RCB Sekundärmarkttipps - Februar 2013/01

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Die aktuellen Preise und Kennzahlen sind unter www.rcb.at abrufbar.Bitte beachten Sie die abschließend angeführten Risikohinweise. Detaillierte Informationen, Beschreibungen sowie die Bedingungen der angeführten Produkte finden Sie im Internet unter www.rcb.at.

im FokuS: BonuS-ZertiFikate

SekundärmarkttippS Februar 2013/01 raiffeisen Centrobank aG

Solange der Basiswert oberhalb der Barriere notiert, wird am Laufzeitende automatisch der Bonusbetrag entsprechend des Bonuslevels bzw. der entsprechend höhere Wert ausbezahlt. ist ein Cap vorhanden, so begrenzt dieser den maximalen auszahlungsbetrag.

raiFFeiSen CentroBank „BeSt Buy“-LiSte

BRIefKuRS KuRS ABStAnD BonuS- BonuSRenDIte PRoDuKt-ISIn BASISweRt fällIgKeIt ZeRtIfIKAt BASISweRt BARRIeRe ZuR BARR. BetRAg* ReStlAufZeIt / P.A.

at0000a0yF59 BaSF 26.03.2014 75,46 75,09 55,00 26,7 % 82,00 8,67 %/ 7,61 %at0000a0yF67 Daimler 26.03.2014 43,99 43,19 30,00 30,5 % 50,00 13,66 %/ 11,97 %at0000a0yFC5 münchener r. 26.03.2014 136,70 135,45 100,00 26,1 % 150,00 9,73 %/ 8,54 %at0000a0yFF8 Volkswagen 26.03.2014 181,50 184,75 135,00 26,9 % 205,00 12,95 %/ 11,35 %

at0000a0ynL0 andritz 23.07.2014 49,79 49,40 37,00 25,1 % 60,00 20,51 %/ 13,64 %at0000a0ynm8 Ca immobilien 23.07.2014 11,70 11,12 8,00 28,0 % 14,00 19,66 %/ 13,09 %at0000a0yny3 rHi 23.07.2014 27,17 27,33 20,00 26,8 % 30,00 10,42 %/ 7,03 %at0000a0W1B4 raiffeisen B.int. 22.01.2014 30,88 31,02 19,00 38,7 % 34,00 10,10 %/ 10,54 %

* Bonusbetrag = Höchstbetrag; Quelle: Reuters/www.rcb.at, Stand: 04.02.2013

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im FokuS: aktienanLeiHen

aktienanleihen sind mit einem hohen Fix-Zinssatz ausgestattet, der Zinsbetrag wird zum Laufzeitende in jedem Fall ausbezahlt. Die rückzahlung (100 % des nominales oder aktien, bzw. der entsprechende Geldbetrag) richtet sich nach dem kurs des Basiswertes.

Bitte beachten Sie, dass die Wertentwicklung (Performance) der Vergangenheit keine Rückschlüsse auf die zukünftige Wertentwicklung dieser Basiswerte zulässt.


BRIefKuRS KuRS BASISPReIS ABStAnD fIx- MAx. eRtRAg PRoDuKt-ISIn BASISweRt fällIgKeIt ZeRtIfIKAt BASISweRt /BARR.(PR) ZuM BP. ZInSSAtZ* ReStlAufZeIt / P.A.

