Immobilien & Tourismus in einer AktieUnternehmenspräsentation, m:access Konferenz am 16. Juli 2020

Auf einen BlickEin Unternehmen mit innovativen Geschäftsmodell und Wachstumsperspektiven

Fokus auf die attraktivsten Ferienregionen in Europa

Führend im Internet

Skalierbare Online-Plattform für Kunden und Partner

Alles aus einer Hand: Kauf, Ferienvermietung und Property Management

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FERIENVERMIETUNG

Porta Holiday

IMMOBILIENMAKLER Porta Mondial

Porta Mallorquina

PROPERTY

MANAGEMEN

T

extern

e Dienstle

ister

Synergien

Cross-Selling

Zwei starke Marken auf Mallorca 1. Porta Mallorquina – die Nummer 1 im Internet

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u.a.ü Etablierte Marke seit 2005

ü 8 Shops auf Mallorca

ü Einer der Top 3 Makler der Insel

ü Nummer 1 im Internet

ü Hoher Ranking- und Markenwert

ü Hoher Bekanntheitsgrad aus Print, TV

Zwei starke Marken auf Mallorca2. Porta Holiday – zweitgrößter Anbieter für Ferienvermietung Mallorca

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220

1.300

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1.500

2017 2020

Objektportfolio erfolgreich ausgebaut

ü Tourismus zweiter Geschäftsbereich

ü Nr. 2 auf Mallorca

ü Ca. 1.300 Objekte im Portfolio

ü Wachstumsstark

ü Künftig pos. Beitrag zu Konzern-EBITDA

www.portaholiday.de

2018: Aus Expansion wird SparprogrammMarktrückgang auf Mallorca & Deutschlandexpansion nicht wie erwartet

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-4,6% auf 4,03 Mrd. € Immobilien-Transaktionen

auf den Balearen

-11,9 % auf 1,68 Mrd. € Transaktionsvolumen

ausländischer Käufer

ü Anfang H1 Aufbau von Strukturen für massive Expansion in Deutschland und Spanien &

Börsengang

ü Profitables Geschäft auf den Balearen sollte Expansion in Deutschland und spanischem

Festland tragen

ü Doch nach 4 Jahren kontinuierlichem Wachstums zunehmend negatives Marktumfeld

ü Ausländer kaufen ganz überwiegend Ferienimmobilien und sind damit die wichtigste Zielgruppe

ü Gleichzeitig Deutschlandexpansion langsamer als erwartet

ü Marktumfeld für Makler in Deutschland aufgrund knappem Angebot schwierig

Gruppe hat sich neu aufgestelltPorta Mallorquina: Sparprogramm umgesetzt und Unternehmensstruktur optimiert

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Deutschland

ü Trennung von Geschäftsführer für operatives Geschäft

ü Schließung der Deutschlandzentrale in Düsseldorf und Wandlung der Porta Mondial AG in GmbH

ü Nur noch ein Standort in Deutschland (München) für Holding und Maklergeschäft

ü Franchiseexpansion bis auf weiteres eingestellt

ü Deutliche Reduzierung der Anzahl der Mitarbeiter (von 13 auf 1,5)

Spanien

ü Neue operative Führung (Juni 2019): Timo Weibel, erfolgreichster Franchisepartner, übernahm Vertriebsteuerung und Partnerbetreuung

ü Keine eigenen Immobilienshops mehr auf Mallorca (Abgabe an Franchisepartner oder Schließung)

ü Deutliche Reduzierung der Anzahl der Mitarbeiter (von 23 auf 10)

ü Neue, schlanke „dezentrale Zentrale“ü Mitarbeiter der Zentrale arbeiten dezentral in den

verschiedenen Shops der Franchise-Partnerü Win-Win für alle Beteiligten: Keine Standortkosten für die

Zentrale, dafür stärkere Besetzung der Immobilienbüros, alle Mitarbeiter sind am Point of Sale und damit nah am Vertrieb

Erhebliche Konsolidierung der Unternehmensstruktur... ... von expansiven Wachstumskurs ... auf Fokus auf Balearen & Erreichen der Profitabilität

Gruppe hat sich neu aufgestelltPorta Holiday: Portfolio bereinigt, Kosten gesenkt

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ü Senkung der Kosten Porta Holiday um rund ein Drittel in 2019 (von T€ 559 auf T€ 380)

ü Umstellung von kostenintensiven Vollzeitanstellungen auf Kernteam mit Ergänzung durch

Saison-Kräfte zur Unterstützung Gästebetreuung in Hauptreisezeit

ü Erfolgreiche Zusammenführung aller Vermarktungskanäle auf www.portaholiday.devon Top Villas Mallorca, Fincas.de und Mallorca4you

