NORD/LB AM Global Challenges Corporate Bonds fileFonds nehmen wir – entsprechend unserem Best-Expertise-Prinzip – das Management-Know-how ausgewählter Spezialisten in Anspruch

NORD/LB AM Global Challenges Corporate Bonds

Jahresbericht für dasWertpapier-Sondervermögen für die Zeit vom 01.07.2015 bis 30.06.2016

Herausgeber dieses Jahresberichtes: NORD/LB Asset Management AG Prinzenstrasse 12, 30159 Hannover Postanschrift: 30151 Hannover Telefon +49 511 12354-0; Telefax: +49 511 12354-333 www.nordlb-am.de

Hinweis: Allein verbindliche Grundlage für den Erwerb von Fondsanteilen der hier aufgeführten Fonds ist der jeweils gültige Verkaufsprospekt mit den Vertragsbedingungen.

Inhaltsverzeichnis

Bericht des Vorstandes 4

Tätigkeitsbericht NORD/LB AM Global Challenges Corporate Bonds 5

Der Fonds im Überblick 8

Jahresbericht NORD/LB AM Global Challenges Corporate Bonds 9

Besonderer Vermerk des Abschlussprüfers 26

Bescheinigung gem. § 5 Abs. 1 Satz 1 Nr. 3 InvStG über die Prüfung der steuerrechtlichen Angaben

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Nachweis der Besteuerungsgrundlagen gem. § 5 Abs. 1 Satz 1 Nr. 1 und 2 InvStG

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Management und Verwaltung 32

Bericht des Vorstandes

Sehr geehrte Anlegerin, sehr geehrter Anleger,

die NORD/LB AM-Publikumsfonds schließen die Lücke zwischen den Eigenanlagen unserer Investoren und der Auflage eines Spezialfonds. Dabei ist die Mindestanlagesumme von EUR 250.000,-- bei den Fonds im Vergleich zu Spezialfonds bewusst niedrig angesetzt. Die eigens ausgewählten Anlagesegmente ergänzen und optimieren dabei die Investments unserer Anleger im Sinne eines ausgewogenen Gesamtportfolios und wachsender Anforderungen an eine diversifizierte Anlagestrategie. Die Fonds können als Ergänzungsprodukte in die eigene Anlagestrategie integriert werden. Bei vielen Fonds nehmen wir – entsprechend unserem Best-Expertise-Prinzip – das Management-Know-how ausgewählter Spezialisten in Anspruch.

Unser Angebot an Publikumsfonds für Institutionelle Anleger und Sparkassen deckt zur Zeit die folgenden Assetklassen/Managementstile ab:

Asset-Manager: BMO Global Asset Management (EMEA), London � NORD/LB AM Emerging Markets Bonds

Asset-Manager: Deutsche Vorsorge Asset Management GmbH, Detmold � NORD/LB AM DVAM

Asset-Manager: NORD/LB Asset Management AG, Hannover � NORD/LB AM Opti Top � NORD/LB AM Corporate Bonds fix � NORD/LB AM Global Challenges Index-Fonds � NORD/LB AM Global Challenges Corporate Bonds � NORD/LB AM Aktien USA � NORD/LB AM Aktien Europe T � NORD/LB AM Aktien North America T � NORD/LB AM Aktien Pacific T � NORD/LB AM TOP 35 Aktien � NORD/LB AM Renten Classic � NORD/LB AM Aktien Deutschland LS � NORD/LB AM Immobilienaktien America TX � NORD/LB AM Immobilienaktien Asia Pacific TX � NORD/LB AM Immobilienaktien EMEA TX � KVV-Fonds - EKK

Mit diesem Bericht informieren wir Sie über die Marktentwicklung und über die Anlagepolitik des Publikumsfonds NORD/LB AM Global Challenges Corporate Bonds.

Weitere Informationen und Daten zu NORD/LB AM-Fonds erhalten Sie im Internet unter www.nordlb-am.de.

Wir danken Ihnen für das uns entgegengebrachte Vertrauen.

Mit freundlichen Grüßen

NORD/LB Asset Management AG Vorstand

Andreas Lebe Marc Knackstedt

Hannover, im Oktober 2016

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Tätigkeitsbericht

Tätigkeitsbericht NORD/LB AM Global Challenges Corporate Bonds für den Zeitraum vom 01.07.2015 bis 30.06.2016

Anlageziele Anlageziel des NORD/LB AM Global Challenges Corporate Bonds ist es, eine attraktive Rendite durch eine diversifizierte Anlage in Corporate Bonds zu erreichen. Zu diesem Zweck wird das Sondervermögen in Euro denominierte verzinsliche Unternehmensanleihen weltweiter Emittenten aus dem Bereich "Non-Financials" und "Financials" investiert. Die im Fonds enthaltenen Schuldverschreibungen müssen Mindestanforderungen zum Thema Nachhaltigkeit erfüllen. Hierbei werden lediglich Anleihen von Emittenten aus einem Investmentuniversum gekauft, die vorher vom externen Anbieter oekom research AG als nachhaltig eingestuft wurden. Dieses nachhaltige Investmentuniversum wird regelmäßig von der oekom research AG und einem unabhängigen Beirat überprüft.

Anlagepolitik/-strategie Im abgelaufenen Geschäftsjahr veränderte sich das Fondsvermögen des NORD/LB AM Global Challenges Corporate Bonds von 31,2 Mio. Euro auf 28,8 Mio. Euro. Die im Fonds befindlichen Mittel wurden im Wesentlichen in Wertpapiere guter bis sehr guter Bonität angelegt. Der Schwerpunkt der Rentenanlage, die aus Unternehmensanleihen besteht, liegt aufgrund der Erwartung steigender Zinsen im kurzen bis mittleren Laufzeitbereich, Laufzeiten über 7 Jahre werden untergewichtet. Im Berichtszeitraum erreichte der NORD/LB AM Global Challenges Corporate Bonds eine Performance in Höhe von +2,83%. Die Wertentwicklung des Fonds stand im Zeichen deutlich rückläufiger Spreads sowie fallender Renditen. Dem Fonds ist keine Benchmark zugeordnet. Im Berichtszeitraum konnte der Bestand von der Einengung der Risikoaufschläge von Corporates und von dem gefallenen Zinsniveau profitieren. Der Fonds investierte während des Berichtszeitraumes ausschließlich in Corporates. Trotz der Erwartung steigender Renditen, die sämtliche Segmente des Rentenbereichs betreffen, profitieren Corporates von der Erwartung sich einengender Spreads. Neben den bereits bestehenden Faktoren wie u.a. der anhaltenden Niedrigzinsphase und niedrigen Verschuldungskennziffern der Unternehmen gesellt sich nunmehr auch das auf Unternehmensanleihen ausgeweitete Ankaufprogramm der EZB zu den Argumenten, die für eine Investition in Unternehmensanleihen sprechen. Die Investments erfolgten ausschließlich in der Währung Euro. Es wurden keine derivativen Finanzinstrumente eingesetzt.

