Amundi S.F. - Fondsvermittlung24.deIn der Eurozone waren die Indikatoren für das Geschäftsvertrauen im ersten Quartal stark rückläufig, wobei die absoluten Werte weiter hoch blieben,

Jahresbericht 31. Dezember 2018 (geprüft)

Amundi S.F. Investmentfonds nach luxemburgischem Recht(Fonds commun de placement)

Amundi S.F.Geprüfter Jahresbericht

Investmentfonds nach luxemburgischem Recht

Für das am 31.12.2018 endende Geschäftsjahr

Für die folgenden Teilfonds wurde keine Vertriebsanzeige bei der BaFin eingereicht und folglich dürfen Anteile an den folgenden Teilfonds nicht öffentlich in Deutschland vertrieben werden:

1. Amundi S.F. - Emerging Markets Bond 20192. Amundi S.F. - CHF Aggregate Bond3. Amundi S.F. - Target Eonia Plus4. Amundi S.F. - Absolute Return Currencies

Auf Grundlage dieses Abschlusses kann keine Zeichnung erhalten werden. Zeichnungen sind nur gültig, wenn sie auf Grundlage des aktuellen Verkaufsprospekts und der wesentlichenInformationen für den Anleger, zusammen mit dem neuesten Jahresbericht und einer Kopie des neuesten halbjährlichen Berichtes, soweit danach veröffentlicht, getätigt werden.

Inhaltsverzeichnis

Seite

Struktur 4

Bericht des Verwaltungsrats 6

Angaben zu den Portfolios zum 31.12.2018:

Anleihen-Teilfonds

Amundi S.F. - Diversified Short-Term Bond 8

Amundi S.F. - Emerging Markets Bond 2019 11

Amundi S.F. - Euro Curve 1-3year 13




Amundi S.F. - Euro Curve 10+year 17

Amundi S.F. - High Yield & Emerging Markets Bond Opportunities 2021 18

Teilfonds auf Aktien

Amundi S.F. - European Equity Market Plus 21

Absolute-Return-Teilfonds

Amundi S.F. - Absolute Return Multi-Strategy Control 25

Amundi S.F. - Saving Box I 31

Amundi S.F. - Saving Box II 33

Amundi S.F. - Saving Box III 35

Multi Asset-Teilfonds

Amundi S.F. - Amundi Target Trend 2024 37

Amundi S.F. - Equity Plan 60 38

Amundi S.F. - Diversified Target Income 11/2021 41

Amundi S.F. - Diversified Target Income 11/2022 47

Commodities-Teilfonds

Amundi S.F. - EUR Commodities 53

Capital Guaranteed-Teilfonds

Amundi S.F. - SMBC Amundi Protect Fund USD Step 201803 54

Amundi S.F. - SMBC Amundi Protect Fund USD Step 201809 55

Abschluss:

Aufstellung des Nettovermögens 56

Statistische Angaben zu den Investmentanteilen 67

Gewinn- und Verlustrechnung und Darstellung der Veränderungen des Nettovermögens 78

Anmerkungen zum Jahresbericht per 31.12.2018 92

1 Einführung 922 Wesentliche Rechnungslegungsgrundsätze 933 Wechselkurse per 31. Dezember 2018 944 Verwaltungs-, Anlageverwaltungs- und Vertriebsgebühren 945 Erfolgsgebühr 956 Depotbank und Zahlstelle, Administrator, Registerstelle und Transferagent 967 Besteuerung des Fonds - Zeichnungssteuer 968 Offene Positionen bei Terminkontrakten 979 Offene Positionen bei Devisenterminkontrakten 10210 Sonstige Erträge 10711 Sonstige Aufwendungen 10712 Aufstellung der Portfoliobewegungen 107

13 Dividenden 10714 Optionen 10815 Swaps 11616 Sicherheiten 12717 Transaktionskosten 12718 Wertpapierleihe 12719 Richtlinien für die Stimmrechtsvertretung 12720 Sammelklagen 12821 Aufgelöste Teilfonds 128

Bericht des Abschlussprüfers 129

Zusätzliche Informationen (ungeprüft) 131

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Struktur

VERWALTUNGSGESELLSCHAFT, Amundi Luxembourg S.A.DOMIZILSTELLE UND 5, Allée SchefferVERTRIEBSGESELLSCHAFT L-2520 Luxemburg

Großherzogtum Luxemburg

CORPORATE GOVERNANCE Die Verwaltungsgesellschaft unterliegt bezüglich ihrer Corporate Governance unter anderem den folgenden Vorschriften:1. Dem Teil I des geänderten Gesetzes des Großherzogtums Luxemburg vom 17. Dezember 2010 zu Organismen für gemeinsame Anlagen und den Rundschreiben der Commission de Surveillance du Secteur Financier („CSSF“), die die gesetzlichen Vorschriften ergänzen.

2. Ihrer Satzung, die am Sitz der Gesellschaft und im Luxemburger Gesellschafts- und Handelsregister, dem Registre de Commerce et des Sociétés („RCSL“), zur Einsichtnahme bereit steht.

VERWALTUNGSRAT DERVERWALTUNGSGESELLSCHAFT

Vorsitzender Patrick ZURSTRASSEN (bis zum 5. April 2018)Mitglied des Verwaltungsrats mehrerer Fondsverwaltungsgesellschaften,wohnhaft in Luxemburg

David HARTE (ab dem 6. April 2018)Deputy Head Operations, Geschäftsbereich Services & Technology, Amundi Ireland Ltd,wohnhaft in Irland

Mitglieder Julien FAUCHERChief Executive Officer und Managing Director, Amundi Luxembourg S.A.,wohnhaft in Luxemburg

David HARTE (bis zum 5. April 2018)Deputy Head Operations, Geschäftsbereich Services & Technology, Amundi Ireland Ltd,wohnhaft in Irland

Claude KREMERPartner von Arendt & Medernach S.A.,wohnhaft in Luxemburg

Christian PELLIS (ab dem 6. August 2018)Global Head of Distribution, Amundi Asset Management S.A.S.,wohnhaft in Frankreich

John LI (bis zum 5. April 2018)Unabhängiges Verwaltungsratsmitglied bei mehreren Gesellschaften, darunter Fonds und andere Unternehmen im Finanzsektor, wohnhaft in Luxemburg

Corinne MASSUYEAU (bis zum 5. April 2018)Global Head Institutional Client Services, Amundi Asset Management S.A.S.,wohnhaft in Frankreich

Enrico TURCHIDeputy Chief Executive Officer und Managing Director of Amundi Luxembourg S.A.,wohnhaft in Luxemburg

François VEVERKA (ab dem 6. August 2018)Unabhängiges Verwaltungsratsmitglied,wohnhaft in Frankreich

GESCHÄFTSFÜHRER DER Im Sinne des Artikels 102 (1) c) des geänderten Gesetzes vom 17. Dezember 2010 hat die VerwaltungsgesellschaftVERWALTUNGSGESELLSCHAFT folgende Geschäftsführer ernannt:

Julien Faucher, Managing Director/Chief Executive Officer, Amundi Luxembourg S.A.Enrico Turchi, Managing Director/Deputy Chief Executive Officer, Amundi Luxembourg S.A.Olivier Guilbaut, ehemals Chief Operating Officer, Amundi Luxembourg S.A. (bis zum 30. Oktober 2018)Pierre Bosio, Chief Operating Officer, Amundi Luxembourg S.A. (ab dem 31. Oktober 2018)Charles Giraldez, Deputy Chief Executive Officer, Amundi Luxembourg S.A.François de Villeon, Real Estate Portfolio Manager, Amundi Luxembourg S.A.Die Hauptaufgaben der Geschäftsführer bestehen darin,• die Implementierung von Strategien und Leitlinien für die zentrale Administration und die interne Geschäftsordnung durch

schriftliche Richtlinien und Handlungsanweisungen sicherzustellen,• die Implementierung von angemessenen internen Kontrollfunktionen sicherzustellen,• sicherzustellen, dass die Verwaltungsgesellschaft über eine angemessene technische Infrastruktur und Personalausstattung

verfügt, um ihre Geschäftstätigkeit ausüben zu können.

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Struktur

ADMINISTRATOR, REGISTERSTELLE Société Générale Bank & TrustUND TRANSFERAGENT (Operational center)

28-32, Place de la gareL-1616 LuxemburgGroßherzogtum Luxemburg

DEPOTBANK UND ZAHLSTELLE Société Générale Bank & Trust11, Avenue Emile ReuterL-2420 LuxemburgGroßherzogtum Luxemburg

INVESTMENTMANAGER Amundi Ireland Ltd1, George’s Quay PlazaGeorge’s QuayDublin 2Irland

Amundi Deutschland GmbHArnulfstraße 124 -126D-80636 MünchenDeutschland

Amundi SGR S.p.A.Piazza Cavour 220121 MailandItalien

Amundi Asset Management90, Boulevard Pasteur75015 ParisFrankreich

ABSCHLUSSPRÜFER / Deloitte Audit, Société à responsabilité limitéeCABINET DE RÉVISION AGRÉÉ 560, rue de Neudorf

L-2220 LuxemburgGroßherzogtum Luxemburg

RECHTSBERATER Arendt & Medernach S.A.41A, avenue J.F. KennedyL-2082 LuxemburgGroßherzogtum Luxemburg

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Bericht des Verwaltungsrats

Rückblick auf das Jahr 2018Im ersten Quartal des Jahres 2018 fielen die Konjunkturdaten der Industrieländer in den Vereinigten Staaten und in der Eurozone leicht enttäuschend aus. Zu den wichtigsten Ereignissen des Quartals zählten die protektionistischen Entscheidungen der Vereinigten Staaten, die die Furcht vor einem Handelskrieg schürten. In Europa zogen sich die Brexit-Verhandlungen in die Länge, während in den Schwellenländern und in China neue Reformen angekündigt wurden.Die weltweite Konjunkturerholung setzte sich im zweiten Quartal fort, wobei die einzelnen Regionen allerdings erhebliche Unterschiede aufwiesen. In den Vereinigten Staaten war das Wirtschaftsklima höchst vorteilhaft. In der Eurozone stabilisierten sich die Konjunkturindikatoren, nachdem im ersten Quartal noch negative Trends vorgeherrscht hatten. In China deutete sich eine Abkühlung an. Bedenken bezüglich des Risikos eines Handelskriegs wurden immer stärker, wobei die protektionistischen Entscheidungen der Trump-Regierung Reaktionen seitens anderer Länder auslösten, gefolgt von erneuten Drohungen der USA. Die politischen Risiken in Europa wurden größer, hauptsächlich aufgrund der politischen Lage in Italien.Für das dritte Quartal wiesen die Vereinigten Staaten positive Wirtschaftsdaten aus, während die Ergebnisse für die Eurozone und China zwar leicht enttäuschten, aber dennoch robust ausfielen. Allerdings bereiteten die Handelsspannungen, insbesondere zwischen den Vereinigten Staaten und China, den Märkten weiterhin Sorgen, ebenso wie die Währungskrise in der Türkei und die politischen Unruhen in Italien. Die Aktienmärkte in den Vereinigten Staaten und Japan verzeichneten Kursgewinne, während Europa und die Schwellenmärkte sich schwach entwickelten. Die Wirtschaftsdaten für das vierte Quartal wiesen auf ein anhaltendes Auseinanderlaufen der wirtschaftlichen Dynamik in den Vereinigten Staaten und in der Eurozone hin, während es in China neue Anzeichen für eine Abkühlung gab. Zum Jahresende konzentrierten sich die Märkte auf die Handelsspannungen zwischen den Vereinigten Staaten und China sowie auf die politischen Risiken in China und vor allem auf die Andeutungen der US Federal Reserve hinsichtlich des Verlaufs der Leitzinserhöhungen.

Vereinigte StaatenIm ersten Quartal des Jahres 2018 setzte sich die wirtschaftliche Erholung in den Vereinigten Staaten fort. Die Erholung wurde in erster Linie getragen durch die Stärke des Arbeitsmarktes und die Billigung der Steuersenkungen durch den US-Kongress im Dezember 2017. Im ersten Quartal fielen einige monatlich veröffentlichte Kennzahlen enttäuschend aus, aber die Indikatoren für das Geschäftsklima und den Arbeitsmarkt deuteten auf eine Fortsetzung der Erholung hin. Die Inflation stieg moderat an (+1,8 % im Jahresvergleich im Februar). Angesichts des insgesamt positiven Wirtschaftsumfelds hob die Federal Reserve (Fed) die Fed Funds Rate im März auf 1,5/1,75 % an (die siebte Anhebung in diesem Zyklus). Das erste Quartal war auch geprägt von einer überparteilich ausgehandelten Einigung über den Haushalt, die den Weg für weitere öffentliche Ausgaben bereitete. Im März richtete sich der Blick der Anleger vor allem auf die Einführung von Strafzöllen auf Stahl- und Aluminiumimporte sowie die Ankündigung zukünftiger Maßnahmen, die gegen China gerichtet waren, wie zum Beispiel Zölle auf andere Produkte und Investitionsbeschränkungen.Die zwischen April und Juni veröffentlichten Daten zeigten eine Beschleunigung des Wachstums, wobei Unternehmen und Haushalte sich in Umfragen enorm zuversichtlich zeigten. Die Industrieproduktion blieb zwar volatil, setzte ihren Aufwärtstrend jedoch fort. Die Entwicklung bei den verfügbaren Einkommen, den Ersparnissen und der Beschäftigung erwies sich weiterhin als Stütze des Konsums. Der sektorübergreifende Inflationsdruck wurde aufrechterhalten durch einen lebhaften Arbeitsmarkt, der Aufwärtsdruck auf die Löhne ausübte, sowie durch die steigenden Ölpreise. Die Fed hob im Juni die Zinsen erneut an und signalisierte, dass für 2018 zwei weitere Zinsschritte vorgesehen seien. Das Risiko eines Handelskriegs verschärfte sich erneut im Mai und im Juni, als die Vereinigten Staaten neue Strafzölle verhängten und Ermittlungen gegen wichtige Handelspartner einleiteten, die wiederum mit Vergeltungsmaßnahmen reagierten, was die Anleger beunruhigte.Das dritte Quartal war erneut geprägt durch solides Wirtschaftswachstum, getragen durch starke inländische Nachfrage und optimistische Unternehmen und Haushalte. Das verarbeitende Gewerbe setzte sein verhaltenes Wachstum fort. Die angespannte Lage auf dem Arbeitsmarkt führte zu allmählichen Lohnerhöhungen, die wiederum die zugrunde liegende Inflation stützten. Steigende Energiepreise und Importpreise befeuerten die Gesamtinflation. Was die Geldpolitik betrifft, gab die Fed sich zunehmend zuversichtlich hinsichtlich der Konjunkturaussichten und erhöhte den Leitzins zum dritten Mal im September. Im Bereich Handelspolitik flauten die Ängste der Anleger vor einem Handelskrieg nicht ab, da eine dritte Runde an Strafzöllen auf chinesische Importe angekündigt wurde. Die US-Wirtschaftsdaten für das vierte Quartal boten ein uneinheitlicheres Bild, wobei das Wachstum moderat ausfiel. Der Konjunkturoptimismus blieb hoch. Obwohl die Strafzölle im verarbeitenden Gewerbe weiter für Unruhe sorgten, wies der Sektor nach wie vor ein moderates Gesamtwachstum aus. Die Konsumausgaben blieben stabil, da der Arbeitsmarkt weiter anzog, allerdings verringerte sich das Tempo. Insgesamt hielt sich die Inflation in Grenzen. Im Nachgang der Sitzung vom 19. Dezember erhöhte die Fed den Leitzins zum letzten Mal im Jahr 2018 (von 2,25 % auf 2,5 %), aber in ihrer Stellungnahme signalisierte sie einen verhalteneren Ausblick. Auf dem G20-Gipfel im Dezember wurden die Verhandlungen zwischen China und den Vereinigten Staaten zur Beilegung des Handelsstreits wieder aufgenommen und eine 90-tägige Eskalationspause beschlossen.

EurozoneIn der Eurozone waren die Indikatoren für das Geschäftsvertrauen im ersten Quartal stark rückläufig, wobei die absoluten Werte weiter hoch blieben, was ein Hinweis auf eine Fortsetzung der kräftigen Erholung war. Die Arbeitslosigkeit ging weiter zurück (8,5 % im Februar gegenüber 8,7 % drei Monate vorher). Die Inflationsrate stagnierte nach wie vor (1 % im Jahresvergleich im März), was aber die Europäische Zentralbank (EZB) nicht davon abhielt, weiterhin das bevorstehende Ende ihres Anleihenkaufprogramms zu signalisieren. Was die Entwicklung auf der politischen Bühne betrifft, konnte in Deutschland nach mehreren Monaten der Unsicherheit eine Regierungsmehrheit gebildet werden. In Italien jedoch brachten die Wahlen vom 4. März 2018 kein eindeutiges Ergebnis, was zu einer Minderheitsregierung, einer rückläufigen Unterstützung der traditionellen Parteien und einem Erstarken von Protestparteien führte. Ende März bestand über die Bildung einer italienischen Regierung immer noch keine Klarheit. Im ersten Quartal einigten sich die EU und das Vereinigte Königreich auf eine Übergangsphase nach dem Brexit im März 2019, die bis Ende 2020 dauern würde. Die Konjunkturzahlen aus der Eurozone blieben im zweiten Quartal zwar gemischt, dennoch betrug das Wachstum des Bruttoinlandsprodukts auf Jahressicht rund 2 %. Die Konjunkturumfragen stabilisierten sich im Mai und im Juni, manche wiesen sogar auf eine Erholung hin. Steigende Ölpreise, der Höhenflug des Euro zum Jahresauftakt, inländische politische Risiken und die Furcht vor einem Handelskrieg übten einen negativen Einfluss aus. Positiv ist anzumerken, dass die inländische Nachfrage robust war und die Arbeitslosenquote weiter sank (8,4 % im Mai im Vergleich zu 9,2 % im Vorjahreszeitraum), begleitet von moderaten Lohnerhöhungen. Was das politische Geschehen betrifft, war das zweite Quartal geprägt von der Bildung einer Koalitionsregierung in Italien. In Spanien führte ein Misstrauensvotum zur Ablösung der Mitte-Rechts-Regierung durch eine Mitte-Links-Regierung. Schließlich hielten politische Spannungen auch in Deutschland Einzug, als die Maßnahmen der Kanzlerin zur Lenkung der Flüchtlingsströme Kritik auf sich zogen.Angesichts eines BIP-Wachstums von 0,4 % im zweiten Quartal blieb die Konjunktur im zweiten Quartal in der Eurozone robust, wuchs aber schwächer als erwartet. Insbesondere Frankreich enttäuschte mit einem Wachstum von nur 0,2 %, was teilweise auf vorübergehende Faktoren zurückzuführen war. Die Indikatoren für das dritte Quartal signalisierten eine anhaltende Erholung in der gesamten Region, wobei eine echte Beschleunigung des Wachstums jedoch ausblieb. Trotz des steten Rückgangs der Arbeitslosenquote (8,1 % im August) blieb die Kerninflationsrate höchst moderat (rund 1 % im Jahresvergleich), wobei jedoch ein Aufwärtstrend bei den Löhnen festzustellen war. Die EZB deutete an, dass sie nach dem Auslaufen ihres Anleihekaufprogramms zum Ende des Jahres 2018 die Zinsen bis Sommer 2019 nicht erhöhen würde. Was die Politik betrifft, sorgte die italienische Regierung im September für neue Spannungen, als sie einen Haushaltsentwurf veröffentlichte, der gegen EU-Regeln verstieß. Und schließlich zogen sich die Brexit-Verhandlungen in die Länge, wobei sich erhebliche Meinungsunterschiede zwischen den britischen und europäischen Verhandlungsführern abzeichneten.Im dritten Quartal sorgten die Konjunkturdaten für die Eurozone weiterhin für Enttäuschung. Das BIP-Wachstum betrug im dritten Quartal lediglich 0,2 %. Vorübergehende negative Faktoren spielten dabei mit Sicherheit eine Rolle (insbesondere der deutliche Rückgang der deutschen Automobilproduktion aufgrund der Einführung neuer Umweltstandards), können aber die Abkühlung nicht hinreichend erklären. Die Indikatoren für das vierte Quartal ließen nur eine moderate Erholung erkennen, insbesondere da die Konjunktur in Frankreich von der Krise der „Gelbwesten“ in Mitleidenschaft gezogen wurde. Wie erwartet, beendete die EZB ihr Anleihenkaufprogramm im Dezember, senkte aber ihre Wachstums- und Inflationsprognosen. Auf der politischen Bühne ging es turbulent zu: Zwischen Italien und den EU-Organen kam es zum Streit über den italienischen Haushaltsplan, in Frankreich herrschten soziale Unruhen und die Brexit-Verhandlungen gestalteten sich äußerst schwierig, vor allem aufgrund der tiefen Gespaltenheit der Regierungspartei Großbritanniens.

SchwellenländerIm ersten Quartal verzeichneten die Schwellenländer starkes Wachstum. Zwischen den einzelnen Schwellenländern bestehen jedoch erhebliche Unterschiede: Einige von ihnen sind im Konjunkturzyklus weit fortgeschritten (wie zum Beispiel die Länder Mittel- und Osteuropas), während andere hinterherhinken (in der Regel lateinamerikanische Länder). Insgesamt hielt sich die Inflation im Allgemeinen in Grenzen, die Geldpolitik blieb weiter locker und konzentrierte sich auf die inländische Konjunktur und weniger auf das weltweite Finanzumfeld. Im ersten Quartal ließen die Zinserhöhung der Fed und die Befürchtung eines Handelskriegs die Schwellenländer kalt, da die hohen Ölpreise und die Stabilität des chinesischen Wachstums allen Schwellenländern zugute kam.Während sich im ersten Quartal die globalen wirtschaftlichen Rahmenbedingungen für die Schwellenländer weiterhin als günstig erwiesen, änderte sich die Lage im zweiten Quartal. Die Normalisierung der US-Geldpolitik und die kräftige Aufwertung des US-Dollars führten dazu, dass viele Notenbanken von Schwellenländern ihre lockere Haltung aufgaben oder sogar ihre Zinsen anhoben, darunter die Zentralbanken in asiatischen Ländern. Zusätzlich sorgte Präsident Trumps unentschlossene Haltung in Bezug auf Strafzölle zu einem gewissen Grad für Volatilität bei den Währungen der Schwellenländer. Darüber hinaus trübte sich die Konjunktur in China ein und zwang die Behörden zu einer lockereren Geldpolitik, was zu einer Senkung des Mindestreservesatzes führte, obwohl die Zentralbank mittelfristig weiterhin das Ziel eines Schuldenabbaus verfolgt. Die hohen Ölpreise (73 USD pro Barrel zum Ende Juni) wirkten sich positiv auf Exportländer wie Russland aus, aber Importländer wie Indien wurden davon schwer in Mitleidenschaft gezogen. Schließlich fanden mehrere Präsidentschaftswahlen mit ungewissem Ausgang statt, was zu einer weltweit gesteigerten Risikowahrnehmung führte.

Die in diesem Bericht gemachten Angaben beziehen sich auf die Vergangenheit und stellen keine Garantie für die zukünftige Entwicklung dar.

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Bericht des Verwaltungsrats

Im Sommer waren die Schwellenländer weiterhin in einer schwierigen Verfassung, geschwächt durch zunehmende geopolitische Risiken und den starken US-Dollar. Die Wachstumsdynamik flaute ab, während die Inflation im Allgemeinen günstig blieb, mit einigen Ausnahmen (Türkei, Philippinen, Mexiko und Argentinien). Viele Notenbanken schlugen einen konservativeren Ton an, mit Ausnahme der People’s Bank of China. China ergriff schlagkräftigere finanzpolitische Maßnahmen, setzte weniger auf Schuldenabbau und lockerte seine Geldpolitik. Darüber hinaus gab die US-Handelspolitik im September weiterhin Anlass zur Besorgnis, da die Vereinigten Staaten Strafzölle auf importierte Waren aus China im Wert von 200 Milliarden verhängten. Für 2019 war eine Ausweitung der Zölle geplant. Im dritten Quartal befand sich die türkische Lira im freien Fall. Als die türkische Zentralbank jedoch im September die Leitzinsen kräftiger als erwartet anhob, erhielt die türkische Lira etwas Auftrieb. Insgesamt fielen die BIP-Zahlen für das dritte Quartal im Hinblick auf die Wachstumsdynamik weniger robust aus als erwartet, insbesondere in Asien. Trotz robuster inländischer Nachfrage belastete im vierten Quartal die geringe externe Nachfrage das Wachstum in den Schwellenländern. Die Inflation blieb davon weiterhin unberührt, mit einigen Ausnahmen, darunter insbesondere Mexiko und die Philippinen. Obwohl die Inflation in der Türkei noch weit von ihrem Zielwert entfernt war, sank die Rate im November stärker als erwartet. Mit der plötzlichen Kehrtwende beim Ölpreis im Oktober schwand die Hoffnung auf einen leichten Anstieg der Inflationsrate bis Ende des Jahres. Der Trend zur Straffung der Geldpolitik hielt an und mehrere Zentralbanken erhöhten ihren Leitzins, insbesondere in den Philippinen, Indonesien, Mexiko, Chile, Thailand und Russland.

Renten- und DevisenmärkteSeit Jahresanfang legten die Renditen von langlaufenden US-Anleihen zu. Obwohl sich die Steuerreform im Februar positiv auf die langfristigen Renditen auswirkte, erwiesen sich die zunehmenden Bedenken hinsichtlich der Handelspolitik als nachteilig. Zehnjährige US-Staatsanleihen rentierten zum Ende des ersten Quartals bei 2,74 % (2,40 % zum Ende des vierten Quartals 2017). Europa präsentierte ein uneinheitliches Bild: Zwar legten die zehnjährigen Bundesanleihen in Deutschland um sieben Basispunkte zu (auf 0,50 %), aber die Staatsanleihen Frankreichs, Italiens und Spaniens gaben 6, 23 bzw. 40 Basispunkte ab und rentierten zum Quartalsende bei 0,72 %, 1,78 % bzw. 1,16 %. Auf beiden Seiten des Atlantiks schlossen die Kreditspreads sowohl im Investment-Grade- als auch im High-Yield-Sektor im Berichtszeitraum gegenüber dem Vorjahr höher. Während des ersten Quartals wertete der Euro gegenüber dem US-Dollar auf und stieg von 1,20 auf rund 1,24. Der japanische Yen legte um 5,7 % zu und erzielte damit seine beste Performance gegenüber dem Dollar seit Jahresanfang.Im zweiten Quartal war die Wertentwicklung geprägt durch einen Rückgang der Zinsen von Anleihen mit längeren Laufzeiten. Die Verzinsung deutscher zehnjähriger Bundesanleihen fiel auf unter 0,3 %, nachdem sie mit 0,75 % im Februar ihren Höchstwert erreicht hatte. Die US-Zinsen waren seit Jahresanfang im Aufwind, aber der äußerst geringe Abstand zwischen den kurz- und langfristigen Zinsen in den Vereinigten Staaten beunruhigte die Anleger. Investoren machten sich Sorgen über die Auswirkungen eines Handelskriegs und den Druck auf die Schwellenländerwährungen, der sich teilweise aus den steigenden Zinsen in den Vereinigten Staaten und der Aufwertung des Dollars ergab. Das erklärt die rückläufigen Renditen. Die Kreditmärkte erlitten in diesem riskanteren Umfeld Einbußen. Darüber hinaus drückte die unerwartet langsame Normalisierung der Geldpolitik die Zinsen. Die Performance des US-Dollars im zweiten Quartal war beachtlich. Gegen Ende April gewann der Dollar deutlich an Stärke, da Anleger den Ausblick für die Vereinigten Staaten und die verbesserte Marktstimmung im Hinblick auf die wirtschaftlichen Rahmenbedingungen in den Vereinigten Staaten neu bewerteten, verglichen mit den enttäuschenden Konjunkturdaten andernorts. Dies beeinflusste die Entwicklung des US-Dollars. Im Juni zeichnete sich bei der Währung eine neue Aufwärtsdynamik ab, was auf zwei Hauptfaktoren zurückzuführen war. Zum einen die geldpolitischen Unterschiede zwischen der Fed und anderen Zentralbanken, insbesondere der EZB. Zum anderen die Zunahme der Handelsspannungen, die dem US-Dollar zu einem gewissen Grad zugute kamen, sich jedoch auf Rohstoffe und zyklische Währungen (wie AUD und NZD) nachteilig auswirkten. Aus Furcht vor protektionistischen Maßnahmen, die mit Risiken für die weltweite Konjunktur einhergingen, vor allem in Bezug auf zyklisch ausgerichtete Volkswirtschaften, entwickelten sich diese Währungen in der Regel unterdurchschnittlich. Bei Währungen, die als „sichere Häfen“ gelten, ist das Gegenteil zutreffend, was sich in der Tat beim japanischen Yen und dem Schweizer Franken bewahrheitete. Die politischen Risiken in Deutschland belasteten den Euro im Juni.Im dritten Quartal legten die langfristigen Zinsen in den Industrieländern deutlich zu. Die Zinsen für zehnjährige US-Staatsanleihen stiegen auf über 3 %. Dieser Anstieg erklärte sich durch den Optimismus in Bezug auf das globale Wachstum, Inflationsängste nach der Beschleunigung der Lohnerhöhungen und die steigenden Ölpreise sowie durch die zuversichtlichen Stellungnahmen von Vertretern der Zentralbanken im Hinblick auf die Normalisierung ihrer Geldpolitik. Der US-Dollar wertete im dritten Quartal auf, insbesondere gegenüber den Währungen der Schwellenländer. Gleichzeitig erwies sich der Euro als äußerst volatil gegenüber dem Dollar und notierte schließlich wieder bei 1,15.Das vierte Quartal war geprägt durch einen Rückgang der langfristigen Zinsen von Staatsanleihen. Die zehnjährigen US-Staatsanleihen rentierten zum Jahresende bei 2,6 %, nachdem sie Anfang November ihren Höchststand bei 3,26 % erreicht hatten. Die deutschen zehnjährigen Bundesanleihen rentierten gegen Ende Dezember bei unter 0,2 % und damit niedriger als zum Jahresanfang 2018. Darüber hinaus hatte der Markt seine Erwartungen für Zinsanhebungen seitens der Fed und der EZB nach unten korrigiert und rechnete nun für 2020 sogar mit einer Senkung des Leitzinses in den Vereinigten Staaten. Dieser Appetit auf risikolose Anlagen war darauf zurückzuführen, dass Anleger an der Stärke der Weltwirtschaft zweifelten in einem Umfeld, in dem die maßgeblichen Zentralbanken sukzessive ihre unterstützenden Maßnahmen herunterfuhren. Die Fed gab den Startschuss für den Abbau ihrer Bilanz und die EZB beendete ihr Anleihenkaufprogramm im Dezember.

AktienmärkteIm ersten Quartal des Jahres 2018 nahm die Dynamik der Aktienmärkte im Berichtszeitraum ab (MSCI World in USD -1,8 %). Im Quartalsverlauf schnitten die Schwellenmärkte stärker ab als die Industrieländer (MSCI EM in USD +0,4 %). Unter den Industrieländern übertraf der US-Markt (S&P500 -1,2 %) die Eurozone (MSCI EMU -3 %) und den japanischen Markt (Topix -5,6 %), während der britische Markt weit abgeschlagen war (FTSE100 -8,2 %). Die Inflationsängste belasteten die Aktienmärkte Ende Januar. Parallel zu den steigenden langfristigen Zinsen notierten Aktien schwächer, was in den letzten Jahren nur selten vorgekommen war. Das Ergebnis war ein deutlicher Anstieg der Volatilität. Mitte Februar erholten sich Aktien schließlich wieder. Erneut belasteten die US-Drohungen eines Handelskriegs die Aktienindizes, die daraufhin kurz vor Mitte März ein zweites Mal auf Talfahrt gingen. Nachdem der MSCI World Index im ersten Quartal des Jahres 2018 ein Ergebnis von -2,3 % erzielt hatte (gemessen in Lokalwährungen), erholte sich der Index im zweiten Quartal des Jahres mit +2,0 %. Diese Erholung war jedoch hauptsächlich auf den US-Markt zurückzuführen (+3,1 % gegenüber -1,1 % im ersten Quartal), getragen von Steuerreformen und positiven Korrekturen des prognostizierten Gewinnwachstums. Außerhalb der Vereinigten Staaten erzielten Europa (+2,5 % in Lokalwährungen) und Japan (+1,0 % in Yen) im Vergleich zum ersten Quartal bessere Ergebnisse. Es handelte sich dabei jedoch rein um einen kosmetischen Effekt, da angesichts der Aufwertung des US-Dollars die Wertentwicklung dieser beiden Märkte (gemessen in USD) -2,7 % beziehungsweise -3,0 % betrug. In Europa waren vor allem die schwache Entwicklung Italiens (-4,2 % in Euro und -9,0 % in Dollar) sowie in entgegengesetzter Richtung die Erholung im Vereinigten Königreich (+8,0 % in Pfund und +1,7 % in Dollar) beachtenswert. Die Erholung im Vereinigten Königreich war auf ein Wiedererstarken des Vertriebs (+14 % im Sektor Non-Food, +25 % im Sektor Lebensmittel) zurückzuführen, getragen von der erneuten Belebung der Einzelhandelsumsätze. Die Schwellenländer schließlich fuhren im zweiten Quartal die größten Verluste ein (-4,2 % in Lokalwährungen, -8,7 % in USD). Nach einer äußerst positiven Performance im Jahr 2017 litten diese Märkte unter der Straffung der Geldpolitik der Vereinigten Staaten und ihrer protektionistischen Haltung. Während die Korrekturen in der Türkei und in Brasilien mit -27 % in USD erhebliche Ausmaße annahmen, büßten die meisten anderen Schwellenländer rund 10 % ein. Der relative Widerstand Chinas (-4 % im zweiten Quartal in USD) und insbesondere Indiens (-1 % in USD im zweiten Quartal) stach hervor. Im dritten Quartal setzten die Aktienmärkte ihre Erholung fort, wobei der MSCI World AC Index in Lokalwährungen um +4,2 % zulegte. Diese Erholung des MSCI war jedoch in erster Linie auf den Beitrag der Vereinigten Staaten (+7,0 %), deren Aktienmarkt die beste Performance in 19 Quartalen lieferte, sowie auf den Beitrag Japans (+5,5 %) zurückzuführen, während Europa (+0,8 %) und die Schwellenländer (-1,0 %) weiterhin ein eher gemischtes Bild boten. Die positive Performance der Vereinigten Staaten war auf die anhaltende Dynamik ihrer Wirtschaft zurückzuführen. Die Erholung Japans war weniger bedeutungsvoll, da sie an die Abwertung des Yen (-2,6 % im dritten Quartal) gekoppelt war. In Europa war die Entwicklung uneinheitlich. Während Frankreich (+3,3 %), die Schweiz (+5,4 %) und die nordischen Länder aufgrund ihrer Sektor-Engagements (Pharma-Branche, Luftfahrt, Luxusgüter, Energie usw.) gut abschnitten, erlitten das Vereinigte Königreich (-1,5 %) und Irland (-5,2 %) Einbußen aufgrund der Bedenken rund um den Brexit. Italien (-4,5 %) machten Haushaltsprobleme zu schaffen. In Anbetracht der Zinserhöhungen der Fed und der protektionistischen Haltung der Regierung der Vereinigten Staaten setzten die Schwellenländer im Berichtszeitraum ihre Talfahrt fort. Die Türkei und Südafrika erlitten erhebliche Einbußen, ebenso China. Russland hingegen profitierte von der Erholung bei den Ölpreisen, und auch Mexiko erholte sich nach der Verlängerung des NAFTA-Abkommens.Die Aktienmärkte gaben im vierten Quartal stark nach, wobei der MSCI World All Countries um -12,8 % einbrach (MSCI ACWI in US-Dollar). Es handelt sich dabei um den größten Rückgang auf Quartalssicht seit dem dritten Quartal 2011 und das größte Minus in einem vierten Quartal seit 2008. Der Rückgang vollzog sich in zwei Phasen. Nach einem ersten Warnschuss im Oktober (-7,6 %) stabilisierte sich der Index im November (+1,3 %) und setzte seinen Rückgang im Dezember (-7,2 %) fort. Diese ungewöhnliche Verschlechterung war auf verschiedene Negativfaktoren zurückzuführen, darunter die konjunkturelle Abkühlung in China, die politischen Turbulenzen in Europa und die allmähliche Straffung der Geldpolitik. In Europa blieb das Klima angesichts der nicht enden wollenden Brexit-Saga, der Haushaltsprobleme in Italien und der politischen Unsicherheit in Frankreich ungünstig für strukturelle Reformen. Die Fed schließlich gab sich zwar etwas konzilianter und signalisierte eine Verlangsamung des Tempos ihrer Zinsanhebungen im Jahr 2019, was aber den Märkten nicht weit genug ging.

Der Verwaltungsrat Amundi Luxembourg S.A.

Luxemburg, 25. April 2019

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Die beigefügten Anmerkungen sind wesentlicher Bestandteil dieses Abschlusses

% des N

IW

Marktw

ert

Anzahl

Long-Positionen

Zur amtlichen Notierung an einer Wertpapierbörse zugelassene und/oder an einem anderen geregelten Markt gehandelte, übertragbare Wertpapiere

AnleihenAustralien

Österreich

Belgien

Tschechische Republik

Dänemark

Finnland

Frankreich

% des N

IW

Marktw

ert

Anzahl

Deutschland

Irland

Wertpapierbestand zum 31.12.2018

Amundi S.F. - Diversified Short-Term Bond

EUR

0,112.125.550ENGIE SA VAR PERPETUAL2.000.0000,132.506.425FAURECIA SA 3,625 % 15/06/20232.500.0005,29101.553.500FRANCE OAT 4,25 % 25/04/2019100.000.0000,275.153.400LA BANQUE POSTALE VAR 19/11/20275.000.0000,081.543.875LA BANQUE POSTALE VAR 23/04/20261.500.0000,9217.629.490ORANGE SA VAR PERPETUAL15.000.0000,8315.835.350ORANGE SA VAR PERPETUAL15.000.0000,265.013.075PSA BANQUE FRANCE 0,50 % 17/01/20205.000.0000,529.954.500RCI BANQUE SA FRN 08/07/202010.000.0000,132.468.650RCI BANQUE SA FRN 12/04/20212.500.0000,5310.157.800RCI BANQUE SA 1,375 % 17/11/202010.000.0000,265.002.850SANOFI SA VAR 22/03/20195.000.0000,5310.110.550SANOFI SA 0,50 % 21/03/202310.000.0000,529.895.350SOCIETE GENERALE SA FRN 01/04/202210.000.0000,5310.234.350SOCIETE GENERALE SA VAR 16/09/202610.000.0000,529.955.000SOCIETE GENERALE SA 0,25 % 18/01/202210.000.0000,275.265.050SOLVAY FINANCE VAR PERPETUAL5.000.0000,7815.027.900THALES VAR 19/04/202015.000.0001,0520.170.600TOTAL SA VAR PERPETUAL20.000.0000,5510.633.100TOTAL SA VAR PERPETUAL10.000.0000,275.111.050TOTAL SA VAR PERPETUAL5.000.0000,529.982.100UNIBAIL-RODAMCO SE 0,125 % 14/05/202110.000.0000,5310.118.500VEOLIA ENVIRONMENT SA 0,672 % 30/03/202210.000.000

6,58126.258.723

0,519.722.300ADLER REAL ESTATE AG 1,50 % 06/12/202110.000.0000,6011.490.900ALLIANZ SE VAR 17/10/204210.000.0000,265.007.675BASF SE VAR 15/11/20195.000.0000,7814.975.550BAYER AG VAR 01/07/207515.000.0000,265.017.325BERTELSMANN SE & CO 0,25 % 26/05/20215.000.0000,152.841.150COMMERZBANK AG 7,75 % 16/03/20212.500.0000,275.166.675ENBW ENERGIE BADEN-WUERTTEMBERG VAR

02/04/20765.000.000

0,265.019.000E.ON 0,375 % 23/08/20215.000.0000,265.015.150LB BADEN-WUERTTEMERG 0,50 % 07/06/20225.000.0000,7213.754.333MERCK FINANCIAL SERVICES 0,75 % 02/09/201913.708.0000,9017.443.800MUNICH REINSURANCE FINANCE VAR 26/05/204215.000.0000,05983.415RWE AG VAR 21/04/20751.000.0000,264.964.475VOLKSWAGEN BANK GMBH 0,625 % 08/09/20215.000.0000,529.998.150VOLKSWAGEN FINANCIAL SERVICES AG FRN

11/10/201910.000.000

0,264.956.400VOLKSWAGEN FINANCIAL SERVICES AG 0,375 %12/04/2021

5.000.000

0,264.921.325VOLKSWAGEN LEASING GMBH FRN 06/07/20215.000.0000,264.981.100VOLKSWAGEN LEASING GMBH 0,25 % 05/10/20205.000.000

3,6169.214.685

0,7814.939.850ABBOT IRELAND FINANCING DAC 0 % 27/09/202015.000.0000,8015.267.750AIB GROUP PLC VAR 26/11/202515.000.0000,101.956.340AIB GROUP PLC 1,50 % 29/03/20232.000.0000,132.520.788AIB GROUP PLC 2,75 % 16/04/20192.500.0000,5310.094.936BANK OF IRELAND GROUP PLC VAR 11/06/202410.028.0000,081.599.458BANK OF IRELAND GROUP PLC VAR 19/09/20272.000.0000,275.191.550CLOVERIE PLC VAR 24/07/20395.000.0000,264.948.050FCA CAPITAL IRELAND PLC 1,00 % 15/11/20215.000.000

EUR

97,631.872.702.908

88,041.688.732.176

88,041.688.732.176

0,5510.642.300

0,5510.642.300BHP BILLITON FINANCE LTD VAR 22/04/207610.000.000

3,7171.090.941

0,468.857.368ERSTE GROUP BANK AG VAR 26/05/202510.000.0000,8516.053.000OMV AG VAR PERPETUAL15.000.0000,5210.050.700OMV AG 0,75 % 04/12/202310.000.0000,7915.217.323OMV AG 1,75 % 25/11/201914.967.0000,8215.751.500OMV AG 4,375 % 10/02/202015.000.0000,275.161.050RAIFFEISEN BANK INTERNATIONAL AG VAR

21/02/20255.000.000

0,8917.146.020

0,5210.063.100ANHEUSER BUSCH INBEV SA 0,625 % 17/03/202010.000.0000,265.050.000ANHEUSER BUSCH INBEV SA 0,875 % 17/03/20225.000.0000,112.032.920KBC GROUP SA/NV VAR 25/11/20242.000.000

0,6913.146.650

0,132.505.450CEZ AS 0,875 % 21/11/20222.500.0000,5610.641.200CEZ AS 4,50 % 29/06/202010.000.000

0,397.452.338

0,254.853.100NYKREDIT REALKREDIT AS FRN 02/06/20225.000.0000,142.599.238NYKREDIT REALKREDIT AS VAR 03/06/20362.500.000

0,04763.469

0,04763.469SATO OYJ 2,375 % 24/03/2021740.000

23,10443.028.488

0,519.783.200ALD SA FRN 26/02/202110.000.0000,264.970.425ALD SA FRN 27/11/20205.000.0000,275.209.050ARKEMA SA VAR PERPETUAL5.000.0000,5210.007.950ATOS SE 0,75 % 07/05/202210.000.0000,275.126.875ATOS SE 2,375 % 02/07/20205.000.0000,275.099.750AUCHAN HOLDING SA 1,75 % 23/04/20215.000.0000,8215.822.525AXA SA VAR 16/04/204015.000.0000,162.998.770BANQUE FEDERATIVE DU CREDIT MUTUEL 0,375 %

13/01/20223.000.000

0,101.982.330BNP PARIBAS SA FRN 22/09/20222.000.0000,275.192.475BNP PARIBAS SA VAR PERPETUAL5.000.0000,5410.326.150BNP PARIBAS SA VAR 20/03/202610.000.0000,529.979.150BPCE SA FRN 09/03/202210.000.0000,6011.577.338CARREFOUR SA 1,75 % 22/05/201911.500.0000,112.051.410CASINO GUICHARD PERRACHON SA VAR

09/03/20202.000.000

0,5610.818.250CNP ASSURANCES VAR 14/09/204010.000.0000,6011.464.150CNP ASSURANCES VAR 30/09/204110.000.0000,7814.977.350COMPAGNIE DE SAINT GOBAIN SA 0 % 27/03/202015.000.0000,275.084.050CREDIT AGRICOLE SA VAR PERPETUAL5.000.0000,275.109.275ELECTRICITE DE FRANCE SA VAR PERPETUAL5.000.000

9


% des N

IW

Marktw

ert

Anzahl

Italien

Japan

Luxemburg

Niederlande

% des N

IW

Marktw

ert

Anzahl

Norwegen

Panama

Polen

Spanien

Schweden

Schweiz

Vereinigtes Königreich


EUR

0,529.954.500JOHNSON CONTROLS INTERNATIONAL PLC 0 %04/12/2020

10.000.000

0,142.741.463RYANAIR DAC 1,875 % 17/06/20212.660.000

0,214.057.550

0,112.055.620INTESA SANPAOLO SPA 5,00 % 23/09/20192.000.0000,102.001.930UNICREDIT SPA FRN 19/02/20202.000.000

0,529.966.450

0,529.966.450TAKEDA PHARMACEUTICA FRN 21/11/202210.000.000

2,1340.808.080

0,529.999.550ALLERGAN FUNDING SCS FRN 01/06/201910.000.0000,264.993.750ALLERGAN FUNDING SCS 0,50 % 01/06/20215.000.0000,101.941.180ARCELORMITTAL SA 0,95 % 17/01/20232.000.0000,112.015.860CNH INDUSTRIAL FINANCE EUROPE S A 1,375 %

23/05/20222.000.000

0,264.987.550HEIDELBERGCEMENT FIN 0,50 % 18/01/20215.000.0000,285.449.700HEIDELBERGCEMENT FIN 7,50 % 03/04/20205.000.0000,397.409.850LOGICOR FINANCING SARL 1,50 % 14/11/20227.500.0000,214.010.640SES S.A. VAR PERPETUAL4.000.000

15,41295.620.196

0,8015.426.525ABN AMRO BANK NV VAR 30/06/202515.000.0000,7815.004.950ABN AMRO BANK NV 0,25 % 03/12/202115.000.0000,8716.643.625ALLIANZ FINANCE II BV VAR 08/07/204115.000.0000,101.988.450BAYER CAPITAL CORPORATION BV FRN 26/06/20222.000.000

0,264.970.825ROYAL BANK OF SCOTLAND FRN 08/06/20205.000.000

0,285.427.250COOPERATIEVE RABOBANK UA VAR PERPETUAL5.000.0000,5410.360.200COOPERATIEVE RABOBANK UA VAR 26/05/202610.000.0000,101.994.600COOPERATIEVE RABOBANK UA 0,75 % 29/08/20232.000.0000,264.972.050DAIMLER INTL FINANCE BV 0,25 % 09/08/20215.000.0000,6512.441.550DELTA LLOYD LEVENSVERZEKERING BV VAR

29/08/204210.000.000

0,5610.773.450E ON INTERNATIONAL FINANCE BV 5,75 %07/05/2020

10.000.000

0,101.999.080ING GROUP NV 0,75 % 09/03/20222.000.0000,265.042.350INNOGY FINANCE BV 0,75 % 30/11/20225.000.0001,3425.526.000INNOGY FINANCE BV 1,875 % 30/01/202025.000.0000,5410.321.100JAB HOLDINGS BV 1,50 % 24/11/202110.000.0000,529.993.450KONINKLIJKE AHOLD DELHAIZE NV VAR 19/03/202110.000.0000,6111.627.152KONINKLIJKE KPN NV VAR 14/03/207310.000.0000,264.909.600LEASEPLAN CORPORATION NV FRN 25/01/20215.000.0000,101.918.760LEASEPLAN CORPORATION NV 0,75 % 03/10/20222.000.0000,417.911.360LEASEPLAN CORPORATION NV 1,00 % 24/05/20218.000.0000,529.959.600MYLAN NV VAR 24/05/202010.000.0001,0420.030.300NN GROUP NV 0,25 % 01/06/202020.000.0000,8015.372.600REPSOL INTERNATIONAL FINANCE BV VAR

PERPETUAL15.000.000

0,8416.131.024REPSOL INTERNATIONAL FINANCE BV 2,625 %28/05/2020

15.600.000

0,387.237.790TELEFONICA EUROPE BV VAR PERPETUAL7.000.0000,5310.144.350VOLKSWAGEN INTERNATIONAL FINANCE NV VAR

PERPETUAL10.000.000

0,7714.739.525VONOVIA FINANCE B.V FRN 22/12/202215.000.0000,275.143.000VONOVIA FINANCE B.V VAR PERPETUAL5.000.000

EUR

0,264.996.400VONOVIA FINANCE B.V 0,75 % 25/01/20225.000.0000,6612.613.280VONOVIA FINANCE B.V 3,125 % 25/07/201912.400.000

0,8115.529.800

0,8115.529.800EQUINOR ASA 2,00 % 10/09/202015.000.000

0,5310.076.600

0,5310.076.600CARNIVAL CORPORATION 1,125 % 06/11/201910.000.000

0,264.998.200

0,264.998.200PKO BANK POLSKI SA 0,75 % 25/07/20215.000.000

0,9919.013.815

0,264.998.625AMADEUS CAP MARKET 0,125 % 06/10/20205.000.0000,264.956.775AMADEUS IT HOLDING FRN 18/03/20225.000.0000,101.987.630BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTARIA SA FRN

12/04/20222.000.000

0,265.014.625BANCO SANTANDER SA FRN 04/03/20205.000.0000,112.056.160CAIXABANK S.A VAR 15/02/20272.000.000

1,5128.967.308

0,275.239.550AKELIUS RESIDENTIAL PROPERTY 3,375 %23/09/2020

5.000.000

0,7915.089.475ESSITY AB 0,50 % 26/05/202115.000.0000,193.562.108NORDEA BANK AB VAR 10/11/20253.500.0000,132.514.575SKANDINAVISKA ENSKILDA BANKEN FRN

26/05/20202.500.000

0,132.561.600VOLVO TREASURY AB VAR 10/06/20752.500.000

1,8836.146.950

0,5610.688.800CREDIT SUISSE LTD VAR 18/09/202510.000.0000,7714.879.250UBS GROUP FUNDING SWITZERLAND INC FRN

20/09/202215.000.000

0,5510.578.900UBS INC VAR 12/02/202610.000.000

7,53144.508.645

0,5310.147.350ASTRAZENCA PLC 0,875 % 24/11/202110.000.0000,428.034.463BARCLAYS BANK PLC FRN 15/02/20239.450.0000,529.881.450BARCLAYS BANK PLC VAR 11/11/202510.000.0000,101.909.322BARCLAYS PLC VAR 15/02/20232.200.0000,101.943.880CREDIT AGRICOLE S A LONDON BRANCH FRN

06/03/20232.000.000

0,5210.021.750DIAGEO FINANCE PLC 0,25 % 22/10/202110.000.0000,7815.055.800DIAGEO FINANCE PLC 1,125 % 20/05/201915.000.0000,519.712.700FCE BANK PLC 0,869 % 13/09/202110.000.0000,5210.065.150GLAXOSMITHKLINE CAPITAL PLC 0,625 %

02/12/201910.000.000

0,9618.251.394HSBC HOLDINGS PLC FRN 27/09/202218.601.0000,101.906.480LLOYDS BANKING GRP PLC VAR 15/01/20242.000.0000,234.476.038NATIONAL EXPRESS GROUP PLC FRN 15/05/20204.500.0000,285.435.800NATIONWIDE BUILDING SOCIETY 6,75 % 22/07/20205.000.0000,519.714.600NATWEST MARKETS PLC 0,625 % 02/03/202210.000.0000,5310.259.150NGG FINANCE PLC VAR 18/06/207610.000.0000,091.691.878ROYAL BANK OF SCOTLAND GROUP PLC FRN

15/05/20232.000.000

0,509.501.050SANTANDER UK GROUP HOLDINGS PLC FRN18/05/2023

10.000.000


10


% des N

IW

Marktw

ert

Anzahl

Vereinigte Staaten von Amerika

Anteile/Aktien von OGAW/OGA

Aktien/Anteile an InvestmentfondsFrankreich

Gesamt-Wertpapierbestand



EUR

0,081.628.990VODAFONE GROUP PLC VAR 03/10/20782.000.0000,254.871.400WPP FINANCE 2013 FRN 20/03/20225.000.000

16,70320.294.968

0,5410.278.100AT&T INC 1,875 % 04/12/202010.000.0000,519.835.500BANK OF AMERICA CORP FRN 04/05/202310.000.0000,7815.018.675BANK OF AMERICA CORP FRN 07/02/202215.000.0000,5210.050.500BANK OF AMERICA CORP VAR 07/02/202210.000.0000,519.814.450BAT CAPITAL CORP FRN 16/08/202110.000.0000,5210.012.550BECTON DICKINSON & CO 0,368 % 06/06/201910.000.0001,0520.074.200BERKSHIRE HATHAWAY INC 0,25 % 17/01/202120.000.0000,5210.052.750BERKSHIRE HATHAWAY INC 0,50 % 13/03/202010.000.0000,101.969.710CELANESE US HOLDINGS LLC 1,125 % 26/09/20232.000.0000,275.125.450CELANESE US HOLDINGS LLC 3,25 % 15/10/20195.000.0000,5210.056.800CITIGROUP INC FRN 24/05/202110.000.0000,101.966.560CITIGROUP INC 0,75 % 26/10/20232.000.0000,234.365.160CVS HEALTH CORP FRN 09/03/20205.000.0000,5710.882.823ENTERPRISE PRODUCTS OPERATING LLC VAR

16/08/207715.000.000

0,081.535.808GENERAL MOTORS FINANCIAL CO FRN 26/03/20221.600.0001,0119.440.000GOLDMAN SACHS GROUP INC. FRN 09/09/202220.000.0001,3124.875.250GOLDMAN SACHS GROUP INC. FRN 16/12/202025.000.0001,0019.092.700GOLDMAN SACHS GROUP INC. FRN 26/09/202320.000.0000,265.014.450INTERNATIONAL FLAVOR & FRAGRANCES INC

0,50 % 25/09/20215.000.000

0,275.119.850JEFFERIES GROUP LLC 2,375 % 20/05/20205.000.0000,173.329.597KENNEDY WILSON HOLDINGS INC 3,95 %

30/06/20223.000.000

0,5310.170.250KINDER MORGAN INC 1,50 % 16/03/202210.000.0000,275.134.025MOHAWK INDUSTRIES INC 2,00 % 14/01/20225.000.0001,0319.766.200MORGAN STANLEY BAML TRUST 2012-C6 FRN

09/11/202120.000.000

1,2924.700.500MORGAN STANLEY FRN 08/11/202225.000.0000,112.137.010MPT OPERATING PARTNERSHIP LP / MPT FINANCE

CORP 4,00 % 19/08/20222.000.000

0,5310.131.450STRYKER CORP 1,125 % 30/11/202310.000.0000,8015.305.400TOYOTA MOTOR CREDIT CORP 1,00 % 09/03/202115.000.0000,5310.178.300UNITED TECHNOLOGIES GLOBAL 1,125 %

15/12/202110.000.000

0,7714.860.950WELLS FARGO & CO VAR 31/01/202215.000.000

9,59183.970.732

9,59183.970.732

9,59183.970.732

0,468.849.055AMUNDI CREDIT EURO-I2 FCP 3D10,5310.235.392AMUNDI CREDIT RISK PREMINA FCP10.4000,5310.112.892AMUNDI FRN CREDIT EURO VALUE FACTOR FCP10.2000,101.978.957AMUNDI LCR CREDIT EUROPE FCP PARTS IC 3

DECIMALES200

3,8974.577.043AMUNDI TRESO COURT TERME PART I C3.9863,6269.436.654AMUNDI 3 M FCP660,468.780.739EUROPEAN HIGH YIELD SRI SICAV9.000

97,631.872.702.908

11


% des N

IW

Marktw

ert

Anzahl

Long-Positionen


AnteileKanada

AnleihenArgentinien

Bermuda

Brasilien

Cayman Islands

Chile

Ägypten

Anzahl

Frankreich

Deutschland

Griechenland

Hongkong (China)

Indien

Irland

Italien

Jersey

Kenia

Luxemburg

Mexiko

Niederlande


Amundi S.F. - Emerging Markets Bond 2019

EUR

94,88237.896.424

94,88237.896.424

0,17422.399

0,17422.399

0,17422.399FRONTERA ENERGY CORPORATION50.926

94,71237.474.025

7,9820.009.862

0,421.062.029ARGENTINA 5,375 % 20/01/20231.357.0001,363.414.162ARGENTINA 5,75 % 15/06/20193.907.0000,842.093.798ARGENTINA 6,25 % 22/04/20192.375.0001,192.983.427BANCO HIPOTECARIO SA 9,75 % 30/11/20203.500.0000,791.991.405COMPANIA LATINOAMERICANA DE

INFRAESTRUCTURA & SERVICIOS SA CLISA 11,50 % 15/10/2019

2.500.000

0,23587.582COMPANIA LATINOAMERICANA DEINFRAESTRUCTURA & SERVICIOS SA CLISA 9,50 % 20/07/2023

1.040.000

0,812.024.385EMPRESA DISTRIBUIDORA Y COMERCIALIZADORANORTE SA EDENOR 9,75 % 25/10/2022

2.400.000

0,571.433.997GENNEIA SA 8,75 % 20/01/20221.820.0001,293.222.197PROVINCIA DE BUENOS AIRES VAR 01/05/20206.692.0000,481.196.880YPF SOCIEDAD ANONIMA 8,50 % 23/03/20211.385.000

2,666.660.810

2,526.297.686DIGICEL LTD 6,00 % 15/04/20218.000.0000,14363.124GCX LTD 7,00 % 01/08/2019500.000

6,5116.325.346

3,248.125.076BANCO A BC BRASIL SA 7,875 % 08/04/20209.000.0000,36903.075BANCO BMG SA 9,95 % 05/11/20191.000.0001,443.601.977BANCO VOTORANTIM 7,375 % 21/01/20204.000.0001,473.695.218CHINA CONSTRUCTION BANK 8,50 % 27/04/20204.100.000

4,6911.762.622

0,35865.556BANCO BTG PACTUAL LUX 4,00 % 16/01/20201.000.0000,33832.890BANTRAB SENIOR TRUST 9,00 % 14/11/2020950.0000,731.829.479CHINA EVERGRANDE GROUP 7,00 % 23/03/20202.100.0000,481.199.474CHINA AOYUAN PROPERTY GROUP LTD 6,525 %

25/04/20191.371.000

0,711.782.811COMCEL TRUST 6,875 % 06/02/20242.000.0000,25619.134EMIRATES NBD TIER 1 LTD VAR PERPETUAL700.0000,431.077.195EZDAN SUKUK CO LTD 4,375 % 18/05/20211.500.0000,822.080.216SABLE INTL FINANCE 6,875 % 01/08/20222.320.0000,35881.172YANKUANG GROUP CAYMAN LTD 4,75 % 30/11/20201.042.0000,24594.695YUZHOU PROPERITIES CO LTD 6,375 % 06/03/2021700.000

0,842.109.907

0,691.743.341AES GENER SA VAR 18/12/20732.000.0000,15366.566NOVA AUSTRAL SA 8,25 % 26/05/2021450.000

1,924.820.553

1,924.820.553EGYPT 4,75 % 29/07/20195.500.000

% of N

aV

Market Value

EUR

1,132.836.520

0,741.851.320CMA CGM 6,50 % 15/07/20222.000.0000,39985.200CMA CGM 7,75 % 15/01/20211.000.000

0,691.731.041

0,691.731.041ESAL GMBH ELEKTROSCHALTANLAGEN 6,25 %05/02/2023

2.000.000

3,268.176.520

1,453.635.030GREECE 4,375 % 01/08/20223.500.0001,814.541.490GREECE 4,75 % 17/04/20194.500.000

1,654.133.381

0,531.319.066CHINA CITIC BANK INTERNATIONAL LTD VARPERPETUAL

1.500.000

1,122.814.315CHINA CITIC BANK INTERNATIONAL LTD VAR07/05/2024

3.200.000

1,744.353.147

1,744.353.147JSW STEEL LTD 4,75 % 12/11/20195.000.000

2,817.033.997

1,964.895.849ALFA BOND ISSUANCE PLC 7,50 % 26/09/20195.500.0000,511.285.293ALFA HOLDING ISSUANCE PLC 2,626 % 28/04/20201.286.0000,34852.855CREDIT BANK OF MOSCOW FINANCE VAR

