Seepark, Bleichestrasse 158

0848 111 445E

Halbjahresbericht 2011

Zwischenabschluss per 30. Juni 2011

Z

Bilanz per 30. Juni 2011

in 1000 CHF (gerundet) 30.6.2011 31.12.2010 Veränderung +/– %

AktivenFlüssige Mittel 114 371 105 481 + 8 890 + 8.4Forderungen aus Geldmarktpapieren 608 097 590 270 + 17 826 + 3.0Forderungen gegenüber Banken 134 181 110 933 + 23 248 + 21.0Ausleihungen: 14 899 128 14 675 539 + 223 589 + 1.5– Forderungen gegenüber Kunden 1 739 600 1 656 104 + 83 496 + 5.0– Hypothekarforderungen 13 159 528 13 019 435 + 140 093 + 1.1Handelsbestände in Wertschriften und Edelmetallen 11 621 11 223 + 398 + 3.5Finanzanlagen 268 286 284 911 – 16 625 – 5.8Beteiligungen 22 975 23 593 – 619 – 2.6Sachanlagen 72 479 75 185 – 2 706 – 3.6Rechnungsabgrenzungen 40 266 34 636 + 5 630 + 16.3Sonstige Aktiven 96 834 115 578 – 18 743 – 16.2Total Aktiven 16 268 238 16 027 349 + 240 889 + 1.5

Total nachrangige Forderungen 811 901 – 90 – 10.0Total Forderungen gegenüber dem Kanton 85 688 91 376 – 5 688 – 6.2

PassivenVerpflichtungen aus Geldmarktpapieren 4 58 – 54 – 93.9Verpflichtungen gegenüber Banken 205 384 30 848 + 174 536 + 565.8Kundengelder: 9 934 433 9 690 212 + 244 222 + 2.5– Verpflichtungen geg. Kunden in Spar - u. Anlageform 6 500 448 6 385 296 + 115 152 + 1.8– Übrige Verpflichtungen gegenüber Kunden 3 433 985 3 304 916 + 129 070 + 3.9Kassenobligationen 895 422 930 528 – 35 106 – 3.8Anleihen und Pfandbriefdarlehen 3 259 000 3 378 000 – 119 000 – 3.5Rechnungsabgrenzungen 94 319 87 652 + 6 667 + 7.6Sonstige Passiven 128 745 168 644 – 39 898 – 23.7Wertberichtigungen und Rückstellungen 143 982 150 479 – 6 497 – 4.3Reserven für allgemeine Bankrisiken 841 020 823 020 + 18 000 + 2.2Grundkapital 400 000 400 000 - -Allgemeine gesetzliche Reserve 331 950 300 450 + 31 500 + 10.5Gewinnvortrag 583 1 318 – 735 – 55.8Halbjahresgewinn 33 396 -Jahresgewinn - 66 141Total Passiven 16 268 238 16 027 349 + 240 889 + 1.5

Total nachrangige Verpflichtungen - - - -Total Verpflichtungen gegenüber dem Kanton 135 178 29 937 + 105 241 + 351.5

Ausserbilanzgeschäfte per 30. Juni 2011Eventualverpflichtungen 197 430 212 519 – 15 089 – 7.1Unwiderrufliche Zusagen 127 652 143 613 – 15 961 – 11.1Einzahlungs- und Nachschussverpflichtungen 38 897 38 897 - -Verpflichtungskredite - - - -Derivative Finanzinstrumente– positive Wiederbeschaffungswerte 51 432 47 998 + 3 434 + 7.2– negative Wiederbeschaffungswerte 108 357 147 418 – 39 062 – 26.5– Kontraktvolumen 5 000 782 5 121 934 – 121 152 – 2.4Treuhandgeschäfte 1 921 1 145 + 777 + 67.8

Erfolgsrechnung 1. Semester 2011

in 1000 CHF (gerundet) 30.6.2011 30.6.2010 Veränderung +/– %

Zins- und Diskontertrag 160 441 168 159 – 7 718 – 4.6Zins- und Dividendenertrag aus Handelsbeständen 335 325 + 10 + 3.2Zins- und Dividendenertrag aus Finanzanlagen 3 648 4 267 – 620 – 14.5Zinsaufwand 64 730 79 571 – 14 841 – 18.7Erfolg aus dem Zinsengeschäft 99 694 93 180 + 6 514 + 7.0