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Tätigkeitsbericht

Wesentliche Risiken Marktpreisrisiken: Die Vermögensgegenstände, in die die Kapitalverwaltungsgesellschaft für Rechnung des NORD/LB AM Global Challenges Corporate Bonds investiert, enthalten neben den Chancen auf Wertsteigerung auch das Risiko von teilweisem bzw. vollständigem Verlust des investierten Kapitals. Fällt der Marktwert der für das Sondervermögen erworbenen Vermögensgegenstände unter deren Einstandswert, führt ein Verkauf zu einer Verlustrealisation. Obwohl der NORD/LB AM Global Challenges Corporate Bonds langfristige Wertzuwächse anstrebt, können diese nicht garantiert werden. Das Risiko des Anlegers ist jedoch auf die angelegte Summe beschränkt. Eine Nachschusspflicht über das vom Anleger investierte Geld hinaus besteht nicht. Die Kurs oder Marktwertentwicklung von Finanzprodukten hängt insbesondere von der Entwicklung der Kapitalmärkte ab, die wiederum von der allgemeinen Lage der Weltwirtschaft sowie den wirtschaftlichen, politischen und fiskalpolitischen Rahmenbedingungen in den jeweiligen Ländern beeinflusst wird. Auf die allgemeine Kursentwicklung insbesondere an einer Börse können auch irrationale Faktoren wie Stimmungen, Meinungen und Gerüchte einwirken. Adressenausfallrisiko: Adressenausfallrisiken resultieren aus dem möglichen Ausfall von Zins- und Tilgungszahlungen der Anlagen in Rentenpapieren. Die Begrenzung des Adressenausfallrisikos erfolgt durch eine Diversifikation in verschiedene Länder, Branchen oder Rentensegmente. Die Anlage des NORD/LB AM Global Challenges Corporate Bonds beschränkt sich auf etablierte Schuldverschreibungen guter Bonität. Per 30.06.2016 betrug das Durchschnittsrating des Rentenbestandes BBB+. Zinsänderungsrisiko: Der Fonds ist in verzinsliche Anleihen unterschiedlichster Laufzeiten investiert. Das Zinsänderungsrisiko fällt umso höher aus, je länger die Laufzeit der im Bestand befindlichen Anleihen ist. Das Zinsänderungsrisiko wird durch die Duration gemessen, die zum Stichtag für den Rentenbereich 3,75 Jahre betrug. Je niedriger die Duration ist, desto geringer sind die Preisverluste bei einem ansteigenden Zinsniveau. Entsprechend der Anlagestrategie ist das Sondervermögen Liquiditätsrisiken im Hinblick auf den möglichen Kauf oder Verkauf von Rentenpapieren am Sekundärmarkt ausgesetzt. In Phasen ausgeprägter Marktkrisen kann es, auch bedingt durch die zu beobachtende Reduzierung des Anleihebestands der Wertpapierhändler oder Anleihekäufe durch die Notenbanken, zu einer eingeschränkten Liquidität an den Rentenmärkten kommen. Zur Steuerung und Begrenzung von Liquiditätsrisiken wird auf ein ausreichendes Emissionsvolumen der Anleihen sowie auf eine breite Streuung über eine Vielzahl von Anleihen geachtet. Operationelle Risiken: Zur Abfederung von operationellen Risiken sind strikte ex ante und ex post Prüfungsabläufe im Vier-Augen-Prinzip implementiert, welche diese Risiken auf ein Minimum reduzieren. Darüber hinaus werden Wertpapierhandelsgeschäfte ausschließlich über kompetente und erfahrene Handelspartner abgeschlossen.

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Tätigkeitsbericht

Struktur und Veränderungen des Portfolios

Die realisierten Gewinne und Verluste resultieren ausschließlich aus der Veräußerung von Renten.

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Der Fonds im Überblick


Aufgelegt am 15.07.2013

Anlageschwerpunkt Anleihen

Fondstyp Rentenfonds

Fondsvermögen in Mio EUR 28.839,5030.06.2016

Anteilumlauf in Stück 283.22030.06.2016

Ausgabepreis je Anteil 106,9230.06.2016

Rücknahmepreis je Anteil 101,8330.06.2016

Ausschüttung je Anteil 1,75 €am 11.08.2016

Wertentwicklung in % 2,78%01.07.2015 - 30.06.2016

Total Expense Ratio 0,48%(nach der BVI-Methode)

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Jahresbericht für die Zeit vom 01.07.2015 bis 30.06.2016

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Jahresbericht für das Sondervermögen NORD/LB AM Global Challenges Corporate Bonds Vermögensaufstellung zum 30.06.2016

Vermögensübersicht Fondsstruktur nach Assetkategorien

I. Vermögensgegenstände Kurswert in EUR % des Fonds-

vermögens

Verzinsliche Wertpapiere 28.340.072,08 98,27

Forderungen 214.740,66 0,75

Bankguthaben 306.956,16 1,06

II. Verbindlichkeiten -22.264,05 -0,08

III. Fondsvermögen 28.839.504,85 100,00 1)

1) Durch Rundung der Prozentanteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein.

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Gattungsbezeichnung ISIN Stück bzw. Anteile bzw.

Whg. in 1.000

Bestand 30.06.2016

Käufe/ Verkäufe/ Zugänge Abgänge

im Berichtszeitraum

Kurs Kurswert in EUR % des Fonds- vermögens

Börsengehandelte Wertpapiere EUR 23.910.907,30 82,91

Verzinsliche Wertpapiere 1,375% Deutsche Pfandbriefbank AG 15/18 DE000A13SWA4 EUR 1.000 1.000 0 % 101,6442 1.016.442,10 3,53 0,750% Merck Financial Services GmbH 15/19 XS1284576581 EUR 400 750 350 % 102,2231 408.892,40 1,43 1,000% Norddeutsche Landesbank Girozentrale 16/21 DE000NLB8KA9 EUR 1.000 1.000 0 % 101,7072 1.017.072,30 3,53 3,375% Carlsberg Breweries A/S 10/17 XS0548805299 EUR 1.000 0 0 % 104,2293 1.042.292,80 3,61 1,625% Amadeus Capital Markets, S.A. 15/21 XS1322048619 EUR 700 700 0 % 104,5528 731.869,53 2,54 0,750% Telefonica Emisiones S.A.U. 16/22 XS1394777665 EUR 1.000 1.000 0 % 99,8498 998.497,60 3,46 2,375% ACCOR S.A. 15/23 FR0012949949 EUR 1.000 1.000 0 % 108,9266 1.089.265,60 3,78 0,250% Carrefour Banque 15/20 XS1206712868 EUR 1.000 0 0 % 99,5992 995.992,00 3,45 1,750% Foncière des Régions S.A. 14/21 FR0012146744 EUR 1.000 1.000 0 % 104,3612 1.043.612,20 3,62 4,750% Gecina S.A. 12/19 FR0011233337 EUR 1.000 1.000 0 % 112,8381 1.128.380,70 3,91 1,000% JCDecaux S.A. 16/23 FR0013179553 EUR 1.000 1.000 0 % 101,6333 1.016.333,00 3,52 5,625% Orange S.A. 08/18 XS0365094811 EUR 500 0 0 % 110,7200 553.599,85 1,92 0,625% RCI Banque 15/20 FR0012596179 EUR 1.000 0 0 % 100,7030 1.007.030,00 3,49 2,875% RCI Banque 13/18 XS0905797113 EUR 500 0 0 % 104,3049 521.524,45 1,81 2,250% Unibail-Rodamco SE 12/18 XS0811116853 EUR 185 0 0 % 104,8851 194.037,44 0,67 1,625% Valéo S.A. 16/26 FR0013139482 EUR 400 400 0 % 105,6883 422.753,04 1,47 0,625% British Telecommunications PLC 16/21 XS1377680381 EUR 900 900 0 % 100,3030 902.727,09 3,13 1,125% British Telecommunications PLC 14/19 XS1075430741 EUR 400 0 0 % 102,6526 410.610,52 1,42 1,750% Hammerson PLC 16/23 XS1379158550 EUR 750 750 0 % 100,3507 752.630,55 2,61 2,750% Hammerson PLC 12/19 XS0834382151 EUR 500 0 0 % 106,2931 531.465,45 1,84 1,875% Pearson Funding Five PLC 14/21 XS1068765418 EUR 500 0 0 % 105,1284 525.641,90 1,82 1,500% Sky PLC 14/21 XS1109741246 EUR 1.000 0 0 % 102,8432 1.028.432,00 3,57 2,875% Assicurazioni Generali S.p.A. 14/20 XS1014759648 EUR 1.000 0 0 % 107,8898 1.078.897,50 3,74 4,000% Akzo Nobel N.V. 11/18 XS0719962986 EUR 500 0 0 % 109,7475 548.737,45 1,90 1,000% BMW Finance N.V. 16/22 XS1363560977 EUR 250 1.250 1.000 % 103,8106 259.526,53 0,90 2,375% Coca Cola HBC Finance B.V. 13/20 XS0944362812 EUR 1.000 1.000 0 % 106,8308 1.068.308,00 3,70 2,500% Conti-Gummi Finance B.V. 13/17 XS0972719412 EUR 500 0 0 % 101,8520 509.260,00 1,77 0,700% ING Bank N.V. 15/20 XS1169586606 EUR 1.000 0 0 % 101,7859 1.017.859,00 3,53 1,625% AB SKF 15/22 XS1327531486 EUR 1.000 1.000 0 % 103,6384 1.036.384,20 3,59 5,375% Ericsson 07/17 XS0307504547 EUR 1.000 0 0 % 105,2832 1.052.832,10 3,65