PERPETUAL1.298.000

0,13330.698

0,12310.798SCHUMANN SPA 7,00 % 31/07/2023311.0000,0119.900WASTE ITALIA SPA 0 % 15/11/2019 DEFAULTED1.000.000

1,072.678.946

0,711.765.822POLYUS GOLD INTERNATIONAL LTD 5,625 %29/04/2020

2.000.000

0,36913.124WEST CHINA CEMENT 6,50 % 11/09/20191.300.000

0,441.097.540

0,441.097.540EASTERN AND SOUTHERN 5,375 % 14/03/20221.265.000

4,4911.250.971

2,526.297.949ALTICE FINCO S.A 8,125 % 15/01/20247.700.0000,39986.520GRAND CITY PROPERTIES S A VAR PERPETUAL1.000.0000,621.546.021INTRALOT CAPITAL LUXEMBOURG SA 6,75 %

15/09/20212.057.000

0,10262.490OFFSHORE DRILLING HOLDINGS 8,375 %20/09/2020

600.000

0,04110.747QGOG CONSTELLATION SA 0 % 09/11/2019633.0000,641.604.061TOPAZ MARINE SA 9,125 % 26/07/20221.829.0000,18443.183TUPY SA 6,625 % 17/07/2024500.000

0,771.922.675

0,431.079.181GRUPO KALTEX SA DE CV 8,875 % 11/04/20221.800.0000,34843.494GRUPO POSADAS SAB DE CV 7,875 % 30/06/20221.000.000

13,0632.782.655

1,844.646.650ALTICE NV 7,25 % 15/05/20225.000.000

12


% des N

IW

Marktw

ert

Anzahl

Nigeria

Oman

Pakistan

Panama

Paraguay

Singapur

Südafrika

Spanien

Sri Lanka

Türkei

% des N

IW

Marktw

ert

Anzahl

Ukraine



Sambia



EUR

0,40993.510CONSTELLIUM N.V 4,625 % 15/05/20211.000.0000,22544.220EBN FINANCE COMPANY BV VAR 14/08/2021630.0001,844.623.409HELIOS TOWERS FINANCE NETHERLANDS 8,375 %

15/07/20195.400.000

0,33824.997HEMA BONDCO I B.V. VAR 15/07/2022974.0000,06139.490HEMA BONDCO II BV 8,50 % 15/01/2023200.0000,35880.899IHS NETHERLANDS HOLDCO BV 9,50 % 27/10/20211.000.0003,649.143.156MARFRIG HOLDING EUROPE BV 6,875 % 24/06/201910.400.0001,403.500.713MARFRIG HOLDING EUROPE BV 8,00 % 08/06/20234.000.0000,13328.838NORTHERN LIGHTS III BV 7,00 % 16/08/20192.000.0000,35874.321VEON HOLDINGS B.V. 5,20 % 13/02/20191.000.0002,506.282.452VTR FINANCE BV 6,875 % 15/01/20247.182.000

6,1815.502.859

1,934.850.297ACCESS BANK NIGERIA VAR 24/06/20215.550.0000,501.255.864AFRICA FINANCE CORPORATION 4,375 %

29/04/20201.447.000

1,032.593.780UNITED BANK FOR AFRICA PLC 7,75 % 08/06/20223.000.0002,726.802.918ZENITH BANK PLC 6,25 % 22/04/20197.800.000

1,303.270.182

1,303.270.182NATIONAL BANK OF OMAN VAR PERPETUAL3.698.000

2,095.228.868

2,095.228.868PAKISTAN 7,25 % 15/04/20196.000.000

2,095.241.254

2,095.241.254GLOBAL BANK CORP 5,125 % 30/10/20196.000.000

3,639.092.192

2,546.355.276BANCO REGIONAL SAECA 8,125 % 24/01/20197.300.0001,092.736.916TELEFONICA CELULAR DEL PARAGUAY 6,75 %

13/12/20223.100.000

1,132.827.013

1,132.827.013ALAM SYNERGY PTE LTD 6,95 % 27/03/20203.400.000

0,521.305.341

0,521.305.341FIRSTRAND BANK LTD 4,25 % 30/04/20201.500.000

0,791.988.720

0,791.988.720BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTARIA SA VARPERPETUAL

2.000.000

0,691.735.048

0,691.735.048SRI LANKA 5,125 % 11/04/20192.000.000

14,1935.579.036

1,744.373.442FINANSBANK AS 6,25 % 30/04/20195.000.0000,992.474.288MERSIN ULUSLARARASI LIMANI ISLETMECILIGI

A.S. 5,875 % 12/08/20202.850.000

0,34860.421TURK TELEKOMUNIKASYON A.S. 3,75 % 19/06/20191.000.0002,245.607.178TURKIYE GARANTI BANKASI 4,75 % 17/10/20196.500.000

3,027.562.696TURKIYE SINAI KALKINA BANKASI AS 5,375 %30/10/2019

8.800.000

1,012.541.320TURKIYE IS BANKASI A S 5,00 % 30/04/20203.000.0001,744.355.421TURKIYE IS BANKASI A S 5,50 % 21/04/20195.000.000

EUR

1,523.821.270YAPI VE KREDIT BANKASI AS 4,00 % 22/01/20204.500.000

0,691.732.056

0,691.732.056UKRAINE 7,75 % 01/09/20192.000.000

2,305.754.749

0,681.705.306BIZ FINANCE PLC 9,625 % 27/04/20222.000.0000,13316.090BOPARAN FINANCE PLC 5,25 % 15/07/2019300.0000,812.029.080HELLENIC PETROLEUM FINANCE PLC 5,25 %

04/07/20192.000.000

0,681.704.273SHORTLINE PLC 9,875 % 15/09/20212.000.000

3,057.641.846

1,233.092.914CENTRAIS ELECTRICAS BRASILEIRAS S.A 6,875 %30/07/2019

3.500.000

0,09221.788MRIYA FARMING PLC VAR 31/12/2025503.3000,962.404.892SUNAC CHINA HOLDINGS LTD 6,875 % 08/08/20202.800.0000,771.922.252USA T-BONDS 1,125 % 31/01/20192.200.000

0,22557.670

0,22557.670ZAMBIA 7,00 % 14/03/2019750.000

94,88237.896.424

1,593.983.000TURKIYE VAKIFLAR BANKASI T A O 3,50 %17/06/2019

4.000.000


13


% des N

IW

Marktw

ert

Anzahl

Long-Positionen


AnleihenÖsterreich

Belgien

Finnland

Frankreich

Deutschland

Irland

Italien

Niederlande

Portugal

Spanien


Aktien/Anteile an Investmentfonds

Derivative Instrumente

OptionenDeutschland



Frankreich

Amundi S.F. - Euro Curve 1-3year

EUR

99,17641.882.992

93,94608.039.572

93,94608.039.572

1,7411.248.097

1,318.490.735AUSTRIA 3,50 % 15/09/20217.650.0000,432.757.362AUSTRIA 3,90 % 15/07/20202.580.000

1,8011.658.908

1,8011.658.908BELGIUM 3,75 % 28/09/202010.840.000

2,2414.499.633

2,2414.499.633FINLAND 3,375 % 15/04/202013.790.000

28,28183.013.981

17,76114.944.676FRANCE OAT 0 % 25/02/2021113.770.0008,1052.426.860FRANCE OAT 0 % 25/05/202052.010.0002,4215.642.445FRANCE OATI 0,70 % 25/07/203013.360.000

12,2078.979.176

4,7330.604.481GERMANY BUND 0 % 09/04/202130.180.0003,5322.880.177GERMANY BUND 0,25 % 16/10/202022.510.0001,5510.045.718GERMANY BUND 2,50 % 04/01/20219.440.0002,3915.448.800KFW KREDITANSTALT FUER WIEDERA 0,625 %

04/07/202215.000.000

1,489.553.786

1,489.553.786IRELAND 5,00 % 18/10/20208.690.000

24,88161.070.375

15,96103.325.717ITALY BTP 0,45 % 01/06/2021104.030.0008,9257.744.658ITALY BTP 4,25 % 01/03/202055.220.000

5,1433.289.243

5,1433.289.243NETHERLANDS 3,50 % 15/07/202031.260.000

2,5616.563.922

1,288.306.040PORTUGAL 3,85 % 15/04/20217.600.0001,288.257.882PORTUGAL 4,80 % 15/06/20207.680.000

13,6288.162.451

0,473.019.782SPAIN 0,75 % 30/07/20212.950.00013,1585.142.669SPAIN 4,85 % 31/10/202077.870.000

5,2333.825.2205,2333.825.220

5,2333.825.220

5,2333.825.220AMUNDI 3 M FCP32

0,0018.200

0,0018.200

0,0018.200

0,0018.200EURO-OAT FUTURES - 148,50 - 25.01.19 PUT260

99,17641.882.992

14


% des N

IW

Marktw

ert

Anzahl

Long-Positionen


AnleihenÖsterreich

Belgien

Finnland

Frankreich

Deutschland

Irland

Italien

Niederlande

Portugal

Spanien

Schweiz

% des N

IW

Marktw

ert

Anzahl




OptionenDeutschland




EUR

97,19208.578.911

93,69201.058.493

93,69201.058.493

5,7112.249.079

2,124.553.033AUSTRIA 0 % 20/09/20224.500.0003,597.696.046AUSTRIA 3,50 % 15/09/20216.934.000

6,4813.903.008

6,4813.903.008BELGIUM 4,00 % 28/03/202212.170.000

1,904.075.786

0,551.178.810FINLAND 0 % 15/09/20231.170.0001,342.875.130FINLAND 1,625 % 15/09/20222.680.0000,0121.846FINLAND 3,50 % 15/04/202120.000

18,6039.918.528

7,7516.622.094FRANCE OAT 0 % 25/03/202316.520.0008,7018.685.659FRANCE OAT 3,00 % 25/04/202216.810.0002,154.610.775FRANCE OATI 0,70 % 25/07/20303.938.000

6,4413.820.447

4,8110.315.469GERMANY BUND 0,125 % 07/03/202310.240.0000,581.246.237LAND SCHLESWIG-HOLSTEIN 0,125 % 24/05/20231.240.0001,052.258.741MUENCHENER HYPOTHEKENBANK 0,25 %

13/12/20232.250.000

2,054.407.494

2,054.407.494IRELAND 0,80 % 15/03/20224.270.000

25,7255.190.100

12,0525.842.407ITALY BTP 4,75 % 01/08/202322.750.0003,307.092.273ITALY BTP 4,75 % 01/09/20216.460.0008,1317.457.929ITALY BTP 5,00 % 01/03/202215.630.0002,244.797.491ITALY BTP 5,50 % 01/11/20224.180.000

6,8414.688.896

4,379.383.044NETHERLANDS 2,25 % 15/07/20228.560.0002,475.305.852NETHERLANDS 3,25 % 15/07/20214.830.000

2,375.090.520

2,375.090.520PORTUGAL 2,20 % 17/10/20224.720.000

12,3126.410.680

2,224.754.605SPAIN 0,40 % 30/04/20224.690.0008,2617.725.240SPAIN 0,45 % 31/10/202217.490.0001,833.930.835SPAIN 0,75 % 30/07/20213.840.000

5,2711.303.955

5,2711.303.955EUROFIMA 0,25 % 09/02/202411.300.000

EUR

3,507.514.958

3,507.514.958

3,507.514.958

3,507.514.958AMUNDI 3 M FCP7

0,005.460

0,005.460

0,005.460


97,19208.578.911

15


% des N

IW

Marktw

ert

Anzahl

Long-Positionen


AnleihenÖsterreich

Belgien

Finnland

Frankreich

Deutschland

Irland

Italien

Niederlande

Portugal

Spanien

Schweiz


OptionenDeutschland




EUR

96,679.419.301

96,679.419.021

96,679.419.021

2,82274.459

2,82274.459AUSTRIA 1,65 % 21/10/2024250.000

4,95482.001

2,51244.353BELGIUM 0,50 % 22/10/2024240.0002,44237.648BELGIUM 0,80 % 22/06/2025230.000

2,51244.224

2,51244.224FINLAND 2,00 % 15/04/2024220.000

17,111.667.456

10,351.008.122FRANCE OAT 0,50 % 25/05/2025990.0004,48436.874FRANCE OAT 2,25 % 25/05/2024390.0002,28222.460FRANCE OATI 0,70 % 25/07/2030190.000

7,26707.672

0,6664.453GERMANY BUND 1,00 % 15/08/202560.0006,60643.219LAND SCHLESWIG-HOLSTEIN 0,125 % 24/05/2023640.000

3,36327.029

2,76268.709IRELAND 3,40 % 18/03/2024230.0000,6058.320IRELAND 3,90 % 20/03/202350.000

22,502.193.341

2,57250.873ITALY BTP 3,75 % 01/09/2024230.00019,931.942.468ITALY BTP 5,00 % 01/03/20251.670.000

5,24510.756

2,60253.746NETHERLANDS 0,25 % 15/07/2025250.0002,64257.010NETHERLANDS 2,00 % 15/07/2024230.000

3,99388.503

3,99388.503PORTUGAL 5,65 % 15/02/2024310.000

16,661.623.230

7,24704.880SPAIN 2,15 % 31/10/2025650.0006,55638.585SPAIN 2,75 % 31/10/2024570.0002,87279.765SPAIN 4,80 % 31/01/2024230.000

10,271.000.350

10,271.000.350EUROFIMA 0,25 % 09/02/20241.000.000

0,00280

0,00280

0,00280

0,00280EURO-OAT FUTURES - 148,50 - 25.01.19 PUT4

96,679.419.301

16


% des N

IW

Marktw

ert

Anzahl

Long-Positionen


AnleihenÖsterreich

Belgien

Finnland

Frankreich

Deutschland

Irland

Italien

Niederlande

Neuseeland

Portugal

Spanien



% des N

IW

Marktw

ert

Anzahl


OptionenDeutschland




EUR

97,29204.826.852

87,48184.160.441

87,48184.160.441

2,154.517.814

2,154.517.814AUSTRIA 6,25 % 15/07/20273.020.000

7,3615.492.257

4,068.554.108BELGIUM 0,80 % 22/06/20278.440.0003,306.938.149BELGIUM 1,00 % 22/06/20266.680.000

3,096.509.810

1,723.617.858FINLAND 0,50 % 15/09/20273.590.0001,372.891.952FINNVERA PLC 0,75 % 07/08/20282.880.000

23,5649.594.705

14,3530.208.283FRANCE OAT 0,25 % 25/11/202630.640.0007,6116.024.936FRANCE OAT 1,00 % 25/05/202715.410.0001,603.361.486FRANCE OATI 0,70 % 25/07/20302.871.000

7,2115.172.215

3,998.389.203FEDERAL REPUBLIC OF GERMANY 0 % 15/08/20268.390.0001,292.719.052GERMANY BUND 4,75 % 04/07/20281.900.0001,934.063.960STATE OF NORTH RHINE WESTPHALIA 0,90 %

15/11/20284.000.000

1,914.025.932

1,914.025.932IRELAND 1,00 % 15/05/20263.910.000

17,6837.222.469

7,2415.248.798ITALY BTP 1,25 % 01/12/202616.490.00010,4421.973.671ITALY BTP 2,05 % 01/08/202722.810.000

3,627.611.643

2,334.887.616NETHERLANDS 0,50 % 15/07/20264.760.0001,292.724.027NETHERLANDS 0,75 % 15/07/20272.620.000

3,146.620.705

3,146.620.705AUCKLAND COUNCIL 1,00 % 19/01/20276.500.000

2,835.964.564

2,835.964.564PORTUGAL 2,875 % 21/07/20265.380.000

14,9331.428.327


9,8120.662.421

9,8120.662.421

9,8120.662.421

0,00767AMUNDI TRESO COURT TERME PART I C0,0419,8120.661.654AMUNDI 3 M FCP20

EUR

0,003.990

0,003.990

0,003.990


97,29204.826.852

17


% des N

IW

Marktw

ert

Anzahl

Long-Positionen


AnleihenÖsterreich

Belgien

Finnland

Frankreich

Deutschland

Irland

Italien

Niederlande

Portugal

Spanien

% des N

IW

Marktw

ert

Anzahl




OptionenDeutschland



Amundi S.F. - Euro Curve 10+year

EUR

98,33114.745.908

90,29105.358.846

90,29105.358.846

2,042.381.760

1,732.017.111AUSTRIA 3,80 % 26/01/20621.150.0000,31364.649AUSTRIA 4,15 % 15/03/2037240.000

10,0611.735.565

2,973.471.026BELGIUM 3,75 % 22/06/20452.410.0005,466.366.285BELGIUM 5,00 % 28/03/20354.140.0000,69800.393COMMUNAUTE EUROPEENNE 1,25 % 04/04/2033780.0000,941.097.861FLEMISH COMMUNITY 1,375 % 21/11/20331.100.000

0,60695.536

0,60695.536FINLAND 2,625 % 04/07/2042520.000

29,8634.853.609

7,438.674.766FRANCE OAT 4,00 % 25/04/20555.380.0007,658.927.966FRANCE OAT 4,00 % 25/10/20386.040.000

12,9515.110.578FRANCE OAT 5,75 % 25/10/20329.340.0001,832.140.299FRANCE OATI 0,70 % 25/07/20301.828.000

9,8911.537.294

3,063.569.895GERMANY BUND 1,50 % 12/11/20383.500.0006,067.063.168GERMANY BUND 4,00 % 04/01/20374.480.0000,77904.231STATE OF NORTH RHINE WESTPHALIA 0,90 %

15/11/2028890.000

1,832.131.680

0,73851.108IRELAND 2,00 % 18/02/2045810.0001,101.280.572IRELAND 2,40 % 15/05/20301.130.000

18,5921.695.108

5,135.981.292ITALY BTP 2,95 % 01/09/20386.280.0007,929.257.454ITALY BTP 4,75 % 01/09/20447.660.0003,684.288.760ITALY BTP 5,25 % 01/11/20293.500.0001,862.167.602ITALY BTP 5,75 % 01/02/20331.670.000

1,621.890.480

1,621.890.480NETHERLANDS 2,75 % 15/01/20471.300.000

1,341.563.969

0,73857.773PORTUGAL 2,25 % 18/04/2034860.0000,61706.196PORTUGAL 4,10 % 15/04/2037580.000

14,4616.873.845


EUR

8,049.384.472

8,049.384.472

8,049.384.472

8,049.384.472AMUNDI 3 M FCP9

0,002.590

0,002.590

0,002.590


98,33114.745.908

18


% des N

IW

Marktw

ert

Anzahl

Long-Positionen


AnleihenArgentinien

Österreich

Bermuda

Brasilien

Britische Jungferninseln

Kanada

Cayman Islands

% des N

IW

Marktw

ert

Anzahl

Chile

Kolumbien

Costa Rica

Frankreich

Indien

Irland

Italien

Jersey

Kasachstan

Kenia


Amundi S.F. - High Yield & Emerging Markets Bond Opportunities 2021

EUR

96,4942.826.185

96,0542.629.255

96,0542.629.255

8,073.581.979

1,11491.085ARGENTINA 3,875 % 15/01/2022583.0000,88391.315ARGENTINA 5,375 % 20/01/2023500.0000,73325.140ARGENTINA 9,95 % 09/06/2021400.0000,58255.722BANCO HIPOTECARIO SA 9,75 % 30/11/2020300.0000,33146.098BANCO MARCO SA 6,75 % 04/11/2026208.0000,41180.794COMPANIA LATINOAMERICANA DE

INFRAESTRUCTURA & SERVICIOS SA CLISA 9,50 % 20/07/2023

320.000

0,95421.747EMPRESA DISTRIBUIDORA Y COMERCIALIZADORANORTE SA EDENOR 9,75 % 25/10/2022

500.000

0,53236.373GENNEIA SA 8,75 % 20/01/2022300.0000,70312.739PAMPA ENERGIA SA 7,375 % 21/07/2023400.0001,85820.966YPF SOCIEDAD ANONIMA 8,50 % 23/03/2021950.000

0,40176.402

0,40176.402JBS INVESTMENTS GMBH 7,25 % 03/04/2024200.000

1,08478.467

0,37163.583DIGICEL GROUP LTD 7,125 % 01/04/2022400.0000,71314.884DIGICEL LTD 6,00 % 15/04/2021400.000

1,91846.659

0,66293.405BANCO A BC BRASIL SA 7,875 % 08/04/2020325.0000,61270.382CHINA CONSTRUCTION BANK 8,50 % 27/04/2020300.0000,64282.872LIGHT SERVICES DE ELECTRICIDADE SA 7,25 %

03/05/2023338.000

0,43189.983

0,43189.983CHALCO HONG KONG INVESTMENT COMPANY INCVAR PERPETUAL

229.000

0,39172.301

0,39172.301FRONTERA ENERGY CORPORATION 9,70 %25/06/2023

200.000

15,126.710.558

0,94418.873ABQ FINANCE 3,50 % 22/02/2022500.0000,81358.823BANCO BRADESCO SA 5,90 % 16/01/2021400.0000,38169.474BANCO BTG PACTUAL LUX 5,50 % 31/01/2023200.0000,60267.752BANCO DO BRASIL SA GRAND CAYMAN BRANCH

5,875 % 26/01/2022300.000

1,01449.202BRASKEM FINANCE 5,75 % 15/04/2021500.0000,47208.087CHINA EVERGRANDE GROUP 6,25 % 28/06/2021250.0000,35157.388CHINA SCE PROPERTY HOLDINGS LTD 5,875 %

10/03/2022200.000

0,97432.664COUNTRY GARDEN HOLDINGS CO LTD 7,125 %27/01/2022

500.000

0,60265.343EMIRATES NBD TIER 1 LTD VAR PERPETUAL300.0001,14502.691EZDAN SUKUK CO LTD 4,375 % 18/05/2021700.0000,68302.025FUFENG GROUP LTD 5,875 % 28/08/2021343.000

EUR

2,03898.640GRUPO AVAL LTD 4,75 % 26/09/20221.100.0000,64285.113INDUSTRIAL SENIOR TRUST 5,50 % 01/11/2022336.0001,44636.867ITAU UNIBANCO HLDG SA KY 6,20 % 21/12/2021700.0000,53234.875MIZZEN BONDCO 7,00 % 01/05/2021225.0000,85376.591SABLE INTL FINANCE 6,875 % 01/08/2022420.0000,41181.121SHIMAO PROPERTY HOLDINGS LIMITED 8,375 %

10/02/2022200.000

0,79352.638YANKUANG GROUP CAYMAN LTD 4,75 % 30/11/2020417.0000,48212.391YUZHOU PROPERITIES CO LTD 6,375 % 06/03/2021250.000

0,76339.479

0,0627.691AES GENER SA 5,25 % 15/08/202131.0000,42189.599EMPRESA NACLONAL DEL PETROLEO SA ENAP

4,75 % 06/12/2021215.000

0,28122.189NOVA AUSTRAL SA 8,25 % 26/05/2021150.000

2,04903.311

2,04903.311BANCO DAVIVIENDA SA 5,875 % 09/07/20221.000.000

1,13501.729

1,13501.729BANCO NACIONAL DE COSTA RICA 5,875 %25/04/2021

600.000

1,22540.790

0,92408.884CASINO GUICHARD PERRACHON SA VAR26/05/2021

400.000

0,30131.906LOXAM 4,875 % 23/07/2021225.000

0,59261.189

0,59261.189JSW STEEL LTD 4,75 % 12/11/2019300.000

4,922.182.822

0,35156.774ALFA BOND ISSUANCE PLC VAR PERPETUAL200.0000,39174.873BONITRON DESIGNATED ACTIVITY COMPANY

8,75 % 30/10/2022200.000

0,31137.324CREDIT BANK OF MOSCOW FINANCE VARPERPETUAL

209.000

0,59260.289DME AIRPORT LIMITED 5,875 % 11/11/2021300.0000,58258.037EUROCHEM GLOBAL INVESTMENTS DAC 3,80 %

12/04/2020300.000

1,45642.665MMC FINANCE DAC 6,625 % 14/10/2022700.0001,25552.860ROSNEFT INT FINANCE 4,199 % 06/03/2022650.000

0,45199.870

0,45199.870SCHUMANN SPA 7,00 % 31/07/2023200.000

0,38169.460

0,38169.460POLYUS GOLD INTERNATIONAL LTD 4,699 %28/03/2022

200.000

1,93858.798

0,96424.052DEVELOPMENT BANK OF KAZAKHSTAN JSC4,125 % 10/12/2022

500.000

0,97434.746EURASIAN DEVELOPMENT BANK 4,767 %20/09/2022

500.000

2,351.041.144

2,351.041.144EASTERN AND SOUTHERN 5,375 % 14/03/20221.200.000

19


% des N

IW

Marktw

ert

Anzahl

Luxemburg

Malaysia

Mauritius

Mexiko

Namibia

Niederlande

Nigeria

Oman

% des N

IW

Marktw

ert

Anzahl

Panama

Peru

Südafrika

Türkei

Ukraine





EUR

7,443.302.648

1,14509.010ALTICE FINCO S.A 7,625 % 15/02/2025700.0000,44193.332CABOT FINANCIAL (LUXEMBOURG) SA VAR

15/11/2021200.000

0,49217.579CABOT FINANCIAL (LUXEMBOURG) SA 6,50 %01/04/2021

200.000

0,44196.040CPI PROPERTY GROUP S.A. VAR PERPETUAL211.0000,30132.269GARFUNKELUX HOLDCO 3 SA 7,50 % 01/08/2022150.0000,32140.342GARFUNKELUX HOLDCO 3 SA 8,50 % 01/11/2022150.0000,62274.158GAZ CAPITAL SA 6,51 % 07/03/2022300.0000,51225.477INTRALOT CAPITAL LUXEMBOURG SA 6,75 %

15/09/2021300.000

0,55244.720PUMA INTL FINANCING 5,125 % 06/10/2024350.0000,76335.966SEVERSTAL 5,9 % 17/10/2022375.0001,33593.453STEEL CAPITAL SA 3,85 % 27/08/2021700.0000,54240.302TOPAZ MARINE SA 9,125 % 26/07/2022274.000

0,36161.641

0,36161.641PRESS METAL LABUAN LTD 4,80 % 30/10/2022200.000

2,291.017.200

2,291.017.200MTN MAURITIUS INVESTMENTS 5,373 % 13/02/20221.200.000

3,001.329.711

0,36158.931FINANCIERA INDEPENDENCIA SAM DE CV SOFOMENR 8,00 % 19/07/2024

250.000

0,54239.818GRUPO KALTEX SA DE CV 8,875 % 11/04/2022400.0001,14506.096GRUPO POSADAS SAB DE CV 7,875 % 30/06/2022600.0000,96424.866PETROLEOS MEXICANOS PEMEX 4,875 %

24/01/2022500.000

0,78346.103

0,78346.103NAMIBIA 5,50 % 03/11/2021400.000

5,782.566.580

0,94418.199ALTICE NV 7,25 % 15/05/2022450.0000,44194.640AT SECURITIES BV VAR PERPETUAL250.0000,37165.169HEMA BONDCO I B.V. VAR 15/07/2022195.0000,99440.449IHS NETHERLANDS HOLDCO BV 9,50 % 27/10/2021500.0000,33144.380JABABEKA INTERNATIONAL B.V. 6,50 % 05/10/2023200.0000,99437.589MARFRIG HOLDING EUROPE BV 8,00 % 08/06/2023500.0000,25112.180NOSTRUM OIL&GAS FIN BV 8,00 % 25/07/2022200.0000,91403.616PETROBRAS GLOBAL FINANCE BV 6,125 %

17/01/2022450.000

0,56250.358PETROBRAS GLOBAL FINANCE BV 8,375 %23/05/2021

263.000

2,751.222.650

1,25557.333ACCESS BANK NIGERIA 10,50 % 19/10/2021600.0001,11491.954UNITED BANK FOR AFRICA PLC 7,75 % 08/06/2022569.0000,39173.363ZENITH BANK PLC 7,375 % 30/05/2022200.000

1,82808.459

0,43189.442BANK MUSCAT SAOG 3,75 % 03/05/2021225.0001,39619.017NATIONAL BANK OF OMAN VAR PERPETUAL700.000

EUR

2,591.148.326

1,77786.501GLOBAL BANK CORP 4,50 % 20/10/2021927.0000,82361.825MULTIBANK INC 4,375 % 09/11/2022429.000

0,38168.302

0,38168.302SAN MIGUEL INDUSTRIAS PET SA 4,50 % 18/09/2022200.000

3,761.667.562

0,74329.815ESKOM HOLDINGS SOC LIMITED 5,75 % 26/01/2021400.0000,39174.820GROWTHPOINT PROPERTIES LTD 5,872 %

02/05/2023200.000

0,41181.166SOUTH AFRICA 5,875 % 30/05/2022200.0002,22981.761TRANSNET SOC LTD 4,00 % 26/07/20221.200.000

10,864.818.055

0,52230.112AKBANK T A S VAR 16/03/2027300.0000,37163.559FINANSBANK AS 4,875 % 19/05/2022200.0000,33147.213RONESANS GAYIRMENKUL YATIRIM A S 7,25 %

26/04/2023200.000

0,83370.341TC ZIRAAT BANKASI A.S 4,75 % 29/04/2021450.0002,14953.169TURKIYE GARANTI BANKASI 6,25 % 20/04/20211.100.000

1,12495.459TURKIYE SINAI KALKINA BANKASI AS VAR29/03/2027

700.000

0,43191.532TURKIYE VAKIFLAR BANKASI T A O 5,50 %27/10/2021

240.000

0,67295.468TURKIYE VAKIFLAR BANKASI T A O 6,00 %01/11/2022

400.000

0,83367.751YAPI VE KREDIT BANKASI AS 5,50 % 06/12/2022500.0000,74328.699YAPI VE KREDIT BANKASI AS 8,50 % 09/03/2026400.000

1,39616.717

1,39616.717UKRAINE 7,75 % 01/09/2021750.000

1,93858.054

0,58255.796BIZ FINANCE PLC 9,625 % 27/04/2022300.0000,40176.190LIQUID TELECOMMUNICATIONS FINANCING PLC

8,50 % 13/07/2022200.000

0,95426.068SHORTLINE PLC 9,875 % 15/09/2021500.000

7,753.442.306

2,04903.600BBVA BANCOMER SA TEXAS AGENCY 6,50 %10/03/2021

1.000.000

1,27565.790CEMEX FINANCE LLC 6,00 % 01/04/2024650.0000,99439.317CENTRAIS ELECTRICAS BRASILEIRAS S.A 5,75 %

27/10/2021500.000

0,54241.438FRONTIER COMMUNICATIONS CORPORATION10,50 % 15/09/2022

400.000

0,60268.078HCA HEALTHCAR INC 6,25 % 15/02/2021300.0000,54240.807HEXION U S FINANCE CORP / HEXION NOVA

SCOTIA FINANCE ULC 6,625 % 15/04/2020350.000

0,76335.847NATIONSTAR MTG LLC NATIONSTAR CAP CORP6,50 % 01/07/2021

400.000

0,64283.276STILLWATER MINING CO 6,125 % 27/06/2022350.0000,37164.153SUNAC CHINA HOLDINGS LTD 7,95 % 08/08/2022200.000

2,16956.033TURKIYE IS BANKASI A S 5,00 % 25/06/20211.200.0000,72318.719TURKIYE IS BANKASI A S 5,375 % 06/10/2021400.000

20


% des N

IW

Marktw

ert

Anzahl

Andere übertragbare Wertpapiere

AnleihenIrland




EUR

0,44196.930

0,44196.930

0,44196.930

0,44196.930RUSAL CAPITAL DESIGNATED ACTIVITY COMPANY5,125 % 02/02/2022

268.000

96,4942.826.185

21


% des N

IW

Marktw

ert

Anzahl

Long-Positionen


AnteileÖsterreich

Belgien


Dänemark

Finnland

Frankreich

% des N

IW

Marktw

ert

Anzahl

Deutschland


Amundi S.F. - European Equity Market Plus

EUR

99,28148.760.084

95,60143.238.525

95,59143.221.681

0,46692.738

0,21323.647ERSTE GROUP BANK11.1410,0458.025OMV AG1.5170,21311.066RAIFFEISEN INTL BANK HOLDING14.012

1,582.366.308

0,49736.944ANHEUSER BUSCH INBEV SA/NV12.7720,09130.017BPOST SA16.2420,12177.508COLRUYT2.8520,66987.309KBC GROUPE17.4190,18269.481PROXIMUS11.4090,0465.049UMICORE SA1.866

0,11158.296

0,11158.296KOMERCNI BANKA AS4.810

2,623.921.813

0,0693.832CARLSBERG B1.0110,0344.042CHR. HANSEN HOLDING A/S5700,57855.883COLOPLAST B10.5570,08120.998DANSKE BANK A/S7.0050,07108.127DSV1.8800,0347.206GENMAB3300,08122.804H. LUNDBECK3.2111,111.659.031NOVO NORDISK41.5590,0340.385NOVOZYMES AS-B1.0360,15218.012ORSTED SH3.7340,07104.450PANDORA AB2.9380,0567.930TDC10.0880,17256.652VESTAS WIND SYSTEMS A/S3.8920,12182.461WILLIAM DEMANT HOLDING7.364

1,882.816.109

0,14210.058ELISA OYJ5.8220,30453.033FORTUM OYJ23.7190,21310.593KONE B7.4590,12173.452NESTE CORPORATION2.5750,34516.540NOKIA OYJ102.6920,28412.718NORDEA BK RG56.0860,13201.559STORA ENSO OYJ-R19.9860,34502.849UPM KYMMENE OYJ22.7020,0235.307WARTSILA OYJ2.541

14,8322.216.589

0,0343.361ADP2620,25370.140AIR LIQUIDE3.4130,19291.819ARKEMA3.8930,09132.381ATOS SE1.8520,48715.416AXA37.9370,10149.148BIC1.673

EUR

1,071.597.316BNP PARIBAS40.4640,10149.649BOUYGUES4.7750,10153.376CAP GEMINI SE1.7670,14204.272COMPAGNIE DE SAINT-GOBAIN SA7.0040,0690.262COVIVIO SA REITS1.0720,54812.486DANONE13.2090,0691.960DASSAULT AVIATION760,20302.700DASSAULT SYSTEMES2.9190,0346.142EDENRED1.4370,0345.581ELECTRICITE DE FRANCE SA3.3030,09140.693ENGIE SA11.2330,08120.059ESSILOR LUXOTTICA SA1.0870,0349.155EUTELSAT COMMUNICATIONS2.8570,18265.003ICADE REIT3.9850,0225.398IMERYS SA6050,0339.186INGENICO GROUP SA7910,10150.429IPSEN1.3330,46696.427KERING1.6920,38571.417KLEPIERRE REITS21.1950,711.061.732L’OREAL SA5.2770,871.307.267LVMH MOET HENNESSY LOUIS VUITTON SE5.0630,0460.950MICHELIN (CGDE)-SA7030,10154.870NATIXIS37.5990,40598.148ORANGE42.2570,26384.044PERNOD RICARD2.6800,29437.169PEUGEOT SA23.4470,11167.818PUBLICIS GROUPE3.3510,27405.252RENAULT SA7.4290,761.132.523SAFRAN10.7451,342.000.677SANOFI26.4430,62929.183SCHNEIDER ELECTRIC SA15.5590,54807.615SOCIETE GENERALE A29.0300,11168.218TELEPERFORMANCE SE1.2050,28415.344THALES SA4.0721,932.894.055TOTAL62.6690,13187.618UBISOFT ENTERTAINMENT2.6620,54816.327UNIBAIL RODAMCO SE REITS6.0290,62930.859VINCI SA12.9250,07103.144VIVENDI4.847

13,5920.359.180

0,0351.5761&1 DRILLISCH AKTIENGESELLCHAFT1.1590,38574.742ADIDAS NOM3.1511,161.742.993ALLIANZ SE-NOM9.9520,0233.924AXEL SPRINGER6871,211.813.450BASF SE30.0240,821.221.737BAYER AG20.1740,38575.852BAYERISCHE MOTORENWERKE8.1450,0345.482CECONOMY AG14.4570,0338.640CONTINENTAL AG3200,40605.945COVESTRO AG14.0330,62922.699DAIMLER20.0980,53793.737DEUTSCHE BOERSE AG7.5630,13196.626DEUTSCHE LUFTHANSA NOM9.981

22


% des N

IW

Marktw

ert

Anzahl

Irland

Isle of Man

Italien

% des N

IW

Marktw

ert

Anzahl

Jersey

Luxemburg

Niederlande

Norwegen

Portugal

Südafrika



EUR

0,33488.194DEUTSCHE POST AG-NOM20.4180,42634.444DEUTSCHE TELEKOM AG-NOM42.8100,37557.261E.ON SE64.5950,39577.504EVONIK INDUSTRIES AG26.4910,12186.276FREENET10.9930,0695.325FRESENIUS MEDICAL CARE AG & CO1.6830,09131.039FRESENIUS SE & CO KGAA3.0920,0235.476FUCHS PETROLUB VORZ AKT STIMMRECHTSLOS9860,10155.482HANNOVER RUECK SE1.3210,21310.241HENKEL KGAA VZ PFD3.2520,11164.833HUGO BOSS AG3.0570,23350.756INFINEON TECHNOLOGIES AG-NOM20.1990,42624.456LINDE AG3.2230,0346.067MAN AG5110,0237.171METRO AG2.7750,24363.053MTU AERO ENGINES HLDG AG2.2920,22325.650MUENCHENER RUECKVERSICHERUNGS AG-NOM1.7090,0227.340OSRAM LICHT7210,46692.183PORSCHE AUTOMOBIL HOLDING SE13.4040,15217.747PROSIEBENSAT1 MEDIA SE14.0030,0460.634PUMA AG1420,11164.692RWE AG8.6841,161.733.210SAP SE19.9380,08118.919SARTORIUS VZ PFD1.0920,09127.830SCHAEFFLER AG17.1401,281.902.903SIEMENS AG-NOM19.5410,0573.529SIEMENS HEALTHINEERS AG2.0120,0223.358TUI1.8990,30448.143TUI GBP35.7380,0343.815UNITED INTERNET AG & CO KGAA1.1470,0347.433VOLKSWAGEN AG3410,33495.944VOLKSWAGEN AG PFD3.5700,32480.869WIRECARD3.621

0,751.122.517

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0,18263.855

0,18263.855GVC HOLDINGS PLC35.137

2,964.432.275

0,0346.749ASSICURAZIONI GENERALI3.2020,27399.835ATLANTIA SPA22.1270,0348.261DAVIDE CAMPARI MILANO SP6.5350,911.373.244ENEL SPA272.2530,48721.921ENI SPA52.5110,18268.765FINECOBANK30.6180,0342.813LEONARDO AZIONE POST RAGGRUPPAMENTO5.5760,0688.342MEDIOBANCA SPA11.977

EUR

0,11167.215MONCLER SPA5.7800,21312.597POSTE ITALIANE SPA44.7590,0348.676RECORDATI INDUSTRIA CHIMICA E1.6070,08114.023TERNA SPA23.0210,15222.635UNICREDIT SPA22.5020,39577.199UNIPOLSAI AZ292.031

1,051.566.115

0,08122.932EXPERIAN PLC5.7920,25380.824FERGUSON PLC6.8130,0798.966PETROFAC LIMITED18.6220,53776.576SHIRE15.2520,12186.817WPP PLC19.806

0,821.232.641

0,19282.657ARCELORMITTAL SA15.5820,37562.268RTL GROUP12.0400,0689.838RTL GROUP1.9320,07110.503SES GLOBAL FDR6.6130,13187.375TENARIS SA19.849

6,589.855.343

0,0685.775ABN AMRO GROUP N.V.4.1760,771.149.748AIRBUS BR BEARER SHS13.6940,801.199.465ASML HOLDING N.V.8.7450,19291.544ASR NEDERLAND N.V8.4310,19286.490EXOR HOLDINGS N.V6.0620,0466.560FERRARI NV7670,28415.259FIAT CHRYSLER AUTOMOBILES NV32.7440,58870.792ING GROUP NV92.5390,55817.945KONINKLIJKE AHOLD DELHAIZE37.0530,33487.935KONINKLIJKE DSM NV6.8300,42623.920KONINKLIJKE PHILIPS N.V.20.1720,16243.249NXP SEMICONDUCTOR3.8270,18272.211RANDSTAD HOLDING NV6.7900,21321.813STMICROELECTRONICS NV25.7761,462.175.868UNILEVER CVA45.8850,36546.769WOLTERS KLUWER CVA10.584

1,291.939.103

0,0695.404AKER BP SHS4.3320,08116.703DNB NOR ASA8.3620,30456.797EQUINOR ASA24.6080,54807.303MARINE HARVEST43.7400,0337.798ORKLA ASA5.4990,28425.098TELENOR25.122

0,16241.417

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0,08125.170

0,0339.143NEDBANK GROUP LTD2.3430,0586.027OLD MUTUAL LIMITED65.927

23


% des N

IW

Marktw

ert

Anzahl

Spanien

Schweden

Schweiz

% des N

IW

Marktw

ert

Anzahl




EUR

4,777.146.083

0,19283.800ACS8.3890,09132.899AENA SME SA9790,44659.627AMADEUS IT GROUP SA10.8420,55822.236BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTA177.3780,48719.892BANCO SANTANDER SA181.1960,14209.550BANKINTER29.8590,25378.424CAIXABANK119.6030,811.228.332ENDESA61.0200,37547.895IBERDROLA SA78.0700,22322.466INDITEX14.4280,14213.641INTERNATIONAL CONSOLIDATED AIRLINES GROUP

SA30.873

0,08117.889NATURGY ENERGY GROUP SA5.2960,26396.275RED ELECTRICA CORPORACION SA20.3270,40592.895REPSOL42.1090,35520.262TELEFONICA SA70.890

3,765.637.518

0,14211.955ALFA LAVAL11.3270,0343.957ASSA ABLOY AB2.8170,32475.298ATLAS COPCO B24.9180,14202.796BOLIDEN AB10.7060,0233.340ELECTROLUX B1.8060,0345.997EPIROC AKTIEBOLAG5.9100,19280.443ERICSSON LM-B SHS36.4770,0345.517ESSITY AB2.1200,22324.494HENNES & MAURITZ AB-B SHS26.0970,22327.366HEXAGON AB8.1320,0574.582ICA GRUPPEN AB2.3860,41614.995SANDVIK49.3310,09135.891SEB A15.9960,0349.124SECURITAS AB3.5000,0341.166SKANSKA AB-B SHS2.9590,20302.755SKF AB-B SHS22.8220,0342.161SVENSKA CELLULOSA SCA AB6.2180,45676.565SWEDBANK A SHS A34.6750,0696.584SWEDISH MATCH AB2.8040,12185.880TELE2 B16.6790,52785.123TELIA COMPANY SHS189.5480,43641.529VOLVO AB-B SHS56.075

10,8516.263.148

0,48714.620ABB LTD-NOM43.0760,18270.469ADECCO GROUP INC6.6360,0351.872COCA COLA HBC1.9070,0461.221COCA COLA HBC GBP2.2410,0237.297EMS-CHEMIE HOLDING N900,28413.884GEBERIT AG-NOM1.2200,0462.814GEORG FISCHER AG NAMEN900,21311.034GIVAUDAN N1540,0458.935JULIUS BAER GRUPPE1.8970,20293.198KUEHNE UND NAGEL INTERNATIONAL AG-NOM2.6150,08119.175LAFARGEHOLCIM LTD3.316

EUR

0,0465.046LINDT & SPRUENGLI AG-NOM10,18266.476LONZA GROUP AG N1.1793,304.954.199NESTLE SA69.9612,423.620.901NOVARTIS AG-NOM48.5530,60896.459PARTNERS GROUP HOLDING N1.6950,09134.592SCHINDLER HOLDING PS7790,20296.131SGS SA-NOM1510,21314.237SIKA LTD2.8420,15229.734SONOVA HOLDING AG1.6120,12174.393STRAUMANN HOLDING (NAMEN)3180,50754.421SWISSCOM N1.8100,10157.040TEMENOS AG-NOM1.5010,32486.838UBS GROUP INC NAMEN AKT44.8400,08116.775VIFOR PHARMA AG1.2310,941.401.387ZURICH INSURANCE GROUP AG5.388

24,5036.709.189

0,62933.7933I GROUP108.3690,19282.983ADMIRAL GROUP12.4080,11158.471ANGLO AMERICAN PLC8.1380,0347.775ANTOFAGASTA PLC5.4750,26392.730ASHTEAD GROUP21.5331,241.865.122ASTRAZENECA PLC28.5040,22322.841AVIVA PLC77.1680,08119.988BABCOCK INTERNATIONAL GROUP PLC22.0100,32479.393BARRATT DEVELOPMENTS92.9730,711.068.135BHP GROUP PLC58.0471,341.991.083BP PLC360.3380,861.289.900BRITISH AMERICAN TOBACCO PLC46.3100,0225.717BRITISH LAND CO REIT4.3290,47703.983BT GROUP PLC265.3760,0228.014CAPITA22.4000,07109.635CARNIVAL PLC2.6150,16241.724CENTRICA PLC160.8300,13201.200COCA COLA EUROPEAN PARTNERS PLC5.0000,11167.454COMPASS GROUP PLC9.1090,0351.832CRODA INTERNATIONAL PLC9931,231.839.148DIAGEO59.0600,51767.337DIRECT LINE INSURANCE GROUP PLC216.1041,061.594.606GLAXOSMITHKLINE PLC95.9790,24362.281HARGREAVES LANSDOWN17.5862,273.384.528HSBC HOLDINGS PLC469.5910,58869.152IMPERIAL BRAND SHS PLC32.8190,07105.033INTERTEK GROUP1.9640,07109.215INVESTEC22.2230,24364.610ITV262.1190,0577.962JOHNSON MATTHEY PLC2.5000,871.308.448LEGAL & GENERAL GROUP508.3970,67997.393LLOYDS BANKING GROUP PLC1.726.5380,12173.106LONDON STOCK EXCHANGE3.8250,13191.805MARKS AND SPENCER GROUP69.6420,13194.918MEGGITT PLC37.1440,0581.075MELROSE INDUSTRIES SHS44.4120,0350.371MICRO FOCUS INTERNATIONAL PLC3.269

24


% des N

IW

Marktw

ert

Anzahl


Optionsscheine, BezugsrechteSpanien


Aktien/Anteile an InvestmentfondsLuxemburg




EUR

0,18271.974MONDI PLC14.9440,0346.216NATIONAL GRID PLC5.4280,29441.720NEXT PLC9.9340,0682.426NMC HEALTH PLC-W/I2.7040,0575.517PEARSON7.2230,60902.652PERSIMMON PLC41.9780,13191.068PRUDENTIAL PLC12.2320,0228.971QUILTER PLC21.9770,46695.928RECKITT BENCKISER GROUP PLC10.3880,32476.816RELX PLC26.5341,281.924.490RIO TINTO PLC46.3090,00687ROLLS ROYCE HOLDINGS PLC PREFERRED616.3540,00571ROLLS-ROYCE HOLDINGS512.4780,07106.327ROLLS-ROYCE HOLDINGS PLC11.4981,792.671.999ROYAL DUTCH SHELL A SHARES103.9331,321.982.280ROYAL DUTCH SHELL B SHARES76.0340,0464.946ROYAL MAIL PLC-W/I21.4230,09129.083SAINSBURY(J)43.7200,11166.683SMITH & NEPHEW10.2190,0342.734SMITHS GROUP2.8120,0224.526SPORTS DIRECT INTERNATIONAL WI9.2570,10148.676ST JAMES’S PLACE14.1360,0233.760STANDARD LIFE ABERDEEN PLC11.8020,08113.300TATE & LYLE PLC15.4080,64958.079TAYLOR WINPEY PLC631.1370,21308.214TESCO PLC145.5220,881.320.277UNILEVER28.8430,17254.241VODAFONE GROUP149.2440,12176.416WHITBREAD3.4580,08115.851WILLIAM HILL PLC67.085

2,774.156.274

0,09141.711BALL CORP3.5512,463.689.770ROCHE HOLDING LTD17.0830,22324.793SSE PLC26.955

0,0116.844

0,0116.844

0,0116.844REPSOL SA RIGHT 09/01/201942.109

3,685.521.559

3,685.521.559

3,685.521.559

3,685.521.559AMUNDI FUNDS II FCP ABSOLUTE RETURNCURRENCIES

5.463

99,28148.760.084

25


% des N

IW

Marktw

ert

Anzahl

Long-Positionen


AnteileBelgien

Britische Jungferninseln

Kanada

Dänemark

Frankreich

Deutschland

Irland

Italien

Japan

% des N

IW

Marktw

ert

Anzahl

Luxemburg

Niederlande

Spanien

Schweden

Schweiz




Amundi S.F. - Absolute Return Multi-Strategy Control

EUR

85,76140.821.344

77,24126.843.689

7,2511.913.853

0,16263.129

0,16263.129TELENET GROUP HOLDING6.481

0,0346.195

0,0346.195HOLLYSYS AUTOMATION TECHNOLOGY3.081

0,12189.802

0,12189.802BARRICK GOLD NYS (USD)16.326

0,0697.794

0,0697.794VESTAS WIND SYSTEMS A/S1.483

1,001.648.100

0,07108.819GECINA REIT9630,11183.997PERNOD RICARD1.2840,0694.228SAFRAN8940,12189.150SANOFI2.5000,08133.344SUEZ SA ACT11.5650,09151.368THALES SA1.4840,14245.955TOTAL5.3260,11179.029VEOLIA ENVIRONNEMENT9.9710,10164.710VINCI SA2.2870,12197.500VIVENDI9.281

1,242.033.714

0,06101.2821&1 DRILLISCH AKTIENGESELLCHAFT2.2760,10167.443ADIDAS NOM9180,12201.300DEUTSCHE TELEKOM AG-NOM13.5830,21336.160DEUTSCHE WOHNEN AG REIT8.4040,10165.926HENKEL KGAA VZ PFD1.7400,09151.624LEG IMMOBILIEN REIT1.6640,07114.894LINDE AG5930,18295.405MERCK KGAA3.2830,0578.039OSRAM LICHT2.0580,12193.167TAG IMMOBILIEN AG9.7020,14228.474VONOVIA SE NAMEN AKT REIT5.771

0,0111.811

0,0111.811NVENT ELECTRIC609

0,0693.214

0,006.546PRYSMIAN SPA3880,0686.668SARAS SPA51.253

0,30495.519

0,0696.958ORIENTAL LAND1.1000,0580.684SONY CORP1.9000,09151.123SUMITOMO MITSUI FINANCIAL GRP5.2000,10166.754SUMITOMO MITSUI TRUST HLD5.200

EUR

0,12191.365

0,0690.949ADO PROPERTIES SA1.9980,06100.416GRAND CITY PROPERTIES S.A.5.299

0,54888.984

0,10161.035AIRBUS BR BEARER SHS1.9180,07115.331FERRARI NV1.3290,10163.112KONINKLIJKE AHOLD DELHAIZE7.3890,14224.072KONINKLIJKE KPN NV87.5280,13225.434UNILEVER CVA4.754

0,12198.697

0,12198.697REPSOL14.112

0,12200.564

0,12200.564TELIA COMPANY SHS48.421

0,34559.333

0,09140.391COCA COLA HBC GBP5.1390,11193.676NESTLE SA2.7350,08127.836SONOVA HOLDING AG8970,0697.430SWISS LIFE HOLDING NOM290

0,691.129.806

0,08123.193BP PLC22.2950,12191.636BT GROUP PLC72.2400,10163.418CENTRICA PLC108.7290,11185.254DIAGEO5.9490,06100.370DRAX GROUP PLC25.1080,11186.760IMPERIAL BRAND SHS PLC7.0520,11179.175NATIONAL GRID PLC21.044

2,343.865.826

0,09148.829ANTHEM INC6560,07122.165AT&T INC4.9330,10160.763CENTENE1.6000,11186.591COMCAST CLASS A6.3710,0582.545COOPER COMPANIES INC3750,08124.486CSX CORP2.2960,0575.398CVS HEALTH CORP1.3250,10164.180DARDEN RESTAURANTS INC1.9000,08131.881DEERE & CO1.0230,08129.768DOMINO’S PIZZA6000,08125.555ESTEE LAUDER COMPANIES INC-A1.1000,08124.188HUMANA5000,08132.772ILLUMINA5090,07109.110INTUITIVE SURGICAL2610,10157.955JOHNSON & JOHNSON1.4030,11178.824MARATHON PETROLEUM3.4980,07121.734MONDELEZ INTERNATIONAL3.5000,17289.782NEWMONT MINING CORP9.5880,08131.668PAYPAL HOLDINGS INC1.8000,09145.881STARBUCKS2.6000,06100.639TRIMBLE NAVIGATION3.515

26


% des N

IW

Marktw

ert

Anzahl

AnleihenAustralien

Österreich

Belgien

Kanada

China


Dänemark

Frankreich

Deutschland

% des N

IW

Marktw

ert

Anzahl

Guernsey

Irland

Italien

Japan



EUR

0,07117.461UNITED PARCEL SERVICE-B1.3880,12202.999VERIZON COMMUNICATIONS INC4.1850,07114.534VISA INC-A1.0000,13237.527WALT DISNEY COMPANY2.5130,08136.354YUM BRANDS INC1.7000,07112.237ZEBRA TECH -A-812

68,43112.373.254

1,151.881.526

0,29475.902AUSTRALIA GOVERNMENT I 0,75 % 21/11/2027750.0000,24393.329AUSTRALIA I %1,25 21/02/2022550.0000,35564.585AUSTRALIA I 3,00 % 20/09/2025R650.0000,27447.710AUSTRALIA 3,00 % 21/03/2047700.000

0,19304.308

0,09145.452AT & S AUSTRIA TECHNOLOGIE &SYSTEMTECHNIK AG VAR PERPETUAL

167.000

0,10158.856RAIFFEISEN BANK INTERNATIONAL AG VARPERPETUAL

200.000

0,27440.760

0,09152.822BELFIUS BANQUE SA/NV VAR PERPETUAL200.0000,12189.410BELFIUS BANQUE SA/NV VAR 15/03/2028200.0000,0698.528KBC GROUP SA/NV FRN 24/11/2022100.000

4,747.779.934

0,14235.352CANADAI 1,25 % 01/12/2047300.0004,176.842.604CANADAI 4,25 % 01/12/20216.000.0000,31501.118CANADAI 4,25 % 01/12/2026400.0000,12200.860ROYAL BANK OF CANADA FRN 06/08/2020200.000

0,41678.817

0,33547.968CHINA 3,25 % 19/10/2023622.0000,08130.849UNION LIFE INSURANCE CO LTD 3,00 % 19/09/2021200.000

0,12194.285

0,12194.285CZECH EXPORT BANK 3,625 % 15/03/2019193.000

0,0697.062

0,0697.062NYKREDIT REALKREDIT AS FRN 02/06/2022100.000

6,6910.983.259

0,43700.578CARREFOUR BANQUE VAR 20/03/2020700.0005,438.908.156FRANCE OATI 1,30 % 25/07/20198.000.0000,36597.270RCI BANQUE SA FRN 08/07/2020600.0000,15247.825RCI BANQUE SA 0,625 % 10/11/2021250.0000,06100.229SANOFI SA VAR 21/03/2020100.0000,09143.820SCOR SE VAR PERPETUAL200.0000,11188.518TEREOS FINANCE GROUPE I 4,25 % 04/03/2020200.0000,0696.863VALLOUREC 3,25 % 02/08/2019100.000

16,0726.399.097

0,19309.159DEUTSCHE PFANDBRIEFBANK AG 4,60 %22/02/2027

300.000

2,494.084.447GERMANY BUND 0,25 % 15/08/20284.080.0000,941.543.449GERMANY BUND 1,25 % 15/08/20481.405.000

EUR

3,806.250.556GERMANY BUNDI 0,10 % 15/04/20235.500.0008,5614.064.772GERMANY BUNDI 1,75 % 15/04/202012.000.0000,0348.492KIRK BEAUTY ONE GMBH 8,75 % 15/07/2023100.0000,0698.222VOLKSWAGEN BANK GMBH FRN 15/06/2021100.000

0,10167.671

0,10167.671SUMMIT GERMANY LTD 2,00 % 31/01/2025183.000

0,10160.144

0,10160.144VIRGIN MEDIA RECEIVABLES FINANCING NOTES IDESIGNATED 5,50 % 15/09/2024

150.000

17,7429.142.832

0,09145.883ANSALDO ENERGIA S.P.A 2,875 % 28/04/2020150.0000,11184.350BANCA FARMAFACTORING SPA 2,00 % 29/06/2022200.0000,31502.600BANCO BPM SPA 3,50 % 14/03/2019500.0000,17282.098BORMIOLI PHARMA BIDCO S P A VAR 15/11/2024300.0000,0114.460CMC RAVENNA 6 % 15/02/2023200.0000,005.500CMC RAVENNA 6,875 % 01/08/2022100.0000,09155.270DAVIDE CAMPARI MILANO SPA 2,75 % 30/09/2020150.0000,12198.614ERG SPA 2,175 % 19/01/2023200.0000,0699.940ICCREA BANCA SPA 1,875 % 25/11/2019100.0000,0699.817INTER MEDIA COMMUNICATION S R L 4,875 %

31/12/2022100.000

0,17273.891INTESA SANPAOLO SPA 1,75 % 20/03/2028300.0000,10158.695INTESA SANPAOLO SPA 5,017 % 26/06/2024200.0000,61999.485ITALY BTP 0 % 30/05/20191.000.0001,151.896.533ITALY BTP 0 % 30/10/20191.900.0000,40648.755ITALY BTP 0,05 % 15/10/2019650.0000,15251.821ITALY BTP 1,50 % 01/08/2019250.0000,20321.269ITALY BTP 3,75 % 01/08/2021300.0000,621.026.080ITALY BTP 4,25 % 01/09/20191.000.0000,31511.105ITALY BTPI 0,10 % 15/05/2022500.0000,18293.922ITALY BTPI 0,10 % 15/05/2023300.0001,792.942.634ITALY BTPI 0,50 % 20/04/20233.000.0004,657.650.201ITALY BTPI 1,25 % 27/10/20207.500.0002,794.582.787ITALY BTPI 1,65 % 23/04/20204.500.0002,764.524.930ITALY CCT FRN 15/11/20194.500.0000,07109.716KEDRION SPA 3,00 % 12/07/2022141.0000,0699.084LIMACORPORATE SPA VAR 15/08/2023100.0000,12196.500L’ISOLANTE K-FLEX SPA 4,25 % 07/10/2023200.0000,0695.387MEDIOBANCA BANCA DI CREDITO FINANZIARIO S

P A FRN 18/05/2022100.000

0,12202.524MEDIOBANCA BANCA DI CREDITO FINANZIARIO SP A VAR 22/11/2019

200.000

0,0694.986MEDIOBANCA BANCA DI CREDITO FINANZIARIO SP A 0,625 % 27/09/2022

100.000

0,08134.590OFFICINE MACCAFERRI SPA 5,75 % 01/06/2021200.0000,0697.576PIRELLI C SPA FRN 26/09/2020100.0000,0698.641PRO GEST SPA 3,25 % 15/12/2024110.0000,0692.941SNAM SPA FRN 02/08/2024100.0000,09150.247UNIONE DI BANCHE ITALIANE 0,75 % 17/10/2022160.000

