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Disclaimer
Die in dieser Präsentation enthaltenen Prognosen, Planungen und zukunftsbezogenenEinschätzungen und Aussagen wurden auf Basis aller der AMAG zum gegenwärtigen Zeitpunktzur Verfügung stehenden Informationen getroffen. Sollten die den Prognosen zugrunde liegendenAnnahmen nicht eintreffen, Zielsetzungen nicht erreicht werden oder Risiken eintreten, so könnendie tatsächlichen Ergebnisse von den zurzeit erwarteten Ergebnissen abweichen. Wirübernehmen keine Verpflichtung, solche Prognosen angesichts neuer Informationen oderkünftiger Ereignisse weiterzuentwickeln
Diese Präsentation wurde mit der größtmöglichen Sorgfalt erstellt und die Daten überprüft.Rundungs-, Übermittlungs- oder Druckfehler können dennoch nicht ausgeschlossen werden.Diese Präsentation ist auch in englischer Sprache verfügbar, wobei in Zweifelsfällen diedeutschsprachige Version maßgeblich ist.
Hinweis
44
Highlights im Geschäftsjahr 2015
Weiterhin hohes Marktwachstum bei Aluminiumprodukten
Steigerung von Umsatz und EBITDA trotz Aluminiumpreisrückgangs Umsatz: + 11,0 % auf 913,3 Mio. EUR EBITDA: + 10,5 % auf 126,7 Mio. EUR
Erfolgreiche Fortsetzung der strategischen Unternehmensentwicklung
Neue Stromkonditionen für Elektrolyse Alouette verbessern Wettbewerbsposition ab dem Jahr 2017
Dividendenvorschlag in Höhe von 1,20 EUR je Aktie unverändert im Vergleich zum Vorjahr
55
Fortsetzung des globalen Nachfragewachstums erwartet
Primäraluminium: hohes Nachfragewachstum
0
10
20
30
40
50
60
70
2015:56,3 Mio. t
Quelle: CRU, Dezember 2011, Oktober 2015
Aussichtsreiche Wachstumsraten in allen Regionen (CAGR: 2015-2020)
[in Mio. Tonnen]
4%
3%
1% 5%
5%
Weltweit: 4% p.a.
66
Aluminiumpreis
[3-Monats-LME in USD/t]
20142014-2019
20142014-2019
2014-2019
2014 2,5
3,0
3,5
4,0
4,5
5,0
5,5
1.000
1.250
1.500
1.750
2.000
2.250
2.500
2.750
3.000
2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016
LME-Bestände Aluminiumpreis (3-Monats-LME)
[LME-Bestände in Mio. Tonnen]
Volatile Entwicklung des Aluminiumpreises
77
20,521,7
23,0 23,8
29,8
0
10
20
30
2012 2013 2014 2015 ' '' '2 2020e
Taus
ende
Walzprodukte mit hohen WachstumsratenKontinuierlich steigender Verbrauch
Quelle: CRU Aluminium Rolled Products Market Outlook, November 2015
[in Mio. t]5%iges weltweites Wachstum in den
kommenden Jahren erwartetHohes Nachfragewachstum in vielen
Industrien, allen voran im Transportsektor[in Mio. Tonnen]
2014-2019
+5 % p.a.
Verpackung+4 % p.a.
Bau+3 % p.a.
Transport+10 % p.a.
[jährliches Wachstum 2015 bis 2020]
88
Hohes Wachstum beim PKW-Absatz in 2015
Allzeitrekord in USA:+6 % auf 17,5 Mio.
EU:+9 % auf 13,7 Mio.
Allzeitrekord in China:+5 % auf 24,6 Mio.