An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere EUR 4.429.164,78 15,36

Verzinsliche Wertpapiere 2,500% UniCredit Bank Austria AG 13/19 XS0996755350 EUR 1.000 0 0 % 104,6290 1.046.289,70 3,63 2,625% UniCredit Bank Austria AG 13/18 XS0881544281 EUR 500 0 0 % 103,3198 516.599,05 1,79 5,750% ASML Holding N.V. 07/17 XS0304756405 EUR 800 0 0 % 105,4830 843.864,00 2,93

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Gattungsbezeichnung ISIN Stück bzw. Anteile bzw.

Whg. in 1.000

Bestand 30.06.2016


im Berichtszeitraum


5,000% CRH Finance B.V. 12/19 XS0736488585 EUR 500 0 0 % 112,3907 561.953,40 1,95 2,500% ELM B.V. 12/20 XS0831560742 EUR 500 500 0 % 108,6285 543.142,45 1,88 1,125% Carnival Corp. 15/19 XS1317296421 EUR 900 900 0 % 101,9240 917.316,18 3,18

Summe Wertpapiervermögen EUR 28.340.072,08 98,27

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Gattungsbezeichnung Stück bzw. Anteile bzw.

Whg.

Bestand 30.06.2016


im Berichtszeitraum


Bankguthaben, nicht verbriefte Geldmarktinstrumente und Geldmarktfonds EUR 306.956,16 1,06

Bankguthaben EUR 306.956,16 1,06 EUR-Guthaben bei: Landesbank Baden-Württemberg EUR 306.956,16 % 100,0000 306.956,16 1,06

Sonstige Vermögensgegenstände EUR 214.740,66 0,75 Zinsansprüche EUR 214.740,66 214.740,66 0,75

Sonstige Verbindlichkeiten EUR -22.264,05 -0,08 Verwaltungsvergütung EUR -8.039,01 -8.039,01 -0,03 Verwahrstellenvergütung EUR -842,85 -842,85 -0,00 Prüfungskosten EUR -7.791,79 -7.791,79 -0,03 Veröffentlichungskosten EUR -1.049,92 -1.049,92 -0,00 Fremde Depotgebühren EUR -290,00 -290,00 -0,00 Börsen AG-Lizenzgebühr EUR -4.250,48 -4.250,48 -0,02

FONDSVERMÖGEN EUR 28.839.504,85 100,00 2)

Anteilwert EUR 101,83

Umlaufende Anteile Stück 283.220,000

Bestand der Wertpapiere am Fondsvermögen (in %) 98,27

Bestand der Derivate am Fondsvermögen (in %) 0,00

2) Durch Rundung der Prozentanteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein.

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Wertpapierkurse bzw. Marktsätze Die Vermögensgegenstände des Sondervermögens sind auf der Grundlage der Kurse/Marktsätze per 29.06.2016 bewertet.

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Jahresbericht für das Sondervermögen NORD/LB AM Global Challenges Corporate Bonds

Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen:

- Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag):

Gattungsbezeichnung ISIN Stück bzw.

Anteile bzw. Whg. in 1.000

Käufe / Zugänge Verkäufe / Abgänge

Börsengehandelte Wertpapiere

Verzinsliche Wertpapiere 1,500% Deutsche Pfandbriefbank AG 14/19 DE000A12UAR2 EUR 0 1.000 0,375% Deutsche Post AG 16/21 XS1388661651 EUR 1.100 1.100 1,500% METRO AG 15/25 XS1203941775 EUR 0 1.000 4,250% Telekom Finanzmanagement GmbH 05/17 XS0210629522 EUR 0 500 2,875% ACCOR S.A. 12/17 FR0011274026 EUR 0 700 1,500% Aéroports de Paris S.A. 15/23 FR0012861821 EUR 500 500 1,875% Foncière des Régions S.A. 16/26 FR0013170834 EUR 500 500 2,000% JCDecaux S.A. 13/18 FR0011413863 EUR 0 500 1,375% Unibail-Rodamco SE 14/22 XS1121177338 EUR 0 500 1,500% Anglo American Capital PLC 15/20 XS1211292484 EUR 0 300 1,750% Anglo American Capital PLC 13/17 XS0995039806 EUR 0 500 2,750% Anglo American Capital PLC 12/19 XS0789283792 EUR 0 300 1,250% BG Energy Capital PLC 14/22 XS1139688268 EUR 0 1.000 1,875% FCE Bank PLC 14/19 XS1035001921 EUR 0 1.000 3,750% ACEA S.p.A. 13/18 XS0970840095 EUR 0 1.250 4,125% Intesa Sanpaolo S.p.A. 12/16 XS0829329506 EUR 0 500 1,500% Snam S.p.A. 14/23 XS1126183760 EUR 0 1.000 0,875% Terna Rete Elettrica Nazionale S.p.A. 15/22 XS1178105851 EUR 0 1.000 4,250% Coca Cola HBC Finance B.V. 09/16 XS0466300257 EUR 0 1.000 0,875% TenneT Holding B.V. 15/21 XS1241581179 EUR 0 1.000 0,875% Statoil ASA 15/23 XS1190624111 EUR 0 1.000 3,875% AB SKF 11/18 XS0630817442 EUR 0 1.000 1,125% BMW US Capital LLC 15/21 DE000A1Z6M12 EUR 1.000 1.000

An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere

Verzinsliche Wertpapiere 1,000% Evonik Industries AG 15/23 XS1170787797 EUR 0 1.000 1,000% Bristol-Myers Squibb Co. 15/25 XS1226748439 EUR 0 500

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Ertrags- und Aufwandsrechnung (inkl. Ertragsausgleich) für den Zeitraum vom 01.07.2015 bis 30.06.2016

I. Erträge 1. Dividenden inländischer Aussteller EUR 0,00 2. Dividenden ausländischer Aussteller (vor Quellensteuer) EUR 0,00 3. Zinsen aus inländischen Wertpapieren EUR 32.205,43 4. Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor Quellensteuer) EUR 599.686,00 5. Zinsen aus Liquiditätsanlagen EUR 0,00 6. Erträge aus Investmentanteilen EUR 0,00 7. Erträge aus Wertpapier-, Darlehen- und Pensionsgeschäften EUR 0,00 8. Abzug ausländischer Quellensteuer EUR 0,00 9. Sonstige Erträge EUR 0,00

