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Wir schaffen Wert als ein Unternehmen
DSW Anlegerforum Bonn 11. Dezember 2013 Andrea Wentscher IR Manager Privatanleger
DSW Anlegerforum – Bonn – 11. Dezember 2013 2
Zukunftsgerichtete Aussagen und Prognosen Diese Präsentation enthält zukunftsgerichtete Aussagen, die Risiken und Ungewissheiten unterliegen, einschließlich Aussagen im Zusammenhang mit den voraussichtlich zu erzielenden Gewinnen aus den hier beschriebenen Angeboten. Diese Präsentation enthält eine Reihe von zukunftsgerichteten Aussagen insbesondere über zukünftige Ereignisse, zukünftige Wertentwicklung, Pläne, Strategien, Erwartungen, Ausblicke, Wettbewerbsumfeld, Regulierung sowie Angebot und Nachfrage. BASF hat diese zukunftsgerichteten Aussagen auf ihre Erwartungen hinsichtlich zukünftiger Ereignisse und Wertentwicklung gestützt. Die aktuelle Finanzlage der in dieser Präsentation beschriebenen Unternehmen kann aufgrund der Ungewissheit, die Schätzungen, Vorhersagen und Prognosen innewohnt, erheblich von den in den zukunftsgerichteten Aussagen getroffenen Voraussagen abweichen, und die Wertentwicklung kann besser oder schlechter sein als erwartet. In Anbetracht dieser Ungewissheiten sollten die Leser sich nicht übermäßig auf zukunftsgerichtete Aussagen verlassen. Die in zukunftsgerichteten Aussagen enthaltenen Schätzungen und Hypothesen werden dem Zeitpunkt ihrer Erstellung entsprechend dargestellt. Die Änderung der in dieser Präsentation enthaltenen Informationen bleibt dabei vorbehalten und BASF übernimmt keine Verpflichtung, die zukunftsgerichteten Aussagen und die damit verbundenen Schätzungen und Annahmen zu aktualisieren, sofern die geltenden Gesetze und Vorschriften dies nicht verlangen.
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3
1 | BASF – The Chemical Company
2 | BASF Strategie: „We create chemistry“
3 | Nachhaltige Wertsteigerung
DSW Anlegerforum – Bonn – 11. Dezember 2013 4
Das weltweit führende Chemieunternehmen - Umsatz 2012: 72,1 Mrd. €
- EBIT vor Sondereinflüssen 2012: 6,6 Mrd. €
- Mehr als 110.000 Mitarbeiter
Kunden in über 200 Ländern und in nahezu allen Industrien
Unter den Top 3 Lieferanten in über 75 % unserer Geschäfte
Einzigartiges Verbundkonzept für integrierte Produktion
- Sechs Verbundstandorte in allen wichtigen Regionen
- Produktionsstandorte in über 41 Ländern
Internationales, interdisziplinäres F&E Netzwerk - Über 10.000 Mitarbeiter in F&E
Managementteam mit langjähriger Erfahrung - Obere Führungskräfte aus 36 Ländern
BASF heute - The Chemical Company Daten & Fakten
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Einzigartiges Verbundkonzept Kosteneinsparungen weltweit ca. 1Mrd. Euro p.a.
BASF-Verbundstandort Ludwigshafen Wertschöpfungsketten von
Grundchemikalien bis zu hochveredelten Produkten
Effizienter Einsatz von Nebenprodukten, Energie und Logistik
Weltweiter F&E-Verbund
Deutliche Kostenvorteile und Energieeinsparungen
Verbundstandorte: Ludwigshafen (D), Antwerpen (Belgien), Nanjing (China), Kuantan (Malaysia), Freeport und Geismar (USA)
Verbundkonzept
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BASF heute – ein ausgewogenes Portfolio Gesamtumsatz 2012: 72,1 Mrd. €*
Umsatzanteil in % nach Segmenten**
* Adjustierte Werte, IFRS 10/11 Anpassung und neue Segmentstruktur ab 01.01.2013 berücksichtigt ** Ohne Umsatz in Sonstige (~5%) des Gruppenumsatzes
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Robustes 3. Quartal 2013 für BASF
17,5 Mrd. €
2,1 Mrd. €
1,5 Mrd. €
1,4 Mrd. €
1,01 €
1,16 €
+2%
+17%
+15%
+20%
+19%
+10%
17,7 Mrd. €
2,5 Mrd. €
1,7 Mrd. €
1,7 Mrd. €
1,20 €
1,28 €
Umsatz
EBITDA
EBIT vor Sondereinflüssen
EBIT
Ergebnis je Aktie
Bereinigtes Ergebnis je Aktie
Geschäftsentwicklung 3Q2013 3Q2012 vs. 3Q2012
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Wir rechnen nicht mit einer Belebung des globalen Wirtschaftswachstums im 4. Quartal 2013.
