ABNEHMER PRÜFEN –

AUSFÄLLE VERSICHERN

1. Informationen über die Versicherungsmärkte• Versicherte Risiken pro Land

• Rangliste der Kreditversicherer• Weltweite Präsenz der „Top 3“

2. Informationen durch den Kreditversicherer

• Bonitäts-Check der Euler Hermes Kreditversicherungs-AG

• @Rating-Service der Coface AG • Credit Alliance Business Reports der Coface AG

3. Kreditversicherungsprodukte /

Alternativen zur klassischen Kreditversicherung• XL-Police

• „Top Up – Cover“• Smart 100

INHALTSVERZEICHNIS

GfK Fakten

- 6 Büros in Deutschland, Österreich und der Schweiz

- Über 900 Kunden

- 12 Personen mit langjähriger Erfahrung

- Führender unabhängiger Kreditversicherungsmakler im deutschsprachigen

Raum

- Gründungsmitglied der ICBA International Credit Brokers Alliance

ICBA Fakten

- 42 Büros in 4 Kontinenten und in 23 Ländern

- Über 6500 Kunden

- Ein Team aus mehr als 260 Personen

- Mit über 25 Jahren Erfahrung

- Führender Kreditversicherungsmakler in Europa, Australien und Asien

- Nr. 1 weltweit als unabhängiger spezialisierter Makler im Bereich Kreditversicherung und Finanzierung

KREDITVERSICHERUNG

Kreditversicherung als Schlüsselinstrument des Kreditmanagements

Vertriebsmitarbeiter ICIA Partner

Banken

Konzern

RatingScoring

Auskunfteien

Branchenanalysen

Inkasso

KREDITMANAGER Kunden

KMV

CREDIT INSURERSCREDIT INSURERSFUZZY-LOGICFUZZY-LOGIC

RATINGRATINGSCORINGSCORING

Eigene Zahlungs-erfahrungen

Interne Informationen

Externe Informationen

Internet

Kreditversicherer Information

Banken

Auskunfteien

Inkasso

Vertriebs-mitarbeiter

Branchen /Zahlungs-erfahrungspools

Bilanzen

InformationenVersicherungsmärkte

Versicherte Risiken pro Land

0,0

0,2

0,4

0,6

0,8

1,0

5 %

10 %

15 %

20 %

25 %

81 %

GE

RM

AN

Y

FR

AN

CE

SP

AIN

UK

ITA

LY

US

A

BE

LG

NE

TH

.

AUST.

Top 9 weltweiteKreditversicherungsmärkte

Markt Penetration( credit insurance markets versus GDP )

SP

AIN

BE

LG

IUM

FR

AN

CE

UK

ITA

LY

GE

RM

AN

Y

NE

TH

.

AU

STR

IA

USA

DIE RANGLISTE INTERNATIONAL

EULER N° 1

COFACE N° 3

ATRADIUS N° 2

THE TOP 3 - WORLDWIDE MARKET SHARE

Premium 2006in billion Euro Headquarter

1) EULER -HERMES 2,0 36% PARIS France

- EULER 1,1 21%

- HERMES 0,9 16%

2) ATRADIUS 1,3 23% KOLN Germany

- GERLING 0,8 13%

- NCM 0,5 10%

3) COFACE 1,2 22% PARIS France

Big 3 global : 81%

Others, only local 1,1 17%

COFACE

EULER - HERMES

ATRADIUS

others

WORLDWIDEWORLDWIDEGLOBAL PRESENCEGLOBAL PRESENCE

OF THE BIG 3OF THE BIG 3

MoroccoTunisia

Czech Rep. EstoniaHungary LatviaLithuania Poland Romania Russia Slovakia

CanadaMexicoUSA

AustriaBelgiumFranceGermanyGreeceIrelandItalyNetherlandsPortugalSpainSwitzerlandTurkeyUK

ArgentinaBrazil

ChinaHong-KongIndiaIndonesiaJapanMalaysiaPhilippinesSingaporeSouth KoreaTaiwanThailandVietnam

