Veranschlagung von PPP-Projekten © Senatsverwaltung für Finanzen Berlin 2005 Mexiko November 2008 Folie 1 La valoración de proyectos de colaboración público-privados

Mexiko November 2008 Folie 1

Veranschlagung von PPP-Projekten

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La valoración de proyectos de colaboración público-privados (PPP)en la planeación

presupuestaria y financiera

Conferencia del 24-28 noviembre en México



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Panorama de la República Federal de Alemania

Organización política:

República federal integrada por 16 estados federados (Länder) que gozan de competencia legislativa.

Superficie: 357.000 km²

Habitantes: 82.500.000



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Capital federal: Berlín

Funciones de la capital

Centro de decisiones políticas de Alemania

Principal ciudad del país, con 3.4 millones de habitantes

Numerosas dependencias cercanas al gobierno

Representaciones y Embajadas de 136 países

Representaciones y centrales de renombradados consorcios internacionales



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Condiciones-marco (I): Cuentas públicas

El presupuesto y las cuentas públicas de la República Federal de Alemania y de sus estados federados están basados en cálculos financieros económico-administrativos

„Todos los ingresos y egresos de la Federación deberán incluirse en el Presupuesto“ (Art. 110 Par. 1 Ley Fundamental)



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Condiciones marco (II): Límites de endeudamiento

La Ley Fundamental fija limitaciones a los gastos a financiarse por medio de créditos:

„La contratación de créditos requiere por ley federal, de una autorización según su monto. Los ingresos por concepto de créditos no podrán exceder la suma de las erogaciones para inversiones previstas en el presupuesto; las excepciones sólo serán permisibles en caso de requerirse proteger de una perturbación el sano equilibrio de la economía “ (Art. 115 Par. 1 Ley Fundamental)

Adicionalmente, los Tratados de Maastricht limitan el déficit presupuestal anual a 3% del PIB y el nivel de endeudamiento a 60% del PIB.



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931.545

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277.217

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481.695

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82.016

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1950 1955 1960 1965 1970 1975 1980 1985 1990 1995 2000 2005 2010

Federac.

Edos fed.

Municipios

Desarrollo del endeudamiento de la Federación, los estados y los municipios

A Octubre 2008. En miles de millones de €. Fuente: Oficina Fed. de Estadísticas, datos parcialmente calculados desde 2006.



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Baden-Württemberg

Bayern

Thüringen

Saarland

Nordrhein-Westfalen

Hessen

Schleswig-Holstein

Hamburg

Bremen

Niedersachsen

Sachsen-Anhalt

Berlin

Mecklenburg-Vorpommern

Sachsen

Rheinland-Pfalz

Brandenburg

Presupuestos equilibrados y amortización de deudas...

Estado a octubre de 2008. Fuente: administraciones de finanzas estatales

2007

Después de 2019

hasta 2011



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Condiciones marco (III): Instrumentos de planeación

La planeación anual económica-administrativa del presupuesto y de la economía presupuestaria se complementa con una planeación financiera.

„La economía presupuestaria de la Federación se basará sobre una planeación financiera quinquenal. En ella se presentarán los niveles y la composición de los gastos previsibles, así como las posibilidades de cubrirlos en correlación con el desenvolvimiento presumible de la economía, y en dado caso, con cálculos alternos.“ (§ 9 Par. 1 Ley de estabilidad y crecimiento)



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Condiciones marco (III): Instrumentos de planeación

La planeación anual económica-administrativa del presupuesto y de la economía presupuestaria se complementa con una planeación financiera.

„La economía presupuestaria de la Federación se basará sobre una planeación financiera quinquenal. En ella se presentarán los niveles y la composición de los gastos previsibles, así como las posibilidades de cubrirlos en correlación con el desenvolvimiento presumible de la economía, y en dado caso, con cálculos alternos.“ (§ 9 Par. 1 Ley de estabilidad y crecimiento)

Planeación financiera

Presupuesto

Año en curso Año planeado 1°año sig. 2.°año sig. 3° año sig.



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Delimitación de los PPP con respecto a otros modelos de ejecución

Áreas

Planea-ción

Construc-ción

Finan-ciación

Opera-ción

Realizaciónpropia

Modelo de inver-sionistas

Modelo de operación PPP

Enfoque por ciclo de vida



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Diferentes tipos de gastos en ejecuciones convencionales o por PPP

Ejecución convencional

Gastos de personal, p.e.: administración, gestión de edificios

Gastos materiales p.e.:conservación, energía

Inversiones p.e.: edificación, ampliaciones

Gastos de intereses y amortización de créditos



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Diferentes tipos de gastos en ejecuciones convencionales o por PPP

Ejecución convencional

Gastos de personal, p.e.: administración, gestión de edificios

Gastos materiales p.e.:conservación, energía

Inversiones p.e.: edificación, ampliaciones

Realización por PPP

Gastos materialesPagos al socio/empresa a cargo del proyecto

Gastos de intereses y amortización de créditos



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Flujos de financiamiento en ejecuciones convencionales y en PPP

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Inversiones

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Inversiones Mantenim. de edific.

