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1 Generalversammlung, Bern, 18.04.2012 © Ascom Holding AG
TRANSFORMATION DER ASCOM:
MARKTFÜHRUNG IN EINEM GLOBALEN MARKT
Juhani Anttila, Verwaltungsratspräsident
[ ]
2 Generalversammlung, Bern, 18.04.2012 © Ascom Holding AG
AGENDA
2011: EIN SOLIDES JAHR FÜR ASCOM
FOKUS AUF MISSION-CRITICAL COMMUNICATION
KLARE ZIELSETZUNGEN
[ ]
2011: EIN SOLIDES JAHR FÜR ASCOM
3 Generalversammlung, Bern, 18.04.2012 © Ascom Holding AG
4
ASCOM JAHRESERGEBNIS 2011*
in Mio CHF
2011
2010
Auftragseingang 451,4 488,4
Umsatz 437,5 472,9
EBITDA 59,8 70,9
Gewinn weitergeführte
Geschäftsbereiche
30,6
Verlust aufgegebene
Geschäftsbereiche
-7,5
Konzerngewinn 23,1 32,5
Generalversammlung, Bern, 18.04.2012 © Ascom Holding AG
* Weitergeführte Geschäftsbereiche
5
SOLIDE BILANZSTRUKTUR
Generalversammlung, Bern, 18.04.2012 © Ascom Holding AG
Bilanzstruktur per 31. Dezember 2011
Flüssige Mittel: CHF 73,3 Mio
Bankkredite: CHF 17,5 Mio (Kreditlinie: CHF 120 Mio)
Nettoliquidität: CHF 55,8 Mio
Eigenkapitalquote: 40,2%
STEUERFREIE AUSSCHÜTTUNG AUS DEN
RESERVEN AUS KAPITALEINLAGEN
Antrag an die Generalversammlung:
Ausschüttung von CHF 0,25 je dividendenberechtigte Aktie aus den
Reserven aus Kapitaleinlagen
Ausschüttung von insgesamt CHF 9 Mio (gleich wie Vorjahr)
Pay-out ratio von 39,0%
Steuerfrei (weder Einkommens- noch Verrechnungssteuer) in der Schweiz
6 Generalversammlung, Bern, 18.04.2012 © Ascom Holding AG
[ ]
7 Generalversammlung, Bern, 18.04.2012 © Ascom Holding AG
FOKUS AUF MISSION-CRITICAL COMMUNICATION
Generalversammlung, Bern, 18.04.2012 © Ascom Holding AG 8
HERAUSFORDERUNGEN IN DER
TELEKOMMUNIKATIONS -BRANCHE
4 Intensiver globaler Wettbewerb
Auch grosse Player unter stetigem Druck (Ericsson, Nokia, Sony, etc.)
1 Globaler und liberalisierter Markt
Offener Markt mit globaler Konkurrenz
Keine nationalen Schutzmechanismen
2 Konstanter drastischer Wandel
Markt ist schnelllebig
Hohe Adaptierungsfähigkeit notwendig
Hoher Kostendruck
Druck zu kostengünstigsten Lösungen
Hohe Innovationsfähigkeit gefordert
3
ASCOM STRATEGIE (UNVERÄNDERT SEIT 2004)
4 Erhöhte operationelle Effizienz und striktes Kostenmanagement
1 Im Rahmen der auf Mission-Critical Communication ausgerichteten
Nischenstrategie fokussieren wir uns auf das “Business to Business-
Geschäft” in den Bereichen Wireless Solutions und Network Testing
2 Mission-Critical Communication
Kommunikation ist aus Kundensicht “mission-critical” (z.B. für Spitäler,
Sicherheitseinrichtungen, Mobilfunknetzbetreiber)
Ascom Produkte und Lösungen kommen dort zum Einsatz, wo eine kontinuierliche und
umfassende Überwachung, eine schnelle Reaktion, hohe Sicherheitsstandards und eine
fehlerfreie Übermittlung von Daten für unsere Kunden zwingend notwendig ist
Wachstum
Innovative Produkte und Lösungen sind Voraussetzung für profitables Wachstum
Sorgfältige und klar definierte Akquisitionspolitik, die auf strengen Akquisitionskriterien beruht
3
9 Generalversammlung, Bern, 18.04.2012 © Ascom Holding AG
10
WANDEL DER ASCOM IN DEN LETZTEN 10 JAHREN
Ascom 2001
Ascom 2002
Ascom 2011*
Anzahl Divisionen