Summe der Erträge EUR 631.891,43

II. Aufwendungen 1. Verwaltungsvergütung EUR -96.953,15 2. Verwahrstellenvergütung EUR -10.164,96 3. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten EUR -8.608,88 4. Externe Management-/Beratervergütung EUR 0,00 5. Fremde Depotgebühren EUR -3.884,58 6. Sollzinsen EUR 0,00 7. Sonstige Aufwendungen EUR -17.437,50

Summe der Aufwendungen EUR -137.049,07

III. Ordentlicher Nettoertrag EUR 494.842,36

IV. Veräußerungsgeschäfte 1. Realisierte Gewinne EUR 130.956,62 2. Realisierte Verluste EUR -450.655,54

Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften EUR -319.698,92

V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres EUR 175.143,44 1. Nettoveränderung der nichtrealisierten Gewinne EUR 303.777,30 2. Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste EUR 320.904,57

VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres EUR 624.681,87

VII. Ergebnis des Geschäftsjahres EUR 799.825,31

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Entwicklung des Sondervermögens für den Zeitraum vom 01.07.2015 bis 30.06.2016

I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsj ahres EUR 31.188.340,53

1. Ausschüttung für das Vorjahr EUR -674.350,78

2. Zwischenausschüttungen EUR 0,00

3. Mittelzufluss / -abfluss (netto) EUR -2.478.500,00 a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen EUR 0,00 b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen EUR -2.478.500,00

4. Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich EUR 4.189,79

5. Ergebnis des Geschäftsjahres EUR 799.825,31 davon nichtrealisierte Gewinne EUR 303.777,30 davon nichtrealisierte Verluste EUR 320.904,57

II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres EUR 28.839.504,85

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Verwendung der Erträge des Sondervermögens

I. Berechnung der Ausschüttung insgesamt und je Ante il Insgesamt je Anteil

I. Für die Ausschüttung verfügbar

1. Vortrag aus dem Vorjahr 3) EUR 174.570,77 0,62 a) Vortrag ordentlicher Nettoertrag EUR 0,00 0,00 b) Vortrag Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften unter Anwendung des KAGG EUR 0,00 0,00 c) Vortrag Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften unter Anwendung des InvStG EUR 119.439,67 0,43 d) Zuführung aus dem Sondervermögen aus Vorjahren EUR 55.131,10 0,19

2. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres EUR 175.143,44 0,62 a) Ordentlicher Nettoertrag EUR 494.842,36 1,75 b) Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften EUR -319.698,92 -1,13

3. Zuführung aus dem Sondervermögen 4) EUR 145.128,15 0,51

II. Nicht für die Ausschüttung verwendet

1. Der Wiederanlage zugeführt EUR 0,00 0,00

2. Vortrag auf neue Rechnung 3) EUR 0,00 0,00 a) Vortrag ordentlicher Nettoertrag EUR 0,00 0,00 b) Vortrag Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften unter Anwendung des KAGG EUR 0,00 0,00 c) Vortrag Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften unter Anwendung des InvStG EUR -200.259,25 -0,71 d) Zuführung aus dem Sondervermögen EUR 200.259,25 0,71

III. Gesamtausschüttung 5) EUR 494.842,36 1,75

1. Zwischenausschüttung 0,00 0,00

2. Endausschüttung 494.842,36 1,75

Für die Ermittlung der investmentsteuerlichen Besteuerungsgrundlagen wird eine Bescheinigung nach § 5 InvStG erstellt. 3) Die Zuführung aus dem Sondervermögen (aus Vorjahren) steht als ausschüttungsfähiger Vortrag nicht zur Verfügung.

Der für die Ausschüttung verfügbare Betrag ergibt sich aus der Summe der unter a), b) und c) gezeigten Vorträge. 4) Die Zuführung aus dem Sondervermögen erfolgt in Höhe von realisierten Verlusten des Berichtsjahres (450.655,54 EUR) reduziert um realisierte Gewinne des Berichtsjahres (-130.956,62 EUR) sowie den

Vorträgen aus Vorjahren (-174.570,77 EUR). Die für die Ausschüttung verwendete Zuführung aus dem Sondervermögen beträgt 145.128,15 EUR. 5) Der Abzug von Kapitalertragsteuer und Solidaritätszuschlag erfolgt gem. § 7 Abs. 3, 3a und 3c InvStG über die depotführende Stelle bzw. über die letzte inländische auszahlende Stelle als

Entrichtungsverpflichtete.

18


Entwicklung von Fondsvermögen und Anteilwert im 3-Jahresvergleich

Geschäftsjahr Fondsvermögen am Ende des Geschäftsjahres Anteilwert 2015 / 2016 EUR 28.839.504,85 EUR 101,83 2014 / 2015 EUR 31.188.340,53 EUR 101,19 2013 / 2014 EUR 28.654.708,42 EUR 103,26

19


Anhang gem. § 7 Nr. 9 KARBV Angaben nach der Derivateverordnung

Das durch Derivate erzielte zugrundeliegende Exposure beträgt 0,00 EUR.

Bestand der Wertpapiere am Fondsvermögen (in %) 98,27

Bestand der Derivate am Fondsvermögen (in %) 0,00

Die Auslastung der Obergrenze für das Marktrisikopot enzial wurde für dieses Sondervermögen gemäß der Derivateverordnung auf Grundlage von Messzahlen nach dem qualifizierten Ansatz relativ im Verhältnis zu dem zugehörigen Vergleichsvermögen ermittelt.

Das Vergleichsvermögen setzt sich wie folgt zusammen: 100,00% iBoxx € Corporates TR Index

Dabei wird der potenzielle Risikobetrag für das Marktrisiko des Sondervermögens über die Risikokennzahl Value-at-Risk (VaR) dargestellt. Der VaR wird unter Anwendung des RiskManagers von MSCI RiskMetrics auf Basis historischer Simulation bestimmt.

Zur Ermittlung des potenziellen Risikobetrags für das Marktrisiko wird angenommen, dass die bei Geschäftsschluss im Sondervermögen befindlichen Finanzinstrumente oder Finanzinstrumentsgruppen weitere 10 Handelstage im Sondervermögen gehalten werden und ein einseitiges Prognoseintervall mit einem Wahrscheinlichkeitsniveau in Höhe von 99% (Konfidenzniveau) sowie ein effektiver historischer gleichgewichteter Beobachtungszeitraum von einem Jahr zugrunde liegen.

Die potenziellen Risikobeträge (VaR) für das Marktri siko waren im Geschäftsjahr wie folgt: kleinster potenzieller Risikobetrag 0,58% größter potenzieller Risikobetrag 1,63% durchschnittlicher potenzieller Risikobetrag 1,01% Im Geschäftsjahr erreichter durchschnittlicher Umfang des Leverage: 0,95 Im Geschäftsjahr erreichter maximaler Umfang des Leverage: 0,99 Zusätzlich zu den Angaben zur Marktrisikopotenzialermittlung sind auch Angaben zum Bruttoinvestitionsgrad des Sondervermögens, der sogenannten Hebelwirkung (Leverage) zu machen. Die Berechnung des Leverage basiert auf den Anforderungen des § 37 Abs. 4 DerivateV i.V.m § 35 Abs. 6 DerivateV und erfolgt analog zu Artikel 7 der EU Delegierten Verordnung 231/2013 (AIFM-VO). Dabei werden Derivate unabhängig vom Vorzeichen grundsätzlich additiv angerechnet.

