Ökonometrie I

Ökonometrie I

Peter Hackl Sprechstunde: Fr, 10:45-11:45 Tel.: [email protected]

Fr, 9:00-10:30

15.10.2004 Ökonometrie I 2

„Ökonometrie ist … … die kombinierte Anwendung von mathematisch-

ökonomischer und mathematisch-statistischer Forschung“ (Tinbergen, 1952)

… die statistische Verifizierung theoretisch begründeter Lehrmeinungen“ (Tinbergen, 1952)

… der Bereich der Ökonomie, der sich mit der Anwendung der mathematischen Statistik und der Methode des statistischen Schließens zum empirischen Nachweis von Beziehungen befasst, die sich aus der ökonomischen Theorie ergeben“ (Greene, 2000)

… ein Methodenbereich mit den Elementen ökonomische Theorie Sprache der Mathematik statistische Methoden Software


Inhalte von Ökonometrie Lineares Regressionsmodell: Lineare Regression:

Schätzverfahren, Annahmen des linearen Regressionsmodells, Statistische Bewertung von Regressionsbeziehungen, Variablenauswahl und Missspezifikation, Lineare Restriktionen, Prognose und Prognosequalität

Methodische Erweiterungen: Multikollinearität, Heteroskedastizität, Autokorrelation, Zeitreihen und Zeitreihen-Modelle, Trends und Unit root-Tests, Instrumentvariablen-Schätzung

Modellierung in der Ökonometrie: Ökonometrische Modelle, Dynamische Modelle: Konzepte, Dynamische Modelle: Schätzen der Parameter, Kointegration, Mehrgleichungs-Modelle: Konzepte, Mehrgleichungs-Modelle: Schätzverfahren, VAR-Prozesse und VEC-Modelle


Ökonometrische Analyse

Zielsetzungen Abbildung der Realität Prognose Simulation


Modell-Typen

Y X u

Y: endogene VariableX: exogene VariableModell beschreibt den datengenerierenden Prozess von Y unter der Bedingung X

A: einfaches lineares Regressionsmodell (statisch)

: Koeffizient von X: Interzept

1 2 2 ... k kY X X u multiples lineares Regressionsmodell


Modell-Typen, Forts.

1t t tY Y u

1 1 2 2 ...t t t k kt tY Y X X u

B: dynamische Modelle

{Y} bestimmen {Y1,…,Yn}

Y reagiert eine Periode verzögert (lag)1t t tY X u


Modell-Typen, Forts.

1 1 2 1 3 2 1

2 1 2 3 2 1 2

Y X X u

Y X Y u

B: Mehrgleichungs-Modelle

simultanes Mehrgleichungs-Modell

rekursives Modell

1 1 2 1 3 2 1

2 1 2 2 2 1 2

Y X Y u

Y X Y u


Lineare vs. nichtlineare Modelle

Y X u

21 2 3Y X X u

Q aL K

ist linear (in den Parametern)

ist linear (in den Parametern)

nichtlinear, aber linearisierbar; mit = log a:

log log logQ L K log-linear; konstante partielle Elastizitäten; z.B.:

Q L

L Q


Einkommen und Konsum

200

400

600

800

1000

1200

70 75 80 85 90 95 00

PYRT PCRT

PCRT: Privater Konsum, real, in Mrd.EURPYRT: Verfügbaren Einkom- men der Haushalte, real1970:1-2002:4

Basis: 1995Quelle: AWM-Datenbasis


Einkommen und Konsum, Forts.

200

400

600

800

1000

500 600 700 800 900 1000 1100

PYRT

PC

RT

PCRT vs. PYRT

PCRT: Privater Konsum, real, in Mrd.EURPYRT: Verfügbaren Einkom- men der Haushalte, real1970:1-2002:4

Basis: 1995Quelle: AWM-Datenbasis


Konsumfunktion

Dependent Variable: PCR_D4Method: Least SquaresDate: 08/20/04 Time: 11:06Sample(adjusted): 1971:1 2002:4Included observations: 128 after adjusting endpoints

Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob. C 0.010855 0.001053 10.31071 0.0000PYR_D4 0.747032 0.041840 17.85451 0.0000

R-squared 0.716716 Mean dependent var 0.024898Adjusted R-squared 0.714468 S.D. dependent var 0.014817S.E. of regression 0.007918 Akaike info criterion -6.823949Sum squared resid 0.007899 Schwarz criterion -6.779386Log likelihood 438.7327 F-statistic 318.7837Durbin-Watson stat 0.632776 Prob(F-statistic) 0.000000


Area-Wide Model (AW-Modell) Europäischen Zentralbank Working Paper Nr. 42 (2001) von Gabriel Fagan, Jerome Henry, Ricardo Mestre beschreibt die makroökonomischen Prozesse der

Euro-Zone Zielsetzung:

the assessment of economic conditions in the area microeconomic forecasting policy analysis deepening the understanding of the functioning of

euro area economy


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aufrufbar


Literatur P. Hackl, Einführung in die Ökonometrie. Pearson

Studium, 2004 (ab 25.10.) P. Hackl, Ökonometrie, 7.Auflage. Fakultas

Skripten. J. Stewart & L. Gill, Econometrics, 2nd Ed.

Prentice Hall, 2000. W.H. Greene, Econometric Analysis. 5th Ed.

Prentice Hall, 2002.

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