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Inversiones Mantenim. de edific. Operación y administ.

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Renta -PPP



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Pérdidas y ganancias en liquidez en ejecuciones por PPP

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Ganancia en liquidez

Pérdida en liquidez

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Requerimientos de liquidez en diferentes alternativas de ejecución

Ciclo de vida aprox. 25 años

PPP convencional

5 -10 % de ventaja por ganacias en

eficiencia



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Requerimientos de liquidez en diferentes alternativas de ejecución

Ciclo de vida aprox. 25 años Planeación financiera 5 años

PPP PPPconvencional convencional

5 -10 % de ventaja por ganacias en

eficiencia

Aprox. 60 % de ventaja en

requerimientos de liquidez



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Endeudamiento ímplicito y explícito del estado

El endeudamiento estatal explícito claramente comprobable, sólo representa una parte de la deuda total del estado:

Endeudamiento explícito:

Préstamos y créditos

Endeudamiento ímplicito:

Préstamos y obligaciones futuras de empresas estatales y administraciones de seguridad social

Futuras obligaciones de pensiones

Obligaciones de empréstitos p.e. Fondo de la reunificación alemana

Proyectos PPP



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Endeudamiento ímplicito y explícito del estado

El endeudamiento estatal explícito claramente comprobable, sólo representa una parte de la deuda total del estado:

Endeudamiento explícito:

Préstamos y créditos

Endeudamiento ímplicito:

Préstamos y obligaciones futuras de empresas estatales y administraciones de seguridad social

Futuras obligaciones de pensiones

Obligaciones de empréstitos p.e. Fondo de la reunificación alemana

Proyectos PPP



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Reglamento financiero de Berlín

„Tratándose de financiamientos especiales, sólo se considerarán proyectos de construcción que económica y legalmente estén previstos con recursos en el presupuesto o en los planes de inversiones .

Los financiamientos especiales son meramente una alternativa de ejecución para medidas de por sí previstas.“ (Anexo 2 AV al § 7 LHO)



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Reglamento financiero de Berlín

„Tratándose de financiamientos especiales, sólo se considerarán proyectos de construcción que económica y legalmente estén previstos con recursos en el presupuesto o en los planes de inversiones .

Los financiamientos especiales son meramente una alternativa de ejecución para medidas de por sí previstas.“ (Anexo 2 AV al § 7 LHO)

Ello significa que:

La medida debe ser necesaria.

La medida debe ser financiable.

La medida puede ser ejecutada como un PPP.



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Estimación de recursos para proyectos PPP para la calificación de localizaciones de escuelas

Para la comprobación de proyectos de saneamiento de escuelas bajo régimen de PPP, se implementaron dos partidas contables en el presupuesto y el plan financiero :

Título 70545 – Inversiones para la calificación de localizaciones de escuelas por medio de proyectos PPP

Título 518 45 – Pago de rentas para el uso de edificios escolares en el marco proyectos PPP



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Evaluación de PPPs en el marco de la planeación financiera y presupuestaria

1° paso: valoración en la planeación financiera.

Objetivo: aclarar las posibilidades de financiamiento sobre la base de una ejecución convencional.

2° paso: valoración en el plan presupuestario

Si resulta idóneo y económicamente rentable:

Valoración de los gastos (rentas) y los importes de los créditos comprometidos durante todo el tiempo de vigencia del proyecto PPP

Estudio de factibilidad, comparativo de eficiencias económicas

Base para la licitación como

proyecto PPP



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2° paso: valoración en el plan presupuestario

Si resulta idóneo y económicamente rentable:

Valoración de los gastos (rentas) y los importes de los créditos comprometidos durante todo el tiempo de vigencia del proyecto PPP

Estudio de factibilidad, comparativo de eficiencias económicas

Base para la licitación como

proyecto PPP



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Identificación de las obligaciones futuras de proyectos PPP en el presupuesto

„Los proyectos PPP deberán ser representados claramente en el presupuesto durante todo el período de vigencia del contrato. La carga presupuestaria en ejercicios futuros deberá ser visiblemente reconocible.

Fuente: posición común de las Contralorías de los estados y la Federación

con respecto a los PPP



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Los PPP en el marco de los procedimientos de compensación y asignación a los municipios

Los flujos de pago modificados deberán ser considerados en los procedimientos de asignación de recursos a los municipios.

La responsabilidad del financiamiento debería conservarse, aunque deberá ajustarse a los requerimientos de liquidez corregidos.



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de asignaciones etiquetadas (Land) )

de las asignaciones generales

En una ejecución convencional

de asignaciones etiquetadas (Land)

Intereses y amortización de inversiones

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de las asignaciones generales

Gastos corrientes de operación y de transacción

En una ejecución con PPP

Atribuciones financieras en proyectos municipales



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Muchas gracias por su atención !

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