at0000a0u0k9 Schoeller-Bleck. 24.07.2013 101,26 %1 74,60 68,00 +8,85 % 15,19 % 3,10 %/ 6,68 %at0000a0W0W2 Wienerberger 22.01.2014 98,45 %1 7,51 7,50 +0,19 % 16,00 % 11,07 %/ 11,48 %at0000a0yP99 Prandritz 23.07.2014 98,91 %2 49,51 50,0/37,0 -0,98 % 12,00 % 12,66 %/ 8,45 %at0000a0yFH4 Pre.on 26.03.2014 94,75 %2 12,97 14,2/11,0 -9,89 % 10,50 % 15,92 %/ 13,77 %at0000a0y234 Prerste Group 29.01.2014 100,29 %2 24,31 24,6/19,7 -1,34 % 12,00 % 11,49 %/ 11,66 %at0000a0yPL5 PrVienna insur. 23.07.2014 96,78 %2 38,95 41,0/32,0 -5,26 % 10,00 % 13,17 %/ 8,79 %1… rCB-aktienanleihen, die vor dem 01.11.2012 emittiert wurden, sind „clean“ berechnet, daher fallen zusätzlich Stückzinsen an.2… rCB-aktienanleihen, die ab dem 01.11.2012 emittiert werden, sind „dirty“ gepreist, somit sind die Stückzinsen im Kurs enthalten.

PR … Protect Aktienanleihe; * für die Gesamtlaufzeit; Quelle: Reuters/www.rcb.at, Stand: 04.02.2013

Wienerberger aG (at0000a0W0W2) Vienna insurance Group (at0000a0yPL5)e.on Se (at0000a0yFH4)

Schoeller-Bleck. oilf. aG (at0000a0u0k9) erste Group Bank aG (at0000a0y234)andritz aG (at0000a0yP99)


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Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q22008 2009 2010 2011 2012 2013

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im FokuS: Garantie-ZertiFikate

Garantie-Zertifikate ermöglichen es, mit kapitalgarantie zum Laufzeitende (meist 100 %) in aktien- oder rohstoffmärkte zu investieren. Je nach ausgestaltung partizipieren anleger an der entwicklung des Basiswertes bzw. lukrieren kuponerträge.

inDex BonDChanCe: mit dem Index Bond Garantie-Zertifikat erzielen anleger zum Laufzeitende (Dezember 2018) bezogen auf den ausgabepreis eine gesamtrendite von 35 %, wenn jeder einzelne der vier zugrundeliegenden indizes während des Beobachtungszeitraums immer auf oder oberhalb der Barriere von 60 % des jeweiligen index-Startwerts (Schlusskurs am anfänglichen Bewertungstag) notiert. Die vier zugrundeliegenden indizes sind: atx®, euro Stoxx 50®, S&P 500®, S&P BriC 40®.

riSikO: Wird während des Beobachtungszeitraums auch nur einmalig von einem einzelnen index die Barriere unterschritten, werden am Fälligkeitstag 100 % des nominales getilgt. Somit erlischt die Chance auf die rendite – die kapitalgarantie von 100 % am Laufzeitende bleibt bestehen.

am 28.12.2012 wurden folgende Barrieren fixiert (60 % des jeweiligen index-Startwerts):

Steuerliche Behandlung keSt pflichtig, eu-QuSt freiBeobachtung kontinuierlich (29.12.2012 - 21.12.2018)

index BOnd key FaCtS

ISIn at0000a0xnk4

Aktueller Briefkurs 103,31 %

fälligkeitstag 28.12.2018

Barriere 60 % des jew. index-Startwerts

Rendite Chance auf 35 % am LZ-ende


PRoDuKt-ISIn nAMe fällIgKeIt KuRS ZeRt. PARtIZIPAtIon KAPItAlgARAntIe* RenDIte / KuPon

at0000a0xnk4 index Bond 28.12.2018 103,31 % – 100 % Chance auf 35 %* am Fälligkeitstag; Quelle: Reuters/www.rcb.at, Stand: 04.02.2013


InDex BARRIeRe AKt. KuRS ABStAnD ZuR B.

atx® 1.440,73 2.431,44 40,7 %euro Stoxx 50® 1.576,11 2.688,42 41,3 %

InDex BARRIeRe AKt. KuRS ABStAnD ZuR B.

