Unternehmensanleihen für mittelständische Unternehmen 8. … · 2013-11-08 · Ergänzung zur Fremdfinanzierung bei nachvollziehbarer Bond-Story (Finanzierungs-Mix) ... Investor

© MT-Energie GmbH, Börse Düsseldorf AG und IPONTIX Equity Consultants GmbH 2012

Unternehmensanleihen für mittelständische Unternehmen

8. Structured FINANCE

Frau Dr. Edda Behnken, Leiterin Finanzmanagement, MT-Energie GmbH

Herr Dirk Elberskirch, Vorstandsvorsitzender der Börse Düsseldorf AG

Herr Ulrich Barnickel, Managing Partner der IPONTIX Equity Consultants GmbH

Karlsruhe, den 14. November 2012

AGENDA


Dieses Dokument und sein Inhalt sind teilweise vertraulich und sind nicht dazu bestimmt und dürfen nicht (ganz oder teilweise) durch oder an eine dritte

Person verteilt, weitergegeben, veröffentlicht, reproduziert oder offengelegt werden.

Unternehmensbeschreibung

Mittelstandsanleihe

der mittelstandsmarkt

8. Structured FINANCE - Roundtable 3 © MT-Energie GmbH, Börse Düsseldorf AG und IPONTIX Equity Consultants GmbH 2012

Deutschland ist der größte Markt für Biogas-

anlagen

▪ 2001 gegründet, inhabergeführter,

mittelständischer Konzern

▪ Einer der weltweiten Marktführer bei der

Herstellung von Biogas- und Biomethan-

Komplettanlagen sowie Service

▪ Hervorragender Track Record: über 500

erfolgreich abgeschlossene Projekte im

In- und Ausland

▪ MT-Energie ist „Partner der Landwirtschaft“

▪ Herstellung landwirtschaftlicher sowie industrieller

Biogas-, Gasaufbereitungs- sowie Einspeiseanlagen

▪ Leistungsspektrum: Planung, Entwicklung und

Produktion der Komponenten, Serviceangebot sowie

Wartungsverträge (One-Stop-Shop für die Kunden)

Im Zukunftsmarkt Biomasse gehört MT-Energie zu den beiden weltweiten

Marktführern für Biogasanlagen und Anlagentechnik


Produkte und Dienstleistungen

* Prognosewerte, Quelle: Fachverband Biogas e.V.

0

500

1.000

1.500

2.000

2.500

3.000

3.500

0

1.000

2.000

3.000

4.000

5.000

6.000

7.000

8.000Biogasanlagenin Deutschland

ElektrischeLeistung in MW

Marktdynamik Biogasanlagen Anlagenbestand und installierte elektrische Leistung der

Biogasanlagen in Deutschland MW


▪ Expansion der internationalen Geschäftstätigkeit mit

Fokus auf EU-Ausland (Italien, Frankreich, Polen,

Slowakei, Tschechische Republik u.a.)

▪ Stärkung des Bestandsmarktes Deutschland

▪ Ausbau Service, Biogasaufbereitung, Repowering und

Stromvermarktung (Full-Service-Paket)

▪ Fokus Forschung und Entwicklung: technische

Innovationen (Technologieführerschaft)

Für die weitere Expansion und den Ausbau der Marktposition emittierte die

MT-Energie GmbH eine Mittelstandsanleihe

Perspektiven und Unternehmensstrategie

Geschäftsmodell

Darstellung in Anlehnung an MT-Energie


Erfolgreiche Auslandsexpansion seit 2006 führte in verschiedenen EU-

Ländern zur Marktführerschaft – dies zeigt sich auch bei Umsatz und Ertrag

83.278,0

143.453,7

198.832,9

0 €

50.000 €

100.000 €

150.000 €

200.000 €

2009 2010 2011

2.499,0

5.797,0

11.021,6

0 €

3.000 €

6.000 €

9.000 €

12.000 €

2009 2010 2011Quelle: Jahresabschlüsse der MT-Energie.