BASF bestätigt für das Gesamtjahr den Ausblick.
Wir streben weiterhin an, bei Umsatz und EBIT vor Sondereinflüssen die Rekordwerte des Jahres 2012 zu übertreffen.
Wir konzentrieren uns unverändert auf den Ausbau unserer Geschäfte in Wachstumsmärkten sowie auf Innovationen, Portfoliooptimierungen, Restrukturierungen und Effizienzsteigerung.
Wir wollen auch 2013 eine hohe Prämie auf unsere Kapitalkosten verdienen.
Ausblick 2013
Bruttoinlandsprodukts: 2,0% Industrieproduktion: 2,7% Chemieproduktion: 3,1% US-Dollar/Euro-Wechselkurs: 1,30 Ölpreis (US$/Barrel) 105
Prognose 2013 (unverändert)
Ausblick 2013
DAF-Aktienforum in Berlin, 10. September 2013 9
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1 | BASF – The Chemical Company
2 | BASF Strategie: „We create chemistry“
3 | Nachhaltige Wertsteigerung
DSW Anlegerforum – Bonn – 11. Dezember 2013 10
Bevölkerungswachstum als Chance für die Zukunft der chemischen Industrie
2050: Neun Milliarden Menschen – aber nur eine Erde
Rohstoffe, Umwelt und Klima
Nahrungsmittel und Ernährung Lebensqualität
Chemie ermöglicht nachhaltige Innovationen
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Finanzziele 2015 / 2020
Jährliches Wachstum des Chemiemarktes um mindestens zwei Prozentpunkte übertreffen
Im Schnitt ein jährliche Prämie auf die Kapitalkosten von mindestens 2,0 Mrd. € verdienen
Profitabilitätsziele Wachstumsziele
2015
2020
Umsatz ca. 80 Mrd. €
Umsatz ca. 110 Mrd. €
EBITDA ca. 14 Mrd. € Ergebnis je Aktie ca. 7,50 €
EBITDA ca. 22 Mrd. €
DSW Anlegerforum – Bonn – 11. Dezember 2013 12
Portfoliomanagement für mehr Kundennähe und Innovationen
Technische Kunststoffe Elektronikchemikalien Katalysatoren Bauchemie Wasserbasierte Harze Pigmente Kunststoffadditive Öl & Gas Körperpflege & Ernährung Batteriematerialien Functional Crop Care Omega-3-Fettsäuren
BASF Kerngeschäft
Starke Partnerschaften
Gazprom Statoil Monsanto Petronas Shell Sinopec Total
Ausgewählte Transaktionen 2001 − heute*
Akquisitionen
~16 Mrd. € (Umsatz)
~10 Mrd. €** (Umsatz)
Devestitionen
Pharma Fasern Drucksysteme Polyolefine Polystyrol Nordamerika Agrochemie-Generika Prämixe Düngemittel Styrenics
(Styrolution JV seit 1. Oktober 2011)
Betonspritzmaschinen, Sportböden
** Ohne Styrenics * Nur abgeschlossene Transaktionen werden berücksichtigt
DSW Anlegerforum – Bonn – 11. Dezember 2013 13
F&E-Ausgaben 2012: 1,7 Mrd. €, weiterer Anstieg in 2013 geplant
Anstieg der F&E-Ausgaben für 2013 geplant
~10.500 Mitarbeiter in F&E
~3.000 Projekte
Forschungsverbund: ca. 1.950 Partnerschaften mit Universitäten, Start-ups und Industriepartnern
Ziel 2015 und 2020:
– 10 Milliarden € Umsatz aus Innovationen jünger 5 Jahre;
– 30 Milliarden € Umsatz aus Innovationen jünger 10 Jahre
Innovationen ... werden zukünftiges Wachstum vorantreiben
Starkes Bekenntnis zu F&E Ausgaben für F&E in Mrd. €
1,4 1,4 1,5
1,6 1,7
0,0
0,5
1,0
1,5
2,0
2008 2009 2010 2011 2012
Performance Products 20%
Functional Mat. & Sol. 20%
Agricultural Solutions 25%
Oil & Gas 2%
Corporate Research 23%
Chemicals 10%
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Innovationen: Batterie-Materialien Schlüsseltechnologie für die Elektromobilität der Zukunft
* Reichweite (km) eines Elektrofahrzeugs (mit einer 100kg Batterie)
0 100 200 300 400
Li-S**
HE/HV
Li-ion
Generation 2: Aktuell Generation 3: 2017 Generation 4: 2022+
Reichweitenvergrößerung durch künftige Batteriegenerationen
Li-Ion HE/HV Li-Ion Li-S
Reichweite (km)*
Technologie
Von Li-Ion zu Li-Schwefel