2,263.707.761

0,761.252.510JAPAN JGBI 0,10 % 10/03/2026150.000.0001,292.098.131JAPAN JGBI 0,10 % 10/03/2027250.000.000

27


% des N

IW

Marktw

ert

Anzahl

Jersey

Luxemburg

Malta

Niederlande

Oman

Polen

Spanien

Schweden

Schweiz

% des N

IW

Marktw

ert

Anzahl



Konvertierbare AnleihenFrankreich

Deutschland



EUR

0,08138.416SOFTBANK GROUP CORP 3,125 % 19/09/2025150.0000,13218.704SUMITOMO MITSUI BANKING CORP FRN 11/01/2019250.000

0,06102.216

0,06102.216EURO DM SECURITIES 0 % 08/04/2021200.000

0,26425.063

0,09144.993ALLERGAN FUNDING SCS FRN 01/06/2019145.0000,12195.738GARFUNKELUX HOLDCO 3 SA VAR 01/09/2023237.0000,0114.216MATTERHORN TELECOM S.A. VAR 01/02/2023100.0000,0470.116TAKKO LUXEMBOURG 2 SCA VAR 15/11/2023100.000

0,11177.980

0,11177.980EVAN GROUP PLC 6,00 % 31/07/2022200.000

1,752.870.948

0,11174.985ABN AMRO BANK NV FRN 18/01/2019200.0000,16259.988ABN AMRO BANK NV 1,80 % 20/09/2019300.0000,16262.288ABN AMRO BANK NV 2,10 % 18/01/2019300.0000,30500.500AKZO NOBEL NV VAR 08/11/2019500.0000,07107.346COOPERATIEVE RABOBANK UA VAR PERPETUAL100.0000,13205.304COOPERATIEVE RABOBANK UA VAR PERPETUAL200.0000,25408.461COOPERATIEVE RABOBANK UA 0 % 28/10/2026894.0000,12200.103DEUTSCHE TELEKOM INTERNATIONAL FINANCE

BV FRN 03/04/2020200.000

0,24393.032NETHERLANDS 0,75 % 15/07/2028380.0000,06106.486NOSTRUM OIL&GAS FIN BV 7,00 % 16/02/2025200.0000,09152.456TEVA PHARMACEUTICAL FINANCE NETHERLANDS

II BV 4,50 % 01/03/2025150.000

0,0699.999VONOVIA FINANCE B.V FRN 20/11/2019100.000

0,09144.023

0,09144.023OMAN 6,75 % 17/01/2048200.000

1,031.692.352

1,031.692.352POLAND 4,20 % 15/04/20201.600.000

1,883.086.485

0,12201.434ACCIONA FINANCIACION FILALES UNIPERSONALFRN 29/12/2019

200.000

0,31501.463BANCO SANTANDER SA FRN 04/03/2020500.0000,11177.777BANCO SANTANDER SA VAR PERPETUAL200.0000,951.558.492SPAIN 4,30 % 31/10/20191.500.0000,39647.319SPAINI 0,30 % 30/11/2021600.000

0,881.437.481

0,10164.385NORDEA BANK AB VAR PERPETUAL200.0000,44700.651SCANIA CV AB FRN 20/04/2020700.0000,18301.514SKANDINAVISKA ENSKILDA BANKEN FRN

15/09/2020300.000

0,10170.938SKANDINAVISKA ENSKILDA BANKEN VARPERPETUAL

200.000

0,0699.993VOLVO TREASURY AB VAR 03/04/2019100.000

0,09148.862

0,09148.862JULIUS BAER GROUP LTD VAR PERPETUAL200.000

EUR

4,076.683.046

0,17275.205ARROW GLOBAL FINANCE PLC VAR 01/04/2025300.0000,14233.379BARCLAYS BANK PLC VAR PERPETUAL200.0000,37600.612FCE BANK PLC FRN 17/09/2019600.0000,30490.303FCE BANK PLC FRN 26/08/2020500.0000,11181.018HSBC HOLDINGS PLC VAR PERPETUAL200.0000,08130.210JAGUAR LAND ROVER PLC 4,50 % 01/10/2027200.0000,11179.593LLOYDS BANKING GROUP PLC VAR PERPETUAL100.0000,0589.560MATALAN FINANCE PLC 9,50 % 31/01/2024100.0000,14230.236NATWEST MARKETS PLC 0,625 % 02/03/2022237.0000,07109.506PINEWOOD FINCO PLC 3,75 % 01/12/2023100.0000,0698.885RAC BOND CO 5,00 % 06/11/2022100.0000,12203.071SHAWBROOK GROUP PLC VAR PERPETUAL200.0000,12200.655SKY PLC FRN 01/04/2020200.0000,13215.074THE ROYAL BANK OF SCOTLAND PLC FRN

02/03/2020216.000

0,10171.558TRAVELEX FINANCING PLC 8,00 % 15/05/2022200.0000,0696.808TWINKLE PIZZA PLC 8,625 % 01/08/2022200.0000,43712.277UK GILT 1,50 % 22/07/2026620.0000,31512.711UK GILT 1,50 % 22/07/2047495.0001,131.840.005UK GILT 1,625 % 22/10/20281.600.0000,07112.380VIRGIN MEDIA FINANCE PLC 6,375 % 15/10/2024100.000

8,3113.667.342

0,18300.180AMERICAN HONDA FINANCE CORP FRN 11/03/2019300.0000,06103.129BECTON DICKINSON & CO 0,368 % 06/06/2019103.0000,0355.742BECTON DICKINSON & CO 2,133 % 06/06/201964.0000,0693.211FORD MOTOR CREDIT CO LLC FRN 01/12/2021100.0000,0691.753FORD MOTOR CREDIT CO LLC FRN 01/12/2024109.0000,08133.356FORD MOTOR CREDIT CO LLC FRN 07/12/2022146.0000,09141.120GOLDMAN SACHS GROUP INC. FRN 27/07/2021141.0000,30490.679INTERNATIONAL BANK FOR RECONSTRUCTION &

DEVELOPMENT IBRD 0 % 28/10/20241.000.000

0,0575.096NISSAN MOTOR ACCEPTANCE CORP FRN13/01/2020

86.000

0,07121.468NISSAN MOTOR ACCEPTANCE CORP FRN13/09/2019

139.000

0,07115.475NISSAN MOTOR ACCEPTANCE CORP 1,90 %14/09/2021

139.000

0,06100.050UNITED TECHNOLOGIES GLOBAL VAR 13/11/2019100.0003,155.181.612USA T-BONDS 2,00 % 31/08/20216.000.0000,46749.422USA T-BONDS 2,50 % 15/02/2045945.0002,824.653.782USA T-BONDSI 0,125 % 15/04/20195.000.0000,33536.170USA T-BONDSI 0,25 % 15/01/2025600.0000,44725.097USA T-BONDSI 0,625 % 15/01/2026800.000

0,53864.619

0,17272.999

0,0586.486FIGEAC AERO SA 1,125 % 18/10/2022 CV3.7030,0116.657MAISONS DU MONDE SA 0,125 % 06/12/2023 CV4060,11169.856UNIBAIL-RODAMCO SE 0 % 01/01/2022 CV500

0,0698.588

0,0698.588HANIEL FINANCE DEUTSCHLAND GMBH 0 %12/05/2020 CV

100.000

28


% des N

IW

Marktw

ert

Anzahl

Italien

Vereinigte Arabische Emirate


Optionsscheine, BezugsrechteSpanien


Italien

Jersey

Luxemburg

% des N

IW

Marktw

ert

Anzahl


OptionenAustralien

Deutschland

Japan

Luxemburg




EUR

0,11184.991

0,0691.432PRYSMIAN SPA 0 % 17/01/2022 CV100.0000,0593.559TELECOM ITALIA SPA 1,125 % 26/03/2022 CV100.000

0,0691.910

0,0691.910AABAR INVESTMENTS PJSC 0,50 % 27/03/2020 CV100.000

0,13216.131

0,13216.131VODAFONE GROUP PLC 0 % 26/11/2020 CV200.000

0,005.645

0,005.645

0,005.645REPSOL SA RIGHT 09/01/201914.112

8,1213.339.948

8,1213.339.948

6,3410.422.446

6,089.995.833AMUNDI 3 MI FCP1.0040,26426.613LYXOR ETF COMM CRB30.758

0,24400.656

0,0696.600ALPHA IMMOBILIARE SGR690,0355.854AMUNDI RE EUROPA (D)570,0347.242AMUNDI RE ITALIA (D)57

BETA IMMOBILIARE1960,0237.863QF ATLANTIC 11830,008.176QF EUROPA IMMOBILIARE 1360,0229.280QF IMMOBILIUM 200124

QF INVEST REAL SEC65QF INVESTIETICO60

0,0116.378QF POLIS390,018.490QF VALORE IMM GLOBAL150,019.354SECURFONDO FONDO COMMUNE DI

INVESTMENTO IMMO CHIUSO FCP39

0,0240.219SOCRATE - FONDO DI INVESTIMENTOIMMOBILIARE DI TIPO

159

0,0351.200UNICREDITO IMMOBILIARE UNO - A80

1,031.686.318

0,0119.426ETFS COMDTY SEC USD3.0090,0580.881ETFS COMMODITY SECURITIES LTD13.3950,0471.032ETFS COMMODITY SECURITIES LTD CERTIFICATE7.5430,0120.276ETFS COPPER COMMODITY INDEX9380,24398.672ETFS METAL SEC ETFS PHYSICAL GOLD3.7170,018.494ETFS NICKEL9420,50807.210ETFS PHYSICAL GOLD7.5260,0584.976ETFS PHYSICAL PLATINIUM1.2940,12195.351ETFS PHYSICAL SILVER15.293

0,51830.528

0,51830.528AMUNDI INDEX SOLUTIONS SHS-IE- SICAV76

EUR

1,422.324.026

1,422.324.026

0,009

0,009SPI 200 INDEX - 6.225 - 17.01.19 CALL15

0,11175.147

0,0110.828DAX INDEX - 10.400 - 15.02.19 PUT80,0462.147DJ EURO STOXX 50 EUR - 2.600 - 18.12.20 PUT290,0230.450DJ EURO STOXX 50 EUR - 3.000 - 15.02.19 PUT300,0122.374DJ EURO STOXX 50 EUR - 3.000 - 15.03.19 PUT180,018.925EURO STOXX 50 DIVID - 120 - 17.12.21 CALL210,007.243MSCI EM INDEX - 980 - 18.01.19 PUT60,0233.180STOXX W OPTIONS WEEK2 - 3.000 - 11.01.19 PUT60

0,08139.251

0,0368.968NIKKEI 225 - 19.750 - 13.12.19 PUT50,0114.830NIKKEI 225 - 21.750 - 07.02.19 PUT10,0343.693NIKKEI 225 - 22.750 - 10.01.19 PUT20,0111.760NIKKEI 225 - 24.000 - 13.12.19 CALL5

1,021.669.070

0,0055CALL CDX OPTION - CDX NA HY 31 INDEX - 105,50 -16.01.19

2.500.000

0,001.289CALL CDX OPTION - ITRAXX EUROPE CROSSOVERSERIES 30 INDEX - 312,50 - 16.01.19

4.000.000

0,0112.752CALL CDX OPTION - ITRAXX EUROPE CROSSOVERSERIES 30 INDEX - 337,50 - 20.02.19

3.000.000

0,00191EXO FX OPTION - CALL USD / PUT CNH - 7,00 -08.01.19

1.000.000

0,004.595EXO FX OPTION - CALL USD / PUT JPY - 120,00 -27.04.20

1.345.000

EXO FX OPTION - PUT EUR / CALL GBP - 0,87 -14.01.19

1.030.000

0,0113.546EXO FX OPTION - PUT EUR / CALL JPY - 125,00 -05.06.19

700.000

0,00826EXO FX OPTION - PUT EUR / CALL SEK - 10,40 -22.02.19

450.000

0,001EXO FX OPTION - PUT EUR / CALL USD - 1,10 -01.03.19

500.000

EXO FX OPTION - PUT EUR / CALL USD - 1,25 -15.01.19

1.250.000

FX OPTION - CALL AUD / PUT JPY - 90,00 - 11.01.191.570.0000,0110.481FX OPTION - CALL EUR / PUT HUF - 325,00 -

14.06.19900.000

0,006.188FX OPTION - CALL EUR / PUT USD - 1,22 - 09.07.191.000.0000,0117.766FX OPTION - CALL USD / PUT CHF - 0,96 - 13.12.19800.0000,0111.103FX OPTION - CALL USD / PUT CHF - 0,96 - 18.12.19500.0000,0111.101FX OPTION - CALL USD / PUT CHF - 0,96 - 20.12.19500.0000,0050FX OPTION - CALL USD / PUT CNH - 7,05 - 07.01.191.000.0000,0230.131FX OPTION - PUT AUD / CALL JPY - 80,00 - 11.01.191.570.0000,007.620FX OPTION - PUT EUR / CALL INR - 81,00 - 25.01.19500.0000,0226.890FX OPTION - PUT EUR / CALL INR - 88,00 - 23.10.19450.0000,00744FX OPTION - PUT EUR / CALL NOK - 9,75 - 28.01.19450.000

FX OPTION - PUT EUR / CALL TRY - 5,00 - 21.01.19500.0000,0228.984FX OPTION - PUT EUR / CALL USD - 1,18 - 04.11.19950.000

0,00-

0,00

0,00

-

-

0,00-

0,00-

0,00-0,00-

29


% des N

IW

Marktw

ert

Anzahl

% des N

IW

Marktw

ert

Anzahl

Niederlande

Spanien

Schweden

Schweiz





EUR

0,0227.527FX OPTION - PUT EUR / CALL USD - 1,18 - 18.11.19900.0000,0113.787FX OPTION - PUT EUR / CALL USD - 1,18 - 18.12.19450.0000,0113.782FX OPTION - PUT EUR / CALL USD - 1,18 - 20.12.19450.0000,0228.946FX OPTION - PUT EUR / CALL USD - 1,18 - 28.10.19950.0000,0227.575FX OPTION - PUT EUR / CALL USD - 1,18 - 29.11.19900.0000,0458.638FX OPTION - PUT EUR / CALL USD - 1,20 - 15.01.191.250.0000,0348.001SWAP OPTION - PAY BBSW 6M / REC 2,900 % -

25.07.226.500.000

0,0344.282SWAP OPTION - PAY EURIBOR 6M / REC 0,200 % -25.09.19

8.000.000


6.000.000


2.500.000


6.000.000

0,0352.537SWAP OPTION - PAY LIBOR 3M / REC 3,000 % -26.10.28

1.050.000


13.000.000


100.000.000


325.000.000

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17.000.000

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42.000.000

0,0467.394SWAP OPTION - PAY STIBOR 3M / REC 2,060 % -14.04.25

42.500.000

0,001.427SWAP OPTION - PAY TELBOR 3M / REC 0,600 % -22.05.19

15.000.000

0,006.790SWAP OPTION - PAY 0,250 % / REC STIBOR 3M -24.07.19

42.000.000

0,006.579SWAP OPTION - PAY 0,350 % / REC EURIBOR 6M -13.11.19

4.000.000

0,0239.243SWAP OPTION - PAY 0,840 % / REC LIBOR 6M -12.04.28

325.000.000


100.000.000


500.000


6.000.000


750.000


2.500.000

0,0346.506SWAP OPTION - PAY 2,060 % / REC STIBOR 3M -14.04.25

42.500.000


1.700.000


350.000

0,0122.113SWAP OPTION - PAY 2,900 % / REC BBSW 6M -25.07.22

6.500.000


1.000.000


1.600.000

EUR


1.400.000


450.000

0,004.955SWAP OPTION - PAY 3,470 % / REC SAIBOR 3M -10.06.19

17.000.000


1.050.000

0,0224.786

0,0222.428AMSTERDAM EXCHANGES INDEX - 480 - 21.06.19PUT

9

0,002.358AMSTERDAM EXCHANGES INDEX - 540 - 21.06.19CALL

9

0,006.479

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0,004.100SMI (ZURICH) - 9.200 - 15.03.19 CALL14

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0,0115.988FOOTSIE 100 - 6.875 - 18.01.19 PUT7

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PUT9

0,0231.256ANHEUSER-BUSCH - 105,00 - 18.01.19 PUT90,0113.327APACHE CORP - 40,00 - 18.01.19 PUT110,0110.560AVIS BUDGET GROUP - 33,00 - 17.01.20 PUT120,007.436CBOE S&P VOL INDEX - 25 - 12.02.19 CALL500,00144GEN GROWTH PROP - 17,74 - 18.01.19 PUT330,007.251GOODYEAR TYRE & RUBBER CO - 23,00 - 18.01.19

PUT27

0,001.050INTERNATIONAL PAPER - 38,00 - 18.01.19 PUT160,0232.183KRAFT HEINZ CO/THE - 70,00 - 17.01.20 PUT130,0237.762NASDAQ 100 - 6.625 - 14.02.19 PUT10,0116.239NEWFIELD EXPLORATN - 25,00 - 18.01.19 PUT170,00131ONEOK INC - 40,00 - 18.01.19 PUT150,0340.100S&P 500 INDEX - 2.500 - 11.01.19 PUT80,0444.037S&P 500 INDEX - 2.500 - 14.02.19 PUT60,00280S&P 500 INDEX - 3.100 - 14.03.19 CALL80,00105S&P 500 INDEX - 3.150 - 14.03.19 CALL80,0098S&P 500 INDEX - 3.175 - 14.03.19 CALL80,00210S&P 500 INDEX - 3.200 - 14.03.19 CALL80,0117.613SPI 200 INDEX - 5.900 - 17.01.19 PUT100,005.112TESLA INC - 300,00 - 15.02.19 PUT30,00784WILLIAMS COMPANIES INC - 20,00 - 18.01.19 PUT280,00131WYNN RESORTS - 60,00 - 18.01.19 PUT10

30


% des N

IW

Marktw

ert

Anzahl

Short-Positionen


OptionenAustralien

Deutschland

Japan

Luxemburg

% des N

IW

Marktw

ert

Anzahl

Niederlande

Schweden

Schweiz






EUR

-0,61

-0,61

0,00

0,00SPI 200 INDEX - 5.625 - 17.01.19 PUT

-0,04

0,00DAX INDEX - 10.000 - 15.02.19 PUT0,00DAX INDEX - 11.200 - 15.02.19 CALL

-0,01DJ EURO STOXX 50 EUR - 2.900 - 15.02.19 PUT0,00EURO STOXX 50 DIVID - 130 - 17.12.21 CALL

-0,01EURO STOXX 50 DIVID - 95 - 17.12.21 PUT0,00MSCI EM INDEX - 1.055 - 18.01.19 CALL0,00MSCI EM INDEX - 875 - 18.01.19 PUT0,00MSCI EM INDEX - 905 - 18.01.19 PUT

-0,02STOXX W OPTIONS WEEK2 - 2.900 - 11.01.19 PUT

-0,02

-0,01NIKKEI 225 - 20.250 - 07.02.19 PUT-0,01NIKKEI 225 - 21.500 - 10.01.19 PUT

-0,36

0,00FX OPTION - CALL EUR / PUT HUF - 340,00 -14.06.19

-900.000

0,00FX OPTION - CALL USD / PUT CHF - 1,00 - 13.12.190,00FX OPTION - CALL USD / PUT CHF - 1,00 - 18.12.190,00FX OPTION - CALL USD / PUT CHF - 1,00 - 20.12.190,00FX OPTION - CALL USD / PUT CNH - 7,25 - 07.01.190,00FX OPTION - PUT EUR / CALL HUF - 315,00 -

14.06.19-900.000

-0,01FX OPTION - PUT EUR / CALL INR - 83,00 - 23.10.19-0,01FX OPTION - PUT EUR / CALL USD - 1,13 - 04.11.19-0,01FX OPTION - PUT EUR / CALL USD - 1,13 - 18.11.190,00FX OPTION - PUT EUR / CALL USD - 1,13 - 18.12.190,00FX OPTION - PUT EUR / CALL USD - 1,13 - 20.12.19

-0,01FX OPTION - PUT EUR / CALL USD - 1,13 - 28.10.19-0,01FX OPTION - PUT EUR / CALL USD - 1,13 - 29.11.190,00FX OPTION - PUT USD / CALL CNH - 6,75 - 07.01.19

-0,01PUT CDX OPTION - CDX NA HY 31 INDEX - 101,00 -16.01.19

-2.500.000

-0,01PUT CDX OPTION - ITRAXX EUROPE CROSSOVERSERIES 30 INDEX - 387,50 - 16.01.19

-4.000.000

-0,01PUT CDX OPTION - ITRAXX EUROPE CROSSOVERSERIES 30 INDEX - 412,50 - 20.02.19

-3.000.000

0,00SWAP OPTION - PAY BBSW 6M / REC 3,000 % -25.07.19

-1.400.000

-0,01SWAP OPTION - PAY EURIBOR 6M / REC 1,640 % -13.11.19

-500.000

-0,01SWAP OPTION - PAY LIBOR 3M / REC 2,600 % -05.04.19

-950.000


-2.400.000


-2.000.000

EUR

SWAP OPTION - PAY LIBOR 3M / REC 3,330 % -15.02.23

-7.000.000


-2.800.000

-0,01SWAP OPTION - PAY 0,000 % / REC EURIBOR 6M -25.09.19

-8.000.000


-6.000.000


-2.500.000

0,00SWAP OPTION - PAY 0,500 % / REC LIBOR 6M -21.04.21

-500.000

-0,01SWAP OPTION - PAY 1,500 % / REC LIBOR 3M -26.10.28

-1.050.000


-1.700.000


-13.000.000


-13.000.000

-0,02SWAP OPTION - PAY 3,000 % / REC BBSW 6M -25.07.19

-1.400.000

-0,01

-0,01AMSTERDAM EXCHANGES INDEX - 440 - 21.06.19PUT

-9

0,00AMSTERDAM EXCHANGES INDEX - 570 - 21.06.19CALL

-9

-0,01

-0,01OMX 30 - 1.350 - 15.02.19 PUT

0,00

0,00SMI (ZURICH) - 9.500 - 15.03.19 CALL

0,00

0,00FOOTSIE 100 - 6.300 - 18.01.19 PUT

-0,17

0,00CBOE S&P VOL INDEX - 16 - 12.02.19 PUT0,00CBOE S&P VOL INDEX - 30 - 12.02.19 CALL

-0,02NASDAQ 100 - 6.125 - 14.02.19 PUT-0,02S&P 500 INDEX - 2.400 - 11.01.19 PUT-0,02S&P 500 INDEX - 2.400 - 14.02.19 PUT-0,03S&P 500 INDEX - 2.400 - 20.12.19 PUT-0,07S&P 500 INDEX - 2.525 - 17.12.20 PUT0,00S&P 500 INDEX - 2.700 - 14.02.19 CALL

-0,01S&P 500 INDEX - 2.900 - 20.12.19 CALL0,00SPI 200 INDEX - 5.275 - 17.01.19 PUT

85,15139.811.657

-10

-8-4

-30-42-21-3-3-6

-90

-2-2

-800.000-500.000-500.000

-1.000.000

-450.000-950.000-900.000-450.000-450.000-950.000-900.000

-1.000.000

-26.248

-27.133

-16.084

-8.245

-3.433

-23.028

-16.734

-13.431-150

-12.291-13.304-12.864

-6.670-6.681

-13.162-13.060

-601.426

-3.281

-7.969-5.010-5.021

-2-4.631

-5.315

-67.203

-6.340-1.666

-19.050-7.644

-11.340-157-328

-1.418-19.260

-37.873

-13.634-24.239

-1.009.687

-1.009.687

-5.315

-0,61-1.009.687

-38

-14

-7

-75-50-2

-12-6-4-4-4-4

-10

-12.344

-17.617

-29.849

-20.521

-6.180

-22.475

-19.974

-36.742

-55.996

-33.216

-10.737

-10.134

-603

-0,08-108.080

-9.186

-9.186

-1.553

-1.553

-2.301

-2.301

-274.093

-984-3.499

-34.552-26.978-25.797-51.157

-112.864-3.324

-13.996-942

31


% des N

IW

Marktw

ert

Anzahl

Long-Positionen


AnleihenAustralien

Österreich

Kanada

China

Frankreich

Deutschland

Italien

% des N

IW

Marktw

ert

Anzahl

Japan

Jersey

Luxemburg

Malta

Niederlande

Spanien

Schweden

Schweiz




Amundi S.F. - Saving Box I

EUR

90,3684.617.589

65,6361.461.715

64,6760.557.190

0,93874.316

0,17158.970AUSTRALIA GOVERNMENT I 0,75 % 21/11/2027250.0000,76715.346AUSTRALIA I %1,25 21/02/20221.000.000

0,15143.782


167.000

2,212.069.936

0,42391.683CANADAI 1,25 % 01/12/2047500.0001,211.139.752CANADAI 4,25 % 01/12/20211.000.0000,47438.128CANADAI 4,25 % 01/12/2026350.0000,11100.373ROYAL BANK OF CANADA FRN 06/08/2020100.000

0,37343.479

0,37343.479UNION LIFE INSURANCE CO LTD 3,00 % 19/09/2021525.000

1,191.113.294

1,191.113.294FRANCE OATI 1,30 % 25/07/20191.000.000

14,4913.573.223

0,85800.616GERMANY BUND 0,25 % 15/08/2028800.0007,286.815.360GERMANY BUNDI 0,10 % 15/04/20236.000.0006,265.859.181GERMANY BUNDI 1,75 % 15/04/20205.000.0000,1098.066VOLKSWAGEN BANK GMBH FRN 15/06/2021100.000

30,2828.346.894

0,97904.140BANCO BPM SPA 3,50 % 14/03/2019900.0000,25233.905BORMIOLI PHARMA BIDCO S P A VAR 15/11/2024250.0000,016.230CMC RAVENNA 6 % 15/02/2023100.0000,015.500CMC RAVENNA 6,875 % 01/08/2022100.0000,21197.694ERG SPA 2,175 % 19/01/2023200.0000,75699.580ICCREA BANCA SPA 1,875 % 25/11/2019700.0000,17158.695INTESA SANPAOLO SPA 5,017 % 26/06/2024200.0000,21197.330ITALY BTP 0 % 27/11/2020200.0001,811.698.725ITALY BTP 0 % 30/05/20191.700.0002,021.896.276ITALY BTP 0 % 30/10/20191.900.0002,502.345.136ITALY BTP 0,05 % 15/10/20192.350.0000,27251.765ITALY BTP 1,50 % 01/08/2019250.0000,32302.352ITALY BTP 2,50 % 01/05/2019300.0000,34321.207ITALY BTP 3,75 % 01/08/2021300.0001,211.128.556ITALY BTP 4,25 % 01/09/20191.100.0001,091.021.513ITALY BTPI 0,10 % 15/05/20221.000.0000,31293.702ITALY BTPI 0,10 % 15/05/2023300.0002,612.448.171ITALY BTPI 0,50 % 20/04/20232.500.0006,536.109.767ITALY BTPI 1,25 % 27/10/20206.000.0002,722.543.975ITALY BTPI 1,65 % 23/04/20202.500.0005,124.795.043ITALY CCT FRN 15/11/20194.770.0000,12109.716KEDRION SPA 3,00 % 12/07/2022141.0000,1198.494LIMACORPORATE SPA VAR 15/08/2023100.000

EUR

0,21196.500L’ISOLANTE K-FLEX SPA 4,25 % 07/10/2023200.0000,14134.590OFFICINE MACCAFERRI SPA 5,75 % 01/06/2021200.0000,1198.641PRO GEST SPA 3,25 % 15/12/2024110.0000,16149.691UNIONE DI BANCHE ITALIANE 0,75 % 17/10/2022160.000

2,232.086.810

2,232.086.810JAPAN JGBI 0,10 % 10/03/2026250.000.000

0,0551.045


0,15144.949

0,15144.949ALLERGAN FUNDING SCS FRN 01/06/2019145.000

0,0987.990

0,0987.990EVAN GROUP PLC 6,00 % 31/07/2022100.000

0,81762.329

0,28262.246ABN AMRO BANK NV 2,10 % 18/01/2019300.0000,53500.083COOPERATIEVE RABOBANK UA 0 % 28/10/20261.100.000

0,22201.434


200.000

0,50463.740

0,17163.641NORDEA BANK AB VAR PERPETUAL200.0000,33300.099SCANIA CV AB FRN 20/04/2020300.000

0,16148.087


1,191.110.181

0,15136.520ARROW GLOBAL FINANCE PLC VAR 01/04/2025150.0000,30290.838BARCLAYS BANK PLC VAR PERPETUAL250.0000,14130.210JAGUAR LAND ROVER PLC 4,50 % 01/10/2027200.0000,1089.560MATALAN FINANCE PLC 9,50 % 31/01/2024100.0000,1198.885RAC BOND CO 5,00 % 06/11/2022100.0000,14129.388THE ROYAL BANK OF SCOTLAND PLC FRN

02/03/2020130.000

0,1096.808TWINKLE PIZZA PLC 8,625 % 01/08/2022200.0000,15137.972UK GILT 1,625 % 22/10/2028120.000

9,659.035.701

0,11103.098BECTON DICKINSON & CO 0,368 % 06/06/2019103.0000,0655.742BECTON DICKINSON & CO 2,133 % 06/06/201964.0000,1092.954FORD MOTOR CREDIT CO LLC FRN 01/12/2021100.0000,1091.055FORD MOTOR CREDIT CO LLC FRN 07/12/2022100.0000,52489.547INTERNATIONAL BANK FOR RECONSTRUCTION &


0,11100.011UNITED TECHNOLOGIES GLOBAL VAR 13/11/2019100.0004,974.653.044USA T-BONDSI 0,125 % 15/04/20195.000.0002,862.680.082USA T-BONDSI 0,25 % 15/01/20253.000.0000,82770.168USA T-BONDSI 0,625 % 15/01/2026850.000

32


% des N

IW

Marktw

ert

Anzahl


Deutschland

Italien





Italien

Jersey

Luxemburg


OptionenLuxemburg

% des N

IW

Marktw

ert

Anzahl


Short-Positionen


OptionenLuxemburg




EUR

0,80753.437

0,29271.905

0,0985.629FIGEAC AERO SA 1,125 % 18/10/2022 CV3.7030,0216.418MAISONS DU MONDE SA 0,125 % 06/12/2023 CV4060,18169.858UNIBAIL-RODAMCO SE 0 % 01/01/2022 CV500

0,1098.242

0,1098.242HANIEL FINANCE DEUTSCHLAND GMBH 0 %12/05/2020 CV

100.000

0,20184.366


0,1091.277


0,11107.647


24,7423.169.945

24,7423.169.945

0,0543.219

0,0543.219LYXOR ETF COMM CRB3.116

0,0217.619

BETA IMMOBILIARE1350,015.678QF EUROPA IMMOBILIARE 125

QF INVEST REAL SEC45QF INVESTIETICO58

0,017.979QF POLIS190,003.962QF VALORE IMM GLOBAL7

0,21197.385

0,11103.288ETFS METAL SEC ETFS PHYSICAL GOLD9630,0546.297ETFS PHYSICAL PLATINIUM7050,0547.800ETFS PHYSICAL SILVER3.742

24,4622.911.722

4,884.574.237AM INVESTMENTS FUND OPTIMISER EUR H Z4NON HEDGED SICAV

2.752

0,95885.168AMUNDI INDEX SOLUTIONS SHS-IE- SICAV8118,6317.452.317AMUNDI SF - ABS RETRUN MULTI STRATERGY

CONTROL H ND17.833

0,15137.017

0,15137.017

0,12109.357


10.500.000


300.000


1.000.000

EUR


200.000


10.500.000

0,0327.660


PUT6

0,017.269APACHE CORP - 40,00 - 18.01.19 PUT60,00105GEN GROWTH PROP - 17,74 - 18.01.19 PUT240,015.103GOODYEAR TYRE & RUBBER CO - 23,00 - 18.01.19

PUT19

0,00787INTERNATIONAL PAPER - 38,00 - 18.01.19 PUT120,019.552NEWFIELD EXPLORATN - 25,00 - 18.01.19 PUT100,0079ONEOK INC - 40,00 - 18.01.19 PUT90,00560WILLIAMS COMPANIES INC - 20,00 - 18.01.19 PUT200,0092WYNN RESORTS - 60,00 - 18.01.19 PUT7

-0,03

-0,03

-0,03

-0,03


-600.000

0,00SWAP OPTION - PAY 0,500 % / REC LIBOR 6M -21.04.21

-300.000


-1.000.000

90,3384.591.9730,000,00

0,00

--

-

-25.616

-25.616

-25.616

-25.616

-10.158

-3.708

-11.750


% des N

IW

Marktw

ert

Anzahl

Long-Positionen


AnleihenAustralien

Österreich

Kanada

China

Dänemark

Frankreich

Deutschland

Italien

% des N

IW

Marktw

ert

Anzahl

Japan

Jersey

Luxemburg

Malta

Niederlande

Spanien

Schweden

Schweiz


02/03/2020



Amundi S.F. - Saving Box II

EUR

87,09170.978.474

62,53122.757.220

61,70121.133.705

1,312.576.910

0,16317.9390,44858.4160,711.400.555

0,15286.703

0,15286.703

1,953.826.525

0,24470.0201,162.279.5030,45876.2560,10200.746

0,17327.122

0,17327.122

0,20389.965

0,20389.965

1,282.520.991

0,15294.4041,132.226.587

14,2627.989.124

0,721.406.0827,5214.766.6145,9711.718.3620,0598.066

30,9260.713.669

0,971.908.7400,19374.2480,0112.4600,0110.7250,15296.5410,741.449.1300,08158.6950,20394.6601,783.497.3751,983.892.3562,494.889.8570,21402.8240,31604.7040,35695.9491,202.359.7081,042.043.0260,32636.3542,494.896.343

AUSTRALIA GOVERNMENT I 0,75 % 21/11/2027500.000AUSTRALIA I %1,25 21/02/20221.200.000AUSTRALIA 4,25 % 21/04/20262.000.000

AT & S AUSTRIA TECHNOLOGIE &SYSTEMTECHNIK AG VAR PERPETUAL

333.000

CANADAI 1,25 % 01/12/2047600.000CANADAI 4,25 % 01/12/20212.000.000CANADAI 4,25 % 01/12/2026700.000ROYAL BANK OF CANADA FRN 06/08/2020200.000

500.000

NYKREDIT REALKREDIT AS 0,375 % 16/06/2020390.000

AXA SA 4,50 % PERPETUAL400.000FRANCE OATI 1,30 % 25/07/20192.000.000

GERMANY BUND 0,25 % 15/08/20281.405.000GERMANY BUNDI 0,10 % 15/04/202313.000.000GERMANY BUNDI 1,75 % 15/04/202010.000.000VOLKSWAGEN BANK GMBH FRN 15/06/2021100.000

BANCO BPM SPA 3,50 % 14/03/20191.900.000BORMIOLI PHARMA BIDCO S P A VAR 15/11/2024400.000CMC RAVENNA 6 % 15/02/2023200.000CMC RAVENNA 6,875 % 01/08/2022195.000ERG SPA 2,175 % 19/01/2023300.000ICCREA BANCA SPA 1,875 % 25/11/20191.450.000INTESA SANPAOLO SPA 5,017 % 26/06/2024200.000ITALY BTP 0 % 27/11/2020400.000ITALY BTP 0 % 30/05/20193.500.000ITALY BTP 0 % 30/10/20193.900.000ITALY BTP 0,05 % 15/10/20194.900.000ITALY BTP 1,50 % 01/08/2019400.000ITALY BTP 2,50 % 01/05/2019600.000ITALY BTP 3,75 % 01/08/2021650.000ITALY BTP 4,25 % 01/09/20192.300.000ITALY BTPI 0,10 % 15/05/20222.000.000ITALY BTPI 0,10 % 15/05/2023650.000ITALY BTPI 0,50 % 20/04/20235.000.000

UNION LIFE INSURANCE CO LTD 3,00 % 19/09/2021

EUR

6,2312.219.532ITALY BTPI 1,25 % 27/10/202012.000.0004,358.547.757ITALY BTPI 1,65 % 23/04/20208.400.0005,049.876.581ITALY CCT FRN 15/11/20199.825.0000,11219.433KEDRION SPA 3,00 % 12/07/2022282.0000,10196.988LIMACORPORATE SPA VAR 15/08/2023200.0000,15294.750L’ISOLANTE K-FLEX SPA 4,25 % 07/10/2023300.0000,17336.475OFFICINE MACCAFERRI SPA 5,75 % 01/06/2021500.0000,10199.076PRO GEST SPA 3,25 % 15/12/2024222.0000,15299.382UNIONE DI BANCHE ITALIAN 0,75 % 17/10/2022320.000

1,703.338.895

1,703.338.895JAPAN JGBI 0,10 % 10/03/2026400.000.000

0,05102.091


0,15287.899


0,09175.980

0,09175.980EVAN GROUP PLC 6,00 % 31/07/2022200.000

0,921.801.181

0,27524.493ABN AMRO BANK NV 2,10 % 18/01/2019600.0000,05100.059AKZO NOBEL NV VAR 08/11/2019100.0000,46896.966COOPERATIEVE RABOBANK UA 0 % 28/10/20261.973.0000,09179.717MONDELEZ INTERNATIONAL HOLDINGS

NETHERLANDS BV 1,625 % 28/10/2019208.000

0,0599.946VONOVIA FINANCE B.V FRN 20/11/2019100.000

0,21402.868

0,21402.868FRN 29/12/2019

400.000

0,47927.480


0,11222.131


1,182.324.586

0,14273.039ARROW GLOBAL FINANCE PLC VAR 01/04/2025300.0000,29581.678BARCLAYS BANK PLC VAR PERPETUAL500.0000,14279.952JAGUAR LAND ROVER PLC 4,50 % 01/10/2027430.0000,06111.951MATALAN FINANCE PLC 9,50 % 31/01/2024125.0000,10187.881RAC BOND CO 5,00 % 06/11/2022190.0000,13257.780THE ROYAL BANK OF SCOTLAND PLC FRN259.000

0,06121.010TWINKLE PIZZA PLC 8,625 % 01/08/2022250.0000,15287.441UK GILT 1,625 % 22/10/2028250.0000,11223.854VIRGIN MEDIA FINANCE PLC 6,375 % 15/10/2024200.000

6,5812.919.585

0,11209.199BECTON DICKINSON & CO 0,368 % 06/06/2019209.0000,06111.484BECTON DICKINSON & CO 2,133 % 06/06/2019128.000

33

ACCIONA FINANCIACION FILALES UNIPERSONAL


% des N

IW

Marktw

ert

Anzahl


Italien





Italien

Jersey

Luxemburg

% des N

IW

Marktw

ert

Anzahl


OptionenLuxemburg


Short-Positionen


OptionenLuxemburg



EUR

0,08152.445FORD MOTOR CREDIT CO LLC FRN 01/12/2021164.0000,09177.557FORD MOTOR CREDIT CO LLC FRN 07/12/2022195.0000,25489.547INTERNATIONAL BANK FOR RECONSTRUCTION &


0,06108.053THERMO FISHER SCIENTIFIC INC VAR 24/07/2019108.0000,05100.011UNITED TECHNOLOGIES GLOBAL VAR 13/11/2019100.0004,739.306.089USA T-BONDSI 0,125 % 15/04/201910.000.0001,152.265.200USA T-BONDSI 0,625 % 15/01/20262.500.000

0,671.309.811

0,28543.230

0,09170.681FIGEAC AERO SA 1,125 % 18/10/2022 CV7.3810,0232.836MAISONS DU MONDE SA 0,125 % 06/12/2023 CV0,17339.713UNIBAIL-RODAMCO SE 0 % 01/01/2022 CV1.000

0,19368.732


0,09182.554


0,11215.295


24,5848.251.410

24,5848.251.410

0,0589.545


0,0235.850

0,00-BETA IMMOBILIARE3000,0111.128QF EUROPA IMMOBILIARE 1490,00-QF INVEST REAL SEC900,00-QF INVESTIETICO900,0116.798QF POLIS400,007.924QF VALORE IMM GLOBAL14

0,21407.611

0,0127.672ETFS METAL SEC ETFS PHYSICAL GOLD2580,10187.698ETFS PHYSICAL GOLD1.7500,0593.907ETFS PHYSICAL PLATINIUM1.4300,0598.334ETFS PHYSICAL SILVER7.698

24,3047.718.404


5.583

0,951.857.760AMUNDI INDEX SOLUTIONS SHS-IE- SICAV17018,6236.580.861AMUNDI SF - ABS RETRUN MULTI STRATERGY

CONTROL H ND37.380

EUR

0,14283.549

0,14283.549

0,11226.476


22.000.000


600.000


2.200.000


400.000


22.000.000

0,0357.073


PUT12


PUT37

0,001.443INTERNATIONAL PAPER - 38,00 - 18.01.19 PUT220,0120.060NEWFIELD EXPLORATN - 25,00 - 18.01.19 PUT210,00175ONEOK INC - 40,00 - 18.01.19 PUT200,001.092WILLIAMS COMPANIES INC - 20,00 - 18.01.19 PUT390,00171WYNN RESORTS - 60,00 - 18.01.19 PUT13

-0,03-53.581

-0,03-53.581

-0,03-53.581

-0,03-53.581

-0,01-20.317SWAP OPTION - PAY LIBOR 3M / REC 2,600 % -05.04.19

-1.200.000

0,00-7.416SWAP OPTION - PAY 0,500 % / REC LIBOR 6M -21.04.21

-600.000

-0,02-25.848SWAP OPTION - PAY 2,000 % / REC LIBOR 3M -12.09.22

-2.200.000

87,06170.924.893


34

812


% des N

IW

Marktw

ert

Anzahl

Long-Positionen


AnleihenAustralien

Österreich

Kanada

China

Dänemark

Frankreich

Deutschland

Italien

% des N

IW

Marktw

ert

Anzahl

Japan

Luxemburg

Malta

Niederlande

Spanien

Schweden

Schweiz



Konvertierbare Anleihen


Frankreich

EUR

82,5357.566.854

58,9341.105.307

57,8740.365.935

1,40976.550

0,18127.176AUSTRALIA GOVERNMENT I 0,75 % 21/11/2027200.0000,62429.208AUSTRALIA I %1,25 21/02/2022600.0000,60420.166AUSTRALIA 4,25 % 21/04/2026600.000

0,15107.621


125.000

1,961.367.821

0,22156.673CANADAI 1,25 % 01/12/2047200.0001,15797.827CANADAI 4,25 % 01/12/2021700.0000,45312.948CANADAI 4,25 % 01/12/2026250.0000,14100.373ROYAL BANK OF CANADA FRN 06/08/2020100.000

0,19130.849

0,19130.849UNION LIFE INSURANCE CO LTD 3,00 % 19/09/2021200.000

0,19129.988

0,19129.988NYKREDIT REALKREDIT AS 0,375 % 16/06/2020130.000

1,12779.306

1,12779.306FRANCE OATI 1,30 % 25/07/2019700.000

7,425.177.722

0,70490.377GERMANY BUND 0,25 % 15/08/2028490.0006,724.687.345GERMANY BUNDI 1,75 % 15/04/20204.000.000

31,4621.940.528

1,01703.220BANCO BPM SPA 3,50 % 14/03/2019700.0000,1393.562BORMIOLI PHARMA BIDCO S P A VAR 15/11/2024100.0000,016.230CMC RAVENNA 6 % 15/02/2023100.0000,015.500CMC RAVENNA 6,875 % 01/08/2022100.0000,28197.694ERG SPA 2,175 % 19/01/2023200.0000,72499.700ICCREA BANCA SPA 1,875 % 25/11/2019500.0000,21147.998ITALY BTP 0 % 27/11/2020150.0001,43999.250ITALY BTP 0 % 30/05/20191.000.0002,151.497.060ITALY BTP 0 % 30/10/20191.500.0002,501.746.378ITALY BTP 0,05 % 15/10/20191.750.0000,36251.765ITALY BTP 1,50 % 01/08/2019250.0000,36251.960ITALY BTP 2,50 % 01/05/2019250.0000,38267.673ITALY BTP 3,75 % 01/08/2021250.0001,18820.768ITALY BTP 4,25 % 01/09/2019800.0001,03715.059ITALY BTPI 0,10 % 15/05/2022700.0000,35244.752ITALY BTPI 0,10 % 15/05/2023250.0002,811.958.537ITALY BTPI 0,50 % 20/04/20232.000.0007,305.091.471ITALY BTPI 1,25 % 27/10/20205.000.0003,652.543.975ITALY BTPI 1,65 % 23/04/20202.500.0004,943.448.0070,1282.482KEDRION SPA 3,00 % 12/07/2022106.000

EUR

0,1498.250L’ISOLANTE K-FLEX SPA 4,25 % 07/10/2023100.0000,1067.295OFFICINE MACCAFERRI SPA 5,75 % 01/06/2021100.0000,1389.674PRO GEST SPA 3,25 % 15/12/2024100.0000,16112.268UNIONE DI BANCHE ITALIAN 0,75 % 17/10/2022120.000

2,391.669.448

2,391.669.448JAPAN JGBI 0,10 % 10/03/2026200.000.000

0,15101.964


0,1387.990

0,1387.990EVAN GROUP PLC 6,00 % 31/07/2022100.000

0,89622.583

0,25174.980ABN AMRO BANK NV FRN 18/01/2019200.0000,25174.831ABN AMRO BANK NV 2,10 % 18/01/2019200.0000,39272.772COOPERATIEVE RABOBANK UA 0 % 28/10/2026600.000

0,14100.717


100.000

0,52363.707


0,21148.087


1,32919.201

0,1391.013ARROW GLOBAL FINANCE PLC VAR 01/04/2025100.0000,17116.336BARCLAYS BANK PLC VAR PERPETUAL100.0000,18130.209JAGUAR LAND ROVER PLC 4,50 % 01/10/2027200.0000,1389.560MATALAN FINANCE PLC 9,50 % 31/01/2024100.0000,1498.885RAC BOND CO 5,00 % 06/11/2022100.0000,19129.388THE ROYAL BANK OF SCOTLAND PLC FRN

02/03/2020130.000

0,0748.404TWINKLE PIZZA PLC 8,625 % 01/08/2022100.0000,15103.479UK GILT 1,625 % 22/10/202890.0000,16111.927VIRGIN MEDIA FINANCE PLC 6,375 % 15/10/2024100.000

8,235.741.853

0,14100.095BECTON DICKINSON & CO 0,368 % 06/06/2019100.0000,0537.452BECTON DICKINSON & CO 2,133 % 06/06/201943.0000,1392.954FORD MOTOR CREDIT CO LLC FRN 01/12/2021100.0000,1391.055FORD MOTOR CREDIT CO LLC FRN 07/12/2022100.0000,70489.547INTERNATIONAL BANK FOR RECONSTRUCTION &


0,69483.450USA T-BONDS 1,50 % 15/08/2026600.0005,353.722.436USA T-BONDSI 0,125 % 15/04/20194.000.0001,04724.864USA T-BONDSI 0,625 % 15/01/2026800.000

0,90628.322

0,36245.032

0,0964.216FIGEAC AERO SA 1,125 % 18/10/2022 CV2.777ITALY CCT FRN 15/11/20193.430.000

Amundi S.F. - Saving Box III

35


% des N

IW

Marktw

ert

Anzahl

Italien





Italien

Jersey

Luxemburg


OptionenLuxemburg


% des N

IW

Marktw

ert

Anzahl

Short-Positionen


OptionenLuxemburg



EUR

0,0210.959MAISONS DU MONDE SA 0,125 % 06/12/2023 CV2710,25169.857UNIBAIL-RODAMCO SE 0 % 01/01/2022 CV500

0,26184.366


0,1391.277


0,15107.647


23,6216.477.231

23,6216.477.231

0,0431.069


0,0210.710

0,00-BETA IMMOBILIARE910,003.407QF EUROPA IMMOBILIARE 1150,00-QF INVEST REAL SEC270,00-QF INVESTIETICO270,025.039QF POLIS120,002.264QF VALORE IMM GLOBAL4

0,21144.213

0,0644.726ETFS METAL SEC ETFS PHYSICAL GOLD4170,0531.962ETFS PHYSICAL GOLD2980,0533.163ETFS PHYSICAL PLATINIUM5050,0534.362ETFS PHYSICAL SILVER2.690

23,3516.291.239


1.940

18,7313.066.668AMUNDI SF - ABS RETRUN MULTI STRATERGYCONTROL H ND

13.352

0,1495.366

0,1495.366

0,1175.952


7.000.000


200.000


750.000


150.000


7.000.000

0,0319.414

0,00280ALLY FINANCIAL INC - 15,00 - 18.01.19 PUT16

EUR

0,002.474ANADARKO PETROLEUM CORP - 50,00 - 18.01.19PUT

4


PUT11

0,00459INTERNATIONAL PAPER - 38,00 - 18.01.19 PUT70,026.688NEWFIELD EXPLORATN - 25,00 - 18.01.19 PUT70,0052ONEOK INC - 40,00 - 18.01.19 PUT60,00336WILLIAMS COMPANIES INC - 20,00 - 18.01.19 PUT120,0052WYNN RESORTS - 60,00 - 18.01.19 PUT4

-0,02-17.210

-0,02-17.210

-0,02-17.210

-0,02-17.210

-0,01-5.926SWAP OPTION - PAY LIBOR 3M / REC 2,600 % -05.04.19

-350.000

0,00-2.472SWAP OPTION - PAY 0,500 % / REC LIBOR 6M -21.04.21

-200.000

-0,01-8.812SWAP OPTION - PAY 2,000 % / REC LIBOR 3M -12.09.22

-750.000

82,5157.549.644


36


% des N

IW

Marktw

ert

Anzahl

Long-Positionen


Aktien/Anteile an InvestmentfondsIrland

Luxemburg




EUR

97,1932.048.458

97,1932.048.458

97,1932.048.458

25,258.326.813

3,671.211.627ALGEBRIS FINANC.CRD ACC.I EUR8.3232,30760.000ISHARES II PLC EURO STOXX 50 UCITS ETF25.0001,99654.700ISHARES MSCI EMERGING MARKETS20.0006,792.237.914LEGG MASON BRANDYWINE GL FIXED INCOME

FD ACC SHS PRE CL USD22.104

5,571.837.837MUZINICH SHORT DURATION HIGH YIELD FUNDCLASS S CAP EUR

17.165

4,931.624.735PIMCO GLOBAL INVESTMENT GRADE99.269

66,8822.054.289

2,87946.464ABERDEEN GLOBAL EMERGING MARKETSINFRASTRUCTURE EQUITY I2A

1.293

2,14705.094ABN AMRO MULTI MANAGER ARISTOTLE US CLASSI CAP USD

5.214

2,50825.194ALKEN FD ARE I CAP C5.95010,883.587.389AMUNDI BOND EURO CORPORATE SHORT TERM

OR - C3.665

3,641.201.423AMUNDI BOND GLOBAL AGGREGATE OU - C1.0283,181.049.814AMUNDI FUNDS BGEB SICVA CAPITALISATION.0,093

16,435.413.049AMUNDI MONEY MARKET EURO OE - C5.3313,071.013.729CPR INVEST SHS-I-SICAV103,181.047.908DNCA INVEST SICAV EUROSE - I6.4193,281.082.805JANUS HENDERSON FUND SICAV155.4733,371.112.417JANUS HENDERSON HF EURO CORP BOND I26.9733,421.128.663JPMORGAN FUNDS EMERGING MARKETS EQUITY

FUND SICAV11.862

5,551.830.211JUPITER DYNAMIC CLASS I145.7173,371.110.129PFLUX CLEAN ENERG I USD15.425

5,061.667.356

1,75577.151FIRST STATE ASIA PACIFIC LEADERS B259.8373,311.090.205FIRST STATE INVESTMENT SICAV FS GLOBAL

PROP SECS SICAV704.813

97,1932.048.458

Amundi S.F. - Amundi Target Trend 2024

37


% des N

IW

Marktw

ert

Anzahl

Long-Positionen


AnteileBelgien

Kanada

Curacao

Dänemark

Finnland

Frankreich

Deutschland

Irland

Italien

% des N

IW

Marktw

ert

Anzahl

Liberia

Luxemburg

Niederlande

Spanien

Schweden

Schweiz




Amundi S.F. - Equity Plan 60

EUR

91,6198.155.593

83,4289.383.124

26,4528.344.562

0,38403.727

0,21224.165ANHEUSER BUSCH INBEV SA/NV3.8850,17179.562KBC GROUPE3.168

0,56597.949

0,56597.949AGNICO EAGLE MINES USD16.932

0,33357.314

0,33357.314SCHLUMBERGER LTD11.296

0,21223.152

0,21223.152NOVO NORDISK5.590

0,11121.706

0,11121.706NOKIA OYJ24.196

2,132.277.035

0,26273.619AIR LIQUIDE2.5230,19200.612BNP PARIBAS5.0820,10109.194CAP GEMINI SE1.2580,17186.744DANONE3.0360,19208.644L’OREAL SA1.0370,30322.848ORANGE22.8080,0663.654PEUGEOT SA3.4140,11115.155RENAULT SA2.1110,29312.324SANOFI4.1280,0666.588SCHNEIDER ELECTRIC SA1.1150,40417.653TOTAL9.044

1,571.682.286

0,11117.357BASF SE1.9430,18189.916BAYER AG3.1360,0992.030DEUTSCHE POST AG-NOM3.8490,15157.103FRESENIUS SE & CO KGAA3.7070,12127.997INFINEON TECHNOLOGIES AG-NOM7.3710,0775.267MUENCHENER RUECKVERSICHERUNGS AG-NOM3950,0890.524PUMA AG2120,31343.946SIEMENS AG-NOM3.5320,22234.200SYMRISE3.6310,24253.946VOLKSWAGEN AG PFD1.828

0,61656.860

0,11122.407CRH PLC5.2990,35375.235MEDTRONIC PLC4.7210,15159.218RYANAIR HLDS PLC LSE14.811

0,79850.499

0,33350.624ENEL SPA69.5130,19207.485ENI SPA15.0920,0557.071PRYSMIAN SPA3.383

EUR

0,22235.319UNICREDIT SPA23.784

0,14155.082

0,14155.082ROYAL CARIBBEAN CRUISES1.814

0,15163.133

0,15163.133ARCELORMITTAL SA8.993

1,261.353.972

0,21234.854ABN AMRO GROUP N.V.11.4340,11122.621ASML HOLDING N.V.8940,12126.494ASR NEDERLAND N.V3.6580,14154.729FERRARI NV1.7830,17181.289FIAT CHRYSLER AUTOMOBILES NV14.2950,16166.446KONINKLIJKE AHOLD DELHAIZE7.5400,14147.689KONINKLIJKE KPN NV57.6910,21219.850KONINKLIJKE PHILIPS N.V.7.108

0,33354.198

0,33354.198IBERDROLA SA50.470

0,0993.696

0,0993.696ERICSSON LM-B SHS12.187

1,051.125.779

0,56601.421NESTLE SA8.4930,35370.122NOVARTIS AG-NOM4.9630,14154.236ZURICH INSURANCE GROUP AG593

2,732.920.153

0,30326.115ANGLO AMERICAN PLC16.7470,13135.448ASTRAZENECA PLC2.0700,12123.611BAE SYSTEMS PLC24.1610,20211.429CARNIVAL PLC5.0430,23251.517HSBC HOLDINGS PLC34.8970,11120.560ITV86.6710,22230.628LLOYDS BANKING GROUP PLC399.2280,13138.802LONDON STOCK EXCHANGE3.0670,15161.123PRUDENTIAL PLC10.3150,20213.240RECKITT BENCKISER GROUP PLC3.1830,37393.242ROYAL DUTCH SHELL A SHARES15.2960,10103.962SMITHS GROUP6.8410,34367.798VODAFONE GROUP215.9040,13142.678WEIR GROUP9.866

14,0115.008.021

0,22232.494ACTIVISION BLIZZARD INC5.7070,16172.787ADVANCED MICRO DEVICES INC10.7000,15163.608ALEXION PHARMACEUTICALS INC1.9210,35379.354ALPHABET INC4150,55581.605ALPHABET INC SHS C6420,37394.166AMAZON.COM3000,47501.418AMEREN CORPORATION8.7900,37398.859AMERICAN ELECTRIC POWER INC6.1030,44466.852AT&T INC18.706

38


% des N

IW

Marktw

ert

Anzahl

AnleihenBelgien

Kanada

Dänemark

% des N

IW

Marktw

ert

Anzahl

Frankreich

Deutschland

Italien

Niederlande

Portugal

Spanien

Schweden



EUR

0,30319.783BANK OF AMERICA CORP14.8300,18195.260CDW CORP2.7540,17181.790CENTENE1.8030,0779.173CENTURYTEL INC5.9740,13141.055CITIGROUP INC3.1000,31330.005COMERICA INC5.4960,24256.219DOLLAR GENERAL2.7110,28300.237DOLLAR TREE INC3.8000,21227.268ECOLAB INC1.7640,31329.067EMERSON ELECTRIC CO6.3000,49520.020EXXON MOBIL CORP8.7190,18188.759FEDEX CORP1.3390,21228.882GILEAD SCIENCES INC4.1830,18195.945HOLOGIC INC5.4500,28300.919HOME DEPOT INC2.0030,25269.827HUMANA1.0770,36387.041INTERCONTINENTAL EXCHANGE GROUP5.8750,30326.482J.P.MORGAN CHASE & CO3.8220,15165.175KANSAS CITY SOUTHERN1.9780,14153.993KROGER CO6.4060,21220.061LABORATORY CORP1.9910,12127.897LIMITED BRANDS INC5.7000,0772.195MARATHON PETROLEUM1.4000,50537.333MERCK AND CO INC8.0410,22237.819MICRON TECHNOLOGY INC8.5680,75797.437MICROSOFT CORP8.9750,33350.068MONDELEZ INTERNATIONAL9.9970,27285.942MOSAIC CO THE -WI11.2020,16168.547NATIONAL OILWELL VARCO7.5000,13139.284NUANCE COMMUNICATIONS12.0350,16169.463ORACLE CORP4.2930,41437.320PEPSICO INC4.5250,17183.157PFIZER INC4.8000,29315.906PROCTER AND GAMBLE CO3.9300,35377.753RED HAT2.4600,21228.710REGENERON PHARMA7000,24259.405ROCHE HOLDING LTD1.2010,0997.003SALESFORCE.COM8100,32341.905TJX COMPANIES INC8.7360,31329.694T-MOBILE US INC5.9250,42448.733UNITED RENTALS INC5.0080,34362.594VISA INC-A3.1430,12131.752ZAYO GROUP6.600

52,8356.605.304

0,19203.072

0,19203.072KBC GROUP SA/NV 1,00 % 26/04/2021200.000

1,121.204.320

1,121.204.320BANK OF MONTREAL FRN 28/09/20211.200.000

0,30320.599

0,30320.599DANSKE BANK AS 0,50 % 06/05/2021321.000

EUR

4,745.073.509

1,962.106.594BANQUE FEDERATIVE DU CREDIT MUTUEL FRN03/06/2020

2.100.000

0,75798.344CARREFOUR BANQUE FRN 20/04/2021800.0000,37398.972COMPAGNIE DE SAINT GOBAIN SA 0 % 27/03/2020400.0000,22231.582PSA BANQUE FRANCE 0,625 % 10/10/2022237.0000,67716.823RCI BANQUE SA FRN 08/07/2020722.0000,55588.839RCI BANQUE SA FRN 12/04/2021597.0000,22232.355RCI BANQUE SA 0,375 % 10/07/2019232.000

1,381.475.546

0,52552.431BASF SE VAR 15/11/2019552.0000,31326.954CONTINENTAL AG 0 % 05/02/2020327.0000,55596.161DAIMLER AG 0,25 % 11/05/2020596.000

16,4917.668.380

0,25265.216ESSELUNGA SPA 0,875 % 25/10/2023270.0000,31329.647FCA BANK SPA 0,25 % 12/10/2020335.0000,93997.872INTESA SANPAOLO SPA VAR 19/04/20221.032.0003,053.268.830ITALY BTP 3,75 % 01/09/20243.000.0005,255.618.750ITALY BTP 4,50 % 01/03/20245.000.0005,225.595.650ITALY BTP 4,50 % 01/05/20235.000.0000,91979.946ITALY BTPI 0,50 % 20/04/20231.000.0000,57612.469SNAM SPA FRN 21/02/2022625.000

3,223.452.188

0,47499.795ALLIANZ FINANCE II BV 0 % 21/04/2020500.0000,74792.706BMW FINANCE NV 0,125 % 03/07/2020793.0000,48515.760JAB HOLDINGS BV 1,50 % 24/11/2021500.0000,36383.124LEASEPLAN CORPORATION NV 0,75 % 03/10/2022400.0000,43461.243STEDIN HOLDING NV VAR 24/10/2022465.0000,74799.560VONOVIA FINANCE B.V FRN 20/11/2019800.000

5,846.259.000

5,846.259.000PORTUGAL 5,65 % 15/02/20245.000.000

8,148.725.743

0,74793.944BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTARIA SA FRN12/04/2022

800.000

0,39414.668METROVACESA SA 2,375 % 23/05/2022400.0005,225.597.800SPAIN 2,75 % 31/10/20245.000.0001,131.215.390SPAIN 4,80 % 31/01/20241.000.0000,66703.941TELEFONICA EMISSIONES SAU 0,75 % 13/04/2022700.000

1,081.159.837

1,081.159.837SKANDINAVISKA ENSKILDA BANKEN FRN26/05/2020

1.153.000

3,864.130.810

0,72766.547COCA-COLA EUROPEAN PARTNERS PLC VAR16/11/2021

767.000

1,221.317.589CRH FINANCE B.V. 1,375 % 29/11/20191.300.0000,85909.275HSBC HOLDINGS PLC FRN 05/10/2023948.0000,82874.222HSBC HOLDINGS PLC FRN 27/09/2022891.000


39


% des N

IW

Marktw

ert

Anzahl



Irland

Jersey


OptionenLuxemburg

Short-Positionen


OptionenLuxemburg




EUR

0,25263.177IMPERIAL BRANDS FINANCE PLC 0,50 % 27/07/2021265.000

6,476.932.300

0,50538.112ABBVIE INC 0,375 % 18/11/2019537.0001,071.147.361BANK OF AMERICA CORP FRN 04/05/20231.168.0001,401.499.520BANK OF AMERICA CORP FRN 07/02/20221.500.0000,58620.264GENERAL MOTORS FINANCIAL CO FRN 10/05/2021638.0000,28301.986MCDONALDS INC 0,50 % 15/01/2021300.0000,33350.513MORGAN STANLEY BAML TRUST 2012-C6 FRN

09/11/2021355.000

0,981.048.916MORGAN STANLEY FRN 08/11/20221.062.0000,19207.068THERMO FISHER SCIENTIFIC INC VAR 24/07/2019207.0001,141.218.560WELLS FARGO & CO FRN 26/04/20211.220.000

12,1413.004.428

12,1413.004.428

6,476.933.005

1,982.121.875AMUNDI JAPAN TOPIX UCITS ETF - EUR (C)30.6430,13141.712AMUNDI MSCI EMERGING MARKETS UCITS ETF -

EUR (C)37.796

2,612.789.954AMUNDI MSCI EMERGING MARKETS UCITS ETFEUR C MILAN

750.492

1,721.847.310LYXOR ETF CHINA ENTERPRISE PART C14.2950,0332.154LYXOR ETF INDIA A2.020

1,531.638.165

1,531.638.165INVESCO MARKETS PLC-MORNINGSTAR US ENERINFRA MLP UCITS ETF

41.541

4,144.433.258

0,0112.583ETFS COMMODITY SECURITIES LTD2.0842,823.021.302ETFS METAL SEC ETFS PHYSICAL GOLD28.1691,311.399.373ETFS PHYSICAL GOLD13.047

0,19201.299

0,19201.299

0,19201.299

0,0769.744FX OPTION - CALL EUR / PUT USD - 1,17 - 06.03.1911.300.0000,016.974FX OPTION - CALL EUR / PUT USD - 1,17 - 06.03.191.130.0000,001.417FX OPTION - CALL NOK / PUT SEK - 1,05 - 06.03.193.600.0000,0887.418FX OPTION - PUT USD / CALL JPY - 107,00 - 12.12.193.100.0000,0335.746FX OPTION - PUT USD / CALL JPY - 108,00 - 12.12.191.120.000

-0,02-19.386

-0,02-19.386

-0,02-19.386

-0,02-19.386

0,00-794FX OPTION - CALL GBP / PUT USD - 1,34 - 07.02.19-300.000-0,02-15.801FX OPTION - PUT EUR / CALL USD - 1,10 - 06.03.19-11.300.0000,00-1.580FX OPTION - PUT EUR / CALL USD - 1,10 - 06.03.19-1.130.0000,00-1.211FX OPTION - PUT NOK / CALL SEK - 1,00 - 06.03.19-3.600.000

91,5998.136.207


40


% des N

IW

Marktw

ert

Anzahl

Long-Positionen


AnteileBelgien

Kanada

Curacao

Dänemark

Finnland

Frankreich

Deutschland

% des N

IW

Marktw

ert

Anzahl

Irland

Italien

Liberia

Luxemburg

Niederlande

ABN AMRO GROUP N.V.