S&P 500® 841,46 1.512,93 44,3 %S&P BriC 40® 1.365,47 2.322,48 41,2 %

Quelle: Reuters/www.rcb.at, Stand: 04.02.2013

kurZ erkLärt …

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FunktionSWeiSe Von BonuS-ZertiFikatenam anfänglichen Bewertungstag werden Barriere, Bonuslevel und eventuell der Cap abhängig von laufzeit, Volatilität und den zu erwartenden Dividenden ermittelt. Diese Parameter bleiben über die gesamte Laufzeit konstant. ist ein Cap vorhanden, so begrenzt dieser den Höchstbetrag (maximaler auszahlungsbetrag), Bonus-Zertifikate ohne Cap ermöglichen eine vollständige Partizipation an der positiven entwicklung des Basiswerts. Die Barriere wird während des Beobachtungszeitraums kontinuierlich mit dem kurs des Basiswerts verglichen. am Finalen Bewertungstag tritt somit eines der folgenden Szenarien ein:

SZenARIo 1: Basiswert notiert während des Beobachtungszeitraums immer oberhalb der Barriere anleger erhalten am Fälligkeitstag pro Zertifikat den Bonusbetrag bzw. den entsprechend höheren Wert ausbezahlt. ist ein Cap vorhanden, begrenzt dieser den maximalen auszahlungsbetrag: anleger partizipieren nicht an kursanstiegen des Basiswerts über den Cap hinaus.

SZenARIo 2: Barriere wurde während des Beobachtungszeitraums berührt oder unterschritten Der Bonusmechanismus ist außer kraft gesetzt. Die rückzahlung am Fälligkeitstag erfolgt entsprechend der BaSiSWertentWiCkLunG. Der Cap begrenzt weiterhin den maximalen auszahlungsbetrag.

Für die möglichkeit auf Zahlung des Bonusbetrags geben anleger ansprüche auf den/aus dem Basiswert (z.B. Stimmrechte, Dividenden) auf. Bei emission entspricht der Preis des Bonus-Zertifikats meist in etwa dem kurs des Basiswerts. Während der Laufzeit erhält der anleger keine laufenden erträge wie z.B. Zinsen.

plus+Bonus-Zertifikate: Die Barriere wird nur zum Stichtag (am Finalen Bewertungstag) beobachtet.

FunktionSWeiSe Von aktienanLeiHeneine aktienanleihe hat eine im Vorhinein definierte laufzeit, einen fixen Zinssatz und einen festgesetzten Basispreis (Strike) und wird zu einem bestimmten nominalbetrag angeboten (ausgabepreis meist 100 %, nominale eur 1.000,-). Durch den über dem marktniveau liegenden Zinssatz besteht ein risikopuffer gegenüber dem Direktinvestment. Bei Fälligkeit werden die Zinsen (kupon) auf den nominalbetrag in jedem fall ausbezahlt, unabhängig davon, wie sich der kurs des zugrundeliegenden Basiswertes (z.B. aktie, index oder rohstoff) entwickelt hat. Die tilgung der aktienanleihe erfolgt am Fälligkeitstag in Geld oder aktien, wobei eines der folgenden Szenarien eintritt:

SZenARIo 1: Schlusskurs des Basiswertes am finalen Bewertungstag liegt auf oder über dem Basispreis nominalbetrag wird automatisch gutgeschrieben, d.h. die aktienanleihe wird Zu 100 % Bar getilgt

SZenARIo 2: Schlusskurs des Basiswertes am finalen Bewertungstag liegt unter dem Basispreis anleger erhält die zu Beginn der Laufzeit festgelegte anZahL deS BaSiSWertS (z.B. aktien1) in sein Depot gebucht oder dessen Gegenwert bar ausbezahlt (Wahlrecht liegt beim emittenten)2

1 … Die Differenz zur „ganzen Zahl“ wird im Fall von aktien-Lieferung in bar getilgt.2 … Da in diesem Fall der aktuelle kurswert des Basiswertes niedriger als der nominalbetrag der anleihe ist, verringert sich die rendite, der anleger kann in die Verlustzone rutschen. Durch den überdurchschnittlichen Zinssatz besteht allerdings ein risikopuffer gegenüber dem Direktinvestment.

protect aktienanleihen: Durch eine Barriere (unterhalb des Basispreises) entsteht eine bedingte absicherung bis zur Barriere. ▫ Wird die Barriere während des Beobachtungszeitraums niemals berührt oder unterschritten, erfolgt die tilgung der aktienanleihe auch dann in Höhe des nominales, falls der Basiswert unterhalb des Basispreises notiert.

