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11
2010
22
Dr. Alfred Brogyányi Dr. Alfred Brogyányi
Obmann des „Österreichischen Obmann des „Österreichischen Rechnungslegungskomitees“Rechnungslegungskomitees“
33
o.Univ.o.Univ.--Prof. Dr. Romuald BertlProf. Dr. Romuald Bertl
Vorsitzender des AFRACVorsitzender des AFRAC--PräsidiumsPräsidiums
44
2010
StellungnahmenStellungnahmen:: JahresrückblickJahresrückblick((www.afrac.atwww.afrac.at) )
September 2010: September 2010: UGBUGB--Bilanzierung von Bilanzierung von derivativen Finanzinstrumentenderivativen Finanzinstrumenten (inkl. Hedging)(inkl. Hedging)UGBUGB--WertaufhellungWertaufhellung (Entwurf)(Entwurf)
Juni 2010Juni 2010UGBUGB--Bilanzierung von Bilanzierung von originären Finanzinstrumentenoriginären Finanzinstrumenten
April 2010April 2010IFRSIFRS--Bilanzierung der Bilanzierung der GruppenbesteuerungGruppenbesteuerung
Dezember 2009Dezember 2009UGBUGB--VorjahreszahlenVorjahreszahlen
September 2009September 2009UGBUGB--Bilanzierung von Bilanzierung von UmweltschutzrückstellungenUmweltschutzrückstellungenUGBUGB--Anhangangaben zu Geschäften mit Anhangangaben zu Geschäften mit „related parties“„related parties“
55
2010
Comment LettersComment Letters:: JahresrückblickJahresrückblick((www.afrac.atwww.afrac.at))
Oktober 2010Oktober 2010FASB ED FASB ED Financial InstrumentsFinancial Instruments & Hedging& Hedging
September 2010September 2010IASB ED/2010/7 IASB ED/2010/7 DisclosureDisclosure for for Fair ValueFair Value MeasurementsMeasurements
Juni 2010Juni 2010IASB ED/2010/4 IASB ED/2010/4 Fair ValueFair Value Option for Option for Financial LiabilitiesFinancial LiabilitiesIASB ED/2009/12 Financial Instruments: IASB ED/2009/12 Financial Instruments: Amortised Cost & ImpairmentAmortised Cost & Impairment
Mai 2010Mai 2010IASB ED/2010/1 Measurement of Liabilities in IASB ED/2010/1 Measurement of Liabilities in IAS 37IAS 37
März 2010März 2010IASB ED/2009/6 IASB ED/2009/6 Management CommentaryManagement Commentary
September 2009September 2009IASB ED/2009/7 Financial Instruments: IASB ED/2009/7 Financial Instruments: Classification & MeasurementClassification & MeasurementIASB ED/2009/5 IASB ED/2009/5 Fair ValueFair Value MeasurementMeasurement
66
2010
Stellungnahmen & Comment LettersStellungnahmen & Comment Letters::derzeitiger derzeitiger AusblickAusblick
StellungnahmenStellungnahmenUGBUGB--Ausweis des Eigenkapitals der Ausweis des Eigenkapitals der GmbH & Co KGGmbH & Co KGIFRSIFRS--Bilanzierung der Bilanzierung der Abfertigungsansprüche „alt“Abfertigungsansprüche „alt“Prüfung des Prüfung des Corporate GovernanceCorporate Governance--BerichtsBerichts
Comment LettersComment LettersIASB ED/2010/6 IASB ED/2010/6 RevenueRevenue from Contracts with Customersfrom Contracts with CustomersIASB ED/2010/8 IASB ED/2010/8 InsuranceInsurance ContractsContractsIASB ED/2010/9 IASB ED/2010/9 LeasesLeasesIASB ED/2010/? Financial Instruments: IASB ED/2010/? Financial Instruments: Hedge AccountingHedge Accounting
77
2010
Beratung des BMJBeratung des BMJ:: JahresrückblickJahresrückblick
Konsultation der EUKonsultation der EU--Kommission zur Änderung der BilanzKommission zur Änderung der Bilanz-- und und Konzernrichtlinie (Konzernrichtlinie (KMUKMU--VereinfachungVereinfachung))
Richtlinienvorschlag der EURichtlinienvorschlag der EU--Kommission über eine Kommission über eine Bilanzierungsfreistellung Bilanzierungsfreistellung vonvon MicroMicro--Kapitalgesellschaften Kapitalgesellschaften
Konsultation der EUKonsultation der EU--Kommission zur Übernahme derKommission zur Übernahme der ISAISA
Konsultation der EUKonsultation der EU--Kommission zur Bedeutung desKommission zur Bedeutung des IFRS für KMUsIFRS für KMUsin Europain Europa
88
2010
Kodex Rechnungslegung und Kodex Rechnungslegung und PrüfungPrüfung (Linde)(Linde)2. Auflage (Stand: 2. Auflage (Stand: 1. September 20101. September 2010))
In diesem Kodex erscheinen die Facharbeiten In diesem Kodex erscheinen die Facharbeiten von von AFRACAFRAC, , KWTKWTund und iwpiwp bereits in der zweiten Auflage.bereits in der zweiten Auflage.