Internat. Marktführerschaft
4 + 1
Nein
4 + 1
Nein
2
Ja
Anzahl Mitarbeitende 10„130 7„304 1„801
Umsatz CHF 3„143,1 Mio CHF 2„066,1 Mio CHF 437,5 Mio
Investitionen in Forschung
und Entwicklung (in % des
Umsatzes)
6,5% 5,3% 10,5%
Bankkredite/Anleihen CHF 776,6 Mio CHF 488,6 Mio CHF 17,5 Mio
Nettoergebnis CHF -395,5 Mio CHF -281,2 Mio CHF 23,1 Mio
Generalversammlung, Bern, 18.04.2012 © Ascom Holding AG
* Weitergeführte Geschäftsbereiche
Generalversammlung, Bern, 18.04.2012 © Ascom Holding AG 11
Strikte Umsetzung einer klaren und unveränderten Strategie
mit Fokus auf Mission-Critical Communication
Konsequente Portfoliobereinigung
Solide Bilanzstruktur
Nachhaltige Investitionen in das Kerngeschäft
Strategisch bedeutende Akquisitionen (z.B. TEMS)
Internationalisierung und Marktführerschaft
Klar zweistellige Profitabilität (EBITDA-Marge 2011: 13,7%)
Dividendenfähigkeit seit 2010
WAS HABEN WIR IN DEN LETZTEN JAHREN ERREICHT?
Generalversammlung, Bern, 18.04.2012 © Ascom Holding AG 12
Übertragung der bestehenden Geschäfte als Einheit zu neuen Eigentümern
Alle Devestitionen sorgfältig und verantwortungsvoll durchgeführt
Grundsätzlich wurden jeweils alle Mitarbeitenden zu den bisherigen
Konditionen transferiert
Keine Entlassungen allein aufgrund der Devestitionen
Berufsbildungszentrum wurde unter Leitung der Ascom weitergeführt
Ascom Pensionskasse stabil (Deckungsgrad > 100%); Anschlussverträge für
externe Firmen möglich (z.B. ehemalige Ascom-Mitarbeitende)
INTERESSEN DER MITARBEITENDEN UND KUNDEN BEI
ALLEN DEVESTITIONEN GEWAHRT
Mission-Critical Communication
13
KONSISTENTE IMPLEMENTIERUNG UNSERER STRATEGIE
SEIT 2004
2004-2011 2012 E 2013 E
16 Devestitionen 6 Akquisitionen ca. 3‟000 Mitarbeitende
zu neuen Eigentümern transferiert
Investitionsjahr: > Investitionen in Produkte,
geografische Märkte, Technologien und Dienstleistungen
Getätigte Investitionen zahlen sich aus
Weitere Internationalisierung des Geschäftes
Umsatzwachstum 5-10% EBITDA-Marge 14-15% in
2013
WS: weiteres Umsatzwachstum NT: Stabilisierung
ca.CHF 1‟000 Mio cash generiert (operativ/ durch Devestitionen)
13,7% EBITDA –Marge (2011)
Solide Bilanzstruktur
Ph
asen
F
inan
zen
Generalversammlung, Bern, 18.04.2012 © Ascom Holding AG
Generalversammlung, Bern, 18.04.2012 © Ascom Holding AG 14 14
Akquisitionen sind ein wichtiger Teil der Internationalisierungs- und
Wachstumsstrategie:
Argo (UK/D) Network Testing
Comarco (USA) Network Testing
TEMS (USA/Schweden) Network Testing
Miratel (Finnland) Wireless Solutions
Veelong (USA) Network Testing
STRATEGISCH WICHTIGE AKQUISITIONEN
[ ]
KLARE ZIELSETZUNGEN
15 Generalversammlung, Bern, 18.04.2012 © Ascom Holding AG
Generalversammlung, Bern, 18.04.2012 © Ascom Holding AG 16
Profitablität im klar zweistelligen Bereich (Ziel 2013: EBITDA Marge 14-15%)
Wachstum von jährlich 5-10% (organisch und über Akquisitionen)
Fokus:
Innovative Produkte
Weitere Internationalisierung des Geschäftes
Gewinn von Marktanteilen
Erhöhung der Profitabilität
SCHWERPUNKTZIELE
ASCOM: GUT POSITIONIERT, UM MEHRWERT ZU SCHAFFEN
Ascom ist in zwei globalen Geschäften mit Marktführerschaft gut positioniert.