EULER - HERMES PRESENCEEULER - HERMES PRESENCE

DenmarkFinlandNorwaySweden

AustraliaNew Zealand

* : not in bold = local partnership

Direct presence : 37 countriesServices in : 48 countries

Israel

Czech Rep. HungaryPolandSlovakia

South AfricaTunisia

Arab EmiratesIsraelLebanon

Caribbean Chile Neth. Antilles

ChinaHong-KongIndiaJapanSingapore

ATRADIUS PRESENCEATRADIUS PRESENCE

AustraliaNew Zealand

AustriaBelgiumFranceGermanyGreeceIrelandItalyLuxembourgNetherlandsPortugalSpainSwitzerlandUK

DenmarkFinlandIcelandNorwaySweden

CanadaMexicoUSA

* : not in bold = local partnership

Direct presence : 36 countriesServices in : 41 countries

AustraliaNew Zealand

ArgentinaBrazilCaribbean ChileColombiaCosta RicaEcuadorPanamaParaguayPeruUruguayVenezuela

Armenia ByelorussiaBulgaria CroatiaCzech Rep. EstoniaHungary KazakhstanLatvia LiechtensteinLithuania MoldaviaPoland Romania Russia Slovakia Slovenia Ukraine

AndorraAustriaBelgiumCyprusFranceGermanyGreece IrelandItalyLuxembourgMaltaMonacoNetherlands PortugalSan MarinSpainSwitzerlandTurkeyUK

ChinaHong-KongIndia JapanMalaysiaPhilippinesSingaporeSouth KoreaTaiwanThailand

COFACE PRESENCECOFACE PRESENCE• : in bold = direct presence• : in italic = debt management, commercial report

DenmarkFinlandNorwaySweden

AlgeriaBenin Burkina Cameroon Ivory Coast MaliMorocco Senegal South Africa TogoTunisiaZimbabwe

Arab Emirates BahrainEgypt Iran Israel Jordan Kuwait LebanonOman QatarSaudi .Arabia SyriaYemen

CanadaMexicoUSA

Direct presence : 60 countriesServices in : 93 countries

3 MARKET 3 MARKET EXCEPTIONS EXCEPTIONS

COFACE + ATRADIUS + EULER HERMES = 12 % total market share only (minimum 80 % in all other European markets) 3 LOCAL PLAYERS DOMINATE , 1 STRONG LOCAL LEADER : CyC (55%), Cesce (18%), Mapfre (15%)

SPAIN

AUSTRALIA - NZ

FRANCE

COFACE + ATRADIUS + EULER HERMES = 29 % market share only (minimum 80 % in main major markets) 1 STRONG LOCAL LEADER : QBE (65%)

EULER HERMES, ATRADIUS & COFACE SPREAD THEIR RISKS ON ALL DIFFERENT COUNTRIES. NO COUNTRY EXPOSURES REPRESENT MORE THAN 17% OF THEIR TOTAL RISKS 1 EXCEPTION : EULER HERMES HIGH CONCENTRATION ON FRENCH BUYERS

EULER HERMES FRENCH LIMITS = 34 % OF TOTAL EULER HERMES LIMITS (see next page)

= around 50 % OF TOTAL ATRADIUS LIMITS= around 60 % OF TOTAL COFACE LIMITS

0

5

10

15

20

25

30

35

40

45

50

0

50

100

150

200

250

EUROPE REST OF THE WORLD

NORTH (except France) FRANCE SOUTH EAST AMERICA ASIA -

PACIFIC AFRICA MIDDLE

EAST

GLOBAL EXPOSURE

WORLDWIDE

PER CREDIT INSURER

= SUM OF LIMITS APPROVED

50

(2006. in b€)

NORTHERN EUROPE 220 200 105 - France 190 50 50SOUTHERN EUROPE 70 50 70EASTERN EUROPE 20 25 25AMERICA 50 38 35ASIA - OCEANIA 10 30 30MIDDLE EAST 2 5 11AFRICA 2 4 6

564 402 332

INFORMATIONEN DURCHDEN KREDITVERSICHERER

• Nur für Kunden der Euler Hermes Kreditversicherung

• Der Bonitäts-Check bietet eine differenzierte Beurteilung hinsichtlich der Insolvenzgefahren des Geschäftspartners (detailiertes Kreditbild)

• mehrstufige Skala macht Bonitätsentwicklungen im Zeitverlauf deutlich

• Überprüfung von Bewertungen aufgrund aktueller Informationen über Kundendatenbank nachvollziehbar

• Es existieren zehn Stufen der Kreditbeurteilung von AAA für höchste Kreditwürdigkeit bis D nicht kreditwürdig