Quelle: ACEA, Automotive News, China Association of Automobile Manufacturers
99
Aluminiumbleche für Automobilindustrie50%iges Marktwachstum in 2015 bestätigt Trend zur zunehmenden Leichtbauweise mit Aluminium
Quelle: CRU November 2015
[Bedarf in Mio. Tonnen]
Weltweiter Bedarf in Mio. Tonnen
+50%
0,50,8
2,3
2014 2015 2020
+1,5 Mio. Tonnen
1010
Flugzeughersteller mit neuen Rekordabsätzen
Quelle: Airbus, Boeing
534 588 626 629 635
477601
648 723 762
2011 2012 2013 2014 2015
Boeing
Airbus
Auslieferungen von Zivilflugzeugen deutlich gestiegen
1111
260 250 260290
330350 360
2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019
42 50 60
4247
57
2015 2017 2019
Boeing 737Airbus A320
Aluminiumplatten für die Luftfahrtindustrie
Quelle: Airbus, Boeing, CRU
Weltweiter Bedarf an Aluminiumplatten in der Luftfahrtindustrie
Steigende monatliche Bauraten bei den Volumenmodellen von Airbus und Boeing
[Bedarf in Tsd. Tonnen][Produktion pro Monat]
Deutlicher Anstieg des Bedarfs in den kommenden Jahren
1212
Strategie des profitablen WachstumsStärken stärken, Schwächen eliminieren
Ausweitung Spezialprodukte Erhöhung der Flexibilität im Bezug auf Markt- und
Kundenanforderungen Absicherung Rohstoffbasis (Primäraluminium, Recycling)
300.000Tonnen
Ausbau der Kapazität für Walzprodukte
20151995
59.000Tonnen
175.500Tonnen
300.000Tonnen
1414
Standorterweiterung „AMAG 2014“
Planmäßiger Hochlauf des neuen Warmwalzwerks mit einer Produktions-menge von rund 18.000 Tonnen in 2015
Erfolgreiche Inbetriebnahme der neuen Walzbarrengießerei zu Beginn des Jahres 2015
Für Hauptanlagen wurden den Lieferanten die Abnahmen erteilt
Ausbau im Terminplan und Budgetrahmen erfolgreich abgeschlossen
Das neue Warmwalzwerk
1515
Standorterweiterung „AMAG 2020“
Investitionshöhe: > 300 Mio. EUR
Erhöhung der Kapazität für Walzprodukte auf > 300.000 Tonnen
Schaffung von 250 Arbeitsplätzen
Vergabe der Hauptanlagen bereits erfolgt
Geplante Inbetriebnahme: 2017
Das neue Warmwalzwerk (AMAG 2014)
Das neue Kaltwalzwerk
Weiterer Ausbau der Walzbarrengießerei
1616
Standorterweiterung „AMAG 2020“
AMAG entwickelt sich zum Komplettanbieter für Spezialprodukte in den Bereichen Automobil, Luftfahrt, Sportartikel, Elektronik und Verpackung
Erweiterung des breit diversifizierten Produkt- und Branchenportfolios hin zu Formaten von mehr als 2.000 mm Breite
Verbesserung der Produktivität durch hohen Automatisierungsgrad und größere Produktformate
Entwicklung der Prozessparameter für neue Anlagen und Produkte in kürzester Zeit erfordert hervorragende Kompetenz
Entwicklung zu einem der modernsten und flexibelsten Standorte weltweit
1717
Ausbau der Forschungs- & EntwicklungsaktivitätenF&E als wesentlicher Faktor der Innovationsstärke
Weiterer Kompetenzaufbau in Zusammenhang mit der Standorterweiterung in Ranshofen und zur Erhöhung des Spezialitätenanteils bei Walzprodukten
Intensivierung der Zusammenarbeit mit Kunden und der Montanuniversität Leoben durch eingerichtete Stiftungsprofessur „Werkstofftechnik von Aluminium“
8,09,6
11,5
2013 2014 2015
Aufwendungen für Forschung und Entwicklung
AMAG erhielt in 2015 „Landespreis für Innovation“ vom Land Oberösterreich
Innovative Aluminium-Speziallegierung für crash-belastete Bauteile im Automobil
[in Mio. EUR]
1818
115,0 122,7 119,6
79,1 83,3 86,1
157,6169,9 175,5
351,7375,9 381,3
0
100
200
300
400
2013 2014 2015
Erneuter Absatzrekord im Jahr 2015Steigerung der Absatzmenge im Vergleich zum Vorjahr
[Tsd. Tonnen]
Gesamte Absatzmenge der AMAG-Gruppe
Segment Walzen:Zusätzliche Menge aus dem neuen Warmwalzwerk kann Rückgang der Nachfrage aus der Beleuchtungsindustrie mehr als kompensieren
Segment Gießen: Produktivitätssteigerung und verbesserter Produktmix führen zu erneuter Mengensteigerung