Kommissionsertrag Kreditgeschäft 1 654 1 475 + 179 + 12.1Kommissionsertrag Wertschriften und Anlagegeschäft 23 402 24 097 – 695 – 2.9Kommissionsertrag übriges Dienstleistungsgeschäft 6 477 6 683 – 206 – 3.1Kommissionsaufwand 1 985 1 796 + 188 + 10.5Erfolg aus dem Kommissions- und Dienstleistungsgeschäft 29 548 30 459 – 911 – 3.0

Erfolg aus dem Handelsgeschäft 8 126 3 745 + 4 382 + 117.0

Erfolg aus Veräusserungen von Finanzanlagen 319 95 + 224 + 234.5Beteiligungsertrag total 623 807 – 185 – 22.9– davon aus nach Equity-Methode erfassten Beteiligungen - - - -– davon aus übrigen Beteiligungen 623 807 – 185 – 22.9

Liegenschaftenerfolg 1 010 1 145 – 136 – 11.8Anderer ordentlicher Ertrag 1 047 738 + 310 + 42.0Anderer ordentlicher Aufwand 0 107 – 107 – 100.0Übriger ordentlicher Erfolg 2 999 2 679 + 319 + 11.9

Betriebsertrag 140 367 130 063 + 10 304 + 7.9

Personalaufwand 45 272 44 980 + 292 + 0.6Sachaufwand 29 178 29 000 + 178 + 0.6Geschäftsaufwand 74 450 73 980 + 471 + 0.6

Bruttogewinn 65 916 56 083 + 9 833 + 17.5

Abschreibungen auf dem Anlagevermögen 5 952 6 745 – 793 – 11.8Wertberichtigungen, Rückstellungen und Verluste 5 325 5 641 – 316 – 5.6

Zwischenergebnis (Betriebsergebnis) 54 639 43 698 + 10 942 + 25.0

Ausserordentlicher Ertrag 599 6 686 – 6 086 – 91.0Ausserordentlicher Aufwand - - - -

Unternehmenserfolg 55 239 50 383 + 4 856 + 9.6

Zuweisung Reserven für allgemeine Bankrisiken 18 000 13 500 + 4 500 + 33.3Steuern 3 842 3 875 – 32 – 0.8

Halbjahresgewinn 33 396 33 008 + 388 + 1.2

Die Thurgauer Kantonalbank ist im laufenden Jahrgut unterwegs. Die Marktführerin im Thurgau reali-sierte im ersten Semester 2011 ein gesundes Bilanz-wachstum. Der Brutto gewinn konnte gegenüberdem Vorjahr um 17,5 Prozent auf 65,9Mio. Frankengesteigert werden. Der ausgewiesene Halbjahres-gewinn beläuft sich auf 33,4 Mio. Franken, waseinem Plus von 1,2 Prozent entspricht.

Die Thurgauer Kantonalbank hat das erste Halb-jahr 2011 gut gemeistert. Die wirtschaftliche Dynamik und die belebte Nachfrage nachWohn -eigentum haben dazu beigetragen. Im Zinsen -geschäft, Hauptertragsquelle der Bank, resul tiertetrotz hartemWettbewerb und unverändertemDruck auf die Margen ein erfreuliches Plus von7,0 Prozent (+6,5 Mio.). Zum höheren Erfolg ausdem Zinsengeschäft von 99,7Mio. Franken bei -getragen hat das gut abgestützteWachstumdes Ausleihungsvolumens. Zudem fielen für dieAbsicherung des Zinsänderungsrisikos wenigerKosten an als im Vorjahr.

Mehr Ertrag erwirtschaftet Die weiterhin von Unsicherheit geprägte Ent -wicklung der Börsen und Finanzmärkte lässt dieAn legerinnen und Anleger zurückhaltend agie -ren. Der Erfolg aus dem Kommissions- und Dienstleistungsgeschäft, der mit 29,5 Mio. Fran-ken am Betriebsertrag partizipiert, liegt daher3,0 Prozent unter dem Vorjahr (– 0,9 Mio.). Positivent wickelt hat sich der Erfolg aus dem Handels -geschäft. Dieser beträgt zu Jahresmitte 8,1Mio.Franken (+ 4,4 Mio. oder +117,0 Prozent). Der im ers-ten Semester 2011 erwirtschaftete Be triebsertragbeläuft sich auf 140,4 Mio. Franken, was einemZuwachs von 7,9 Prozent (+10,3 Mio.) entspricht.

