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Oberbank AG – Präsentation23. Mai 2018
2
INHALTE
Vorstellung Oberbank
Immobilienmarkt Österreich
Expansion
DeckungsstockZahlen & Fakten
zur Oberbank
Funding
1
3
2
4
5
6
Dr. Franz Gasselsberger, MBAGeneraldirektor
Robert Musner, MBAStv. Leiter Global Financial Markets
Seiten: 3 - 14
Seiten: 15 - 23
Seiten: 24 - 28
Seiten: 35 - 42
Seiten: 43 - 45
Seiten: 29 - 34
3
FACTSHEET OBERBANK
Quelle: Oberbank AG | Geschäftsberichte der jeweiligen InstituteStand: 31.12.2017
Mitarbeiter-stand (FTEs)
2.050
Bilanz-summe
20,8 Mrd.
Kunden-forderungen
14,8 Mrd.
Betreutes Kundenvermögen
29,3 Mrd.
7. Größte Bank ÖsterreichsFakten zur Oberbank
Bank Bilanzsumme
1 Erste Group Bank 220,7 Mrd.
2 Raiffeisen Bank International AG 135,2 Mrd.
3 UniCredit Bank Austria AG 102,1 Mrd.
4 BAWAG P.S.K. 46,1 Mrd.
5 Raiffeisenlandesbank OÖ 33,7 Mrd.
6 Raiffeisenlandesbank NÖ-Wien AG 24,3 Mrd.
7 Oberbank 20,8 Mrd.
8 HYPO NOE Gruppe 14,4 Mrd.
9 Raiffeisenlandesbank Steiermark 11,5 Mrd.
4
… eine unabhängige Regionalbankim Herzen Europas …
...
5
IN EINEM WIRTSCHAFTLICH STARKEN EINZUGSGEBIET
Quelle: Oberbank AG | Stand: März 2018
Legende:
Einzelne Filiale
x FilialenX
2
3
6
266 2 5
10
2
2
3
8
29
3 44
2
2
3
ÖSTERREICH1869
UNGARN2007
SLOWAKEI2009
TSCHECHIEN2004
BAYERN1990
HESSEN Erfurt
Darmstadt
Prag
BratislavaLinzMünchen
Budapest
SACHSEN
BADEN-WÜRTTEMBERG
2
THÜRINGEN
6
UNABHÄNGIGKEIT ÜBER JAHRE GEWACHSEN
Quelle: Oberbank AG | Daten: 31. März 2018
150 Jahre Oberbank
1869Gründung in Linz
1986Börsegangan der Wiener Börse
1990MarkteintrittBayern
1929Creditanstalt wird Mehrheits-eigentümer
1952Creditanstaltverkauft 1/3 der Anteile
1985Erste Filiale in Niederösterreich
1988Erste Filialein Wien
1991Gründung der Drei-Banken-EDV
2002100 Filialen
2004MarkteintrittTschechien
2007MarkteintrittUngarn
2009MarkteintrittSlowakei
2013150 Filialen
7
EIGENTÜMERSTRUKTUR SICHERT UNABHÄNGIGKEIT
Quelle: Oberbank AG | Daten: 31. Dezember 2017 | In den Rottönen dargestellte Eigentümer haben eine Syndikatsvereinbarung getroffen
16,15%
14,21%
4,50%
1,76%
3,61%23,76%
36,01%Streubesitz
CABO Beteiligungsgesellschaft m.b.H.
Bank für Tirol und Vorarlberg AG
Wüstenrot Wohnungswirtschaft reg. Gen.m.b.H.
BKS Bank AG
Generali 3 Banken Holding AG
MitarbeiterInnen
Gesamtkapital31.12.2017
8
TEIL DER STARKEN 3 BANKEN GRUPPE
Quelle: Oberbank AG | 31.12.2017 | Anteile nach Stimmrechten
Beteiligungen der 3 Banken Gruppe
3 Banken IT GmbH 3 Banken-Generali
Investment-Gesellschaftm.b.H.
ALPENLÄNDISCHE GARANTIE-GESELLSCHAFT m.b.H.