Segment Metall: Absatz stichtagsbedingt unter Vorjahreswert, Produktion um 4 % gestiegen
1919
Liefermengen für Automobil- und Luftfahrt-industrie in 2015 deutlich gesteigert
AMAG ist einer von nur wenigen Herstellern von Aluminiumwalzprodukten welt-weit, welcher sowohl für die Luftfahrt- als auch Automobilindustrie qualifiziert ist
Automobil (OEM): +32 %
Luftfahrt: +16 %
Langfristige Lieferbeziehungen mit Airbus und Boeing und weiteren Herstellern in
der Luftfahrtindustrie
Serienlieferant für Modelle der Marken Audi, BMW, Chrysler, Daimler/
Mercedes, General Motors, Porsche,…
2020
Architekturanwendungen mit AMAG TopBright®
AMAG-Material für Außenfassaden bei der Expo Milano 2015
Ausstattung mehrerer Gebäude mit AMAG TopBright® AP1 zur Fassadengestaltung
2121
Neuer Rekord beim SchrotteinsatzBis zu 95 % weniger Energiebedarf als bei der Primärmetallerzeugung
263,3274,2
306,0
225
250
275
300
325
2013 2014 2015
[Tsd. Tonnen]
Schrotteinsatzmenge um 12 % gesteigert
Breite Palette unterschiedlichster Schrottsorten aufgrund der Vielzahl an Produkten und Legierungen am Standort Ranshofen
Weiterer Ausbau des Recycling Centers Ranshofen beschlossen
Schrotteinsatzquote von 75 bis 80 % für die Produktion von Gusslegierungen und Walzbarren
2323
Anstieg von Umsatz und EBITDA trotz gesunkenem Aluminiumpreis
823,0913,3
2014 2015
1.894 1.680
447323
2.3412.003
2014 2015Midwest-PrämieAluminiumpreis (3-Monats-LME)
Gesamt-Aluminiumpreis um durchschnittlich 14 % unter
Vorjahresniveau
Umsatz um 11 % höher als im Vorjahr EBITDA-Steigerung um 10 %
114,7126,7
2014 2015
[in Mio. EUR][in Mio. EUR][in USD/t]
2424
EBITDA-Überleitung im Vergleich zum Vorjahr
[in Mio. EUR]
EBITDA2014
EBITDA2015
Segment Metall
Segment Gießen
Segment Walzen
Segment Service
Aluminiumpreis und Prämien beeinflussen EBITDA mit rund -20 Mio. EUR
Verdoppelung des EBITDAim Segment Gießen im Vergleich zum Vorjahr
Deutlicher Ergebnisanstieg im Segment Walzen durch Produktmixverschiebungen und höherer Absatzmenge
Segmente Gießen und Walzen kompensieren aluminiumpreisbedingten Ergebnisrückgang
114,7
-14,8+6,1
+16,9
+3,8
126,7
2525
AMAG-Gruppe – Kennzahlen
GJ 2015 GJ 2014 +/-(%)
Absatz gesamt [in Tonnen] 381.300 375.900 1 %
Umsatzerlöse [in Mio. EUR] 913,3 823,0 11 %
Bruttoergebnis [in Mio. EUR] 123,6 124,9 -1 %
EBITDA[in Mio. EUR] 126,7 114,7 +10 %
EBITDA-Marge[in %] 13,9 % 13,9 % -
EBIT [in Mio. EUR] 57,6 59,0 -2 %
EBIT-Marge[in %] 6,3 % 7,2 % -
Ergebnis nach Ertragsteuern [in Mio. EUR] 42,7 59,2 -28 %
Ergebnis je Aktie[in EUR] 1,21 1,68 -28 %
2626
Cashflow-StatementDeutlicher Anstieg des Cashflows aus der laufenden Geschäftstätigkeit
Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit
Mittelabflüsse aus Investitionstätigkeit Free Cashflow
-23,3
18,7
2014 2015
95,2109,9
2014 2015
118,4
91,2
2014 2015• Anstieg vor allem aufgrund des
gestiegenen operativen Ergebnis-ses und des Aluminiumpreis-rückgangs
• Nach Abschluss der Errichtungsphase für „AMAG 2014“ vorübergehend etwas geringere Investitionstätigkeit
[in Mio. EUR] [in Mio. EUR] [in Mio. EUR]
2727
132 132
328
643
137
187
647
Solide Bilanzstruktur
Eigenkapitalquote: 58,4%
Verschuldungsgrad (Gearing):
17,7%
Eigenkapital
LangfristigeSchulden
KurzfristigeSchulden
Vermögens-werte
Vorräte
Forderungen
Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente
Bilanz per 31. Dezember 2015 Kennzahlen per 31. Dezember 2015
LangfristigeVermögenswerte
Eigenkapitalund
Schulden
1.103 1.103
(Mio. EUR)
2828
Segment MetallSolides Ergebnis bei niedrigem Aluminiumpreis
1) Leistungspersonal (Vollzeitäquivalent) inklusive Leihpersonal, ohne Lehrlinge. Aus der Beteiligung an der Elektrolyse Alouette ist ein 20%iger Personalanteil inkludiert.