Der Fokus liegt auf innovativen Software- und Hardware-Produkten, Systemen,
Lösungen und Dienstleistungen.
Positive Megatrends (Healthcare, Datenexplosion in Mobilfunknetzen)
Die EBITDA-Zielmarge für 2013 beträgt 14-15%.
Ascom hat eine gesunde Bilanz mit einer starker Eigenkapitalquote.
Ascom hat die notwendige Flexibilität und Adaptabilität, um sich den ständig
ändernden Anforderungen des Telekommunikationsmarktes erfolgreich zu stellen.
Anhaltender Fokus auf organische Wachstumsopportunitäten sowie
Akquisitionen
Der 2011 abgeschlossene Kreditvertrag erhöht die strategische Flexibilität und
bildet eine solide Grundlage für die geplanten Investitionen.
17 Generalversammlung, Bern, 18.04.2012 © Ascom Holding AG
[ ]
2011: INSGESAMT SOLIDE ERGEBNISSE FÜR ASCOM
19 Generalversammlung, Bern, 18.04.2012 © Ascom Holding AG
Fritz Mumenthaler, CEO
WICHTIGSTE ECKPUNKTE
Solide Ergebnisse auf Gruppenstufe in einem anspruchsvollen Umfeld – stabile
Umsatzentwicklung in Lokalwährungen bei einer guten EBITDA-Marge von 13.7%
Wireless Solutions: ausgezeichnete Ergebnisse bestätigen die positive
Geschäftsentwicklung. EBITDA-Marge von 15,0%: Damit wird oberer Rand der
Mittelfristziele bereits früher erreicht als geplant
Network Testing: unbefriedigende Resultate aufgrund eines unerwarteten
Nachfragerückgangs (hauptsächlich im 4. Quartal). Die notwendigen Massnahmen
sind eingeleitet, um schon 2012 eine deutliche Verbesserung zu erreichen
Zwei Akquisitionen - Miratel and Veelong – unterstützen das profitable Wachstum
Devestition der ehemaligen Division Security Communication grösstenteils
abgeschlossen
20 Generalversammlung, Bern, 18.04.2012 © Ascom Holding AG
21
ASCOM JAHRESERGEBNIS 2011*
in Mio CHF
2011
2010
Auftragseingang 451,4 488,4
Umsatz 437,5 472,9
EBITDA 59,8 70,9
Gewinn weitergeführte
Geschäftsbereiche
30,6
Verlust aufgegebene
Geschäftsbereiche
-7,5
Konzerngewinn 23,1 32,5
Generalversammlung, Bern, 18.04.2012 © Ascom Holding AG
* Weitergeführte Geschäftsbereiche
Leichtes Umsatzwachstum in den weitergeführten Geschäftsbereichen
Gesamtumsatz: CHF 437,5 Mio (2010: CHF 472,9 Mio.)