• Zusätzliche Kosten in Höhe von 8 Euro zzgl. Mwst. pro Kunde und Ver- sicherungsjahr

Bonitäts-Check der Euler Hermes Kreditversicherungs AG

AAA höchste Kreditwürdigkeit

AA sehr hohe Kreditwürdigkeit

A hohe Kreditwürdigkeit

BBB relativ gute Kreditwürdigkeit

BB mittlere Kreditwürdigkeit

B schwache Kreditwürdigkeit

CCC relativ hohes Risiko

CC hohes Risiko

C sehr hohes Risiko

D nicht kreditwürdig

I insolvent

NR nicht bewertbar

Ratingskala der Euler Hermes Kreditversicherungs-AG

• Dient der Einschätzung der Zahlungsfähigkeit des Geschäftspartners Umfasst Bonitätseinschätzung sowie Überwachung des Kunden

• Es werden “Pakete” auf Guthabenbasis von 250 Euro bis 3.600 Euro angeboten, die im voraus bezahlt werden.

• Zugriff auf mehr als 45 Millionen Unternehmensdaten im In- und Ausland

• Coface-Gruppe vergibt @-Zeichen, wodurch die Coface-Gruppe ihre Bereitschaft zur Limitzeichnung ausdrückt

@rating Service der Coface-AG

@@@ Deckungsschutz bis 100.000 Euro

@@ Deckungsschutz bis 50.000 Euro

@ Deckungsschutz bis 20.000 Euro

R Deckungsschutz bis 10.000 Euro

X Deckungsschutz nicht möglich

Ratingstufen der Allgemeinen Kreditversicherung Coface-AG

• Der CreditAlliance Business Report stellt Wirtschaftsauskünfte zwischen 19 Euro und 115 Euro zur Vergügung (abhängig vom Land)

• Ist die Wirtschaftsauskunft einer lokalen Auskunftei, die von der Coface an ihre Kunden weiterverkauft wird

• Der CABR wird ohne zusätzliche Bearbeitung und i.d.R. unter dem Logo des Partners geliefert

• Die meisten Auskunfteien gehören dem CreditAlliance Netzwerk an

• Rating bzw. Scoring wird vom jeweiligen Partner übernommen (Abweichung AKC mögl.)

• Auskünfte sind in der betreffenden Landessprache des angefragten Unternehmens sowie in Englisch verfügbar

• Die Auskunft enthält definierte Mindeststandards die jede Auskunft enthalten muss wie z.B. Branche/Produkte, Management, Aktionäre/Inhaber, G u.V, Bonität usw.

Credit Alliance Business Reports Coface

Spanien INFORMAÖsterreich KSV AUSTRIAItalien LINCENiederlande GRAYDONBelgien GRAYDONKroatien INTERCREDIT ZAGREBUSA Coface Services North America (CSNA)Venezuela Coface VenezuelaChile Coface ChileMexiko Coface MexikoParaguay Coface ArgentiniaDeutschland wird nicht angeboten

Es wird u.a. mit folgenden Auskunfteien zusammengearbeitet:

KREDITVERSICHERUNGS -PRODUKTE

Produkte

Traditionelle Kreditversicherung

Credit Management Policen (ohne Kreditlimite)

Politisches Risiko (Investment in exotischen Ländern)

“Single Buyer“ Kreditversicherung

Securitisation & Factoring

Spezial Produkte wie “Top Up Cover”, “Reverse Credit Insurance”...

i

i

i

i

i

i

ALTERNATIVEN ZUR KLASISCHEN KREDIT- VERSICHERUNG

XL-Police / Zielgruppe

Minimaler Umsatz : EUR 20.000.000

Meistens unversichert: Das Unternehmen hat das Risiko bisher in eigener Regie verwaltet (mit oder ohne Beistand von z. B. Informations - oder Inkassopartnern). Das Unternehmen trägt seine „normalen Verluste“ selbst.