Spanien

Schweden

Schweiz


EUR

94,1838.940.770

84,7635.044.102

21,188.758.711

0,45185.540


0,1875.139

0,1875.139AGNICO EAGLE MINES2.140

0,1042.842


0,1772.055

0,1772.055NOVO NORDISK1.805

0,1665.328

0,1038.952NOKIA OYJ7.7440,001.025NORDEA BANK ABP1410,0625.351NORDEA BK RG3.445

2,751.137.928

0,0519.037ACCOR SA5130,2185.459AIR LIQUIDE7880,1456.185ALSTOM1.5930,0727.985AXA1.4840,24100.385BNP PARIBAS2.5430,0833.852CAP GEMINI SE3900,0935.698COMPAGNIE DE SAINT-GOBAIN SA1.2240,2186.668DANONE1.4090,0038ENGIE SA30,0727.166KERING660,1561.567L’OREAL SA3060,0626.853LVMH MOET HENNESSY LOUIS VUITTON SE1040,31131.019ORANGE9.2560,0519.838PEUGEOT SA1.0640,0937.094RENAULT SA6800,1872.785SANOFI9620,1562.706SCHNEIDER ELECTRIC SA1.0500,45191.693TOTAL4.1510,0936.693UNIBAIL RODAMCO SE REITS2710,0625.207VINCI SA350

2,461.015.443

0,1354.644ALLIANZ SE-NOM3120,1147.233BASF SE7820,1771.885BAYER AG1.1870,029.641DAIMLER2100,0729.701DEUTSCHE BOERSE AG2830,0727.048DEUTSCHE LUFTHANSA NOM1.3730,1041.077DEUTSCHE POST AG-NOM1.7180,1251.336DEUTSCHE TELEKOM AG-NOM3.4640,0835.011EVONIK INDUSTRIES AG1.606

EUR

0,0416.312FRESENIUS MEDICAL CARE AG & CO2880,1562.722FRESENIUS SE & CO KGAA1.4800,1769.720INFINEON TECHNOLOGIES AG-NOM4.0150,1561.357MUENCHENER RUECKVERSICHERUNGS AG-NOM3220,0936.295PUMA AG850,0938.162SAP SE4390,37148.311SIEMENS AG-NOM1.5230,1876.239SYMRISE1.1820,30118.360VOLKSWAGEN AG PFD8520,0520.389VONOVIA SE NAMEN AKT REIT515

0,45184.015

0,1040.079CRH PLC1.7350,0938.933LINDE PLC2810,1250.445MEDTRONIC PLC6370,1454.558RYANAIR HOLDINGS PLC5.099

0,82340.239

0,37156.435ENEL SPA31.0140,2081.498ENI SPA5.9280,0625.153PRYSMIAN SPA1.4910,1977.153UNICREDIT SPA7.798

0,0519.153

0,0519.153ROYAL CARIBBEAN CRUISES225

0,1352.425


1,39574.985

0,26108.1645.2660,1039.365ASML HOLDING N.V.2870,0938.695ASR NEDERLAND N.V1.1190,1146.688FERRARI NV5380,1458.160FIAT CHRYSLER AUTOMOBILES NV4.5860,0936.294ING GROUP NV3.8570,1043.024KONINKLIJKE AHOLD DELHAIZE1.9490,1873.992KONINKLIJKE KPN NV28.9030,1666.066KONINKLIJKE PHILIPS N.V.2.1360,0936.749NN GROUP NV1.0560,0727.788UNILEVER CVA586

0,49201.647

0,0730.497ENDESA1.5150,36147.392IBERDROLA SA21.0020,0623.758INDITEX1.063

0,1354.657

0,0731.653ERICSSON LM-B SHS4.1170,0623.004SWEDBANK A SHS A1.179

1,14472.896


Amundi S.F. - Diversified Target Income 11/2021

41


% des N

IW

Marktw

ert

Anzahl



% des N

IW

Marktw

ert

Anzahl

AnleihenArgentinien

Österreich

Belgien

Bermuda

Brasilien



EUR

2,991.235.564

0,25104.979ANGLO AMERICAN PLC5.3910,1041.812ASTRAZENECA PLC6390,1040.254BAE SYSTEMS PLC7.8680,0834.833BHP GROUP PLC1.8930,1146.724BP PLC8.4560,1769.302CARNIVAL PLC1.6530,0935.770GLAXOSMITHKLINE PLC2.1530,2499.332HSBC HOLDINGS PLC13.7820,1041.842ITV30.0800,1873.933LLOYDS BANKING GROUP PLC127.9810,1247.836LONDON STOCK EXCHANGE1.0570,1770.619PRUDENTIAL PLC4.5210,1769.137RECKITT BENCKISER GROUP PLC1.0320,0832.914RIO TINTO PLC7920,47195.953ROYAL DUTCH SHELL A SHARES7.6220,013.900ROYAL DUTCH SHELL PLC-A1520,1042.202SMITHS GROUP2.7770,34140.042VODAFONE GROUP82.2070,1144.180WEIR GROUP3.055

7,323.028.855

0,0729.168ACTIVISION BLIZZARD INC7180,0521.755ADVANCED MICRO DEVICES INC1.3740,0521.180ALEXION PHARMACEUTICALS INC2480,1562.931ALPHABET INC690,0831.615ALPHABET INC SHS C350,1144.091ALTRIA GROUP INC1.0320,1143.561AMAZON.COM330,1561.475AMEREN CORPORATION1.0850,29118.227AMERICAN ELECTRIC POWER INC1.8190,1145.749APPLE INC3310,1457.975AT&T INC2.3410,1040.771BANK OF AMERICA CORP1.9000,0624.169CDW CORP3440,0522.004CENTENE2190,029.819CENTURYTEL INC7370,1353.384CHEVRON CORP5610,0728.219CHIPOTLE MEXICAN GRILL CL A750,1667.670CISCO SYSTEMS INC1.7940,1563.534CITIGROUP INC1.4040,1666.574CME GROUP INC4080,1040.960COMERICA INC6900,50204.872DOLLAR GENERAL2.1790,0936.399DOLLAR TREE INC4670,0728.322ECOLAB INC2220,1041.431EMERSON ELECTRIC CO7960,1665.864EXXON MOBIL CORP1.1040,0624.688FEDEX CORP1770,0729.233GILEAD SCIENCES INC5370,015.196GRAF INDUSTRIAL CORP5940,0625.457HOLOGIC INC7110,0834.506HOME DEPOT INC2300,0729.557HUMANA119

EUR

0,1146.206INTERCONTINENTAL EXCHANGE GROUP7070,0519.139JOHNSON & JOHNSON1700,31129.224J.P.MORGAN CHASE & CO1.5190,0520.776KANSAS CITY SOUTHERN2490,0520.025KROGER CO8410,0625.415LABORATORY CORP2310,1144.171LAS VEGAS SANDS9820,0416.476LIMITED BRANDS INC7440,029.202MARATHON PETROLEUM1800,31128.015MERCK AND CO INC1.9230,0730.012MICRON TECHNOLOGY INC1.0840,54224.883MICROSOFT CORP2.5340,1143.755MONDELEZ INTERNATIONAL1.2580,0935.927MOSAIC CO THE -WI1.4070,0522.295NATIONAL OILWELL VARCO1.0050,0518.782NUANCE COMMUNICATIONS1.6390,0520.793ORACLE CORP5260,1354.138PEPSICO INC5640,1977.887PFIZER INC2.0520,0939.065PROCTER AND GAMBLE CO4880,1147.180RED HAT3080,0623.828REGENERON PHARMA730,29119.875ROCHE HOLDING LTD5550,0311.820SALESFORCE.COM990,00870SCHULTZE SPECIAL PURPOSE ACQUISITION CORP1000,1146.808TJX COMPANIES INC1.2000,1040.614T-MOBILE US INC7380,1352.299UNITED PARCEL SERVICE-B6180,1355.530UNITED RENTALS INC6360,1144.897VISA INC-A3920,1560.471WELLS FARGO & CO1.5090,0418.121ZAYO GROUP896

61,3625.368.477

0,59245.461

0,59245.461ARGENTINA 7,50 % 22/04/2026350.000

0,87359.770

0,1456.680AUSTRIA 3,65 % 20/04/202250.0000,1874.766AUSTRIA 6,25 % 15/07/202750.0000,29121.304ERSTE GROUP BANK AG 7,125 % 10/10/2022100.0000,26107.020OMV AG VAR PERPETUAL100.000

0,87360.262

0,27112.809BELGIUM 4,25 % 28/09/2021100.0000,1976.790BELGIUM 5,00 % 28/03/203550.0000,1771.321BELGIUM 5,50 % 28/03/202850.0000,2499.342KBC GROUP SA/NV VAR PERPETUAL100.000

0,2396.074

0,2396.074FIDELITY INTERNATIONAL LTD 2,50 % 04/11/2026100.000

0,45186.219

0,45186.219BRAZIL 6,00 % 07/04/2026200.000

42


% des N

IW

Marktw

ert

Anzahl

Kolumbien

Ecuador

Ägypten

Frankreich

Deutschland

% des N

IW

Marktw

ert

Anzahl

Ungarn

Indonesien

Irland

Israel

Italien

Japan

Litauen

Luxemburg

19/01/2026

Mexiko


EUREUR

1,05432.901

0,41168.524BANCOLOMBIA SA VAR 18/10/2027200.0000,0938.731BANCOLOMBIA SA 5,125 % 11/09/202244.0000,55225.646COLOMBIA 3,875 % 22/03/2026200.000

0,39159.276

0,39159.276ECUADOR 9,65 % 13/12/2026200.000

0,50208.606

0,50208.606ARAB REPUBLIC OF EGYPT 7,50 % 31/01/2027250.000

6,422.655.735

0,24101.136ACCOR SA VAR PERPETUAL100.0000,39160.521ALTICE FRANCE SA 7,375 % 01/05/2026200.0000,25103.832ARKEMA SA VAR PERPETUAL100.0000,36147.202AXA SA 4,50 % PERPETUAL200.0000,27111.170BANQUE FEDERATIVE DU CREDIT MUTUEL 3,00 %

28/11/2023100.000

0,24100.938BNP PARIBAS SA 2,375 % 17/02/2025100.0000,41169.967BNP PARIBAS SA 3,80 % 10/01/2024200.0000,54220.291BPCE SA 4,00 % 15/04/2024250.0000,27113.297BPCE SA 4,625 % 18/07/2023100.0000,2290.741CASINO GUICHARD PERRACHON SA VAR

07/03/2024100.000

0,2187.984CASINO GUICHARD PERRACHON SA 1,865 %13/06/2022

100.000

0,35142.760ELECTRICITE DE FRANCE SA 6,25 % 30/05/2028100.0000,24100.257FAURECIA SA 3,625 % 15/06/2023100.0000,2396.390FRANCE OAT 1,75 % 25/05/2066100.0000,36147.772FRANCE OAT 5,50 % 25/04/2029100.0000,39161.649FRANCE OAT 5,75 % 25/10/2032100.0000,1144.554ORANGE SA 4,125 % 14/09/202150.0000,24100.536ORANO SA 3,25 % 04/09/2020100.0000,2497.411PEUGEOT SA 2,00 % 20/03/2025100.0000,1249.899PEUGEOT SA 2,00 % 23/03/202450.0000,24100.205PEUGEOT SA 6,50 % 18/01/2019100.0000,25105.301SOLVAY FINANCE VAR PERPETUAL100.0000,25101.922TOTAL SA VAR PERPETUAL100.000

2,32958.877

0,27109.740ALLIANZ SE VAR PERPETUAL100.0000,34142.967ALLIANZ SE 3,875 % PERPETUAL200.0000,1249.752BAYER AG VAR 01/07/207550.0000,2396.947DEUTSCHE BANK AG 0,375 % 18/01/2021100.0000,1456.032FRESENIUS SE CO KGAA 4,00 % 01/02/202450.0000,1980.351GERMANY BUND 5,50 % 04/01/203150.0000,32132.905GERMANY BUND 6,25 % 04/01/2024100.0000,1977.318GERMANY BUND 6,50 % 04/07/202750.0000,1352.027HEIDELBERGCEMENT AG 2,25 % 30/03/202350.0000,0623.231K+S AKTIENGESELLSCHAFT 2,625 % 06/04/202323.0000,0939.033THYSSENKRUPP AG 1,375 % 03/03/202240.0000,2498.574UNITYMEDIA HESSEN GMBH & CO KG 6,25 %

15/01/2029100.000

137.241

0,11

0,33

44.952HUNGARY 6,25 % 29/01/202050.0000,2292.289HUNGARY 6,375 % 29/03/2021100.000

1,14473.402

0,26108.288INDONESIA 3,75 % 14/06/2028100.0000,43178.638INDONESIA 4,875 % 05/05/2021200.0000,45186.476INDONESIA 5,875 % 15/01/2024200.000

0,76314.037

0,2497.803ARDAGH PACKAGING FIN PLC 2,75 % 15/03/2024100.0000,28117.307GE CAPITAL UK FUNDING UNLIMITD COMPANY

5,125 % 24/05/2023100.000

0,2498.927SMURFIT KAPPA ACQUISITIONS UNLIMITEDCOMPANY 2,875 % 15/01/2026

100.000

0,1769.927

0,1769.927ISRAEL ELECTRIC CORP 7,25 % 15/01/201980.000

2,811.161.930

0,41170.517ENEL - ENTE NAZIONALE PER L’ENERGIAELETTRICA 6,25 % 20/06/2019

150.000

0,2499.953INTESA SANPAOLO SPA 3,928 % 15/09/2026100.0000,1352.138INTESA SANPAOLO SPA 4,125 % 14/04/202050.0000,43179.498INTESA SANPAOLO SPA 6,50 % 24/02/2021200.0000,25104.473ITALY BTP 4,50 % 01/02/2020100.0000,28114.745ITALY BTP 5,50 % 01/11/2022100.0000,32131.139ITALY BTP 6,00 % 01/05/2031100.0000,32130.859ITALY BTP 6,50 % 01/11/2027100.0000,1666.715ITALY BTP 9,00 % 01/11/202350.0000,27111.893UNICREDIT SPA 6,95 % 31/10/2022100.000

1,37564.925

0,69282.949JAPAN JGBI 0,10 % 10/03/202534.000.0000,1667.613JAPAN JGBI 0,10 % 10/03/20268.100.0000,30122.482JAPAN JGBI 0,10 % 10/03/202714.600.0000,2291.881SOFTBANK GROUP CORP 3,125 % 19/09/2025100.000

0,33137.059

0,33137.059LITHUANIA 7,375 % 11/02/2020150.000

1,87772.510

0,24100.649ALTICE FINANCING SA 5,25 % 15/02/2023100.0000,39159.209ALTICE FINANCING SA 7,50 % 15/05/2026200.0000,1979.875ALTICE FINCO S.A 4,75 % 15/01/2028100.0000,2396.806ARCELORMITTAL SA 0,95 % 17/01/2023100.0000,2497.755CNH INDUSTRIAL FINANCE EUROPE S A 1,875 %100.000

0,40162.614MINERVA LUXEMBOURG SA 6,50 % 20/09/2026200.0000,1875.602TELECOM ITALIA CAPITAL SA 6,00 % 30/09/2034100.000

2,10868.453

0,24100.984CEMEX SAB DE CV 4,375 % 05/03/2023100.0000,42170.956MEXICO 4,125 % 21/01/2026200.0000,41168.736MEXICO 4,15 % 28/03/2027200.000


43

% des N

IW

Marktw

ert

Anzahl

Niederlande

Nigeria

Oman

Peru

Philippinen

Polen

Rumänien

% des N

IW

Marktw

ert

Anzahl

Südafrika

Spanien

Sri Lanka

Schweden

Schweiz

Türkei




EUR

0,38158.872MEXICO 4,75 % 08/03/2044200.0000,2498.262PETROLEOS MEXICANOS PEMEX 2,50 % 21/08/2021100.0000,1875.439PETROLEOS MEXICANOS PEMEX 4,50 % 23/01/2026100.0000,2395.204PETROLEOS MEXICANOS PEMEX 5,375 %

13/03/2022111.000

6,382.637.132

0,27113.041ABN AMRO BANK NV 6,375 % 27/04/2021100.0000,24100.585BHARTI AIRTEL INTERNATIONAL NETHERLANDS

B.V. 3,375 % 20/05/2021100.000

0,2188.108CNH INDUSTRIAL NV 4,50 % 15/08/2023100.0000,53215.810COOPERATIEVE RABOBANK UA 6,875 % 19/03/2020200.0000,31127.571DEUTSCHE TELEKOM INTERNATIONAL FINANCE

BV 6,50 % 08/04/2022100.000

0,40165.256DEUTSCHE TELEKOM INTERNATIONAL FINANCEBV 7,50 % 24/01/2033

100.000

0,26105.638EDP FINANCE BV 2,375 % 23/03/2023100.0000,42175.582EDP FINANCE BV 4,125 % 15/01/2020200.0000,2394.445ENEL FINANCE INTERNATIONAL NV 1,125 %

16/09/2026100.000

0,1563.035ENEL FINANCE INTERNATIONAL NV 5,625 %14/08/2024

50.000

0,2393.495IBERDROLA INTERNATIONAL BV VAR PERPETUAL100.0000,44182.475ING BANK NV 5,80 % 25/09/2023200.0000,42173.932ING GROUP NV VAR PERPETUAL200.0000,43178.533KONINKLIJKE KPN NV VAR 28/03/2073200.0000,25102.044NATURGY FINANCE BV VAR PERPETUAL100.0000,32131.964NETHERLANDS 7,50 % 15/01/2023100.0000,42172.014PETROBRAS GLOBAL FINANCE BV 5,299 %

27/01/2025206.000

0,2083.554SHELL INTERNATIONAL FINANCE BV 2,875 %10/05/2026

100.000

0,24100.567TELEFONICA EUROPE BV VAR PERPETUAL100.0000,1875.230TEVA PHARMACEUTICAL FINANCE NETHERLANDS

III BV 2,80 % 21/07/2023100.000

0,2394.253VOLKSWAGEN INTERNATIONAL FINANCE NV VAR100.000

0,37154.683

0,37154.683NIGERIA 7,143 % 23/02/2030200.000

0,37152.869

0,37152.869OMAN 5,375 % 08/03/2027200.000

0,33135.464

0,33135.464PERU 4,125 % 25/08/2027150.000

0,59245.529

0,43181.084PHILIPPINES 10,625 % 16/03/2025150.0000,1664.445PHILIPPINES 9,50 % 02/02/203050.000

0,45184.269

0,45184.269POLAND 5,00 % 23/03/2022200.000

0,2394.038

0,2394.038ROMANIA 6,75 % 07/02/2022100.000

EUR

0,2290.583

0,2290.583SOUTH AFRICA 5,875 % 30/05/2022100.000

1,03426.849

0,24100.413CELLNEX TELECOM SA 2,375 % 16/01/2024100.0000,1456.578INSTITUTO DE CREDITO OFFICIAL 6,00 %

08/03/202150.000

0,1875.494SPAIN 5,15 % 31/10/204450.0000,1459.062SPAIN 5,85 % 31/01/202250.0000,33135.302SPAIN 5,90 % 30/07/2026100.000

0,39163.137

0,39163.137SRI LANKA 6,85 % 03/11/2025200.000

0,88362.503

0,2291.869INTRUM JUSTITIA AB 2,75 % 15/07/2022100.0000,42173.013SKANDINAVISKA ENSKILDA BANKEN 2,45 %

27/05/2020200.000

0,2497.621TELIA COMPANY AB VAR 04/04/2078100.000

0,62256.393

0,2497.709CREDIT SUISSE GRP AG VAR 17/07/2025100.0000,38158.684UBS INC VAR 12/02/2026150.000

1,11457.841

0,56232.313TURKEY 4,875 % 09/10/2026300.0000,55225.528TURKEY 7,375 % 05/02/2025250.000

6,572.715.805

0,2394.541ANGLO AMERICAN CAPITAL PLC 1,625 % 18/09/2025100.0000,27111.013AVIVA PLC VAR 05/07/2043100.0000,1458.168BARCLAYS BANK PLC VAR PERPETUAL50.0000,2292.491BARCLAYS PLC VAR 07/02/2028100.0000,26106.835BARCLAYS PLC 3,25 % 12/02/2027100.0000,28116.060BAT INTL FINANCE PLC 6,375 % 12/12/2019100.0000,42174.369BP CAPITAL MARKETS PLC 3,161 % 17/03/2021200.0000,26105.943HSBC HOLDINGS PLC VAR 13/11/2026100.0000,32132.829HSBC HOLDINGS PLC 6,50 % 20/05/2024100.0000,2290.444ICBC STANDARD BANK PLC 8,125 % 02/12/2019100.0000,1666.550IMPERIAL BRANDS FINANCE PLC 9,00 % 17/02/202250.0000,2292.282INEOS FINANCE PLC 2,125 % 15/11/2025100.0000,34138.790LLOYDS BANKING GROUP PLC 7,50 % 15/04/2024100.0000,28115.270NATIONWIDE BUILDING SOCIETY 3,25 % 20/01/2028100.0000,1143.494SANTANDER UK PLC 2,35 % 10/09/201950.0000,25105.092SKY PLC 2,25 % 17/11/2025100.0000,1561.495TESCO PLC 6,125 % 24/02/202250.0000,2289.665TESCO PLC 6,15 % 15/11/2037100.0000,55233.550UK GILT 4,50 % 07/09/2034150.0000,37152.433UK GILT 4,75 % 07/12/2030100.0000,39160.656UK GILT 6,00 % 07/12/2028100.0000,48196.441UK GILT 8,00 % 07/06/2021150.0000,2393.478VODAFONE GROUP PLC VAR 03/01/2079100.0000,2083.916VODAFONE GROUP PLC 2,95 % 19/02/2023100.000


PERPETUAL

44


% des N

IW

Marktw

ert

Anzahl


% des N

IW

Marktw

ert

Anzahl

Uruguay

Optionsscheine, BezugsrechteVereinigtes Königreich



Luxemburg


OptionenDeutschland

Italien

Japan

Luxemburg




EUR

16,936.994.554

0,2082.574ANHEUSER BUSH COS LLC 3,65 % 01/02/2026100.0000,2083.202ANHEUSER BUSCH INBEV WORDLWIDE INC 2,50 %

15/07/2022100.000

0,25101.423ARDAGH HOLDINGS USA INC 4,125 % 15/05/2023100.0000,2395.113AT&T INC 3,15 % 04/09/2036100.0000,2187.598BALL CORP 4,375 % 15/12/2020100.0000,2187.841BALL CORP 5,25 % 01/07/2025100.0000,2186.745BANK OF AMERICA CORP 4,20 % 26/08/2024100.0000,28115.444BANK OF AMERICA CORP 5,50 % 04/12/2019100.0000,40165.340BAYER US FINANCE LLC 3,375 % 08/10/2024200.0000,1042.809BERKSHIRE HATHAWAY INC 2,75 % 15/03/202350.0000,2393.430BLACKSTONE HDGS FINANCE 1,00 % 05/10/2026100.0000,0416.096CCO HLDGS LLC/CAP CORP 5,00 % 01/02/202820.0000,24100.601CEMEX FINANCE LLC 4,625 % 15/06/2024100.0000,42174.089CEMEX FINANCE LLC 6,00 % 01/04/2024200.0000,31129.850CITIGROUP INC 3,75 % 16/06/2024150.0000,31129.864CITIGROUP INC 5,15 % 21/05/2026100.0000,0939.218COCA COLA CO 2,25 % 01/09/202649.0000,25103.307EXPEDIA INC 2,50 % 03/06/2022100.0000,59243.723FEDERAL NATIONAL MORTGAGE ASSOCIATION

7,25 % 15/05/2030200.000

1,44595.491FREDDIE MAC 6,75 % 15/03/2031500.0000,1560.360FRONTIER COMMUNICATIONS CORPORATION

10,50 % 15/09/2022100.000

0,2080.837GENERAL ELECTRIC CO 2,70 % 09/10/2022100.0000,2081.788GENERAL MOTORS FINANCIAL CO 4,00 %

15/01/2025100.000

0,1355.194GOLDMAN SACHS GROUP INC. 1,625 % 27/07/202657.0000,26108.188GOLDMAN SACHS GROUP INC. 3,25 % 01/02/2023100.0000,0831.456GOODYEAR TIRE & RUBBER CO 5,00 % 31/05/202640.0000,27112.056JPMORGAN CHASE & CO 2,875 % 24/05/2028100.0000,1980.527JPMORGAN CHASE & CO 2,95 % 01/10/2026100.0000,2083.174JPMORGAN CHASE & CO 3,125 % 23/01/2025100.0000,2186.008JPMORGAN CHASE & CO 3,20 % 25/01/2023100.0000,25101.834LASMO (USA) INC 7,30 % 15/11/2027100.0000,2084.088LENNAR CORP 4,125 % 15/01/2022100.0000,0520.922MICROSOFT CORP 2,00 % 08/08/202325.0000,0416.080MORGAN STANLEY 3,125 % 27/07/202620.0000,2289.930MORGAN STANLEY 4,875 % 01/11/2022100.0000,0311.789PFIZER INC 3,00 % 15/12/202614.0000,1039.576POST HOLDINGS INC 5,00 % 15/08/202650.0000,2394.587QUINTILES IMS INC 2,875 % 15/09/2025100.0000,2082.885REYNOLDS GROUP ISSUER INC 5,125 % 15/07/2023100.0000,2289.155SPRINT CORPORATION 7,25 % 15/09/2021100.0000,2187.282SPRINT CORPORATION 7,625 % 01/03/2026100.0000,2184.789THERMO FISHER SCIENTIFIC INC 3,00 % 15/04/2023100.0000,00-T-MOBILE USA INC 0 % 15/04/2024200.0000,42174.252T-MOBILE USA INC 6,00 % 15/04/2024200.0002,901.193.829USA T-BONDS 7,625 % 15/11/20221.150.0000,61251.737USA T-BONDS 8,00 % 15/11/2021250.0000,95394.688USA T-BONDS 8,125 % 15/05/2021400.0001,60662.860USA T-BONDS 8,75 % 15/05/2020700.0000,26107.702WELLS FARGO & CO 2,00 % 28/07/2025100.0000,1353.223WELLS FARGO & CO 2,10 % 26/07/202163.000

EUR

0,32134.163

0,32134.163URUGUAY 4,50 % 14/08/2024150.000

2,22916.914

2,22916.914

0,0313.325UBS AG CERTIFICATE ETC322,04843.576UBS AG ETC ON CTGCTR5.4390,0310.409UBS AG LONDON BRANCH CERTIFICATE

BCOMNGTR ETC150

0,0520.424UBS ETC ON CMCI ALU USD4360,0313.148UBS ETC ON CMCI HEAT OIL USD ETC2240,0416.032UBS ETC ON COMCI CORN USD319

7,513.107.041

7,513.107.041

0,1039.343

0,1039.343INVESCO MARKETS PLC-MORNINGSTAR US ENERINFRA MLP UCITS ETF

999

7,413.067.698

2,941.218.838AMUNDI FUNDS II FCP - REAL ASSETS TARGETINCOME

34.720

0,92379.120AMUNDI INDEX SOLUTIONS SICAN MSCI PACIFICEX JAPAN ETF

800

2,471.025.829AMUNDI INVESTMENT FUNDS EMERGING INCOMEH EUR NON DIS SICAV

1.161

0,39160.710AMUNDI SF - EUR COMMODITIES I ND3760,50204.941UBS-ETF MSCI EMU VALUE A DIS ETF6.1470,1978.260XTRACKERS II SICAV US CASH SWAP UCITS ETF511

1,91789.627

1,91789.627

0,55228.360

0,55228.360DJ EURO STOXX 50 EUR - 3.400 - 18.01.19 PUT55

0,00525

0,00525MINI FTSE / MIB INDEX - 22.000 - 15.03.19 CALL7

0,2395.519

0,1039.866NIKKEI 225 - 22.500 - 11.01.19 PUT20,1355.653NIKKEI 225 - 23.500 - 11.01.19 PUT2

0,37153.405

0,0937.635PUT CDX OPTION - CDX NA HY 31 INDEX - 105,00 -16.01.19

1.300.000


400.000


750.000

0,76311.818

0,00583FRANCO NEVADA USD - 75,00 - 18.01.19 CALL180,00157NASDAQ 100 - 7.200 - 18.01.19 CALL10,27110.441RUSSELL 2000 MINI - 1.650 - 15.03.19 PUT4

45


% des N

IW

Marktw

ert

Anzahl

Short-Positionen


OptionenLuxemburg





EUR

0,0623.724S&P 500 INDEX - 2.600 - 15.03.19 CALL60,2186.183S&P 500 INDEX - 2.600 - 15.03.19 PUT60,2188.372S&P 500 INDEX - 2.850 - 18.01.19 PUT30,012.358US 5YR T-NOTES - 112,75 - 25.01.19 PUT115

-0,24-98.037

-0,24-98.037

-0,24-98.037

-0,05-21.188

-0,05-21.188PUT CDX OPTION - CDX NA HY 31 INDEX - 102,00 -16.01.19

-2.500.000

-0,19-76.849

-0,01-2.913FRANCO NEVADA USD - 70,00 - 18.01.19 PUT-18-0,03-10.471S&P 500 INDEX - 2.350 - 18.01.19 PUT-7-0,15-63.465S&P 500 INDEX - 2.850 - 15.03.19 PUT-2

93,9438.842.733

46


% des N

IW

Marktw

ert

Anzahl

Long-Positionen


AnteileBelgien

Kanada

Curacao

Dänemark

Finnland

Frankreich

Deutschland

% des N

IW

Marktw

ert

Anzahl

Irland

Italien

Liberia

Luxemburg

Niederlande

Spanien

Schweden

Schweiz



EUR

98,3945.773.896

88,6641.246.455

22,7610.587.428

0,49229.174


0,1885.216

0,1885.216AGNICO EAGLE MINES2.427

0,1048.677


0,1990.538

0,1990.538NOVO NORDISK2.268

0,1779.581

0,1048.947NOKIA OYJ9.7310,0730.634NORDEA BK RG4.163

3,071.427.963

0,0523.973ACCOR SA6460,24110.836AIR LIQUIDE1.0220,1570.963ALSTOM2.0120,0835.208AXA1.8670,27125.846BNP PARIBAS3.1880,0942.011CAP GEMINI SE4840,1044.768COMPAGNIE DE SAINT-GOBAIN SA1.5350,23109.119DANONE1.7740,0038ENGIE SA30,0734.574KERING840,1676.255L’OREAL SA3790,0733.566LVMH MOET HENNESSY LOUIS VUITTON SE1300,35164.963ORANGE11.6540,0524.910PEUGEOT SA1.3360,1046.422RENAULT SA8510,2090.943SANOFI1.2020,1778.651SCHNEIDER ELECTRIC SA1.3170,53240.229TOTAL5.2020,1045.088UNIBAIL RODAMCO SE REITS3330,0629.600VINCI SA411

2,751.277.385

0,1570.231ALLIANZ SE-NOM4010,1359.434BASF SE9840,2093.686BAYER AG1.5470,0312.166DAIMLER2650,0837.257DEUTSCHE BOERSE AG3550,0835.283DEUTSCHE LUFTHANSA NOM1.7910,1151.622DEUTSCHE POST AG-NOM2.1590,1464.230DEUTSCHE TELEKOM AG-NOM4.3340,1045.300EVONIK INDUSTRIES AG2.0780,0418.351FRESENIUS MEDICAL CARE AG & CO324

2,751.277.385

EUR

0,1778.827FRESENIUS SE & CO KGAA1.8600,1987.224INFINEON TECHNOLOGIES AG-NOM5.0230,1776.792MUENCHENER RUECKVERSICHERUNGS AG-NOM4030,1045.689PUMA AG1070,1047.898SAP SE5510,39185.997SIEMENS AG-NOM1.9100,2195.654SYMRISE1.4830,31148.505VOLKSWAGEN AG PFD1.0690,0523.239VONOVIA SE NAMEN AKT REIT587

0,48224.867

0,1150.681CRH PLC2.1940,1148.908LINDE PLC3530,1257.097MEDTRONIC PLC7210,1468.181RYANAIR HOLDINGS PLC6.372

0,92427.054

0,42196.141ENEL SPA38.8860,22102.533ENI SPA7.4580,0731.429PRYSMIAN SPA1.8630,2196.951UNICREDIT SPA9.799

0,0521.707

0,0521.707ROYAL CARIBBEAN CRUISES255

0,1465.758


1,55723.278

0,28136.097ABN AMRO GROUP N.V.6.6260,1149.515ASML HOLDING N.V.3610,1048.308ASR NEDERLAND N.V1.3970,1257.275FERRARI NV6600,1672.922FIAT CHRYSLER AUTOMOBILES NV5.7500,1046.617ING GROUP NV4.9540,1256.115KONINKLIJKE AHOLD DELHAIZE2.5420,2092.574KONINKLIJKE KPN NV36.1620,1882.552KONINKLIJKE PHILIPS N.V.2.6690,1046.354NN GROUP NV1.3320,0834.949UNILEVER CVA737

0,53248.707

0,0838.509ENDESA1.9130,39180.025IBERDROLA SA25.6520,0630.173INDITEX1.350

0,1568.496

0,0939.541ERICSSON LM-B SHS5.1430,0628.955SWEDBANK A SHS A1.484

1,28594.353


47


% des N

IW

Marktw

ert

Anzahl



% des N

IW

Marktw

ert

Anzahl

AnleihenArgentinien

Österreich

Belgien

Kanada

Chile


EUR

3,331.545.959

0,28131.638ANGLO AMERICAN PLC6.7600,1151.627ASTRAZENECA PLC7890,1150.895BAE SYSTEMS PLC9.9480,0942.525BHP GROUP PLC2.3110,1358.814BP PLC10.6440,1885.444CARNIVAL PLC2.0380,1044.758GLAXOSMITHKLINE PLC2.6940,27125.063HSBC HOLDINGS PLC17.3520,1152.301ITV37.5990,2093.355LLOYDS BANKING GROUP PLC161.6030,1359.784LONDON STOCK EXCHANGE1.3210,1988.755PRUDENTIAL PLC5.6820,1986.422RECKITT BENCKISER GROUP PLC1.2900,0839.355RIO TINTO PLC9470,54247.109ROYAL DUTCH SHELL PLC-A9.6320,1152.733SMITHS GROUP3.4700,38176.291VODAFONE GROUP103.4860,1359.090WEIR GROUP4.086

7,383.428.715

0,0733.028ACTIVISION BLIZZARD INC8130,0524.669ADVANCED MICRO DEVICES INC1.5580,0523.999ALEXION PHARMACEUTICALS INC2810,1571.139ALPHABET INC780,0835.228ALPHABET INC SHS C390,1149.816ALTRIA GROUP INC1.1660,1048.841AMAZON.COM370,1569.691AMEREN CORPORATION1.2300,29133.696AMERICAN ELECTRIC POWER INC2.0570,1149.066APPLE INC3550,1465.751AT&T INC2.6550,1045.062BANK OF AMERICA CORP2.1000,0627.330CDW CORP3890,0524.918CENTENE2480,0211.138CENTURYTEL INC8360,1360.425CHEVRON CORP6350,0731.981CHIPOTLE MEXICAN GRILL CL A850,1676.459CISCO SYSTEMS INC2.0270,1571.815CITIGROUP INC1.5870,1675.222CME GROUP INC4610,1046.362COMERICA INC7810,50227.531DOLLAR GENERAL2.4200,0941.154DOLLAR TREE INC5280,0732.022ECOLAB INC2510,1046.948EMERSON ELECTRIC CO9020,1674.634EXXON MOBIL CORP1.2510,0627.897FEDEX CORP2000,0732.662GILEAD SCIENCES INC6000,015.878GRAF INDUSTRIAL CORP6720,0628.787HOLOGIC INC8040,0939.606HOME DEPOT INC2640,0835.518HUMANA1430,1152.349INTERCONTINENTAL EXCHANGE GROUP801

EUR

0,0521.729JOHNSON & JOHNSON1930,31146.069J.P.MORGAN CHASE & CO1.7170,0523.529KANSAS CITY SOUTHERN2820,0522.621KROGER CO9500,0628.825LABORATORY CORP2620,1149.929LAS VEGAS SANDS1.1100,0418.624LIMITED BRANDS INC8410,0210.378MARATHON PETROLEUM2030,31144.724MERCK AND CO INC2.1740,0733.778MICRON TECHNOLOGY INC1.2200,56254.168MICROSOFT CORP2.8640,1149.563MONDELEZ INTERNATIONAL1.4250,0940.677MOSAIC CO THE -WI1.5930,0525.224NATIONAL OILWELL VARCO1.1370,0521.246NUANCE COMMUNICATIONS1.8540,0523.561ORACLE CORP5960,1361.337PEPSICO INC6390,1988.059PFIZER INC2.3200,0944.028PROCTER AND GAMBLE CO5500,1152.082RED HAT3400,0626.765REGENERON PHARMA820,32150.978ROCHE HOLDING LTD6990,0313.372SALESFORCE.COM1120,00870SCHULTZE SPECIAL PURPOSE ACQUISITION CORP1000,1150.708TJX COMPANIES INC1.3000,1046.007T-MOBILE US INC8360,1359.069UNITED PARCEL SERVICE-B6980,1360.507UNITED RENTALS INC6930,1150.853VISA INC-A4440,1568.325WELLS FARGO & CO1.7050,0420.488ZAYO GROUP1.013

63,7029.634.638

0,53245.461

0,53245.461ARGENTINA 7,50 % 22/04/2026350.000

0,64297.472

0,1674.766AUSTRIA 6,25 % 15/07/202750.0000,26121.304ERSTE GROUP BANK AG 7,125 % 10/10/2022100.0000,22101.402SAPPI PAPIER HOLDING GMBH 4,00 % 01/04/2023100.000

0,61285.217

0,1150.578ANHEUSER BUSCH INBEV SA 2,00 % 17/03/202850.0000,1358.507BELGIUM 4,25 % 28/09/202250.0000,1776.790BELGIUM 5,00 % 28/03/203550.0000,2099.342KBC GROUP SA/NV VAR PERPETUAL100.000

0,1989.515

0,1989.515BOMBARDIER INC 8,75 % 01/12/2021100.000

0,22103.511

0,22103.511CHILE 1,75 % 20/01/2026100.000


48


% des N

IW

Marktw

ert

Anzahl

China

Kolumbien

Kroatien

Dänemark

Dominikanische Republik

Ecuador

Frankreich

% des N

IW

Marktw

ert

Anzahl

Deutschland

Ungarn

Indonesien

Irland

Israel

Italien

Japan



EUR

0,66305.330

0,66305.330EXPORT IMPORT BANK OF CHINA 3,625 %31/07/2024

350.000

1,29600.686

0,36168.524BANCOLOMBIA SA VAR 18/10/2027200.0000,0838.731BANCOLOMBIA SA 5,125 % 11/09/202244.0000,37174.224COLOMBIA TELECOMUNICACIONES SA 5,375 %

27/09/2022200.000

0,48219.207COLOMBIA 4,50 % 28/01/2026250.000

0,24110.532

0,24110.532CROATIA 3,875 % 30/05/2022100.000

0,22103.634

0,22103.634NYKREDIT REALKREDIT AS VAR 17/11/2027100.000

0,39180.305

0,39180.305DOMINICAN REPUBLIC 7,50 % 06/05/2021200.000

0,34159.276

0,34159.276ECUADOR 9,65 % 13/12/2026200.000

6,503.022.146

0,22101.136ACCOR SA VAR PERPETUAL100.0000,35160.521ALTICE FRANCE SA 7,375 % 01/05/2026200.0000,24111.170BANQUE FEDERATIVE DU CREDIT MUTUEL 3,00 %

28/11/2023100.000

0,22103.120BNP PARIBAS SA VAR 14/10/2027100.0000,22100.938BNP PARIBAS SA 2,375 % 17/02/2025100.0000,72339.934BNP PARIBAS SA 3,80 % 10/01/2024400.0000,24113.297BPCE SA 4,625 % 18/07/2023100.0000,2090.741CASINO GUICHARD PERRACHON SA VAR

07/03/2024100.000

0,1987.984CASINO GUICHARD PERRACHON SA 1,865 %13/06/2022

100.000

0,23107.627CROWN EUROPEAN HOLDINGS 4,00 % 15/07/2022100.0000,31142.760ELECTRICITE DE FRANCE SA 6,25 % 30/05/2028100.0000,22100.257FAURECIA SA 3,625 % 15/06/2023100.0000,34164.646FRANCE OAT 3,75 % 25/04/2021150.0000,1673.886FRANCE OAT 5,50 % 25/04/202950.0000,51242.474FRANCE OAT 5,75 % 25/10/2032150.0000,30137.485FRANCE OAT 8,50 % 25/04/2023100.0000,2199.937LOXAM 3,50 % 03/05/2023100.0000,1044.554ORANGE SA 4,125 % 14/09/202150.0000,1045.703ORANGE SA 5,375 % 13/01/204250.0000,1361.375ORANGE SA 7,25 % 10/11/202050.0000,22100.536ORANO SA 3,25 % 04/09/2020100.0000,30137.328PERNOD RICARD SA 5,75 % 07/04/2021150.0000,2197.411PEUGEOT SA 2,00 % 20/03/2025100.0000,1150.103PEUGEOT SA 6,50 % 18/01/201950.0000,23105.301SOLVAY FINANCE VAR PERPETUAL100.0000,22101.922TOTAL SA VAR PERPETUAL100.000

EUR

2,611.212.854

0,24109.740ALLIANZ SE VAR PERPETUAL100.0000,31142.967ALLIANZ SE 3,875 % PERPETUAL200.0000,1149.752BAYER AG VAR 01/07/207550.0000,2196.947DEUTSCHE BANK AG 0,375 % 18/01/2021100.0000,1256.032FRESENIUS SE CO KGAA 4,00 % 01/02/202450.0000,35160.702GERMANY BUND 5,50 % 04/01/2031100.0000,42199.357GERMANY BUND 6,25 % 04/01/2024150.0000,1882.374GERMANY BUND 6,25 % 04/01/203050.0000,1152.027HEIDELBERGCEMENT AG 2,25 % 30/03/202350.0000,0523.231K+S AKTIENGESELLSCHAFT 2,625 % 06/04/202323.0000,1151.063MERCK KGAA VAR 12/12/207450.0000,0839.033THYSSENKRUPP AG 1,375 % 03/03/202240.0000,1151.055THYSSENKRUPP AG 2,75 % 08/03/202150.0000,2198.574UNITYMEDIA HESSEN GMBH & CO KG 6,25 %

15/01/2029100.000

0,40185.452

0,40185.452HUNGARY 5,375 % 21/02/2023200.000

0,97449.671

0,47216.576INDONESIA 3,75 % 14/06/2028200.0000,50233.095INDONESIA 5,875 % 15/01/2024250.000

0,89414.569

0,2197.803ARDAGH PACKAGING FIN PLC 2,75 % 15/03/2024100.0000,25117.307GE CAPITAL UK FUNDING UNLIMITD COMPANY

5,125 % 24/05/2023100.000


100.000


100.000

0,1569.927

0,1569.927ISRAEL ELECTRIC CORP 7,25 % 15/01/201980.000

2,991.388.723

0,1256.839ENEL - ENTE NAZIONALE PER L’ENERGIAELETTRICA 6,25 % 20/06/2019

50.000

0,2199.953INTESA SANPAOLO SPA 3,928 % 15/09/2026100.0000,1152.138INTESA SANPAOLO SPA 4,125 % 14/04/202050.0000,39179.499INTESA SANPAOLO SPA 6,50 % 24/02/2021200.0000,24109.760ITALY BTP 4,75 % 01/09/2021100.0000,42196.708ITALY BTP 6,00 % 01/05/2031150.0000,1467.139ITALY BTP 7,25 % 01/11/202650.0000,44200.143ITALY BTP 9,00 % 01/11/2023150.0000,2197.082TELECOM ITALIA SPA 3,00 % 30/09/2025100.0000,22101.602TELECOM ITALIA SPA 3,25 % 16/01/2023100.0000,25115.967TELECOM ITALIA SPA 5,875 % 19/05/2023100.0000,24111.893UNICREDIT SPA 6,95 % 31/10/2022100.000

1,36631.799

0,70324.559JAPAN JGBI 0,10 % 10/03/202539.000.0000,46215.359JAPAN JGBI 0,10 % 10/03/202625.800.0000,2091.881SOFTBANK GROUP CORP 3,125 % 19/09/2025100.000

49


% des N

IW

Marktw

ert

Anzahl

Jersey

Luxemburg

Mexiko

Mongolei

Marokko

Niederlande

% des N

IW

Marktw

ert

Anzahl

Nigeria

Oman

Panama

Peru

Philippinen

Polen

Rumänien

Serbien

Südafrika

Spanien

Sri Lanka

Schweden


EUR

0,1990.626

0,1990.626APTIVE PLC 1,60 % 15/09/2028100.000

1,93898.149

0,22100.649ALTICE FINANCING SA 5,25 % 15/02/2023100.0000,33159.209ALTICE FINANCING SA 7,50 % 15/05/2026200.0000,1779.875ALTICE FINCO S.A 4,75 % 15/01/2028100.0000,1987.909ARCELORMITTAL SA VAR 05/08/2020100.0000,2196.806ARCELORMITTAL SA 0,95 % 17/01/2023100.0000,2197.755CNH INDUSTRIAL FINANCE EUROPE S A 1,875 %

19/01/2026100.000

0,30137.879EUROPEAN INVESTMENT BANK (EIB) 5,50 %15/04/2025

100.000

0,22100.266SES S.A. VAR PERPETUAL100.0000,0837.801TELECOM ITALIA CAPITAL SA 6,00 % 30/09/203450.000

1,76817.328

0,22100.984CEMEX SAB DE CV 4,375 % 05/03/2023100.0000,44204.832MEXICO 3,75 % 11/01/2028250.0000,36168.736MEXICO 4,15 % 28/03/2027200.0000,26119.154MEXICO 4,75 % 08/03/2044150.0000,2198.262PETROLEOS MEXICANOS PEMEX 2,50 % 21/08/2021100.0000,0939.591PETROLEOS MEXICANOS PEMEX 3,50 % 30/01/202350.0000,1885.769PETROLEOS MEXICANOS PEMEX 5,375 %

13/03/2022100.000

0,35163.877

0,35163.877MONGOLIA 5,125 % 05/12/2022200.000

0,1153.379

0,1153.379MOROCCO 4,50 % 05/10/202050.000

5,862.727.279

0,23108.695ABN AMRO BANK NV 2,50 % 29/11/2023100.0000,24113.041ABN AMRO BANK NV 6,375 % 27/04/2021100.0000,2196.383ATF NETHERLANDS BV VAR PERPETUAL100.0000,22100.585BHARTI AIRTEL INTERNATIONAL NETHERLANDS

B.V. 3,375 % 20/05/2021100.000

0,38176.216CNH INDUSTRIAL NV 4,50 % 15/08/2023200.0000,1988.199COOPERATIEVE RABOBANK UA 3,875 % 08/02/2022100.0000,23107.905COOPERATIEVE RABOBANK UA 6,875 % 19/03/2020100.0000,27127.571DEUTSCHE TELEKOM INTERNATIONAL FINANCE

BV 6,50 % 08/04/2022100.000

0,36165.256DEUTSCHE TELEKOM INTERNATIONAL FINANCEBV 7,50 % 24/01/2033

100.000

0,23105.638EDP FINANCE BV 2,375 % 23/03/2023100.0000,38175.582EDP FINANCE BV 4,125 % 15/01/2020200.0000,1463.035ENEL FINANCE INTERNATIONAL NV 5,625 %

14/08/202450.000

0,2093.495IBERDROLA INTERNATIONAL BV VAR PERPETUAL100.0000,39182.475ING BANK NV 5,80 % 25/09/2023200.0000,37173.932ING GROUP NV VAR PERPETUAL200.0000,1258.071INNOGY FINANCE BV 6,50 % 10/08/202150.0000,22102.044NATURGY FINANCE BV VAR PERPETUAL100.0000,2198.117NATURGY FINANCE BV 1,25 % 19/04/2026100.0000,1777.488NETHERLANDS 4,00 % 15/01/203750.000

EUR

0,1465.982NETHERLANDS 7,50 % 15/01/202350.0000,37172.014PETROBRAS GLOBAL FINANCE BV 5,299 %

27/01/2025206.000

0,22101.910SCHAEFFLER FINANCE BV 3,25 % 15/05/2025100.0000,0941.777SHELL INTERNATIONAL FINANCE BV 2,875 %

10/05/202650.000

0,0837.615TEVA PHARMACEUTICAL FINANCE NETHERLANDSIII BV 2,80 % 21/07/2023

50.000

0,2094.253VOLKSWAGEN INTERNATIONAL FINANCE NV VARPERPETUAL

100.000

0,33154.683

0,33154.683NIGERIA 7,143 % 23/02/2030200.000

0,33152.869

0,33152.869OMAN 5,375 % 08/03/2027200.000

0,1045.449

0,1045.449BANCO CREDITO DEL PERU PANAMA BRANCH VAR24/04/2027

50.000

0,52242.122

0,2091.727BANCO INTERNATIONAL DEL PERU VAR 19/03/2029100.0000,0944.064BBVA BANCO CONTINENTAL VAR 22/09/202950.0000,23106.331PERU 7,35 % 21/07/2025100.000

0,26120.723

0,26120.723PHILIPPINES 10,625 % 16/03/2025100.000

0,39182.609

0,39182.609POLAND 5,125 % 21/04/2021200.000

0,2094.038

0,2094.038ROMANIA 6,75 % 07/02/2022100.000

0,40188.215

0,40188.215SERBIA 7,25 % 28/09/2021200.000

0,38177.317

0,38177.317SOUTH AFRICA 5,875 % 16/09/2025200.000

1,08500.586

0,22100.413CELLNEX TELECOM SA 2,375 % 16/01/2024100.0000,1152.802SPAIN 4,85 % 17/03/202050.0000,1360.567SPAIN 5,40 % 31/01/202350.0000,32147.806SPAIN 5,75 % 30/07/2032100.0000,1567.651SPAIN 5,90 % 30/07/202650.0000,1571.347SPAIN 6,00 % 31/01/202950.000

0,35163.137

0,35163.137SRI LANKA 6,85 % 03/11/2025200.000

0,41189.490

0,2091.869INTRUM JUSTITIA AB 2,75 % 15/07/2022100.0000,2197.621TELIA COMPANY AB VAR 04/04/2078100.000


50

% des N

IW

Marktw

ert

Anzahl

Schweiz

Türkei



% des N

IW

Marktw

ert

Anzahl



EUR

0,2195.694BANK OF AMERICA CORP 6,11 % 29/01/2037100.0000,1780.377BAT CAPITAL CORP 3,222 % 15/08/2024100.0000,30138.037BBVA BANCOMER SA TEXAS AGENCY 6,75 %

30/09/2022150.000

0,1885.619BERKSHIRE HATHAWAY INC 2,75 % 15/03/2023100.0000,0316.096CCO HLDGS LLC/CAP CORP 5,00 % 01/02/202820.0000,22100.601CEMEX FINANCE LLC 4,625 % 15/06/2024100.0000,37174.089CEMEX FINANCE LLC 6,00 % 01/04/2024200.0000,0943.283CITIGROUP INC 3,75 % 16/06/202450.0000,28129.864CITIGROUP INC 5,15 % 21/05/2026100.0000,0943.555EXPEDIA INC 4,50 % 15/08/202450.0000,1358.655FEDERAL NATIONAL MORTGAGE ASSOCIATION

6,625 % 15/11/203050.000

0,64299.764FEDERAL NATIONAL MORTGAGE ASSOCIATION7,125 % 15/01/2030

250.000

0,1360.931FEDERAL NATIONAL MORTGAGE ASSOCIATION7,25 % 15/05/2030

50.000

0,1359.549FREDDIE MAC 6,75 % 15/03/203150.0000,0630.180FRONTIER COMMUNICATIONS CORPORATION

10,50 % 15/09/202250.000

0,35161.674GENERAL ELECTRIC CO 2,70 % 09/10/2022200.0000,1881.788GENERAL MOTORS FINANCIAL CO 4,00 %

15/01/2025100.000

0,2196.832GOLDMAN SACHS GROUP INC. 1,625 % 27/07/2026100.0000,0943.477GOLDMAN SACHS GROUP INC. 2,55 % 23/10/201950.0000,23108.188GOLDMAN SACHS GROUP INC. 3,25 % 01/02/2023100.0001,57726.655INTERNATIONAL BANK FOR RECONSTRUCTION &

DEVELOPMENT IBRD 7,625 % 19/01/2023700.000

0,0941.515IRON MOUNTAIN INC 5,75 % 15/08/202450.0000,0943.296JPMORGAN CHASE & CO 2,25 % 23/01/202050.0000,23105.368JPMORGAN CHASE & CO 2,625 % 23/04/2021100.0000,24112.056JPMORGAN CHASE & CO 2,875 % 24/05/2028100.0000,26120.791JPMORGAN CHASE & CO 2,95 % 01/10/2026150.0000,1883.174JPMORGAN CHASE & CO 3,125 % 23/01/2025100.0000,1886.008JPMORGAN CHASE & CO 3,20 % 25/01/2023100.0000,22101.834LASMO (USA) INC 7,30 % 15/11/2027100.0000,1884.088LENNAR CORP 4,125 % 15/01/2022100.0000,1883.689MICROSOFT CORP 2,00 % 08/08/2023100.0000,1780.398MORGAN STANLEY 3,125 % 27/07/2026100.0000,1989.930MORGAN STANLEY 4,875 % 01/11/2022100.0000,23108.271MORGAN STANLEY 5,375 % 10/08/2020100.0000,1044.198ORACLE CORP 5,00 % 08/07/201950.0000,1044.357PEPSICO INC 4,50 % 15/01/202050.0000,0940.856PHILLIP MORRIS INTERNATIONAL INC 2,125 %

10/05/202350.000

0,0939.576POST HOLDINGS INC 5,00 % 15/08/202650.0000,2198.139QUINTILES IMS INC 3,25 % 15/03/2025100.0000,1044.472QWEST CORP 6,75 % 01/12/202150.0000,27124.328REYNOLDS GROUP ISSUER INC 5,125 % 15/07/2023150.0000,1044.578SPRINT CORPORATION 7,25 % 15/09/202150.0000,1987.282SPRINT CORPORATION 7,625 % 01/03/2026100.0000,2198.387THERMO FISHER SCIENTIFIC INC 1,40 % 23/01/2026100.0000,1884.789THERMO FISHER SCIENTIFIC INC 3,00 % 15/04/2023100.0000,00-T-MOBILE USA INC 0 % 15/04/2024150.0000,28130.689T-MOBILE USA INC 6,00 % 15/04/2024150.0001,07499.627USA T-BONDS 5,375 % 15/02/2031450.000