EBITDA[in Mio. EUR]
GJ 2015
GJ 2014
+/-(%)
Absatz gesamt[in Tonnen] 119.600 122.700 -3 %
Umsatzerlöse [in Mio. EUR] 647,6 580,3 +12 %
EBITDA [in Mio. EUR] 33,3 48,2 -31 %
EBITDA-Marge 5,1 % 8,3 % -
Mitarbeiter 1 203 207 -2 %
11,513,4 13,2 12,6
8,8 9,4
15,714,314,7
9,8
6,2
2,5
Q1 Q2 Q3 Q4
2013 2014 2015
Absatzmenge aufgrund von Stichtagseffekten unter dem Vorjahreswert; Steigerung der Produktionsmenge um 4 % auf 120.700 Tonnen
Ergebnis in 2015 durch niedrigeren Aluminiumpreis und geringeres Prämienniveau beeinflusst
Ergebniseffekt aus Währungsumrechnungen von rund +19 Mio. EUR, knapp -10 Mio. EUR aufgrund höherer Energiekosten durch Wegfall einer Währungsabsicherung
2929
Hedging-Struktur im Segment MetallHohe Sensitivität gegenüber Aluminiumpreisschwankungen in 2016
2)
1)
Hedging-Struktur Ergebnis aus Aluminiumpreis-
absicherungen in 2015: rund 10 Mio. EUR (2014: 3 Mio. EUR)
Vorübergehend höheres Aluminiumpreis-Exposure in 2016
In 2016 hohe Aluminiumpreis-Sensitivität von rund 7 Mio. EUR EBITDA bei einer Aluminiumpreis-veränderung von 100 USD/t
Verbesserung des Risikoprofils ab dem Jahr 2017 durch neu vereinbarte Stromkonditionen 7% 7%
19%10%2%
2% 0%
81%90%
81%
0%
50%
100%
2015 2016 2017
Aluminiumpreis-Exposure
StrategischeMin/Max-Option
Terminverkauf
Natürlicher Hedge(Stromvertrag)
3030
Segment GießenRekordergebnis im Segment Gießen
1) Leistungspersonal (Vollzeitäquivalent) inklusive Leihpersonal, ohne Lehrlinge (Durchschnitt)
EBITDA[in Mio. EUR]
1,2 1,01,5
0,91,3
1,61,3
0,6
1,9
3,43,8
1,8
Q1 Q2 Q3 Q4
2013 2014 2015
Erhöhung der Absatzmenge vor allem aufgrund von Produktivitätssteigerungen und Produktmixänderungen
Verdoppelung des Ergebnisses aufgrund des in 2015 sehr guten Marktumfelds, der gesteigerten Absatzmenge und positiver Effekte im Produktmix
GJ 2015
GJ 2014
+/-(%)
Absatz gesamt[in Tonnen] 86.100 83.300 +3 %
Umsatzerlöse [in Mio. EUR] 137,5 121,7 +13 %
EBITDA [in Mio. EUR] 10,9 4,8 +127 %
EBITDA-Marge 7,9 % 3,9 % -
Mitarbeiter 1 123 122 +1 %
3131
Segment WalzenDeutliche Steigerung des EBITDA
1) Leistungspersonal (Vollzeitäquivalent) inklusive Leihpersonal, ohne Lehrlinge (Durchschnitt)
EBITDA[in Mio. EUR]
17,818,8
16,3
10,613,3
18,215,4 13,1
17,320,4
21,7
17,4
Q1 Q2 Q3 Q4
2013 2014 2015
Hohe Nachfrage nach vergüteten, wärmebehandelten Produkten, insbesondere aus der Luftfahrt-und Automobilindustrie; hingegen geringere Nachfrage aus dem Bausektor
Mehrmenge im neuen Warmwalzwerk konnte Absatzrückgang aus der Beleuchtungsindustrie mehr als kompensieren
Ergebnisanstieg aufgrund der Mehrmenge und Änderungen im Produktmix
GJ 2015
GJ2014
+/-(%)
Absatz gesamt[in Tonnen] 175.500 169.900 +3 %
Umsatzerlöse [in Mio. EUR] 693,0 601,0 +15 %