starke Beeinträchtigung durch negative Wechselkurseinflüsse von 8,6%
leichtes Wachstum von 1,1% in Lokalwährungen
Wireless Solutions: Wachstum von 6,8% in Lokalwährungen
Network Testing: Rückgang von 6,9% in Lokalwährungen (devestitionsbereinigt)
Stabile Entwicklung des Auftragseingangs
Auftragseingang: Entwicklung in Lokalwährungen +0.5%
Auftragseingang ist höher als Umsatz (positive book-to-bill rate)
STABILE ENTWICKLUNG VON UMSATZ UND
AUFTRAGSEINGANG
22 Generalversammlung, Bern, 18.04.2012 © Ascom Holding AG
11%
65%
17%
7%
Switzerland
Europe & Africa
Americas
Asia/Pacific
UMSATZ NACH REGIONEN (IN %)
7%
80%
11%
2%
4%
46%
31%
19%
Wireless
Solutions
Network
Testing
23 Generalversammlung, Bern, 18.04.2012 © Ascom Holding AG
PROFITABILITÄT – GUTE EBITDA-MARGE VON 13.7%
Gute EBITDA-Marge von 13,7% trotz negativer Währungseffekte
EBITDA: CHF 59,8 Mio
EBITDA-Marge: 13,7%
EBITDA Guidance von 13-14% erfüllt
Nettogewinn – weitergeführte Geschäftsbereiche auf Vorjahresniveau
Konzernergebnis: CHF 23,1 Mio (2010: CHF 32,5 Mio)
Nettogewinn weitergeführte Geschäftsbereiche: CHF 30,6 Mio
Nettoverlust aufgegebene Geschäftsbereiche: CHF -7,5 Mio
24 Generalversammlung, Bern, 18.04.2012 © Ascom Holding AG
WIRELESS SOLUTIONS: SEHR GUTES ERGEBNIS
NETWORK TESTING: UNBEFRIEDIGENDE ENTWICKLUNG
Wireless Solutions: ausgezeichnetes Resultat - über den Erwartungen
Umsatzwachstum von 6,8% (in Lokalwährungen)
Verbesserung der Bruttomarge um 2,3 Prozentpunkte auf 51,3%
EBITDA stieg auf CHF 41,5 Mio (2010: CHF 37,2 Mio)
Ausgezeichnete EBITDA Marge von 15,0% (2010: 13,1%)
Network Testing: unbefriedigendes Ergebnis aufgrund eines unerwarteten
Nachfragerückgangs
Umsatzrückgang von 6,9% (in Lokalwährungen und devestitionsbereinigt)
EBITDA deutlicher tiefer: CHF 3,4 Mio (2010: CHF 27,7 Mio)
Rückgang EBITDA Marge auf 2,4% (2010: 16,4%)
25 Generalversammlung, Bern, 18.04.2012 © Ascom Holding AG
SECURITY COMMUNICATION: DEVESTITION
GRÖSSTENTEILS ABGESCHLOSSEN
Ascom Czech Republic MBO (Übertragung per 10 Oktober 2011)
Divisionsstruktur per Ende 2011 aufgelöst
Defense Ruag (Übertragung per 1. März 2012)
Ascom Austria MBO (Übertragung per 1. April 2012)
Infrastructure Operators Trans Data Management AG (britische
Eigentümer) (Übertragung per 1. April 2012)
Civil Security (ca. 40 Mitarbeitende) Verhandlungen fortgeschritten
4 von 5 Devestionen sind abgeschlossen
Interessen der Kunden und Mitarbeitenden wurden bei allen
Transaktionen gewahrt
26 Generalversammlung, Bern, 18.04.2012 © Ascom Holding AG
[ ]
STRATEGISCHER FOKUS
ASCOM 2.0
27 Generalversammlung, Bern, 18.04.2012 © Ascom Holding AG
KONSEQUENTE WACHSTUMSSTRATEGIE
Ascom wird ihre seit 2004 eingeschlagene Unternehmensstrategie konsequent
weiterverfolgen und sich auf Mission-Critical Communication im Business-to-
Business-Bereich konzentrieren.
Wireless Solutions und Network Testing sind in ihren Märkten jeweils
Marktführer. Beide Divisionen erkennen gute Chancen, ihr Geschäft weiter
auszubauen und zu entwickeln und ihren Marktanteil mittels organischen
Wachstums sowie Akquisitionen zu steigern.
Ascom wird weiterhin Gelegenheiten für zielgerichtete und wertschöpfende
Akquisitionen in den Bereichen Wireless Solutions und Network Testing
evaluieren und wahrnehmen.