Unternehmen die mit einer klassischen Kreditversicherung Probleme mit einzelnen Limiten, oder mit der Zeichnungsquote hätten

schwer zu deckende Großrisiken

viele Großhändler im In- und Ausland

Sektoren in denen man keinen Zugang zu Zahlen hat

Potentielle Kunden kaufen höchstwahrscheinlich viel Information

Top 20 % derKunden

=

80 % derForderungen

Unvorhersehbare Verluste:

das Problem ist die Höhe

des Ausfalls, nicht die

Häufigkeit

16% = 16 % Konjunkturelle Ausfälle:

Problem der Frequenz

AU

S

S

E

N

S

T

Ä

N

D

E

64 % = 4 % Strukturelle Ausfälle

XL-Police / Struktur der Debitoren

Höchstentschädigung

S E L B S T B E H A L T P R O S C H A D E N

Entschädigungsvorrisiko (EVR)

V E R S I C H E R U N G

AU S S E N S T Ä N D E

Kleine Kunden

<------------ 1 Jahr ------------>

XL-Police / Struktur der Debitoren

Police „intuitu personea“

Eine XL-Police versichert Ihr Debitorenmanagement, so wie es von Ihnen

Im Fragebogen beschrieben wird

Die Police passt sich Ihrem Management an, Sie haben keine zusätzliche

Arbeits- und Informationslast

Absolut hausinternes Kredit- und Vertragsmanagement

Interne Bonitätsprüfungspolitik und Kreditlimite, eigener Forderungseinzug, mit

oder ohne Hilfe von Kredit- und Inkassospezialisten, Zugriff auf Wirtschafts-

auskunfteien, u.s.w.

XL-Police / Vorteile

Stabilität des Budgets, Schutz der Bilanz und Kontinuität der G&V

Forderungsausfälle aus Kundeninsolvenzen werden auf einen festgelegten

Betrag begrenzt

Die Police haftet unwiderruflich in Höhe der Entschädigungshöchstgrenze, ohne

Kündigungsmöglichkeit nach einem Versicherungsfall

Förderung des finanziellen Handlungsspielraums

Volle Forderungsabtretung an Banken, da keine Limite vergeben werden

Individuell und risikoorientierte Vertragsgestaltung

Entschädigungsvorrisiko, Höchstentschädigung und Prämie werden flexibel vereinbart

XL-Police / Vorteile

TOP UP COVER

Definition

Top Up Cover ist die Ausweitung des Versicherungsschutzes bei nicht ausreichend gezeichneten Limiten des Erstversicherers (Verdopplung).

Unser Produkt

Information über Originallimite des Vorversicherers Schadensmeldung wie beim bestehenden Versicherer Versicherungsfall ist ausschließlich Insolvenz, kein „protracted default“ Gleiche Selbstbeteiligung wie beim bestehenden Kreditversicherungsvertrag Versichert werden Kunden im In- und Ausland Keine Kreditprüfung – “Inhouse-Lösung” für die Versicherungsnehmer

TOP UP COVERTop Up Cover

0

20

40

60

80

100

120

140

160

180

1 2 3D

eck

un

g

Top UpKV

Beispiel: Gewünscht wurde ein Deckungsumfang von 100 TEUR

1) Zeichnung von 50 TEUR durch den Kreditversicherer, mit Top Up Cover ein Deckungsumfang von 100 TEUR

2) Zeichnung von 30 TEUR durch den Kreditversicherer, mit Top Up Cover ein Deckungsumfang von 60 TEUR

3) Zeichnung von 80 TEUR durch den Kreditversicherer, mit Top Up Cover ein Deckungsumfang von 160 TEUR

Voraussetzungen

Bestehender Versicherungsvertrag Kreditversicherung seit mehr als 2 Jahren Standardanalysebogen Kundenliste und Limitliste mit „Befriedigungsniveau“ Mindestens 60 % der angefragten Limite müssen gezeichnet sein Maklervertrag mit dem jeweiligen ICBA-Partner

TOP UP COVER

Vorteile

Optimierung des Versicherungsschutzes Ausweitung Ihres Umsatzes mit Kunden bei denen die Limitkapazität des Marktes bzw. des Erstversicherers nicht ausreicht Kein zusätzlicher Verwaltungsaufwand Befriedigende Antwort auf den tatsächlichen Bedarf Faire Prämiengestaltung

Coface Smart 100

100 % Deckung

Aushaftung

Keine Versicherungssteuer

Keine Begrenzung der Höchstentschädigung

Keine Franchisen

Protracted Default 120 Tage nach Fälligkeit ohne Zuschlag

Schadensabrechnung 120 Tage nach Fälligkeit