AFRACAFRAC--AktualisierungenAktualisierungenUGBUGB--Anhangangaben zu Geschäften mit „related parties“Anhangangaben zu Geschäften mit „related parties“UGBUGB--Bilanzierung von UmweltschutzrückstellungenBilanzierung von UmweltschutzrückstellungenUGBUGB--VorjahreszahlenVorjahreszahlenIFRSIFRS--Bilanzierung der Gruppenbesteuerung (neu)Bilanzierung der Gruppenbesteuerung (neu)UGBUGB--Bilanzierung von originären FinanzinstrumentenBilanzierung von originären FinanzinstrumentenUGBUGB--Bilanzierung von derivativen Finanzinstrumenten (inkl. Hedging)Bilanzierung von derivativen Finanzinstrumenten (inkl. Hedging)
ZusätzlichZusätzlich imim Kodex:Kodex: GesetzeGesetze und und Verordnungen (inkl.Verordnungen (inkl.Berufsrecht)Berufsrecht) sowie sowie europäischeeuropäische RichtlinienRichtlinien
99
2010
XBRL Einführung in Österreich?XBRL Einführung in Österreich?
XBRL als standardisierte Schnittstelle zwischen Unternehmen und XBRL als standardisierte Schnittstelle zwischen Unternehmen und Informationsempfängern (BMF, Firmenbuch, Statistik, Banken uvm)Informationsempfängern (BMF, Firmenbuch, Statistik, Banken uvm)
Organisation eines Organisation eines InformationsworkshopsInformationsworkshops (nicht öffentlich) im (nicht öffentlich) im Juni 2010Juni 2010
Experten des Vereins XBRL Deutschland e.V. als VortragendeExperten des Vereins XBRL Deutschland e.V. als Vortragende
ZieleZieleVerwaltungskosten senkenVerwaltungskosten senkenErfahrungsaustausch Deutschland/ÖsterreichErfahrungsaustausch Deutschland/ÖsterreichTest einer möglichen XBRLTest einer möglichen XBRL--Nachfrage in ÖsterreichNachfrage in Österreich
ErgebnisErgebnisWider Erwarten geringe XBRLWider Erwarten geringe XBRL--Nachfrage in ÖsterreichNachfrage in Österreichmöglicher Grund: bestehende elektronische Datenübermittlungenmöglicher Grund: bestehende elektronische Datenübermittlungen
1010
2010
VeranstaltungenVeranstaltungen
RECONRECON: AFRAC: AFRAC--Update am 6.5.2010 (Infos unter Update am 6.5.2010 (Infos unter www.businesscircle.atwww.businesscircle.at) )
iwpiwp--FachtagungFachtagung: AFRAC: AFRAC--Update am 9.10.2010 (Infos Update am 9.10.2010 (Infos unter unter www.iwp.or.atwww.iwp.or.at) )
AFRACAFRAC20102010: heute…: heute…
IASB@AFRACIASB@AFRAC20102010: IASB: IASB--Experten präsentieren Leasing Experten präsentieren Leasing und Finanzinstrumente am 2. Dezember 2009und Finanzinstrumente am 2. Dezember 2009von 9.00 bis 14.00 Uhr (Infos unter von 9.00 bis 14.00 Uhr (Infos unter www.afrac.atwww.afrac.at) )
1111
Dr. David GrünbergerDr. David Grünberger
AFRACAFRAC--MitgliedMitglied
1212
AFRACAFRAC--StellungnahmeStellungnahmeUGBUGB--BilanzierungBilanzierung
vonvon originären Finanzinstrumentenoriginären FinanzinstrumentenVorsitzende der Arbeitsgruppe:Vorsitzende der Arbeitsgruppe:
David Grünberger (David Grünberger ([email protected]@fma.gv.at))
Mitglieder der Arbeitsgruppe:Mitglieder der Arbeitsgruppe:
Peter Geyer, Helmut Kerschbaumer, Heiner Klein, Michael LamingerPeter Geyer, Helmut Kerschbaumer, Heiner Klein, Michael Laminger,,
Roland Nessmann, Manfred Oebel, Andreas Rauter, Roman RohatschekRoland Nessmann, Manfred Oebel, Andreas Rauter, Roman Rohatschek, Bernd Spohn,, Bernd Spohn,
Erich Steffl, Raoul VogelErich Steffl, Raoul Vogel
Stand der Arbeit:Stand der Arbeit:
Die Stellungnahme ist Die Stellungnahme ist veröffentlichtveröffentlicht (siehe (siehe www.afrac.atwww.afrac.at).).