Projekte Biogasanlagen (Auszug Europa) Projekte Biomethan

Umsatz in T€ EAT in T€

AGENDA



Mittelstandsanleihe



Die Anleihe wurde in erster Linie für die Finanzierung von Biogasprojekten

verwendet

▪ 5 Jahre, seit dem 04. April 2012

▪ u.a. Eigenkapital-Covenant (20%), Sonderkündigungsrecht der

Anleihegläubiger bei Unterschreitung; Change of Control und

maximale Ausschüttung

▪ 8,25 Prozent

Laufzeit

▪ 1.000 Euro

Covenants

▪ Anleihe bis zu 30 Mio. Euro

Kupon

▪ BBB- (Creditreform Rating AG) / Bestätigung Rating (8. Okt. 2012)

Stückelung

▪ BaFin gebilligter Wertpapierprospekt gemäß WpPG

Volumen

▪ Finanzierung von Projekten im In- und Ausland

▪ Vertriebsunterstützende Maßnahmen

▪ Strategische Beteiligungen in Deutschland (optional)

Rating

▪ Börse Düsseldorf

„der mittelstandsmarkt“

Dokumentation

Verwendung

Emissionserlös

Börsennotiz

Rahmenbedingen der Anleiheemission


Die langfristige Finanzierung über den Kapitalmarkt bot für MT-Energie eine

höhere Sicherheit zu vergleichbar attraktiven Konditionen

Banken-

unabhängige

Finanzierung

Zinsbindung und

Sicherheiten

Erste Schritte

in Richtung

Kapitalmarkt

Alternative bzw. Ergänzung zur Fremdfinanzierung bei

nachvollziehbarer Bond-Story (Finanzierungs-Mix)

Akzeptanz am Kapitalmarkt als Signalfunktion für weitere

Kreditgeber / Banken

Sichere Kalkulationsbasis aufgrund Festzins und langfristiger

Zugang zum Kapitalmarkt

Trotz der Akzeptanz diverser Covenants sind die Sicherheiten

für andere Kreditgeber weiterhin vorhanden

Zugang zu einem erweiterten Investorenkreis:

Für Folgeanleihen

Perspektivisch (mögliches) Initial Public Offering (IPO) des

Unternehmens oder Teilbereichen (Tochterunternehmen)

Gründe für die Mittelstandsanleihe


Erfolgreiche Platzierungen, stabile Kursverläufe und hohe Mindestanforderungen

waren ausschlaggebend für die Wahl des mittelstandsmarkts

Anbieter

Vorteile

Stabile Kurse

Es existieren qualitativ höhere Anforderungen als an anderen

Börsen für Mittelstandsanleihen

Mindestrating (BB+)

Folgepflichten (jährliche Aktualisierung des Ratings)

Vorgespräche mit dem Vorstand der Düsseldorfer Börse

Aktive Unterstützung der Börse Düsseldorf bei der Vermarktung

der Anleihe

Einziges Unternehmen aus der Branche Erneuerbare Energien

Positive Performance im Sekundärmarkt durch die Begleitung

des Skontroführers und des Kapitalmarktpartners

Quelle: Börse Düsseldorf AG, Stand: 29 Oktober 2012.

Gründe für Begebung im mittelstandsmarkt der Düsseldorfer Börse


Die Emission der Mittelstandsanleihe in einem volatilen Marktumfeld war für

die MT-Energie GmbH herausfordernd

Vorbereitung

Glaubwürdige

Bond Story

Frühzeitige Vorbereitung (i.d.R. rund 6 bis 9 Monate) und Aufbau

eines Kernteams „Anleihe“ innerhalb der MT-Energie

Anforderungen Kapitalmarkt / Transparenzerfordernis (Konzern-

struktur, Implementierung neutraler Beirat/Beratungsorgan)

Koordination der Durchführung der Transaktion mit den

involvierten Parteien:

Kapitalmarktpartner

Bank und Selling Agents

Rating Agentur

Ausreichende Kapazitäten planen

Mittelverwendung für Wachstum

Einer der Weltmarktführer mit signifikantem Umsatz

Langjährige Erfahrung im Markt (Track Record)