ü Relaunch der Internetseite, Rankingverbesserung und damit Erhöhung der Website-Buchungen von 4% auf 18%

Gut aufgestellt für das Jahr 2020

2019 (vorläufig): Insgesamt positive Entwicklung

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ü Marktumfeld schwierig

ü Immobilienverkäufe Balearen -11% (Quelle: INE)

ü Touristen auf Mallorca -1,2%

ü Konzern-Netto-Umsatz 2.205 T€ (+13%)

ü davon Maklergeschäft Balearen 1.428 T€

ü davon Ferienvermietung 670 T€

ü Konzern-Netto-Ergebnis von -4,12 Mio. € (2018) auf -2,27 Mio. € verbessert

ü Außerordentliche Kosten (u.a. Abfindungen und auslaufende Mietverträge) in Höhe von 0,5 Mio. €

ü Übergabe von Shops an Franchise-Partner führt zu deutlicher Kostenreduzierung

ü Weitere Kostenreduzierungsmaßnahmen greifen im Wesentlichen ab Ende 2019 / Anfang 2020

520434

130

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08/2018 02/2019 02/2020

Homes & Holiday Gruppe im März 2020 auf gutem Weg zum Break-evenKostenreduzierung greift, Transaktions- & Buchungsvolumen auf guten Niveau, positives EBITDA

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Kosten pro Monat (Gruppe Gesamt in T€) Verkaufsvolumen Immobilien (Jan. & Feb.)

13,3 Mio. €

(+53% ggü. Vorjahr)

790 T€

(-15% ggü. Vorjahr)

-75%

Buchungsvolumen Ferienvermietung

(Jan. & Feb.)

Positives EBITDA(Jan. & Feb.)

162 T€

Aktuelle Situation: Corona hat Europa fest im GriffBalearen standen bis Juni still

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ü Ausgangssperre ab dem 15. März bis Mai

ü Notariate nahmen nur im Ausnahmefall

Beurkundungen vor

ü Touristischer Reiseverkehr wurde eingestellt

ü Balearen hatten eine der niedrigsten Coronavirus-

Infektionsraten in Spanien

ü Immobilienshops seit dem 11. Mai wieder geöffnet,

Objektaufnahmen durch Makler wieder möglich

ü Seit 1. Juli keine Einreisebeschränkungen mehr für

Deutsche.

ü Auch Ferienvermietung wieder uneingeschränkt möglich

Aktuelle Situation: Chancen aus der KriseImmobilienmarkt-Balearen war schon immer krisenfest

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ü Monatliche Kosten von 130 T€ krisenbedingt reduziert auf

knapp über 100 T€, u.a. durch:

ü Kurzarbeit

ü Vorstand & AR verzichten

auf insg. 50% der Bezüge

ü Kapitalmarktdienstleister verzichten auf bis zu 50% der Honorare

ü Immobilienmarkt stabil

ü Neubau-Projekte werden fortgesetzt

ü Marktbereinigung bei Maklern und Ferienvermietern

zu erwarten

ü Finca-Urlaub dürfte schneller zur Normalität zurückkehren

als Hotel-Urlaub

Auch im Shutdown Kaufinteresse und aktive Anfragen vorhanden

13,4 Mio. € Optionsverträge mit Notarterminen

Stand Mai

(=ca. 180 T€ Erlöse für Porta Mallorquina)

AusblickGrundlage für erfolgreiche Entwicklung ab 2021 vorhanden, Zwischenfinanzierung gesichert

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ü Mallorca/Balearen sind weltweiter Top-Markt und

bieten „nach Corona“ großes Potential in beiden

Geschäftsbereichen

ü Kosten- und operative Struktur geschaffen, um

Break-even bei stabilem Markt zu erreichen

ü Nur geringer Kapitalbedarf trotz mehrmonatigem Shutdown

ü Mehrheitsaktionär sichert im Juni die Liquidität

durch Kapitalerhöhung von bis zu 300.000 Euro

Plan 2021

>2.700 T€Netto-Umsatz

PositiverJahresüberschuss

FazitImmobilien & Tourismus in einer Aktie

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>3 Mrd. €Volumen Immobilienmarkt

Mallorca

>13 Mio. Touristen auf den Balearen

jedes Jahr

Führendin einer der attraktivsten

Immobilien-

und Ferienregionen Europas

Aktie

ISIN: DE000A2GS5M9Grundkapital: 12.910.612 AktienAktionärsstruktur: 56% Familie Gerlach

12% Familie Semrau14% Altaktionäre18% sonst. Aktionäre

Kontakt

Homes & Holiday AGTheresienstraße 21 80333 München

ir@homes-holiday.comTel. +49 221 2983 1588