Stabile Kosten Der Geschäftsaufwand konnte mit 74,5 Mio. Franken stabil gehalten werden (+0,6 Prozentoder +0,5 Mio.). Sowohl der Sachaufwand alsauch der Personalaufwand nahmen um ledig-lich 0,6 Pro zent zu. Die Kosten/Ertrags-Relation(Cost-Income-Ratio) per Mitte Jahr beträgt 53 Prozent.

Betriebliches Ergebnis überzeugt Der Bruttogewinn stieg gegenüber dem Vorjahrum17,5 Prozent (+9,8 Mio.) auf 65,9 Mio. Franken.Dank tieferer Abschreibungen auf dem Anlage -vermögen und dem weiterhin sehr moderatenWertberichtigungsbedarf konnte das Zwischen -ergebnis – Kennzahl für die operative Leistungder TKB – um beachtliche 25,0 Prozent (+10,9 Mio.)erhöht werden. Es beläuft sich zu Jahresmitteauf 54,6 Mio. Franken. Nach der Zuweisung von18,0 Mio. Franken (Vorjahr 13,5 Mio.) an die Re -serven für allgemeine Bankrisiken weist die TKBeinen Halbjahresgewinn von 33,4 Mio. Frankenaus. Dieser liegt 1,2 Prozent (+0,4 Mio.) über demVorjahreswert.

Wachstum in der Bilanz Auch in der Bilanz weist die TKB ein solidesWachstum aus. Die Ausleihungen konnten um1,5 Prozent (+223,6 Mio.) auf 14,899 Mia. Fran -ken ausgeweitet werden. Die Forderungen gegenüber Kunden wuchsen um 5,0 Prozent(+83,5 Mio.) auf 1,740 Mia. Franken. Bei den Hypothekarforderungen weist die Bank einenAnstieg von 1,1Prozent (+140,1Mio.) aus. Fest -hypotheken und Feste Vorschüsse mit hypothe -karischer Deckung machen mit über 90 Prozentnach wie vor den Hauptharst des Gesamtvolu-mens aus. Der TKB sind im ersten Semester neueKundengelder im Umfang von 244,2 Mio. Fran-ken (+2,5 Prozent) zugeflossen. Dies ist Ausdruckdes intakten Kundenvertrauens und beeinflusstdie Refinanzierungssituation positiv. Das Total derKundengelder beläuft sich per Mitte 2011 auf9,934 Mia. Franken. Die Spargelder erhöhten sichum115,2 Mio. (+1,8 Prozent) auf 6,500 Mia. Fran-ken. Die Übrigen Verpflichtungen gegenüber Kun-den kletterten um 3,9 Prozent (+129,1Mio.) auf3,434 Mia. Franken. Mangels attraktiver Anlage-möglichkeiten an den Börsen und Finanzmärktenhalten derzeit viele Kunden Teile ihres Vermögensliquide oder investieren in kurzfristige Anlagen.Das Volumen der Kassenobligationen ist im erstenSemester 2011 aufgrund des tiefen Zinsniveausum 3,8 Prozent (– 35,1Mio.) auf 895,4 Mio. Frankengesunken.

Thurgauer Kantonalbank steigert Bruttogewinn B

Gut kapitalisiert Mit Eigenmitteln von 1,574 Mia. Franken per Mitte2011 verfügt die TKB über eine starke Substanz.Die Eigenkapitalquote (Eigenkapital in Prozentder Bilanzsumme) beträgt per Mitte 2011 9,7 Pro-zent. Der Eigenmitteldeckungsgrad beziffertsich auf 232 Prozent. Durch diese Ausgangslageergibt sich für die TKB im Hinblick auf die neuenerhöhten Eigenmittelvorschriften für Banken(Basel III) kaum Handlungsbedarf. Sie kann dieVorschriften problemlos erfüllen.