Verschuldung auch nach Aufnahme der Anleihe angemessen

(kleiner 4 x EBITDA)

Seit der Gründung inhabergeführt - Gesellschafterkreis seit 2009

Investor Relations Agentur

Rechtsanwaltskanzlei

Wirtschaftsprüfer (Abschlüsse

und Comfort Letter)

Erfahrungen und Empfehlungen


Die Erschließung des Kapitalmarktes erfordert auch den dauerhaften

Kontakt mit Investoren

Im Primärmarkt

vor der Platzierung

Komplexität der Unternehmenspositionierung (USPs/

Unterschiede zu Wettbewerbern) herausarbeiten

Investorenpräsentation erstellen und diese auf Road

Shows präsentieren

Erforderliche Aufnahme kapitalmarktrelevanter Covenants

Präsentation des Unternehmens auf Konferenzen

(u.a. DVFA-Bond-Konferenz)

Ansprechpartner für Investor Relations

Zeitnahe Informationsübermittlung an die Investoren

Halbjahresberichte

Rating-Updates

Ad-hoc Mitteilungen

Weiterhin enge Abstimmung mit Kapitalmarktpartner,

IR-Agentur und Transaktionskanzlei

Im Sekundärmarkt

nach der Platzierung

Investoren Kommunikation und Aktivitäten

Essentielle Entwicklungen

bei MT-Energie und in der

Biogasbranche

AGENDA



Mittelstandsanleihe



MT-Energie hatte die Auswahl zwischen verschiedenen Plattformen mit

unterschiedlichen Anforderungen

Stuttgart

Mindest-

volumen

€ 30-50 Mio.

Nein

Unternehmens-

rating

Wertpapier-

prospekt

Bondm-Coach

als Betreuer

Mindest-

rating

Zulassungs-

voraus-

setzungen

Düsseldorf München Frankfurt

€ 25 Mio.

Nein

Unternehmens-

rating

Wertpapier-

prospekt

Emissions-

experten

Unternehmens-

bestehen min.

3 Jahre

€ 10 Mio.

Rating mind.

„BB“

€ 30 Mio.

Nein

Unternehmens-

rating

Wertpapier-

prospekt

Listing Partner

HH-Hannover

entfällt

Nein

Unternehmens-

rating (optional)

Wertpapier-

prospekt

Coach

(optional)

Factsheet

23 Anleihen Notierte

Anleihen*

1 Anleihen 14 Anleihen 21 Anleihen 2 Anleihen

* Stand: 26. Oktober 2012.

Konzeptionelle Unterschiede

Unternehmens-

rating (< 12

Monate)

Wertpapier-

prospekt

Kapitalmarkt-

partner als

Betreuer


Marktüberblick

Finanzierung durch Bankkredit wird wegen Finanz- und Staatsschuldenkrise zukünftig

vielfach schwieriger und teurer eingeschätzt

Das Marktumfeld ist mit einem vergleichsweise niedrigen Zinsniveau und Anlage

suchenden Investoren (wieder) günstig

Der Schwerpunkt liegt derzeit auf Fremdkapital, bundesweit rund 50-60 Emissionen

(je nach Abgrenzung), insgesamt rund 3,3 Mrd. € seit Mitte 2010

Neu sind WP-Handelsbanken, die umfassende Dienstleistungen anbieten

Neu ist der Verkauf über das Börsensystem mit großer Reichweite zu allen Kunden

mit Konto/Depot bei einer Bank (ohne Bankkonsortium möglich)

Keine „Selbstläufer“ – ca. jede dritte Anleihe wurde nicht „sofort“ platziert*

* Magazin „Unternehmeredition“ April 2012, S. 77-78.


dermittelstandsmarkt.de

Stand: 4. Oktober 2012


Vorteile für Unternehmen

Für jede Rechtsform möglich (AG, GmbH, KG)

„einfache“ Beschlüsse, AG z.B. ohne Hauptversammlung

Anleihen sind grds. Fremdkapital mit überschaubaren Auflagen (Covenants)