EUR

0,82380.834

0,2197.709CREDIT SUISSE GRP AG VAR 17/07/2025100.0000,38177.336UBS GROUP FUNDING SWITZERLAND INC VAR

PERPETUAL200.000

0,23105.789UBS INC VAR 12/02/2026100.000

0,76352.644

0,76352.644TURKEY 11,875 % 15/01/2030300.000

7,073.287.022

0,2094.541ANGLO AMERICAN CAPITAL PLC 1,625 % 18/09/2025100.0000,24111.013AVIVA PLC VAR 05/07/2043100.0000,1358.168BARCLAYS BANK PLC VAR PERPETUAL50.0000,2092.491BARCLAYS PLC VAR 07/02/2028100.0000,23106.835BARCLAYS PLC 3,25 % 12/02/2027100.0000,37174.091BAT INTL FINANCE PLC 6,375 % 12/12/2019150.0000,37174.369BP CAPITAL MARKETS PLC 3,161 % 17/03/2021200.0000,1988.344HSBC BANK PLC 4,125 % 12/08/2020100.0000,23105.943HSBC HOLDINGS PLC VAR 13/11/2026100.0000,1466.415HSBC HOLDINGS PLC 6,50 % 20/05/202450.0000,1990.444ICBC STANDARD BANK PLC 8,125 % 02/12/2019100.0000,1257.204IMPERIAL BRANDS FINANCE PLC 7,75 % 24/06/201950.0000,1466.550IMPERIAL BRANDS FINANCE PLC 9,00 % 17/02/202250.0000,2092.282INEOS FINANCE PLC 2,125 % 15/11/2025100.0000,28130.210JAGUAR LAND ROVER PLC 4,50 % 01/10/2027200.0000,30138.790LLOYDS BANKING GROUP PLC 7,50 % 15/04/2024100.0000,25115.270NATIONWIDE BUILDING SOCIETY 3,25 % 20/01/2028100.0000,1257.298NATIONWIDE BUILDING SOCIETY 5,625 %

09/09/201950.000

0,28132.543ROYAL BANK OF SCOTLAND GROUP PLC 6,00 %19/12/2023

150.000

0,0943.494SANTANDER UK PLC 2,35 % 10/09/201950.0000,1987.755SANTANDER UK PLC 4,00 % 13/03/2024100.0000,1361.495TESCO PLC 6,125 % 24/02/202250.0000,35162.113TULLOW OIL PLC 7,00 % 01/03/2025200.0000,68311.399UK GILT 4,50 % 07/09/2034200.0000,50228.649UK GILT 4,75 % 07/12/2030150.0000,57261.922UK GILT 8,00 % 07/06/2021200.0000,2093.478VODAFONE GROUP PLC VAR 03/01/2079100.0000,1883.916VODAFONE GROUP PLC 2,95 % 19/02/2023100.000

18,248.486.754

0,0943.450AMERICAN AIRLINES 2013-2 CI A PASS THRUTRUST 4,625 % 01/03/2020

50.000

0,1882.574ANHEUSER BUSH COS LLC 3,65 % 01/02/2026100.0000,0940.405ANHEUSER BUSH COS LLC 4,90 % 01/02/204650.0000,0941.601ANHEUSER BUSCH INBEV WORDLWIDE INC 2,50 %

15/07/202250.000

0,1046.164APPLE INC 4,65 % 23/02/204650.0000,22101.423ARDAGH HOLDINGS USA INC 4,125 % 15/05/2023100.0000,2095.113AT&T INC 3,15 % 04/09/2036100.0000,0943.799BALL CORP 4,375 % 15/12/202050.0000,0943.920BALL CORP 5,25 % 01/07/202550.0000,1886.029BANK OF AMERICA CORP 3,30 % 11/01/2023100.0000,1986.745BANK OF AMERICA CORP 4,20 % 26/08/2024100.0000,37173.166BANK OF AMERICA CORP 5,50 % 04/12/2019150.000

51


% des N

IW

Marktw

ert

Anzahl

Uruguay

Sambia

Optionsscheine, BezugsrechteVereinigtes Königreich



Luxemburg


OptionenDeutschland

% des N

IW

Marktw

ert

Anzahl

Japan

Luxemburg


Short-Positionen


OptionenLuxemburg




EUR

0,48224.776USA T-BONDS 5,50 % 15/07/2036200.0000,24112.211USA T-BONDS 7,625 % 15/02/2025100.0000,78363.340USA T-BONDS 7,625 % 15/11/2022350.0000,2198.672USA T-BONDS 8,125 % 15/05/2021100.0002,661.231.027USA T-BONDS 8,75 % 15/05/20201.300.0000,1779.146VERIZON COMMUNICATIONS INC 2,625 %

15/08/2026100.000

0,1046.309VERIZON COMMUNICATIONS INC 4,329 %21/09/2028

53.000

0,2198.097WELLS FARGO & CO 1,375 % 26/10/2026100.0000,23107.702WELLS FARGO & CO 2,00 % 28/07/2025100.0000,1884.481WELLS FARGO & CO 2,10 % 26/07/2021100.000

0,38178.885

0,38178.885URUGUAY 4,50 % 14/08/2024200.000

0,28130.543

0,28130.543ZAMBIA 8,97 % 30/07/2027200.000

2,201.024.389

2,201.024.389

0,0314.990UBS AG CERTIFICATE ETC362,02941.598UBS AG ETC ON CTGCTR6.0710,0312.005UBS AG LONDON BRANCH CERTIFICATE

BCOMNGTR ETC173

0,0522.954UBS ETC ON CMCI ALU USD4900,0314.850UBS ETC ON CMCI HEAT OIL USD ETC2530,0417.992UBS ETC ON COMCI CORN USD358

7,683.574.043

7,683.574.043

0,0943.439

0,0943.439INVESCO MARKETS PLC-MORNINGSTAR US ENERINFRA MLP UCITS ETF

1.103

7,593.530.604

3,011.402.054AMUNDI FUNDS II FCP - REAL ASSETS TARGETINCOME

39.939

1,02473.900AMUNDI INDEX SOLUTIONS SICAN MSCI PACIFICEX JAPAN ETF

1.000

2,481.153.831AMUNDI INVESTMENT FUNDS EMERGING INCOMEH EUR NON DIS SICAV

1.305

0,39180.799AMUNDI SF - EUR COMMODITIES I ND4230,50231.346UBS-ETF MSCI EMU VALUE A DIS ETF6.9390,1988.674XTRACKERS II SICAV US CASH SWAP UCITS ETF579

2,05953.398

2,05953.398

0,54253.272

0,54253.272DJ EURO STOXX 50 EUR - 3.400 - 18.01.19 PUT61

0,00600Italy

0,00600MINI FTSE / MIB INDEX - 22.000 - 15.03.19 CALL8

EUR

0,31143.278

0,1359.799NIKKEI 225 - 22.500 - 11.01.19 PUT30,1883.479NIKKEI 225 - 23.500 - 11.01.19 PUT3

0,36166.626

0,0940.530PUT CDX OPTION - CDX NA HY 31 INDEX - 105,00 -16.01.19

1.400.000


450.000


800.000

0,84389.622

0,00647FRANCO NEVADA USD - 75,00 - 18.01.19 CALL200,00315NASDAQ 100 - 7.200 - 18.01.19 CALL20,24110.442RUSSELL 2000 MINI - 1.650 - 15.03.19 PUT40,0627.678S&P 500 INDEX - 2.600 - 15.03.19 CALL70,22100.547S&P 500 INDEX - 2.600 - 15.03.19 PUT70,31147.286S&P 500 INDEX - 2.850 - 18.01.19 PUT50,012.707US 5YR T-NOTES - 112,75 - 25.01.19 PUT132

-0,29-134.979

-0,29-134.979

-0,29-134.979

-0,05-24.578

-0,05-24.578PUT CDX OPTION - CDX NA HY 31 INDEX - 102,00 -16.01.19

-2.900.000

-0,24-110.401United States of America

-0,01-3.237FRANCO NEVADA USD - 70,00 - 18.01.19 PUT-20-0,03-11.967S&P 500 INDEX - 2.350 - 18.01.19 PUT-8-0,20-95.197S&P 500 INDEX - 2.850 - 15.03.19 PUT-3

98,1045.638.917

52


% des N

IW

Marktw

ert

Anzahl

Long-Positionen


AnleihenRegierungen

Geldmarktinstrumente

AnleihenRegierungen



Commodities-Teilfonds

Amundi S.F. - EUR Commodities

EUR

87,94166.530.336

37,4870.968.165

37,4870.968.165

37,4870.968.165

1,062.008.460BRANDENBURG (LAND) 0,875 % 30/04/20192.000.0002,564.854.923FRANCE OAT 0 % 25/02/20194.850.0005,4110.216.634FRANCE OAT 1,00 % 25/05/201910.150.0004,698.885.930FRANCE OAT 4,25 % 25/04/20198.750.0004,809.071.267FREE STATE OF BAVARIA 1,875 % 07/02/20199.050.0002,033.850.905GERMANY BUND 0 % 14/01/20193.850.0001,062.001.680GERMANY BUND 0 % 14/03/20192.000.0000,851.615.760GERMANY BUND 1,625 % 26/06/20191.600.0002,594.912.250GERMANY BUND 4,00 % 22/01/20194.900.0001,222.304.589KINGDOM OF THE NETHERLANDS 1,00 % 18/02/20192.300.0000,16301.061LAND SCHLESWIG-HOLSTEIN 0 % 28/06/2019300.0000,42800.132RHEINLAND PFALZ 0 % 15/01/2019800.0002,063.902.808RHEINLAND PFALZ 0 % 18/03/20193.900.0000,531.000.950RHEINLAND PFALZ 0 % 20/03/20191.000.0000,37708.348RHEINLAND PFALZ 3,625 % 18/04/2019700.0002,043.856.815STATE OF NORTH RHINE WESTPHALIA 1,00 %

15/02/20193.850.000

0,901.700.995STATE OF NORTH RHINE WESTPHALIA 1,25 %15/01/2019

1.700.000


5.550.000


3.350.000

50,4695.562.171

50,4695.562.171

50,4695.562.171

5,5010.415.849BELGIUM 0 % 07/03/201910.400.0006,2411.831.706BELGIUM 0 % 09/05/201911.800.0006,8613.002.015BELGIUM 0 % 10/01/201913.000.0000,531.002.740FRANCE BTF 0 % 08/05/20191.000.0005,249.921.285FRANCE BTF 0 % 10/04/20199.900.0005,059.564.755FRANCE BTF 0 % 13/03/20199.550.0004,197.926.070FRANCE BTF 0 % 19/06/20197.900.0004,718.921.583FRANCE BTF 0 % 25/04/20198.900.0005,169.762.626FRANCE BTF 0 % 27/02/20199.750.0002,124.007.540FRANCE BTF 0 % 27/03/20194.000.0004,047.653.940FRANCE BTF 0 % 30/01/20197.650.0000,821.552.062NETHERLANDS 0 % 28/02/20191.550.000

87,94166.530.336

53


% des N

IW

Marktw

ert

Anzahl

Long-Positionen


AnleihenVereinigte Staaten von Amerika



Irland

Luxemburg



Capital Guaranteed-Teilfonds

Amundi S.F. - SMBC Amundi Protect Fund USD Step 201803

USD

99,58498.563.841

52,20261.364.647

52,20261.364.647

52,20261.364.647

26,05130.419.726USA T-BONDS 0 % 15/02/2024148.600.00026,15130.940.979USA T-BONDS 0 % 15/02/2024149.500.000

0,00973USA T-BONDS 2,00 % 30/04/20241.0000,00980USA T-BONDS 2,125 % 29/02/20241.0000,00979USA T-BONDS 2,125 % 31/03/20241.0000,001.010USA T-BONDS 2,75 % 15/02/20241.000

47,38237.199.194

47,38237.199.194

12,4262.201.613

4,8124.104.434AMUNDI ABS CAP 3 DEC877,6138.097.179AMUNDI GOVT BOND LOWEST RATE EUROMTS INV

GRADE UCITS -EUR C144.860

1,909.501.437

1,909.501.437NOMURA FUNDS IRELAND PLC US HIGH YIELDBOND FUND USD I AC

33.630

33,06165.496.144

1,879.346.405AMUNDI FUNDS EURO HIGH YIELD BUND IE - C3.23511,5757.875.490AMUNDI BOND US CORPORATE IU - C52.7201,819.079.705AMUNDI FUNDS BOND GLOBAL EMERGING HARD

CURRENCY IU - C9.042

1,949.718.529AMUNDI FUNDS BOND GLOBAL EMERGING LOCALCURRENCY IU - C

5.679

0,834.162.210AMUNDI FUNDS CPR GLOBAL MINES IU - C12.9435,8029.018.698AMUNDI FUNDS EURO CORPORATE IE - C12.5691,909.531.099AMUNDI INDEX SOLUTIONS JPX NIKKEI 400 SICAV

ETF USD65.700

2,5112.563.450AMUNDI INDEX SOLUTIONS SICAV MSCA EMU ETF62.2044,8324.200.558ETF AMUNDI SP 500 PART B542.583

99,58498.563.841

54


% des N

IW

Marktw

ert

Anzahl

Long-Positionen


AnleihenVereinigte Staaten von Amerika



Irland

Luxemburg




USD

99,0260.761.780

51,5931.657.076

51,5931.657.076

51,5931.657.076

25,7515.804.785USA T-BONDS 0 % 15/08/202418.250.00025,8415.848.379USA T-BONDS 0 % 15/08/202418.350.000

0,00964USA T-BONDS 1,875 % 31/08/20241.0000,00976USA T-BONDS 2,125 % 30/09/20241.0000,00982USA T-BONDS 2,25 % 31/10/20241.0000,00990USA T-BONDS 2,375 % 15/08/20241.000

47,4329.104.704

47,4329.104.704

13,078.019.308

4,973.047.687AMUNDI ABS CAP 3 DEC118,104.971.621AMUNDI GOVT BOND LOWEST RATE EUROMTS INV

GRADE UCITS -EUR C18.904

1,801.106.665

1,801.106.665NOMURA FUNDS IRELAND PLC US HIGH YIELDBOND FUND USD I AC

3.917

32,5619.978.731

1,901.164.328AMUNDI FUNDS EURO HIGH YIELD BUND IE - C40310,716.565.881AMUNDI BOND US CORPORATE IU - C5.981

1,921.179.900AMUNDI FUNDS BOND GLOBAL EMERGING HARDCURRENCY IU - C

1.175

2,091.283.483AMUNDI FUNDS BOND GLOBAL EMERGING LOCALCURRENCY IU - C

750

1,03631.905AMUNDI FUNDS CPR GLOBAL MINES IU - C1.9655,953.652.445AMUNDI FUNDS EURO CORPORATE IE - C1.5821,811.109.786AMUNDI INDEX SOLUTIONS JPX NIKKEI 400 SICAV

ETF USD7.650

2,571.579.217AMUNDI INDEX SOLUTIONS SICAV MSCA EMU ETF7.8194,582.811.786ETF AMUNDI SP 500 PART B63.041

99,0260.761.780

55


Aufstellung des Nettovermögens


Amundi S.F. - Anmerkung

Aktiva

Wertpapiere zum Anschaffungspreis

Unrealisierte Nettogewinne(-verluste) aus Wertpapieren

Anlagen in Wertpapieren zum Marktwert

Zum Marktpreis erworbene und im Voraus bezahlte Agio-Optionsgeschäfte

Nicht realisierter Gewinn aus Future-Style Optionskontrakte, netto

Nicht realisierter Gewinn aus Devisenterminkontrakten, netto

Nicht realisierter Gewinn aus Finanzterminkontrakten, netto

Nicht realisierter Gewinn aus Swap-Kontrakten, netto

Guthaben bei Banken und Brokern

Zinsforderung

Dividendenforderungen

Forderungen aus Zeichnungen

Forderungen aus dem Verkauf von Wertpapieren

Gründungskosten, netto

Sonstige Forderungen

Summe Aktiva

Passiva

Banküberziehung

Zum Marktpreis gezeichnete und im Voraus bezahlte Agio-Optionsgeschäfte

Unrealisierter Nettoverlust aus Future-ähnlichen Optionsgeschäften

Nicht realisierter Verlust aus Devisenterminkontrakten, netto

Nicht realisierter Verlust aus Finanzterminkontrakten, netto

Nicht realisierter Verlust aus Swapkontrakten, netto

Zahlbare Dividenden

Verbindlichkeiten aus Rücknahmen

Verbindlichkeiten aus dem Erwerb von Wertpapieren

Antizipative Passiva

Sonstige Verbindlichkeiten

Summe Passiva

Summe Nettoinventarwert

Diversified Short-Term Bond

31/12/201731/12/201831/12/201731/12/2018EUREUREUREUR

273.203.243236.455.5241.117.757.2971.898.222.839

6.466.5361.440.9006.461.048-25.519.931

279.669.779237.896.4241.124.218.3451.872.702.9082

--

--

-

-

-

-

-

-

-

---

-

-

-

-

-

- -

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

- 967.6162,14

-2,14

1.310.1942.202.01354.01768.1462,9

--887.1512,8

-1.3741.160.7118.4722,15

24.315.0727.271.79849.594.48031.054.379

4.702.9364.202.3079.035.26017.593.830

4.831.8801.754.670

1.051.066

309.997.981251.573.9161.190.749.4601.924.233.471

-176.00422.933130.292

--

-

-

-

-

-

-

-

- -

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

184.8872,14

2,14

2,9

330.5952,8

972,15

915.1552.943.874

1.089.218

1.117.860663.3851.719.5211.611.153

1.117.957839.3892.842.4966.105.132

308.880.024250.734.5271.187.906.9641.918.128.339

56



Amundi S.F. - Amundi S.F. - Anmerkung

Aktiva










Zinsforderung






Summe Aktiva

Passiva

Banküberziehung






Zahlbare Dividenden





Summe Passiva


Euro Curve 1-3year Euro Curve 3-5year

31/12/201731/12/201831/12/201731/12/2018EUREUREUREUR

279.837.152209.002.493947.739.376648.649.867

-3.274.995-429.042-25.140.303-6.785.075

276.562.157208.573.451922.599.073641.864.792

-

-

-

-

-

-

-

5.46018.200

248.271980.059

80.975255.371

1.195.332370.29621.563.1891.286.050

3.058.7291.923.0279.515.5443.362.889

1.579.5504.484.733960.8241.659.788

282.725.014215.356.967955.874.060648.191.719

-

-

535

-

-

5.23018.050

-

-

-

-

-

5.060

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

- -

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

188.665

131.858495.911670.229189.820

301.375236.867650.485534.231

433.233743.0731.320.714930.801

282.291.781214.613.894954.553.346647.260.918

2

2,14

2,14

2,9

2,8

2,15

2,14

2,14

2,9

2,8

2,15

57




Aktiva










Zinsforderung






Summe Aktiva

Passiva

Banküberziehung






Zahlbare Dividenden





Summe Passiva


Euro Curve 5-7year Euro Curve 7-10year

31/12/201731/12/201831/12/201731/12/2018EUREUREUREUR

197.166.863204.054.15212.897.5829.385.264

260.612-109.773 768.71033.757

197.427.475204.822.86212.787.8099.419.021

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

--

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

3.990280

-

-

136.10674.500

53.832

1.407.1753.569.061274.166255.057

1.121.3211.021.984173.28786.143

-

359.9011.336.1971

-

-

-

200.505.810210.828.59413.235.2639.760.501

-

-

-3.800290

4.900

--4.9801.490

-

98

42.212105.6202.335999

-

212.426192.10217.36013.750

-

259.547301.53024.67516.529

200.246.263210.527.06413.210.5889.743.972

2

2,14

2,14

2,9

2,8

2,15

2,14

2,14

2,9

2,8

2,15

58



Amundi S.F. - Amundi S.F. - Euro Curve 10+year

Anmerkung

Aktiva










Zinsforderung






Summe Aktiva

Passiva

Banküberziehung






Zahlbare Dividenden





Summe Passiva


High Yield & Emerging Markets Bond Opportunities 2021

31/12/201731/12/201831/12/201731/12/2018EUREUREUREUR

50.627.42446.641.810194.538.417115.411.057

-4.144.174 -2.239.899-3.815.625-667.739

48.387.52542.826.185190.394.243114.743.318

2.590

-1.018

--45.140219.670

2.8021.11841.458

2.601.688919.2961.163.739618.056

806.033742.8622.981.3011.271.983

-

-

--

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

--

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

--

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

8.121

51.798.04844.489.461194.635.020116.855.617

-

-

--

-

-

-

-

-

-

-

-

-

2.380

173.63612.270

46.43024.798

63.07991.273197.498133.645

236.715103.543243.928160.823

51.561.33344.385.918194.391.092116.694.794

2

2,14

2,14

2,9

2,8

2,15

2,14

2,14

2,9

2,8

2,15

59




Aktiva










Zinsforderung






Summe Aktiva

Passiva

Banküberziehung






Zahlbare Dividenden





Summe Passiva


Absolute Return Multi-StrategyControl

European Equity Market Plus

31/12/201731/12/201831/12/201731/12/2018EUREUREUREUR

145.334.523142.340.258223.079.238152.005.301

-299.133-3.842.94038.020.297-3.245.217

145.035.390138.497.318261.099.535148.760.084

2.067.3042.324.026

361.114413.585

424.68716.216

13.124.40824.721.9243.329.0774.923.944

1.166.378623.0102851.576

14.41014.929432.495401.345

-204.155

11.632367.500

162.205.323166.978.508265.065.547154.086.949

108.04772.1612.517.0973.953.887

1.301.3321.009.687

61.55137.681

-

-

-

-

-

-

--

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

--

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-17.447147.598

7.605.238769.483

365.5018.92816.691

2.318688.058

187.462159.893180.539122.606

77.81538.4473.601

9.709.2642.775.4102.724.0114.244.383

152.496.059164.203.098262.341.536149.842.566

2

2,14

2,14

2,9

2,8

2,15

2,14

2,14

2,9

2,8

2,15

60




Amundi S.F. - Anmerkung

Aktiva










Zinsforderung






Summe Aktiva

Passiva

Banküberziehung






Zahlbare Dividenden





Summe Passiva


Saving Box I

31/12/201731/12/201831/12/201731/12/2018EUREUREUREUR

298.688.148174.178.665143.224.32886.457.758

248.134-3.483.740399.930-1.977.186

298.936.282170.694.925143.624.25884.480.572

2.175.642283.5491.086.434137.017

486.704221.164204.815123.448

578.104387.441

19.923.48726.483.8289.869.68610.148.012

1.969.918501.1631.047.249244.147

6.4763063.119149

365.501160.720

38.51121.92119.61211.477

324.115.124198.206.856156.608.11595.305.542

66.647370.37924.007238.976

1.181.93153.581605.21025.616

77.48618.72038.3009.360

-

-

-

-

-

-

-

-

--

-

-

-

-

-

-

-

--

-

-

-

-

-

-

--

-

-

-

-

-

-

242.512231.198

13.307.979587.0647.078.448357.893

424.689333.08887.959511.843

119.838

288.274202.661243.604138.811

137.35758.64652.73727.621

15.484.3631.866.6518.130.2651.661.156

308.630.761196.340.205148.477.85093.644.386

2

2,14

2,14

2,9

2,8

2,15

2,14

2,14

2,9

2,8

2,15

61




Aktiva










Zinsforderung






Summe Aktiva

Passiva

Banküberziehung






Zahlbare Dividenden





Summe Passiva


Saving Box III Amundi Target Trend 2024

31/12/201731/12/201831/12/201731/12/2018EUREUREUREUR

-33.456.229108.252.19758.795.312

-1.407.771-58.278-1.323.824

-32.048.458108.193.91957.471.488

--

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

--

-

-

-

-

-

-

-

--

-

-

-

-

-

-

-

-

-

681.67995.366

-

-

161.18581.358

--214.243

-3.203.5277.681.27212.347.485

-

-

690.949186.045

--2.301119

658.123

-

-

-

-

15.1019.128

-35.251.985117.640.64970.849.112

-2.221.72928.317126.797

--378.88717.210

--28.3747.020

92.757

-4.703.966214.349

-11.10598.631549.663

-44.518124.96577.605

-

-

-

-

-

47.57616.970

-2.277.3525.410.7161.102.371

-32.974.633112.229.93369.746.741

2

2,14

2,14

2,9

2,8

2,15

2,14

2,14

2,9

2,8

2,15

62




Aktiva










Zinsforderung






Summe Aktiva

Passiva

Banküberziehung






Zahlbare Dividenden





Summe Passiva


Diversified Target Income 11/2021Equity Plan 60

31/12/201731/12/201831/12/201731/12/2018EUREUREUREUR

46.894.04540.868.608177.077.92799.870.461

-1.029.148-2.717.4656.190.472-1.916.167

45.864.89738.151.143183.268.39997.954.294

370.137789.627414.700201.299

6.220

250.662393.327174.22526.003

212.37399.797

-

-

-

-

--

-

-

-

-

-

-

--

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

--

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

8.594

2.089.9002.108.52512.581.2718.995.442

437.413417.710163.993493.926

22.65713.33657.63239.687

1.309.8121.354

4.6286.219

50.568.69941.888.481196.760.017107.712.005

66.84140.756157.07357.241

240.18598.03741.61019.386

-16.498

-132.183191.576

277.565

68.08836.449283.21787.208

186.208142.0261.172

49.17947.987293.737207.288

-27.241

888.066541.177775.637563.871

49.680.63341.347.304195.984.380107.148.134

2

2,14

2,14

2,9

2,8

2,15

2,14

2,14

2,9

2,8

2,15

63




Aktiva










Zinsforderung






Summe Aktiva

Passiva

Banküberziehung






Zahlbare Dividenden





Summe Passiva


Diversified Target Income 11/2022 EUR Commodities

31/12/201731/12/201831/12/201731/12/2018EUREUREUREUR

97.353.995167.057.62852.027.66548.147.193

-253.263-3.326.695 -1.327.889 -527.292

97.100.732166.530.33650.699.77644.820.498

--

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

400.892953.398

--6.220-352.739321.702

--229.807

1.932.50611.862

17.754.30435.558.8942.084.1501.625.832

278.334940.635518.468520.742

--23.00616.237

150.939183.916

-1.574.961

-

-

4.9027.039

117.216.815203.213.78155.894.92148.277.310

--221.0181.202.169

--237.561134.979

20.663

142.019236.054

131.666

-13.349.938376.765

403.443107.70224.584

-

-

-

-

198.073154.376

94.523147.67861.47552.864

9.90610.10812.07435.519

649.89113.851.4801.106.9661.756.820

116.566.924189.362.30154.787.95546.520.490

2

2,14

2,14

2,9

2,8

2,15

2,14

2,14

2,9

2,8

2,15

64



Anmerkung

Aktiva










Zinsforderung






Summe Aktiva

Passiva

Banküberziehung






Zahlbare Dividenden





Summe Passiva


Amundi S.F. - SMBC Amundi Protect Fund

USD Step 201809


USD Step 201803

31/12/201731/12/201831/12/201731/12/2018USDUSDUSDUSD

61.200.252508.015.770

60.761.780498.563.841

124.204993.001

663.8914.225.238

7313.282

61.625.462503.785.362

74.201891.122

24.788208.966

512.367

160.3101.511.409

259.2993.123.864

61.366.163500.661.498

2

2,14

2,14

2,9

2,8

2,15

2,14

2,14

2,9

2,8

2,15

-9.451.929

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

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--

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-438.472

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74.856

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-

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-

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--

-

-

65



*GesamtAnmerkung

Aktiva










Zinsforderung






Summe Aktiva

Passiva

Banküberziehung






Zahlbare Dividenden





Summe Passiva


* Das Nettogesamtvermögen zum 31.12.2017 umfasst das gesamte verwaltete Nettovermögen der Teilfonds, die 2018 aufgelöst wurden und nicht in der diesjährigen Aufstellung des Nettovermögens enthalten sind.

31/12/201731/12/2018EUREUR

4.618.219.6354.868.939.211

28.295.987

4.646.515.6224.801.544.944

8.164.6004.814.802

12.440-

3.989.5483.850.746

4.489.4661.287.695

4.854.11431.420

202.332.927179.738.318

42.149.57934.137.489

687.294486.108

8.270.9869.419.304

3.261.9062.238.763

-65.483

82.75455.784

4.924.811.2365.037.670.856

5.061.7329.434.876

4.171.6161.358.496

205.711139.692

320.555452.807

22.4271.695.300

33.350.05815.278.727

2.5038

3.581.8395.887.563

386.5992.194.688

6.153.8316.140.703

343.476218.153

53.600.34742.801.013

4.871.210.8894.994.869.843

2

2,14

2,14

2,9

2,8

2,15

2,14

2,14

2,9

2,8

2,15

-

-67.394.267

66


Statistische Angaben zu den Investmentanteilen

Jahre endend am: 31/12/18 31/12/17 31/12/16

Nettovermögen

Anteilsklasse A thesaurierendAnzahl der Anteile Nettoinventarwert pro Anteil

Anteilsklasse E thesaurierendAnzahl der Anteile Nettoinventarwert pro Anteil Nettoinventarwert pro Anteil

Anteilsklasse H quartalsweise ausschüttendAnzahl der Anteile Nettoinventarwert pro Anteil

Anteilsklasse H thesaurierendAnzahl der Anteile Nettoinventarwert pro Anteil

Anteilsklasse I thesaurierendAnzahl der Anteile Nettoinventarwert pro Anteil

Jahre endend am: 31/12/18 31/12/17 31/12/16

Nettovermögen

Anteilsklasse E jährlich ausschüttendAnzahl der Anteile Nettoinventarwert pro Anteil

Jahre endend am: 31/12/18 31/12/17 31/12/16

Nettovermögen

Anteilsklasse A abgesichert jährlich ausschüttendAnzahl der Anteile Nettoinventarwert pro Anteil



Anteilsklasse E abgesichert jährlich ausschüttendAnzahl der Anteile Nettoinventarwert pro Anteil

EUR 1.918.128.339 1.187.906.964 298.719.117

54.534,62 - - EUR 48,84 - -

362.160.601,95 210.550.248,84 57.972.954,85 EUR 4,942 5,090 5,014 USD 5,650 - -

5,00 - - EUR 991,64 - -

98.807,48 113.745,21 8.000,00 EUR 995,71 1.022,51 1.003,44

27.756,31 - - EUR 979,50 - -

Amundi S.F. - Diversified Subordinated Bond 2018

EUR - 36.910.701 42.506.791

- 6.606.316,57 7.713.717,27 EUR - 5,587 5,511


EUR 250.734.527 308.880.024 396.857.437

102.581,84 112.372,51 121.583,78 EUR 49,22 51,43 50,32

210.781,11 216.374,61 219.943,45 CZK 1.355,76 1.393,72 1.372,26

1.488.983,06 1.890.097,11 3.287.698,34 EUR 6,261 6,051 6,449

45.611.830,70 54.265.461,18 71.181.967,35 EUR 4,939 5,157 5,035


67



Jahre endend am: 31/12/18 31/12/17 31/12/16

Nettovermögen

Anteilsklasse A thesaurierendAnzahl der AnteileNettoinventarwert pro Anteil


Anteilsklasse I ausschüttendAnzahl der Anteile Nettoinventarwert pro Anteil


Anteilsklasse N ausschüttendAnzahl der AnteileNettoinventarwert pro Anteil

Anteilsklasse N thesaurierendAnzahl der AnteileNettoinventarwert pro Anteil

Anteilsklasse X quartalsweise ausschüttend mit ZielrenditeAnzahl der AnteileNettoinventarwert pro Anteil

Jahre endend am: 31/12/18 31/12/17 31/12/16

Nettovermögen

Anteilsklasse A jährlich ausschüttendAnzahl der Anteile Nettoinventarwert pro Anteil


Anteilsklasse E thesaurierendAnzahl der Anteile Nettoinventarwert pro Anteil

Anteilsklasse F thesaurierendAnzahl der Anteile Nettoinventarwert pro Anteil

Anteilsklasse H jährlich ausschüttendAnzahl der Anteile Nettoinventarwert pro Anteil

Amundi S.F. - Ethical Euro Corporate Bond


EUR - 21.555.661 20.085.553

- 100,00 EUR - 51,73

- 3.803,17 6.362,87 EUR - 1.053,60 1.041,15

- 2.899,76 4.042,93 EUR - 1.033,24 1.031,23

- 13.842,21 6.675,03 EUR - 1.051,31 1.040,08

- 100,00 EUR - 51,56

- 100,00 EUR - 52,02

- 2.255,50 EUR - 1.034,60

EUR 647.260.918 954.553.346 1.471.221.098

10.505,28 12.089,19 17.535,34 EUR 473,04 478,79 485,04

68.262,99 66.042,88 325.857,68 EUR 61,66 62,23 63,04

58.726.651,34 59.063.398,16 77.342.420,48 EUR 5,808 5,872 5,959

1.186.490,92 2.210.784,78 6.036.600,36 EUR 5,565 5,645 5,749

85,96 85,96 85,96 EUR 1.037,59 1.050,18 1.062,30

--

--

--

--

68



Jahre endend am: 31/12/18 31/12/17 31/12/16



Anteilsklasse R jährlich ausschüttendAnzahl der Anteile Nettoinventarwert pro Anteil

Anteilsklasse R thesaurierendAnzahl der Anteile Nettoinventarwert pro Anteil

Jahre endend am: 31/12/18 31/12/17 31/12/16

Nettovermögen









175.027,48 333.331,38 655.112,69 EUR 1.185,01 1.194,16 1.207,90

74.847,01 168.125,64 138.114,76 EUR 1.107,49 1.113,35 1.123,53

100,00 100,00 - EUR 49,54 49,86 -

100,00 614,37 - EUR 49,59 49,88 -


EUR 214.613.894 282.291.781 434.958.734

124.409,04 143.091,60 158.844,20 EUR 65,63 66,10 66,63

77.416,99 165.483,88 294.179,76 EUR 69,01 69,51 70,06

19.191.211,66 22.378.548,68 34.493.445,39 EUR 6,596 6,676 6,761

2.038.754,47 3.216.678,74 5.435.157,30 EUR 6,282 6,393 6,511

34.772,67 59.651,98 91.720,85 EUR 1.389,62 1.398,95 1.409,40

4.118,67 4.635,39 4.441,48 EUR 1.314,17 1.320,52 1.327,89

161.268,84 36.261,17 - EUR 49,48 49,75 -

69



Jahre endend am: 31/12/18 31/12/17 31/12/16

Nettovermögen

Anteilsklasse E quartalsweise ausschüttend mit ZielrenditeAnzahl der Anteile Nettoinventarwert pro Anteil



Jahre endend am: 31/12/18 31/12/17 31/12/16

Nettovermögen

Anteilsklasse A ausschüttendAnzahl der Anteile Nettoinventarwert pro Anteil



Anteilsklasse C thesaurierendAnzahl der Anteile Nettoinventarwert pro Anteil







EUR 9.743.972 13.210.588 32.353.969

537.894,43 788.548,60 1.801.990,81 EUR 5,333 5,414 5,478

1.044.588,85 1.347.430,46 2.447.800,37 EUR 6,576 6,628 6,646

4,21 7,55 4.562,32 EUR 1.362,24 1.365,68 1.362,00


EUR 210.527.064 200.246.263 345.740.656

546,00 525,00 551,67 EUR 71,19 70,89 70,65

202.096,38 214.793,83 248.632,00 EUR 75,24 74,96 74,66

435.815,62 186.630,06 17.822,81 EUR 85,60 85,07 84,59

84,57 1.459,93 2.067,34 EUR 69,77 70,22 70,72

383.827,59 635.701,71 1.577.665,25 EUR 5,600 5,639 5,693

11.557.298,38 14.390.698,29 22.767.339,30 EUR 8,169 8,157 8,148

538.074,07 929.750,95 1.391.779,02 EUR 7,598 7,629 7,662

20.269,87 11.391,27 41.050,19 EUR 1.712,29 1.700,86 1.689,91

14.439,26 13.357,78 33.197,08 EUR 1.561,17 1.547,93 1.535,16

70



Jahre endend am: 31/12/18 31/12/17 31/12/16

Anteilsklasse R ausschüttendAnzahl der Anteile Nettoinventarwert pro Anteil


Jahre endend am: 31/12/18 31/12/17 31/12/16

Nettovermögen







Jahre endend am: 31/12/18 31/12/17 31/12/16

Nettovermögen

Anteilsklasse A halbjährlich ausschüttendAnzahl der Anteile Nettoinventarwert pro Anteil

Anteilsklasse A abgesichert thesaurierendAnzahl der Anteile Nettoinventarwert pro Anteil

Anteilsklasse E halbjährlich ausschüttendAnzahl der Anteile Nettoinventarwert pro Anteil


100,20 100,00 - EUR 49,86 49,65 -

1.409,34 100,00 - EUR 50,21 49,80 -


EUR 116.694.794 194.391.092 233.354.033

3.813,76 4.954,26 5.713,21 EUR 93,16 92,34 93,27

369.920,04 702.141,69 1.620.224,32 EUR 6,080 6,107 6,297

9.170.139,38 11.834.329,47 18.925.410,26 EUR 8,781 8,688 8,817

171.560,56 452.926,35 342.825,55 EUR 8,167 8,124 8,291

16.386,05 36.869,30 27.117,83 EUR 1.962,42 1.931,39 1.950,05

6,00 6.536,00 11,50 EUR 1.862,85 1.827,15 1.841,11

Amundi S.F. - Euro Financials Recovery 2018

EUR - 99.628.986 117.087.679

- 104.929,94 107.315,22 EUR - 56,83 56,73

- 112.879,91 117.871,30 CZK - 1.583,93 1.561,32

- 15.021.989,69 18.170.772,46 EUR - 5,769 5,734

71



Jahre endend am: 31/12/18 31/12/17 31/12/16

Nettovermögen

Anteilsklasse A halbjährlich ausschüttendAnzahl der Anteile Nettoinventarwert pro Anteil

Anteilsklasse E halbjährlich ausschüttendAnzahl der Anteile Nettoinventarwert pro Anteil

Jahre endend am: 31/12/18 31/12/17 31/12/16

Nettovermögen


Jahre endend am: 31/12/18 31/12/17 31/12/16

Nettovermögen

Anteilsklasse A thesaurierendAnzahl der Anteile Nettoinventarwert pro Anteil Nettoinventarwert pro Anteil




Jahre endend am: 31/12/18 31/12/17 31/12/16

Nettovermögen


Amundi S.F. - Euro Financials Recovery 05/2018

EUR - 26.381.521 30.448.570

- 15.950,00 18.750,00 EUR - 54,39 54,20

- 4.664.527,45 5.395.000,46 EUR - 5,470 5,455


EUR 44.385.918 51.561.333 75.007.213

8.755.651,62 10.242.670,79 13.974.421,49 EUR 5,069 5,034 5,367


EUR 149.842.566 262.341.536 278.711.891

124.191,45 130.892,19 139.736,06 CHF 113,02 133,13 110,49 EUR 100,29 - -

11.069.631,40 15.080.773,69 17.021.691,48 EUR 11,030 12,531 11,369

7.540,40 25.472,12 34.093,52 EUR 2.026,43 2.295,16 2.076,11

5,00 5,00 - EUR 895,94 1.013,07 -

Amundi S.F. - Pacific (Ex-Japan) Equity Market Plus

EUR - 60.338.618 94.496.817

- 29.716,14 32.040,00 EUR - 87,86 81,21

72



Jahre endend am: 31/12/18 31/12/17 31/12/16



Jahre endend am: 31/12/18 31/12/17 31/12/16

Nettovermögen





Jahre endend am: 31/12/18 31/12/17 31/12/16

Nettovermögen


Anteilsklasse U thesaurierendAnzahl der Anteile Nettoinventarwert pro Anteil

Jahre endend am: 31/12/18 31/12/17 31/12/16

Nettovermögen



- 5.996.204,81 8.605.739,86 EUR - 9,198 8,514

- 1.351,38 10.583,61 EUR - 1.906,52 1.759,45


EUR 164.203.098 152.496.059 213.535.453

331,88 577,90 100,00 EUR 48,43 50,16 49,90

5.575.655,47 5.380.555,07 3.620.780,10 EUR 4,840 5,013 4,988

140.203,72 124.322,00 195.531,00 EUR 978,55 1.009,40 999,69

100,00 100,00 - EUR 48,53 50,10 -


EUR 93.644.386 148.477.850 280.945.927

2.417.763,39 3.424.630,17 6.969.771,52 EUR 4,901 5,056 5,002

1.673.250,13 2.597.564,58 4.922.326,61 EUR 48,88 50,49 49,99


EUR 196.340.205 308.630.761 538.891.771

7.370.022,79 10.170.066,94 16.743.852,21 EUR 4,897 5,041 4,993

73



Jahre endend am: 31/12/18 31/12/17 31/12/16

Anteilsklasse U thesaurierendAnzahl der Anteile Nettoinventarwert pro Anteil

Jahre endend am: 31/12/18 31/12/17 31/12/16

Nettovermögen



Jahre endend am: 31/12/18 31/12/17 31/12/16

Nettovermögen


Anteilsklasse W jährlich ausschüttendAnzahl der Anteile Nettoinventarwert pro Anteil

Jahre endend am: 31/12/18 31/12/17 31/12/16

Nettovermögen


Jahre endend am: 31/12/18 31/12/17 31/12/16

Nettovermögen

Anteilsklasse U jährlich ausschüttendAnzahl der Anteile Nettoinventarwert pro Anteil


3.275.932,20 5.108.397,00 9.119.160,62 EUR 48,92 50,38 49,93


EUR 69.746.741 112.229.933 162.450.723

1.439.202,59 1.847.234,13 2.361.401,15 EUR 4,885 5,029 4,994

12.851.110,36 20.478.619,61 30.167.436,38 EUR 4,880 5,027 4,994


EUR 32.974.633

95.199,00 EUR 46,44

614.992,57 EUR 46,43


EUR 107.148.134 195.984.380 330.122.553

21.086.843,46 36.254.821,67 63.171.430,84 EUR 5,081 5,406 5,226


EUR 41.347.304 49.680.633 54.014.421

921.892,46 995.655,16 1.089.017,88 EUR 44,85 49,90 49,60

-

--

--

-

--

--

74



Jahre endend am: 31/12/18 31/12/17 31/12/16

Nettovermögen

Anteilsklasse W jährlich ausschüttendAnzahl der Anteile Nettoinventarwert pro Anteil

Jahre endend am: 31/12/18 31/12/17 31/12/16

Nettovermögen




Anteilsklasse I abgesichert thesaurierendAnzahl der Anteile Nettoinventarwert pro Anteil

Jahre endend am: 31/12/18 31/12/17 31/12/16

Nettovermögen




Anteilsklasse B abgesichert thesaurierendAnzahl der Anteile Nettoinventarwert pro Anteil

Anteilsklasse C thesaurierendAnzahl der Anteile Nettoinventarwert pro Anteil


EUR 46.520.490 54.787.955 55.457.070

1.029.427,05 1.087.048,68 1.112.418,66 EUR 45,19 50,40 49,85

Amundi S.F. - Commodity Alpha ex-Agriculture

EUR - 32.157.980 26.658.244

- 9.421,50 9.546,50 EUR - 38,51 39,79

- 1.573,00 1.179,00 USD - 46,28 42,01

- 24.961,00 7.407,00 EUR - 33,67 31,19

- 44.657,29 40.889,00 EUR - 691,81 635,88


EUR 189.362.301 116.566.924 112.871.933

1.781.461,76 1.079.220,10 1.523.226,46 EUR 22,03 25,38 25,75

5.248,26 CHF 29,53

148.034,49 USD 29,67

4.498,86 USD 28,38

24.747,91 9.266,73 13.107,71 EUR 12,98 15,11 15,48

--

--

--

--

--

--

75

Anteilsklasse C absichernd thesaurierendAnzahl der Anteile Nettoinventarwert pro Anteil



Anteilsklasse H jährlich ausschüttendAnzahl der Anteile Nettoinventarwert pro Anteil


Anteilsklasse H abgesichert thesaurierendAnzahl der Anteile Nettoinventarwert pro Anteil

Anteilsklasse I jährlich ausschüttendAnzahl der Anteile Nettoinventarwert pro Anteil


Anteilsklasse I abgesichert thesaurierendAnzahl der Anteile Nettoinventarwert pro Anteil


Anteilsklasse R abgesichert thesaurierendAnzahl der Anteile Nettoinventarwert pro Anteil

Jahre endend am: 31/12/18 31/12/17 31/12/16

Nettovermögen

Anteilsklasse W1 thesaurierendAnzahl der Anteile Nettoinventarwert pro Anteil



Jahre endend am: 31/12/18 31/12/17 31/12/16


16.412,03 USD 33,65

5.303.778,29 3.260.873,29 3.449.403,92 EUR 1,975 2,277 2,311

3.424.166,15 2.197.854,60 2.686.630,09 EUR 1,807 2,099 2,146

313,00 313,00 313,00 EUR 575,31 659,92 666,54

13.891,62 93.389,98 76.149,16 EUR 416,96 478,24 483,04

4.122,00 USD 884,21

5.270,00 EUR 398,80

234.242,22 39.816,05 22.217,33 EUR 426,50 488,31 492,27

29.255,75 20.412,91 16.839,58 USD 669,51 746,01 738,10

3.016,70 100,00 EUR 44,40 50,90

3.619,28 USD 39,34


USD 500.661.498

5.081.380,00 USD 98,53

--

--

--

--

--

- -

--

--

--

--

--

--

76



Jahre endend am: 31/12/18 31/12/17 31/12/16

Nettovermögen

Anteilsklasse W thesaurierendAnzahl der Anteile Nettoinventarwert pro Anteil


USD 61.366.163

618.740,00 USD 99,18

- -

- -- -

77


Gewinn- und Verlustrechnung und Darstellung der Veränderungen des Nettovermögens

78

Anmerkung

Erträge

Dividenden, netto

Zinsen auf Wertpapiere

Zinsen auf Bankguthaben

Zinsen auf Swapgeschäfte

Erträge aus Wertpapierleihe

Sonstige Erträge

Summe Erträge

Aufwendungen

Verwaltungsgebühren

Vertriebsgebühren

Depotbank- und Administrationsgebühren

„Taxe d’abonnement“

Honorare

Kosten für Druck und Veröffentlichung

Erfolgsgebühren

Transaktionskosten


Sonstige Aufwendungen

Summe der Aufwendungen

Nettovermögen zu Beginn des Berichtszeitraums

Operativer Ertrag/(Verlust), nettoRealisierter Gewinn/(Verlust) aus dem Verkauf von Wertpapieren, netto

Realisierter Gewinn/(Verlust) aus Devisengeschäften, netto

Realisierter Gewinn/(Verlust) aus Devisenterminkontrakten, netto

Realisierter Gewinn/(Verlust) aus Finanzterminkontrakten, netto

Realisierter Nettogewinn/(Verlust) aus Optionsgeschäften

Realisierter Nettogewinn/(Verlust) aus Swapgeschäften

Realisierter Gewinn/(Verlust), nettoVeränderungen der nicht realisierten Gewinne/(Verluste) aus Wertpapieren, netto

Veränderungen der nicht realisierten Gewinne/(Verluste) aus Devisenterminkontrakten, netto

Veränderungen der nicht realisierten Gewinne/(Verluste) aus Finanzterminkontrakten, netto

Nettoveränderung unrealisierter Gewinne/(Verluste) aus Optionsgeschäften

Nettoveränderung unrealisierter Gewinne/(Verluste) aus Swapgeschäften

Veränderungen der nicht realisierten Gewinne/(Verluste) im Berichtsjahr, netto

Anstieg/(Rückgang) des Nettovermögens aufgrund der GeschäftstätigkeitZeichnungen/(Rücknahmen), netto

