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Grundlagen der Konsolidierung

Grundbegriffe – Was ist eine Konsolidierung?– Was ist ein Konzern?– Was sind Finanzbeteiligungen?

Konsolidierungsnormen – Welches sind die Hauptnormen?– Welche Normen sind zu beachten?

Organisatorische Aspekte – Welches sind die Voraussetzungen ?– Welcher Konsolidierungskreis ist relevant?– Wie läuft eine Konsolidierung ab (Phasen)?

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Grundlagen der Konsolidierung

Die Methoden der Konsolidierung – Was ist eine Vollkonsolidierung?– Was ist eine Quotenkonsolidierung?– Was ist die Equity-Methode? – Wann wird der Anschaffungswert berücksichtigt?

Einfluss und Kontrollen– Wann liegt eine exklusive Kontrolle vor?– Wann liegt eine gemeinsame Kontrolle vor?– Wann liegt ein massgeblicher Einfluss vor?

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Die Konsolidierung

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Konzern

Tochter BTochter A

Prinzip: Die Jahresrechnung ist so darstellen, als ob es sich um eine einzige Gesellschaft handeln würde.

Bilanz A + Bilanz B - IT = Konzernbilanz Die konzerninternen Transaktionen (IT) werden eliminiert!

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Die Konsolidierung

Was sind interne Transaktionen? Es sind Transaktionen zwischen den Konzerngesellschaften und betreffen somit die Innenbeziehungen des Konzerns.

Beispiele:– Warenkäufe und -verkäufe– Gewährung und Rückzahlung von Darlehen– Management-Fees– Beteiligung am Aktienkapital der Töchter

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Der Konzern

Was ist ein Konzern?Der Konzern ist eine wirtschaftliche Einheit bestehend aus rechtlich unabhängigen mittels finanzieller Beteiligung unter einheitlicher Leitung verbundenen Gesellschaften. Beispiele:

– Warenkäufe und -verkäufe– Gewährung und Rückzahlung von Darlehen– Management-Fees– Beteiligung am Aktienkapital der Töchter

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Konzernarten

Was ist ein horizontaler Konzern?Verschiedene Gesellschaften im gleichen WirtschaftssektorBsp.: Lebensmittel oder Pharma oder Hotelketten

Was ist ein vertikaler Konzern?Verschiedene Gesellschaften nach verschiedenen ProduktionsprozessenBsp.: Rohstoffe und Fertigprodukte und Handel

Was ist ein Konglomerat?Gesellschaften mit verschiedenartigen TätigkeitenBsp.: Lebensmittel und Glas und Haushaltgeräte

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Die Holding

Was ist eine Holding?Eine Holding ist eine Finanzgesellschaft, welche sich auf das Halten und Verwalten von Beteiligungen an anderen Gesellschaften konzentriert.

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Holding AG

AG 2 AG 3AG 1

100 % 80 % 50 %

Die AG 1-3 können steuerlich als Holding operieren.

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Die Finanzbeteiligungen

Was sind Beteiligungen?Eine Beteiligung ist ein Paket von Aktien einer Gesellschaft, welche gehalten werde, um diese zu kontrollieren. Die Beteiligung wird im finanziellen Anlagevermögen der Muttergesellschaft bilanziert.

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M

A

MM

A

B

A

direkt indirekt gegen-seitig

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Mehrheits-/Minderheitsbeteiligung

Was sind Minderheits-/Mehrheitsbeteiligungen?Eine Mehrheitsbeteiligung liegt vor, wenn mehr als 50 % der Stimmrechte an einer Gesellschaft gehalten werden.Eine Minderheitsbeteiligung liegt vor, wenn weniger als 50 % der Stimmrechte an einer Gesellschaft gehalten werden.

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M

A

M

A

80 % 30 %

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Kontroll-/Eigentumsanteil Der Kontrollanteil (KA) weist auf die Entscheidungsbefugnisse des Konzerns über die Tochtergesellschaft hin. Der Eigentumsanteil (EA)drückt den Konzernanteil am Eigenkapital und am Erfolg der Tochtergesellschaft aus.

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M

B

M

B

A A

80 %

40 %

20 %

40 %

80 %

20 %KA = 60 %EA = 52 %

KA = 20 %EA = 52 %

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Konsolidierungsnormen Welche Konsolidierungsnormen sind zu beachten?Der Konzern, welcher weltweit operiert, hat unzählige nationale und internationale Gesetzgebungen und Normen zu beachten.

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Normen

europäisch Empfehlungen national

ORUS-GAAP

4. + 7. Europäische Richtlinie

IAS

FER

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Obligationenrecht

Artikel OR663 ff

Grundsätze ordnungsmässige Rechnungslegung (OR 663 g)

KonsolidierungspflichtBilanzsumme > 10 Mio CHRUmsatzerlös > 20 Mio CHFPersonal > 200

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Einheitlichkeit

Welche Voraussetzungen zur Konsolidierung müssen gegeben sein?

