Präsentation 1. Halbjahr 20172. August 2017

Disclaimer

Die in dieser Präsentation enthaltenen Prognosen, Planungen und zukunftsbezogenenEinschätzungen und Aussagen wurden auf Basis aller der AMAG zum gegenwärtigen Zeitpunktzur Verfügung stehenden Informationen getroffen. Sollten die den Prognosen zugrunde liegendenAnnahmen nicht eintreffen, Zielsetzungen nicht erreicht werden oder Risiken eintreten, so könnendie tatsächlichen Ergebnisse von den zurzeit erwarteten Ergebnissen abweichen. Wirübernehmen keine Verpflichtung, solche Prognosen angesichts neuer Informationen oderkünftiger Ereignisse weiterzuentwickeln.

Diese Präsentation wurde mit der größtmöglichen Sorgfalt erstellt und die Daten überprüft.Rundungs-, Übermittlungs- oder Druckfehler können dennoch nicht ausgeschlossen werden.Diese Präsentation ist auch in englischer Sprache verfügbar, wobei in Zweifelsfällen diedeutschsprachige Version maßgeblich ist.

Hinweis

Highlights, Markt, Strategie

44

Highlights im 1. Halbjahr 2017

Strategisches Wachstumsprogramm erfolgreich fortgesetzt

Planmäßige Inbetriebnahme des neuen Kaltwalzwerks

Zweistelliges Wachstum bei Umsatz und Ergebnis

Ausblick 2017: Deutlicher EBITDA-Anstieg im Vergleich zum Vorjahr

Kennzahlen H1/2017 (im Vergleich zu H1/2016)

Absatz(Tonnen) 214.800

Umsatz(in Mio. EUR) 535,4

EBITDA(in Mio. EUR) 92,4

Ergebnis nach Ertrag-steuern (in Mio. EUR)

37,6

Mitarbeiter 1.841

55

0

10

20

30

40

50

60

70

1950 1960 1970 1980 1990 2000 2010 2020

[in Mio. Tonnen]

Fortsetzung des globalen Nachfragewachstums erwartet

Primäraluminium: hohes Nachfragewachstum CRU hebt Prognose für 2017 und Folgejahre an

Quelle: CRU, April 2017

2011 (IPO): 45 Mio. Tonnen

2017e: 63 Mio. Tonnen

• Nachfrage nach Primäraluminium soll im Jahr 2017 um 5 % auf 63 Mio. Tonnen steigen

• Anhebung der Prognose um rund 0,5 Mio. Tonnen im Vergleich zur Jänner-Prognose der CRU dank besserer konjunktureller Entwicklung

Steigende Nachfrage im Jahr 2017

66

20,5 21,7 23,0 24,0 24,9 26,0

30,0

0

10

20

30

Taus

ende

Walzprodukte mit hohen WachstumsratenKontinuierlich steigender Verbrauch

Quelle: CRU Aluminium Rolled Products Market Outlook, Mai 2017

[in Mio. t]Weiterhin hohe Wachstumsdynamik in

den kommenden Jahren weltweit erwartet

Hohes Nachfragewachstum vor allem im Transportsektor

[in Mio. Tonnen] [jährliches weltweites Wachstum 2016 bis 2021]

Transport

Bau

Verpackung3,0%

2,3%

7,0%

+4 % p.a.

77

Aluminiumbleche für AutomobilindustrieHohe Wachstumsraten bestätigen Trend zum Leichtbau

0,3

1,2

2,3

2012 2016 2021

Verdoppelung der weltweiten Nachfrage in den kommenden fünf Jahren erwartet

[in Mio. Tonnen]

Quelle: CRU, Mai 2017

KofferraumKofferraumDachDachMotorhaubeMotorhaube

Zunehmender Einsatz von Aluminium bei Außenhautanwendungen

TürenTürenKotflügelKotflügel

88

6.000

+17.500Flugzeuge als Ersatz

+23.500zur Deckung des steigen-den Bedarfs

2016 2036

47.000

Luftfahrtindustrie mit hohem WachstumBoeing hebt Prognose erneut an

Quelle: Boeing, Zahlen gerundet

23.500

Entwicklung der Luftfahrtflotte weltweit

+41.000 neue Flugzeuge in den kommenden 20 Jahren

+41.000 neue Flugzeuge in den kommenden 20 Jahren

99

Deutliches Mengenwachstum in H1/2017Absatzsteigerung vor allem im Segment Walzen

60.500Tonnen in H1/2017

44.600Tonnen in H1/2017

109.700Tonnen in H1/2017

214.800Tonnen in H1/2017

+1 %im Vergleich zu

H1/2016

+4 %im Vergleich zu

H1/2016

+6 %im Vergleich zu

H1/2016

+4 %im Vergleich zu

H1/2016

Primäraluminium Recycling-Gusslegierungen Aluminium-Walzprodukte

Segment Metall Segment Gießen Segment Walzen

Zahlen beziehen sich auf den Gesamtabsatz im 1. Halbjahr 2017

1010

Standorterweiterung „AMAG 2020“Inbetriebnahme des neuen Kaltwalzwerks plangemäß erfolgt