Finanzierungsmix wird mit Anleihe verbessert

Abhängigkeit von Banken sinkt

Sicherung des aktuell günstigen Zinsniveaus für die Laufzeit (i.d.R. 5 Jahre)

Verbreiterung der Investorenbasis (Private, Institutionelle, F&F, Kunden, Lieferanten)

Nutzung des Markennamens bzw. Steigerung Bekanntheitsgrad

begrenzte formale Anforderungen (Wertpapierprospekt und Rating)

Zu beachten:

Strategische Grundsatzentscheidung notwendig

Kosten müssen passen (ca. 3 - 5% Einmalkosten plus laufender Zins)

Bereitschaft zur Transparenz (Veröffentlichung von Zahlen)

Anleihe-Story muss stimmen

Zins- und Tilgungsfähigkeit müssen gegeben sein

Absatz der Anleihe muss professionell vorbereitet und umgesetzt werden

Persönlicher Einsatz und Zeit des Managements notwendig


Vertrieb / Verkauf einer Anleihe kostet Geld

Wertpapierprospekt (30 bis 70 T€, Rating 20 bis 50 T€)

Institutionelle Investoren

Kommunikationsstrategie

Vermittlerprovisionen (Selling Agents)

für Volumen liegen in Bandbreite von

1,5 bis 3%

Aufwand für Roadshows je nach

Umfang (Reise, Räume, Unterlagen)

Private Investoren

Kommunikationsstrategie

Mittel (Banner, Anzeigen, Spots, ...)

Schaltungskosten je nach genutzten

Medien, Auflage, Frequenz


Wie informieren sich Investoren?

Vor der Zeichnung

Jahresabschlüsse

Verkaufsprospekt

Rating-Bericht Zusammenfassung

Sonstige Unterlagen (z.B.

Unternehmensvideo)

Achten auf:

Geschäftsmodell

Aussichten

Substanz

Management

Risikohinweise

Nach der Zeichnung

Veränderungen erkennbar durch:

§ 15 WpHG analog

(Meldung wichtiger Tatsachen)

Testierter Jahresfinanzbericht

spätestens nach 6 Monaten

Untestierter Zwischenbericht

spätestens nach 3 Monaten

Unternehmenskalender

Rating-Update (jährlich)

Kursverlauf, Zinsniveau


Kursentwicklung der Börsenplätze*

* Kursentwicklung der Mittelstandsanleihen-Börsenplätze - Volumengewichteter Mittelwert aller Anleihekurse unter Berücksichtigung der unterjährigen Stückzinsen (Stand: 14.08.2012) Quelle: Conpair AG

90%

92%

94%

96%

98%

100%

102%

104%

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108%

110%

112%

mittelstandsmarkt Düsseldorf Entry Standard Frankfurt bondm Stuttgart


Kontakt

Börse Düsseldorf AG

Dirk Elberskirch Thomas Dierkes Ernst-Schneider-Platz 1

Vorsitzender des Vorstands Vorstand D-40212 Düsseldorf

Telefon: +49 (0) 211 1389 - 210 Telefon: +49 (0) 211 1389 - 243 Telefon: +49 (0) 211 1389 - 0

[email protected] [email protected] www.boerse-duesseldorf.de

www.dermittelstandsmarkt.de

MT-Energie GmbH

Dr. Edda Behnken Torben Brunckhorst Ludwig-Elsbett-Straße 1

Leitung Finanzmanagement Geschäftsführender Gesellschafter D-27404 Zeven

Telefon: +49 (0) 4281 9845 - 165 Telefon: +49 (0) 4281 9845 - 170 Telefon: +49 (0) 4281 9845 - 0

[email protected] [email protected] www.mt-energie.com

www.mt-biomethan.com

IPONTIX Equity Consultants GmbH

Ulrich Barnickel Tobias Kern Melemstraße 2

Managing Partner Associate D- 60322 Frankfurt am Main

Telefon: +49 (0) 69 954 54 - 111 Telefon: + 49 (0) 69 954 54 - 122 Telefon: + 49 (0) 69 954 54 - 0

[email protected] [email protected] www.ipontix.com

mailto:[email protected]






http://www.boerse-duesseldorf.de/



http://www.dermittelstandsmarkt.de/







http://www.mt-energie.com/



http://www.mt-biomethan.com/





http://www.ipontix.com/


Vielen Dank für Ihre Aufmerksamkeit.