20


Sonstige Angaben gem. § 16 KARBV

Anteilwert EUR 101,83

Umlaufende Anteile Stück 283.220,000

Angewandte Verfahren zur Bewertung der Vermögensgegenstände (§§ 26 bis 29 KARBV)

Der Anteilwert wird gem. § 169 KAGB von der NORD/LB Asset Management AG ermittelt.

Die der Anteilwertermittlung im Falle von handelbaren Kursen zugrunde liegenden Wertpapierkurse bzw. Marktsätze werden von der Gesellschaft täglich selbst über verschiedene Datenanbieter bezogen. Dabei erfolgt die Bewertung für Rentenpapiere mit Kursen per 17:15 Uhr des Börsenvortages und die Bewertung von Aktien und börsengehandelten Aktienderivaten mit Schlusskursen des Börsenvortages. Die Einspielung von Zinskurven sowie Kassa- und Terminkursen für die Bewertung von Devisentermingeschäften und Rentenderivaten erfolgt parallel zu den Rentenpapieren mit Kursen per 17:15 Uhr.

Für Vermögensgegenstände, die weder zum Handel an einer Börse noch an einem organisierten Markt zugelassen sind oder für die kein handelbarer Kurs verfügbar ist, werden gem. § 168 Abs. 3 KAGB die Verkehrswerte zugrunde gelegt, die sich bei sorgfältiger Einschätzung auf Basis geeigneter Bewertungsmodelle unter Berücksichtigung der aktuellen Marktgegebenheiten ergeben (§ 28 Abs. 1 KARBV). Die Verkehrswerte werden in einem mehrstufigen Bewertungsverfahren ermittelt. Die der Anteilwertermittlung im Falle von nicht handelbaren Kursen zugrunde liegenden Wertpapierkurse bzw. Marktsätze werden soweit möglich aus Kursen vergleichbarer Wertpapiere bzw. Renditekursen abgeleitet.

Die bezogenen Kurse werden täglich auf Vollständigkeit und Plausibilität geprüft. Hierzu prüft die Gesellschaft in Abhängigkeit von der Assetklasse die Kursbewegungen zum Vortag, die Kursaktualität, die Abweichungen gegen weitere Kursquellen sowie die Inputparameter für Modellbewertungen.

Investmentanteile werden mit ihrem letzten festgestellten und erhältlichen Net Asset Value bewertet.

Die Bankguthaben und übrigen Forderungen werden mit dem Nominalbetrag, die übrigen Verbindlichkeiten mit dem Rückzahlungsbetrag angesetzt. Festgelder werden - sofern sie kündbar sind und die Rückzahlung bei der Kündigung nicht zum Nennwert zuzüglich Zinsen erfolgt - mit dem Verkehrswert bewertet.

Die Bewertung des Wertpapiervermögens erfolgte zu 100,00% auf Basis von handelbaren Kursen.

21


Angaben zur Transparenz sowie zur Gesamtkostenquote gem. § 16 Abs. 1 Nr. 3 KARBV

Gesamtkostenquote (BVI Total Expense Ratio TER): 0,48%. Die Gesamtkostenquote drückt die Summe der Kosten und Gebühren (ohne Transaktionskosten) als Prozentsatz des durchschnittlichen Fondsvolumens innerhalb eines Geschäftsjahres aus.

Transaktionskosten im Geschäftsjahr gesamt 1.235,56 Euro. Bei bestimmten Geschäften (z.B. Rentengeschäfte) sind die Transaktionskosten Kursbestandteil und somit nicht individuell ermittelbar.

Eine erfolgsabhängige Vergütung ist während des Berichtszeitraumes nicht angefallen.

Im Berichtszeitraum gab es keine an die Verwaltungsgesellschaft oder an Dritte gezahlte Pauschalvergütung.

Die KVG gewährt keine sogenannte Vermittlungsfolgeprovision an Vermittler in wesentlichem Umfang aus der von dem Sondervermögen an sie geleisteten Vergütung.

Die KVG erhält keine Rückvergütungen der aus dem Sondervermögen an die Verwahrstelle und an Dritte geleisteten Vergütung und Aufwandserstattungen.

Im Berichtszeitraum wurden keine Ausgabeaufschläge / Rücknahmeabschläge gezahlt.

Wesentliche sonstige Erträge: 0,00 EUR

Wesentliche sonstige Aufwendungen: Börsen AG-Lizenzgebühr -16.965,20 EUR

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Angaben zur Mitarbeitervergütung

Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr der KVG gezahlten Mitarbeitervergütung EUR 8.412.826,42 davon feste Vergütung EUR 7.607.783,50 davon variable Vergütung EUR 805.042,92

Zahl der Mitarbeiter der KVG (inklusive Vorstand): Anzahl 91

Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr der KVG gezahlten Vergütung an Risktaker: EUR 4.977.971,03 davon Geschäftsleiter EUR 750.936,97 davon andere Führungskräfte EUR 1.486.555,11 davon andere Risktaker EUR 1.740.444,86 davon Mitarbeiter mit Kontrollfunktionen EUR 1.000.034,09 davon Mitarbeiter mit gleicher Einkommensstufe EUR 0,00

Die Angaben zur Mitarbeitervergütung beziehen sich auf den Zeitraum vom 1. Januar bis 31. Dezember 2015 und betreffen ausschließlich die in diesem Zeitraum bei der Gesellschaft beschäftigten Mitarbeiter. Beschreibung, wie die Vergütungen und ggf. sonstige Zuwendungen berechnet wurden Die NORD/LB Asset Management AG unterliegt den geltenden aufsichtsrechtlichen Vorgaben für Kapitalverwaltungsgesellschaften. Sie definiert gemäß § 37 Kapitalanlagegesetzbuch (KAGB) Grundsätze für ihr Vergütungssystem, die mit einem soliden und wirksamen Risikomanagementsystem vereinbar und diesem förderlich sind. Das Vergütungssystem gibt keine Anreize zur Übernahme von Risiken, die unvereinbar mit den Risikoprofilen und Vertragsbedingungen der von der Gesellschaft verwalteten Fonds sind. Das Vergütungssystem steht im Einklang mit Geschäftsstrategie, Zielen, Werten und Interessen der Gesellschaft und der von ihr verwalteten Fonds oder der Anleger solcher Fonds und umfasst auch Maßnahmen zur Vermeidung von Interessenkonflikten. Für die Geschäftsleitung einer Kapitalverwaltungsgesellschaft sowie für Mitarbeiter, deren Tätigkeiten einen wesentlichen Einfluss auf das Gesamtprofil der Gesellschaft und der von ihr verwalteten Investmentvermögen haben, sowie bestimmte weitere Mitarbeiter (sogenannte risikorelevante Mitarbeiter oder „Risktaker“) ist aufsichtsrechtlich eine besondere Regelung bezüglich der variablen Vergütung vorgesehen. Die Gesellschaft hat entsprechend der gesetzlichen Vorgaben Mitarbeiterkategorien festgelegt, die der Gruppe der risikorelevanten Mitarbeiter zuzurechnen sind. Die NORD/LB Asset Management AG hat unter Anwendung des Proportionalitätsgrundsatzes, der auch auf OGAW-Sondervermögen angewendet wird, ein Vergütungssystem implementiert. Die Vergütung kann fixe und variable Elemente sowie monetäre und nicht-monetäre Nebenleistungen enthalten. Die Bemessung der Komponenten erfolgt unter Beachtung der Marktüblichkeit und Angemessenheit. Des Weiteren wird bei der Festlegung der einzelnen Bestandteile gewährleistet, dass keine signifikante Abhängigkeit von der variablen Vergütung besteht sowie ein angemessenes Verhältnis von variabler zu fixer Vergütung besteht. Ziel ist eine flexible Vergütungspolitik, die auch einen Verzicht auf die Zahlung der variablen Komponente vorsehen kann. Unter Hinweis auf den Proportionalitätsgrundsatz finden derzeit die besonderen Regelungen hinsichtlich der zeitlich verzögerten Teilauszahlung von variablen Vergütungskomponenten mit risikobasierten Maluskomponenten für risikorelevante Mitarbeiter in der Gesellschaft keine Anwendung. Die Höhe der variablen Vergütung wird für jeden Mitarbeiter durch den Vorstand unter Einbindung des Aufsichtsrats und für den Vorstand durch den Aufsichtsrat festgelegt. Die Gesellschaft hat keinen Vergütungsausschuss eingerichtet. Als Bemessungsgrundlage hierfür wird sowohl die persönliche Leistung der Mitarbeiter bzw. des Vorstands als auch das Ergebnis der Gesellschaft herangezogen. Die Vergütungen können den Angaben zur Mitarbeitervergütung entnommen werden. Das Vergütungssystem wird mindestens einmal jährlich überprüft und bei Bedarf angepasst, um die Angemessenheit und Einhaltung der rechtlichen Vorgaben zu gewährleisten.