1313
AFRACAFRAC--StellungnahmeStellungnahmeUGBUGB--Bilanzierung von Bilanzierung von derivativen derivativen
Finanzinstrumenten (inkl. Hedging)Finanzinstrumenten (inkl. Hedging)Vorsitzende der Arbeitsgruppe:Vorsitzende der Arbeitsgruppe:
David Grünberger (David Grünberger ([email protected]@fma.gv.at))
Mitglieder der Arbeitsgruppe:Mitglieder der Arbeitsgruppe:
Peter Geyer, Helmut Kerschbaumer, Heiner Klein, Michael LamingerPeter Geyer, Helmut Kerschbaumer, Heiner Klein, Michael Laminger,,
Roland Nessmann, Manfred Oebel, Andreas Rauter, Roman RohatschekRoland Nessmann, Manfred Oebel, Andreas Rauter, Roman Rohatschek, Bernd Spohn,, Bernd Spohn,
Erich Steffl, Raoul VogelErich Steffl, Raoul Vogel
Stand der Arbeit:Stand der Arbeit:
Die Stellungnahme ist Die Stellungnahme ist veröffentlichtveröffentlicht (siehe (siehe www.afrac.atwww.afrac.at).).
1414
2010
Due Process: RückblickDue Process: Rückblick
VorarbeitenVorarbeiten im Jahr 2008im Jahr 2008KWTKWT--Diskussionspapier,Diskussionspapier, überarbeitete iwpüberarbeitete iwp BA 5BA 5
Veröffentlichung des Veröffentlichung des Entwurfs einer StellungnahmeEntwurfs einer Stellungnahme Ende 2009Ende 2009Grundsatzfragen der unternehmensrechtlichen Bilanzierung von Grundsatzfragen der unternehmensrechtlichen Bilanzierung von FinanzinstrumentenFinanzinstrumenten
Berücksichtigung zahlreicher Berücksichtigung zahlreicher öffentlicher Stellungnahmenöffentlicher StellungnahmenWKO, Deloitte, Wr. Stadtwerke, ÖRV, KPMG, Johannes Prinz, WKO, Deloitte, Wr. Stadtwerke, ÖRV, KPMG, Johannes Prinz, Sparkassen Prüfungsverband, Julius Blum GmbH, Prof. Hirschler, MSparkassen Prüfungsverband, Julius Blum GmbH, Prof. Hirschler, Mag. ag. Hofbauer, Dr. FröhlichHofbauer, Dr. Fröhlich
Veröffentlichung von Veröffentlichung von zwei Stellungnahmenzwei Stellungnahmen im Juni/Oktober im Juni/Oktober 20102010
1515
2010
Wesentliche NeuerungenWesentliche Neuerungen
BeteiligungsbewertungBeteiligungsbewertung
FondsanteileFondsanteile
Tausch, RepoTausch, Repo-- und Leihgeschäfteund Leihgeschäfte
Fair Value und UmgliederungenFair Value und Umgliederungen
freistehende Derivatefreistehende Derivate
eingebettete Derivateeingebettete Derivate
BewertungseinheitenBewertungseinheiten
Sonderfragen der BankrechnungslegungSonderfragen der Bankrechnungslegung
1616
2010
BeteiligungsbewertungBeteiligungsbewertung
Beteiligungen als Beteiligungen als FinanzanlagenFinanzanlagenEinfluss oder Synergieeffekte: Beizulegen ist ErtragswertEinfluss oder Synergieeffekte: Beizulegen ist ErtragswertWeder Einfluss noch Synergieeffekte: Bewertung wie WertpapierWeder Einfluss noch Synergieeffekte: Bewertung wie Wertpapier
Überprüfung der Überprüfung der WerthaltigkeitWerthaltigkeit: Zweistufig: Zweistufig
möglichemögliche TriggerTriggerKurseinbruch (auch von Peers)Kurseinbruch (auch von Peers)verschlechtertesverschlechtertes Umfeld (technisch, rechtlich etc.)Umfeld (technisch, rechtlich etc.)Ertragseinbruch, schlechtere Synergien etc.Ertragseinbruch, schlechtere Synergien etc.
