Waldinvest III Beteiligung am groessten Naturschutzprojekt Der Welt

Aquila WaldINVEST III – Amata

Investition in das größte Naturschutzprojekt der Welt

Das Investment – Highlights des Fonds

� Investition in das größte Naturschutzprojekt der Welt

� Ökologisch sinnvoll, politisch gewollt

� Renommierte, professionelle Partner mit IWC und Amata

2Aquila WaldINVEST III – AMATA

� Hohes finanzielles Commitment i. H. v. USD 5,0 Mio. seitens der Amata-Gründer

� Geplante, laufende Erträge von 10 % bis 100 %

� Gesamtmittelrückfluss von ca. 315 % bei ca. 14 Jahren Laufzeit

� Internationaler, institutioneller Investor mit AAA-Rating als Co-Investor in Amata

Teil I Der brasilianische Regenwald

Teil II Brasilien als Standort

Teil III Das Amata-Projekt

Teil IV Bestehendes Portfolio

Teil V Die Eckdaten der Beteiligung

Der weltweit größte tropische Regenwald erstreckt sich über das Amazonasbecken und über neun

Staaten Südamerikas hinweg.

Brasilien hat die größte zusammenhängende Regenwaldfläche von etwa 478 Millionen Hektar,

ca. 50% davon werden vom Staat durch gesetzliche Regulierungen geschützt.

I. Der brasilianische Regenwald – Weltweit größte Regenwaldfläche


Bedrohung des Regenwaldes durch illegale Brandrodung

� Seit 5 Jahren werden pro Minute ∅ 4,5 Fußballfelder

Naturwald vernichtet.

Seit 1970 wurden 16% der gesamten Regenwaldfläche

vernichtet.

Studie des WWF: Bis zum Jahr 2030 werden

in Amazonien 55% des Regenwaldes zerstört

I. Der brasilianische Regenwald – Bedrohung und Auswirkungen


in Amazonien 55% des Regenwaldes zerstört

sein !

Auswirkungen von Brandrodung

� Brandrodung von jährlich 13 Mio. Hektar ist weltweit für 20% der CO2-Emissionen verantwortlich.

Die weltweite Brandrodung verursacht schon heute mehr CO2-Emissionen

als alle Flugzeuge, Schiffe, Autos und Lastkraftwagen der Welt zusammen!

Quelle: WWF

I. Der brasilianische Regenwald – Die Lösung

Lösungsansatz nachhaltige Bewirtschaftung,

d.h. der zu schützende Regenwald wird von allen Akteuren als Quelle der

Wertschöpfung verstanden, die es auch aus finanziellen Interessen heraus

zu schützen gilt:

… durch Lizenzvergabe

… Schutz von 33,6 Mio. Hektar IBAMA‘s Public Forest Law

(2006)


Nachhaltige Bewirtschaftun

g…

… Einbindung der Bevölkerung

… Aufforstung von Brachland

… legale, FSC-zertifizierte Holzentnahmei.H.v. 22m³ /ha bei einer Planungszeit von 25 Jahren

Regierungen, NGOs, FSC,

Umweltschutz-organisationen






II. Brasilien – Die Zukunft heißt Brasilien

„Europa hat unermesslich mehr Tradition und weniger Zukunft,

Brasilien weniger Vergangenheit und mehr Zukunft!“

Stefan Zweig


Wirtschaftliche Entwicklung Brasiliens

� BRIC-Staat mit Investment Grade (2008)

� Langjährige politische Stabilität durch Wiederwahl von Staatspräsident

Luiz Inacó Lula da Silva im Oktober 2006

� Brasilien ist internationaler Nettogläubiger anderer Staaten (2006)

II. Brasilien – Beeindruckende Leistungsbilanz


II. Brasilien – Gelebter Umweltschutz seit Jahrzehnten

Historie:

� Umweltschutzgesetze seit den 1930er Jahren

� Seit 1988 Verankerung des Umweltschutzes in der Verfassung

� 1992 Gründung des Umweltschutzministeriums IBAMA

Gegenwart:

� Amazonas Fund: bis 2017 soll der Holzeinschlag um 70% reduziert werden.