Fakten zur 3 Banken Gruppe
in Mio. EUR Oberbank BKS BTV 3 Banken
Bilanzsumme 20.831 7.580 10.463 38.874
Forderungen an Kunden 14.760 5.450 7.336 27.546
Primäreinlagen 13.395 5.669 7.606 26.670
Betreute Kundenvermögen 29.333 14.151 13.905 57.389
Jahresüberschuss vor Steuern 238,9 77,2 91,2 407,3
Ø Mitarbeiterstand 2.050 928 1.401 4.379
Filialen 161 63 36 260
9
BETEILIGUNGSSTRATEGIE DER OBERBANK
Quelle: Oberbank AG | Daten: 31. Dezember 2017
Kreditinstitute, Versicherungen Industrie
14,38 %
19,29 %
2,60 %
8,14 %
4,12 %
3,73 %
10
… getragen von einem solidenGeschäftsmodell & einerkonsequenten Strategie…
11
SOLIDES GESCHÄFTSMODELL & STRATEGIE
Quelle: Oberbank AG
Kon
zent
rati
on
auf R
isik
om
anag
emen
t
Sich
eru
ng
der
Liq
uid
ität
Org
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ches
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Selb
stän
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keit
& U
nab
hän
gigk
eit
Ho
he
Ber
atu
ngs
qu
alit
ät
Nac
hh
alti
gePe
rso
nal
entw
ickl
un
g
Sch
lan
kePr
ozes
se
Stabiles Fundament aus gelebten Werten
12
STRATEGISCHE HANDLUNGSFELDER BIS 2020
Quelle: Oberbank AG
Beibehaltung/Verbesserung der
Kosteneffizienz
Verbesserung Risikofrüh-erkennung
Expansion
Integration Auslandsmärkte
Ausbau & Stärkung privates
Aktiv-Geschäft
Digitale Heraus-forderungen
meistern
Forcierung Provisions-
geschäft
Verkaufskultur -Steigerung
Effektivität im Vertrieb
Reduktion der Abhängigkeit von
Großkunden
Kosten
Ertr
äge
13
WIR BIETEN UNIVERSELLE LEISTUNGEN
Quelle: Oberbank AG | Stand: 31.03.2018
KMU & Corporate Kunden Privatkunden
Exportfinanzierung
Dokumenten- & Garantiegeschäft
Zins- & Währungs-management, Inv.-
Finanzierung
StrukturierteFinanzierungen, Private Equity, Mezzaninkapital
Zahlungsverkehr & Cash Management, Leasing
Betriebliche Veranlagung
Wohnbaufinanzierung & -förderung,
Konsumfinanzierung, KfzLeasing
Private Banking & Vermögensmanagement
Betreute Kundengelder: 29,3 Mrd. €Assets under Management: 8,7 Mrd. €
Private Vorsorge
Portfolio
50.700 Kunden 283.800 Kunden
Firmenkunden Privatkunden
Bu
sin
ess
Fin
ance
Ris
k M
gmt.
Paym
ent
& C
ash
14
KERNKOMPETENZEN IM KOMMERZGESCHÄFT
Quelle: 1Exportfonds; 2OeKB & eigene Berechnung| Daten: 31.12.2017
Finanzierungs-geschäft
• Betriebsmittelfinanzierung
• Investitionsfinanzierungund -förderung
• Strukturierte Finanzierung
• Leasing
Exportkredite für Großunternehmen (KRR)11,3%2 Marktanteil (AT)
Exportkredite für KMU‘s (Exportfonds)11,2%2 Marktanteil (AT)
InternationalesGeschäft
• Zahlungsverkehr
• Exportfinanzierung
• Trade Finance
ERP-FörderkrediteMit rund 20%1 der ERP-Förderzusageneine führende Position in Österreich
15
… liefert nachhaltig guteErgebnisse bei hohemKreditwachstum…
16
OBERBANK AUF EINEN BLICK (31.12.2017)
Quelle: Geschäftsbericht 2017 | Daten: 31. Dezember 2017
• Überschuss n. Steuern200,5 Mio. EUR / + 10,6%
• Kundenkredite14,8 Mrd. EUR / + 7,1%
• Primäreinlagen13,4 Mrd. EUR / + 3,0%
• Risikovorsorgen28,4 Mio. EUR / + 13,5%
14,8 Mrd.
13,8 Mrd.
2017
2016
13,4 Mrd.
13,0 Mrd.
2017
2016
19,64%
17,03%
GK-Quote
KK-Quote• Kernkapitalquote 17,03%
• Gesamtkapitalquote 19,64%
28,4 Mio.
25,0 Mio.