23


Ergebnisse der jährlichen Überprüfung der Vergütungspolitik Die jährliche Überprüfung des Vergütungssystems wurde durch die Compliance-Funktion in Abstimmung mit dem zuständigen Vorstand der Gesellschaft durchgeführt. Unregelmäßigkeiten wurden nicht festgestellt. Angaben zu wesentlichen Änderungen der festgelegten Vergütungspolitik In 2015 wurde die maximale Höhe der variablen Vergütung für die Geschäftsleitung und die Mitarbeiter auf max. 100% der fixen Vergütung festgelegt.

24


Hannover, den 04. Oktober 2016

NORD/LB Asset Management AG

Hannover

Andreas Lebe Marc Knackstedt

25


Vermerk des Abschlussprüfers

An die NORD/LB Asset Management AG Die NORD/LB Asset Management AG hat uns beauftragt, gemäß §102 des Kapitalanlagegesetzbuchs (KAGB) den Jahresbericht des Sondervermögens NORD/LB AM Global Challenges

Corporate Bonds für das Geschäftsjahr vom 01.07.2015 bis 30.06.2016 zu prüfen.

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter Die Aufstellung des Jahresberichts nach den Vorschriften des KAGB liegt in der Verantwortung der gesetzlichen Vertreter der Kapitalverwaltungsgesellschaft.

Verantwortung des Abschlussprüfers Unsere Aufgabe ist es, auf der Grundlage der von uns durchgeführten Prüfung eine Beurteilung über den Jahresbericht abzugeben.

Wir haben unsere Prüfung nach § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung

vorgenommen. Danach ist die Prüfung so zu planen und durchzuführen, dass Unrichtigkeiten und Verstöße, die sich auf den Jahresbericht wesentlich auswirken, mit hinreichender Sicherheit

erkannt werden. Bei der Festlegung der Prüfungshandlungen werden die Kenntnisse über die Verwaltung des Sondervermögens sowie die Erwartungen über mögliche Fehler berücksichtigt.

Im Rahmen der Prüfung werden die Wirksamkeit des rechnungslegungsbezogenen internen Kontrollsystems und die Nachweise für die Angaben im Jahresbericht überwiegend auf der Basis

von Stichproben beurteilt. Die Prüfung umfasst die Beurteilung der angewandten Rechnungslegungsgrundsätze für den Jahresbericht und der wesentlichen Einschätzungen der gesetzlichen

Vertreter der Kapitalverwaltungsgesellschaft. Wir sind der Auffassung, dass unsere Prüfung eine hinreichend sichere Grundlage für unsere Beurteilung bildet.

Prüfungsurteil Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der Jahresbericht für das Geschäftsjahr vom 01.07.2015 bis 30.06.2016 den gesetzlichen

Vorschriften.

Hamburg, den 05. Oktober 2016

KPMG AG Wirtschaftsprüfungsgesellschaft

Behrens Lüning Wirtschaftsprüfer Wirtschaftsprüfer

26

PwC FS Tax GmbH Seite 1/1

Bescheinigung gemäß § 5 Abs. 1 Satz 1 Nr. 3 Investmentsteuergesetz (InvStG)

An die Kapitalverwaltungsgesellschaft NORD/LB Asset Management AG (nachfolgend: die

Gesellschaft).

Die Gesellschaft hat uns beauftragt, gemäß § 5 Abs. 1 Satz 1 Nr. 3 InvStG zu bescheinigen, dass die

vorgenannten von der Gesellschaft gemäß § 5 Abs. 1 Satz 1 Nr. 1 und 2 InvStG zu veröffentlichenden

Angaben für den Investmentfonds


nach den Regeln des deutschen Steuerrechts ermittelt wurden.

Die Verantwortung für die Ermittlung der steuerrechtlichen Angaben gemäß § 5 Abs. 1 Satz 1 Nr. 1 und

2 InvStG in Verbindung mit den Vorschriften des deutschen Steuerrechts liegt bei den gesetzlichen

Vertretern der Gesellschaft. Bei der Ermittlung der steuerrechtlichen Angaben wurde auf die

Buchführung bzw. die Aufzeichnungen und den Jahresbericht für den betreffenden Zeitraum

zurückgegriffen. Bestandteile der Ermittlung sind Überleitungsrechnungen nach steuerrechtlichen

Vorschriften sowie die Zusammenstellung der zur Bekanntmachung bestimmten steuerrechtlichen

Angaben gemäß § 5 Abs. 1 Satz 1 Nr. 1 und 2 InvStG. Soweit die Gesellschaft Mittel in Anteile an

anderen Investmentfonds (Ziel-Investmentfonds) investiert hat, verwendet sie die ihr für diese Ziel-

Investmentfonds vorliegenden steuerrechtlichen Angaben. In die Ermittlung der steuerrechtlichen

Angaben sind Werte aus einem Ertragsausgleich eingegangen.

Unsere Aufgabe war es, eine Beurteilung abzugeben, ob die von der Gesellschaft nach den Vorschriften

des Investmentsteuergesetzes bekannt zu machenden Angaben nach den Regeln des deutschen

Steuerrechts ermittelt wurden. Darüber hinaus haben wir in der Bescheinigung anzugeben, ob

Anhaltspunkte für einen Missbrauch von Gestaltungsmöglichkeiten des Rechts nach § 42 der

Abgabenordung vorliegen, der sich (1) auf die Besteuerungsgrundlagen nach § 5 Abs. 1 InvStG oder (2)

auf die Aktiengewinne nach § 5 Abs. 2 Satz 1 InvStG auswirken kann, die für den Zeitraum veröffentlicht

wurden, auf den sich die Angaben nach § 5 Abs. 1 Satz 1 Nr. 1 InvStG beziehen. Hierbei haben wir

keine abschließende rechtliche Wertung oder besondere Prüfung der Gestaltungen des Investmentfonds

vorzunehmen, sondern lediglich Sachverhalte zu beschreiben, aus denen sich ein solcher

Gestaltungsmissbrauch ergeben kann.