� Amazonas Fund: bis 2017 soll der Holzeinschlag um 70% reduziert werden.

� ARPA: bis 2015 sollen 500.000 km² Regenwald gesichert werden.

� Public Forest Law: 33,6 Mio. Hektar sollen durch Lizenzierungen eine

nachhaltigen Bewirtschaftung erfahren.

� Zwischen 2003 bis 2008 konnten Regenwald-Schutzzonen in der Größe

Frankreichs errichtet werden.

� Brasilien hat seit 2003 weltweit 74% aller Land-Schutzzonen errichtet

– mehr als 520.000 km².

II. Brasilien – Florierende Forstwirtschaft durch natürliche Vorteile

Waldwirtschaftlichkeit in Brasilien durch natürliche Vorteile:

� Schnelleres Wachstum

� Keine Wachstumspause

� Höhere biologische Renditen


Neben den sozio-ökologischen Aspekten sind die ökonomischen Vorteile einer Investition für eine

Anlageentscheidung bedeutend:

Exkurs: Der internationale Holzmarkt - Holz als Anlageklasse

� Neben Öl und Gas ist Holz die größte Rohstoffklasse.

� Institutionelle Investoren haben bis 2007 mehr als 40 Mrd. US-Dollar in die Holzwirtschaft investiert.

� In dieser Anlageklasse konnte nominal ein Ertrag von 9-15% p.a. erwirtschaftet werden.

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Aquila WaldINVEST III – AMATA

Quelle: alternativinvest.de

Durchschnittliche Rendite einzelner Anlageklassen (1960 -

2002)

Exkurs: Der internationale Holzmarkt – Wachsende Nachfrage

Seit 1960 hat sich der Weltverbrauch fast verdreifacht!


China benötigt allein für 45 Mrd. Einwegstäbchen p.a. ca. 5 Mio. m³

Holz!






III. Amata – Näheres über IWC

Gegründet 1991 in Kopenhagen (Hauptsitz)

Europaweiter Marktführer für Dienstleistungen im Bereich von Waldinvestments für institutionelle

Investoren.

Regelmäßig positive Ergebnisse seit Erstauflage - Trotz weltweiter Finanzmarktkrise erzielte der IWC

External Composite Index eine durchschnittliche jährliche Rendite iHv 11,6% seit 1999


III. Amata – Näheres über das Amata-Management

Roberto Silva Waack (CEO) - Roberto ist CEO und Gründer von Amata. Er hat einen Universitätsabschluss in

Biologie und Betriebswirtschaftslehre der Universität von Sao Paulo („Universidade de Sao Paulo (USP)“). Er

verfügt über 25 Jahre Erfahrung im Forstsektor und war für namenhafte Firmen tätig. Mr Waack war CEO von

Orsa Florestal, dem größten Naturwaldprojekt Brasiliens mit einer Größe von über 500.000ha. Er ist außerdem

vor Kurzem zum Chairman des Board of Directors des Forest Stewardship Councils (FSC) ernannt wurden.

Dario Ferreira Guarita Neto (CFO) - Dario ist Gründer und CFO von

Etel Carmona - Etel ist Gründerin von Amata. Sie ist eine der Pioniere in der Verarbeitung

FSC-zertifiziertem Holz. Sie verfügt über mehr als 20 Jahre Erfahrung bei dem Design und

der Verarbeitung von hochwertigstem Holz. Etel betreibt ihre Läden über die ganze Welt,

von Düsseldorf über Zürich und Lissabon bis hin zu Los Angelos und New York


Dario Ferreira Guarita Neto (CFO) - Dario ist Gründer und CFO von

Amata. Er hat einen Universitätsabschluss in Betriebswirtschaft und

arbeitete u.a. im M&A-Bereich bei verschiedenen Investmentbanken und

war für die letzten acht Jahre Portfolio-Manager und Board Member beim

dem Belgravia Family Office. Außerdem ist Mr. Guarita Neto Board

Member der Maria Cecilia Foundation.