2017
2016
• Überschuss v. Steuern238,9 Mio. EUR / + 9,0% 238,9 Mio.
219,1 Mio.
2017
2016
200,5 Mio.
181,3 Mio.
2017
2016
17
GÜNSTIGES KREDITWACHSTUM BEI FIRMEN- & PRIVATKUNDINNEN
Quelle: Oberbank AG | Werte in Mio. €
2.218 2.442 2.695 2.875 3.049
9.496 9.835 10.14510.903
11.711
11.71312.276
12.84013.778
14.760
2013 2014 2015 2016 2017
Privatkredite Firmenkredite
Oberösterreich, Salzburg
6.860
Wien2.051
Nieder-österreich 1.290
Deutschland2.446
Tschechien1.208
Ungarn562
Slowakei344
Kreditvolumen (je 31.12.) Regionale Verteilung (31.12.2017)
+7 %
18
DEUTLICHE ERFÜLLUNG DER EIGENKAPITALERFORDERNISSE
Quelle: Geschäftsbericht 2017 | Stand: 31.12.2017
16,50% 17,03%19,64%
Harte Kern-kapital-Quote
Kern-kapital-Quote
Gesamt-kapital-Quote
Erfordernisab 2019
7,0%
10,5%
8,5%
Positiver Effekt aus IFRS 9Umstellung
iHv. 4,0 % bis 6,5 %erwartet
19
LANGFRISTIGES ERTRAGSWACHSTUM – 8. REKORDERGEBNIS IN FOLGE
Quelle: Geschäftsberichte 2009 bis 2017Beträge in Mio. €
92,0
114,5126,0
135,8141,7
157,6
191,5
219,1
238,9
2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017
Nachhaltige Wachstums- und Ertragsstärke
• Krisenfestes Geschäftsmodell, keine Experimente
• Langfristiger Wachstumsplan
• Laufende Prozess- und Kostenoptimierung
• Konsequente (Filial-)Expansion
Keine Sprünge in der Ergebnisentwicklung!
• Konzentration auf das Kerngeschäft
• Nur Geschäfte, die wir beherrschen
• Regionale Kunden
20
POSITIVE ENTWICKLUNG BEI ZINS- & PROVISIONSERGEBNIS
Quelle: Oberbank AG | Werte jeweils zum 31.12. in Mio. €
336
373
381
360
388
2013 2014 2015 2016 2017
Zinsergebnis (je 31.12.) Dienstleistungsgeschäft (31.12.2017)
115119
133
41 46
2626
4750
1718
2013 2014 2015 2016 2017
141Übrige
+ 8,2%
Zahlungs-
verkehr
+ 6,0%
Kredit
+ 1,2%
Wert-
papiere
+ 12,6%
131
21
STABILE KOSTENSTRUKTUR
Quelle: Oberbank AG | Verwaltungsaufwand in Mio. € |CIR (Cost / Income – Ratio) in %
52,1%50,1% 50,5% 50,8% 49,9%
231,0236,9
243,3
251,8
266,2
45,0%
50,0%
55,0%
60,0%
65,0%
70,0%
200,0
230,0
260,0
290,0
2013 2014 2015 2016 2017
CIR
Aufwand
CIR
Ver
wal
tun
gsau
fwan
d
22
DIE RISIKOVORSORGEN ENTWICKELN SICH GÜNSTIG
Zahlen in € Mio.Quelle: Geschäftsberichte 2013 bis 2017 | Daten jeweils zum 31.12.
70,6
78,0
47,1
25,028,4
0,0
10,0
20,0
30,0
40,0
50,0
60,0
70,0
80,0
90,0
2013 2014 2015 2016 2017
Indikator 2016 2017 Q1/2018Risk/Earning-Ratio 6,96% 7,33% -2,86%WB-Quote 0,16% 0,19% -0,07%NPL-Ratio brutto (BASAG)(NPL brutto / Summe Loans)
3,35% 2,59% 2,55%
NPL Coverage Ratio ohne PWB (BASAG)(EWB + Sicherheiten / NPL brutto)
92,78% 84,83% 89,97%
23
NACHHALTIGE GEWINN- UND AKTIENENTWICKLUNG
Quelle: Bloomberg,, eigene Berechnungen Oberbank (Jahresüberschuss auf Basis 2003-2017) | 1per 14.05.2018Es handelt sich bei den angegebenen Werten um Vergangenheitswerte. Zukünftige Entwicklungen können nicht abgeleitet werden.