Chemie ist ein Schlüsselfaktor der Elektromobilität: Batterie-Komponenten sorgen für nachhaltigen Antrieb und sichern den Markterfolg
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Foto: adidas
Gemeinsame Entwicklung mit adidas zeigt unseren Kundenfokus
Rebound-Effekt verbessert die Dämpfung und erhöht die Laufdynamik
Expandiertes thermo- plastisches Polyurethan schafft tausende von kleinen Energiekapseln
Einzigartige Zellstruktur speichert mehr Energie und setzt diese wieder frei – bei jedem Schritt
Neuer Schuh ist seit Februar 2013 erhältlich
Innovation mit adidas: Infinergy®
Technologiekompetenz kombiniert mit Kunden-Know-How
DSW Anlegerforum – Bonn – 11. Dezember 2013 16
Investitionen werden unser organisches Wachstum weiter vorantreiben
Geplante Investitionen in Milliarden €
Davon Investitionen in Schwellenländern Gesamtinvestitionen
35-45%
15-20
30-40%
~15
2006 – 2010 2011 – 2015 2016 – 2020
10,9
~20%
DSW Anlegerforum – Bonn – 11. Dezember 2013 17
Erweiterung Verbund-standort Nanjing, China*
MDI-Komplex in Chongqing, China
Acrylsäure-Komplex, Brasilien
Erweiterung Gas-Produktion, Russland*
* Absichtserklärung unterzeichnet
Investitionen ... werden unser organisches Wachstum weiter vorantreiben
TDI-Anlage Ludwigshafen
Aroma Ingredients Kuantan, Malaysia
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0
1.000
2.000
3.000
2012 2015
Frühere Kosten-einsparungs-programme
NEXT STEP
Operative Exzellenz: STEP Programm läuft nach Plan Ergebnisbeitrag von ca. 1 Mrd. € bis Ende 2015
Jährliche Einsparungen in Millionen €
Erwartete jährliche Einsparung insges. 1 Mrd. € bis Ende 2015
Maßnahmen zur Optimierung von Prozessen und Strukturen in allen Regionen, z.B. – Herstellung, Instandhaltung – Lieferkette – Engineering, Optimierung des
Einkaufs Einmalkosten & Investitionen:
~1 Mrd. €
NEXT Programm
STrategic Excellence Program ‘STEP’
NEXT Programm erfolgreich abgeschlossen
Jährlicher Ergebnisbeitrag von >1 Mrd. € in 2012 erreicht
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1 | BASF – The Chemical Company
2 | BASF Strategie: „We create chemistry“
3 | Nachhaltige Wertsteigerung
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0,700,85
1,00
1,50
1,95 1,951,70
2,20
2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
Wir schaffen langfristig Wert für unsere Aktionäre
Dividende von 2,60 € pro Aktie für 2012
2003 – 2012: durchschnittliche jährliche Dividendenerhöhung von 16%
Attraktive Dividendenrendite von 3,7% ***
Dividendenrendite lag seit 2003 in jedem Jahr über 3%, Ausschüttungsbetrag insgesamt knapp 17 Mrd. €
Dividendenzahlungen
3,7% 3,2% 3,1% 4,1% 3,8% 7,0% 3,9%
Dividendenrendite* 4,6% 3,1%
2,50 2,60
3,7%
Dividende pro Aktie in €
CAGR** 16%
* Dividendenrendite basierend auf dem Jahresschlusskurs ** Durchschnittliche jährliche Wachstumsrate *** Basierend auf dem BASF-Aktienkurs von 71,15 € (28. Dezember 2012)
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Nachhaltig Wert schaffen Durchschnittliche Wertentwicklung (in %)
Quelle: Deutsche Börse
-5 0 5 10 15 20 25
+16,4%
+20,5%
+10,2%
1. Januar 2013 – 6. Dezember 2013
* bei Wiederanlage der Dividende
BASF*
EuroStoxx 50 Return
DAX
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Januar 2003 – Dezember 2012
+4,0% p.a.
-10 -5 0 5 10 15 20
+19,2% p.a.
+10,2% p.a.
* bei Wiederanlage der Dividende
BASF
Nachhaltig Wert schaffen Durchschnittliche jährliche Steigerung (in %*)
EuroStoxx 50 Return
DAX
Quelle: Deutsche Börse
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