Liquiditätsfinanzierung für den Mittelstand

Dirk Michel, Regionalleiter der VR FACTOREM GmbHRomano Sgodda, Gebietsleiter der VR FACTOREM GmbH

Idar-Oberstein, 20. April 2010

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Das erwartet Sie

• Vorstellung der VR FACTOREM

• Entwicklung des Factoringmarkts

• Funktionsweise von Factoring

• Nutzen für Ihr Unternehmen

• Technische Anbindungsarten an die VR FACTOREM

• Beispiel

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• Technische Anbindungsarten an die VR FACTOREM

• Beispiel

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Die VR FACTOREM stellt sich vor

• Gründungsjahr: 2003

• Gesellschafter: 74,9 % VR-LEASING AG 25,1 % NATIXIS FACTOR

• Haftendes Eigenkapital: 21,2 Millionen EUR

• Mitarbeiter: 90 (davon 23 im Vertrieb)

• Länder und Regionen: Inland (Kunden)OECD-Staaten (Debitoren)

• Produkte: - Full-Service, Inhouse-, Inland- und Export-Factoring- Factoring in Kooperation mit der DATEV eG- Tandemprodukt mit R+V Allgemeine Versicherung AG

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• Beispiel

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30,235,1

45,3

55,1

72

83,5

103,896,21

2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009

Der deutsche Factoringmarkt verzeichnet erstmals Rückgang

• Nach einem Umsatz-Minus von 14% im 1. Halbjahr kompensierte der große Anstieg im Neukundenkundengeschäft im 2. Hj. zum Teil den Umsatzrückgang

- 7,34%

Factoringumsätzein Mrd. EUR

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Der europäische Vergleich zeigt, dass Factoring eine attraktive Finanzierungslösung für mittelständische Unternehmen ist.

Quellen: Factors Chain, Deutscher Factoring Verband e.V. und BFM

2009 F GB I D

Factoringvolumen in Mrd. € 135,0 188,0 128,2 103,8

Anteil am BIP > 6% 14% > 8% 3,58%

Anzahl Unternehmen mit Factoring 60.000 > 150.000 65.000 8.000

∅ Factoringumsatz je Unternehmen in Mio. € 2,0 1,1 1,9 13,0

2008

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Der Mittelstand stellt sich vielen Herausforderungen

Herausforderung

Stärkung der Liquidität

Liquidität durch Gesellschafter, Fremdkapital, Zahlungsziele reduzieren, Zahlungsanreize schaffen (Skonto)

Risiko durch Forderungsausfälle Warenkreditversicherung

Optimierung des Debitorenmanagements

Konsequentes Mahnwesen, Inkassoinstitut, Rechtsanwalt

Verbesserung der Bilanzstruktur(Basel II / Rating)

Eigenkapital erhöhen, Anlagevermögen leasen, Umlaufvermögen optimieren

Alternativen

Factoring/

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Factoring funktioniert nach klaren Regeln

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Factoring bietet Ihnen drei entscheidende Vorteile

* Einbeziehung einer bestehender R+V WKV problemlos möglich

Liquidität Sicherheit Service

Zusätzliche ErträgeSkonto, Sonderkonditionen,

Boni etc. im Einkauf

Unternehmenswachstum Finanzierung wächst automatisch

mit dem Umsatz

Besseres RatingOptimierte Bilanzkennzahlen,

z.B. Eigenkapitalquote

100%iger Schutz vor Forderungsausfällen*

Kein Selbstbehalt

Sichere VertriebswegeZeitnahe Information über die

Bonität der Abnehmer

Entlastung von Verwaltungsaufgaben

Auslagerung des Debitorenmanagements

Verbesserte KundenbeziehungVersachlichung des Mahnwesen

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Factoring hilft Ihnen auch im Auslandsgeschäft

• Sofortige Liquidität- unabhängig von den gewährten Zahlungszielen- Ø Forderungslaufzeit: Inland = 36 Tage ; Ausland = 65 Tage