Oberbank Stammaktie
Über 3 Mrd. EURBörsenwert1
Top 15 an der Wiener Börse
86,40
0
20
40
60
80
100
120
140
160
180
200
220
240
260
280
0
10
20
30
40
50
60
70
80
90
100 Jahresüberschuss vor Steuern, in Mio. EUR
Kurs Stammaktie
24
… folgt einem nachhaltigenExpansionspfad …
25
ERFOLGREICHE EXPANSION
Quelle: Oberbank AG | Daten: 31. Dezember 2017 in Mio. €
85 8998
110
143
156 159 161
19,5 22,448,8
79,2
114,5
191,5
219,1
238,9
0,0
50,0
100,0
150,0
200,0
250,0
300,0
0
30
60
90
120
150
180
1990 1995 2000 2005 2010 2015 2016 2017
Filialen Überschuss vor Steuern
26
WEITERE EXPANSION 2018, BIS ZU 10 FILIALGRÜNDUNGEN
Quelle: Oberbank AG | Daten: 31. Dezember 2017
Kernherausforderung: Wachstum unter Beibehaltung einer günstigen Kostenstruktur
3 Säulen des Wachstums:
• Vertiefung von Bestandsfilialen• Expansion in bestehenden Regionen
mit Potenzial• Erschließung neuer Regionen (z. B.
Sachsen, Baden-Württemberg)
... Wachstumsdruck
Höheres regulatorisches Eigenkapital ...
... unter Beibehaltung eines RoE von 8 - 10% ...
... führt zu ...
Bis zu 10 Filialgründungen 2018• 1 Wien, 1 Ungarn, 6 - 8 Deutschland
DE6 - 8 Filialen
HU1 Filiale
27
MULTICHANNEL UND KEIN ENTWEDER-ODER
Quelle: Oberbank AG
Die Website. Das eBanking. Die App.
www.oberbank.at
Die Filiale.
28
OBERBANK AUF EINEN BLICK (31.03.2018)
Quelle: Aktionärsreport 1. Quartal 2018 | Daten: 31. März 2018
• Überschuss n. Steuern53,7 Mio. EUR / + 9,1%
• Kundenkredite15,1 Mrd. EUR / + 6,2%
• Primäreinlagen13,3 Mrd. EUR / + 3,1%
• Risikovorsorgen- 2,3 Mio. EUR
• Kernkapitalquote 16,60%
• Gesamtkapitalquote 19,12%
• Überschuss v. Steuern64,0 Mio. EUR / + 3,8%
15,1 Mrd.
14,2 Mrd.
31.03.2018
31.03.2017
19,12%
16,60%
GK-Quote
KK-Quote
-2,3 Mio.
-0,8 Mio.
Q1 2018
Q1 2017
64,0 Mio.
61,6 Mio.
Q1 2018
Q1 2017
53,7 Mio.
49,2 Mio.
Q1 2018
Q1 2017
13,3 Mrd.
12,8 Mrd.
31.03.2018
31.03.2017
29
Immobilienmarkt
30
UMFELD SORGT FÜR IMMOBILIENNACHFRAGE
Quelle: OeNB | Stand: Februar 2018
0,0
1,0
2,0
3,0
2003 2005 2007 2009 2011 2013 2015 2017
Bevölkerung Österreich Bevölkerung Wien
Arbeitslosenquote (EU-harmonisiert) in %
0
2
4
6
8
10
12
14
Jän
. 98
Jän
. 99
Jän
. 00
Jän
. 01
Jän
. 02
Jän
. 03
Jän
. 04
Jän
. 05
Jän
. 06
Jän
. 07
Jän
. 08
Jän
. 09
Jän
. 10
Jän
. 11
Jän
. 12
Jän
. 13
Jän
. 14
Jän
. 15
Jän
. 16
Jän
. 17
Jän
. 18
Österreich EA19
Arbeitsmarkt wieder in Schwung gekommen Bevölkerung (Veränderung zum Vorjahr in %)
31
NACHFRAGE TREIBT PREISE ABER KEINE ÜBERHITZUNG
Quelle: OeNB | Stand: Februar 2018
80
120
160
200
240
2003 2005 2007 2009 2011 2013 2015 2017
Österreich Wien Österreich ohne Wien
Wien: 6,5 % p.a. durchschnittlichRest Ö.: 4,8 % p.a. Führt zu Überbewertung von 19.7 % in Wien und 8,5 % für Gesamt Österreich, zuletzt leicht rückläufig
Preise: Österreich gesamt (2003Q1 = 100)
Anstieg der Immobilienpreise 2007 – 2017:
40
60
80
100
120
140
160
180
1990 1995 2000 2005 2010 2015
Österreich Wien
0
5
10
2007 2009 2011 2013 2015 2017An private HaushalteAn private Nichtbanken
Kredittragfähigkeit (ø seit 1989 = 100)
Wohnbaukredite (Veränderung zum Vorjahr in %)
32
MODERATE VERSCHULDUNG UND GERINGE WOHNEIGENTUMSQUOTE
