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Sonderbeilage „Private Equity-Markt Schweiz“22

Das Internet hat bereits ganze Branchen verändert. Es istoffensichtlich, dass, wenn auch um einige Jahre verzögert,nun auch der Finanzindustrie fundamentale Anpassungenbevorstehen. Dieser Megatrend steht noch ganz am Anfangund insbesondere für die Schweiz als einer der global füh-renden Standorte für Finanzdienstleistungen aller Art kön-nen sich daraus sehr spannende Opportunitäten ergeben.

Historische RevolutionDas Internet und die digitale Revolution haben Gesell-schaft und Wirtschaft in einem Ausmaß verändert, wie

es in der Form in der Geschichte bisher nur sehr sel -ten passiert ist. Auch die Wirtschaft blieb von diesenEntwicklungen nicht unberührt und noch nie fanden inder Geschäftswelt so schnell so viele fundamentaleVerän derungen statt wie heute. Berufsbilder, die es vorzehn Jahren noch gar nicht gegeben hat, sind heuteaus dem Alltag nicht mehr wegzudenken. Andere Tätig-keiten dagegen, die über Generationen hinweg existierthaben, sind teilweise komplett verschwunden. Gleich-zeitig haben technologische Entwicklungen dazu ge-führt, dass Unternehmen aus dem Nichts entstandensind, mit Produkten, die vor Kurzem noch gar nichtexistiert haben. Sie setzen Milliarden um und sind inner-halb weniger Jahre zu global agierenden Konzernen geworden.

Der technologische Fortschritt und das Internetals AuslöserDurch die technologischen Fortschritte liegen die Ein-trittshürden zu neuen Geschäftsmodellen viel tiefer alsje zuvor, was viele Innovationen und neue Start-upshervor gebracht hat. Das Internet hat dadurch in denletzten Jahren Branchen wie z.B. das Verlagswesen oder

Finanzdienstleister der nächsten Generation

Die neue digitale Macht der Kunden

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Buchtipp

Der Artikel nimmt Bezug auf das soeben erschienene Buch„Finanzdienstleister dernächsten Generation – Die neue digitale Macht der Kunden“(Frankfurt School Verlag, ISBN: 978-3-940913-62-3).

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den Handel komplett verändert und neben Google di -verse andere globale Konzerne wie eBay oder Amazonhervorgebracht. Es ist offensichtlich, dass, wenn auchum einige Jahre verzögert, nun auch der Finanzindustriefundamentale Anpassungen bevorstehen, die bestehen-de Wertschöpfungsketten verändern werden. DieserMegatrend steht noch ganz am Anfang und wird dieFinanz industrie über viele Jahre prägen.

Demokratisierung der FinanzindustrieWie bereits in anderen Branchen vor einigen Jahren ge-schehen, führen die durch die digitale Revolution ausge-lösten Veränderungen zu einer „Demokratisierung“ dertraditionellen Geschäftswelt, in unserem Beispiel alsoder Finanzbranche: Interaktionen finden nicht mehr nurdirekt zwischen Finanzinstituten und ihren Kunden,sondern vermehrt auch zwischen den Kunden unter -einander statt (das Stichwort lautet Social Banking).Insbe sondere die durch Social Networks wie z.B. Twit -ter und Facebook neu entstandenen Interaktionsformenführen dazu, dass man als Anbieter einer Dienstleistungden Dialog (heute eigentlich passender: den Monolog)mit dem Endkonsumenten nicht mehr selber steuernkann und diese neue Möglichkeiten der Interaktion er-halten. Bis heute haben nur ganz wenige Finanzinstituteauf diese Veränderungen reagiert und viele scheuen vorallem die möglichen Risiken einer solchen Öffnung desInformationsaustausches von einer Ein-Weg- zu einerMehr-Weg-Kommunikation. Social Media-Aktivitäten wer -den im Banking, wenn überhaupt, immer noch sehr zu-rückhaltend eingesetzt, und häufig stellen sie eine reineAlibi-Übung dar. Mit dem Blick auf andere Industrien istes aber nur eine Frage der Zeit, bis sich auch die Finanz-industrie dieser Entwicklung stellen muss und das Inter-net auch hier zu einer Demokratisierung und zu mehrTransparenz führen wird.

Next Generation FinanceAufgrund von Innovationskraft, neuer Technologien so-wie schlanker Geschäftsmodelle werden neue Marktteil-nehmer den etablierten Instituten in einigen Bereichenpotenziell den Rang ablaufen. Neue „Greenfield Player“werden sich darauf fokussieren, bestehende Wertschöp-fungsketten aufzubrechen, und an die neuen Bedürf -nisse angepasst, d.h. mit kostengünstigen da schlankenStrukturen, bestehen für diese neuen Anbieter bishernoch nie da gewesene Chancen. Es bleibt abzuwarten,wie die Chancen für neue Anbieter in diesem Umfeld seinwerden und ob sich die neuen Modelle als nachhaltigerwei sen und sich langfristig durchsetzen können. OhneZweifel wird aber der Margen- und Kostendruck bei denetablierten Finanzdienstleistern weiter massiv zunehmenund sie zu energischem Handeln zwingen, um eine Ant-wort auf die Umwälzungen im Finanzmarkt, getrieben

von Next Generation Finance-Geschäftsmodellen, zu finden.

Chancen für den Standort SchweizInsbesondere die Schweiz als einer der global führendenStandorte für Finanzdienstleistungen aller Art sollte dieeben skizzierten Entwicklungen ganz genau im Augebehal ten und die sich daraus ergebenden Opportuni -täten in ihre zukünftigen Strategien integrieren. Ähn -lich wie in den 1970er-Jahren der Unternehmer NicolasHayek als Gründer von Swatch einer gesamten Industriezur Renaissance verholfen und mit seinen innovativenIdeen der damals stark leidenden Uhrenbranche bisheute zum weltweiten Erfolg verholfen hat, würden derheimischen Finanzindustrie und Bankenwelt mehr Mut,Innovation und Unternehmergeist in vielen Bereichenweiterhelfen. Die Verschmelzung der neuen Möglich -keiten des Internets mit traditionellen Finanzdienstleis-tungen bietet viele spannende neue Geschäftsfelder,was insbesondere in einem schwierigen Marktumfeldmit diversen Problemen im Stammgeschäft nicht alsGefahr, sondern als echte Chance wahrgenommen wer-den sollte.

AusblickEs bleibt zu hoffen, dass das „Google oder Amazon derFinanzwelt“ aus dem Schweizer Finanzplatz heraus entsteht; der heimischen Industrie wird es hoffent -lich die neuen Möglichkeiten und Potenziale für zu -künftig erfolgreiche und nachhaltige Geschäftsmodelleaufzeigen.

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Zu den Autoren

Robert Lempka (li.), Thomas Winkler (Mi-) und MarcP. Bern egger sind Partner bei Next Generation Fi-nance Invest mit Fokus auf Unternehmen im BereichFinance 2.0. Die Gesellschaft investiert in Unter -nehmen, die aussichtsreich positioniert sind, um vonneuen Megatrends im Bereich Finance zu profi -tieren. Die Beteiligungsgesellschaft ist an der BörseBX Berne eXchange kotiert und ist aktuell mit rund20 Mio. CHF kapitalisiert.