Grundlage für unsere Beurteilung waren der von einem Abschlussprüfer geprüfte Jahresbericht, die

diesem zugrunde liegende Buchführung und sonstige Aufzeichnungen der Gesellschaft. Gegenstand

unserer Beurteilung waren die darauf beruhenden Überleitungsrechnungen und die zur

Bekanntmachung bestimmten Angaben. Unsere Untersuchung umfasste insbesondere die

steuerrechtliche Qualifikation der Einkünfte von Kapitalanlagen, der sonstigen Erträge und

Aufwendungen einschließlich deren Zuordnung als Werbungskosten sowie sonstiger steuerrechtlicher

Aufzeichnungen. 27


Nicht Gegenstand unseres Auftrages war es, die uns vorgelegten Unterlagen und Angaben analog einer

handelsrechtlichen Abschlussprüfung auf ihre Vollständigkeit und Richtigkeit zu prüfen. Insoweit haben

wir uns auf den Bestätigungsvermerk des Abschlussprüfers gestützt. Im Hinblick auf die Einhaltung der

im § 1 Abs. 1b InvStG modifizierten Anlagebestimmungen erfolgten von uns keine gesonderten

Prüfungshandlungen. Auch darüber hinaus sind wir von der Vollständigkeit und Richtigkeit der uns

vorgelegten Unterlagen und Angaben der Gesellschaft ausgegangen.

Soweit die Gesellschaft Mittel in Anteile an Ziel-Investmentfonds investiert hat, beschränkte sich unsere

Prüfung auf die korrekte Übernahme der für diese Ziel-Investmentfonds von anderen zur Verfügung

gestellten steuerrechtlichen Angaben durch die Gesellschaft nach Maßgabe vorliegender

Bescheinigungen. Die entsprechenden steuerrechtlichen Angaben sowie die Qualifizierung dieser Ziel-

Investmentfonds als Investmentfonds i.S.d. § 1 Abs. 1b InvStG wurden von uns nicht geprüft.

Die Untersuchung umfasste auch eine Beurteilung der Auslegung der angewandten Steuergesetze

durch die Gesellschaft. Die von der Gesellschaft gewählte Auslegung ist dann nicht zu beanstanden,

wenn sie in vertretbarer Weise auf Gesetzesmaterialien, Rechtsprechung, einschlägige Fachliteratur und

veröffentlichte Auffassungen der Finanzverwaltung gestützt werden konnte. Wir weisen darauf hin, dass

eine künftige Rechtsentwicklung und insbesondere neue Erkenntnisse aus der Rechtsprechung eine

andere Beurteilung der von der Gesellschaft vertretenen Auslegung notwendig machen können.

Auf dieser Grundlage bescheinigen wir der Gesellschaft gemäß § 5 Abs. 1 Satz 1 Nr. 3 InvStG, dass die

Angaben gemäß § 5 Abs. 1 Satz 1 Nr. 1 und 2 InvStG nach den Regeln des deutschen Steuerrechts

ermittelt wurden. Darüber hinaus haben wir keine Sachverhalte vorgefunden, die Anhaltspunkte für

Gestaltungsmissbräuche im Sinne des § 42 AO sein können und die sich auf die zu veröffentlichenden

Besteuerungsgrundlagen nach § 5 Abs. 1 InvStG oder – soweit der jeweilige Fonds einen Aktiengewinn

veröffentlicht hat - auf die nach § 5 Abs. 2 S. 1 InvStG bereits veröffentlichen Aktiengewinne ausgewirkt

haben können.

Wir erstatten diese Bescheinigung auf Grundlage des mit der Gesellschaft geschlossenen Auftrags, dem

die Allgemeinen Auftragsbedingungen für Wirtschaftsprüfer und Wirtschaftsprüfungsgesellschaften vom

1. Januar 2002 zugrunde liegen. Unsere Verantwortung für die Auftragsdurchführung ergibt sich

ausschließlich aus unserem Auftragsverhältnis mit der Gesellschaft und besteht danach allein dieser

gegenüber.

Frankfurt am Main, 11. August 2016

28


PwC FS Tax GmbH Wirtschaftsprüfungsgesellschaft Steuerberatungsgesellschaft

Ralf Lindauer Markus Hammer

Steuerberater Steuerberater

29



Endausschüttung ISIN: DE000A1J3WP0 WKN: A1J3WP

Geschäftsjahresbeginn: 01.07.2015 Geschäftsjahresende: 30.06.2016

Privat-vermögen 1)

Betriebs-vermögen

EStG 2)

Betriebs-vermögen

KStG 3) Zahltag: 11.08.2016 Ex-Tag: 09.08.2016

Beschlusstag: 09.08.2016 pro Anteil pro Anteil pro Anteil

§ 5 Abs. 1 Satz 1 Nr. 1 und 2 InvStG Buchstabe: EUR EUR EUR a) Betrag der Ausschüttung 4) 1,7472013 1,7472013 1,7472013

nachrichtlich: gezahlter Ausschüttungsbetrag einschließlich einbehaltener Kapitalertragsteuer 1,7472013 1,7472013 1,7472013

aa) in der Ausschüttung enthaltene ausschüttungsgleiche Erträge der Vorjahre 0,0000000 0,0000000 0,0000000

bb) in der Ausschüttung enthaltene Substanzbeträge 0,0000000 0,0000000 0,0000000

b) Betrag der ausgeschütteten Erträge 1,7472013 1,7472013 1,7472013

Betrag der ausschüttungsgleichen Erträge (Teilthesaurierungsbetrag) 0,0906385 0,0906385 0,0906385

c) In den ausgeschütteten Erträgen enthaltene

bb) Veräußerungsgewinne im Sinne des § 2 Abs. 2 Satz 2 InvStG in Verbindung mit § 8b Abs. 2 KStG oder § 3 Nr. 40 EStG 5)

– 0,0000000 0,0000000

dd) steuerfreie Veräußerungsgewinne im Sinne des § 2 Abs. 3 Nr. 1 Satz 1 InvStG in der am 31. Dezember 2008 anzuwendenden Fassung

0,0000000 – –

ee) Erträge im Sinne des § 2 Abs. 3 Nr. 1 Satz 2 InvStG in der am 31. Dezember 2008 anzuwendenden Fassung, soweit die Erträge nicht Kapitalerträge im Sinne des § 20 EStG sind

0,0000000 – –

ff) steuerfreie Veräußerungsgewinne im Sinne des § 2 Abs. 3 InvStG in der ab 1. Januar 2009 anzuwendenden Fassung

0,0000000 – –

In den ausgeschütteten und ausschüttungsgleichen Erträgen (Teilthesaurierungsbetrag) kumulativ enthaltene

aa) Erträge im Sinne des § 2 Abs. 2 Satz 1 InvStG in Verbindung mit § 3 Nr. 40 EStG oder im Fall des § 16 InvStG in Verbindung mit § 8b Abs. 1 KStG 5)

– 0,0000000 0,0000000

cc) Erträge im Sinne des § 2 Abs. 2a InvStG 6) – 1,8378399 1,8378399

gg) Einkünfte im Sinne des § 4 Abs. 1 InvStG 0,0000000 0,0000000 0,0000000

hh) in Doppelbuchstabe gg) enthaltene Einkünfte, die nicht dem Progressionsvorbehalt unterliegen

0,0000000 0,0000000 0,0000000

ii) Einkünfte im Sinne des § 4 Abs. 2 InvStG, für die kein Abzug nach Absatz 4 vorgenommen wurde 7)

0,0000000 0,0000000 0,0000000

jj) in Doppelbuchstabe ii) enthaltene Einkünfte, auf die § 2 Abs. 2 InvStG in Verbindung mit § 8b Abs. 2 KStG oder § 3 Nr. 40 EStG oder im Fall des § 16 InvStG in Verbindung mit § 8b Abs. 1 KStG anzuwenden ist 7)