Ausblick Die TKB ist auf Budgetkurs und hat die Risiko -situation im Griff. Vor dem Hintergrund des an -haltend tiefen Zinsniveaus und einer gut aus -gelasteten Binnen- und Bauwirtschaft rechnet dieTKB für das zweite Semester mit einem konstan-ten Geschäftsgang. Das angepeilte Bruttogewinn-ziel von 122Mio. Franken ist aus heutiger Sichtin Reichweite. Schwer vorhersehbar bleibt aller-dings die von der Schuldenkrise verschiedenerLänder und weiteren Faktoren geprägte Entwick-lung wichtiger Börsen und Währungen. Zudembleibt der starke Franken für die exportorientiertenThurgauer Unternehmen eine höchst anspruchs-volle Herausforderung.

Aadorf Morgentalstrasse 4

9 Berg Hauptstrasse 49

9

Ko Seepark, Bleichestrasse 158

Ba

0848 111 445E

Wichtigste Zahlen im Überblick Zahlen in Franken (gerundet)

Bilanz 30.6.2011 31.12.2010 Veränderung +/–%

Bilanzsumme 16.3 Mia. 16.0 Mia. + 0.2 Mia. + 1.5Ausleihungen 14.9 Mia. 14.7 Mia. + 0.2 Mia. + 1.5Kundengelder 9.9 Mia. 9.7 Mia. + 0.2 Mia. + 2.5Grundkapital 400.0 Mio. 400.0 Mio. - -Reserven für allgemeine Bankrisiken 841.0 Mio. 823.0 Mio. + 18.0 Mio. + 2.2

Erfolgsrechnung 30.6.2011 30.6.2010 Veränderung +/–%

Betriebsertrag 140.4 Mio. 130.1 Mio. + 10.3 Mio. + 7.9Geschäftsaufwand 74.5 Mio. 74.0 Mio. + 0.5 Mio. + 0.6Bruttogewinn 65.9 Mio. 56.1 Mio. + 9.8 Mio. + 17.5Zwischenergebnis (Betriebsergebnis) 54.6 Mio. 43.7 Mio. + 10.9 Mio. + 25.0Halbjahresgewinn 33.4 Mio. 33.0 Mio. + 0.4 Mio. + 1.2

Weitere Zahlen 30.6.2011 31.12.2010 Veränderung +/–%

Anlagevolumen (Total Kundenvermögen) 16.5 Mia. 16.5 Mia. + 0.0 Mia. + 0.1– davon Depotvolumen 6.5 Mia. 6.7 Mia. – 0.2 Mia. – 3.3Cost-Income-Ratio (ohne Abschreibungen) 53.0 % 52.2 %Anzahl Mitarbeitende (Personen) 721 725Vollzeit-Stellen (Personaleinheiten) 621 625exkl. Mitarbeitende im Stundenlohn; Lernende zu 50%

Standorte im Kanton 30 30Bancomaten im Kanton 76 76

Im Thurgau fi nden Sie uns in den folgenden Ortschaften:

Hauptsitz8570 Weinfelden Bankplatz 1

Geschäftsstellen 8355 Aadorf Morgentalstrasse 49556 Affeltrangen Hauptstrasse 28580 Amriswil Rütistrasse 8 9320 Arbon St. Gallerstrasse 198572 Berg Hauptstrasse 499220 Bischofszell Bahnhofstrasse 38575 Bürglen Istighoferstrasse 18253 Diessenhofen Bahnhofstrasse 258586 Erlen Poststrasse 88272 Ermatingen Hauptstrasse 1218264 Eschenz Hauptstrasse 888360 Eschlikon Bahnhofstrasse 618500 Frauenfeld Rheinstrasse 179326 Horn Am Bahnhofplatz 28280 Kreuzlingen Hauptstrasse 39 Konstanzerstrasse 5 Seepark, Bleichestrasse 158555 Müllheim Frauenfelderstrasse 29542 Münchwilen Im Zentrum 29315 Neukirch-Egnach Bahnhofstrasse 799532 Rickenbach bei Wil Toggenburgerstrasse 408590 Romanshorn Hubzelg Bahnhofstrasse 138370 Sirnach Frauenfelderstrasse 58266 Steckborn Seestrasse 1328583 Sulgen Bahnhofstrasse 18274 Tägerwilen Hauptstrasse 899545 Wängi Dorfstrasse 68570 Weinfelden Bankplatz 18556 Wigoltingen Poststrasse 6

So erreichen Sie unsTelefon* 0848 111 444Fax 0848 111 445E-Mail info@tkb.chWebsite www.tkb.ch

*Montag bis Freitag von 7.30 bis 18.30 Uhr

Z