Die Peter Beck Performance Fonds GbR hat sich auf die Anlage in Wandel- und Optionsanleihen...

Die Peter Beck Performance Fonds GbR hat sich auf die Anlage in Wandel- und

Optionsanleihen spezialisiert.

• Investition in Investments erfolgen nur, wenn ein günstiges Chance / Risiko-Verhältnis gegeben ist. Wandel- und Optionsanleihen mit Refix in Taiwan, Hongkong, Korea und Japan erfüllen diese Anforderungen.

• Unterbewertungen am Kapitalmarkt

Anlagestrategie ?

W an d e lan le ih en O p tion san le ih en O p tion ssch e in e

A n lag e in s tru m en te

Was ist eine Wandelanleihe (WA)/Optionsanleihe (OA) aus Sicht des Investors ?

Die WA/OA ist ein festverzinsliches Wertpapier. Der Investorhat zusätzlich das Recht, die Aktien einer bestimmten Gesellschaft zu einem im voraus festgelegten Kurs (Bezugskurs) innerhalb einer bestimmten Laufzeit zu beziehen.

Die WA/OA wird dann in Aktien gewandelt, wenn der Aktienkurs den Bezugskurs (festgelegten Kurs)der WA/OA deutlich übersteigt.

Der Investor wird vom Gläubiger zumTeilhaber (Aktionär).

Refix-Wandelanleihe

Garantierte Kapitalrück-zahlung der

Anleihen

Gesamtlaufzeit der Anleihe

5 Jahre 

Garantierte Verzinsung der

Anleihep.a. 3-7%

Refixe =Bezugskursanpassungen

30%

Schutz vor fallenden Aktienkursen

Von welchen Kriterien hängt der Anleihekauf ab?

Rating des Emittenten:• Eigenkapitalquote des Unternehmens• Größe des Unternehmens• Verschuldungsgrad• Cash Flow• Umsatzrentabilität u. Ertragsvorschau• Umsatzentwicklung der letzten Jahre, auch der Branche

Konditionsgestaltung der Anleihen:• Höhe des Refixschutzes• Dilution (Verwässerung)• Gläubigerkündigung• teilweise bankgarantiert

Günstiges Chance/Risiko-Verhältnis

Kursentwicklung der Wandelanleihe bei Aktienkursveränderungen

0

50

100

150

200

250

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12

Monate

Ku

rsen

twic

klu

ng

in

%

Bezugskurs

Aktienkurs

Wandelanleihekurs

Kauf der Wandelanleihe Pilkor ElectronicsBezugskurs KRW 13.750 am 18.12.99

Gläubigerkündigung zu 105 %

Die Aktie verlor in einemJahr 82 %, wir haben durch die Gläubigerkündigung 5 %

verdient.

Pilkor Electronics

Garantierte Rückzahlung zu 100% +

5% Zinsen p.a. .

Refix-Optionsanleihe

Garantierte Kapitalrück-zahlung der

Anleihen

Gesamtlaufzeit der Anleihe

5 Jahre 

Abtrennung des Optionsscheins

Garantierte Verzinsung der

Anleihep.a. 3-7%

Refixe =Bezugskursanpassungen

30%

Schutz vor fallenden Aktienkursen

Aktie bei Kauf der OptionsanleiheKRW 3190

Gläubigerkündigung 22.02.02 zu 107%

Bezugskurs KRW 1861

Livecode (früher Ventry)

Garantierte Rückzahlung zu 100% +

7% Zinsen p.a. zuzüglich Chance mit

Optionsschein bis 22.02.2006

Bezugskurs KRW 1861 am 25.11.02 Bezugskurs KRW 1223 am 20.11.03

Aktueller Bezugskurs KRW 500

Verkauf des Ventree Optionsscheins bei

KRW 4000

Livecode (früher Ventry)

Aktie am 7.7.2005 bei KRW 725

Gewinn 45%

119% Gewinn ohne Risiko

Zusätzlicher Gewinn € 118.280,90

Bezugskurs KRW 3.000

Optionsanleihe Yedang Entertainment

Gewinn des Optionsscheins am 8.7.2005 +520%

Bei Kauf der OA (15.07.03)Kurs der Aktie KRW 5100Gläubigerkündigung am 15.07.04 bei 107,63%, Gewinn + 7,63%Optionsschein endfällig 03.06.2013

Aktienkurs 8.7.2005

KRW 16200

Garantierte Rückzahlung zu 100% + 7,63% Zinsen p.a. zuzüglich Chance mit

Optionsschein bis 03.06.2013

Mit Wandelanleihen das Risiko begrenzen!