Ausgewiesene Dividende

Neubewertung des konsolidierten Nettovermögens

Nettoinventarwert am Ende des Berichtsjahres

Amundi S.F. - Diversified Subordinated Bond 2018


31/12/201728/12/201831/12/201731/12/2018EUREUREUREUR

2

2

2

2

18

10, 20

310.846264.6974.860.6774

4

15.93614.935376.7176

19.21212.472474.9477

1.6031.15834.898

1.36082722.208

821.0205

5034342.59017

-3.011.5852

21.93420.451565.27211, 20

370.941314.88310.209.914

42.506.79136.910.701298.719.117

7.862.180

62.788

2.126.702

5.071.234

251.555

1.011.574

538.585

1.648.667

8.521.615

11.932.367877.255.480

13

1.187.906.964

9.355.886

-

743.326

851.338

64.488

20.011

603

141.176

7.440.012

721.624

19.338.464

1.187.906.964

18.933.679

-26.126.471

-618.249

-3.287.210

-6.620.399

2.967.5821.285.275

-32.399.472 -31.980.979

14.129

-1.217.746

-518.714

-1.152.239

-34.855.549

-48.321.342778.542.717

-

-

1.918.128.339

-

-

-

-

--

2.270.9421.317.79715.943.602

1.8371.1787.659

-2.120.833

152.460140.815

2.425.2391.459.79018.072.094

-

-

-

-

-

-

-

-

31.949.378

54.624

6.267.808

38.272.143

-

-

333

-662.171

-1.921.249

-1.516.102-2.541.396

-4.451.428

-

-

1.144.907

773

-105.430

239.972

-46.280

-

-

-

193.692

-153.232

-

-1.386.574

-600

--

-1.491.831

-819.927

-

2.054.298

-67.450

23.650

-341.677

396.404

-

-

-

54.727

1.458.741

36.910.701

-606.484

-

--

-650.284

-

-35.937.542-956.435

-6.098.396



Anmerkung

Erträge

Dividenden, netto





Sonstige Erträge

Summe Erträge

Aufwendungen


Vertriebsgebühren



Honorare


Erfolgsgebühren

Transaktionskosten





















435.04638.97821.436.494

31114298.541

58.439337.566

-18

493.79645.24323.328.659

Amundi S.F. - Ethical Euro Corporate Bond


31/12/201708/02/201831/12/201731/12/2018EUREUREUREUR

70.9278.6123.491.0962.803.041

8.707986476.973376.527

3.783169.668136.503

2.1881.76220.18611.217

71511212.2467.010

391.82375.631

1.84931715

67.8335.823833

47.36922.792135.124117.251

203.37140.4044.697.1313.528.013

20.085.55321.555.661396.857.437308.880.024

290.4254.83918.631.52815.765.70748.371372.00611.754.4412.799.228

-4.5981.596.718

16.922

-224.379

-43.585

-23.889

21.555.661308.880.024250.734.527

13

-

-

6.105

-

-

-

-

1.456.058

17.980.749

108.588

59.407

19.293.720

-

-

1.144.976

2

2

2

2

18

10, 20

4

4

6

7

5

17

2

11, 20

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-911

7.984

67.319

-298

33.284

-1.797.973

38.441.940

-

-

-410.038

-19.217.517

-

-

-

-231.158479.38447.988.370-14.821.571151.761-400.611-41.871.618-5.025.636

8.332891.820

50.214

701

-43.842

167.166

-3.049

-36.577

116

-36.594

-476.715

-6.249.791

-

-

121.132

-48.000.277

-

-

1.472

-4.132.344

226.4337.50818.619.621-3.188.2081.290.733-21.561.777-97.068.665-47.016.382

-47.058-7.940.907 -1.392-9.528.369

----

-

79



Anmerkung

Erträge

Dividenden, netto





Sonstige Erträge

Summe Erträge

Aufwendungen


Vertriebsgebühren



Honorare


Erfolgsgebühren

Transaktionskosten























31/12/201731/12/201831/12/201731/12/2018EUREUREUREUR

7.550.4916.001.60241.106.74317.068.652

1.3693.0966.97612.262

61.36935.326193.777110.001

284.543103.167820.492246.888

1.68111.405

7.899.4536.154.59642.127.98817.437.803

3.294.0762.244.9396.288.9094.487.761

157.846112.317506.385351.646

171.984119.839479.419327.051

18.45411.39065.51343.194

12.9187.38041.00919.633

9.03412.89733.55539.473

36.40017.544114.41754.870

122.54182.356305.043326.209

3.823.2532.608.6627.834.2505.649.837

434.958.734282.291.7811.471.221.098954.553.346

4.076.2003.545.93434.293.73811.787.966

-1.056.425

-989

327.354

-536.942

-1.267.0022.501.7373.041.45116.897.483

282.291.781214.613.894954.553.346647.260.918

2

2

2

2

18

10, 20

4

4

6

7

5

17

2

11, 20

13

----

--

----

----

-6.882.481

-

2.845.953

-

-253.331

-80.975

-9.243.391

-9.910

3.237.319

14.528

1.571.106

-1.781.502

-52.366.161

-

18.355.228

-

-1.168.724

-255.371

-35.798.319

-33.650

-5.591.935

-9.300

3.644

-99.071

314.638275.3211.143.592885.903

-1.500.457

-9.703.685

3.897

-

-151.340

332.416

-48.073.571

-249.163

23.195

-307.539

-4.902.675

-37.371.319

30.934

-

-504.679

1.160.842

-148.593.670

-

-4.073.283-64.482.167

-

-3.195.720-501.636.780

-

-15.030.972-300.163.261

-16.297

-7.112.870

----

80



Anmerkung

Erträge

Dividenden, netto





Sonstige Erträge

Summe Erträge

Aufwendungen


Vertriebsgebühren



Honorare


Erfolgsgebühren

Transaktionskosten























31/12/201731/12/201831/12/201731/12/2018EUREUREUREUR

3.886.5312.538.122468.509284.429

5.0622.8582342

37.23121.154

231.73051.641

12.653534

4.160.5542.626.428468.532285.005

2.017.7811.556.121190.871120.661

1.110411

94.82176.05011.3767.745

94.25285.3768.1645.525

11.1828.528828173

8.9428.575644287

5.4818.48151224

24.23210.449

93.05264.8388.1664.620

2.350.8531.818.829220.100139.235

345.740.656200.246.26332.353.96913.210.588

200.246.263210.527.06413.210.5889.743.972

2

2

2

2

18

10, 20

4

4

6

7

5

17

2

11, 20

13

----

--

--

--

--

----

--

1.809.701807.599248.432145.770

143.124

5.735

183.129

-532.776

-200.788390.34067.381146.490

-4.126.153

-

508.098

4.900

-61.606

-53.832

-1.661.953

-7.220

73.291

-

-5.910

-

-504.626

-

143.530

-

3.490

-

-403.284

-530

-3.534.873

-36.058

-13.143

-58.708

428.717149.467--

-912.088

-2.288.240

-917

6.418

-108.967

580.286

-504.206

-900

-

-

480

-391.671

160

-

-3.210

-8.563

-142.880.026

-97.127

-2.517.24010.809.964

-65.149

-464.014-18.891.641

-62.927

-188.813-3.327.739

-27.853

-111.024

--- -

81



Anmerkung

Erträge

Dividenden, netto





Sonstige Erträge

Summe Erträge

Aufwendungen


Vertriebsgebühren



Honorare


Erfolgsgebühren

Transaktionskosten























31/12/201722/03/201831/12/201731/12/2018EUREUREUREUR

6.603.1631.159.0195.474.2284.040.250

9.2343.8581.4723.414

30.65016.900

1.841782139.00143.065

506.00451.7375345.572

7.120.2421.215.3965.645.8854.109.201

1.074.725224.3491.643.6111.230.110

48.91110.16675.86959.092

52.60513885.64362.763

9.5815.1377.8872.666

3.7611.0876.1353.333

3.460284

514.1037.204

--17.3928.342

49.33624.00873.59653.476

1.242.430265.1691.914.2361.426.986

117.087.67999.628.986233.354.033194.391.092

99.628.986194.391.092116.694.794

2

2

2

2

18

10, 20

4

4

6

7

5

17

2

11, 20

13

5.877.812950.2273.731.6492.682.215

-4.702.757

1.617.468

-

-

-3.085.289-2.091.999-1.790.6923.603.889

1.021.998

-

-1.818.380

-273.619

-

-

829.885

-

-1.485.928

-57.687

51.400

-298.477

-7.576.010

-

3.476.435

-1.018

174.530

-41.458

-5.823.173

-4.600

-143.075

-135.880

1.300.953

-

--159.305111.841

-

108.969

131.192

589.724

-

-

-7.015.012

-34.075

59.034

-45.153

-700.109

-6.502.295

8.476

-3.637

-85.715

648.157

-18.619.182

-2.654.032

3.814.521-99.317.099

-

-311.887-33.211.424

-116.464

-5.635.053-78.106.668

-52.561

462.931

----

-

----

--

----

---

82



Anmerkung

Erträge

Dividenden, netto





Sonstige Erträge

Summe Erträge

Aufwendungen


Vertriebsgebühren



Honorare


Erfolgsgebühren

Transaktionskosten





















Amundi S.F. - High Yield & Emerging Markets Bond

Opportunities 2021

Amundi S.F. - Euro Financials Recovery 05/2018

31/12/201731/12/201831/12/201714/05/2018EUREUREUREUR

3.327.2112.949.6621.666.797533.727

9.17416.9901.882599

2.6472.580

1.076.210111.705104.51915.102

4.415.2423.080.9371.773.198549.428

600.888481.159284.77996.730

46.00739.83212.0544.280

28.70323.67314.0023.257

9021.4461.8752.581

2.1051.205996880

167.94534.155

--7550

23.66019.75915.30811.745

870.210601.229329.089119.523

75.007.21351.561.33330.448.57026.381.521

3.545.0322.479.7081.444.109429.905

51.561.33344.385.91826.381.521

2

2

2

2

18

10, 20

4

4

6

7

5

17

2

11, 20

13

-4.816.754

-1.251.062

-

15.666

-6.052.150-1.416.046-558.60560.001

32.782

-

-1.575.727

161.365

-

-1.684

166.838

-

-967.785

409.180

-

-

-11.484

-

135.236

-75.235

-

-

-531.481

-

775.419

-147.035

-595.602

-

----

-

-330.118

273.168

223.788

-

-

-231.474

-33.011

253.001

-

-

-550.761

-3.267

22.547

-

-

-19.851.415

-1.120.129

-2.474.336-7.445.478

-960.437

1.230.500-4.180.749

-760.320

874.020-26.339.946

-

-41.575

--- -

-

----

--

----

----

--

----

83



Anmerkung

Erträge

Dividenden, netto





Sonstige Erträge

Summe Erträge

Aufwendungen


Vertriebsgebühren



Honorare


Erfolgsgebühren

Transaktionskosten























31/12/201702/03/201831/12/201731/12/2018EUREUREUREUR

3.282.915141.6887.566.9597.380.520

7.390

11.7672578988.130

209.12657.706

1.807461.968

3.294.682151.1428.238.9517.446.356

475.03064.8171.514.5581.284.277

71.72712.587147.307127.375

36.69182126.18498.458

6.9614.50823.74513.063

2.7865129.2627.712

39.23334.20784.932256.357

34.0566.96448.74563.981

666.484123.6771.954.7331.851.223

94.496.81760.338.618278.711.891262.341.536

60.338.618262.341.536149.842.566

2

2

2

2

18

10, 20

4

4

6

7

5

17

2

11, 20

13

2.628.19827.4656.284.2185.595.133

-1.504.727

-

-8.932

-

-1.513.659-8.273.76411.565.566-41.395.665

5.452.427

-

-8.264.054

-

-9.710

-

7.650.040

-

11.950.949

-

-385.383

-

8.279.270

-

-41.265.514

-

-130.151

-

13.046.388

-

5.136.868

-62.686

-

-

-

378.245

7.653.069

-18.288

-

-

15.259

6.555.560

-214.738

-

-

1.938.448

13.200.643

-28.630

-

-

-125.625

-40.725.165

-

6.566.966-59.742.359

-

-596.259-42.499.409

-

26.129.054-89.744.826

-

-22.754.144

----

- - -

-

----

----

----

--

------

---

84



Anmerkung

Erträge

Dividenden, netto





Sonstige Erträge

Summe Erträge

Aufwendungen


Vertriebsgebühren



Honorare


Erfolgsgebühren

Transaktionskosten






















Amundi S.F. - Absolute Return Multi-Strategy

Control

31/12/201731/12/201831/12/201731/12/2018EUREUREUREUR

356.106125.148530.641501.295

3.988.1291.867.6874.200.1223.071.334

12.65535.09714.43748.918

377.475331.973477.822554.800

113.449114.031

4.847.8142.473.9365.223.0224.176.347

1.181.343693.608972.898982.548

99.11061.36981.78285.035

66.71841.50681.81585.160

4.0106.42711.4099.994

7.0182.9496.1244.409

78.99026.5057.543245

107.21825.700169.635120.315

3.088.6271.620.4222.977.2022.301.955

194.747184.755166.971266.195

4.827.7812.663.2414.475.3793.855.856

280.945.927148.477.850213.535.453152.496.059

148.477.85093.644.386152.496.059164.203.098

2

2

2

2

18

10, 20

4

4

6

7

5

17

2

11, 20

13

----

--

----

20.033-189.305747.643320.491

-1.493.607

-153.325

1.182.714

-4.499.378

-4.783.9813.584.447-9.458.6632.951.766

6.952.669

179.615

-2.377.117

-81.366

-618.639

6.720.555

-6.742.644

-58.986

-4.126.915

390.529

525.428

-6.332.058

10.265.036

84.353

-3.543.807

52.471

-408.471

6.835.755

-9.068.022

15.818

3.000.103

-381.031

5.907.394

-342.975

2.761.3185.566.9494.701.535-5.603.261

-3.992.140

-848.965

-23.923

-1.199.590

277.359

619.424

3.901.865

-470.594

6.635.900

-463.544

-4.040.126

-2.545.721

57.631

-2.904.714

265.116

1.662.927

-134.656.798

-

2.188.721-51.485.962

-

-3.347.502-62.593.410

-

1.554.01617.502.804

-

-5.795.765

--- -

85



Anmerkung

Erträge

Dividenden, netto





Sonstige Erträge

Summe Erträge

Aufwendungen


Vertriebsgebühren



Honorare


Erfolgsgebühren

Transaktionskosten























31/12/201731/12/201831/12/201731/12/2018EUREUREUREUR

230.29190.547713.345252.567

1.972.9711.344.0457.471.3193.713.518

9.60622.22018.35651.831

284.209143.651711.007408.096

84.33048.405232.111132.250

2.581.4071.648.8689.146.1384.558.262

672.470443.0622.008.4861.197.311

63.85447.160199.048127.757

47.90732.032137.00785.703

5.9386.44219.11611.513

4.7422.23314.2856.088

3.6487.85210.24026.389

66.56919.566210.72851.217

1.466.9231.003.8515.015.8802.847.028

168.876142.711315.841272.284

2.500.9271.704.9097.930.6314.625.290

162.450.723112.229.933538.891.771308.630.761

112.229.93369.746.741308.630.761196.340.205

2

2

2

2

18

10, 20

4

4

6

7

5

17

2

11, 20

13

----

----

80.480-56.0411.215.507-67.028

-88.781

7.148

401.354

-4.690.989

-4.364.2752.850.813-15.179.5587.813.881

5.218.105

6.993

-1.265.547

-79.827

-306.999

4.489.617

-5.199.827

13.569

-6.776.821

820.819

1.956.709

-11.388.018

17.927.874

207.753

-3.731.873

-265.541

-820.616

12.720.916

-14.174.791

-89.005

1.124.733

-308.748

3.038.105

-81.175

-10.674.747

-2.262.454

-909.990

23.633

-970.215

172.376

240.121

8.126.143

-729.940

10.430.835

-641.806

-7.422.908

-2.440.423

17.716

-2.338.706

602.288

659.081

-51.155.100

-

934.310-40.078.137

-

-2.405.055-234.224.833

-

3.963.823-105.862.618

-

-6.427.938

----

8.165.550 -3.755.752 3.707.644

86



Anmerkung

Erträge

Dividenden, netto





Sonstige Erträge

Summe Erträge

Aufwendungen


Vertriebsgebühren



Honorare


Erfolgsgebühren

Transaktionskosten























31/12/201731/12/201831/12/201731/12/2018EUREUREUREUR

2.167.0561.049.405108.967

1.524.498919.5451.887

6.87618.1522.989

3.833

3.698.4301.987.102117.676

3.595.9992.506.332342.268

136.82683.21819.132

120.63565.8186.284

1.2854.5471.399

8.9913.6881.167

-384

458.882118.550867

116.81470.727103.397

4.439.4322.853.264474.514

195.984.380107.148.13432.974.633

2

2

2

2

18

10, 20

4

4

6

7

5

17

2

11, 20

13

-

-

-

-

-

--

--

-

-

-

-

-

--

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

--

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

--

-

-

-

-

-

-

-

--

-

-

-

-

-

330.122.553195.984.380

-741.002-866.162-356.838

-3.163.578

174.225

-52.762

-2.702.585-8.617.874-1.407.771

11.613.265

339.530

-8.106.639

-148.222

-291.373

1.515.652

-71.640

-1.407.771

-839.092

10.106.455

-354.993

710.549

-319.799

1.471.053

2.572.246

468.961

-2.067.129

747.733

-206.159

677

-219.823

-619.946

-142.307.851

8.169.678-80.867.682

-7.968.38435.578.334

-2.603.701

87



Anmerkung

Erträge

Dividenden, netto





Sonstige Erträge

Summe Erträge

Aufwendungen


Vertriebsgebühren



Honorare


Erfolgsgebühren

Transaktionskosten























31/12/201731/12/201831/12/201731/12/2018EUREUREUREUR

806.541658.290764.857582.585

1.449.6891.471.0671.338.6461.333.444

36.18719.05132.92021.799

88.99370.022100.10561.786

16.65728.58115.98828.283

2.398.0672.247.0112.252.5162.027.897

557.470520.735521.715462.499

27.99130.18527.09126.480

26.89323.82924.95021.156

4.5532.7704.8062.392

1.9511.3021.8261.156

99.04873.76397.87865.870

169.591271.570174.003239.856

24.93129.21314.20030.350

912.428953.367866.469849.759

55.457.07054.787.95554.014.42149.680.633

54.787.95546.520.49049.680.63341.347.304

2

2

2

2

18

10, 20

4

4

6

7

5

17

2

11, 20

13

----

----

----

1.485.6391.293.6441.386.0471.178.138

-820.896

-38.629

211.597

-376.765

-1.018.694-1.585.683-1.902.771-1.234.119

1.513.893

5.999

-1.998.807

-31.036

-361.472

388.627

-3.888.175

416.825

-2.023.360

219.063

302.002

-301.709

2.181.903

-98.767

-1.688.317

142.665

-344.557

286.159

-3.505.887

369.931

-983.094

-427.225

2.776.442

-332.901

302.410

-1.601.179

-97.650

-1.448.207

-8.738

-544.760

282.448

-218.034

2.299.947

-235.215

-39.096

-1.328.931

-163.634

-1.376.885

-33.551

-485.215

-1.290.713

-1.359.240

1.980.838-2.799.250

-1.287.821

-4.180.394-4.670.772

-1.328.195

1.665.179-3.552.488

-1.218.973

-3.561.868

----

178.261-187.64191.853-117.671

88



Anmerkung

Erträge

Dividenden, netto





Sonstige Erträge

Summe Erträge

Aufwendungen


Vertriebsgebühren



Honorare


Erfolgsgebühren

Transaktionskosten






















Amundi S.F. - Commodity Alpha ex-Agriculture

31/12/201731/12/201831/12/201702/03/2018EUREUREUREUR

606.011663.135304.60648.028

11.15619.3334.9283.249

6694002.60254

617.871682.868312.13651.331

755.1031.274.961150.67316.423

1.56310.421

52.398106.38137.7854.030

42.11149.9733.34510

8.4109.9282.2974.101

3.6304.9641.007152

90.030165.92175.2045.774

61.472156.5385.038367.185

1.014.7181.779.087275.349397.675

112.871.933116.566.92426.658.24432.157.980

116.566.924189.362.30132.157.980

2

2

2

2

18

10, 20

4

4

6

7

5

17

2

11, 20

13

----

-396.847-1.096.21936.787-346.344

1.047.470

12.334

-

2.533.854

3.593.658-15.650.509-2.106.203457.468

-5.079.310

-

-274.030

-94.035

-

-15.282.444

-9.019.064

-

-3.272.109

-98.765

-

1.264.671

4.609.321

-

1.982.025

-234.692

-

-1.289.865

683.019

-

-2.192.549

-11.344

-1.333.569

-

-1.541.848-10.134.6131.861.5182.483.785

-

-1.396.445

-68.213

2.580.207

-

-

-112.594

-162.047

3.022.444

-

-

-3.002.647

-2.563

1.204.444

-

-

5.577.490

-

-1.882.49998.561.169

-

-25.765.7922.959.831

-

2.539.905-32.952.123

-

794.143

--- -

35---

--

----

1---

-

----

89



Anmerkung

Erträge

Dividenden, netto





Sonstige Erträge

Summe Erträge

Aufwendungen


Vertriebsgebühren



Honorare


Erfolgsgebühren

Transaktionskosten





Operativer Ertrag/(Verlust), netto

Realisierter Gewinn/(Verlust) aus dem Verkauf von Wertpapieren, netto






Realisierter Gewinn/(Verlust), netto

Veränderungen der nicht realisierten Gewinne/(Verluste) aus Wertpapieren, netto






Anstieg/(Rückgang) des Nettovermögens aufgrund der Geschäftstätigkeit

Zeichnungen/(Rücknahmen), netto




2

2

2

2

18

10, 20

4

4

6

7

5

17

2

11, 20

13


USD Step 201809


USD Step 201803

31/12/201731/12/201831/12/201731/12/2018USD USDUSD

6.586

17.135252.552

17.160259.138

-47.775954.235

-137.8052.752.561

-8.882180.731

-9.658117.910

-20.399385.197

-2.85447.004

3.49633.789

53.899946.941

284.7685.418.368

223.841

790.570

10.244.551

61.366.163500.661.498

USD

-

--

-

-

-

-

-

-

-

--

-

-

25

-

--

-

-

--

-

-

-

-

-

-

-

-

--

--

-

-

-

-

-

--

-

-

- - --

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-5.159.230

-4.654.795

-369.218

-

-9.451.929

-208.966

993.001

6.234.949

-

-

-8.667.894

-

-

-

-

- - --

- -

508.253.673

-

-7.592.175 -

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

4.756

-20.911

505.796

-267.608

-396.681

-

-

-438.473

-24.788

124.204

92.960

-

-

-339.057

61.879.868

-

-513.705

90



Anmerkung

Erträge

Dividenden, netto





Sonstige Erträge

Summe Erträge

Aufwendungen


Vertriebsgebühren



Honorare


Erfolgsgebühren

Transaktionskosten





Operativer Ertrag/(Verlust), netto

Realisierter Gewinn/(Verlust) aus dem Verkauf von Wertpapieren, netto






Realisierter Gewinn/(Verlust), netto

Veränderungen der nicht realisierten Gewinne/(Verluste) aus Wertpapieren, netto






Anstieg/(Rückgang) des Nettovermögens aufgrund der Geschäftstätigkeit

Zeichnungen/(Rücknahmen), netto




Gesamt

2

2

2

2

18

10, 20

4

4

6

7

5

17

2

11, 20

13

31/12/201731/12/2018EUREUR

17.298.72110.891.012

150.475.209100.309.228

445.879694.594

11.243.5418.090.063

1.686.733503.249

4.320.6061.852.040

185.470.689122.340.186

44.216.45233.539.444

2.6732.539.266

3.237.4702.693.481

2.763.2292.249.540

306.349585.631

204.678150.287

1.504.447172.048

2.440.7201.009.193

20.250.04615.994.250

3.711.5224.038.944

78.637.58662.972.084

7.571.852.9174.871.210.889

106.833.10359.368.102

2.040.473

3.812.971

4.994.869.843

-71.818.625

-21.499.885

-6.424.419

-30.815.758

-9.558.713

2.292.809

49.138.609

83.259.424

-8.691.003

22.706.734

139.147.860-124.705.243

-271.053

13.248.639

-95.690.258

-4.874.643

22.004

-87.565.311

4.691.942

-29.600.138

-131.958.297

17.080.261

6.604.908

-133.181.324

112.799.639-152.902.452

-12.391.317

288.952.723

-19.045.442

-2.794.960.521

564.296

4.871.210.889

-

91

1 EINFÜHRUNGAmundi S.F. (vormals: Pioneer S.F.) (der „Fonds“) ist als Fonds Commun de Placement (FCP) mit mehreren einzelnen Teilfonds (einzeln „der Teilfonds“ und gemeinsam „die Teilfonds“ genannt) aufgebaut. Der Fonds wurde am 6. Juni 2003 als Organismus für gemeinsame Anlagen in Wertpapieren („OGAW“) gegründet und erfüllt die Voraussetzungen gemäß Teil I des geänderten luxemburgischen Gesetzes vom 17. Dezember 2010 zu Organismen für gemeinsame Anlagen. Er unterliegt dem zum Jahresende in Kraft getretenen und zuletzt am 29. Juni 2018 aktualisierten und am 16. Juli 2018 auf der Plattform Recueil Electronique des Sociétés et Associations („RESA“) veröffentlichten Verwaltungsreglement.

Die SICAV wird von Amundi Luxembourg S.A. (die „Verwaltungsgesellschaft“) verwaltet, einer Gesellschaft, die als Aktiengesellschaft („société anonyme“) im Sinne von Paragraph 15 des Gesetzes vom 17. Dezember 2010 in seiner geänderten Fassung gegründet wurde und eine hundertprozentige Tochtergesellschaft der Amundi Asset Management S.A.S. ist; sie ist im Luxemburger Handels- und Firmenregister unter der Nummer B 57.255 eingetragen und hat ihren Geschäftssitz in Luxemburg. Sie wurde am 20. Dezember 1996 auf unbestimmte Zeit gegründet. Ihre Satzung wurde am 28. Januar 1997 im Mémorial veröffentlicht und zuletzt am 1, Januar 2018 geändert.

Die Vermögenswerte der einzelnen Teilfonds werden jeweils separat entsprechend ihrer Anlagepolitik und Anlageziele angelegt. Alle Teilfonds lauten auf EUR oder USD (die „Basiswährung“), und alle Aktiva und Passiva des jeweiligen Teilfonds werden in der Basiswährung dieses Teilfonds bewertet.Die Anteilsinhaber sind berechtigt, in Euro, US-Dollar und in Schweizer Franken sowie auf Beschluss des Verwaltungsrats der Verwaltungsgesellschaft in jeder anderen frei konvertierbaren Währung zu zeichnen. Der Nettoinventarwert (der „NIW“) pro Anteil in einer anderen Währung als dem Euro ergibt sich aus der täglichen Umrechnung des NIW je Anteil in Euro.

Mit dem 1. Januar 2018 wurde die Pioneer Asset Management S.A. („PAMSA“) in Amundi Luxembourg S.A. umbenannt. Pioneer S.F. wurde am 16. Februar 2018 in Amundi S.F. umbenannt.Die „Klasse N“ wurde am 17. Februar 2018 in „Klasse R“ umbenannt.

Die folgenden Teilfonds wurden aufgelöst:

Pioneer S.F. - Ethical Euro Corporate Bond am 8. Februar 2018;Amundi S.F. - Pacific (Ex-Japan) Equity Market Plus am 2. März 2018;Amundi S.F. - Commodity Alpha ex-Agriculture am 2. März 2018;Amundi S.F. - Euro Financials Recovery 2018 am 22. März 2018;Amundi S.F. - Euro Financials Recovery 05/2018 am 14. Mai 2018;Amundi S.F. - Diversified Subordinated Bond 2018 am 28. Dezember 2018.

Die folgenden Teilfonds wurden aufgelegt:

Amundi S.F. - Amundi Target Trend 2024 am 16. Januar 2018;Amundi S.F. - SMBC Amundi Protect Fund USD Step 201803 am 12. April 2018;Amundi S.F. - SMBC Amundi Protect Fund USD Step 201809 am 13. September 2018.

Veränderung der Risikoparameter Referenzportfolio:

Mit Stand vom 31. Dezember 2018 waren die folgenden 20 Teilfonds aktiv:

Anleihen-TeilfondsAmundi S.F. - Diversified Short-Term BondAmundi S.F. - Emerging Markets Bond 2019 Amundi S.F. - Euro Curve 1-3yearAmundi S.F. - Euro Curve 3-5yearAmundi S.F. - Euro Curve 5-7yearAmundi S.F. - Euro Curve 7-10yearAmundi S.F. - Euro Curve 10+yearAmundi S.F. - High Yield & Emerging Markets Bond Opportunities 2021

Teilfonds auf AktienAmundi S.F. - European Equity Market Plus

Absolute Return-TeilfondsAmundi S.F. - Absolute Return Multi-Strategy ControlAmundi S.F. - Saving Box IAmundi S.F. - Saving Box IIAmundi S.F. - Saving Box III

Multi Asset-TeilfondsAmundi S.F. - Amundi Target Trend 2024Amundi S.F. - Equity Plan 60Amundi S.F. - Diversified Target Income 11/2021Amundi S.F. - Diversified Target Income 11/2022

Commodities-TeilfondsAmundi S.F. - EUR Commodities

Capital Guaranteed-TeilfondsAmundi S.F. - SMBC Amundi Protect Fund USD Step 201803Amundi S.F. - SMBC Amundi Protect Fund USD Step 201809

Die Anteilsklassen, die zum 31. Dezember 2018 aktiv waren, sind in den „Statistischen Angaben zu den Investmentanteilen“ aufgeführt. Eine detaillierte Beschreibung der Anteilsklassen findet sich im aktuellen Verkaufsprospekt.

Anmerkungen zum Jahresbericht per 31.12.2018

Alt Neu Datum des WirksamwerdensAmundi S.F. - Equity Plan 60 60 % MSCI World Index 60 % MSCI World Index 01.01.2018

40 % Bloomerg Barclays Euro-Aggregate 1-3Yrs Index

40 % Bloomerg Barclays Euro-Aggregate Index 01.01.2018

92


2 WESENTLICHE RECHNUNGSLEGUNGSGRUNDSÄTZE VORLAGE DES JAHRESABSCHLUSSESDieser Jahresabschluss wurde in Übereinstimmung mit den in Luxemburg geltenden gesetzlichen und regulatorischen Anforderungen in Bezug auf Organismen für gemeinsame Anlagen in Wertpapieren sowie in Luxemburg allgemein anerkannten Grundsätzen der Rechnungslegung erstellt.Der Jahresabschluss gibt den Nettoinventarwert („NIW“), der am letzten Geschäftstag des Jahres auf Grundlage der letztverfügbaren Marktkurse der Anlagen berechnet wurde, wieder.

Bewertung der Anlagen und anderer AnlagenEs gilt die folgende Preispolitik:

Bewertung der Anlagen – Anlagen, die an einer Börse oder an einem geregelten Markt notiert oder gehandelt werden, werden mit ihrem letzten Kurs bewertet, der um 18:00 Uhr Luxemburger Zeit am jeweiligen Bewertungstag verfügbar ist; dies gilt nicht für den Teilfonds Amundi S.F.- Equity Plan 60, bei dem die Anlagen zum letzten verfügbaren Kurs um 22:00 Uhr Ortszeit Luxemburg bewertet werden.Falls einzelne der in dem Portfolio eines Teilfonds gehaltenen Vermögenswerte an dem betreffenden Tag nicht an einer Börse, einem geregelten Markt oder einem anderen geregelten Markt notiert oder gehandelt werden, oder wenn in Bezug auf börsennotierte oder -gehandelte oder an einem solchen Markt gehandelte Vermögenswerte der gemäß dem vorangegangenen Absatz bestimmte zuletzt verfügbare Kurs nicht dem fairen Marktwert der betreffenden Vermögenswerte entspricht, wird der Wert dieser Vermögenswerte vom Verwaltungsrat der Verwaltungsgesellschaft sorgfältig nach Treu und Glauben auf Basis des angemessen vorhersehbaren Verkaufspreises bestimmt.

Offene und geschlossene OGA – Anteile von offenen OGA werden zu ihrem zuletzt ermittelten und verfügbaren Nettoinventarwert bewertet; sollte ein solcher Preis nicht repräsentativ für den fairen Marktwert dieser Vermögenswerte sein, so wird der Preis sorgfältig und in Treu und Glauben durch den Verwaltungsrat der Verwaltungsgesellschaft bestimmt. Anteile von geschlossenen OGA werden zu ihrem zuletzt erhältlichen Marktwert bewertet.

Devisenterminkontrakte – Der Wert von Devisenterminkontrakten wird nach dem am Datum der „Aufstellung des Nettovermögens“ für den Zeitraum bis zu ihrer jeweiligen Fälligkeit gültigen Terminkurs ermittelt. Netto nicht realisierte Gewinne und Verluste aus Devisentermingeschäften werden in der „Aufstellung des Nettovermögens“ erfasst; netto realisierte undNettoveränderungen nicht realisierter Gewinne/(Verluste) aus Devisenterminkontrakten sind unter „Gewinn- und Verlustrechnung und Darstellung der Veränderungen des Nettovermögens“ aufgeführt. Der Fonds bietet auch abgesicherte Anteilsklassen an. Alle Gewinne/(Verluste) aus Devisenterminkontrakten, die für abgesicherte Anteilsklassen eingesetzt werden, werden ausschließlich der betreffenden Anteilsklasse zugeteilt.

Finanzterminkontrakte – Der Wert von Finanzterminkontrakten wird auf Grundlage des jeweiligen Börsenwerts (gemäß der oben unter „Bewertung der Anlagen“ genannten Preispolitik) ermittelt. Die Einschusszahlungen werden jeweils bei Abschluss des Terminkontraktes aus Barmitteln vorgenommen. Folgezahlungen,die als Nachschusszahlungen bezeichnet werden, werden von dem Teilfonds periodisch geleistet oder empfangen und basieren auf den Veränderungen der Marktwerte von offenen Terminkontrakten. Netto nicht realisierte Gewinne und Verluste aus Finanzterminkontrakten werden in der „Aufstellung des Nettovermögens“ erfasst; netto realisierte und Nettoveränderungen nicht realisierter Gewinne/(Verluste) aus Finanzterminkontrakten sind unter „Gewinn- und Verlustrechnung und Darstellung der Veränderungen des Nettovermögens“ aufgeführt. Bei Ablauf des Kontraktes weist der betreffende Teilfonds die Differenz zwischen dem Erlös (bzw. den Kosten) des Glattstellungsgeschäftes und des Eröffnungsgeschäftes als realisierten Gewinn oder Verlust aus.

Optionskontrakte mit Abschlussprämien – Erwirbt der Teilfonds einen Optionskontrakt mit einer Abschlussprämie, entrichtet er die Prämie und verbucht einen Betrag in Höhe der Prämie als Vermögenswert. Verkauft der Teilfonds eine Option mit einer Abschlussprämie, erhält er die Prämie und verbucht einen Betrag in Höhe der Prämie als Verbindlichkeit.Der Vermögenswert oder die Verbindlichkeit wird täglich angepasst, um den aktuellen Marktwert der Optionskontrakte widerzuspiegeln.Optionskontrakte, die an einer amtlichen Börse oder an einem geregelten Markt oder an einem anderen geregelten Markt notiert oder gehandelt werden, werden mit ihrem Börsenkurs bewertet (gemäß der oben unter „Bewertung der Anlagen“ genannten Preispolitik). Die auf Marktkursen beruhenden OTC-Optionen werden täglich von Dritten berechnet und mit dem vom Kontrahenten empfangenen Wert abgeglichen.Wenn die letzten bekannten Kurse nicht repräsentativ sind, erfolgt die Bewertung auf der Basis eines potenziellen Veräußerungswertes, der vom Verwaltungsrat der Verwaltungsgesellschaft mit Umsicht und in gutem Glauben geschätzt wird.Verfällt eine Option, ohne ausgeübt worden zu sein, so realisiert der Teilfonds einen Gewinn oder einen Verlust in Höhe der erhaltenen bzw. gezahlten Optionsprämie. Erhaltene oder gezahlte Prämien und netto nicht realisierter Gewinn und Verlust aus Optionsgeschäften werden in der „Aufstellung des Nettovermögens“ unter den Positionen „Gekaufte Optionskontrakte mit Abschlussprämie zum Marktwert“ oder „Verkaufte Optionskontrakte mit Abschlussprämie zum Marktwert“ erfasst.Netto realisierte und Nettoveränderungen nicht realisierter Gewinne/(Verluste) aus Optionskontrakten werden unter „Gewinn- und Verlustrechnungund Darstellung der Veränderungen des Nettovermögens“ erfasst.

Futures-Style-Optionskontrakte – Futures-Style-Optionskontrakte werden mit dem an einer amtlichen Börse ermittelten Kurs bewertet (gemäß der oben unter „Bewertung der Anlagen“ genannten Preispolitik). Die Einschusszahlungen werden jeweils bei Abschluss des Terminkontraktes aus Barmitteln vorgenommen. Spätere positive oder negative Cashflows, die auch als Nachschüsse bezeichnet werden, werden von dem Teilfonds periodisch geleistet oder empfangen und basieren auf den Veränderungen des Marktwertes offener Optionskontrakte. Bei Ablauf des Kontraktes weist der betreffende Teilfonds die Differenz zwischen dem Erlös (bzw. den Kosten) des Glattstellungsgeschäftes und des Eröffnungsgeschäftes als realisierten Gewinn oder Verlust aus.Netto nicht realisierter Gewinn und Verlust aus Geschäften mit Futures-Style-Optionskontrakten werden in der „Aufstellung des Nettovermögens“ erfasst.Netto realisierter Gewinn/(Verlust) sowie Nettoveränderungen von nicht realisiertem Gewinn/(Verlust) aus Futures-Style-Optionskontrakten werden unter „Gewinn- und Verlustrechnung und Darstellung der Veränderungen des Nettovermögens“ erfasst.

Swapkontrakte – Die Teilfonds können verschiedene Typen von Swapkontrakten eingehen, wie Zinsswaps, Swaptions, inflationsgebundene Swaps, Kreditausfallswapsund Gesamtrendite-Swaps. Netto nicht realisierter Gewinn und Verlust aus Swapkontrakten werden in der „Aufstellung des Nettovermögens“ erfasst. Netto realisierter Gewinn/(Verlust) sowie Nettoveränderungen von nicht realisiertem Gewinn/(Verlust) aus Swapkontrakten werden unter „Gewinn- und Verlustrechnung und Darstellung der Veränderungen des Nettovermögens“ erfasst. Swapkontrakte werden zu ihrem angemessenen Marktwert, der umsichtig und nach Treu und Glauben gemäß der vom Verwaltungsrat der Verwaltungsgesellschaft festgelegten Verfahrensweise bestimmt wird, bewertet.Swapkontrakte sind zum Zeitpunkt der Berechnung des Nettoinventarwerts zum Marktkurs zu bewerten. Der Marktwert beruht auf der Bewertung von Kaufpreiselementen, die im Vertrag festgelegt sind, und wird von Dritten, Market Makern oder aus internen Modellen gemäß einem vom Verwaltungsrat der Verwaltungsgesellschaft festgelegten Verfahren ermittelt.Effektive Zinsausgaben und Zinseinnahmen aus Swapkontrakten werden in voller Höhe unter „Gewinn- und Verlustrechnung und Darstellung der Veränderungen des Nettovermögens“ verbucht. Der aufgelaufene Aufwand/Ertrag aus Swapkontrakten wird an jedem Stichtag der Ermittlung des Nettoinventarwerts saldiert, und der daraus resultierende Nettosaldo wird pro Swapkontrakt entweder als Zinsaufwand oder als Zinsertrag aus Swapkontrakten in der „Gewinn- und Verlustrechnung und Darstellung der Veränderungen des Nettovermögens“ ausgewiesen.

Erträge – Zinserträge werden tagesgenau abgegrenzt. Dividenden werden netto nach Abzug der anfallenden Quellensteuern ausgewiesen und als Einkommen am Ex-Dividende-Datum erfasst.

Realisierter Nettogewinn und -verlust – Der realisierte Nettogewinn und -verlust beinhaltet den Gewinn oder Verlust aus dem Handel von Wertpapieren und anderen Anlagen, Finanzterminkontrakten, Devisenterminkontrakten, Optionskontrakten, Differenzverträgen, Swapkontrakten und anderen Anlagen während des Jahres sowie Differenzen aus der Neubewertung anderer auf Fremdwährungen lautender Vermögenswerte und Verbindlichkeiten zum Jahresende. Die realisierten Nettogewinne oder -verluste werden auf der Grundlage der gewichteten durchschnittlichen Kosten der verkauften Anlagen bestimmt, ausgenommen bei Terminkontrakten und Differenzverträgen, bei denen die First-In-First-Out („FIFO“) Methode angewendet wird.

Zusammengefasster Jahresabschluss – Die Zahlen der einzelnen Teilfonds sind in der jeweiligen Basiswährung angegeben. Der zusammengefasste Jahresabschluss wird in Euro dargestellt, und die Summe der Nettovermögen der Teilfonds in anderen Währungen wird zu den am Ende des Berichtszeitraums geltenden Wechselkursen in Euro umgerechnet. Der zusammengefasste Jahresabschluss dient lediglich der Information.Zum Jahresende lag der Gesamtbetrag der von einem Teilfonds in einen anderen Teilfonds desselben Dachfonds getätigten Investitionen bei 67.441.354 EUR, was einem Anteil von 1,35 % des kombinierten Nettovermögens entspricht. Damit beliefe sich das kombinierte Nettogesamtvermögen ohne Kreuzinvestitionen der Teilfonds zum Jahresende auf 4.927.428.489 EUR.

93


Wertpapierleihe – Die Teilfonds können Wertpapiere ihres Portfolios an Entleiher verleihen. Um diese Transaktion abzusichern, erhält der Teilfonds Sicherheiten. Verliehene Wertpapiere werden an den Broker einer dritten Partei geliefert, allerdings werden diese Vermögensgegenstände weiterhin als Bestandteile des Portfolios des Teilfonds bewertet. Wenn ein Wertpapierleihvertrag endet, ist der Teilfonds verpflichtet, dem Entleiher die erlangten Sicherheiten zurückzugeben. Die Wertpapierleihe kann von den Parteien jederzeit gekündigt werden. Die Wertpapierleihe generiert entsprechend den vertraglichen Vereinbarungen zusätzliche Erträge für den Teilfonds. Diese Erträge sind in der „Gewinn- und Verlustrechnung und Darstellung der Veränderungen des Nettovermögens“ aufgeführt.

3 WECHSELKURSE PER 31. Dezember 2018Vermögenswerte und Verbindlichkeiten, die auf eine andere Währung als die Basiswährung des jeweiligen Teilfonds lauten, werden zum Wechselkurs vom 31. Dezember 2018 umgerechnet. Gewinne und Verluste aus Fremdwährungsgeschäften werden unter „Gewinn- und Verlustrechnung und Darstellung der Veränderungen des Nettovermögens“ erfasst. In Fremdwährungen getätigte Transaktionen werden zum am jeweiligen Transaktionszeitpunkt geltenden Wechselkurs in die Basiswährung des betreffenden Teilfonds umgerechnet.

Mit Stand vom 31. Dezember 2018 wurden folgende Wechselkurse verwendet:

4 VERWALTUNGS-, ANLAGEVERWALTUNGS- UND VERTRIEBSGEBÜHRENDie Verwaltungsgebühr errechnet sich als Prozentsatz vom Nettoinventarwert des jeweiligen Teilfonds und beträgt, wie im Verkaufsprospekt dargestellt, je nach Teilfonds und Anteilsklasse zwischen 0,25 % und 2,25 % p.a.Für Klasse X-Einheiten werden die Verwaltungsgebühren direkt von dem Anteilseigner durch die Verwaltungsgesellschaft erhoben und eingefordert und werden nicht dem Teilfonds in Rechnung gestellt oder im Nettovermögen aufgeführt.

Mit Stand vom 31. Dezember 2018 gelten folgende Verwaltungsgebührensätze:

Teilfonds Klasse A Klasse B Klasse C Klasse E Klasse F Klasse H Klasse I Klasse R Klasse U Klasse W Klasse W1

* Nicht aufgelegt und/oder nicht zutreffend

1 EUR =1 EUR =

KRW 1.275,526801,62380MXN22,51290CAD1,56130NOK9,89875CHF1,12690NZD1,70480CLP793,34620

CNH

AUD

COPCZKDEMDKK

CNY

GBP

HUFILS

JPY

HKD

7,85385

3.712,3800025,737001,955837,46245

7,84855

0,89755

320,800004,27170

125,42070

8,95015

PLN

RUBSARSEKSGB

RON

THB

USDZAR

TRY

4,29455

79,303154,28830

10,135001,55815

4,65505

37,22095

1,1431516,44420

6,08145

94

Amundi S.F. - Diversified Short-Term Bond 0,60 % * * 0,60 % * 0,35 % 0,30 % * * * *Amundi S.F. - Emerging Markets Bond 2019 1,00 % * * 1,00 % * * * * * * *Amundi S.F. - Euro Curve 1-3year 0,60 % * * 0,75 % 1,10 % 0,45 % 0,25 % 0,30 % * * *

Amundi S.F. - Euro Curve 3-5year 0,60 % * * 1,05 % 1,60 % 0,55 % 0,40 % 0,40 % * * *Amundi S.F. - Euro Curve 5-7year * * 1,05 % * 0,55 % * * * * *Amundi S.F. - Euro Curve 7-10year 0,60 % * 0,90 % 1,05 % 1,60 % 0,55 % 0,40 % 0,40 % * * *Amundi S.F. - Euro Curve 10+year 0,60 % * * 1,05 % 1,60 % 0,55 % 0,40 % * * * *Amundi S.F. - High Yield & Emerging MarketsBond Opportunities 2021

* * 1,00 % * * * * * * *

0,90 % * * 0,90 % * 0,50 % * 0,60 % * * *

Amundi S.F. - Saving Box I * * * 0,50 % * * * * 0,60 % * *Amundi S.F. - Saving Box II * * * 0,45 % * * * * 0,50 % * *Amundi S.F. - Saving Box III * * * 0,45 % 0,50 % * * * * * *Amundi S.F. - Amundi Target Trend 2024 1,00 % * * * * * * * * 1,00 % *Amundi S.F. - Equity Plan 60 * * * 1,70 % * * * * * * *Amundi S.F. - Diversified Target Income 11/2021 * * * * * * * * 1,00 % * *Amundi S.F. - Diversified Target Income 11/2022 * * * * * * * * * 1,00 % *Amundi S.F. - EUR Commodities 1,00 % 1,00 % 1,00 % 1,00 % 1,75 % 0,55 % 0,40 % 0,55 % * * *Amundi S.F. - SMBC Amundi Protect Fund USD Step 201803

Amundi S.F. - European Equity Market Plus 0,50 % * * 0,65 % * 0,35 % 0,25 % * * * *Amundi S.F. - Absolute Return Multi-StrategyControl

* * * * * * * * * * 0,26 %


* * * * * * * * * * 0,26 %


Die Vertriebsgebühr ist, sofern sie erhoben wird, ein Prozentsatz des Nettoinventarwerts eines Teilfonds und beträgt, wie im Prospekt dargelegt, je nach Anteilsklasse zwischen 0,00 % und 1,50 % p.a.

Mit Stand vom 31. Dezember 2018 gelten effektiv folgende Vertriebsgebührensätze:

Sowohl die Verwaltungsgebühr als auch die Vertriebsgebühr werden an jedem Bewertungstag auf Basis des Nettoinventarwerts des Teilfonds und der Anteilsklasse berechnet und monatlich rückwirkend gezahlt.Die Investmentmanager werden von der Verwaltungsgesellschaft aus der ihr nach dem Verwaltungsreglement des Fonds zu zahlenden Verwaltungsgebühr bezahlt.

5 ERFOLGSGEBÜHRWenn in einem Leistungszeitraum der Nettoinventarwert je Anteilsklasse die Benchmark oder Erfolgshürde übertrifft, kann der Verwaltungsgesellschaft für bestimmte Anteilsklassen innerhalb bestimmter Teilfonds, wie im Prospekt aufgeführt, eine Erfolgsgebühr zustehen.Der Leistungszeitraum entspricht und endet mit dem Kalenderjahr, außer bei den Teilfonds Emerging Markets Bond 2019, Saving Box I, Saving Box II, Saving Box III und High Yield & Emerging Markets Bond Opportunities 2021, bei denen der Leistungszeitraum mit dem Auflegungsdatum beginnt und mit dem Datum der Fälligkeit endet.Die Erfolgsgebühr beträgt höchstens 20 % (falls anwendbar und je nach Anteilsklasse) und wird unter Bezugnahme auf die während des Leistungszeitraums erfolgte Vermögenszunahme dieser Anteilsklasse über das Vermögen der Klasse über den Anstieg der Benchmark oder die Erfolgsschwelle hinaus berechnet, berichtigt um Zeichnungen und Rücknahmen von Anteilen der betreffenden Klassen. Die Berechnung wird wie folgt vorgenommen:1) Sind Benchmark oder Erfolgsschwelle positiv, so erhält die Verwaltungsgesellschaft eine Erfolgsgebühr in Höhe des in Anhang I des Prospekts angegebenen Prozentsatzes der Wertsteigerung, um die die betreffenden Anteilsklassen ihre jeweilige Benchmark im Leistungszeitraum übertroffen haben, gegebenenfalls unter Beachtung des (nachstehend definierten) High-Watermark-Prinzips.2) Sind Benchmark oder Erfolgsschwelle des Teilfonds im Leistungszeitraum zurückgegangen, so erhält die Verwaltungsgesellschaft eine Erfolgsgebühr in Höhe des in Anhang I des Prospekts angegebenen Prozentsatzes der Wertsteigerung, die die betreffenden Anteilsklassen erreicht haben, gegebenenfalls unter Beachtung des High-Watermark-Prinzips.3) Übertrifft die Wertentwicklung einer Klasse die High Watermark und die Benchmark oder Erfolgsschwelle, wobei aber die Besserentwicklung gegenüber der High Watermark geringer ist, als gegenüber der Benchmark oder Erfolgsschwelle, so wird die Erfolgsgebühr unter Bezugnahme auf denjenigen Teil der Besserentwicklung berechnet, der über die High Watermark und nicht über die Benchmark oder Erfolgsschwelle hinausgeht.Wie im Verkaufsprospekt definiert, legt das High-Watermark-Prinzip einen Nettoinventarwert pro Anteil fest, unter dem keine Erfolgsgebühren gezahlt werden.Er wird auf den Nettoinventarwert je Anteil der betreffenden Klasse festgelegt, bei dem die letzte Erfolgsgebühr gezahlt wurde, oder auf den Nettoinventarwert je Anteil, mit dem die Klasse aufgelegt wurde, wenn für diese Klasse noch keine Erfolgsgebühr gezahlt wurde, oder auf den Nettoinventarwert je Anteil der Klasse an dem Geschäftstag, der dem Datum der Einführung der Erfolgsgebühr für diese Klasse unmittelbar vorausgeht, wenn für diese Klasse erstmals eine Erfolgsgebühr eingeführt wird.Die Benchmarks oder Erfolgsschwellen werden einschließlich Verwaltungsgebühren und anderer Gebühren und Aufschläge auf der Grundlage eines Gesamtertragsindex berechnet, wenn nichts anderes angegeben ist. Bezüglich der Anteile der Klasse F (ausgenommen Renten-Teilfonds) erfolgt die Berechnung der Wertentwicklung auf Basis eines „Kursindex“, d. h. die Berechnung der Wertentwicklung der Bewertungs- oder Erfolgsschwelle erfolgt gekürzt, ohne Dividenden.Für Anteile der Klasse X werden die Erfolgsgebühren, falls vorhanden, von der Verwaltungsgesellschaft berechnet und direkt bei den Anteilsinhabern erhoben und fließen daher nicht in den Nettoinventarwert ein.

Teilfonds Klasse A Klasse B Klasse C Klasse E Klasse F Klasse H Klasse I Klasse R Klasse U Klasse W Klasse W1

* Nicht aufgelegt und/oder nicht zutreffend

95

* * * 0,00 % * * * * * * *

Amundi S.F. - Diversified Short-Term Bond 0,00 % * * 0,00 % * 0,00 % 0,00 % * * * *Amundi S.F. - Emerging Markets Bond 2019 0,00 % * * 0,00 % * * * * * * *Amundi S.F. - Euro Curve 1-3year 0,00 % * * 0,00 % 0,00 % 0,00 % 0,00 % 0,00 % * * *

Amundi S.F. - Euro Curve 3-5year 0,00 % * * 0,00 % 0,00 % 0,00 % 0,00 % 0,00 % * * *Amundi S.F. - Euro Curve 5-7year * * * 0,00 % * 0,00 % * * * * *Amundi S.F. - Euro Curve 7-10year 0,00 % * 1,00 % 0,00 % 0,00 % 0,00 % 0,00 % 0,00 % * * *Amundi S.F. - Euro Curve 10+year 0,00 % * * 0,00 % 0,00 % 0,00 % 0,00 % * * * *Amundi S.F. - High Yield & Emerging Markets Bond Opportunities 2021Amundi S.F. - European Equity Market Plus 0,00 % * * 0,00 % * 0,00 % 0,00 % * * * *Amundi S.F. - Absolute Return Multi-StrategyControl

0,00 % * * 0,00 % * 0,00 % * 0,00 % * * *

Amundi S.F. - Saving Box I * * * 0,00 % * * * * 0,00 % * *Amundi S.F. - Saving Box II * * * 0,00 % * * * * 0,00 % * *Amundi S.F. - Saving Box III * * * 0,00 % 0,00 % * * * * * *Amundi S.F. - Amundi Target Trend 2024 0,00 % * * * * * * * * 0,00 % *Amundi S.F. - Equity Plan 60 * * * 0,00 % * * * * * * *Amundi S.F. - Diversified Target Income 11/2021 * * * * * * * * 0,00 % * *Amundi S.F. - Diversified Target Income 11/2022 * * * * * * * * * 0,00 % *Amundi S.F. - EUR Commodities 0,00 % 1,50 % 1,00 % 0,00 % 0,00 % 0,00 % 0,00 % 0,00 % * * *Amundi S.F. - SMBC Amundi Protect Fund USD Step 201803

* * * * * * * * * * 0,75 %

* * * * * * * * * * 0,75 %Amundi S.F. - SMBC Amundi Protect Fund USD Step 201809


6 DEPOTBANK UND ZAHLSTELLE, ADMINISTRATOR, REGISTERSTELLE UND TRANSFERAGENTDie Depotbank und Zahlstelle, der Administrator und die als Registerstelle und Transferagent fungierende Stelle erhalten aus dem Vermögen des jeweiligen Teilfonds für ihre Dienstleistungen die nachfolgend angegebenen Gebühren.

Depotbank und Zahlstelle: Die Gebühr ist ein Prozentsatz des Portfoliowerts jedes Teilfonds an jedem Monatsende. Sie beträgt je nach Verwahrort der Vermögenswerte des betreffenden Teilfonds zwischen 0,003 % und 0,50 % p.a. Die Gebühr wird an jedem Bewertungstag berechnet und abgegrenzt und ist monatlich nachträglich zu zahlen.

Administrator: Die Gebühr für die wichtigsten Dienste beträgt jährlich 0,01 % und wird an jedem Bewertungstag auf Basis des Nettoinventarwerts des jeweiligen Teilfonds berechnet und abgegrenzt. Sie ist monatlich nachträglich zu zahlen.

Registerstelle und Transferagent: Die Hauptkomponenten der Vergütung für die Dienstleistungen sind die Anzahl der aktiven Anteilsklassen, die Anzahl der Kundenkonten und die Anzahl der durchgeführten Transaktionen.

7 BESTEUERUNG DES FONDS - ZEICHNUNGSSTEUERIm Einklang mit geltendem Luxemburger Recht unterliegt der Fonds keiner Besteuerung auf Einkommen oder Kapitalertrag. Allerdings unterliegt der Fonds einer Zeichnungssteuer, der Taxe d’abonnement, die jährlich 0,05 % beträgt und auf dem Nettoinventarwert jedes Teilfonds am Ende eines jeden Kalenderquartals basiert und vierteljährlich berechnet und bezahlt wird. Diese Steuer reduziert sich jedoch auf 0,01 % für den Nettovermögenswert in Bezug auf Anteilsklassen, die ausschließlich für zeichnungsberechtigte institutionelle Anleger bestimmt sind, und für Teilfonds, deren ausschließliches Ziel in der gemeinsamen Anlage in Geldmarktinstrumente und in Einlagen bei Kreditinstituten besteht.Gemäß Artikel 175 (a) des geänderten Gesetzes vom 17. Dezember 2010 ist das in OGA investierte Nettovermögen, das bereits der Taxe d’abonnement unterliegt, von dieser Steuer ausgenommen. Zins- und Dividendenerträge des Fonds können im Ursprungsland einer nicht erstattungsfähigen Quellensteuer unterliegen.

96


8 OFFENE POSITIONEN BEI TERMINKONTRAKTEN

Die Broker aller gezeichneten Terminkontrakte sind MORGAN STANLEY und UBS.Mit Stand vom 31. Dezember 2018 hatten bestimmte Teilfonds folgende Positionen bei Terminkontrakten.


in EURNicht realisierter Gewinn/Verlust

Engagement in EURWährungFälligkeitBeschreibung Anzahl Verträge

Kauf/Verkauf

Summe:



Engagement in EURWährungFälligkeit Beschreibung Anzahl Verträge

Kauf/Verkauf

Summe:




Kauf/Verkauf

Summe:




Kauf/Verkauf

Summe:




Kauf/Verkauf

Summe:




Kauf/Verkauf

Summe:

-399.320,00EUR03-2019EURO BOBL27.580,006.050.980,00EUR03-2019EURO BUND37

-348.165,00EUR03-2019EURO SCHATZ-54.938,44GBP03-2019LONG GILT707.588,86100.230.179,77USD03-2019US 5 YR NOTE FUTURE1.000

-263.340,00EUR03-20192YR EUR SWAPNOTE

-330.594,58

13.200,004.373.160,00EUR03-2019EURO BOBL33-252.900,00EUR03-2019EURO BUND

24.935,0064.701.320,00EUR03-2019EURO SCHATZ578-145 26.100,00EUR03-2019EURO-OAT FUTURES

-188.665,00

62.400,0020.673.120,00EUR03-2019EURO BOBL156-75.200,00EUR03-2019EURO BUND

7.740,00EUR03-2019EURO-OAT FUTURES

-5.060,00

2.800,00927.640,00EUR03-2019EURO BOBL7-4.650,00EUR03-2019EURO BUND

360,00EUR03-2019EURO-OAT FUTURES

-1.490,00

3.720,001.325.200,00EUR03-2019EURO BOBL1065.200,0012.101.960,00EUR03-2019EURO BUND74

5.580,00EUR03-2019EURO-OAT FUTURES

74.500,00

2.260,00795.120,00EUR03-2019EURO BOBL6-35.140,00EUR03-2019EURO BUND98.600,008.489.140,00EUR03-2019EURO BUXL47

150.350,003.962.420,00EUR03-2019EURO-BTP FUTURE313.600,00EUR03-2019EURO-OAT FUTURES

219.670,00

-176.384.120,00

-727.945.820,00-8.919.893,04

-179.334.540,00

-1.331

-6.503-65

-1.596

-44.646.420,00

-21.866.000,00

-82

-273

-5

-43

-2

-13.410.280,00-6.484.400,00

-31

-20

-38

-817.700,00-301.600,00

-4.674.800,00

-6.214.520,00

-3.016.000,00

97


Am undi S.F. - European Equity Market Plus



Kauf/Verkauf

Summe:




Kauf/Verkauf

-61.200,002.676.600,00EUR03-2019EURO STOXX 5090-36.766,751.780.580,47GBP03-2019FTSE 100 INDEX24-49.631,731.253.616,12CHF03-2019SWISS MKT INDEX FUT17

-147.598,48

-4.050,00195.200,00EUR01-2019AMSTERDAM INDEX26.033,201.451.201,65AUD03-2019AUST 3YR BOND FUT21-430,0047.285,00EUR01-2019CAC 401

-115.480,69CAD03-2019CAN 10YR BOND FUT30.780,00EUR03-2019DJ STOXX 600 AUTO .

1.000,00EUR03-2019DJ STOXX 600 FINANCI-27.752,00916.875,00EUR03-2019DJ STOXX 600 TELECOM75

4.964,35USD03-2019DOW JONES MINI6.963,22USD03-2019E-MINI CONSUM DISC S

-8.266,63331.920,57USD03-2019EMINI RUSS 1000 VALU78.660,28USD03-2019EMINI RUSSELL 1000

20.732,19USD03-2019E-MINI XAI INDUSTRIA6.403,36USD03-2019E-MINI XAK TECHNO

-26.925,60835.165,99USD03-2019E-MINI XAU UTILITIES18-5.880,00EUR03-2019EURO BOBL

-17.680,00EUR03-2019EURO BUND-24.120,00EUR03-2019EURO BUXL

-8.330,00EUR03-2019EURO SCHATZ35.180,00EUR03-2019EURO STOXX BANKS85.532,50EUR03-2019EURO STOXX 50

-840,0058.080,00EUR12-2023EURO STOXX 50 DIV6-840,0055.680,00EUR12-2024EURO STOXX 50 DIV6

-7.550,00226.480,00EUR12-2019EURO STOXX 50 DIV19-1.740,00EUR03-2019EURO-OAT FUTURES11.726,37GBP03-2019FTSE 100 INDEX6.433,90171.791,88ZAR03-2019FTSE/JSE TOP 4066.215,00EUR03-2019FTSE/MIB IDX FUT

-1.441,32HKD01-2019HANG SENG INDEX-3.575,36225.739,23HKD01-2019HSCEI FUTURES416.684,00EUR01-2019IBEX 35 INDEX FUTURE

-24.650,64464.133,91JPY03-2019JPX-NIKKEI IND 40044-685,99256.756,66KRW03-2019KOSPI 200 INDEX5

-26.438,64GBP03-2019LONG GILT-4.898,74423.566,46USD03-2019MINI MSCI EMG MKT10

593,65SGD01-2019MSCI SING IX ET43,74USD01-2019MSCI TAIWAN INDEX

37.960,04USD03-2019NASDAQ 100 E-MINI118.832,06JPY03-2019NIKKEI 225 (SGX)

8.474,59SEK01-2019OMXS30 INDEX FUTURE548,09USD01-2019SGX CNX NIFTY

-93.950,00EUR03-2019SHORT EURO BTP-5.937,54141.090,41USD03-2019S&P EMINI COM SERV33.561,96USD03-2019S&P 500 EMINI

-5.342,41AUD03-2019SPI 200 FUTURES14.413,63CAD03-2019S&P/TSE 60 IX FUT

-19.648,50920.975,00EUR03-2019STOXX EURO LARGE 2005511.069,53EUR03-2019STOXX EURO SMALL 20018.796,85EUR03-2019STOXX EUROP 600 FUT

415,00EUR03-2019STOXX 600 BASIC RES3.450,00EUR03-2019STOXX 600 CHEM2.025,00EUR03-2019STOXX 600 CONS & MAT

-32.110,00577.505,00EUR03-2019STOXX 600 FOOD BEV19-21.280,00557.520,00EUR03-2019STOXX 600 HEALTH16

-48-42

-4

-2

-6

-6

-10-4

-14-13

-6-119-214-138

-25-24

-2-3

-6

-21

-5-1

-16-24-23

-5-102

-33-6-5

-73-48-28

-6-5 -92.450,00

-238.140,00-541.800,00-801.120,00-920.165,00

-545.378,85-513.702,43

-3.596.903,29

-11.293.440,00-95.547,39

-319.583,13-1.907.340,65-1.768.726,76

-31.439,44-109.649,26

-2.881.811,60

-511.026,00

-433.300,00-182.060,00

-1.780.580,47-3.770.000,00

-4.104.120,00-923.410,00

-13.320.860,00-1.083.720,00-2.126.020,00-1.855.280,00

-217.539,26-560.731,31-342.763,42

-520.719,07-202.659,32

-83.120,00

-4.206.648,31-919.380,00

98


Summe:




Kauf/Verkauf

Summe:




Kauf/Verkauf

Summe:



Kauf/Verkauf

12.870,00EUR03-2019STOXX 600 INDUS2.739,00EUR03-2019STOXX 600 INSURAN

-2.170,0091.455,00EUR03-2019STOXX 600 MEDIA7-11.295,00238.560,00EUR03-2019STOXX 600 OIL & GAS1626.834,68CHF03-2019SWISS MKT INDEX FUT

-28.101,42474.403,35JPY03-2019TOPIX INDEX411.768,46255.379,87USD03-2019US LONG BOND27.572,28140.483,53USD03-2019US ULTRA BOND CBT1

117.664,136.075.400,21USD03-2019US 10 YR NOTE FUTURE57-32.130,52USD03-2019US 10YR ULTRA T NOTE28.728,084.641.437,69USD03-2019US 2 YR NOTE FUTURE25

-46.773,17USD03-2019US 5 YR NOTE FUTURE9.071,43USD03-2019XAB MATERIALS3.044,22USD03-2019XAE ENERGY8.725,89USD03-2019XAF FINANCIAL

-32.672,88665.791,89USD03-2019XAP CONS STAPLES15-12.006,301.133.578,27USD03-2019XAV HEALTH CARE15-25.301,76AUD03-201910Y AUSTRALIAN BOND

16.215,57

-26.055,21CAD03-2019CAN 10YR BOND FUT-12.600,00EUR03-2019EURO BOBL-31.280,00EUR03-2019EURO BUND-12.060,00EUR03-2019EURO BUXL

-3.150,00EUR03-2019EURO SCHATZ3.112,50EUR03-2019EURO STOXX 50

-3.776,95GBP03-2019LONG GILT-17.490,00EUR03-2019SHORT EURO BTP29.421,16638.449,68USD03-2019US LONG BOND553.005,95983.384,73USD03-2019US ULTRA BOND CBT7

-38.599,45USD03-2019US 10 YR NOTE FUTURE-12.048,94USD03-2019US 10YR ULTRA T NOTE

3.444,43556.972,52USD03-2019US 2 YR NOTE FUTURE3-158.061,06USD03-2019US 5 YR NOTE FUTURE

-5.060,3510Y AUSTRALIAN BOND

-231.197,92

-23.160,19CAD03-2019CAN 10YR BOND FUT-39.480,00EUR03-2019EURO BOBL-80.240,00EUR03-2019EURO BUND12.060,00541.860,00EUR03-2019EURO BUXL3-4.970,00EUR03-2019EURO SCHATZ6.847,50EUR03-2019EURO STOXX 50-345,549.108,60USD01-2019FTSE CHINA A501

3.776,95411.687,37GBP03-2019LONG GILT3-35.930,00EUR03-2019SHORT EURO BTP-35.346,38USD03-2019US LONG BOND-22.573,31USD03-2019US ULTRA BOND CBT60.004,162.771.235,18USD03-2019US 10 YR NOTE FUTURE26

-24.097,89USD03-2019US 10YR ULTRA T NOTE2.296,29371.315,02USD03-2019US 2 YR NOTE FUTURE2

-45.160,30USD03-2019US 5 YR NOTE FUTURE-16.193,13AUD03-201910Y AUSTRALIAN BOND

-242.511,84

-24-33

-12

-8

-29-17

-1-7

-25

-539.280,00-425.535,00

-884.905,49

-909.110,79

-2.906.675,21-789.362,73

-50.273,37-445.173,42

-2.042.661,81

-9-30-23

-3-45

-5-3

-19

-16-3

-98

-788.746,56-3.975.600,00-3.761.420,00

-541.860,00-5.037.300,00

-148.700,00-411.687,37

-2.103.680,00

-1.705.375,50-340.916,55

-9.822.557,62

-8-94-59

-71-11

-39-6-3

-6

-28-16 -1.307.303,56

-2.806.445,03

-681.833,09

-421.450,60-766.139,61

-4.318.080,00

-327.140,00-7.947.740,00

-9.648.860,00-12.456.880,00

-701.108,05

03-2019 -408.532,36AUD

99

-5





Kauf/Verkauf

Summe:




Kauf/Verkauf

Summe:




Kauf/Verkauf

Summe:

-5.790,05CAD03-2019CAN 10YR BOND FUT-5.040,00EUR03-2019EURO BOBL

-31.280,00EUR03-2019EURO BUND-2.380,00EUR03-2019EURO SCHATZ2.490,00EUR03-2019EURO STOXX 50

-6.294,91GBP03-2019LONG GILT-13.820,00EUR03-2019SHORT EURO BTP-11.782,13USD03-2019US LONG BOND-30.097,75USD03-2019US ULTRA BOND CBT48.447,552.238.305,34USD03-2019US 10 YR NOTE FUTURE21-8.032,63USD03-2019US 10YR ULTRA T NOTE9.185,151.485.260,06USD03-2019US 2 YR NOTE FUTURE8

-24.193,02USD03-2019US 5 YR NOTE FUTURE-14.168,99AUD03-201910Y AUSTRALIAN BOND

-92.756,78

-191.575,912.605.957,22USD03-2019NIKKEI 22530

-191.575,91

-15.794,53CAD03-2019CAN 10YR BOND FUT-15.200,00528.075,00EUR03-2019DAX INDEX2

4.461,36USD03-2019EMINI S&P REESTATE-13.300,00EUR03-2019EURO BOBL

9.840,003.924.960,00EUR03-2019EURO BUND24-2.500,00EUR03-2019EURO BUXL-2.275,00EUR03-2019EURO SCHATZ27.830,00EUR03-2019EURO STOXX 50

7.650,001.406.020,00EUR03-2019EURO-BTP FUTURE1112.538,59GBP03-2019FTSE 100 INDEX

1.910,76GBP03-2019FTSE 250 INDEX-525,13225.739,23HKD01-2019HSCEI FUTURES4

-5.979,87JPY03-2019JAPANESE 10Y BOND2.027,74274.458,25GBP03-2019LONG GILT2

-6.700,78592.993,05USD03-2019MINI MSCI EMG MKT14374,40EUR03-2019MSCI EM NTR INDEX

-33.321,96442.181,69USD03-2019NASDAQ 100 E-MINI4-110.749,261.903.991,92JPY03-2019NIKKEI 225 OSE12

11.968,33SEK01-2019OMXS30 INDEX FUTURE-25.619,76EUR03-2019SHORT EURO BTP-35.384,68653.982,42USD03-2019S&P 500 EMINI6

800,59AUD03-2019SPI 200 FUTURES7.830,00EUR03-2019STOXX EUROP 600 FUT

-3.175,00212.850,00EUR03-2019STOXX 600 BASIC RES115.555,06CHF03-2019SWISS MKT INDEX FUT

-23.008,16355.802,51JPY03-2019TOPIX INDEX398.562,553.636.443,16USD03-2019US 10YR ULTRA T NOTE32

6.014,08928.287,54USD03-2019US 2 YR NOTE FUTURE5-35.456,05USD03-2019US 5 YR NOTE FUTURE

-8.397,85381.577,22USD03-2019XAF FINANCIAL67.841,41653.651,78AUD03-201910Y AUSTRALIAN BOND8

-132.183,16

-2-12-23-34

-4-5

-15-2-4

-2

-15-14

-175.277,01-1.590.240,00-3.761.420,00-3.805.960,00

-118.960,00-686.145,62

-1.660.800,00-255.379,87-561.934,13

-227.277,70

-1.503.452,70-1.143.890,61

-66

-3

-18-2

-27-27

-6

-1

-5-9

-55-35

-1

-38-2

-6 -525.831,04

-64.995,84-5.035.760,00

-180.620,00-3.917.900,00-1.635.700,00

-667.717,68-194.540,69

-1.216.226,67

-219.120,00

-375.162,80-2.989.440,00

-171.234,14-300.420,00

-221.226,37

-6.615.191,86

100





Kauf/Verkauf

Summe:


in USDNicht realisierter Gewinn/Verlust

Engagement in USDWährungFälligkeit Beschreibung Anzahl Verträge

Kauf/Verkauf

Summe:


in USDNicht realisierter Gewinn/Verlust

Engagement in USDWährungFälligkeit Beschreibung Anzahl Verträge

Kauf/Verkauf

Summe:

-5.264,84CAD03-2019CAN 10YR BOND FUT-15.200,00528.075,00EUR03-2019DAX INDEX2

4.461,36USD03-2019EMINI S&P REESTATE-14.400,00EUR03-2019EURO BOBL11.890,004.742.660,00EUR03-2019EURO BUND29-3.640,00EUR03-2019EURO SCHATZ41.400,00EUR03-2019EURO STOXX 50

5.640,001.406.020,00EUR03-2019EURO-BTP FUTURE1117.219,66GBP03-2019FTSE 100 INDEX

2.292,91GBP03-2019FTSE 250 INDEX-525,13225.739,23HKD01-2019HSCEI FUTURES4

-5.979,87JPY03-2019JAPANESE 10Y BOND-8.131,04720.062,98USD03-2019MINI MSCI EMG MKT17

436,80EUR03-2019MSCI EM NTR INDEX-33.320,21442.181,69USD03-2019NASDAQ 100 E-MINI4

-130.726,032.221.323,91JPY03-2019NIKKEI 225 OSE1413.297,98SEK01-2019OMXS30 INDEX FUTURE

-28.466,40EUR03-2019SHORT EURO BTP-42.581,90762.979,49USD03-2019S&P 500 EMINI7

1.200,89AUD03-2019SPI 200 FUTURES9.135,00EUR03-2019STOXX EUROP 600 FUT

-3.460,00232.200,00EUR03-2019STOXX 600 BASIC RES128.305,97CHF03-2019SWISS MKT INDEX FUT

-30.677,55474.403,35JPY03-2019TOPIX INDEX45.904,74255.379,87USD03-2019US LONG BOND2

81.579,613.068.248,92USD03-2019US 10YR ULTRA T NOTE2724.056,343.713.150,16USD03-2019US 2 YR NOTE FUTURE20

-41.019,12USD03-2019US 5 YR NOTE FUTURE-9.797,49445.173,42USD03-2019XAF FINANCIAL714.702,641.225.597,09AUD03-201910Y AUSTRALIAN BOND15

-131.665,68

-259.895,1510.539.157,11EUR03-2019EURO STOXX 50310-54.384,162.968.394,57GBP03-2019FTSE 100 INDEX35900.900,0031.290.918,75USD03-2019JAPANESE YEN273

-166.835,0014.768.100,00USD03-2019MINI MSCI EMG MKT305-1.055.025,0016.827.750,00USD03-2019S&P 500271.628.240,7669.572.781,25USD03-2019US 10 YR NOTE FUTURE571

993.001,45

-32.694,091.325.893,96EUR03-2019EURO STOXX 5039-6.215,33339.245,09GBP03-2019FTSE 100 INDEX4

112.200,003.897.037,50USD03-2019JAPANESE YEN34-20.235,001.791.540,00USD03-2019MINI MSCI EMG MKT37

-139.867,502.118.200,00USD03-2019S&P 500 EMINI17211.015,449.016.437,50USD03-2019US 10 YR NOTE FUTURE74

124.203,52

-233.448,83

-2

-2-40

-56-76

-12-6

-1

-7

-30-30

-3-21

-4

-77

-175.277,01

-64.995,84-5.300.800,00

-6.268.640,00-2.260.240,00

-890.290,23

-1.216.226,67

-255.640,00

-416.847,56-3.321.600,00

-256.851,21-350.490,00

-294.968,50

-7.717.723,84

101


9 OFFENE POSITIONEN BEI DEVISENTERMINKONTRAKTEN

Mit Stand vom 31. Dezember 2018 hatten bestimmte Teilfonds folgende offene Positionen bei Devisenterminkontrakten:


EURBetrag inWährungWährungsforderung

Summe:Währungsverbindlichkeit

Summe:Summe:

Das Datum der Fälligkeit aller offenen Kontrakte wird der 15. Januar 2019 sein. Die Gegenparteien der Terminkontrakte sind: GOLDMAN SACHS und SOCIETE GENERALE.