1111

Neuer Langfristvertrag für Folienvorwalzbänder

Lieferung von Folienvorwalzbändernfür die Weiterverarbeitung zu Verpackungsmaterialien aus Aluminium

Steigerung der Liefermengen im Vergleich zum bisherigen Vertrag

Nachhaltiges Recycling-Konzept schließt Materialkreislauf

Großauftrag mit Constantia Flexibles abgeschlossen

1212

Aluminium-Recycling in RanshofenAMAG steigert den Einsatz von Aluminiumschrotten deutlich

Mit einer Quote von 75 bis 80 % ist Aluminiumschrott das wichtigste Einsatzmaterial für die Produktion von Walzbarren und Gusslegierungen

Recycling benötigt bis zu 95 % weniger Energie als die Primärmetallerzeugung

Einsatz von Aluminiumschrotten

158.900170.400 179.800

H1/2015 H1/2016 H1/2017

[in Tonnen]

Ergebnis H1/2017

1414

3-Monats-LME in USD / t

AluminiumpreisentwicklungFortsetzung des seit Anfang 2016 bestehenden Aufwärtstrends

1.250

1.500

1.750

2.000

2.250

2.500

2.750

2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017

1.915 USD/t 30.06.2017

1.471 USD/t 04.01.2016

+ 30 %seit Jahresbeginn

2016

Einfluss des Aluminiumpreises: auf Umsatz: alle operativen Segmente auf Ergebnis: Segment Metall

1515

60.000 60.500

42.700 44.600

103.700 109.700

206.300 214.800

H1/2016 H1/2017Metall Gießen Walzen Service

84,9 109,252,5 57,1

321,1366,1

2,83,0461,4

535,4

H1/2016 H1/2017

Umsatz der AMAG auf Rekordniveau

1.5491.885

H1/2016 H1/2017

Aluminiumpreis (3-Monats-LME) Gesamte Absatzmenge

[in Tonnen][in USD/t]

Umsatz[in Mio. EUR]

+22 % +4 % +16 %

1616

10,822,74,03,0

57,1

62,4

1,6

4,473,4

92,4

H1/2016 H1/2017Metall Gießen Walzen Service

Deutlicher Anstieg der Ergebniskennzahlen

EBITDA EBIT[in Mio. EUR]

Ergebnis nach Ertragsteuern

[in Mio. EUR]

+26 % +40 % +45 %

39,3

55,1

H1/2016 H1/2017

25,9

37,6

H1/2016 H1/2017

[in Mio. EUR]

1717

EBITDA-Überleitung H1/2017

[in Mio. EUR]

EBITDA H1/2016

EBITDAH1/2017

Aluminium-preis

Währung Menge/Mix Rohstoffe

Anstieg durch organisches Wachstum und höheren Aluminiumpreis

Sonstiges

73,414,4 1,9

7,5 -6,7 -2,7 4,6 92,4

Preis/Prämien

1818

AMAG-Gruppe – Kennzahlen (1/2)

Q2 2017

Q2 2016

+/-(%)

H1 2017

H1 2016

+/-(%)

Absatz gesamt [in Tonnen] 107.800 102.600 +5 214.800 206.300 +4

Umsatzerlöse [in Mio. EUR] 277,9 233,6 +19 535,4 461,4 +16

Bruttoergebnis [in Mio. EUR] 50,1 44,1 +14 91,6 79,5 +15

EBITDA[in Mio. EUR] 49,0 40,7 +20 92,4 73,4 +26

EBITDA-Marge[in %] 17,6 % 17,4 % - 17,3 % 15,9 % -

EBIT [in Mio. EUR] 30,4 23,8 +28 55,1 39,3 +40

EBIT-Marge[in %] 11,0 % 10,2 % - 10,3 % 8,5 % -

Ergebnis nach Ertragssteuern [in Mio. EUR] 21,0 18,2 +16 37,6 25,9 +45

Ergebnis je Aktie[in EUR] 0,60 0,51 +16 1,06 0,73 +45

1919

AMAG-Gruppe – Kennzahlen (2/2)

• Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit vor allem aufgrund des gestiegenen Aluminiumpreises unter dem Vorjahresniveau

• Rückgang der Investitionsausgaben in Zusammenhang mit Beginn der Inbetriebnahme der neuen Anlagen