• 100%iger Ausfallschutz• Sichere Vertriebswege

- aktuelle Bonitätsinformationen für in- undausländische Abnehmer

• Administrative Entlastung- Sprachbarriere beim Debitorenmanagement- Rechtsunterschiede im Exportland

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Unsere Kunden kommen aus unterschiedlichsten Branchen*

* Anteil an der Kundenanzahl

3. Metallbearbeitung/-handel (8%)

1. Spedition/Transport (19%)

4. Kunststoffverarbeitung/-handel (6%)

Sonstige (51%)z.B. Textilien, Möbel, Dienstleistung…

5. Nahrungs-/Futtermittel (3%)

2. Großhandel (13%)

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Das sind die Anforderungen

• Leistungen sind bei Rechnungsstellung vollständig erbracht, d.h.- keine Abschlagszahlungen- keine Abrechnung nach VOB- keine Einbehalte seitens der Abnehmer für Gewährleistungsansprüche

• Seit 2 Jahren am Markt tätig• Jahresumsatz ab 500.000 EUR• Möglichst gleichbleibender, breit gestreuter, gewerblicher Abnehmerkreis• Stabile wirtschaftliche Verhältnisse• Zahlungsziele maximal 90 Tage• Einzelrechnungen im Durchschnitt 800 EUR oder höher

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• Technische Anbindungsarten an die VR FACTOREM

• Beispiel

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Mit DATEV bieten wir Steuerberatern und Mandanten eine einzigartige und komfortable Factoringlösung

• Kooperationspartnerschaft VRF – DATEV• Übermittlung von Debitoren- und Buchungsdaten über ein speziell auf

die Anforderungen von VR FACTOREM ausgerichtetes Modul• Rückübermittlung der Daten erfolgt automatisiert über die Schnittstelle

von VR FACTOREM an das (Kanzlei-) Rechnungswesen

Dieser Automatisierungsgrad bietet weit mehr, als bislang branchenüblich ist!

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Die DATEV-Schnittstelle bietet Ihnen vier entscheidende Vorteile

1. Tagesaktuelle Datenübertragung „auf Knopfdruck“

2. Direkte Nutzung der Factoring-Schnittstelle aus Ihrem DATEV (Kanzlei-) Rechnungswesen

3. Vollständige automatische Rückübermittlung der Daten

4. Verarbeitung und automatische Erzeugung von Buchungsvorläufen nur im Full-Service-Verfahren

Die Funktionalität der Rückübermittlung ist zur Zeit einzigartig!

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VRF-net – Ihre Online-Anbindung zur VR FACTOREM

• Strukturierte und übersichtliche Anwendung

• Erfassung und Verwaltung aller factoringrelevanten Daten

• Beantragung der Kauflimite Ihrer Debitoren

• Tagesaktuelle Informationen Ihrer Factoringsalden

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• Vorstellung der VR FACTOREM

• Entwicklung des Factoringmarkts

• Funktionsweise von Factoring

• Nutzen für Ihr Unternehmen

• Technische Anbindungsarten an die VR FACTOREM

• Beispiel

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Beispiel:

Kosten-Nutzen-Vergleich

eines Unternehmens

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Kennzahlen zum Unternehmen und Bilanz vor Factoring

• Jahresumsatz: 2,4 Mio. EUR (brutto)• Ø Forderungslaufzeit: 30 Tage (Ø Forderungsbestand = 200 TEUR)• Wareneinsatzquote: 70% (1,68 Mio. EUR p.a.)

Aktiva TEUR Passiva TEUR

Anlagevermögen(Immobilien, Maschinen)

250 Eigenkapital 40

Waren/Vorräte 90 langfristiges Fremdkapital 270

Forderungen aus L/L 200 Lieferantenverbindlichkeiten 140

Kasse 10 kurzfristiges Fremdkapital 100

550 550

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Das Unternehmen entscheidet sich für Factoring

(1) Die Forderungen in Höhe von 200 TEUR werden an dieVR FACTOREM (VRF) verkauft.