•Einheitliches Abschlussdatum•Einheitliche Gliederung der Bilanz und Erfolgsrechnung•Einheitliche Bewertungsgrundsätze

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Konsolidierungsablauf

Welche Phasen sind notwendig bei der Konsolidierung ?•Grundlagen beschaffen

– Vereinheitlichung der Jahresrechnungen– Methoden auswählen– Kreis der Konsolidierung festlegen

•Prozesse abwickeln– Bereinigung der Einzelabschlüsse– Kapitalkonsolidierung – Eliminierung der internen Transaktionen

•Konzernrechnungen erstellen– Konzernabschluss, Revision und Bericht

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Methoden der Konsolidierung

Nach welchem Kriterium wird die Methode gewählt? Nach der ausgeübten Kontrolle.

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ExklusiveKontrolle

Massgeblicher Einfluss

Vollkonsoli-dierung

Gemeinsame Kontrolle

Quotenkon-solidierung

Equity-Methode

Tochtergesellschaft

Joint Venture

Assoziertes Unternehmen

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Methode der Vollkonsolidierung

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J ahresbilanzenA B K

AktivenDiv. Aktiven 5'000 2'500 7'500Beteiligung B 1'000Goodwill (KAD)Bilanz 6'000 2'500 7'500PassivenFremdkapital 2'600 1'300 3'900Minderheitsanteileam Kapitalam GewinnAktienkapital 2'000 750 2'000Reserven 1'000 250 1'000J ahresgewinn 400 200 600Bilanz 6'000 2'500 7'500

Vollkonsolidierung 100 %

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Methode der Vollkonsolidierung

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ErfolgsrechnungenA B K

Warenertrag 4'000 2'000 6'000Warenaufwand 3'000 1'500 4'500Bruttogewinn 1'000 500 1'500Sonst. Aufwände 600 300 900Gewinn total 400 200 600 MinderheitsanteileJ ahresgewinn

Vollkonsolidierung 100 %

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Methode der Vollkonsolidierung

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J ahresbilanzA B K

AktivenDiv. Aktiven 5'000 2'500 7'500Beteiligung B 1'000Goodwill (KAD) 200Bilanz 6'000 2'500 7'700PassivenFremdkapital 2'600 1'300 3'900Minderheitsanteile 200am Kapital 40am GewinnAktienkapital 2'000 750 2'000Reserven 1'000 250 1'000J ahresgewinn 400 200 560Bilanz 6'000 2'500 7'700

Vollkonsolidierung 80 %

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Methode der Vollkonsolidierung

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ErfolgsrechnungenA B K

Warenertrag 4'000 2'000 6'000Warenaufwand 3'000 1'500 4'500Bruttogewinn 1'000 500 1'500Sonst. Aufwände 600 300 900Gewinn total 400 200 600 Minderheitsanteile 40J ahresgewinn 560

Vollkonsolidierung 80 %

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Gliederung der Minderheitsanteile

Nach welcher Auffassung werden die Minderheitsanteile gegliedert?

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Einheitskonzept

Neutralitäts-Konzept

Eigenkapital

Interessen-Konzept

Fremdkapital

Neue Position zwischen FK/EK

Kontrolle über das gesamte Kapital Beteiligung > 50 %

Trennung InteressenKonzern/Minderheitsakt. Weder Einheit noch Interessenkonzept, neutral

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Weitere Konsolidierungen

Welche Methoden werden noch unterschieden?

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Quotenkonso-lidierung

Anschaffungs- kosten

Eigenkapital

Equity- Methode Fremdkapital

Neue Position zwischen FK/EK

Beteiligung je 50 %

Beteiligung zwischen20 und 49 %

Beteiligung < 20 %

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QuotenkonsolidierungWie funktioniert die Quotenkonsolidierung?

Die Methode berücksichtig die Aktiven und die Schulden, die Erträge und die Aufwände, nur im Verhältnis zu der Beteiligungshöhe.

Wenn die Beteiligungshöhe bei 50 % liegt, werden nur 50 % der Aktiven und der Schulden, der Erträge und der Aufwände der Tochtergesellschaft, konsolidiert.

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Equity-MethodeWie funktioniert die Equity-Methode?

Die Methode berücksichtig die Aktiven und die Schulden, die Erträge und die Aufwände der Tochtergesellschaften nicht.

Es gibt keine Verrechnung zwischen der Beteiligung der Muttergesellschaft und dem Eigenkapital der Tochtergesellschaft.

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Bewertung zu AnschaffungskostenWie funktioniert die Bewertung zu Anschaffungskosten?

In diesem Fall gibt es keine Konsolidierung. Die Beteiligung erscheint in der Konzernbilanz zu Anschaffungskosten. Die Konzernrechnung entspricht der Jahresrechnung der Muttergesellschaft.

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