beibei TriggerTriggerErtragswertermittlungErtragswertermittlungSubjektiv: Ertrag für beteiligtes UnternehmenSubjektiv: Ertrag für beteiligtes Unternehmen
1717
2010
freistehende Derivate: Grundlagenfreistehende Derivate: Grundlagen
ZinsZins-- oder FXoder FX--TermingeschäfteTermingeschäfteErsterfassung mit Ersterfassung mit nullnull
Optionen, Zinsoptionen (Zinscaps)Optionen, Zinsoptionen (Zinscaps)Ersterfassung der Ersterfassung der vereinbartenvereinbarten PrämienPrämien
Kreditderivate (nicht aber Garantien)Kreditderivate (nicht aber Garantien)
ausgenommen: auf Lieferung ausgerichtete ausgenommen: auf Lieferung ausgerichtete WarenderivatenWarenderivaten
1818
2010
freistehende Derivate: Folgebewertungfreistehende Derivate: Folgebewertung
Folgebewertung je nach DerivatFolgebewertung je nach DerivatAbschreibungAbschreibung eines Optionsrechtseines OptionsrechtsDrohverlustrückstellungDrohverlustrückstellungUnrealisierteUnrealisierte Gewinne sind nicht zu Gewinne sind nicht zu berücksichtigen.berücksichtigen.„Margin“„Margin“--Zahlungen sind Zahlungen sind Sicherheiten.Sicherheiten.
BewertungsmaßstabBewertungsmaßstabGlattstellungsfiktionGlattstellungsfiktion (herrschende Lehre)(herrschende Lehre)
dhdh beizulegender Wert am Stichtagbeizulegender Wert am Stichtagdhdh keine Wertaufhellungkeine Wertaufhellung
1919
2010
Bewertungseinheiten: Bewertungseinheiten: DokumentationspflichtDokumentationspflicht
beibei Finanzinstrumenten kein „natürlicher“ Finanzinstrumenten kein „natürlicher“ FunktionszusammenhangFunktionszusammenhang
Objektivierung durch Objektivierung durch WidmungsaktWidmungsakt
EffektivitätstestEffektivitätstestprospektivprospektiv: Nur dann ist Bewertungseinheit zulässig: Nur dann ist Bewertungseinheit zulässigretrospektivretrospektiv: Nur effektiv gesicherter Teil erfolgsneutral: Nur effektiv gesicherter Teil erfolgsneutral
2020
2010
Bewertungseinheiten: Fair Value HedgeBewertungseinheiten: Fair Value Hedge
Wertänderung von Vermögen und Verbindlichkeiten Wertänderung von Vermögen und Verbindlichkeiten gesichertgesichert
Auch ein Portfolio (falls homogenes Risiko)Auch ein Portfolio (falls homogenes Risiko)
Keine DrohverlustrückstellungKeine DrohverlustrückstellungEinfrierungsmethodeEinfrierungsmethodeDeutschland auch Deutschland auch Durchbuchungsmethode:Durchbuchungsmethode: Derivat und Derivat und Grundgeschäft zum gesicherten Fair ValueGrundgeschäft zum gesicherten Fair Value
2121
2010
Bewertungseinheiten: Cash Flow HedgeBewertungseinheiten: Cash Flow Hedge
Derivat (Verlust) kompensiert künftigen Cash Flow Derivat (Verlust) kompensiert künftigen Cash Flow (Gewinn)(Gewinn)
engeenge Grenzen durch Grenzen durch VorsichtsVorsichts--/Stichtagsprinzip/Stichtagsprinzipmit an Sicherheit grenzender Wahrscheinlichkeitmit an Sicherheit grenzender Wahrscheinlichkeitanders IFRS: Hedgeanders IFRS: Hedge--RücklageRücklage
GrundgeschäftGrundgeschäftVertragsabschluss bisVertragsabschluss bis AufstellungAufstellungsicherer Vertragsabschluss insicherer Vertragsabschluss in der Folgeperiode der Folgeperiode
dokumentiertedokumentierte Widmung schon bei Abschluss des Widmung schon bei Abschluss des DerivatsDerivats
2222
Dr. Roland NessmannDr. Roland Nessmann
AFRACAFRAC--MitgliedMitglied
2323
AFRACAFRAC--Comment LettersComment Letterszum Thema „IFRSzum Thema „IFRS--Bilanzierung von Bilanzierung von
Finanzinstrumenten“ Finanzinstrumenten“
Vorsitzende der Arbeitsgruppe:Vorsitzende der Arbeitsgruppe:
Roland Nessmann (Roland Nessmann ([email protected]@kpmg.at))
Mitglieder der Arbeitsgruppe:Mitglieder der Arbeitsgruppe:
Otto Altenburger, Peter Bitzyk, Rudolf Diewald, Gerald Otto Altenburger, Peter Bitzyk, Rudolf Diewald, Gerald FischbacherFischbacher, Julius Gaugusch,, Julius Gaugusch,David Grünberger, Martin Hammer, Erich Kandler, Gerald Kogler, CDavid Grünberger, Martin Hammer, Erich Kandler, Gerald Kogler, Christoph Krischanitz,hristoph Krischanitz,Michael Rab, Andreas Rauter, Roman Rohatschek, Martin Siencnik, Michael Rab, Andreas Rauter, Roman Rohatschek, Martin Siencnik, Georg Weinberger Georg Weinberger
Stand der Arbeit:Stand der Arbeit:
Die Comment Letters sind Die Comment Letters sind veröffentlichtveröffentlicht (siehe (siehe www.afrac.atwww.afrac.at).).
2424
2010
2424
Finanzinstrumente vor der KriseFinanzinstrumente vor der Krise
FinanzaktivaFinanzaktiva: 4 (6?) Kategorien: 4 (6?) Kategorien@FVtP&L@FVtP&LLoans & ReceivablesLoans & ReceivablesHeld to Maturity Held to Maturity Available for SaleAvailable for Sale(FV(FV--Option, @Cost)Option, @Cost)
FinanzpassivaFinanzpassiva: 2 (3?) Kategorien: 2 (3?) Kategorien@@FVtP&LFVtP&Lsonstigesonstige((FVFV--Option)Option)
2525
2010
2525
Finanzinstrumente in der KriseFinanzinstrumente in der Krise
KritikKritikRechnungslegung schuld an Krise!Rechnungslegung schuld an Krise!
kurzfristigekurzfristige Reaktion des IASBReaktion des IASBReklassifizierungsmöglichkeitenReklassifizierungsmöglichkeiten
mittelmittel--/langfristige Reaktion des IASB/langfristige Reaktion des IASBNeuregelungNeuregelung der Bilanzierung von Finanzinstrumentender Bilanzierung von Finanzinstrumenten
Ziel der NeuregelungZiel der NeuregelungKomplexitätsreduktionKomplexitätsreduktionKonvergenz mit USKonvergenz mit US--GAAPGAAPVerbesserung der Risikoabbildung für bessere EntscheidungenVerbesserung der Risikoabbildung für bessere Entscheidungen
2626
2010
Veröffentlichungen im letzten JahrVeröffentlichungen im letzten Jahr
Oktober 2009Oktober 2009Amendment zu IAS 32 Rights IssuesAmendment zu IAS 32 Rights Issues
November 2009November 2009IFRS 9 Financial InstrumentsIFRS 9 Financial Instruments
November 2009November 2009ED/2009/12 Financial ED/2009/12 Financial Instruments:Instruments: Amortised Cost and Amortised Cost and ImpairmentImpairment
Mai 2010Mai 2010ED/2010/4 Fair Value Option for Financial LiabilitiesED/2010/4 Fair Value Option for Financial Liabilities
2727
2010
Veröffentlichungen im letzten JahrVeröffentlichungen im letzten Jahr
Mai 2010Mai 2010FASBFASB--ED ED FinancialFinancial Instruments & Hedging (Instruments & Hedging (Kommentar als Basis Kommentar als Basis an IASB erwünscht)an IASB erwünscht)
Juni 2010Juni 2010ED/2010/7 ED/2010/7 Disclosure for Fair Value MeasurementDisclosure for Fair Value Measurement
Juli 2010Juli 2010ED/2010/8 Insurance ContractsED/2010/8 Insurance Contracts
August 2010August 2010ED/2010/9 LeasesED/2010/9 Leases
September 2010September 2010Near Final Draft: Disclosures Near Final Draft: Disclosures –– Transfer of Financial AssetsTransfer of Financial Assets
2828
2010
IFRS 9: Amortised Cost (1)IFRS 9: Amortised Cost (1)
NurNur mehr mehr 2 Bewertungskategorien2 Bewertungskategorien für für FinanzaktivaFinanzaktiva„Amortised Cost“„Amortised Cost“„Fair Value“„Fair Value“