AGENDA


Back-Up Folien MT-Energie GmbH


Die MT-Energie GmbH bietet ihren Kunden als Anlagenbauer das gesamte

Dienstleistungs- und Servicespektrum – „vom Acker bis ins Gasnetz“

Biogasaufbereitung

MT-Biomethan Kraft-Wärme-Kopplung

Wärme Biogas

Einspeisung ins

Netz des Betreibers

Nachwachsende

Rohstoffe

(NawaRo)

z.B. Maissilage

Und organischer

Abfall

Mist,

Gülle

Tragluftfolien-

abdeckung

Feststoffeintrag Pumpenraum Substrat-

überlauf

Hochwertiger

Landwirtschaftlicher

Dünger

Einspeisung ins öffentliche

Stromnetz

und Energieverbrauch

Wohnhaus, Industrie,

Stallungen

Geschäftsmodell (detailliert)


Die Biogastechnologie gilt als ein wichtiger und zukunftsträchtiger Baustein

im Konzept der Erneuerbaren Energien und hat diverse Einsatzmöglichkeiten

Strom Wärme

Gas KFZ-Kraftstoff

Anwendungsgebiete


Das integrierte Geschäftsmodell der MT-Energie begleitet den Kunden von

der Projektplanung über die Projektumsetzung bis hin zum Anlagenbetrieb

Rentabilitätsanalyse

▪ Biologische Inputanalyse

▪ Anlagendimensionierung

(Behälter, Leistung)

▪ Finanzierung und

Wirtschaftlichkeitsbe-

rechnung

Technische Analyse

▪ Standortplanung

▪ Unterstützung:

▪ Genehmigung der Anlage

▪ Planung Einspeisung

Strom und Gas

Bauphase

▪ Bau und Montage von

Biogasanlagen in

allen Größenord-

nungen sowie Gas-

einspeiseanlagen

Inbetriebnahme

▪ Anfahren der Anlage

▪ Betreiberschulung

Prozessbiologische

Betreuung

▪ Gärprobenanalyse

▪ Fütterungsempfehlung

▪ Überwachung

Prozessstabilität

▪ Beratung beim Einsatz

Inputstoffe

Technischer

Service

▪ Wartungsarbeiten

▪ Fernüberwachung

▪ 24-Stunden-Hotline

▪ Auswertung

Innovationen

▪ Entwicklung neuer

Komponenten

▪ Entwicklung von

Zusatzprodukten

entlang der Wert-

schöpfungskette

▪ Steigerung Effizienz

und Leistung besteh-

ender Komponenten

▪ Versuchsanlage und

Laboreinrichtungen

vor Ort

F&E Schlüsselfertige

Herstellung After-Sales-Service Projektentwicklung

Direktvermarktung des Stroms über Minderheits-beteiligung

Betriebsführung (optional)

* MT-Energie GmbH hält eine Beteiligung in Höhe von 26,3%

*

Leistungsspektrum


CM-Entwicklungsgesellschaft

mbH

Forschung und Entwicklung

Der MT-Konzern im Überblick zeigt eine klare Aufteilung in die Bereiche

Biogasanlagen, Biogasveredlung und Forschung und Entwicklung

Biogasanlagenbau

Gesellschafter:

90% Christoph Martens

10% Torben Brunckhorst

MT-Energie-

Beteiligungs-GmbH

Beteiligungen

MT-Kapital GmbH Anlage des

Gesellschaftsvermögens

CM-Vermögensverwaltung GmbH

Objektgesellschaft/Verpachtung Standort Zeven

Agrar-Partner

Beteiligungs GmbH

Projektfinanzierung

26,3%

Emittentin

100% 100%

Bodo Drescher

18%

Energy2market GmbH

Handelshaus für Strom aus

erneuerbaren Energien

5%

SolarFuel GmbH

Umwandlung von Strom in synthe-

tisches Erdgas

100%

Weitere Zweckgesellschaft, Teil des Konzernabschlusses

MT-Energie Italia

S.r.l.