Gilmar Bertoloti (COO) - Gilmar hat einen Abschluss

in Forstwirtschaft und einen Master of Business

Administration. Er verfügt über lange Erfahrung im

brasilianischen Forstsektor und war u.a. als COO für

Grupo Orsa und Jari Celulose, als Forest Manager für

Votorantim Pulp und Paper und als Forest

Management Manager für Duratex tätig.

III. Amata – Näheres über FSC

Das erste internationale Waldzertifizierungssystem stammt vom Forest

Stewardship Council. FSC ist eine unabhängige, gemeinnützige,

internationale, nicht-staatliche Dachorganisation.

FSC wurde 1993 in Toronto von Vertretern aus Umweltorganisationen,

der Holzindustrie, Forstwirten, Organisationen indigener Völker und

Wald nutzenden Gemeinden aus 25 Ländern gegründet.

Nur wer bei der Holznutzung in dreierlei Hinsicht Gutes tut, erhält das FSC-Zertifikat:

Pro

Wirtschaft

Pro Mensch


Pro Umweltkein KahlschlagKeine BiozideErhaltung und Vergrößerung der Artenvielfalt

Garantie umfassender ArbeitnehmerrechteRegelmäßige Aus- und WeiterbildungAnerkennung traditioneller Waldnutzungsrechte

Effiziente und schonendere RessourcennutzungRegelmäßige Erstellung von WirtschaftsplänenSteigerung der Produktivität

III. Amata – Der richtige Mix macht`s

Amata

Amata S.A. ist ein erfahrenes Unternehmen, welches seit Bestehen seine Kernkompetenz

auf die Kultivierung zertifizierter Regenwaldareale gelegt hat. Der CEO von Amata ist

derzeit als Chairman des Board of Directors des Forest Stewardship Councils (FSC), der

internationalen Zertifizierungsorganisation für Wälder und deren Bewirtschaftung, tätig.

Zuvor war er mit dem Management des größten Naturwaldprojektes in Brasilien beauftragt.

IWC

Erfahrener Investment Manager: Die dänische International Woodland Company A/S (IWC)

ist der führende europäische Anbieter für weltweite, professionell gemanagte


Waldinvestments mit spezieller Expertise in Lateinamerika.

FSC

Der Forest Stewardship Council wurde 1993, also ein Jahr nach der Konferenz „Umwelt

und Entwicklung“ in Rio de Janeiro, gegründet. Ziel ist es, die in Rio verabschiedeten

Forderungen an „nachhaltige Entwicklung“ für Wälder umzusetzen. Besondere Bedeutung

im Rahmen der Forderungen von Rio hat die gleichwertige Berücksichtigung von sozialen,

ökologischen und wirtschaftlichen Aspekten bei der Nutzung von Naturgütern. Amata hat

sich dazu verpflichtet, sämtliche FSC Kriterien und Regeln einzuhalten.

Namhafte institutionelle Co-Investoren

Der WaldINVEST III plant unter anderem zusammen mit einem internationalen,

institutionellen Investor mit AAA-Rating in das Amata Projekt zu investieren. Dieser will

40 % des Fondsvolumens übernehmen.

FSC-BRA-034

III. Amata – Was macht Amata genau?

A. Nachhaltige Bewirtschaftung von Naturwald B. Wiederaufforstung gerodeter Brachflächen

(Plantagen)


III. Amata – Das Investitionsvorhaben


Ein Plantagenanteil von nur 4% bildet die Grundlage für die

nachhaltige Bewirtschaftung von insgesamt 1 Million Hektar

tropischen Regenwaldes!