Verschuldung der privaten Haushalte im vierten Quartal 2016
Quelle: Eurostat zit.n. OeNB
Eigentümeranteile im Jahr 2016
Quelle: Eurostat, Statistik Austria, Mikrozensus 2016 zit.n. OeNB
123 119108
87 8673 67 64 60 59 59 57 54 53 52 52
42 42 38 37 36 31 28 24 23 23 21 17
in % des BIP
96 90 90 90 86 83 82 81 81 81 78 78 75 75 74 74 73 72 72 71 69 69 66 65 65 63 62 55 52
RO LT HR SK HU PL
BG EE MT LV CZ ES PT SI EL LU CY IT FI BE
EU2
8
NL
EA1
8 SE FR UK
DK
AT
DE IE
in % aller HaushalteEigentum im Vergleich niedrig – speziell in Wien
33
ZUNEHMENDE BAUAKTIVITÄTEN
Quelle: Statistik Austria, zit.n. OeNB
Zunehmende Bauaktivitäten bremsen Preisanstieg
2017:7 Wohneinheiten/1000 Einwohner (Deutschland nur 3,5)Hohe Baugenehmigungen
-6
-4
-2
0
2
4
2003 2005 2007 2009 2011 2013 2015 2017
-40
-20
0
20
40
60
2006 2008 2010 2012 2014 2016
Anzahl der Wohnungen Bruttogeschoßflächen
Wohnbauinvestitionen real
Baubewilligungen
(Veränderung zum Vorjahr in %)
(Veränderung zum Vorjahr in %)
34
SUMMARY – IMMOBILIENMARKT
anziehende
Bauaktivitäten
stabiler
Immobilienmarkt
niedrige
Arbeitslosigkeit
moderate
Verschuldung
günstige
Finanzierungs-
bedingungen
35
Deckungsstock
36
OBERBANK HYPOTHEKARISCHER DECKUNGSSTOCK
Quelle: Oberbank AG
AAA-RatingS&P
konservativeKreditvergabe /
Risiko-management
starkeWirtschafts-
regionen
keine gefährdetenKredite inkludiert
/ Ratingunter-grenze
granularerDeckungsstock
(Einzelkredit max. EUR 15 Mio.)
Schwerpunkt Wohnimmobilien
37
HOHE ÜBERDECKUNG – SCHWERPUNKT WOHNWIRTSCHAFTLICH
Quelle: Oberbank AG | Daten: 31.03.2018 in Mio. €
892
199
Deckungsstock Emissionen
Überdeckung EUR 693,4 Mio. = 348 %
Wohnwirtschaftlich86,7 %
Gewerblich13,3 %
Deckungsstock Bestand
38
KONSERVATIVE VORGABEN PRÄGEN UNSERE KREDITVERGABERICHTLINIEN
Quelle: Oberbank AG | Daten: 31.12.2017
87%
13%
Filiale
Vermittler
Kredit-vergabe
Max. Laufzeit 30 Jahre
Rückzahlung mit Pauschalraten
Max. 5 Jahre tilgungsfrei –
zumindest Zinszahlung
Kreditvergabe
wesentlich durch
eigenen Vertrieb
Keine Fremdwährungskredite
Bonitätsgrenzen
Fiktiver Kalkulationszinssatz
39
KREDITVERGABEGRENZEN DEUTLICH EINGEHALTEN
Quelle: Oberbank AG | Daten: 31.12.2017
Konservative / strenge
Vorgaben
Bonitätsgrenzen
ErklärungObergrenze
(intern)Obergrenze
(OeNB)
LTV (Loan-to-Value)
Verhältnis von Kredit zu Immobilienwert 80% 140%
DTI (Debt-to-Income)
Verhältnis der gesamten Bankverbindlichkeiten zur Finanzkraft (Jahresnettoeinkommen)
6 X 10 X
DSTI (Debt-Service-to-Income)
Verhältnis von Kreditbedienung (Verzinsung und Tilgung) zur Finanzkraft
30% 70%
Tatsächliche Vergabe
Durchschnittswerte 2017
Median
31.12.2017 Q3 2017 Q2 2017 Q1 2017
LTV 57,43% 55,94% 72,77% 58,40%
DTI 5,42 X 5,30 X 5,90 X 5,29 X
DSTI 22,40% 25,53% 27,79% 22,92%
40
GEWERBLICHE IMMOBILIEN SIND NICHT UNSER KERNBEREICH
Quelle: Oberbank AG | Daten: 31.12.2017
Fokus Betriebliche
Immobilienfinanzierungen
Bauträgerfinanzierungen von Abverkaufobjekten:
Laufzeit bis 5 Jahre positive Risikoeinschätzung entsprechende Margen Cross-Selling Potenzial
Nicht im Fokus
Finanzierung Vermietungsobjekte > EUR 3 Mio.