MT-Energie Ceská

republica s.r.o.

MT-Energie UK

Ltd.

MT-Energie USA

Inc.

MT-Energie Polska

Sp. z o.o.

99,9% 100% 100% 99,9% 100%

MT-Energie

Canada Corporate

MT-Energie Biogas

Technologie SRL

(Rumänien)

MT-Energie

Magyarorszag KFT

(Ungarn)

100% 99,9% 100%

MT-Biomethan Kraftwerk GmbH

Projektgesellschaft Biogasanlage

Gesellschafter:

80% MT-Biomethan GmbH

20% Karsten Wünsche

100% 60%

Biomethananlagenbau/Biogasveredlung Weitere Gesellschafter:

20% Christoph Martens

20% Torben Brunckhorst

Struktur der Gesellschaft


Der Internationalisierungsgrad der MT-Energie wird in den nächsten Jahren

stetig steigen, wodurch wichtige Umsatzpotentiale im Ausland realisiert werden

Europa Weltweit

Expansionspolitik in erster Linie Länder mit prädestinierter

Agrarstruktur im EU-Ausland

Ähnliche Einspeisevergütungen und politische Rahmenbe-

dingungen wie die Bundesrepublik Deutschland

Zielmärkte: Frankreich und Polen, Etablierung Marktführer-

schaft in Italien, Tschechische Republik und der Slowakei

Mehrere Projekte weltweit in Form von Kooperationen

realisiert

Techniklieferant und -partner

Gründung von Joint Ventures mit landesansässigen Firmen

geplant

Slowakei

NORDSEE

ATLANTIK

MITTELMEER

Polen

Frankreich

Deutschland

Italien

Tschechien

Lettland

Rumänien Ungarn

Großbritannien

Kroatien

Standorte und Vertriebsgebiete

USA

Spanien

Canada

Standorte und Internationales Netzwerk

AGENDA


Back-Up Folien Börse Düsseldorf AG


Mittelstandsmarkt und Wettbewerb

Frankfurt:

Prime Standard Anleihen

ab 100 Mio. € (oder 75?!)

Anleihe-Rating erforderlich (Ausnahmen für DAX, MDAX)

GAAP oder IFRS-Abschluss

Verpflichtende Quote für Privatanleger vorgesehen

Jährlich eine Analystenkonferenz

Stuttgart:

Qualitätssegment seit Februar angekündigt

Problemfälle:

Frankfurt: Insolvenz SIAG Schaaf (März 2012)

Stuttgart: Insolvenz/Eigenverwaltung SOLARWATT und Austritt Payom Solar

(beide im Juni 2012)

Hamburg: Insolvenz BKN Biostrom (Juni 2012)


Überblick Transparenzstandards I

Stand: 18.10.2012, eigene Recherche

mittelstandsmarkt Entry Standard Bondm

Aufnahmebedingungen:

Berater kapitalmarktpartner Listing Partner

Bondm-Coach (börsennotierte

Unternehmen können auf Vertrag

verzichten)

Wertpapierprospekt verpflichtend verpflichtend verpflichtend (Ausnahme bei

Emissionen vor dem 1.1.2010)

Jahresabschluss letzten 3 GJ (testiert) vorhergehendes GJ

inkl. Lagebericht

vorhergehendes GJ inkl. Anhang,

Lagebericht, Bestätigungsvermerk

Unternehmensdatenblatt/-

kurzportrait ja ja ja

DVFA-Kennziffer nein DVFA-Standard Veröffentlichung:

jährlich nein

Rating ja, (für alle Emittenten) ja, (börsennotierte Unternehmen

können auf ein Rating verzichten)

ja, (börsennotierte Unternehmen

können auf Rating verzichten)

Mindestrating BB nein nein

Zeichnungsphase:

Klassisch 2 Wochen ja ja ja

Bookbuilding ja nein nein

Zeichnungsphase länger

zwei Wochen ja nein nein

Angabe platziertes Volumen ja ja ja


Überblick Transparenzstandards II

Stand: 18.10.2012, eigene Recherche

mittelstandsmarkt Entry Standard Bondm

Folgepflichten:

Quasi-Ad-hoc-Pflicht ja ja ja

Jahresabschluss bis +6 Mon. bis +6 Mon. bis +6 Mon.