ZINSBETRAG

entw

eder oder

NOMINAL-BETRAG AKTIEN

bzw. entsprechender Geldbetrag

SZENARIO 1 SZENARIO 2

+

20 %

0 %

-20 %

-40 %

-60 %-50 % -40 % -30 % -20 % 20 %-10 % 10 %0 % BASISWERT

ZERTIFIKAT

BON

USM

ECH

AN

ISM

US

SICHERHEITSPUFFER (40 %)

KURS des Basiswertesam Anfänglichen Bewertungstag

Bonus-Zertifikat

Basiswert

BONUSLEVEL (120 %) = CAP

Februar 2013/01 raiffeisen Centrobank aG

Strukturierte Wertpapiere sind risikoreiche Instrumente der Vermögensveranlagung. Wenn sich der Kurs des zugrundeliegenden Basiswertes ungünstig entwickelt, kann es zu einem Verlust eines wesentlichen Teils oder des gesamten investierten Kapitals kommen. Die strukturierten Wertpapiere können während der Laufzeit aufgrund verschiedener Einflussfaktoren (z.B. Schwankungsbreite bzw. Korrelation der Basisinstrumente, Zinsen, Dividenden, Restlaufzeit, Distanz des Basisinstruments zur Barriere, Wechselkursänderungen) stärker oder schwächer auf Wertschwankungen der Basisinstrumente reagieren. Bei strukturierten Wertpapieren mit begrenzter Laufzeit kann nicht darauf vertraut werden, dass sich der Preis des strukturierten Wertpapiers nach negativen Entwicklungen wieder erholen wird. Darüber hinaus kann es bei (Open End/Range) Turbo Zertifikaten zu einem vorzeitigen Knock-out (Aussetzung vom Handel) des Papiers kommen. Es besteht dann das Risiko des teilweisen oder vollständigen Verlusts des gezahlten Kaufpreises einschließlich der aufgewendeten Transaktionskosten. Dieses Risiko besteht unabhängig von der finanziellen Leistungsfähigkeit der Emittentin. Bei Optionsscheinen, (Open End/Range) Turbo Zertifikaten und Outperformance (Versus) Zertifikaten können in Bezug auf das eingesetzte Kapital Veränderungen des Wertes des strukturierten Wertpapiers überproportional größer als die der Basiswerte sein. Dieses Merkmal ist der sogenannte Hebeleffekt („Leverage-Effekt“). So sind einerseits mit dem Papier Gewinnchancen verbunden, die höher sein können, als die anderer Kapitalanlagen, andererseits sind damit auch überproportionale Verlustrisiken bis hin zum totalen Wertverlust verbunden. Eine eventuelle Kapitalgarantie bezieht sich ausschließlich auf das Laufzeitende. Sämtliche Zahlungen für die strukturierten Wertpapiere während der Laufzeit, am Laufzeitende bzw. bei deren Ausstoppung sind abhängig von der Zahlungsfähigkeit der Emittentin. Der Wert der strukturierten Wertpapiere mit Rohstoff-Underlying wird zusätzlich durch Änderungen der am Terminmarkt gehandelten Preise für zukünftige Rohstofflieferungen (Terminmarktkurve) beeinflusst. Weitere wichtige Hinweise – siehe Basisprospekt.