(2) 90% des Kaufpreises werden sofort an das Unternehmen ausgezahlt. zusätzliche Liquidität = 180 TEUR

(3) 10% (20 TEUR) behält die VRF zunächst als Sicherheit ein. (4) Das Unternehmen bezahlt jetzt alle Lieferantenverbindlichkeiten

(140 TEUR) sofort.(5) Kurzfristige Verbindlichkeiten (KK) können zurückgeführt

werden (40 TEUR).

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So sieht die Bilanz des Unternehmens mit Factoring aus

Aktiva TEUR Passiva TEUR

Anlagevermögen(Immobilien, Maschinen) 250 Eigenkapital 40

Waren/Vorräte 90 langfristiges Fremdkapital 270

Forderungen aus L/L 0

Forderungen an die VRF 20 Lieferantenverbindlichkeiten 0

Kasse 10 kurzfristiges Fremdkapital 60

370 370

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Die Bilanzkennzahlen verändern sich positiv

* Annahme Gewinn: 30 TEUR. Vereinfachte Darstellung ohne Steuern oder Zinsen

vor Factoring nach Factoring

Bilanzsumme 550 TEUR 370 TEUR

Eigenkapitalquote(EK zu Bilanzsumme) 7,3% 10,8%

Kapitalrentabilität *(Gewinn zu AV + UV) 5,6% 8,1%

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Das bezahlt das Unternehmen für Liquidität,Sicherheit und Service

(1) Zwischenzins (bezogen auf die tatsächliche Inanspruchnahme)

Durchschnittlich finanzierte Forderungen: 180 TEUR Zins: 6% p.a.

180 TEUR x 6% p.a. = 10.800 EUR p.a.

(2) Factoring-Gebühr (bezogen auf das Factoringvolumen)

Factoringvolumen: 2,4 Millionen EUR F-Gebühr für dieses Volumen: 1,5%

2,4 Mio. EUR x 1,5% = 36.000 EUR p.a.

TOTAL = 36.000 EUR + 10.800 EUR = 46.800 EUR p.a.

≈ 2% des Jahresumsatzes

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Diesen Nutzen hat das Unternehmen durch Factoring

(1) Zusätzliche Liquidität 200 TEUR (F.bestand) x 90% (Auszahlung)180.000 EUR

(2) Skontoertrag 1,68 Mio. EUR (Wareneinsatz) x 2% (Skonto)33.600 EUR (Skonto kann in 100% aller Fälle genutzt werden)16.800 EUR (Skonto kann in 50% aller Fälle genutzt werden)

(3) 100%iger Ausfallschutz 2,4 Mio. EUR (Volumen) x 0,6% (Ausfälle)14.400 EUR

(4) Zinsersparnis KK-Kredit 40 TEUR (KK-Rückführung) x 9% (Zins)3.600 EUR

(5) plus: Entlastung Debitorenbuchhaltung

(6) plus: Ersparnis Anwalts- und Inkassokosten

(7) plus: Bessere Bilanzkennzahlen

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So sieht der Kosten-Nutzen-Vergleich für das Unternehmen aus

Zins + Factoring-Gebühr 46.800 € Zusätzliche Liquidität 180.000 €

Skontoertrag 33.600 €

100%iger Ausfallschutz 14.400 €

Zinsersparnis 3.600 €

plus: Entlastung Debitorenbuchhaltung

plus: Ersparnis Anwalts-/Inkassokosten

plus: Bessere Bilanzkennzahlen

plus: Planungssicherheit

Kosten Nutzen

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Das sollten Sie sich (mindestens) merken

Factoring

• verschafft Ihnen sofortige Liquidität

• ermöglicht Ihnen zusätzliche Erträge

• schützt Sie zu 100% vor Forderungsausfällen

• entlastet Sie von Verwaltungsaufgaben

• verbessert Ihr Unternehmensrating

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VR FACTOREM GmbH

Romano Sgodda

Gebietsleiter

Ludwig-Erhard-Straße 30-34

65760 Eschborn

Telefon: +49 (6196) 802 – 0

Telefax: +49 (6196) 802 – 1000

www.vr-factorem.de

(mit Downloadbereich)

Geschäftsführer:

Hauke Kahlcke, Téva Perreau

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