Kategorie „Kategorie „Amortised CostAmortised Cost“, wenn“, wennGeschäftsmodell mit Ziel Geschäftsmodell mit Ziel „to hold „to hold assetsassets in order to collect contractual in order to collect contractual cashflows“cashflows“ ((HTCHTC; Bestimmung auf Pool; Bestimmung auf Pool--Ebene)Ebene)undundVertragsbestimmungen mit Zahlungsansprüchen Vertragsbestimmungen mit Zahlungsansprüchen „that are solely „that are solely payments for principal and interest on the amount outstanding“payments for principal and interest on the amount outstanding“ ((SPPISPPI; ; nur Zeitwert des Geldes und Risikoabgeltung)nur Zeitwert des Geldes und Risikoabgeltung)
Keine ReklassifizierungKeine ReklassifizierungAusnahme: Geschäftsmodelländerung Ausnahme: Geschäftsmodelländerung
2929
2010
IFRS 9: Amortised Cost (2)IFRS 9: Amortised Cost (2)
GeschäftsmodellGeschäftsmodellBestimmung erfolgt (schriftlich nachweisbar) durch GeschäftsleitBestimmung erfolgt (schriftlich nachweisbar) durch Geschäftsleitung für ung für Pool/AbteilungPool/Abteilungkeine unterschiedlichen Geschäftsmodelle innerhalb desselben Pookeine unterschiedlichen Geschäftsmodelle innerhalb desselben PoolslsEinmalige Verkäufe stellen Geschäftsmodell (HTC) noch nicht in FEinmalige Verkäufe stellen Geschäftsmodell (HTC) noch nicht in Fragerage
SPPISPPI--ZahlungsströmeZahlungsströmeZahlungen nur für Zeitwert des Geldes und Kreditrisiko Zahlungen nur für Zeitwert des Geldes und Kreditrisiko
fixe oder variable Verzinsung möglichfixe oder variable Verzinsung möglichkeine Bedingungen mit Leveragekeine Bedingungen mit Leverage--EfektenEfektenZinsbindungsdauer und Zinsfrist dürfen nicht auseinanderfallenZinsbindungsdauer und Zinsfrist dürfen nicht auseinanderfallen
Zinsfrist darf Kapitalbindung vermutlich nicht übersteigenZinsfrist darf Kapitalbindung vermutlich nicht übersteigen
FolgeFolgevermutlich viel mehr Finanzaktiva @FVtP&L (siehe nächste Folie)vermutlich viel mehr Finanzaktiva @FVtP&L (siehe nächste Folie)erhöhte Volatilität erhöhte Volatilität
3030
2010
IFRS 9: Fair Value (1)IFRS 9: Fair Value (1)
Alle anderen Finanzaktiva in der Kategorie „Alle anderen Finanzaktiva in der Kategorie „Fair ValueFair Value““
RegelRegel@FVtP&L@FVtP&L
AusnahmeAusnahme: Widmung von Eigenkapitalinstrumenten : Widmung von Eigenkapitalinstrumenten (außer Handelsbestand) im Ansatzzeitpunkt(außer Handelsbestand) im Ansatzzeitpunkt
@FVtOCI@FVtOCIkein Recyclingkein Recyclingkein Impairmentkein Impairmentnur Dividenden (und Refinanzierungskosten) erfolgswirksamnur Dividenden (und Refinanzierungskosten) erfolgswirksam
3131
2010
IFRS 9: Fair Value (2)IFRS 9: Fair Value (2)
EigenkapitalinstrumenteEigenkapitalinstrumente idR in der Kategorie „idR in der Kategorie „Fair Fair ValueValue““
AnschaffungskostenAnschaffungskosten können Fair Value schätzen, können Fair Value schätzen, außeraußer
negative Entwicklungen/Nachrichten in Wirtschaft/Regionnegative Entwicklungen/Nachrichten in Wirtschaft/Regionnegative Entwicklung in technischer Branche/bei Konkurrenznegative Entwicklung in technischer Branche/bei Konkurrenznegative Nachrichten aus Beteiligungsunternehmen (etwa negative Nachrichten aus Beteiligungsunternehmen (etwa Planverfehlungen, Entwicklungszeitpläne/Planverfehlungen, Entwicklungszeitpläne/--kosten nicht kosten nicht eingehalten, Fälle von Betrug, Klagen etc)eingehalten, Fälle von Betrug, Klagen etc)
Für Für KreditKredit-- und Finanzinstituteund Finanzinstitute können können Anschaffungskosten niemals Fair Value schätzen!Anschaffungskosten niemals Fair Value schätzen!