28 Generalversammlung, Bern, 18.04.2012 © Ascom Holding AG
ASCOM 2.0 – SECHS ECKWERTE
29
Dem Geschäft zugrunde liegende Megatrends unterstützen das Wachstum
Zwei globale Geschäfte, die sich auf ausgewählte Marktsegmente
ausrichten und dort jeweils eine führende Stellung einnehmen
1
Software- und Hardware-Produkte, Systeme, Lösungen und
Dienstleistungen 2
Bekenntnis zur Innovation – über 10% des Umsatzes wird jährlich
für Forschung und Entwicklung aufgewendet 3
4
Konsequente Ausrichtung der Unternehmenskultur auf Performance,
Kostenbewusstsein und Kundenorientierung 5
Profitable Geschäftsbereiche, die auf Wachstum, Expansion, Entwicklung
sowie die Verbesserung der Profitabilität ausgerichtet sind 6
29 Generalversammlung, Bern, 18.04.2012 © Ascom Holding AG
25 JAHRE INNOVATIONSKRAFT
ASCOM 2.0 – EIN WIRKLICH INTERNATIONALES UNTERNEHMEN
Ascom-Hauptstandorte
Lokale Ascom-
Niederlassungen
Reston
(Network Testing) Dübendorf/Zürich
(Group Headoffice)
Göteborg
(Wireless Solutions)
UNSER MANAGEMENT TEAM
CEO
Fritz Mumenthaler*
BOARD OF DIRECTORS
CFO**
Martin Zwyssig*
* Member of the Executive Board
** The CFO is also responsible for Investor Relations and Real Estate.
General Secretary/Comm. Daniel Lack
Human Resources Kurt Renggli
General Counsel Judith Bischof
Corp. Development Axel Weiler
Wireless Solutions
Claes Ödman*
Network Testing
Rikard Lundqvist*
31 Generalversammlung, Bern, 18.04.2012 © Ascom Holding AG
[ ]
STRATEGISCHER FOKUS
DIVISIONEN
32 Generalversammlung, Bern, 18.04.2012 © Ascom Holding AG
[ ]
WIRELESS SOLUTIONS
33 Generalversammlung, Bern, 18.04.2012 © Ascom Holding AG
www.ascom.com/ws
ASCOM WIRELESS SOLUTIONS PORTFOLIO
Generalversammlung, Bern, 18.04.2012 © Ascom Holding AG 34
IP-DECT WiFi Paging Nurse Call Elderly
Care
Services
Installation, Integration, Support, Maintenance
3rd Party
Devices
Alarm-Management, Applications, Solutions
System-Management, Integration Middleware (MDD/510K)
Handsets
Base-Stations
IP-DECT
Gateway
Handsets Care Gateway
3rd party Care
Phones
Nurse Call
IP-Nurse Call
Wireless
Nurse Call
Pagers
Alarm-Devices
Infrastructure
UNITE Clients
GSM/3G/LTE
WiFi
WIRELESS SOLUTIONS – FOKUS 2012
1 WEITERE INVESTITIONEN IN DIE VERTRIEBSKANÄLE
Ausbau der eigenen Vertriebskanäle, vorab in Nordamerika
Gewinnen von Marktanteilen in neuen Märkten (Mittlerer Osten, Zentral- und
Osteuropa)
3 INVESTITIONEN IN NEUE PRODUKTE UND GESCHÄFTSFELDER
Ausbau der mobilen Produktangebote mit zusätzlichen Funktionen
Verbreiterung des heutigen Produktangebots
Bearbeitung des Segments Home Care/Independent Living
2 WEITERES WACHSTUM ANGESTREBT
Organisches Wachstum in den bestehenden Vertriebskanälen
Wachstum durch Akquisitionen bleibt eine Priorität (hauptsächlich Unternehmen
mit einem starken Portfolio im Gesundheitssektor)
35 Generalversammlung, Bern, 18.04.2012 © Ascom Holding AG
[ ]
NETWORK TESTING
36 Generalversammlung, Bern, 18.04.2012 © Ascom Holding AG
www.ascom.com/nt
NETWORK TESTING – OFFERING NETWORK TESTING – OFFERING
TEST & MEASUREMENT BENCHMARKING &
MONITORING REPORTING & ANALYSIS
TEMS Investigation
TEMS Symphony
TEMS Automatic
TEMS Visualization TEMS Monitor Master TEMS Pocket
TEMS Discovery
37 Generalversammlung, Bern, 18.04.2012 © Ascom Holding AG
INVESTITIONSPROGRAMM “ENTERPRISE”
Ziel: substanzielle Verbesserung der Profitabilität und die Erreichung von
Wachstum für die Division Network Testing
Investionsprogramm Enterprise besteht aus drei Teilen: Reorganisation der
Division, Wachstumsinitiativen, Restrukturierungsmassnahmen
Division wird gestrafft und neu in drei regionale Geschäftseinheiten und drei
Produkteinheiten mit je eigener Budgetverantwortung gegliedert
Gezielte Wachstumsinitiativen: Stärkung des Vertriebs im Produktbereich Reporting
& Analysis sowie in Westeuropa
Restrukturierung umfasst weltweiten Abbau von netto 70 Stellen sowie Auflösung
von 30 Stellen von unabhängigen externen Contractors
Einmalige Aufwendungen von CHF 10 Mio (wovon 1/3 nicht cash-wirksam).