– 0,0000000 0,0000000

kk) in Doppelbuchstabe ii) enthaltene Einkünfte im Sinne des § 4 Abs. 2 InvStG, die nach einem Abkommen zur Vermeidung der Doppelbesteuerung zur Anrechnung einer als gezahlt geltenden Steuer auf die Einkommensteuer oder Körperschaftsteuer berechtigen 7)

0,0000000 0,0000000 0,0000000

ll) in Doppelbuchstabe kk) enthaltene Einkünfte, auf die § 2 Abs. 2 InvStG in Verbindung mit § 8b Abs. 2 KStG oder § 3 Nr. 40 EStG oder im Fall des § 16 InvStG in Verbindung mit § 8b Abs. 1 KStG anzuwenden ist 7)

– 0,0000000 0,0000000

d) Zur Anrechnung von Kapitalertragsteuer berechtigender Teil der Ausschüttung und der ausschüttungsgleichen Erträge

aa) im Sinne des § 7 Abs. 1 und 2 InvStG 1,8378399 1,8378399 1,8378399

bb) im Sinne des § 7 Abs. 3 InvStG 0,0000000 0,0000000 0,0000000

cc) im Sinne des § 7 Abs. 1 Satz 4 InvStG, soweit in Doppelbuchstabe aa) enthalten – 0,0000000 0,0000000

e) (weggefallen) – – –

f) Betrag der ausländischen Steuer, der auf die in den ausgeschütteten und ausschüttungsgleichen Erträgen enthaltenen Einkünfte im Sinne des § 4 Abs. 2 InvStG entfällt und

aa) nach § 4 Abs. 2 InvStG in Verbindung mit § 32d Abs. 5 oder § 34c Abs. 1 EStG oder einem Abkommen zur Vermeidung der Doppelbesteuerung anrechenbar ist, wenn kein Abzug nach § 4 Abs. 4 InvStG vorgenommen wurde 8)

0,0000000 0,0000000 0,0000000

bb) in Doppelbuchstabe aa) enthalten ist und auf Einkünfte entfällt, auf die § 2 Abs. 2 InvStG in Verbindung mit § 8b Abs. 2 KStG oder § 3 Nr. 40 EStG oder im Fall des § 16 InvStG in Verbindung mit § 8b Abs. 1 KStG anzuwenden ist 8)

– 0,0000000 0,0000000

cc) nach § 4 Abs. 2 InvStG in Verbindung mit § 34c Abs. 3 EStG abziehbar ist, wenn kein Abzug nach § 4 Abs. 4 InvStG vorgenommen wurde 8)

0,0000000 0,0000000 0,0000000

dd) in Doppelbuchstabe cc) enthalten ist und auf Einkünfte entfällt, auf die § 2 Abs. 2 InvStG in Verbindung mit § 8b Abs. 2 KStG oder § 3 Nr. 40 EStG oder im Fall des § 16 InvStG in Verbindung mit § 8b Abs. 1 KStG anzuwenden ist 8)

– 0,0000000 0,0000000

ee) nach einem Abkommen zur Vermeidung der Doppelbesteuerung als gezahlt gilt und nach § 4 Abs. 2 InvStG in Verbindung mit diesem Abkommen anrechenbar ist 8) 9)

0,0000000 0,0000000 0,0000000

ff) in Doppelbuchstabe ee) enthalten ist und auf Einkünfte entfällt, auf die § 2 Abs. 2 InvStG in Verbindung mit § 8b Abs. 2 KStG oder § 3 Nr. 40 EStG oder im Fall des § 16 InvStG in Verbindung mit § 8b Abs. 1 KStG anzuwenden ist 8)

– 0,0000000 0,0000000

g) Betrag der Absetzungen für Abnutzung oder Substanzverringerung 0,0000000 0,0000000 0,0000000

h) Im Geschäftsjahr gezahlte Quellensteuer, vermindert um die erstattete Quellensteuer des Geschäftsjahres oder früherer Geschäftsjahre

0,0000000 0,0000000 0,0000000

30


1) Privatvermögen: Investmentanteile, die von Anteilinhabern steuerrechtlich im Privatvermögen

gehalten werden.

2) Betriebsvermögen EStG: Investmentanteile, die von Anteilinhabern, die nach dem

Einkommensteuergesetz besteuert werden, im Betriebsvermögen gehalten werden.

3) Betriebsvermögen KStG: Investmentanteile, die von Anteilinhabern, die nach dem

Körperschaftsteuergesetz besteuert werden, im Betriebsvermögen gehalten werden.

4) Ausschüttung gemäß Randziffer 12 des BMF-Schreibens vom 18. August 2009.

5) Die Erträge und Gewinne sind zu 100% ausgewiesen.

6) Die Erträge sind netto ausgewiesen.

7) Die Einkünfte sind zu 100% ausgewiesen.

8) Die Quellensteuern sind im Betriebsvermögen zu 100% ausgewiesen.

9) Nicht in Buchstabe f) aa) enthalten.

31

Management und Verwaltung

Nähere Angaben über die Gesellschaft

NORD/LB Asset Management AG Prinzenstraße 12 30159 Hannover

Postanschrift: 30151 Hannover

Handelsregister:

Hannover HRB 58629

Gezeichnetes und eingezahltes Kapital:

Stand 30.06.2016: Euro 5.200.000,-

Aktionäre:

NORD/LB Asset Management Holding GmbH, Hannover (100 %)

Hinweis: Die Anteile der NORD/LB Asset Management Holding GmbH werden vollständig von der Norddeutschen Landesbank Girozentrale, Hannover gehalten.

Aufsichtsrat:

Dr. Hinrich Holm – Vorsitzender – Mitglied des Vorstandes der Norddeutsche Landesbank Girozentrale, Hannover

Ulrike Brouzi – stellvertretende Vorsitzende – Generalbevollmächtigte der NORD/LB (Norddeutsche Landesbank Girozentrale, Hannover)

Burkhard Becker Mitglied des Vorstandes der Salzgitter AG, Salzgitter

Prof. Dr. Marc Gürtler TU Carolo-Wilhelmina zu Braunschweig, Inhaber des Lehrstuhls Finanzwirtschaft, Braunschweig

Martin Hartmann Geschäftsführer der NORD/LB (Norddeutsche Landesbank Girozentrale), London

Dr. Rolf Krämer Vizepräsident, Evangelisch-lutherische Landeskirche Hannovers, Hannover

32

Vorstand Carsten Schmeding (Vorsitzender) gleichzeitig auch Mitglied der Geschäftsführung der NORD/LB Asset Management AG, Hannover Marc Knackstedt gleichzeitig auch Mitglied der Geschäftsführung der NORD/LB Asset Management AG, Hannover Andreas Lebe gleichzeitig auch Mitglied der Geschäftsführung der NORD/LB Asset Management AG, Hannover Manager Die Gesellschaft hat für das Sondervermögen folgenden Manager beauftragt:

� NORD/LB Asset Management AG Prinzenstraße 12 30159 Hannover

Verwahrstelle

� Landesbank Baden-Württemberg Große Bleiche 54 – 56 55116 Mainz

Jahres-/Halbjahresberichte/Abschlussprüfer Die Jahresberichte und Halbjahresberichte des Sondervermögens sind bei der Gesellschaft erhältlich. Mit der Prüfung des Sondervermögens ist die KPMG AG Wirtschaftsprüfungsgesellschaft, Hamburg, beauftragt.

33

Documents

NORD/LB AM Global Challenges Corporate Bonds fileFonds nehmen wir – entsprechend unserem Best-Expertise-Prinzip – das Management-Know-how ausgewählter Spezialisten in Anspruch