• Anstieg des Mitarbeiterstands aufgrund des organischen Wachstumskurses in Ranshofen

Q2 2017

Q2 2016 +/- H1

2017H1

2016 +/-

Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit[in Mio. EUR]

19,1 34,5 -45 26,8 69,6 -62

Cashflow aus Investitionstätigkeit[in Mio. EUR]

-22,8 -50,2 -55 -67,4 -93,8 -28

Mitarbeiter 1 1.864 1.744 +7 1.841 1.725 +7

30.06.2017 31.12.2016 +/-

Nettofinanzverschuldung 2

[in Mio. EUR] 312,4 225,8 +38

Verschuldungsgrad [in %] 50,8 % 35,8 % -

Eigenkapitalquote [in %] 45,4 % 45,4 % -

1) Durchschnittliches Leistungspersonal (Vollzeitäquivalent) inklusive Leihpersonal, ohne Lehrlinge; enthält 20%igen Personalanteil der Beteiligung an der Elektrolyse Alouette

2) Saldo von liquiden Mitteln und Finanzforderungen abzüglich Finanzverbindlichkeiten

2020

Segment MetallDeutlicher Ergebnisanstieg im ersten Halbjahr

1) Leistungspersonal (Vollzeitäquivalent) inklusive Leihpersonal, ohne Lehrlinge. Aus der Beteiligung an der Elektrolyse Alouette ist ein 20%iger Personalanteil inkludiert.

EBITDA[in Mio. EUR]

Aluminiumpreis und Prämien über Vorjahresniveau

Ergebnisanstieg vor allem aufgrund des gestiegenen Aluminiumpreises, der den Effekt aus dem höheren Tonerdepreis mehr als kompensiert

Hedging-Struktur: Aluminiumpreisrisiko für Juli und 50 % des Risikos für August bis Dezember bereits abgesichert

14,7

9,8

6,2

2,52,8

8,0

12,0

15,0

9,7

13,0

Q1 Q2 Q3 Q42015 2016 2017

Q2 2017

Q2 2016

+/-(%)

H1 2017

H1 2016

+/-(%)

Absatz gesamt[in Tonnen] 30.400 28.800 +6 60.500 60.000 +1

Umsatzerlöse [in Mio. EUR] 190,3 153,7 +24 379,1 305,9 +24

EBITDA [in Mio. EUR] 13,0 8,0 +63 22,7 10,8 +109

EBITDA -Marge 6,8 % 5,2 % - 6,0 % 3,5 % -

Mitarbeiter 1 195 200 -3 192 197 -3

2121

Segment GießenErgebnis marktbedingt unter dem Vorjahresniveau

1) Leistungspersonal (Vollzeitäquivalent) inklusive Leihpersonal, ohne Lehrlinge (Durchschnitt)

EBITDA[in Mio. EUR]

Erneute Steigerung von Absatz und Produktionsmenge durch laufende Produktivitäts-verbesserungen

Interne Lieferungen an das Segment Walzen in Höhe von 12.900 Tonnen (H1/2016: 11.200 Tonnen)

Ergebnis beeinflusst durch marktbedingt geringere Margen für Recycling-Gusslegierungen

1,9

3,43,8

1,82,0 1,91,5

0,71,3

1,7

Q1 Q2 Q3 Q42015 2016 2017

Q2 2017

Q2 2016

+/-(%)

H1 2017

H1 2016

+/-(%)

Absatz gesamt[in Tonnen] 22.100 21.200 +4 44.600 42.700 +4

Umsatzerlöse [in Mio. EUR] 31,8 29,0 +10 61,8 56,7 +9

EBITDA [in Mio. EUR] 1,7 1,9 -12 3,0 4,0 -25

EBITDA -Marge 5,3 % 6,7 % - 4,8 % 7,0 % -

Mitarbeiter 1 125 124 +1 124 124 0

2222

Segment WalzenEBITDA steigt im Zuge des Wachstumskurses

1) Leistungspersonal (Vollzeitäquivalent) inklusive Leihpersonal, ohne Lehrlinge (Durchschnitt)

EBITDA[in Mio. EUR]

Erneute Mengensteigerung durch plangemäßen Hochlauf der neuen Anlagen Termingetreue Inbetriebnahme des neuen Kaltwalzwerks und weiterer Finalanlagen im Juni 2017 Ergebnissteigerung insbesondere durch Mehrmenge und positive Effekte im Produktmix

16,619,4 21,0

16,9

26,830,3

21,517,1

30,132,3

Q1 Q2 Q3 Q4

2015 2016 2017

Q2 2017

Q2 2016

+/-(%)

H1 2017

H1 2016

+/-(%)