Die in dieser Broschüre enthaltenen Angaben dienen, trotz sorgfältiger Recherchen, lediglich der unverbindlichen Information unserer Kunden und stellen weder eine Beratung, Empfehlung oder Aufforderung zum Abschluss einer Transaktion dar noch können sie eine anleger- und anlagegerechte Beratung ersetzen. Ausschließliche Rechtsgrundlage für die in dieser Broschüre beschriebenen Papiere sind der bei der Österreichische Kontrollbank AG als Meldestelle hinterlegte und von der Finanzmarktaufsichtsbehörde gebilligte Basisprospekt vom 28. Juni 2012 über das Emissionsprogramm 2012/2013 der Raiffeisen Centrobank AG sowie die hinterlegten Endgültigen Bedingungen. Weitere Information entnehmen Sie bitte der Website der Raiffeisen Centrobank unter www.rcb.at.

Soweit nicht ausdrücklich in den genannten Dokumenten angegeben, wurden und werden in keiner Rechtsordnung Maßnahmen ergriffen, die ein öffentliches Angebot der hierin beschriebenen Papiere erlauben. Die beschriebenen Dokumente sind auf der Website der Raiffeisen Centrobank AG veröffentlicht. Jegliche Haftung im Zusammenhang mit der Erstellung dieser Broschüre, insbesondere für die Richtigkeit, Angemessenheit und Vollständigkeit ihres Inhaltes, ist ausgeschlossen.

Die genannten Indizes sind geistiges Eigentum und Marken der jeweiligen Lizenzgeber, die von der Emittentin unter Lizenz gebraucht werden. Die auf den Indizes basierenden Wertpapiere sind in keiner Weise von den Lizenzgebern gefördert, herausgegeben, verkauft oder beworben und keiner der Lizenzgeber trägt diesbezüglich irgendwelche Haftung.

Die dargestellten steuerlichen Ausführungen beziehen sich ausschließlich auf die relevanten Vorschriften der Besteuerung der Einkünfte aus Kapitalvermögen und der sonstigen Einkünfte (daher der Behandlung von außerbetrieblichen Einkünften) für Inhaber von Papieren, die in Österreich der Steuerpflicht unterliegen. Es werden nicht alle Aspekte dieser Steuerarten behandelt und sie behandelt nicht die individuellen Steuerumstände einzelner Anleger. Diese Angaben basieren auf Grundlage der derzeitigen gesetzlichen Bestimmungen. Änderungen in Gesetzgebung, Rechtsprechung oder Verwaltungspraxis sowie eventuelle andere Ergebnisse der Finanzbehörden aufgrund gegebener Auslegungsspielräume gehen nicht zu Lasten der Raiffeisen Centrobank.

Weitere informationen erhalten Sie beim Berater ihrer Hausbank, im internet unter www.rcb.at oder unter der Produkt-Hotline der raiffeisen Centrobank: +43(0)1 51520 - 484.

ihre ansprechpartner in der raiffeisen Centrobank aG, a-1015 Wien, tegetthoffstraße 1:

Produkt-Hotline t.: 01/51520 - 484 [email protected]. Heike Arbter (Leitung) t.: 01/51520 - 407 [email protected]. Philipp Arnold t.: 01/51520 - 469 [email protected] Bochniak, MSc t.: 01/51520 - 386 [email protected] Roman Bauer t.: 01/51520 - 384 [email protected] Freudenthal, MA t.: 01/51520 - 381 [email protected] Friehsinger t.: 01/51520 - 392 [email protected]. Marianne Kögel t.: 01/51520 - 482 [email protected] Maj, MA t.: 01/51520 - 481 [email protected] Makuljevic t.: 01/51520 - 385 [email protected]. Stefan Neubauer t.: 01/51520 - 486 [email protected] Placek t.: 01/51520 - 394 [email protected] Rainer, MSc t.: 01/51520 - 404 [email protected] Unger, MA t.: 01/51520 - 395 [email protected]. Martin Vonwald t.: 01/51520 - 338 [email protected]

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