Restrukturierungsaufwand wird durch Buchgewinn aus Verkauf Defense kompensiert
Jährlicher Kostenaufwand wird um CHF 15 Mio reduziert. Bereits 2012 erste
Nettoeinsparungen
38 Generalversammlung, Bern, 18.04.2012 © Ascom Holding AG
39
NETWORK TESTING: NEUE ORGANISATION
Generalversammlung, Bern, 18.04.2012 © Ascom Holding AG
Asia & Pacific Europe, Middle
East & Africa Americas
Test &
Measurement
Benchmarking
& Monitoring
Director Finance &
Controlling
Strategic Functional
Leaders
GENERAL MANAGER
PRODUCT UNITS
Product Management
Product Development
Product Support
Product Partnering
Regional Sales
Regional Finance
Regional Service Delivery
Regional HR
Order Desk
Reporting &
Analysis
REGIONAL UNITS
[ ]
40 Generalversammlung, Bern, 18.04.2012 © Ascom Holding AG
AUSBLICK
AUSBLICK
Finanzziele für 2013*:
EBITDA-Marge 14-15%
* Stabilität des Wirtschaftsumfelds und der Währungsentwicklung vorausgesetzt
41 Generalversammlung, Bern, 18.04.2012 © Ascom Holding AG
TAGESORDNUNG
Juhani Anttila, Präsident des Verwaltungsrates
Generalversammlung, Bern, 18.04.2012 © Ascom Holding AG 43
1. Jahresbericht und Jahresrechnung 2011 der Ascom Holding AG, Bericht der Revisionsstelle
Antrag des Verwaltungsrates:
Genehmigung
Generalversammlung, Bern, 18.04.2012 © Ascom Holding AG 44
2. Konzernrechnung 2011, Bericht des Konzernrechnungsprüfers
Antrag des Verwaltungsrates:
Genehmigung
Generalversammlung, Bern, 18.04.2012 © Ascom Holding AG 45
3. Entschädigungsbericht 2011: Konsultativabstimmung
Antrag des Verwaltungsrates:
Genehmigung
Generalversammlung, Bern, 18.04.2012 © Ascom Holding AG 46
4. Verwendung des Bilanzgewinns und Verwendung von Reserven aus Kapitaleinlagen
Antrag des Verwaltungsrates:
1. Verwendung des Bilanzgewinnes 2011: Vortrag auf neue Rechnung
2. Ausschüttung von CHF 0.25 pro dividendenberechtigte Aktie aus den Reserven aus Kapitaleinlagen
Generalversammlung, Bern, 18.04.2012 © Ascom Holding AG 47
5. Entlastung des Verwaltungsrates
Antrag des Verwaltungsrates:
Erteilung der Entlastung
Generalversammlung, Bern, 18.04.2012 © Ascom Holding AG 48
6. Wahlen
6.1 Verwaltungsrat
Antrag des Verwaltungsrates:
Wiederwahl der Herren
Juhani Anttila
Dr. J.T. Bergqvist
Kenth-Ake Jönsson
Paul E. Otth
Andreas V. Umbach
Generalversammlung, Bern, 18.04.2012 © Ascom Holding AG 49
6. Wahlen
6.2 Revisionsstelle und Konzernrechnungsprüfer
Antrag des Verwaltungsrates:
Wiederwahl von PricewaterhouseCoopers, Zürich
Generalversammlung, Bern, 18.04.2012 © Ascom Holding AG 50
Generalversammlung, Bern, 18.04.2012 © Ascom Holding AG 51
7. Verschiedenes
HERZLICHEN DANK UND AUF WIEDERSEHEN AN DER
GENERALVERSAMMLUNG 2013
Generalversammlung, Bern, 18.04.2012 © Ascom Holding AG 52