3232
2010
IFRS 9: eingebettete DerivateIFRS 9: eingebettete Derivate
wenn andere als SPPIwenn andere als SPPI--Zahlungsströme in einem Zahlungsströme in einem Finanzaktivum enthalten, dann Kategorisierung des Finanzaktivum enthalten, dann Kategorisierung des Finanzaktivums als @FVtP&LFinanzaktivums als @FVtP&L
Außerhalb des IAS 39Außerhalb des IAS 39Beibehaltung der bisherigen AbspaltungsregelungBeibehaltung der bisherigen Abspaltungsregelung
3333
2010
IFRS 9: AuswirkungenIFRS 9: Auswirkungen
Gesamtpaket noch nicht fertig!Gesamtpaket noch nicht fertig!weitere Änderungen des IAS 39 (etwa Impairment und Fair Valueweitere Änderungen des IAS 39 (etwa Impairment und Fair Value--Ermittlung) Ermittlung) erst im Entwurfsstadiumerst im Entwurfsstadium
Rückwirkende Anwendung!Rückwirkende Anwendung!sehr schwierig, aber erforderlichsehr schwierig, aber erforderlich
Eingeschränkte Kategorie „Amortised Cost“!Eingeschränkte Kategorie „Amortised Cost“!mögliche Schwächung des Finanzsektors, falls etwa Nachrangmögliche Schwächung des Finanzsektors, falls etwa Nachrang--/ / Ergänzungskapital wegen Bewertung @FVtP&L nicht mehr emittiert/gErgänzungskapital wegen Bewertung @FVtP&L nicht mehr emittiert/gekauft wirdekauft wird
Auswirkung auf Geschäftspolitik bzw. Produkte!Auswirkung auf Geschäftspolitik bzw. Produkte!notwendige unternehmensnotwendige unternehmens--/institutsspezifische Prüfung im Rahmen einer /institutsspezifische Prüfung im Rahmen einer AuswirkungsstudieAuswirkungsstudie
Bilanzierung gemäß UGB und IFRS werden unterschiedlicher!Bilanzierung gemäß UGB und IFRS werden unterschiedlicher!u.U. Handlungsbedarf in Buchhaltung, Bilanzierung, Controlling, u.U. Handlungsbedarf in Buchhaltung, Bilanzierung, Controlling, Meldewesen, IT, Meldewesen, IT, Schulungen, …Schulungen, …
Kein EUKein EU--EndorsementEndorsement vor Prüfung des gesamten neuen Standards!vor Prüfung des gesamten neuen Standards!
3434
2010
ED/2009/12ED/2009/12Amortised Cost and Impairment (1)Amortised Cost and Impairment (1)
ZielsetzungZielsetzungbetriebswirtschaftlich „richtigere“ Darstellung von Risikokostenbetriebswirtschaftlich „richtigere“ Darstellung von Risikokosten/Erträge/ErträgeSchwächung der prozyklischen Effekte des Incurred LossSchwächung der prozyklischen Effekte des Incurred Loss--ModelModelED in Q4 2009, IFRS Q2 2010ED in Q4 2009, IFRS Q2 2010
wesentlicher Inhaltwesentlicher InhaltImpairment aufgrund des geschätzten Ausfallsrisikos während der Impairment aufgrund des geschätzten Ausfallsrisikos während der Gesamtlaufzeit: (konjunkturzyklusübergreifende) ErfahrungswerteGesamtlaufzeit: (konjunkturzyklusübergreifende) Erfahrungswerte
AuswirkungenAuswirkungenbereits bei Erstansatz ist ein bereits bei Erstansatz ist ein Expected Loss für GesamtlaufzeitExpected Loss für Gesamtlaufzeit zu zu bestimmen, der den Effektivzins und somit die Zinserträge reduzibestimmen, der den Effektivzins und somit die Zinserträge reduziertertAuch ohne Trigger Event sind zu jedem Stichtag der Expected LossAuch ohne Trigger Event sind zu jedem Stichtag der Expected Loss zu zu überprüfen und gegebenenfalls erfolgswirksam zu adaptierenüberprüfen und gegebenenfalls erfolgswirksam zu adaptieren
3535
2010
ED/2009/12ED/2009/12Amortised Cost and Impairment (2)Amortised Cost and Impairment (2)
Prozess beim Prozess beim Incurred LossIncurred Loss--ModelModelvor Trigger Event: volle Vereinnahmung der Zahlungen als vor Trigger Event: volle Vereinnahmung der Zahlungen als Zinsertrag (Effektivzins berücksichtigt Expected Loss nicht)Zinsertrag (Effektivzins berücksichtigt Expected Loss nicht)bei Trigger Event wird Incurred Loss berechnet und in diese bei Trigger Event wird Incurred Loss berechnet und in diese Periode eingebuchtPeriode eingebucht
Prozess beim Prozess beim Expected LossExpected Loss--ModelModelExpected Loss über Gesamtlaufzeit reduziert Expected Loss über Gesamtlaufzeit reduziert EffektivzinsEffektivzins und und damit damit ZinsertragZinsertragExpected Loss wird zum Aufbau einer Rückstellung verwendetExpected Loss wird zum Aufbau einer Rückstellung verwendetzu jedem Stichtag Neuschätzung des Expected Loss, Änderungen zu jedem Stichtag Neuschätzung des Expected Loss, Änderungen erfolgswirksamerfolgswirksamVerhältnis zu Incurred Loss noch nicht final geklärt Verhältnis zu Incurred Loss noch nicht final geklärt (Schätzungsänderung?)(Schätzungsänderung?)