EBITDA [in Mio. EUR] 76,8 59,9 +28 %
EBITDA-Marge 11,1 % 10,0 % -
Mitarbeiter 1 1.243 1.181 +5 %
3333
Ausblick Geschäftsjahr 2016
Markt:
Weiterhin attraktive Wachstumsraten beim globalen Verbrauch an Primäraluminium1 und Walzprodukten2 von rund 5 % für 2016 erwartet
Weltweite Nachfrage nach Walzprodukten in der Transportindustrie soll in 2016 um rund 13 % zulegen
Aluminiumpreis und Devisenmärkte erfahrungsgemäß mit hoher Volatilität
AMAG Austria Metall AG
1) Quelle: CRU Aluminium Market Outlook, Oktober 2015 2) Quelle: CRU Aluminium Rolled Products Market Outlook, November 2015
3434
Ausblick Geschäftsjahr 2016
Segment Metall:
Ergebnis in 2016 im Wesentlichen abhängig von zukünftiger Aluminiumpreisentwicklung
Segment Gießen:
Nach dem Rekordergebnis in 2015 wird eine solide Ergebnisentwicklung für das Geschäftsjahr 2016 erwartet
Segment Walzen:
Fortsetzung des Hochlaufs des neuen Warmwalzwerks Erneute Steigerung von Umsatz und Ergebnis zu erwarten
AMAG Austria Metall AG
3636
Dividende
5.0 %
0,60
1,20 1,20*
2013 2014 2015
2,6%2,6% 4,8 %4,8 % 3,8 %3,8 %
Dividende in EUR je Aktie
(für das jeweilige Geschäftsjahr)
Dividendenrendite(bezogen auf den
Jahresdurchschnittskurs)
Attraktive Dividendenrendite auch für das Geschäftsjahr 2015
*gemäß Vorschlag an die Hauptversammlung
3737
AMAG-Aktie
AktionärsstrukturDeutliche Outperformance seit IPO[Performance bis 15.02.2016 in %]
25
50
75
100
125
150
175
200
2011 2012 2013 2014 2015 2016
1) B&C Industrieholding GmbH und die AMAG Arbeitnehmer Privatstiftung haben am 1. März 2013 eine Aktionärsvereinbarung abgeschlossen
2) RLB OÖ Alu Invest GmbH ist eine mittelbare 100%ige Tochtergesellschaft der Raiffeisenlandesbank Oberösterreich AG
3) B&C Industrieholding GmbH und Raiffeisenlandesbank Oberösterreich haben am 1. April 2015 einen Beteiligungsvertrag abgeschlossen
AMAG Arbeitnehmer Privatstiftung 1)
Treibacher Industrieholding GmbH
B&C Industrieholding GmbH 1), 3)
RLB OÖ Alu Invest GmbH 2), 3)
52,7%
16,5%
11,1%
8,2%
4,1%7,4%
Esola Beteiligungsverwaltungs GmbH
Streubesitz
AMAG: +39 %
ATX: -27 %
3838
IR-InformationInformation zur AMAG-Aktie
ISIN AT00000AMAG3
Ticker Symbol Wiener Börse AMAG
Indizes ATX-Prime, ATX BI, ATX GP, VÖNIX, WBI
Reuters AMAG.VI
Bloomberg AMAG AV
Anzahl der im Umlauf befindlichen Aktien 35.264.000
Aktien Kurs1) 26,33 EUR
Felix DemmelhuberLeiter Investor Relations
T +43 7722 801 2203M +43 664 810 [email protected]
Finanzkalender 2016
25. Februar 2016 Jahresabschluss 2015
12. April 2016 Hauptversammlung
22. April 2016 Dividenden-Zahltag
3. Mai 2016 Bericht 1. Quartal 2016
2. August 2016 Halbjahresfinanzbericht 2016
3. November 2016 Bericht 1. - 3. Quartal 2016
IR Kontakt
1) Stand vom 15. Februar 2016