Halbjahresbericht bis +3 Mon. bis +3 Mon. bis +3 Mon.

Unternehmenskalender jährlich nicht terminiert / nur aktuell nicht terminiert / nur aktuell

Folgerating ja ja (börsennotierte Unternehmen


ja (börsennotierte Unternehmen


Ratingveränderung

ist Ad-hoc-pflichtig ja nicht bekannt nicht bekannt

Veröffentlichung alle Folgepflichten zum

Download auf


nur Emittentenwebseite nur Emittentenwebseite

Aufsichtspflicht Börse Düsseldorf DBAG bondm-Ausschuss

bondm-Coach

Sanktion bei Regelwerks-

Verstößen

Bekanntmachung auf


/ Widerruf

Vertragsstrafe bei Verletzung der

Folgepflichten

Bekanntmachung möglich

bis zu 25.000 €/Verstoß

Bekanntmachung möglich

AGENDA


Back-Up Folien IPONTIX Equity Consultants GmbH


Lösungsorientierte Corporate Finance-Beratung – Produktübergreifend in

vier Geschäftsbereichen

Wobei berät IPONTIX?

Börsengang (IPO-Beratung) und Segmentwechsel

Kapitalmaßnahmen (Anleihen, Kapitalerhöhungen)

Öffentliche Übernahme (Pflicht- und freiwilliges

Angebot)

Going Private

Reverse-IPO

PIPE-Investment

Alternative Finanzierung börsennotierter

Gesellschaften

Kapitalmarktberatung Mergers & Acquisitions

Eigenkapitalberatung Fremdkapitalberatung

Unternehmensverkauf

Unternehmenskauf

Merger und (öffentliche) Verschmelzung

Management Buy-out

Spin-Off und Equity Carve-out

Beratung und Mediation in Konfliktsituationen

Services (z. B. Unternehmensbewertung, Due

Diligence)

Expansions-/Wachstumsfinanzierung

Nachfolgeregelungen

Management Buy-out-Finanzierung

Mezzaninefinanzierung

Strukturierung von Private-Equity-Lösungen

Investment/Fairness Opinion für Finanzinvestoren

Technologiefinanzierung

Akquisitions- und Investitionsfinanzierung

Strukturierte Finanzierung

Immobilien- und Projektfinanzierung

Umfinanzierung bestehender Kredite und

Rekapitalisierung

Finanzierung des Umlaufvermögens

Alternative Finanzierung (On- und Off Balance)

Hausbankenstrategie und Optimierung Kapitalstruktur


Corporate Finance-Beratung von Unternehmern für Unternehmer

Wofür steht IPONTIX?

Langfristigkeit

Unabhängigkeit

Qualität

Vertrauen

Kooperation

IPONTIX – Brücke zu Financiers und Kapitalmarkt

Wir bieten unbedingten unternehmerischen Einsatz für unsere Kunden frei von

Interessenskonflikten großer Organisationen.

Für uns stehen die langfristigen Gesellschafter- und Unternehmensziele

immer im Vordergrund, nicht der schnelle Deal.

Unser hochqualifiziertes Team bietet unseren Kunden umfangreiche Corporate

Finance-Expertise, Transaktionserfahrung und Umsetzungskompetenz

Diskretion und Loyalität im Umgang mit Mandanten und Verfahrensbeteiligten

sind die Basis unserer exklusiven Mandatsverhältnisse.

Wir stehen für kooperatives Projektmanagement und nutzen dabei unser

leistungsfähiges und internationales Netzwerk zu Banken und Investoren.


Die produktübergreifende strategische Corporate Finance-Beratung

trägt wesentlich zum Erfolg unserer Kunden bei

Auswahl Referenzprojekte

Documents

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