• Vom eventuellen Kursanstieg einer Aktie profitieren, aber den Weg nach unten nicht mitgehen zu müssen, das ist der Wunsch jedes Anlegers.

• Ein Anlageinstrument, das diese Anforderung erfüllt, ist die Wandelanleihe.

Performance Fonds

Peter Beck Performance Fonds

Mindesteinlage: € 5000,- / alternativ Sparplan mtl., viertelj., halbj. möglich

Einmaliges Disagio: 5% - 6% je nach Anlagevolumen

Verwaltungsgebühr: 0,675% pro Quartal

Gewinnbeteiligung: Zwischen 10% und 35% der Bruttorendite. Siehe dazu § 14 des Gesellschaftsvertrages

Depotbank: Bankhaus Ellwanger & Geiger in Stuttgart

Gewinne werden thesauriert (Rendite p.a. 16,61%von September 1998 bis Ende Juni 2007)

Vorteile des Peter Beck Performance Fonds

Breite Streuung nach Ländern, Währungen und Branchen

Im Vergleich gewinnen wir zum Templeton Growth Fonds

DWS und Tempelton Growth im Rendite-Vergleich geschlagen

kein Freistellungsauftrag erforderlich

Steuerliche Vorteile

Befreiung der Abgeltungssteuer von 25% zuzüglichKirchensteuer und Soli (28,5%)(Beschluss der Bundesregierung)

Wegfall der deutschen MwST auf sämtliche Gebühren ab 2007 (Ersparnis bis zu 0,75% pro Jahr)

Fazit: Der Peter Beck Performance Fonds ist ganz STEUERFREI

Peter Beck Performance Fund vs. World Indices (Stand 31.8.2007)

237%

106%

50%

100%

150%

200%

250%

300%

350%

400%

450%

500%Peter Beck Performance FondsDJ I

Templeton Grow th FundDAX

KOSP I

KOSDAQ

41,760

61,760

81,760

101,760

121,760

141,760

161,760

181,760€ Peter Beck Performance Fonds GbR

Zeitraum 01.10.1998 - 31.8.2007Stand 31.8.2007 € 140,72/ Lfd. Jahr 2007 -4,06%

52,5%

20%

27%

0,5%

Wandel-und OptionsanleihenOptionsscheineEuro-LiquiditätAktien

Peter Beck Performance Fonds GbRStand 31.8.2007 € 140,72

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

35%

40%

45%

50%

SüdkoreaJapanAustralienHongkongThailandSonstige

Länder Allocation

Cost Average Prinzip

Cost Average Prinzip

510

1520

2530

Nettoeinzahlungen

7,000%

8,500%

44.605,36 €212.560,60 €

364.261,73 €

592.395,42 €

935.471,16 €

42.962,97 €187.774,48 €

706.114,98 €

36.000,00 €

108.000,00 €216.000,00 €

- €

100.000,00 €

200.000,00 €

300.000,00 €

400.000,00 €

500.000,00 €

600.000,00 €

700.000,00 €

800.000,00 €

900.000,00 €

1.000.000,00 €

€

Sparplan Peter Beck Performance Fonds GbR € 600 monatlich

Sparplan für den Peter Beck Performance Fonds GbR mit monatlicher Sparrate von 600 € bei einer durchschnittlichen Rendite von 7 bzw. 8,5 %. Angenommen, der Fonds erwirtschaftet in den nächsten 15 Jahren 8,5 % p.a. im Durchschnitt, dann wäre Ihr Vermögenswert 212.560,60 €.Ihre Einzahlung bis dahin beliefe sich auf 108.000 €. Der Zinseszinseffekt wird noch größer jelänger die Geldanlage läuft. Zum Beispiel ist der Zinseszinseffekt zwischen dem 10. und dem 15.Jahr ca. 65.000 €. Der Wertzuwachs in diesen fünf Jahren beträgt 101.000 €, abzüglich der einbe-zahlten Sparraten von 36.000 €, ergibt den obigen Zinseszinseffekt von 65.000 €.