Absatz gesamt[in Tonnen] 55.200 52.700 +5 109.700 103.700 +6

Umsatzerlöse [in Mio. EUR] 217,3 188,4 +15 419,0 373,7 +12

EBITDA [in Mio. EUR] 32,3 30,3 +7 62,4 57,1 +9

EBITDA -Marge 14,8 % 16,1 % - 14,9 % 15,3 % -

Mitarbeiter 1 1.405 1.290 +9 1.387 1.274 +9

2323

Profitables Wachstum im Segment WalzenWachstum bei Menge und Profitabilität bestätigt eingeschlagenen Wachstumskurs

88.500 91.000103.700 109.700

H1/2014 H1/2015 H1/2016 H1/2017

Absatz und EBITDA je Tonne Erweiterung der Produktpalette um größere Formate

Verbesserung des Produktmixesund Erhöhung des Anteils an Spezialprodukten

Steigerung der Produktivität durch hochautomatisierte Anlagen

396 550 569355EBITDA in EUR/t

Absatz in Tonnen

2424

Profitables Wachstum im Segment WalzenWachstum spiegelt sich in steigenden Ergebniskennzahlen wider

[in Mio. EUR]

EBITDA des Segments Walzen EBIT des Segments Walzen[in Mio. EUR]

31,436,0

57,162,4

H1/2014 H1/2015 H1/2016 H1/2017

22,3 22,2

42,846,7

H1/2014 H1/2015 H1/2016 H1/2017

Ausblick

2626

Ausblick Geschäftsjahr 2017

Attraktive Wachstumsraten beim globalen Verbrauch an Primäraluminium1 und Walzprodukten2 von 4 bis 5 % für 2017 erwartet

Segment Metall: abhängig von Aluminiumpreis- und Währungsentwicklung, unter Berücksichtigung der aktuellen Marktbedingungen Ergebnisanstieg im Vergleich zum Vorjahr sehr wahrscheinlich

Segment Gießen: Solides Ergebnis, jedoch marktbedingt unter dem Vorjahresniveau erwartet

Segment Walzen:

Hochlauf der neuen Anlagen Steigerung von Absatz und Ergebnis im Zuge des organischen

Wachstumskurses

AMAG Austria Metall AG

1) Quelle: CRU Aluminium Market Outlook, April 2017 2) Quelle: CRU Aluminium Rolled Products Market Outlook, Mai 2017

2727

Ausblick Geschäftsjahr 2017

Unter Berücksichtigung der Marktbedingungen per Ende Juni 2017

AMAG bestätigt die im Mai 2017 veröffentlichte Bandbreite

123,9 143,0 150-160

2015 2016 2017e

AMAG-Gruppe: Erwartete EBITDA-Bandbreite für 2017

[in Mio. EUR]

Aktie

2929

AMAG-AktieAktionärsstrukturDeutliche Outperformance seit IPO

[Performance bis 30. Juni 2017 in %]

-75

-50

-25

0

25

50

75

100

125

150

175

2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017

1) RLB OÖ Alu Invest GmbH ist eine mittelbare 100%ige Tochtergesellschaft der Raiffeisenlandesbank Oberösterreich AG

2) B&C Industrieholding GmbH und Raiffeisenlandesbank Oberösterreich haben am 1. April 2015 einen Beteiligungsvertrag abgeschlossen

AMAG Arbeitnehmer Privatstiftung

Treibacher Industrieholding GmbH

B&C Industrieholding GmbH 2)

RLB OÖ Alu Invest GmbH 1), 2)

52,7%

16,5%

11,1%

8,2%

4,1%7,4%

Esola Beteiligungsverwaltungs GmbH

StreubesitzAMAG: +150 %

ATX: +8 %

3030

IR-InformationInformation zur AMAG-Aktie

ISIN AT00000AMAG3

Ticker Symbol Wiener Börse AMAG

Indizes ATX-Prime, ATX BI, ATX GP, VÖNIX, WBI

Reuters AMAG.VI

Bloomberg AMAG AV

Anzahl der im Umlauf befindlichen Aktien 35.264.000

Aktien Kurs1) 46,60 EUR

Felix DemmelhuberLeiter Investor Relations

T +43 7722 801 2203M +43 664 810 5117Felix.Demmelhuber@amag.at

Finanzkalender 2017

28. Februar 2017 Jahresabschluss 2016

19. April 2017 Hauptversammlung

28. April 2017 Dividenden-Zahltag

3. Mai 2017 Bericht 1. Quartal 2017

2. August 2017 Halbjahresfinanzbericht 2017

31. Oktober 2017 Bericht 1. - 3. Quartal 2017

IR Kontakt

1) Stand vom 24. Juli 2017

3131

Für ihre Notizen

Competence in Aluminium