III. Amata – Naturwald im Vergleich

A. Nachhaltige Bewirtschaftung von Naturwald


Bei Investitionen in Naturwald wird das Kapital wie

folgt verwendet:

� Erwerb/Bau von Sägewerken / Stromgeneratoren

� Ernte- und Transportmaschinen

� Erwerb der Lizenzen (geringe Kosten, da Gebühr bei

III. Amata – Naturwald-Investitionen


� Erwerb der Lizenzen (geringe Kosten, da Gebühr bei

Ernte anfällt)

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Einnahmen aus Bewirtschaftung von Naturwald:

� Produktion und Verkauf von Holz-Fertigprodukten:

� ∅ 660 US-Dollar /m³ (bis zu 30 m³/ha/p.a. möglich)


III. Amata – Naturwald und ihre Wertschöpfung


Ende der Wertschöpfung des Fonds

III. Amata – Naturwald „Bierdeckelrechnung“

1 Aufgrund gesetzlicher Bestimmungensowie Projekterfahrung.

2 Ergibt sich aus der nutzbaren Fläche (ha) geteilt durch Anzahl der Erntejahre.

3 Entspricht ca. 4 –6 Bäumen pro Hektar.

4 Verwendet für Energieerzeugung (Biomasse).

5 Nicht berücksichtigt wurde der Veräußerungswert am Ende der


Veräußerungswert am Ende der Fondslaufzeit.

6 Mit berücksichtigt wurden Investitionen in Land und Maschinen, die bei Veräußerung einen Ertrag erzielen. Nicht enthalten sind Mgmt- und Performance Fees von Amata,IWC und Aquila.

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B. Wiederaufforstung durch natürlichen Mischwald

III. Amata – Plantagen-Investitionen

Bei Investitionen in natürlichen Mischwald wird das

Kapital wie folgt investiert:

� Erwerb des Landes

� Erschließung des Landes

� Setzlinge


Einnahmen aus wiederaufgeforstetem Mischwald:

� Entnahme von verschieden schnell wachsenden heimischen Baumarten

� Verkauf zu Marktpreisen der jeweiligen Holzart:

� zwischen 60 und 100 US-Dollar /m³

� Setzlinge

� Anpflanzung, Pflege (Schutz, Schneiden, Ausdünnen

etc.)

� Verarbeitung und Transport

Einnahmen des Fonds:

• Verwertung von wertvollen Harthölzern

• Verwertung von weichen Plantagen

• sogenannte Abfallprodukte, Schnittabfälle

III. Amata – Einnahmequellen

Mögliche Zusatzeinnahmen (nicht kalkuliert):

• Verwertung von Nüssen, Früchten, Samen

• Nicht-Holzprodukten an Pharma-, Kosmetik- und Chemieindustrie

• Verwertung von CO2-Rechten







Lage der Portfolioprojekte

A. Bewirtschaftung Naturwald:

� Jamari Forest (46.000 Hektar)

� Gom (102.000 Hektar)

B. Wiederaufforstung natürlicher Mischwald:

IV. Bestehendes Portfolio - Lage

B. Wiederaufforstung natürlicher Mischwald:

� Caua Farm (3.161 Hektar)







V. Die Eckdaten der Beteiligung

Name Aquila WaldINVESTIII

Währung EUR

Einzuwerbendes Eigenkapital EUR 15 Mio.

Mindestanlagesumme EUR 10.000 zzgl. 5 % Agio

Platzierungsphase Voraussichtlich bis 31.03.2010

Einzahlungstermine 25% + 5% bei Zeichnung, 75% nach Schließung des Fonds

Prognostizierte Laufzeit ca. 14 Jahre

Erwarteter Rückfluss ca. 315 % (vor Abgeltungssteuer)


Beteiligung:10.000 Euro

Regenwaldschutzfläche 204 Hektar

CO2 – Bindung*:204.000 Tonnen

V. Die Eckdaten der Beteiligung – Prognostizierte Ausschüttungen


Das Investment – Highlights des Fonds

� Investition in das größte Naturschutzprojekt der Welt

� Ökologisch sinnvoll, politisch gewollt

� Renommierte, professionelle Partner mit IWC und Amata


� Hohes finanzielles Commitment i. H. v. USD 5,0 Mio. seitens der Amata-Gründer

� Geplante, laufende Erträge von 10 % bis 100 %

� Gesamtmittelrückfluss von ca. 315 % bei ca. 14 Jahren Laufzeit

� Internationaler, institutioneller Investor mit AAA-Rating als Co-Investor in Amata

Kontakt

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Fax: +49 (0) 40 411 619-179

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