3636
2010
ED/2009/12ED/2009/12Amortised Cost and Impairment (3)Amortised Cost and Impairment (3)
Kritik/StellungnahmeKritik/Stellungnahmefür für NichtbankenNichtbanken ungewohnte zusätzliche Gedankenweltungewohnte zusätzliche GedankenweltDatenDaten sind in den Unternehmen nicht vorhanden und müssen von sind in den Unternehmen nicht vorhanden und müssen von irgendwoher (Poolirgendwoher (Pool--Lösungen bei Banken? Zentral von OeNB? FMA?) Lösungen bei Banken? Zentral von OeNB? FMA?) besorgt/vorgegeben werdenbesorgt/vorgegeben werdenVerhältnis Expected Loss zu Incurred LossVerhältnis Expected Loss zu Incurred Loss bei Verlusteintritt nicht bei Verlusteintritt nicht final geklärtfinal geklärtAuswirkungen auf Buchhaltung/Systeme?Auswirkungen auf Buchhaltung/Systeme?antizyklischen Effekteantizyklischen Effekte schwer vorstellbar, nur Verschiebungschwer vorstellbar, nur Verschiebungkein Gleichklangkein Gleichklang zwischen Expected Loss nach zwischen Expected Loss nach Basel 2Basel 2 (= 1(= 1--Jahres Jahres Expected Loss) und Expected Loss) und IFRSIFRS (= Laufzeit(= Laufzeit--Expected Loss)Expected Loss)bisherige feinstrukturierte Segmente zur Risikosteuerung nach Babisherige feinstrukturierte Segmente zur Risikosteuerung nach Basel 2 sel 2 müssen u.U. auf vorgegebene Expected Lossmüssen u.U. auf vorgegebene Expected Loss--Segmente reduziert Segmente reduziert werden; Segmentdaten u.U. international nicht vereinheitlichtwerden; Segmentdaten u.U. international nicht vereinheitlicht
3737
2010
FinanzinstrumenteFinanzinstrumente--Zeitplan ab 2010Zeitplan ab 2010
Amortised Cost and ImpairmentAmortised Cost and ImpairmentIFRS Q2 2011IFRS Q2 2011
Fair Value Option Financial LiabilitiesFair Value Option Financial LiabilitiesIFRS 1. Hj 2011IFRS 1. Hj 2011
Hedge AccountingHedge AccountingED Q4 2010, IFRS Q2 2011ED Q4 2010, IFRS Q2 2011
Derecognition DisclosureDerecognition DisclosureED Q4 2010, IFRS 2. Hj. 2011ED Q4 2010, IFRS 2. Hj. 2011
Financial Instruments with Characteristics of EquityFinancial Instruments with Characteristics of EquityED Q1 2011, IFRS 2. Hj. 2011 ED Q1 2011, IFRS 2. Hj. 2011
LeasingLeasingED Q3 2010, IFRS Q2 2011ED Q3 2010, IFRS Q2 2011
Fair Value MeasurementFair Value MeasurementIFRS Q1 2011IFRS Q1 2011
3838
Wir bedanken uns für Ihre Aufmerksamkeit, verweisen bereits heute auf die
2011
und freuen uns über Fragen und Anregungen per Email an [email protected].