Wohnbaugenossenschaften
41
DECKUNGSSTOCK - ZUSAMMENSETZUNG
Quelle: Oberbank AG | Daten: 31.03.2018
28%252 Mio.
43%386 Mio.
8%75 Mio.
7%60 Mio.
11%97 Mio.
2%22 Mio.
< 100.000 100.000 - 300.000
300.000 - 500.000 500.000 - 1.000.000
1.000.000 - 5.000.000 >= 5.000.000
41%
20%
18%
11%
4%
6%
Oberösterreich
Wien
Niederösterreich
Salzburg
Deutschland
Diverse
Granularität – 71% < 300.000 € Regionale Aufteilung
42
TREND ZU FESTZINSBINDUNGEN BEI WOHNBAUFINANZIERUNG
Quelle: Oberbank AG | Daten: 31.03.2018
in % des Bestandsvolumens
Variabel62%
Festzins38%
in % der Neueinräumungen
Variabel32%
Festzins68%
Zinsbindungen Österreich Bestand 31.12.2017 Neuvergabe - Zinsbindungen Österreich 2017
43
Funding
44
LIQUIDITÄTSPLANUNG
Quelle: Oberbank AG
Absicherung langfristiger
Liquidität
Gedämpfte Senior Emissionstätigkeit
(Niedrigzins-umfeld)
Gutes Umfeldfür Debüt
Hohe Überdeckung(Aktiv- Passiv-
Mismatch)
Vorausblickend TLTRO
Rückzahlungen
EZBKaufprogramm
45
REFINANZIERUNGSQUELLEN
Quelle: Oberbank AG | Stand: 31.12.2017
Anteil langfristiger Finanzierung stärken | Ergänzung zu Senior - Anleihen
Zusätzlich Kernkapital
von EUR 2,27 Mrd.
67,2%
13,1%
8,8%
6,2%
4,8%
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
100%
TLTRO
Zwischen-Banken
Förderdarlehen (ÖKB, LfA, KfW, EIB)
Verbriefte Verbindlichkeiten, Ergänzungskapital + nachrangigeVerbindlichkeiten
Kundeneinlagen (Spar-, Sicht- & Termineinlagen)
Refin
anzieru
ng Kred
ite
LDR
(Loan
Dep
osit
Ratio
)
46
Zusammenfassung
47
ZUSAMMENFASSUNG
Granularer DeckungsstockNachhaltige Expansion AAA-gerateter Deckungsstock
Wirtschaftlich erfolgreichStarkes Unternehmen Klares Geschäftsmodell
48
KONTAKTE
Quelle: Oberbank AG
Thomas Katzlinger
Trading / Capital Markets
+43 / 732 / 7802 - 32637
+43 / 664 / 805565 534
Markus Pretzl
Investor Relations
+43 / 732 / 7802 - 37368
+43 / 664 / 805565 312
Robert Musner, MBA
Abteilungsleiter-Stv. Global Financial Markets
+43 / 732 / 7802 - 32640
+43 / 664 / 805565 224
Helmut Edlbauer, MBA
AbteilungsleiterGlobal Financial Markets
+43 / 732 / 7802 - 32630
+43 / 664 / 805565 078
49
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