WährungWährungsforderung


Summe:Summe:

Das Datum der Fälligkeit offener Kontrakte wird der 21. März 2019 sein. Die Gegenparteien der Terminkontrakte sind: GOLDMAN SACHS, MORGAN STANLEY und SOCIETE GENERALE.




Summe:Summe:

Das Datum der Fälligkeit offener Kontrakte wird der 21. März 2019 sein. Die Gegenparteien der Terminkontrakte sind: BNP PARIBAS und HSBC.




Betrag in EUR

Betrag in EUR

Betrag in EUR

78.287.938,78EUR

78.287.938,7834.524.468,5443.695.323,9578.219.792,49

68.146,29

11.116.284,35CZK235.654.041,95EUR

40.544.510,49USD287.314.836,79

40.709.062,14EUR299.997,67GBP

244.103.763,63USD285.112.823,44

2.202.013,35

886.624,45EUR3.489.987,38USD4.376.611,833.500.000,00EUR

888.881,99GBP4.388.881,99

-12.270,16

1.250.771,25AUD626.559,61BRL401.782,84CLP852.089,88COP

39.972.388,49EUR222.331,12GBP415.670,18IDR135.448,58INR362.659,40JPY431.445,06KRW171.527,15MXN

1.354.892,27NOK1.504.400,22NZD

204.204,01PHP443.067,83PLN367.954,73TWD

5.971.739,35USD149.350,21ZAR

54.838.282,183.153.308,27AUD6.997.324,43CAD

GBPUSD

102


Betrag in EURWährung

Summe:Summe:

Die Gegenparteien der Terminkontrakte sind BARCLAYS, BNP PARIBAS, GOLDMAN SACHS, HSBC, JP MORGAN, MERRILL LYNCH, MORGAN STANLEY, NOMURA, SOCIETE GENERALE und UBS.

Das Datum der Fälligkeit der offenen Kontrakte wird der 12. April 2019 sein.




Summe:Summe:

Das Datum der Fälligkeit aller offenen Kontrakte wird der 8. März 2019 sein. Die Gegenparteien der Terminkontrakte sind: CITIBANK, HSBC, MERRILL LYNCH, NOMURA und UBS.




Betrag in EUR

Betrag in EUR

142.064,62CHF945.221,14CLP455.190,77CNH131.389,16COP268.091,65DKK

3.114.613,46EUR6.419.811,14GBP

20.241,75HUF263.519,85IDR585.247,09ILS

89.092,78INR4.054.372,66JPY1.010.837,97KRW

282.537,23MYR1.662.418,58NZD

312.627,09PHP1.284.869,12SEK

16.044,67SGD40.299,88THB

835.998,66TWD21.883.487,14USD

456.087,86ZAR54.424.696,97

413.585,21

674.569,76AUD446.631,42CAD

18.960.378,43EUR778.158,93GBP

20.859.738,541.753.881,38AUD2.622.364,45CAD

102.108,95CHF1.947.942,19EUR1.989.863,54GBP2.697.508,42JPY

80.618,36NOK110.394,76NZD34.624,88SEK

9.396.983,21USD20.736.290,14

123.448,40

797.218,81AUD255.217,95CAD

37.296.196,67EUR1.222.821,17GBP5.977.902,15JPY

45.549.356,753.753.060,85AUD4.287.661,59CAD

199.778,37CHF8.186.306,51EUR3.740.721,13GBP

10.738.862,83JPY191.468,60NOK191.000,45NZD

69.151,11SEK

103


Summe:Summe:





Summe:Summe:





Summe:Summe:

Die Gegenparteien der Terminkontrakte sind: BNP PARIBAS, CITIBANK, CREDIT AGRICOLE INDOSUEZ, DEUTSCHE BANK, GOLDMAN SACHS, HSBC, JP MORGAN, MERRILL LYNCH, NOMURA, ROYAL BANK OF CANADA und SOCIETE GENERALE.

Das Datum der Fälligkeit der offenen Kontrakte wird der 10. Juni 2019 sein.



Währung Betrag in EUR

Betrag in EUR

Betrag in EUR

Betrag in EUR1.046.634,00AUD

270.719,22BRL1.777.300,07CHF

409.320,02CLP433.067,45CNY394.979,27CZK

71.382.681,48EUR2.503.569,48GBP

926.818,70HKD579.980,19IDR

224.182,33AUD290.874,19CAD

11.693.012,68EUR62.171,10IDR

121.414,45INR951.754,34NOK375.369,56RUB

1.085.110,20SEK13.341.619,33USD28.145.508,18

256.303,39AUD224.172,17CAD

15.109.066,99EUR589.177,47GBP

32.832,43NOK307.350,77SEK

11.600.601,55USD28.119.504,77

26.003,41

429.271,67AUD319.022,44CAD

14.652.410,53EUR555.827,80GBP

1.354.991,15JPY17.311.523,591.526.980,64AUD1.735.482,07CAD

93.229,91CHF2.665.033,79EUR1.550.759,58GBP3.506.597,55JPY

80.618,36NOK105.721,96NZD

24.760,24SEK5.940.981,60USD

17.230.165,7081.357,89

13.970.181,70USD45.328.193,14

221.163,61

104



Summe:Summe:

Das Datum der Fälligkeit der offenen Kontrakte wird der 14. Juni 2019 sein. Die Gegenparteien der Terminkontrakte sind: CITIBANK, GOLDMAN SACHS, HSBC, JP MORGAN, MERRILL LYNCH, NOMURA, SOCIETE GENERALE und UBS.





Betrag in EUR

125.304,75INR5.731.173,43JPY

157.475,76KRW204.033,66MXN433.737,11NOK938.123,80NZD232.618,56PLN415.060,14RUB897.471,00SEK640.915,91SGD

40.918.767,54USD130.419.751,54

1.719.143,09AUD203.132,76BRL

2.573.879,81CHF621.222,42CZK174.227,59DKK

55.530.988,39EUR6.013.205,74GBP1.506.051,99HKD

371.262,67IDR127.407,10INR

5.070.886,88JPY298.308,12KRW227.535,86MXN

1.402.707,16NZD255.815,40PLN435.411,84RUB651.207,83SEK641.035,73SGD113.840,11TWD

52.089.154,00USD130.026.424,49

393.327,05

2.155.002,20AUD315.839,09BRL318.933,29CAD

2.211.511,32CHF472.244,19CLP496.753,85CNY394.957,33CZK

74.440.458,51EUR2.845.310,30GBP1.060.846,94HKD

652.945,90IDR125.304,75INR

6.982.517,18JPY181.083,36KRW230.646,74MXN484.143,36NOK580.623,74NZD255.929,17PLN750.500,23RUB

1.025.653,43SEK172.225,86TWD

39.009.579,19USD135.163.009,93

2.704.153,83AUD225.703,07BRL255.989,82CAD

2.840.028,48CHF582.370,75CZK

93.819,82DKK55.829.188,79EUR

7.238.344,31GBP1.739.677,56HKD

414.591,56IDR127.407,10INR

105


Summe:Summe:

Das Datum der Fälligkeit der offenen Kontrakte wird der 14. Juni 2019 sein. Die Gegenparteien der Terminkontrakte sind: CITIBANK, GOLDMAN SACHS, HSBC, JP MORGAN, MERRILL LYNCH, NOMURA, SOCIETE GENERALE und UBS.




Summe:Summe:

Das Datum der Fälligkeit aller offenen Kontrakte wird der 31. Januar 2019 sein. Die Gegenparteien der Terminkontrakte sind: MERRILL LYNCH und SOCIETE GENERALE.




Summe:Summe:

Das Datum der Fälligkeit aller offenen Kontrakte wird der 31. Januar 2019 sein. Die Gegenparteien der Terminkontrakte sind: MERRILL LYNCH und MORGAN STANLEY.




Summe:Summe:

Das Datum der Fälligkeit aller offenen Kontrakte wird der 31. Januar 2019 sein. Die Gegenparteien der Terminkontrakte sind: BNP PARIBAS und JP MORGAN.


Betrag in EUR

Betrag in USD

Betrag in USD

6.256.274,65JPY345.347,51KRW258.165,69MXN

1.052.055,85NZD302.327,29PLN784.144,90RUB749.875,73SEK313.060,31TWD

52.728.780,44USD134.841.307,46

321.702,47

251.928,57CHF2.859.280,72EUR

34.697.539,25USD37.808.748,54

114.114,16CHF35.190.082,00EUR

2.740.606,55USD38.044.802,71

-236.054,17

12.579.214,93NOK117.624.196,80USD130.203.411,73130.412.377,79EUR130.412.377,79

-208.966,06

1.543.561,04NOK14.811.536,60USD16.355.097,6416.379.886,12EUR16.379.886,12

-24.788,48

106


10 SONSTIGE ERTRÄGEDie im „Bericht über Geschäftstätigkeiten und Änderungen des Nettovermögens“ aufgeführten sonstigen Erträge umfassen Einnahmen aus der Rückforderung von Quellensteuern, Sammelklagen, Rückvergütungen und Rücknahmegebühren.

11 SONSTIGE AUFWENDUNGENDie in der „Gewinn- und Verlustrechnung und Darstellung der Veränderungen des Nettovermögens“ aufgeführten Salden umfassen sonstige Steuern und Zinsaufwendungen sowie Bankgebühren.

12 AUFSTELLUNG DER PORTFOLIOBEWEGUNGENEine Liste der Veränderungen im Wertpapierbestand für das am 31. Dezember 2018 abgelaufene Geschäftsjahr steht am eingetragenen Sitz der Verwaltungsgesellschaft des Fonds kostenlos zur Verfügung. Sämtliche Einzelheiten zu den mit Stand vom 31. Dezember 2018 ausstehenden Derivatkontrakten sind den Anmerkungen zum Jahresbericht zu entnehmen.

13 DIVIDENDENAusschüttende Anteilsklassen:Diese Anteilsklassen schütten auf täglicher Basis einen Betrag aus, der auf den generierten Nettoerträgen basiert;die täglichen Beträge werden kumuliert und monatlich ausgezahlt.

Jährlich ausschüttende Anteilsklassen:Diese Klassen schütten auf jährlicher Basis einen Betrag, der auf den Nettoerträgen des Vorjahres basiert, oder eine Dividende, die auf einer bei Auflage/zu Beginn des Jahres festgelegten Zielrendite basiert, aus. Je nach Art des Teilfonds kann die Ausschüttung inklusive oder exklusive Gebühren erfolgen.

Quartalsweise ausschüttende Anteilsklassen mit Zielrendite: Diese Klassen zielen darauf ab, quartalsweise eine Dividende auszuschütten, die auf einer zu Beginn des Jahres festgelegten jährlichen Zielrendite basiert.

Quartalsweise ausschüttende Anteilsklassen: Diese Klassen schütten quartalsweise einen Betrag aus, der auf den im selben Quartal generierten Nettoerträgen basiert.Die weiteren Details der Dividendenausschüttungspolitik werden im Prospekt des Fonds beschrieben. Im Laufe des Jahres wurde keine andere Ausschüttung als die im Prospekt beschriebene durchgeführt.

107


14 OPTIONEN

Ausführliche Informationen zu den Sicherheiten finden Sie in Anmerkung 16.

Mit Stand vom 31. Dezember 2018 hatten einige Teilfonds folgende offene Short-Positionen:

OPTIONSKONTRAKTE MIT ABSCHLUSSPRÄMIEN


WährungGesamtengagement

in EURAnzahl

OptionenStrike-PreisKontrakt

-Summe:

Mit Stand vom 31. Dezember 2018 betrug der Marktwert der gekauften Optionskontrakte mit Abschlussprämie insgesamt 18.200,00 EUR.Die Gegenpartei dieser Option ist UBS.


Anzahl OptionenFälligkeit Strike-PreisKontrakt

-Summe:



Fälligkeit Strike-PreisKontrakt

-Summe:

Mit Stand vom 31. Dezember 2018 betrug der Marktwert der gekauften Optionskontrakte mit Abschlussprämie insgesamt 280,00 EUR.Die Gegenpartei dieser Option ist UBS.


Fälligkeit Strike-PreisKontrakt

-Summe:



FälligkeitStrike-PreisKontrakt

-Summe:



Kontrakt

Fälligkeit

-


in EUR

WährungAnzahl

OptionenGesamtengagement

in EUR

WährungAnzahl


in EUR

WährungAnzahl


in EUR

FälligkeitStrike-Preis WährungAnzahl


in EUR

EUR -25/01/19148,50EURO-OAT FUTURES /PUT





USD -3618/01/1915,00ALLY FINANCIAL INC /PUTEUR -921/06/19540AMSTERDAM EXCHANGES INDEX /CALLEUR -513.000,0021/06/19570AMSTERDAM EXCHANGES INDEX /CALL

21/06/19440AMSTERDAM EXCHANGES INDEX /PUTEUR -921/06/19480AMSTERDAM EXCHANGES INDEX /PUT

-9-9

260

78

4

57

37

108

EUR 396.000,00



in EURAnzahl

OptionenFälligkeit Strike-PreisKontrakt

USD -950,00ANADARKO PETROLEUM CORP /PUTUSD -9105,00ANHEUSER-BUSCH /PUTUSD -1140,00APACHE CORP /PUTUSD -1233,00AVIS BUDGET GROUP /PUTUSD -2.500.000105,50CALL CDX OPTION - CDX NA HY 31 INDEXEUR -4.000.000312,50CALL CDX OPTION - ITRAXX EUROPE CROSSOVER

SERIES 30 INDEX

EUR -3.000.000337,50CALL CDX OPTION - ITRAXX EUROPE CROSSOVERSERIES 30 INDEX

USD -5025CBOE S&P VOL INDEX /CALLUSD -131.216,3830CBOE S&P VOL INDEX /CALLUSD 104.973,1016CBOE S&P VOL INDEX /PUTEUR -224.000,0011.200DAX INDEX /CALLEUR 400.000,0010.000DAX INDEX /PUTEUR -810.400DAX INDEX /PUTEUR -303.000DJ EURO STOXX 50 EUR /PUTEUR 870.000,002.900DJ EURO STOXX 50 EUR /PUTEUR -183.000DJ EURO STOXX 50 EUR /PUTEUR -292.600DJ EURO STOXX 50 EUR /PUTEUR -546.000,00130EURO STOXX 50 DIVID /CALLEUR -21120EURO STOXX 50 DIVID /CALLEUR 199.500,0095EURO STOXX 50 DIVID /PUTUSD -1.000.0007,00EXO FX OPTION - CALL USD / PUT CNHUSD -1.345.000120,00EXO FX OPTION - CALL USD / PUT JPYEUR -1.030.0000,87EXO FX OPTION - PUT EUR / CALL GBPEUR -700.000125,00EXO FX OPTION - PUT EUR / CALL JPYEUR -450.00010,40EXO FX OPTION - PUT EUR / CALL SEKEUR -1.250.0001,25EXO FX OPTION - PUT EUR / CALL USDEUR -500.0001,10EXO FX OPTION - PUT EUR / CALL USDGBP -76.875FOOTSIE 100 /PUTGBP 491.337,536.300FOOTSIE 100 /PUTAUD -1.570.00090,00FX OPTION - CALL AUD / PUT JPYEUR -900.000,00340,00FX OPTION - CALL EUR / PUT HUFEUR -900.000325,00FX OPTION - CALL EUR / PUT HUFEUR -1.000.0001,22FX OPTION - CALL EUR / PUT USDUSD -699.820,671,00FX OPTION - CALL USD / PUT CHFUSD -800.0000,96FX OPTION - CALL USD / PUT CHFUSD -437.387,921,00FX OPTION - CALL USD / PUT CHFUSD -500.0000,96FX OPTION - CALL USD / PUT CHFUSD -437.387,921,00FX OPTION - CALL USD / PUT CHFUSD -500.0000,96FX OPTION - CALL USD / PUT CHFUSD -874.775,847,25FX OPTION - CALL USD / PUT CNHUSD -1.000.000

-1.000.0007,05FX OPTION - CALL USD / PUT CNH

AUD -1.570.00080,00FX OPTION - PUT AUD / CALL JPYEUR 900.000,00315,00FX OPTION - PUT EUR / CALL HUFEUR -500.00081,00FX OPTION - PUT EUR / CALL INREUR 450.000,0083,00FX OPTION - PUT EUR / CALL INREUR -450.00088,00FX OPTION - PUT EUR / CALL INREUR -450.0009,75FX OPTION - PUT EUR / CALL NOKEUR -500.0005,00FX OPTION - PUT EUR / CALL TRYEUR -1.250.000

-1.000.000

1,20FX OPTION - PUT EUR / CALL USDEUR 950.000,001,13FX OPTION - PUT EUR / CALL USDEUR -950.0001,18FX OPTION - PUT EUR / CALL USDEUR -950.0001,18FX OPTION - PUT EUR / CALL USDEUR 950.000,001,13FX OPTION - PUT EUR / CALL USDEUR -900.0001,18FX OPTION - PUT EUR / CALL USDEUR 900.000,001,13FX OPTION - PUT EUR / CALL USDEUR 900.000,001,13FX OPTION - PUT EUR / CALL USDEUR -900.0001,18FX OPTION - PUT EUR / CALL USDEUR -450.0001,18FX OPTION - PUT EUR / CALL USDEUR 450.000,001,13FX OPTION - PUT EUR / CALL USDEUR 450.000,001,13FX OPTION - PUT EUR / CALL USDEUR -450.0001,18FX OPTION - PUT EUR / CALL USDUSD 874.775,846,75FX OPTION - PUT USD / CALL CNHUSD -3317,74GEN GROWTH PROP /PUTUSD -2723,00GOODYEAR TYRE & RUBBER CO /PUTEUR -319.500IBEX MINI INDEX FUT /CALLEUR -318.600IBEX MINI INDEX FUT /PUT

-50-75

-30

-42

-21

-4-8

-7

-900.000

-800.000

-500.000

-500.000

-900.000

-950.000

-950.000

-900.000-900.000

-450.000-450.000

-450.000

18/01/1918/01/1918/01/1917/01/2016/01/1916/01/19

20/02/19

12/02/1912/02/1912/02/1915/02/1915/02/1915/02/1915/02/1915/02/1915/03/1918/12/2017/12/2117/12/2117/12/2108/01/1927/04/2014/01/1905/06/1922/02/1915/01/1901/03/1918/01/1918/01/1911/01/1914/06/1914/06/1909/07/1913/12/1913/12/1918/12/1918/12/1920/12/1920/12/1907/01/1907/01/1911/01/1914/06/1925/01/1923/10/1923/10/1928/01/1921/01/1915/01/1928/10/1928/10/1904/11/1904/11/1918/11/1918/11/1929/11/1929/11/1918/12/1918/12/1920/12/1920/12/1907/01/1918/01/1918/01/1918/01/1918/01/19

109



in EURAnzahl


USD -1638,00INTERNATIONAL PAPER /PUTUSD -1370,00KRAFT HEINZ CO/THE /PUTUSD -138.433,281.055MSCI EM INDEX /CALLUSD 114.8,14,33875MSCI EM INDEX /PUTUSD 237.501,64905MSCI EM INDEX /PUTUSD -6980MSCI EM INDEX /PUTUSD 1.071.600,406.125NASDAQ 100 /PUTUSD -16.625NASDAQ 100 /PUTUSD -1725,00NEWFIELD EXPLORATN /PUTJPY -524.000NIKKEI 225 /CALLJPY -222.750NIKKEI 225 /PUTJPY 342.846,1221.500NIKKEI 225 /PUTJPY -121.750NIKKEI 225 /PUTJPY 322.913,2020.250NIKKEI 225 /PUTJPY -519.750NIKKEI 225 /PUTSEK -191.610OMX 30 /CALLSEK -191.450OMX 30 /PUTSEK -191.400OMX 30 /PUTSEK 506.166,751.350OMX 30 /PUTUSD -1540,00ONEOK INC /PUTUSD 2.186.939,60101,00PUT CDX OPTION - CDX NA HY 31 INDEXEUR 4.000.000,00387,50PUT CDX OPTION - ITRAXX EUROPE CROSSOVER SERIES

30 INDEX

EUR 3.000.000,00412,50PUT CDX OPTION - ITRAXX EUROPE CROSSOVER SERIES30 INDEX

CHF -149.200SMI (ZURICH) /CALLCHF -1.180.228,959.500SMI (ZURICH) /CALLUSD -944.757,912.700S&P 500 INDEX /CALLUSD -83.200S&P 500 INDEX /CALLUSD -83.175S&P 500 INDEX /CALLUSD -83.150S&P 500 INDEX /CALLUSD -83.100S&P 500 INDEX /CALLUSD -1.014.739,972.900S&P 500 INDEX /CALLUSD 2.519.354,422.400S&P 500 INDEX /PUTUSD -82.500S&P 500 INDEX /PUTUSD 1.259.677,212.400S&P 500 INDEX /PUTUSD -62.500S&P 500 INDEX /PUTUSD 839.784,812.400S&P 500 INDEX /PUTUSD 883.523,60 2.525S&P 500 INDEX /PUTAUD -156.225SPI 200 INDEX /CALLAUD 346.409,665.625SPI 200 INDEX /PUTAUD -105.900SPI 200 INDEX /PUTAUD 324.855,285.275SPI 200 INDEX /PUTEUR 2.610.000,002.900STOXX W OPTIONS WEEK2 /PUTEUR -603.000STOXX W OPTIONS WEEK2 /PUTAUD -6.500.0002,90SWAP OPTION - PAY BBSW 6M / REC 2,900 %AUD 862.175,143,00SWAP OPTION - PAY BBSW 6M / REC 3,000 %EUR -8.000.0000,20SWAP OPTION - PAY EURIBOR 6M / REC 0,200 %EUR -6.000.0000,63SWAP OPTION - PAY EURIBOR 6M / REC 0,630 %EUR -2.500.0001,00SWAP OPTION - PAY EURIBOR 6M / REC 1,000 %EUR -500.000,001,64SWAP OPTION - PAY EURIBOR 6M / REC 1,640 %EUR -6.000.0002,00SWAP OPTION - PAY EURIBOR 6M / REC 2,000 %USD -831.037,052,60SWAP OPTION - PAY LIBOR 3M / REC 2,600 %USD -1.050.000

-950.000

-500.000

3,00SWAP OPTION - PAY LIBOR 3M / REC 3,000 %USD -13.000.000

-1.400.000

3,11SWAP OPTION - PAY LIBOR 3M / REC 3,110 %USD 2.099.462,013,13SWAP OPTION - PAY LIBOR 3M / REC 3,130 %USD -1.749.551,683,16SWAP OPTION - PAY LIBOR 3M / REC 3,160 %USD 6.123.430,873,33SWAP OPTION - PAY LIBOR 3M / REC 3,330 %USD -2.449.372,356,00SWAP OPTION - PAY LIBOR 3M / REC 6,000 %JPY -100.000.0000,50SWAP OPTION - PAY LIBOR 6M / REC 0,500 %JPY -325.000.0000,84SWAP OPTION - PAY LIBOR 6M / REC 0,840 %SAR -17.000.0003,47SWAP OPTION - PAY SAIBOR 3M / REC 3,470 %SEK -42.000.0000,25SWAP OPTION - PAY STIBOR 3M / REC 0,250 %SEK -42.500.0002,06SWAP OPTION - PAY STIBOR 3M / REC 2,060 %ILS -15.000.0000,60SWAP OPTION - PAY TELBOR 3M / REC 0,600 %

EUR 8.000.000,000,00SWAP OPTION - PAY 0,000 % / REC EURIBOR 6MSEK -42.000.0000,25SWAP OPTION - PAY 0,250 % / REC STIBOR 3MEUR 6.000.000,000,30SWAP OPTION - PAY 0,300 % / REC EURIBOR 6M

-3-3-6

-2

-38

-2.500.000-4.000.000

-3.000.000

-2

-2

-6.000.000

-8.000.000

-2.400.000-2.000.000-7.000.000-2.800.000

-10

-10

-12

-14

-90

-4

-4

-4-4

-6

18/01/1917/01/2018/01/1918/01/1918/01/1918/01/1914/02/1914/02/1918/01/1913/12/1910/01/1910/01/1907/02/1907/02/1913/12/1918/01/1918/01/1915/02/1915/02/1918/01/1916/01/1916/01/19

20/02/19

15/03/1915/03/1914/02/1914/03/1914/03/1914/03/1914/03/1920/12/1911/01/1911/01/1914/02/1914/02/1920/12/1917/12/2017/01/1917/01/1917/01/1917/01/1911/01/1911/01/1925/07/2225/07/1925/09/1905/10/2031/10/2313/11/1912/04/2805/04/1926/10/2826/10/2018/02/2029/11/2115/02/2330/10/2313/11/2812/04/2810/06/1924/07/1914/04/2522/05/1925/09/1924/07/1905/10/20

110


Summe:

Mit Stand vom 31. Dezember 2018 betrug der Marktwert der gekauften Optionskontrakte mit Abschlussprämie insgesamt 2.324.026,24 EUR.Mit Stand vom 31. Dezember 2018 betrug der Marktwert der verkauften Optionskontrakte mit Abschlussprämie insgesamt 1.009.687,38 EUR.Die Broker/Gegenparteien dieser Optionen sind: BARCLAYS, BAYERISCHE HYPO UND VEREINSBANK, BNP PARIBAS, CITIBANK, DANSKE BANK, DEUTSCHE BANK, GOLDMAN SACHS, JP MORGAN, MERRILL LYNCH, MORGAN STANLEY, NOMURA, SOCIETE GENERALE und UBS.


Summe:

Mit Stand vom 31. Dezember 2018 betrug der Marktwert der gekauften Optionskontrakte mit Abschlussprämie insgesamt 137.017,36 EUR.Mit Stand vom 31. Dezember 2018 betrug der Marktwert der verkauften Optionskontrakte mit Abschlussprämie insgesamt 25.615,80 EUR.Die Broker/Gegenparteien dieser Optionen sind: BARCLAYS, GOLDMAN SACHS und UBS.



in EURAnzahl



in EURAnzahl



in EURAnzahl


EUR -4.000.0000,35SWAP OPTION - PAY 0,350 % / REC EURIBOR 6MEUR 2.500.000,000,50SWAP OPTION - PAY 0,500 % / REC EURIBOR 6MGBP 557.072,030,50SWAP OPTION - PAY 0,500 % / REC LIBOR 6MJPY -325.000.0000,84SWAP OPTION - PAY 0,840 % / REC LIBOR 6MUSD 918.514,631,50SWAP OPTION - PAY 1,500 % / REC LIBOR 3MGBP -500.0001,50SWAP OPTION - PAY 1,500 % / REC LIBOR 6MJPY -100.000.0001,50SWAP OPTION - PAY 1,500 % / REC LIBOR 6MEUR -2.500.0002,00SWAP OPTION - PAY 2,000 % / REC EURIBOR 6MEUR -6.000.0002,00SWAP OPTION - PAY 2,000 % / REC EURIBOR 6MEUR -750.0002,00SWAP OPTION - PAY 2,000 % / REC EURIBOR 6MUSD 1.487.118,932,00SWAP OPTION - PAY 2,000 % / REC LIBOR 3MSEK -42.500.0002,06SWAP OPTION - PAY 2,060 % / REC STIBOR 3MUSD 11.372.085,902,31SWAP OPTION - PAY 2,310 % / REC LIBOR 3MUSD -1.700.0002,50SWAP OPTION - PAY 2,500 % / REC LIBOR 3MUSD -350.0002,69SWAP OPTION - PAY 2,690 % / REC LIBOR 3MUSD 11.372.085,902,71SWAP OPTION - PAY 2,710 % / REC LIBOR 3MAUD -6.500.0002,90SWAP OPTION - PAY 2,900 % / REC BBSW 6MAUD -862.175,143,00SWAP OPTION - PAY 3,000 % / REC BBSW 6MUSD -1.000.0003,05SWAP OPTION - PAY 3,050 % / REC LIBOR 3MUSD -1.600.0003,06SWAP OPTION - PAY 3,060 % / REC LIBOR 3MUSD -1.400.0003,18SWAP OPTION - PAY 3,180 % / REC LIBOR 3MUSD -450.0003,21SWAP OPTION - PAY 3,210 % / REC LIBOR 3MSAR -17.000.000

-1.400.000

-1.700.000

-1.050.000

-2.500.000-500.000

3,47SWAP OPTION - PAY 3,470 % / REC SAIBOR 3MUSD -1.050.0003,80SWAP OPTION - PAY 3,800 % / REC LIBOR 3MUSD -3300,00TESLA INC /PUTUSD -2820,00WILLIAMS COMPANIES INC /PUTUSD -1060,00WYNN RESORTS /PUT

66.711.033,84

USD -2315,00ALLY FINANCIAL INC /PUTUSD -650,00ANADARKO PETROLEUM CORP /PUTUSD -640,00APACHE CORP /PUTUSD -2417,74GEN GROWTH PROP /PUTUSD -1923,00GOODYEAR TYRE & RUBBER CO /PUTUSD -1238,00INTERNATIONAL PAPER /PUTUSD -1025,00NEWFIELD EXPLORATN /PUTUSD -940,00ONEOK INC /PUTUSD -524.865,502,60SWAP OPTION - PAY LIBOR 3M / REC 2,600 %SAR -10.500.0003,47SWAP OPTION - PAY SAIBOR 3M / REC 3,470 %GBP 334.243,220,50SWAP OPTION - PAY 0,500 % / REC LIBOR 6MGBP -300.0001,50SWAP OPTION - PAY 1,500 % / REC LIBOR 6MUSD 874.775,842,00SWAP OPTION - PAY 2,000 % / REC LIBOR 3MUSD -1.000.000

-1.000.000

-300.000

-600.000

2,50SWAP OPTION - PAY 2,500 % / REC LIBOR 3MUSD -200.0002,69SWAP OPTION - PAY 2,690 % / REC LIBOR 3MSAR -10.500.0003,47SWAP OPTION - PAY 3,470 % / REC SAIBOR 3MUSD -2020,00WILLIAMS COMPANIES INC /PUTUSD -60,00WYNN RESORTS /PUT

684.153,56

USD -15,00ALLY FINANCIAL INC /PUTUSD -50,00ANADARKO PETROLEUM CORP /PUT

-13.000.000

-13.000.000

13/11/1931/10/2321/04/2112/04/2826/10/2821/04/2713/11/2831/10/2312/04/2823/02/3312/09/2214/04/2526/10/2012/09/2205/04/1926/10/2025/07/2225/07/1918/02/2015/02/2329/10/3829/11/2110/06/1926/10/2815/02/1918/01/1918/01/19

18/01/1918/01/1918/01/1918/01/1918/01/1918/01/1918/01/1918/01/1905/04/1910/06/1921/04/2121/04/2712/09/2212/09/2205/04/1910/06/1918/01/1918/01/19

18/01/1918/01/19

7

4712

111


Summe:

Summe:

Summe:

Mit Stand vom 31. Dezember 2018 betrug der Marktwert der gekauften Optionskontrakte mit Abschlussprämie insgesamt 201.299,38 EUR.Mit Stand vom 31. Dezember 2018 betrug der Marktwert der verkauften Optionskontrakte mit Abschlussprämie insgesamt 19.386,39 EUR.Die Broker dieser Optionen sind: BNP PARIBAS, CITIBANK, DEUTSCHE BANK, GOLDMAN SACHS, ROYAL BANK OF CANADA und SOCIETE GENERALE.


in EURAnzahl



in EURAnzahl



in EURAnzahl


GBP 668.486,44

USD -1340,00APACHE CORP /PUTUSD -4617,74GEN GROWTH PROP /PUTUSD -3723,00GOODYEAR TYRE & RUBBER CO /PUTUSD -2238,00INTERNATIONAL PAPER /PUTUSD -2125,00NEWFIELD EXPLORATN /PUTUSD -2040,00ONEOK INC /PUTUSD -1.049.731,012,60SWAP OPTION - PAY LIBOR 3M / REC 2,600 %SAR -22.000.000

-1.200.000

-600.0003,47SWAP OPTION - PAY SAIBOR 3M / REC 3,470 %0,50SWAP OPTION - PAY 0,500 % / REC LIBOR 6M

GBP -600.0001,50SWAP OPTION - PAY 1,500 % / REC LIBOR 6MUSD 1.924.506,852,00SWAP OPTION - PAY 2,000 % / REC LIBOR 3MUSD -2.200.0002,50SWAP OPTION - PAY 2,500 % / REC LIBOR 3MUSD -400.0002,69SWAP OPTION - PAY 2,690 % / REC LIBOR 3MSAR -22.000.0003,47SWAP OPTION - PAY 3,470 % / REC SAIBOR 3MUSD -3920,00WILLIAMS COMPANIES INC /PUTUSD -1360,00WYNN RESORTS /PUT

1.543.262,28

USD -15,00ALLY FINANCIAL INC /PUTUSD -50,00ANADARKO PETROLEUM CORP /PUTUSD -540,00APACHE CORP /PUTUSD -1417,74GEN GROWTH PROP /PUTUSD -1123,00GOODYEAR TYRE & RUBBER CO /PUTUSD -738,00INTERNATIONAL PAPER /PUTUSD -725,00NEWFIELD EXPLORATN /PUTUSD -640,00ONEOK INC /PUTUSD -306.171,542,60SWAP OPTION - PAY LIBOR 3M / REC 2,600 %SAR -7.000.000

-350.0003,47SWAP OPTION - PAY SAIBOR 3M / REC 3,470 %

GBP 222.828,810,50SWAP OPTION - PAY 0,500 % / REC LIBOR 6MGBP -200.0001,50SWAP OPTION - PAY 1,500 % / REC LIBOR 6MUSD 656.081,882,00SWAP OPTION - PAY 2,000 % / REC LIBOR 3MUSD -750.0002,50SWAP OPTION - PAY 2,500 % / REC LIBOR 3MUSD -150.0002,69SWAP OPTION - PAY 2,690 % / REC LIBOR 3MSAR -7.000.0003,47SWAP OPTION - PAY 3,470 % / REC SAIBOR 3MUSD -1220,00WILLIAMS COMPANIES INC /PUTUSD -60,00WYNN RESORTS /PUT

572.739,15

EUR -11.300.0001,17FX OPTION - CALL EUR / PUT USDEUR -1.130.0001,17FX OPTION - CALL EUR / PUT USDGBP -334.243,221,34FX OPTION - CALL GBP / PUT USDNOK -3.600.0001,05FX OPTION - CALL NOK / PUT SEKEUR 11.300.000,001,10FX OPTION - PUT EUR / CALL USDEUR 1.130.000,001,10FX OPTION - PUT EUR / CALL USDNOK 363.682,281,00FX OPTION - PUT NOK / CALL SEKUSD -3.100.000107,00FX OPTION - PUT USD / CALL JPYUSD -1.120.000108,00FX OPTION - PUT USD / CALL JPY

12.459.439,06

-2.200.000

-200.000

-750.000

-300.000

-11.300.000-1.130.000-3.600.000

18/01/1918/01/1918/01/1918/01/1918/01/1918/01/1905/04/1910/06/1921/04/2121/04/2712/09/2212/09/2205/04/1910/06/1918/01/1918/01/19

18/01/1918/01/1918/01/1918/01/1918/01/1918/01/1918/01/1918/01/1905/04/1910/06/1921/04/2121/04/2712/09/2212/09/2205/04/1910/06/1918/01/1918/01/19

As at 31 December 2018, the total net market value on Upfront Premium Options Contracts purchased amounted to EUR 95.365,71.As at 31 December 2018, the total net market value on Upfront Premium Options Contracts sold amounted to EUR 17.209,79.The broker/counterparties of these options are BARCLAYS, GOLDMAN SACHS and UBS.


06/03/1906/03/1907/02/1906/03/1906/03/1906/03/1906/03/1912/12/1912/12/19

As at 31 December 2018, the total net market value on Upfront Premium Options Contracts purchased amounted to EUR 283.549,39.As at 31 December 2018, the total net market value on Upfront Premium Options Contracts sold amounted to EUR 53.581,42.The broker/counterparties of these options are BARCLAYS, GOLDMAN SACHS and UBS.


164

4

112



Summe:

Summe:

Mit Stand vom 31. Dezember 2018 betrug der Marktwert der gekauften Optionskontrakte mit Abschlussprämie insgesamt 953.397,88 EUR.Mit Stand vom 31. Dezember 2018 betrug der Marktwert der verkauften Optionskontrakte mit Abschlussprämie insgesamt 134.978,61 EUR.Die Broker/Gegenparteien dieser Optionen sind: GOLDMAN SACHS, JP MORGAN und MERRILL LYNCH.

FUTURES-STYLE OPTIONSKONTRAKTE


Summe:

Mit Stand vom 31. Dezember 2018 betrug die nicht realisierte Nettoabwertung bei Futures-Style-Optionskontrakten insgesamt 18.050,00 EUR. Der Broker dieser Optionen ist UBS.


in EURAnzahl



in EURAnzahl



in EURAnzahl


USD 2.186.939,60

EUR -553.400DJ EURO STOXX 50 EUR /PUTUSD -1875,00FRANCO NEVADA USD /CALLUSD 110.221,7670,00FRANCO NEVADA USD /PUTEUR -722.000MINI FTSE / MIB INDEX /CALLUSD -17.200NASDAQ 100 /CALLJPY -222.500NIKKEI 225 /PUTJPY -223.500NIKKEI 225 /PUTUSD -1.300.000

-2.500.000105,00PUT CDX OPTION - CDX NA HY 31 INDEX102,00PUT CDX OPTION - CDX NA HY 31 INDEX

USD -41.650RUSSELL 2000 MINI /PUTUSD -62.600S&P 500 INDEX /CALLUSD -32.850S&P 500 INDEX /PUTUSD 1.439.006,252.350S&P 500 INDEX /PUTUSD 498.622,232.850S&P 500 INDEX /PUTUSD -62.600S&P 500 INDEX /PUTEUR -400.0001,86SWAP OPTION - PAY EURIBOR 6M / REC 1,860 %EUR -750.0001,86SWAP OPTION - PAY 1,860 % / REC EURIBOR 6MUSD -115112,75US 5YR T-NOTES /PUT

4.234.789,84

EUR -613.400DJ EURO STOXX 50 EUR /PUTUSD -20

-2075,00FRANCO NEVADA USD /CALL

USD 122.468,6270,00FRANCO NEVADA USD /PUTEUR -822.000MINI FTSE / MIB INDEX /CALLUSD -27.200NASDAQ 100 /CALLJPY -322.500NIKKEI 225 /PUTJPY -323.500NIKKEI 225 /PUT

105,00PUT CDX OPTION - CDX NA HY 31 INDEXUSD 2.536.849,93102,00PUT CDX OPTION - CDX NA HY 31 INDEXUSD -41.650RUSSELL 2000 MINI /PUTUSD -72.600S&P 500 INDEX /CALLUSD -52.850S&P 500 INDEX /PUTUSD 1.644.578,582.350S&P 500 INDEX /PUTUSD 747.933,342.850S&P 500 INDEX /PUTUSD -7

-3-8

2.600S&P 500 INDEX /PUTEUR -450.0001,86SWAP OPTION - PAY EURIBOR 6M / REC 1,860 %EUR -800.0001,86SWAP OPTION - PAY 1,860 % / REC EURIBOR 6MUSD -112,75US 5YR T-NOTES /PUT

5.051.830,47

EUR 22.515.000,0025/01/19118,50EURO BTP FUT OPTION /PUTEUR -25/01/19119,50EURO BTP FUT OPTION /PUT

22.515.000,00

-18

-7 -2

USD -1.400.000-2.900.000

18/01/1918/01/1918/01/1915/03/1918/01/1911/01/1911/01/1916/01/1916/01/1915/03/1915/03/1918/01/1918/01/1915/03/1915/03/1919/05/2719/05/2725/01/19

As at 31 December 2018, the total net market value on Upfront Premium Options Contracts purchased amounted to EUR 789.627,40.As at 31 December 2018, the total net market value on Upfront Premium Options Contracts sold amounted to EUR 98.036,59.The broker/counterparties of these options are GOLDMAN SACHS, JP MORGAN and MERRIL LYNCH.


18/01/1918/01/1918/01/1915/03/1918/01/1911/01/1911/01/1916/01/1916/01/1915/03/1915/03/1918/01/1918/01/1915/03/1915/03/1919/05/2719/05/2725/01/19 132

190-190

113



Summe:

Mit Stand vom 31. Dezember 2018 betrug die nicht realisierte Nettoabwertung bei Futures-Style-Optionskontrakten insgesamt 5.230,00 EUR.Der Broker dieser Optionen ist UBS.


Summe:

Mit Stand vom 31. Dezember 2018 betrug die nicht realisierte Nettoabwertung bei Futures-Style-Optionskontrakten insgesamt 290,00 EUR.Der Broker dieser Optionen ist UBS.


Summe:



Summe:



Summe:

Mit Stand vom 31. Dezember 2018 betrug die nicht realisierte Nettoabwertung bei Futures-Style-Optionskontrakten insgesamt 37.680,97 EUR. Der Broker dieser Optionen ist UBS.


in EURAnzahl



in EURAnzahl



in EURAnzahl



in EURAnzahl



in EURAnzahl


EUR 6.517.500,00118,50EURO BTP FUT OPTION /PUTEUR -119,50EURO BTP FUT OPTION /PUT

6.517.500,00

EUR 355.500,00118,50EURO BTP FUT OPTION /PUTEUR -119,50EURO BTP FUT OPTION /PUT

355.500,00


4.740.000,00


2.962.500,00

EUR -1.905.000,00127,00EURO BTP FUT OPTION /CALLEUR 1.785.000,00119,00EURO BTP FUT OPTION /PUTEUR -123,50EURO BTP FUT OPTION /PUTHKD -9.600HANG SENG CHINA ENT INDEX /PUTHKD -25.200HANG SENG INDEX /PUTHKD 405.579,7924.200HANG SENG INDEX /PUT

285.579,79

55-55

3

40

25

1512

-33

-3

-40

-25

-15-15

25/01/1925/01/19

25/01/1925/01/19

25/01/1925/01/19

25/01/1925/01/19

25/01/1925/01/1925/01/1928/03/1927/02/1927/02/19

114



Summe:



Summe:

Summe:

-Summe:

-Summe:

Mit Stand vom 31. Dezember 2018 betrug die nicht realisierte Nettoabwertung bei Futures-Style-Optionskontrakten insgesamt 20.662,87 EUR. Die Gegenpartei dieser Optionen ist MORGAN STANLEY.


in EURAnzahl



in EURAnzahl



in EURAnzahl



in EURAnzahl



in EURAnzahl




EUR -508.000,00127,00EURO BTP FUT OPTION /CALLEUR 476.000,00119,00EURO BTP FUT OPTION /PUTEUR -123,50EURO BTP FUT OPTION /PUT

-32.000,00

EUR -1.016.000,00127,00EURO BTP FUT OPTION /CALLEUR 952.000,00119,00EURO BTP FUT OPTION /PUTEUR -123,50EURO BTP FUT OPTION /PUT

-64.000,00

EUR -381.000,00127,00EURO BTP FUT OPTION /CALLEUR 357.000,00 119,00EURO BTP FUT OPTION /PUTEUR -123,50EURO BTP FUT OPTION /PUT

-24.000,00

EUR -161,50EURO BUND FUTURE /PUTHKD -10.600HANG SENG CHINA ENT INDEX /CALL

EUR -161,50EURO BUND FUTURE /PUTHKD -10.600HANG SENG CHINA ENT INDEX /CALL

4

-4-4

8

3

157



179

-8-8

-3-3

25/01/1925/01/1925/01/19

25/01/1925/01/1925/01/19

25/01/1925/01/1925/01/19



25/01/1928/03/19

25/01/1928/03/19

115


15 SWAPS


Nicht realisierter Gewinn/(Verlust) (in Teilfonds-Währung)NominalGegenparteiWährung

GezahlterZinssatz

Erhaltener ZinssatzBasiswertKontraktFälligkeit

20-Dez-23

20-Dez-23

20-Dez-23

20-Dez-23

Summe:


20-Sep-19

Summe:


20-Dez-19

Summe:


20-Dez-21

20-Dez-21

20-Jun-22

20-Jun-22

20-Dez-23

20-Dez-23

20-Dez-21

20-Jun-23

20-Jun-22

20-Dez-23

20-Dez-21

20-Dez-23

20-Dez-23

20-Dez-23

20-Dez-21

Ausführliche Informationen zu den Sicherheiten finden Sie in Anmerkung 16.

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

Credit Default Swap Buyer
















GezahlterZinssatz



GezahlterZinssatz



GezahlterZinssatz


-257.970,938.750.000CITIBANKEUR1,000 %E.ONCredit Default Swap Buyer

211.021,309.600.000CITIBANKEUR1,000 %Lloyds BankingGroup PLC


-236.357,889.600.000CITIBANKEUR1,000 %Royal Bk ScotlandGrp PLC

Credit Default Swap Seller

291.779,3611.950.000CITIBANKEUR1,000 %VeoliaEnvironnement


8.471,85

1.374,081.000.000BARCLAYSUSD1,000 %PetrobrasCredit Default Swap Seller

1.374,08

1.117,68300.000HSBCUSD1,000 %Vale Overseas LtdCredit Default Swap Seller

1.117,68

-654,6190.000MORGANSTANLEY

USD1,000 %AnadarkoPetroleum Corp


USD1,000 %Apache Corp

3.559,60100.000CITIBANKUSD1,000 %Arcoinc

-5.412,44350.000CITIBANKUSD1,000 %Aust & NZ BankingGroup

602,63150.000MORGANSTANLEY

USD1,000 %Avnet Inc

-23.969,21150.000MORGANSTANLEY

USD5,000 %Block Financial LLC

-811,7685.000BNP PARIBASUSD1,000 %Canadian NaturalRessources

-52.638,312.000.000JP MORGANUSD5,000 %CDX NA HY 30Index

-5.715,02350.000CITIBANKUSD1,000 %CommonwealthBank Aust.


USD1,000 %Darden RestaurantsInc

-1.150,8385.000BNP PARIBASUSD1,000 %DevelopersDiversified Realty Corp


USD1,000 %Dominion Energy

1.478,10150.000MORGANSTANLEY

USD1,000 %Domtar Corp


USD1,000 %Eastman Chemical

-908,6390.000CITIBANKUSD1,000 %Enbridge Inc

-

-

-

-

-

-

116


20-Dez-23

20-Jun-22

20-Dez-23

20-Jun-22

20-Dez-23

20-Jun-23

20-Jun-23

20-Dez-23

20-Jun-22

20-Dez-23

20-Dez-23

20-Jun-22

20-Dez-23

20-Jun-22

20-Jun-22

20-Dez-23

20-Jun-22

20-Dez-23

20-Dez-21

20-Sep-25

20-Dez-23

20-Mär-25

20-Dez-23

20-Dez-23

20-Jun-22

20-Dez-23

20-Dez-23

18-Nov-19

14-Nov-19

26-Jun-19

06-Sep-26

11-Jan-22

08-Feb-22

15-Mär-20




























Index Equity Swap

Index Equity Swap

Index Equity Swap

Inflation Swap

Inflation Swap

Inflation Swap

Inflation Swap


GezahlterZinssatz



USD1,000 %Expedia Group

-1.816,93100.000BNP PARIBASUSD1,000 %Firstenergy Corp


USD5,000 %Ford MotorCompany


USD1,000 %Halliburton


USD1,000 %Hess Corp

-166.790,142.959.980JP MORGANEUR5,000 %iTraxx EuropeCrossover Series 29 Index

-166.790,142.959.980CITIBANKEUR5,000 %iTraxx EuropeCrossover Series 29 Index

-19.944,664.000.000CITIBANKEUR1,000 %iTraxx EuropeSeries 30 Index


USD1,000 %Kinder Morgan Inc


USD1,000 %Kinder Morgan Inc


USD1,000 %Lowe’s CompaniesInc

-4.797,05350.000CITIBANKUSD1,000 %Macquarie Bank Ltd


USD1,000 %Macy’s Inc

-17.169,06800.000CITIBANKUSD1,000 %Michigan ST

-5.466,74350.000CITIBANKUSD1,000 %National AustraliaBank


USD1,000 %Newmont MiningCorp

-1.840,05100.000CITIBANKUSD1,000 %Newmont MiningCorp


USD1,000 %Omnicom Group Inc

-690,8685.000BNP PARIBASUSD1,000 %Ryder System Inc


EUR1,000 %Softbank GroupCorp


USD5,000 %Teck Resources Ltd


EUR1,000 %Teva Pharmacie


USD1,000 %United ParcelService


USD1,000 %VerizonCommunications

-5.422,67350.000CITIBANKUSD1,000 %Westpac Bank

9.600,142.000.000MORGANSTANLEY

USD1,000 %CDX NA IG 31Index

118.704,211.973.320JP MORGANEUR5,000 %iTraxx EuropeCrossover Series 30 Index

-63.712,031.000.938MORGANSTANLEY

EUREuribor 3M+0,48 %

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

Msci Eu Quality NREur


USDLibor 3M+0,30 %

-

-

SP DividendAristocrats Tr

46.217,66102.936.097MERRILLLYNCH

JPYLibor 3M -0,08 % SPJPX DVD AristNTR

20.380,45950.000CITIBANKEUR1,028 %1M CPTFEMUIndex

-

-

-

-12.099,393.000.000JP MORGANEUR1,100 %1M TCPI Index-

-33.884,532.900.000UBSEUR1,364 %1M FRCPTXTOBIndex

-

4.957,273.000.000JP MORGANEUR0,870 %1M TCPI Index-

117


22-Aug-26

01-Sep-21

16-Jan-27

15-Nov-28

25-Jan-27

26-Jan-27

01-Sep-21

23-Jan-47

16-Okt-27

20-Dez-27

15-Okt-20

11-Dez-28

12-Sep-22

20-Okt-27

09-Jan-23

16-Apr-23

07-Jun-23

06-Nov-19

01-Jun-28

01-Jun-23

24-Nov-19

24-Nov-19

23-Jan-22

30-Jun-22

18-Okt-28

18-Okt-23

25-Okt-25

01-Mär-25

19-Jul-30

19-Jul-50

10-Nov-21

13-Nov-28

23-Feb-21

01-Dez-26

21-Sep-26

13-Okt-26

14-Nov-46

07-Feb-27

07-Feb-52

26-Jul-28

26-Jul-23

27-Jul-23

27-Jul-28

Inflation Swap

Inflation Swap

Inflation Swap

Inflation Swap

Inflation Swap

Inflation Swap

Inflation Swap

Inflation Swap

Inflation Swap

Interest Rate Swap

Interest Rate Swap

Interest Rate Swap

Interest Rate Swap

Interest Rate Swap

Interest Rate Swap

Interest Rate Swap

Interest Rate Swap

Interest Rate Swap

Interest Rate Swap

Interest Rate Swap

Interest Rate Swap

Interest Rate Swap

Interest Rate Swap

Interest Rate Swap

Interest Rate Swap

Interest Rate Swap

Interest Rate Swap

Interest Rate Swap

Interest Rate Swap

Interest Rate Swap

Interest Rate Swap

Interest Rate Swap

Interest Rate Swap

Interest Rate Swap

Interest Rate Swap

Interest Rate Swap

Interest Rate Swap

Interest Rate Swap

Interest Rate Swap

Interest Rate Swap

Interest Rate Swap

Interest Rate Swap

Interest Rate Swap


GezahlterZinssatz


-10.153,07270.000BARCLAYSGBP1M UKRPI Index3,078 %

-5.602,33550.000UBSGBP1M UKRPI Index3,025 %

16.456,39900.000JP MORGANGBP1M UKRPI Index3,633 %

-10.811,951.000.000JP MORGANGBP1M UKRPI Index3,496 %

-8.988,3940.600.000BARCLAYSJPY0,620 %1M JCPNGENFIndex

-

-

-

-

-


-

5.122,41750.000JP MORGANUSD1,531 %1M CPURNSAIndex

-

-36.147,04550.000UBSUSD2,338 %1M CPURNSAIndex

-

-

-

-22.898,451.800.000CITIBANKUSD2,168 %1M CPURNSAIndex

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

15.351,261.200.000GOLDMANSACHS

AUDBBSW 6M 2,755 %

-7.907,895.200.000CITIBANKCADCdor 3M 2,113 %

-10.210,071.300.000CITIBANKCAD2,618 %Cdor 6M

-3.221,63305.000.000GOLDMANSACHS

CLPClibo 1D 3,315 %

6.315,68300.000.000GOLDMANSACHS

CLPClibo 1D 0,000 %


CNYChina IRS 1W 3,963 %

59.980,3213.750.000GOLDMANSACHS


4.398,753.250.000.000GOLDMANSACHS

COPEonia 1D 5,365 %

-39.071,04155.000.000JP MORGANCZKPribor 6M 1,340 %

-7.986,9523.000.000CITIBANKCZK1,869 %Pribor 6M

-13.794,4043.500.000CITIBANKCZKPribor 6M 1,680 %

12.288,1741.500.000DANSKE BANKDKKCibor 6M 0,144 %

-8.517,305.600.000SOCIETEGENERALE

EUREuribor 6M

-37.506,493.200.000JP MORGANEUR0,330 %Euribor 6M

-43.303,255.300.000NOMURAEUR0,223 %Euribor 6M


EUREuribor 6M 1,066 %


EUR0,455 %Euribor 6M









13.602,031.600.000JP MORGANGBP0,926 %Libor 6M

-25.357,111.000.000JP MORGANGBP1,674 %Libor 6M

-23.481,152.600.000.000GOLDMANSACHS

HUFBubor 6M 1,148 %

1.189,60800.000NOMURAILSTelbor 3M 2,025 %

-177,2936.200.000BARCLAYSJPY0,100 %Libor 6M

531,0965.000.000UBSJPY0,080 %Libor 6M

6.885,3333.000.000JP MORGANJPY0,595 %Libor 6M

-27.527,56232.000.000GOLDMANSACHS

JPY0,460 %Libor 6M

15.606,32232.000.000GOLDMANSACHS

JPYLibor 6M 1,278 %

-8.036,3255.000.000CITIBANKJPY0,350 %Libor 6M

4.046,82110.000.000CITIBANKJPYLibor 6M 0,120 %

3.696,00110.000.000UBSJPYLibor 6M 0,111 %

-7.403,3155.000.000UBSJPY0,335 %Libor 6M

-0,074 %

118


21-Nov-28

09-Nov-21

08-Dez-21

09-Dez-21

02-Jan-20

04-Jan-22

05-Mär-19

04-Apr-19

21-Okt-21

19-Okt-27

12-Dez-28

25-Jul-28

23-Jan-20

03-Mär-27

12-Dez-28

20-Jul-31

20-Jul-31

20-Jul-23

02-Aug-21

01-Sep-21

24-Sep-48

24-Sep-23

14-Jan-21

14-Jan-49

13-Jan-32

13-Jan-24

23-Jan-22

07-Feb-27

07-Feb-52

18-Okt-28

18-Okt-23

21-Dez-27

12-Mär-22

14-Mär-24

21-Dez-20

20-Dez-21

21-Feb-28

20-Dez-19

20-Dez-19

20-Dez-19

20-Dez-19

Summe:

Interest Rate Swap

Interest Rate Swap

Interest Rate Swap

Interest Rate Swap

Interest Rate Swap

Interest Rate Swap

Interest Rate Swap

Interest Rate Swap

Interest Rate Swap

Interest Rate Swap

Interest Rate Swap

Interest Rate Swap

Interest Rate Swap

Interest Rate Swap

Interest Rate Swap

Interest Rate Swap

Interest Rate Swap

Interest Rate Swap

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Interest Rate Swap

Interest Rate Swap

Interest Rate Swap

Interest Rate Swap

Interest Rate Swap

Interest Rate Swap

Interest Rate Swap

Interest Rate Swap

Interest Rate Swap

Interest Rate Swap

Interest Rate Swap

Interest Rate Swap

Interest Rate Swap

Interest Rate Swap

Interest Rate Swap

Interest Rate Swap

Interest Rate Swap

Interest Rate Swap

Variance Swap

Variance Swap

Variance Swap

Variance Swap


GezahlterZinssatz


-31.874,61327.000.000MORGANSTANLEY

JPY0,294 %Libor 6M

-18.435,5312.050.000GOLDMANSACHS

MXNTIIE 1M 7,250 %

-16.346,9210.000.000GOLDMANSACHS

MXNTIIE 1M 7,190 %

-5.130,373.250.000GOLDMANSACHS

MXNTIIE 1M 7,240 %

-9.519,0620.000.000JP MORGANMXNTIIE 1M 7,560 %

-14.363,4616.000.000GOLDMANSACHS

MXNTIIE 1M 7,837 %



-6.567,2050.000.000DANSKE BANKNOKNibor 6M 1,620 %

-6.947,1022.500.000DANSKE BANKNOK2,400 %Nibor 6M


29.139,271.600.000UBSNZDBKBM 3M 3,001 %

365,0430.500.000UBSSEKStibor 3M

36.877,321.600.000UBSSGDSibor 6M 2,590 %

7.493,451.300.000MERRILL LYNCHSGDSibor 6M 2,300 %

26.985,87850.000GOLDMANSACHS

USD2,079 %Libor 3M


USD2,095 %Libor 3M


USDLibor 3M 1,403 %

-24.091,06700.000CITIBANKUSDLibor 3M 1,068 %

-24.504,29750.000JP MORGANUSDLibor 3M 1,195 %


USD1,965 %Libor 3M

-34.153,11800.000GOLDMANSACHS

USDLibor 3M 1,520 %

-45.950,445.500.000HSBCUSDLibor 3M 2,180 %

28.165,16550.000HSBCUSD2,570 %Libor 3M

18.803,271.400.000UBSUSD2,680 %Libor 3M

-7.219,925.800.000UBSUSDLibor 3M 2,525 %


USDLibor 3M 2,377 %

8.380,532.400.000BNP PARIBASUSDLibor 3M 2,827 %

3.316,912.400.000 USD2,655 %Libor 3M

38.752,831.400.000UBSUSD2,371 %Libor 3M

-45.337,162.600.000UBSUSDLibor 3M 2,165 %

19.081,97900.000CITIBANKUSD2,412 %Libor 3M

37.794,096.300.000CITIBANKUSDLibor 3M 2,893 %

-31.040,406.300.000CITIBANKUSD2,930 %Libor 3M

11.778,936.500.000CREDIT AGRICOLEINDOSUEZ

USDLibor 3M 2,792 %

-19.402,746.500.000CREDIT AGRICOLEINDOSUEZ

USD2,731 %Libor 3M

-38.534,1717.000.000MORGANSTANLEY

ZARJibar 3M 7,545 %

1.933,82644.330JP MORGANEUREuro Stoxx 50 PR -Strike 0,194

-12.899,23923.788JP MORGANEUREuro Stoxx 50 PR -Strike 0,217

-9.412,56815.217JP MORGANUSDSP 500 Index -Strike 0,184

2.529,291.234.568JP MORGANUSDSP 500 Index -Strike 0,203

-769.482,82

-0,100 %

-

-

-

-

-

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-

-

-

-

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-

-

-

-

-

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-

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-

-

- -

- -

-

- -

- -

BNP PARIBAS

119



20-Dez-21

20-Dez-21

20-Jun-22

20-Dez-21

20-Jun-22

20-Dez-21

20-Dez-21

20-Jun-23

20-Dez-23

20-Jun-22

20-Jun-22

20-Dez-21

20-Jun-22

20-Dez-23

20-Dez-23

06-Sep-26

11-Jan-22

08-Feb-22

15-Mär-20

22-Aug-26

01-Sep-21

16-Jan-27

25-Jan-27

26-Jan-27

01-Sep-21

23-Jan-47

16-Okt-27

20-Dez-27

15-Okt-20

12-Sep-22

09-Jan-23

24-Nov-19
















Inflation Swap

Inflation Swap

Inflation Swap

Inflation Swap

Inflation Swap

Inflation Swap

Inflation Swap

Inflation Swap

Inflation Swap

Inflation Swap

Inflation Swap

Inflation Swap

Interest Rate Swap

Interest Rate Swap

Interest Rate Swap

Interest Rate Swap

Interest Rate Swap


GezahlterZinssatz









-812,3560.000BNP PARIBASUSD1,000 %DevelopersDiversified Realty Corp


-189.028,823.354.644JP MORGANEUR5,000 % iTraxx EuropeCrossover Series 29 Index

-2.991,70600.000CITIBANKEUR1,000 %iTraxx EuropeSeries 30 Index







47.481,68789.328JP MORGANEUR 5,000 %iTraxx EuropeCrossover Series 30 Index

47.196,842.200.000CITIBANKEUR1,028 %1M CPTFEMUIndex

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-7.259,631.800.000JP MORGANEUR1,100 %1M TCPI Index

-22.200,201.900.000UBSEUR1,364 %1M FRCPXTOBIndex

-

-

3.139,621.900.000JP MORGANEUR0,870 %1M TCPI Index

-24.426,31650.000BARCLAYSGBP1M UKRPI Index3,078 %

-13.241,871.300.000UBSGBP1M UKRPI Index3,025 %



-

-

-

-

-


-

11.610,811.700.000JP MORGANUSD1,531 %1M CPURNSAIndex

-


-


-

-

-

-

-

-


AUDBBSW 6M 2,755 %


-2.006,89190.000.000GOLDMANSACHS

CLPClibo 1D 3,315 %




-

-

120


19-Jul-30

19-Jul-50

24-Nov-19

23-Jan-22

30-Jun-22

18-Okt-28

18-Okt-23

01-Dez-26

21-Sep-26

14-Nov-46

07-Feb-27

07-Feb-52

21-Nov-28

09-Nov-21

08-Dez-21

02-Jan-20

04-Jan-22

05-Mär-19

04-Apr-19

19-Okt-27

21-Okt-21

23-Jan-20

03-Mär-27

20-Jul-31

20-Jul-31

20-Jul-23

02-Aug-21

01-Sep-21

24-Sep-48

24-Sep-23

14-Jan-21

14-Jan-49

13-Jan-32

13-Jan-24

23-Jan-22

07-Feb-27

07-Feb-52

18-Okt-23

18-Okt-28

21-Dez-27

12-Mär-22

14-Mär-24

Summe:

Interest Rate Swap

Interest Rate Swap

Interest Rate Swap

Interest Rate Swap

Interest Rate Swap

Interest Rate Swap

Interest Rate Swap

Interest Rate Swap

Interest Rate Swap

Interest Rate Swap

Interest Rate Swap

Interest Rate Swap

Interest Rate Swap

Interest Rate Swap

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Interest Rate Swap

Interest Rate Swap

Interest Rate Swap

Interest Rate Swap

Interest Rate Swap

Interest Rate Swap

Interest Rate Swap

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Interest Rate Swap

Interest Rate Swap

Interest Rate Swap

Interest Rate Swap

Interest Rate Swap

Interest Rate Swap

Interest Rate Swap

Interest Rate Swap

Interest Rate Swap

Interest Rate Swap

Interest Rate Swap

Interest Rate Swap

Interest Rate Swap

Interest Rate Swap

Interest Rate Swap

Interest Rate Swap

Interest Rate Swap

Interest Rate Swap

Interest Rate Swap


GezahlterZinssatz







EUREuribor 6M








-411,4084.000.000BARCLAYSJPY0,100 %Libor 6M


-18.865,85159.000.000GOLDMANSACHS

JPY0,460 %Libor 6M

10.695,71159.000.000GOLDMANSACHS

JPYLibor 6M 1,278 %


JPY0,294 %Libor 6M

-14.381,239.400.000GOLDMANSACHS

MXNTIIE 1M 7,250 %

-15.202,639.300.000GOLDMANSACHS

MXNTIIE 1M 7,190 %


-9.874,8811.000.000GOLDMANSACHS

MXNTIIE 1M 7,837 %






23.048,311.000.000UBSSGDSibor 6M 2,590 %


USD2,079 %Libor 3M


USD2,095 %Libor 3M


USDLibor 3M 1,403 %

-58.506,881.700.000CITIBANKUSDLibor 3M

-55.543,041.700.000JP MORGANUSDLibor 3M 1,195 %

1,068 %


USD1,965 %Libor 3M

-72.575,311.700.000GOLDMANSACHS

USDLibor 3M 1,520 %

-31.747,583.800.000HSBCUSDLibor 3M 2,180 %

20.483,73400.000HSBCUSD2,570 %Libor 3M

13.430,891.000.000UBSUSD2,680 %Libor 3M

-5.103,734.100.000UBSUSDLibor 3M 2,525 %


USDLibor 3M 2,377 %


2.211,281.600.000BNP PARIBASUSD2,655 %Libor 3M

-26.156,061.500.000UBSUSDLibor 3M 2,165 %

22.144,47800.000UBSUSD2,371 %Libor 3M




-357.893,09

-0,074 %

-0,100 %

-

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121



20-Dez-21

20-Dez-21

20-Jun-22

20-Dez-21

20-Jun-22

20-Dez-21

20-Dez-21

20-Jun-23

20-Dez-23

20-Jun-22

20-Jun-22

20-Dez-21

20-Jun-22

20-Dez-23

20-Dez-23

11-Jan-22

08-Feb-22

15-Mär-20

16-Jan-27

25-Jan-27

26-Jan-27

23-Jan-47

16-Okt-27

20-Dez-27

15-Okt-20

12-Sep-22

09-Jan-23

24-Nov-19

24-Nov-19

23-Jan-22

30-Jun-22

18-Okt-23
















Inflation Swap

Inflation Swap

Inflation Swap

Inflation Swap

Inflation Swap

Inflation Swap

Inflation Swap

Inflation Swap

Interest Rate Swap

Interest Rate Swap

Interest Rate Swap

Interest Rate Swap

Interest Rate Swap

Interest Rate Swap

Interest Rate Swap

Interest Rate Swap

Interest Rate Swap


GezahlterZinssatz







-1.098,26115.000BNP PARIBASUSD1,000 %Canadian NaturalRessources


-1.557,00115.000BNP PARIBASUSD1,000 %DevelopersDiversified Realty Corp

-1.211,50120.000CITIBANKUSD1,000 %Enbridge Inc


-7.479,251.500.000CITIBANKEUR1,000 %iTraxx EuropeSeries 30 Index







100.898,581.677.322JP MORGANEUR5,000 %iTraxx EuropeCrossover Series 30 Index



-

-

-

-


20.113,361.100.000JP MORGANGBP1M UKRPI Index3,633 %


-


-


-


-

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-

-

-

-

-

-


AUDBBSW 6M 2,755 %


-4.119,43390.000.000GOLDMANSACHS

CLPClibo 1D 3,315 %





EUREuribor 6M





-0,074 %

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

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-

-

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-

122



Summe:

18-Okt-28

10-Nov-21

01-Dez-26

13-Okt-26

14-Nov-46

07-Feb-27

07-Feb-52

21-Nov-28

09-Nov-21

08-Dez-21

02-Jan-20

04-Jan-22

05-Mär-19

04-Apr-19

21-Okt-21

19-Okt-27

23-Jan-20

03-Mär-27

14-Jan-21

14-Jan-49

13-Jan-32

13-Jan-24

23-Jan-22

07-Feb-27

07-Feb-52

18-Okt-23

18-Okt-28

21-Dez-27

12-Mär-22

14-Mär-24

Interest Rate Swap

Interest Rate Swap

Interest Rate Swap

Interest Rate Swap

Interest Rate Swap

Interest Rate Swap

Interest Rate Swap

Interest Rate Swap

Interest Rate Swap

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Interest Rate Swap

Interest Rate Swap

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Interest Rate Swap

Interest Rate Swap

Interest Rate Swap

Interest Rate Swap

Interest Rate Swap

Interest Rate Swap

Interest Rate Swap

Interest Rate Swap

Interest Rate Swap

Interest Rate Swap

20-Dez-21

20-Dez-21

20-Jun-22

20-Dez-21

20-Jun-22

20-Dez-21

20-Dez-21

20-Jun-23










GezahlterZinssatz



GezahlterZinssatz




41.656,204.900.000JP MORGANGBP0,926 %Libor 6M

2.007,441.350.000NOMURAILSTelbor 3M 2,025 %

1.348,15165.000.000UBSJPY0,080 %Libor 6M


-37.138,46313.000.000GOLDMANSACHS

JPY0,460 %Libor 6M

21.055,09313.000.000GOLDMANSACHS

JPYLibor 6M 1,278 %

-19.300,21198.000.000MORGANSTANLEY

JPY0,294 %Libor 6M

-28.074,0118.350.000GOLDMANSACHS

MXNTIIE 1M 7,250 %

-29.424,4518.000.000GOLDMANSACHS

MXNTIIE 1M 7,190 %


-18.403,1820.500.000GOLDMANSACHS

MXNTIIE 1M 7,837 %






46.096,642.000.000UBSSGDSibor 6M 2,590 %

-60.988,777.300.000HSBCUSDLibor 3M 2,180 %

38.407,01750.000HSBCUSD2,570 %Libor 3M

24.175,601.800.000UBSUSD2,680 %Libor 3M

-9.709,547.800.000UBSUSDLibor 3M 2,525 %


USDLibor 3M 2,377 %



-55.799,573.200.000UBSUSDLibor 3M 2,165 %

47.056,991.700.000UBSUSD2,371 %Libor 3M

21.202,201.000.000CITIBANKUSD2,412 %Libor 3M



-587.063,51

-0,100 %

-

-

-

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-473,8735.000BNP PARIBASUSD1,000 %DevelopersDiversified Realty Corp



-

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123


20-Dez-23

20-Jun-22

20-Jun-22

20-Dez-21

20-Jun-22

20-Dez-23

20-Dez-23

11-Jan-22

08-Feb-22

15-Mär-20

16-Jan-27

23-Jan-47

16-Okt-27

20-Dez-27

15-Okt-20

12-Sep-22

09-Jan-23

16-Dez-19

23-Jan-22

30-Jun-22

18-Okt-23

18-Okt-28

16-Dez-19

21-Dez-26

20-Dez-26

21-Dez-26

07-Feb-27

07-Feb-52

02-Jan-20

04-Jan-22

05-Mär-19

04-Apr-19

09-Dez-21

19-Okt-27

21-Okt-21

23-Jan-20

03-Mär-27

14-Jan-21

14-Jan-49

13-Jan-32

13-Jan-24

23-Jan-22

07-Feb-27








Inflation Swap

Inflation Swap

Inflation Swap

Inflation Swap

Inflation Swap

Inflation Swap

Interest Rate Swap

Interest Rate Swap

Interest Rate Swap

Interest Rate Swap

Interest Rate Swap

Interest Rate Swap

Interest Rate Swap

Interest Rate Swap

Interest Rate Swap

Interest Rate Swap

Interest Rate Swap

Interest Rate Swap

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Interest Rate Swap

Interest Rate Swap

Interest Rate Swap

Interest Rate Swap

Interest Rate Swap

Interest Rate Swap

Interest Rate Swap

Interest Rate Swap

Interest Rate Swap

Interest Rate Swap

Interest Rate Swap

Interest Rate Swap

Interest Rate Swap

Interest Rate Swap

Interest Rate Swap

Interest Rate Swap

Interest Rate Swap


GezahlterZinssatz


-2.493,08500.000CITIBANKEUR1,000 %iTraxx EuropeSeries 30 Index







35.611,26591.996JP MORGANEUR5,000 %iTraxx EuropeCrossover Series 30 Index



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-9.541,00750.000CITIBANKUSD2,168 %1M CPURNSAIndex

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AUDBBSW 6M 2,755 %


-1.425,97135.000.000GOLDMANSACHS

CLPClibo 1D 3,315 %




DKKCibor 6M 0,125 %







-2.652,532.000.000CITIBANKEUREuribor 6M

-5.357,08400.000JP MORGANEUR0,757 %Euribor 6M


-5.755,6951.000.000NOMURAJPY0,275 %Libor 6M

-11.509,3797.000.000GOLDMANSACHS

JPY0,460 %Libor 6M


JPYLibor 6M 1,278 %



MXNTIIE 1M 7,837 %



-17.048,6210.800.000GOLDMANSACHS

MXNTIIE 1M 7,240 %




13.828,99600.000UBSSGDSibor 6M 2,590 %

-18.380,162.200.000HSBCUSDLibor 3M 2,180 %

12.802,38250.000HSBCUSD2,570 %Libor 3M

8.058,53600.000UBSUSD2,680 %Libor 3M

-2.863,062.300.000UBSUSDLibor 3M 2,525 %


USDLibor 3M 2,377 %


-0,100 %

-0,096 %

-

-

-

-

-

124




Summe:

Summe:

Interest Rate Swap07-Feb-52

Interest Rate Swap18-Okt-28

Interest Rate Swap18-Okt-23

Interest Rate Swap21-Dez-27

Interest Rate Swap12-Mär-22

Interest Rate Swap14-Mär-24

Credit Default Swap Buyer20-Jun-23

Credit Default Swap Buyer20-Dez-23








Credit Default Swap Seller20-Dez-23

Inflation Swap07-Nov-26

Inflation Swap19-Jan-27

Inflation Swap15-Nov-28


Interest Rate Swap01-Nov-26

Interest Rate Swap19-Jan-27

Interest Rate Swap03-Mai-19

Interest Rate Swap24-Jul-47

Interest Rate Swap25-Mai-20

Interest Rate Swap23-Nov-20


Interest Rate Swap18-Jan-28





GezahlterZinssatz



GezahlterZinssatz



GezahlterZinssatz



16.608,36600.000UBSUSD2,371 %Libor 3M

-19.181,101.100.000UBSUSDLibor 3M 2,165 %




-214.348,60


USD1,000 %CDX EM 29 Index

42.103,681.000.000MERRILL LYNCHUSD1,000 %CDX EM 30 Index


USD5,000 %CDX NA HY 30Index



-15.312,82900.000JP MORGANUSD5,000 %CDX NA HY 31Index

-59.352,10986.660JP MORGANEUR5,000 %iTraxx EuropeCrossover Series 30 Index

2.335,12400.000MERRILLLYNCH

EUR1,000 %iTraxx EuropeSenior Fin. Series 30 Index


EUR1,000 %iTraxx EuropeSeries 30 Index

-2.493,08500.000JP MORGANEUR1,000 %iTraxx EuropeSeries 30 Index


USD-1,000 %CDX NA IG 31Index


EUR1,150 %1M CPTFEMUIndex

-

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--

-

--

-

-

-

--


21.517,661.000.000JP MORGANUSD1D CPURNSAIndex

2,237 %

-18.795,19850.000NOMURAAUD2,934 %BBSW 6M


GBP1,000 %Libor 6M

3,56700.000MERRILL LYNCHGBP1,383 %Libor 6M

-1.402,94900.000JP MORGANGBPLibor 6M 0,560 %

920,71350.000GOLDMANSACHS

GBP1,536 %Libor 6M

-957,291.000.000GOLDMANSACHS

GBPLibor 6M 1,031 %

100,22950.000MERRILL LYNCHGBPLibor 6M 1,138 %

35.600,32900.000SOCIETEGENERALE

NZDBKBM 3M 3,435 %

-26.223,37900.000JP MORGANNZD3,208 %BKBM 3M

-15.644,505.400.000JP MORGANSEK1,299 %Stibor 3M

8.594,38

33.149,231.000.000MERRILL LYNCHUSD1,000 %-CDX EM 29 Index


USD1,000 %-CDX EM 29 Index

-

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-

-

-

125



Summe:

Summe:

20-Dez-23

20-Jun-23

20-Dez-23

20-Dez-23

20-Dez-23

20-Dez-23

20-Dez-23

20-Dez-23

20-Dez-23

17-Jan-27

19-Jan-27

21-Jul-27

15-Nov-28

13-Feb-27

12-Jan-27

12-Jan-19

19-Jan-27

03-Mai-19

13-Jul-19

25-Jul-47

25-Mai-20

23-Nov-20

14-Feb-27

18-Jan-28

02-Feb-27










Inflation Swap

Inflation Swap

Inflation Swap

Inflation Swap

Interest Rate Swap

Interest Rate Swap

Interest Rate Swap

Interest Rate Swap

Interest Rate Swap

Interest Rate Swap

Interest Rate Swap

Interest Rate Swap

Interest Rate Swap

Interest Rate Swap

Interest Rate Swap

Interest Rate Swap

09-Jan-19

09-Jan-19

09-Jan-19

09-Jan-19

09-Jan-19

Commodity Index Swap






GezahlterZinssatz



GezahlterZinssatz


42.103,681.000.000MERRILL LYNCHUSD1,000 %CDX EM 30 Index





-17.014,251.000.000JP MORGANUSD5,000 %CDX NA HY 31Index


EUR5,000 %iTraxx EuropeCrossover Series 30 Index

2.918,90500.000MERRILLLYNCH

EUR1,000 %iTraxx EuropeSenior Fin. Series 30 Index


EUR1,000 %iTraxx EuropeSeries 30 Index

-2.493,08500.000JP MORGANEUR1,000 %iTraxx EuropeSeries 30 Index




EUR1,473 %1M CPTFEMUIndex


835,9650.000GOLDMANSACHS

GBP3,330 %1M UKRPIIndex

23.669,441.100.000JP MORGANUSD1D CPURNSAIndex

2,237 %

-19.900,75900.000NOMURAAUD2,934 %BBSW 6M


GBP1,269 %Libor 6M

-293,972.450.000GOLDMANSACHS

GBPLibor 6M 0,610 %

3,82750.000MERRILL LYNCHGBP1,383 %Libor 6M

-779,40500.000JP MORGANGBPLibor 6M 0,560 %


GBPLibor 6M 0,652 %

-297,18350.000JP MORGANGBP1,549 %Libor 6M

-622,24650.000GOLDMANSACHS

GBPLibor 6M 1,031 %

121,301.150.000MERRILL LYNCHGBPLibor 6M 1,138 %

37.578,12950.000SOCIETEGENERALE

NZDBKBM 3M 3,435 %

-29.137,071.000.000JP MORGANNZD3,208 %BKBM 3M

-16.079,065.550.000JP MORGANSEK1,299 %Stibor 3M

11.861,99

-3.571.658,5759.000.000JP MORGANUSD0,08 %BBG Commodity

-5.205.992,1086.000.000MACQUARIEGROUP

USD0,065 %BBG Commodity

-3.631.960,7460.000.000SOCIETEGENERALE

USD0,08 %BBG Commodity


USD0,10 %BBG Comodity 3MFwd


USD0,135 %BBG Comodity 6MFwd

-13.349.938,23

-

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126


16 SICHERHEITENZum 31. Dezember 2018 stellten sich die von Brokern und Gegenparteien zum Zwecke von Transaktionen in OTC-Derivate erhaltenen oder gezahlten Sicherheiten wie folgt dar:

17 TRANSAKTIONSKOSTENTransaktionskosten, die im Jahre 2018 im Zusammenhang mit dem Erwerb oder der Veräußerung von Finanzinstrumenten bei den Teilfonds angefallen sind, sind in einer gesonderten Ausgabenzeile in der „Gewinn- und Verlustrechnung und Darstellung der Veränderungen des Nettovermögens“ aufgeführt. Transaktionskosten umfassen die Kosten, die direkt mit dem Erwerb oder Verkauf von Finanzinstrumenten verbunden sind, soweit diese Kosten auf den Transaktionsbestätigungen getrennt ausgewiesen sind.Für manche Klassen von Vermögenswerten sind Transaktionskosten in der Regel in den Handelspreisen enthalten und werden nicht separat gemeldet.Je nach der Art der Anlagen des Teilfonds kann dies dazu führen, dass der Abschnitt zu den Transaktionskosten bei einigen Teilfonds keine Angaben enthält. Transaktionen hinsichtlich der Wertpapierleihe und damit verbundene Kosten sind in diesen Beträgen nicht enthalten.

18 WERTPAPIERLEIHEAmundi hat Wertpapierleihvereinbarungen für eine Reihe ihrer Aktien- und Renten-Teilfonds von Amundi S.F. getroffen.Bis Mai 2018 hatte Amundi S.A. BBH & Co („BBH“) als Leihstelle für das Aktienleihprogramm und die Deutsche Bank AG („Deutsche Bank“) als Leihstelle für das Rentenleihprogramm bestellt.Mit Stand vom 31. Dezember 2018 waren keine Positionen verliehen.Für das zum 31. Dezember 2018 endende Geschäftsjahr stellen sich, wie im Rundschreiben 14/592 der CSSF vorgesehen, die Erträge aus Wertpapierleihen des Fonds wie folgt dar:

Die Differenz zwischen dem Netto- und dem Bruttobetrag ist durch die nachfolgend dargestellte Gewinnbeteiligung zu erklären:

19 RICHTLINIEN FÜR DIE STIMMRECHTSVERTRETUNGDie Verwaltungsgesellschaft hat Richtlinien für die Stimmrechtsvertretung eingeführt, um die Ausübung von mit Portfoliowertpapieren verbundenen Stimmrechten zu ermöglichen. Die Verwaltungsgesellschaft beabsichtigt, die Stimmrechte im besten Interesse des Fonds auszuüben. Bei der Stimmabgabe durch Vertretung werden die wirtschaftlichen Auswirkungen des Vorschlagsauf den Wert des Portfolios sowohl auf kurze als auch auf lange Sicht berücksichtigt. Grundsätzlich geht die Verwaltungsgesellschaft davon aus, dass eine Unterstützung der Unternehmensstrategie durch ein Votum „für“ die Vorschläge des Managements den Wert des Portfolios steigert. Allerdings können in einigen Fällen die Vorschläge des Managements diesen Wert auch negativ beeinflussen, was sich auf die Stimmabgabe durch die Verwaltungsgesellschaft auswirken kann.Die Verwaltungsgesellschaft übt Stimmrechte nur im Einklang mit den Richtlinien für die Stimmrechtsvertretung aus und verlangt, sofern sie die Ausübung von Stimmrechten für Portfoliowertpapiere auf Investmentmanager übertragen hat, auch von diesendie Einhaltung dieser oder anderer genehmigter Richtlinien. Die Verwaltungsgesellschaft und/oder die Investmentmanager können zusammen die Dienste eines unabhängigen Dritten bei der Analyse von Stimmrechtsvollmachten, Empfehlungen für Hauptversammlungen, Aufzeichnungen und Stimmabgabe in Anspruch nehmen, allerdings nur unter der Voraussetzung, dass dieser Dritte die Richtlinien für die Stimmrechtsvertretung bei der Erbringung seiner Dienste einhält.

TeilfondsTeilfonds Währung Gegenpartei

Art der Sicherheit

Höhe der erhaltenen Sicherheit (in der

Teilfondswährung)

Höhe der gezahlten Sicherheit (in der

Teilfondswährung)

Teilfonds

Gesamtbruttobetrag der Erträge aus Wertpapierleihtransaktionen

(in der Teilfondswährung)

Direkte und indirekte Betriebskosten (in der

Teilfondswährung)

Gesamtnettobetrag der Erträge aus Wertpapierleihtransaktionen

(in der Teilfondswährung)

Teilfonds BBH & Co Deutsche Bank AGAmundi

IntermediationSociété Générale

Bank & TrustPioneer Global

Investments LtdBis zum 1.HJ 2018Renten

Aktien

Bargeld

Bargeld

Bargeld

Bargeld

Bargeld

Bargeld

Bargeld

Bargeld

50.000,00 80.000,00

780.000,00 1.160.000,00

- 440.000,00

260.000,00 270.000,00

- 12.300.000,00

- 90.000,00

310.000,00 780.000,00

10.000,00 430.000,00

Amundi S.F. - Diversified Short-Term Bond EUR CITIBANK, SOCIETE GENERALE

Amundi S.F. - Absolute Return Multi-Strategy Control EUR CITIBANK, JP MORGAN, MERRILL LYNCH, MORGAN STANLEY, UBS

Amundi S.F. - Saving Box I EUR BARCLAYS, JP MORGAN

Amundi S.F. - Saving Box II EUR CITIBANK, NOMURA, UBS

Amundi S.F. - Saving Box III EUR CITIBANK, JP MORGAN, NOMURA

Amundi S.F. - Diversified Target Income 11/2021 EUR JP MORGAN, MERRILL LYNCH

Amundi S.F. - Diversified Target Income 11/2022 EUR JP MORGAN

Amundi S.F. - EUR Commodities EUR JP MORGAN, MACQUARIE, SOCIETE GENERALE







370.724 123.836 246.888

154.757 51.590 103.167

77.336 25.695 51.641

64.721 21.657 43.065

1.185 403 782

80.459 22.753 57.706

67 % - 25 % - 5 % 4 %

72 % 15 % - - 10 % 3 %

127


20 SAMMELKLAGENSammelklagen sind Klageverfahren, die es einer Gruppe von Anlegern ermöglichen, von einer Gesellschaft oder einer öffentlichen Stelle im Fall von Verlusten Schadenersatz in Geld zu verlangen.Die Verwaltungsgesellschaft nimmt im Zusammenhang mit Sammelklagen die Dienste von zwei unabhängigen Unternehmen in Anspruch, um eine weltweite Abdeckung sicherzustellen.Im Voraus gezahlte Kosten für Leistungen in Bezug auf die Portfolioanalyse, die Erfassung von Daten der Verwahrstelle und die Unterstützung für andere Tätigkeiten im Zusammenhang mit Sammelklagen werden in den Abschlüssen unter „Sonstige Aufwendungen“ erfasst.Die nach Beilegung der Sammelklage erhaltenen Beträge werden im Abschluss unter „Sonstige Erträge“ ausgewiesen.Im Jahr 2018 waren keine Erträge aus dieser Tätigkeit zu verzeichnen.

21 AUFGELÖSTE TEILFONDSDie folgenden Teilfonds wurden im Jahresverlauf aufgelöst und halten per 31. Dezember 2018 noch Restbarmittel in Verwahrung, hauptsächlich für aufgelaufene, aber noch nicht bezahlte Kosten:

Teilfonds Auflösungsdatum Währung BarbetragAmundi S.F. - Ethical Euro Corporate Bond 08/02/2018 EUR 7.352,90

Amundi S.F. - Pacific (Ex-Japan) Equity Market Plus 02/03/2018 EUR 68.362,44

Amundi S.F. - Commodity Alpha ex-Agriculture 02/03/2018 EUR 3.621,97

Amundi S.F. - Euro Financials Recovery 2018 22/03/2018 EUR 4.200,61

Amundi S.F. - Euro Financials Recovery 05/2018 14/05/2018 EUR 5.536,25

Amundi S.F. - Diversified Subordinated Bond 2018 28/12/2018 EUR 30.431.320,51

128

An die Anteilsinhaber von Amundi S.F. 5, Allée Scheffer L-2520 Luxemburg Großherzogtum Luxemburg

Deloitte Audit Société à responsabilité limitée

560, rue de Neudorf L-2220 Luxemburg B.P. 1173 L-1011 Luxemburg

Tel.: +352 451 451 www.deloitte.lu

BERICHT DES ABSCHLUSSPRÜFERS

Testat Wir haben den Jahresabschluss für Amundi S.F. (der „Fonds“) und alle ihre Teilfonds, bestehend ausder Aufstellung des Nettovermögens, dem Wertpapierbestand zum 31. Dezember 2018, der Gewinn- und Verlustrechnung und Darstellung der Veränderungen des Nettovermögens für das an diesem Datum abgelaufene Jahr sowie den Anmerkungen zum Jahresabschluss, einschließlich der Zusammenfassung der wesentlichen Rechnungslegungsgrundsätze, geprüft. Nach unserer Auffassung vermittelt der beigefügte Jahresabschluss ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der finanziellen Situation des Fondsund seiner einzelnen Teilfonds zum 31. Dezember 2018 und Geschäftsergebnisse und der Veränderungen seinesNettovermögens für das an diesem Datum abgelaufene Geschäftsjahr in Übereinstimmung mit den luxemburgischen gesetzlichen und aufsichtsrechtlichen Erfordernissen bezüglich der Erstellung und Vorlage von Jahresabschlüssen.

Grundlage des Testats

Wir haben unsere Prüfung in Übereinstimmung mit dem Gesetz vom 23. Juli 2016 über den Berufsstand der Abschlussprüfer (Gesetz vom 23. Juli 2016) und den von der Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF) für Luxemburg angenommenen International Standards on Auditing (ISA) durchgeführt. Unsere Aufgaben im Rahmen des Gesetzes vom 23. Juli 2016 und der Standards sind eingehender im Abschnitt „Zuständigkeiten des Abschlussprüfers bei der Prüfung des Jahresabschlusses“ unseres Berichtes dargestellt. Wir sind ferner gemäß dem Ethik-Kodex des International Ethics Standards Board for Accountants (IESBA-Kodex), der für Luxemburg von der Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF) verabschiedet wurde, darüber hinaus in Übereinstimmung mit den ethischen Anforderungen, die für unsere Prüfungen von Jahresabschlüssen von Bedeutung sind, dem Gebot der Unabhängigkeit verpflichtet und sind unseren berufsethischen Verantwortlichkeiten gemäß diesen Anforderungen nachgekommen. Wir sind der Auffassung, dass die erhaltenen Prüfungsnachweise als Grundlage für unser Testat ausreichend und geeignet sind.

Sonstige Angaben Der Verwaltungsrat der Verwaltungsgesellschaft ist verantwortlich für sonstige Informationen. Die sonstigen Angaben enthalten die Informationen, die im Jahresbericht enthalten sind, jedoch nicht den Jahresabschluss und unseren Bericht des Abschlussprüfers darüber.

Unser Bestätigungsvermerk bezieht sich nicht auf die sonstigen Angaben und wir geben kein Prüfungsurteil dazu ab. Unsere Aufgabe im Zusammenhang mit der Prüfung des Abschlusses besteht darin, die sonstigen Angaben zu lesen und dabei zu untersuchen, ob die sonstigen Angaben mit Blick auf den Abschluss oder die von uns bei der Prüfung oder auf sonstige Weise erlangten Kenntnisse sachlich unzutreffend sind oder andere wesentliche Fehldarstellungen enthalten. Wenn wir auf Grundlage der von uns durchgeführten Tätigkeiten wesentliche Falschaussagen dieser sonstigen Informationen feststellen, sind wir verpflichtet, auf diese Tatsache hinzuweisen. Gleichwohl haben wir bezüglich dieser Informationen keine Feststellungen zu treffen.

Verantwortlichkeiten des Verwaltungsrats der Verwaltungsgesellschaft für den Jahresabschluss Der Verwaltungsrat der Verwaltungsgesellschaft ist verantwortlich für die Erstellung und die angemessene Darstellung dieses Jahresabschlusses in Übereinstimmung mit den luxemburgischen gesetzlichen und aufsichtsrechtlichen Erfordernissen bezüglich der Erstellung und Vorlage von Jahresabschlüssen sowie für die internen Kontrollen, die der Verwaltungsrat der Verwaltungsgesellschaft bezüglich der Erstellung von Jahresabschlüssen als notwendig erachtet, damit diese frei von wesentlichen falschen Angaben sind, unabhängig davon, ob sie durch Betrug oder Irrtum verursacht wurden.

Im Rahmen der Erstellung von Jahresabschlüssen zählt es zu den Aufgaben des Verwaltungsrats der Verwaltungsgesellschaft, die Fähigkeit des Fonds, seine Unternehmenstätigkeit fortzuführen, zu bewerten, gegebenenfalls Umstände offenzulegen, die für die Fortführung der Unternehmenstätigkeit von Belang sind, sowie den Grundsatz der Unternehmensfortführung der Rechnungslegung zugrundezulegen, es sei denn, der Verwaltungsrat der Verwaltungsgesellschaft beabsichtigt, entweder den Fonds aufzulösen oder den Betrieb einzustellen oder er hat keine realistische Alternative dazu.

Société à responsabilité limitée mit einem Kapital von 35.000 EUR RCS Luxembourg B 67.895 Niederlassungsgenehmigung Nr.: 10022179

129

Emmanuelle Miette, Réviseur d’Entreprises AgrééPartner

Luxemburg, 25. April 2019

Verantwortlichkeiten des Abschlussprüfers bei der Prüfung des Jahresabschlusses Ziel unserer Prüfung ist es, eine angemessene Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresbericht als Ganzes frei ist von wesentlichen falschen Angaben, sei es aufgrund von Betrug oder Irrtum, und einen Bericht des Abschlussprüfers zu erstellen, der unser Testat enthält. Angemessene Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, stellt aber keine Garantie dafür dar, dass eine Prüfung in Übereinstimmung mit dem Gesetz vom 23. Juli 2016 und den von der CSSF für Luxemburg angenommenen ISA immer dann eine wesentliche Falschaussage aufdecken wird, wenn eine solche vorliegt. Falschaussagen können sich aus Betrug oder Irrtümern ergeben und gelten dann als wesentlich, wenn vernünftigerweise erwartet werden kann, dass sie einzeln oder in ihrer Gesamtheit die auf Grundlage dieses Abschlusses getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen der Nutzer beeinflussen könnten.

Im Rahmen einer Prüfung nach dem Gesetz vom 23. Juli 2016 und den von der CSSF für Luxemburg verabschiedeten ISA üben wir ein pflichtgemäßes Ermessen aus und wahren während der gesamten Prüfung unsere professionelle Skepsis. Außerdem:

• Identifizieren und bewerten wir die Risiken wesentlicher falscher Angaben im Jahresabschluss, unabhängig davon, ob diese auf Betrug oder Fehler zurückzuführen sind, die Konzeption und Durchführung von Prüfungshandlungen, die auf diese Risiken reagieren, und holen Prüfungsnachweise ein, die ausreichend und angemessen sind, um als Grundlage für unser Testat zu dienen. Das Risiko, keine wesentlichen falschen Angaben aufgrund von Betrug aufzudecken, ist höher als bei einem Fehler, da Betrug Absprachen, Fälschungen, absichtliche Auslassungen, falsche Darstellungen oder die Aufhebung der internen Kontrollmechanismen beinhalten kann.

• Erlangen wir ein Verständnis der für die Prüfung relevanten internen Kontrollen, um unter den gegebenen Umständen geeignete Prüfungsverfahren zu entwickeln, jedoch nicht, um ein Urteil über die Wirksamkeit der internen Kontrolle des Fonds abzugeben.

• Beurteilen wir die Angemessenheit der angewandten Rechnungslegungsgrundsätze und die Angemessenheit der vom Verwaltungsrat der Verwaltungsgesellschaft vorgenommenen Schätzungen und die damit zusammenhängenden Angaben.

• Schlussfolgern wir die Angemessenheit der Anwendung der Unternehmensfortführung durch den Verwaltungsrat der Verwaltungsgesellschaft und beurteilen auf Grundlage der gewonnenen Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Bedingungen besteht, die erhebliche Zweifel an der Fortführungsfähigkeit des Fonds begründen können. Falls wir zu dem Schluss gelangen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, in unserem Bericht des Abschlussprüfers auf die entsprechenden Angaben im Jahresabschluss hinzuweisen oder, wenn diese Hinweise nicht ausreichen, unser Testat zu ändern. Unsere Schlussfolgerungen basieren auf den Prüfungsnachweisen, die wir bis zum Datum unseres Berichts des Abschlussprüfers erhalten haben. Zukünftige Ereignisse oder Bedingungen können jedoch zur Folge haben, dass der Fonds nicht mehr fortgeführt wird;

• Beurteilen wir die Gesamtdarstellung, die Struktur und den Inhalt des Abschlusses, einschließlich der Angaben, sowie im Hinblick auf die Frage, ob der Abschluss die zugrunde liegenden Vorgänge und Ereignisse so darstellt, dass ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild vermittelt wird.

Wir stehen mit den für die Governance verantwortlichen Personen unter anderem über den geplanten Umfang und den Zeitpunkt der Prüfung sowie über wesentliche Prüfungsfeststellungen in Kontakt, dies beinhaltet auch etwaige wesentliche Mängel in der internen Kontrolle, die wir während unserer Prüfung feststellen.

Für Deloitte Audit, Cabinet de Révision Agréé

130

Zusätzliche Informationen (ungeprüft)

VERORDNUNG ÜBER DIE TRANSPARENZ VON WERTPAPIERFINANZIERUNGSGESCHÄFTENGemäß der Verordnung (EU) 2015/2365 des Europäischen Parlaments und des Rates vom 25. November 2015 über die Transparenz von Wertpapierfinanzierungsgeschäften und der Weiterverwendung fielen die Gesamtrendite-Swaps mit Wirkung zum 31. Dezember 2018 unter diese Verordnung.

Angaben zu Rendite und Kosten der Gesamtrendite-Swaps für Teilfonds, die mit Stand vom 31. Dezember 2018 keine Gesamtrendite-Swaps gehalten haben (in der Teilfondswährung):

Amundi S.F. - Saving Box I: Amundi S.F. - Saving Box II: Amundi S.F. - Saving Box III:

Sämtliche Geschäfte sind bilaterale Geschäfte.ISDA Master Agreements sind auf alle OTC-Derivattransaktionen, darunter Total-Return-Swap-Transaktionen, die der Teilfonds eingeht, anwendbar. Ein ISDA Master Agreement ist eine bilaterale Vereinbarung zwischen dem Teilfonds und seinem Gegenüber, die OTC-Derivativtransaktionen behandelt, einschließlich Gesamtrendite-Swaps. Die Risiken der OTC-Derivate werden unter dem ISDA Master Agreement verrechnet und zusammen besichert. Aus diesem Grund verweisen wir für Sicherheiteninformationen zu Gesamtrendite-Swaps auf die Anmerkung 16 zum Jahresabschluss, die die von den Teilfonds abgeschlossenen OTC-Derivativtransaktionen insgesamt umfasst und berücksichtigt. Die erhaltenen Sicherheiten sind verwahrt und werden nicht wieder verwertet.

Gesamtrendite-SwapsAmundi S.F. -

Absolute Return Multi-Strategy

ControlAmundi S.F. - EUR

CommoditiesBetrag der Gesamtrendite-Swaps ausgedrückt in absoluten Werten(in der Teilfondswährung)

Anteil des verwalteten Vermögenswertes

Laufzeit der Gesamtrendite-Swaps aufgeschlüsselt nach folgenden Laufzeitbändern

weniger als ein Tag

ein Tag bis eine Woche

eine Woche bis ein Monat

ein Monat bis drei Monate

drei Monate bis ein Jahr

mehr als ein Jahr

offene Fälligkeit

Gesamtengagement

Gegenpartei

Name der Gegenpartei, Sitzland der Gegenpartei und Bruttovolumen ausstehender Geschäfte

Angaben über die Sicherheiten

Art der Sicherheit

Bargeld

Wertpapiere

Qualität der Sicherheit:

Rating

Laufzeit der Sicherheit aufgeschlüsselt nach den folgendenLaufzeitbändern (in der Teilfondswährung)

weniger als ein Tag

ein Tag bis eine Woche

eine Woche bis ein Monat

ein Monat bis drei Monate

drei Monate bis ein Jahr

mehr als ein Jahr

offene Fälligkeit

Gesamtengagement

Verwahrung der von dem Teilfonds im Rahmen von Gesamtrendite-Swaps erhaltenen Sicherheiten

Name der VerwahrstelleSOCIETE GENERALE SOCIETE GENERALE

Bargeld siehe Anmerkung 16 siehe Anmerkung 16

Wertpapiere - -

Verwahrung der von dem Teilfonds im Rahmen von Gesamtrendite-Swaps erhaltenen Sicherheiten

Anteil der gehaltenen Sicherheiten - -

Angaben zu Rendite und Kosten der Gesamtrendite-Swaps

Rendite und Kosten aus Gesamtrendite-Swaps während des Berichtszeitraums (in der Teilfondswährung)

siehe Anmerkung 16

-

-

siehe Anmerkung 16

-

-

siehe Anmerkung 16

-

-

-

-

-

-

siehe Anmerkung 16

siehe Anmerkung 16

-

-

-

-

-

-

siehe Anmerkung 16

0,05 % 7,05 %

-

- -

-

-

-

173.062,95

-

-

173.062,95

173.062,95 13.349.938,23

-

13.349.938,23

-

-

-

-

-

13.349.938,23

MORGAN STANLEY (GB) EUR 126.845,29

MERRILL LYNCH (GB) EUR 46.217,66

SOCIETE GENERALE (FR)

EUR 4.572.287,56

MACQUARIE GROUP (AU)

EUR 5.205.992,10

JP MORGAN EUR 3.571.658,57

-760.824,90 -25.582.142,76

-670.759,49-493.878,86-117.132,21

131

02.01.2018 02.01.2018

Amundi S.F. - Equity Plan 60 60 % MSCI World Index 60 % MSCI World Index

40 % Barclays Euro-Aggregate 1-3 Yrs Index 40 % Barclays Euro-Aggregate Index


VERGÜTUNGSPOLITIK- UND PRAXISDie Vergütungspolitik von Amundi Luxembourg S.A. entspricht den Anforderungen der am 18. März 2016 in Kraft getretenen und am 10. Mai 2016 in luxemburgisches Recht umgesetzten Europäischen Richtlinie 2014/91/EU. Die Vergütungspolitik basiert auf dem Vergütungsrahmen der Amundi-Gruppe und wird jährlich vom Verwaltungsrat von Amundi Luxembourg S.A.überprüft und genehmigt. Die Vergütungspolitik unterliegt einer unabhängigen Überprüfung durch die interne Compliance-Funktion.Im Jahr 2018 gab es keine wesentlichen Änderungen an der angenommenen Vergütungspolitik gegenüber den Vorjahren. Die für 2018 geltende Vergütungspolitik wurde vom Verwaltungsrat von Amundi Luxembourg S.A. auf seiner Sitzung am 25. September 2018 genehmigt.Der Vergütungsausschuss der Amundi-Gruppe überprüft die Vergütungspolitik der Gruppe jährlich. Im Jahr 2018 fand die Überprüfung am 1. Februar 2018 statt.Die Ziele der Vergütungspolitik und -praxis stehen im Einklang mit einem soliden und effektiven Risikomanagement und tragen zu seiner Förderung bei, wobei die Vergütung an der langfristigen Leistung und den langfristigen Risiken ausgerichtet ist, um Interessenkonflikte zu vermeiden. Komponenten fester Vergütung sind mit den übernommenen Rollen, den erbrachten professionellen Dienstleistungen und dem Ausmaß der Verantwortlichkeit verbunden, und spiegeln den Grad akademischer Qualifikationen, branchenüblicher Vergütung, notwendige Erfahrungen und Fähigkeiten für jede Position, sowie das Leistungsniveau wider. Variable Vergütung zielt auf eine nachhaltige langfristige Entwicklung der Verwaltungsgesellschaft sowie eines soliden und effektiven Risikomanagementsystems ab. Bei Zuerkennungen einer variablen Vergütung wird die Leistung des Angestellten, seines Geschäftsbereichs und der Amundi-Gruppe als Ganzes berücksichtigt, wobei sowohl finanzielle als auch nicht-finanzielle Kriterien als Grundlage dienen.Amundi Luxembourg S.A. und die Amundi-Gruppe haben alle identifizierten Mitarbeiter definiert, die Entscheidungsgewalt oder Einfluss in Bezug auf die von Amundi verwalteten Fonds haben und daher wahrscheinlich Auswirkungen auf die Wertentwicklung oder das Risikoprofil unserer Fonds haben werden.

BETRÄGE DER ZUERKANNTEN VERGÜTUNGAmundi Luxembourg S.A. agiert ab dem 31. Dezember 2018 als Verwaltungsgesellschaft oder AIFM für mehrere Dach- und Einzel-OGAW und AIFs.Die Gesamtvergütung, die Amundi Luxembourg S.A. ihrem Personal im Kalenderjahr 2018 zahlte, berechnet sich wie folgt (*):

(*) Im Zuge der Übernahme von Pioneer Investments durch die Amundi-Gruppe wurden die beiden luxemburgischen Verwaltungsgesellschaften der Amundi-Gruppe (Amundi Luxembourg S.A. und Pioneer Asset Management S.A.) mit Wirkung zum 1. Januar 2018 zusammengeführt.

Der Anteil des Fonds am gesamten verwalteten Nettovermögen (AuM) von Amundi Luxembourg S.A. belief sich zum 31. Dezember 2018 auf rund 3,24 %. Die oben dargestellten Gesamtvergütungsbeträge beziehen sich auf Aktivitäten, die die Verwaltung aller Fonds betrifft.Die Angestellten von Amundi Luxembourg S.A. und der Amundi-Gruppe, die in den Verwaltungsrat der Verwaltungsgesellschaft berufen wurden, verzichten auf ihre Ansprüche auf jegliche Vergütung im Hinblick auf alle verwalteten Fonds. Kein Angestellter der Verwaltungsgesellschaft erhält irgendeinen Betrag direkt von den verwalteten OGAW oder AIFs, inklusive Gewinnbeteiligungen oder leistungsbezogene Vergütungen.

VERGÜTUNG DER DELEGIERTENMit Stand zum Jahresende 2018:- Amundi Asset Management verwaltete ein Vermögen (AuM) von 773,74 Mrd. EUR, von denen 3,61 Mrd. EUR auf Teilfonds des Dachfonds (beziehungsweise 0,47 % des durch den Investmentmanager verwalteten Gesamtvermögens und 72,25 % der verwalteten Gesamtvermögen des Dachfonds) entfielen. Der Anteil der Gesamtvergütung des identifizierten Personals, der der Verwaltung dieser Teilfonds zuzurechnen ist, belief sich auf 149.011 EUR. Davon entfielen 59.111 EUR auf feste und 89.900 EUR auf variable Vergütungsleistungen. Der Anteil der Gesamtvergütung des Personals, der der Verwaltung dieser Teilfonds zuzurechnen war, belief sich auf 1.259.956 EUR. Davon entfielen 959.808 EUR auf feste und 300.148 EUR auf variable Vergütungsleistungen. Amundi Asset Management hatte 2018 insgesamt 1488 Angestellte, davon zählten 65 zum identifizierten Personal.- Amundi SGR S.p.A verwaltete ein Vermögen (AuM) von 90,11 Mrd. EUR, von denen 0,66 Mrd. EUR auf Teilfonds des Dachfonds (beziehungsweise 0,74 % des durch den Investmentmanager verwalteten Gesamtvermögens und 13,3 % der verwalteten Gesamtvermögen des Dachfonds) entfielen. Der Anteil der Gesamtvergütung des identifizierten Personals, der der Verwaltung dieser Teilfonds zuzurechnen ist, belief sich auf 140.831 EUR. Davon entfielen 59.436 EUR auf feste und 81.395 EUR auf variable Vergütungsleistungen. Der Anteil der Gesamtvergütung des Personals, der der Verwaltung dieser Teilfonds zuzurechnen war, belief sich auf 298.408 EUR. Davon entfielen 178.360 EUR auf feste und 120.048 EUR auf variable Vergütungsleistungen. Amundi SGR S.p.A hatte 2018 insgesamt 347 Angestellte, davon zählten 73 zum identifizierten Personal.- Amundi Asset Management London Branch verwaltete ein Vermögen (AuM) von 44,29 Mrd. EUR, von denen 0,295 Mrd. EUR auf Teilfonds des Dachfonds (beziehungsweise 0,67 % des durch den Investmentmanager verwalteten Gesamtvermögens und 5,9 % der verwalteten Gesamtvermögen des Dachfonds) entfielen. Der Anteil der Gesamtvergütung des identifizierten Personals, der der Verwaltung dieser Teilfonds zuzurechnen ist, belief sich auf 59.593 EUR. Davon entfielen 37.677 EUR auf feste und 21.916 EUR auf variable Vergütungsleistungen. Der Anteil der Gesamtvergütung des Personals, der der Verwaltung dieser Teilfonds zuzurechnen war, belief sich auf 158.913 EUR. Davon entfielen 114.446 EUR auf feste und 44.467 EUR auf variable Vergütungsleistungen. Amundi Asset Management London Branch hatte 2018 insgesamt 189 Angestellte, davon zählten 24 zum identifizierten Personal.- Amundi Deutschland GmbH verwaltete ein Vermögen (AuM) von 25,18 Mrd. EUR, von denen 0,28 Mrd. EUR auf Teilfonds des Dachfonds (beziehungsweise 1,1 % des durch den Investmentmanager verwalteten Gesamtvermögens und 5,55 % der verwalteten Gesamtvermögen des Dachfonds) entfielen. Der Anteil der Gesamtvergütung des identifizierten Personals, der der Verwaltung dieser Teilfonds zuzurechnen ist, belief sich auf 37.488 EUR. Davon entfielen 18.570 EUR auf feste und 18.918 EUR auf variable Vergütungsleistungen. Der Anteil der Gesamtvergütung des Personals, der der Verwaltung dieser Teilfonds zuzurechnen war, belief sich auf 213.533 EUR. Davon entfielen 131.955 EUR auf feste und 81.578 EUR auf variable Vergütungsleistungen. Amundi Deutschland GmbH hatte 2018 insgesamt 141 Angestellte, davon zählten 12 zum identifizierten Personal.- Amundi Ireland Limited verwaltete ein Vermögen (AuM) von 33,58 Mrd. EUR, von denen 0,15 Mrd. EUR auf Teilfonds des Dachfonds (beziehungsweise 0,45 % des durch den Investmentmanager verwalteten Gesamtvermögens und 3 % der verwalteten Gesamtvermögen des Dachfonds) entfielen. Der Anteil der Gesamtvergütung des identifizierten Personals, der der Verwaltung dieser Teilfonds zuzurechnen ist, belief sich auf 22.850 EUR. Davon entfielen 9.859 EUR auf feste und 12.991 EUR auf variable Vergütungsleistungen. Der Anteil der Gesamtvergütung des Personals, der der Verwaltung dieser Teilfonds zuzurechnen war, belief sich auf 224.012 EUR. Davon entfielen 164.388 EUR auf feste und 59.623 EUR auf variable Vergütungsleistungen. Amundi Ireland Limited hatte 2018 insgesamt 429 Angestellte, davon zählten elf zum identifizierten Personal.

VERÄNDERUNG DES MAXIMAL ERWARTETEN HEBELFAKTORSVeränderung der Risikoparameter Referenzportfolio

Anzahl der Begünstigten Feste VergütungVariable

Vergütung GesamtengagementPersonal Davon

- Identifiziertes Personal

- Sonstiges Personal

Teilfonds Alt Neu Datum des Wirksamwerdens

102 6.118.079,11 1.259.281,00 7.377.360,11

9 1.196.072,58 398.250,52 1.594.323,10

93 4.992.006,53 861.030,48 5.783.037,01

132


GESAMTRISIKO

VERWENDUNG DES COMMITMENT-ANSATZESFolgende Teilfonds wenden den Commitment-Ansatz an, um das Gesamtrisiko zu bewerten und zu messen. Amundi S.F. - SMBC Amundi Protect Fund USD Step 201803Amundi S.F. - SMBC Amundi Protect Fund USD Step 201809

VERWENDUNG DES ABSOLUTEN VAR:Folgende Teilfonds wenden den absoluten VaR-Ansatz an (Konfidenzintervall von 99 %, ein Monat Haltedauer), um das Gesamtrisiko zu bewerten und zu messen. Der Beobachtungszeitraum beträgt ein Jahr (historisch).

1 Dieser Teilfonds hat zum 01. Oktober 2018 sein VaR-Modell von parametrisch auf historisch gewechselt.2 Dieser Teilfonds wurde aufgelegt, weitere Informationen siehe Anmerkung 1.3 Dieser Teilfonds hat zum 02. Juli 2018 sein VaR-Modell von parametrisch auf historisch gewechselt.

VERWENDUNG DES RELATIVEN VAR:Die folgenden Teilfonds wenden den relativen VaR-Ansatz an (Konfidenzintervall von 99 %, ein Monat Haltedauer), um das Gesamtrisiko zu bewerten und zu messen.Der Beobachtungszeitraum beträgt entweder 500 Geschäftstage (parametrisch) oder ein Jahr (historisch).

Historisch1

Historisch1

Historisch1

Parametrisch

Historisch1

Historisch1

Historisch1

Historisch1

Historisch1

Parametrisch

Parametrisch

Historisch1

Historisch

Historisch

Historisch1

Historisch1

Historisch1

Historisch1

Historisch1

Historisch4

Parametrisch

100 % MSCI Europe Index 200 % 98,10 % 104,15 % 100,78 % 4,91 %

100 % MSCI Pacific ex Japan Index 200 % 0,15 % 100,56 % 91,06 % 2,49 %

60 % MSCI World Index / 40 % Barclays Euro-Aggregate Index


TeilfondsVaR- Modell Referenzportfolio

VaR-Limit

Geringster VaR

Höchster VaR

Durchschnitt-licher VaR

Durchschnittliche Hebel-

finanzierung


VaR-Limit

Geringster VaR

Höchster VaR



finanzierung

50 % BofA ML Euro Corporate Large Cap 1-3 YrsIndex / 25 % BofA ML Euro Subordinated Financial Index / 25 % BofA ML Euro Non-Financial High Yield Constrained BB Index

50 % BofA ML Euro Lower Tier 2 Corporate Index /50 % BofA ML Euro Financial High Yield Index

70 % JP Morgan CEMBI Broad Diversified HighYield 2-4 Yrs Index / 30 % JP Morgan CEMBI Broad Diversified 1-3 Yrs Index

100 % BofA ML EMU Corporate Large Cap Index 200 % 0,01 % 99,60 % 65,23 % 103,22 %

Amundi S.F. - Euro Curve 1-3year 100 % JP Morgan GBI EMU 1-3 Yrs Index 200 % 58,31 % 127,91 % 94,34 % 18,34 %




Amundi S.F. - Euro Curve 10+year 100 % JP Morgan GBI EMU 10+ Yrs Index 200 % 86,49 % 109,36 % 98,95 % 18,00 %


40 % Bloomberg Barclays Global Aggregate Corporate Index (hedged to EUR) / 35 % MSCI AC World Index (hedged to EUR) / 15 %BofA ML GlobalHigh Yield Index (hedged to EUR) / 10 % JP Morgan EMBI Global Diversified Index (hedged to EUR)

200 % 38,16 % 111,63 % 70,54 % 100,38 %

200 % 0,00 % 56,72 % 24,40 % 17,03 %

200 % 99,57 % 108,63 % 102,58 % 36,92 %

200 % 0,04 % 77,93 % 34,96 % 37,32 %

200 % 116,32 % 135,73 % 124,55 % 41,27 %

200 % 50,49 % 96,64 % 70,18 % 40,35 %

200 % 58,80 % 127,51 % 81,31 % 320,54 %

200 % 55,47 % 122,01 % 80,05 % 291,77 %

200 % 0,60 % 40,55 % 34,57 % 22,37 %


Amundi S.F. - DiversifiedSubordinated Bond 20182


Amundi S.F. - Euro FinancialsRecovery 05/20182




60 % BofA ML Euro Financial High Yield Index / 40 % BofA ML Euro Financial 1-3 Yrs Index

60 % BofA ML Euro Financial High Yield Index / 40 % BofA ML Euro Financial 1-3 Yrs Index

50 % BofA ML Global High Yield Index / 35 % JPMorgan CEMBI Broad Diversified Index / 15 % JP Morgan GBI-EM Global Diversified Index

40 % Bloomberg Barclays Global Aggregate Corporate Index (hedged to EUR) / 35 % MSCI AC World Index (hedged to EUR) / 15 %BofA ML GlobalHigh Yield Index (hedged to EUR) / 10 % JP Morgan EMBI Global Diversified Index (hedged to EUR)

Pioneer S.F. - Ethical EuroCorporate Bond2


N/A 20 % 0,50 % 1,75 % 0,86 % 337,74 %

Amundi S.F. - Saving Box I N/A 20 % 0,44 % 1,64 % 0,77 % 232,46 %

Amundi S.F. - Saving Box II N/A 20 % 0,41 % 1,56 % 0,75 % 199,58 %

Amundi S.F. - Saving Box III N/A 20 % 0,42 % 1,55 % 0,75 % 184,94 %

Amundi S.F. - Amundi Target Trend20242

Historisch3 N/A 20 % 0,00 % 2,58 % 2,08 % 9,67 %

Amundi S.F. - Pacific (ex-Japan)Equity Market Plus2


133

134


1 Dieser Teilfonds hat zum 14. Mai 2018 sein VaR-Modell von parametrisch auf historisch gewechselt.2 Dieser Teilfonds wurde aufgelöst, weitere Informationen siehe Anmerkung 1.3 Dieser Teilfonds änderte sein Referenzportfolio mit Wirkung zum 01. Januar 2018 von 60 % MSCI World Index / 40 % Barclays Euro-Aggregate 1-3 Yrs Index zu 60 % MSCI World Index / 40 % Barclays Euro-Aggregate Index.4 Dieser Teilfonds hat zum 02. Juli 2018 sein VaR-Modell von parametrisch auf historisch gewechselt.


VaR-Limit

Geringster VaR

Höchster VaR



finanzierung

Parametrisch

Historisch

200 % 4,20 % 111,31 % 71,42 % 44,78 %

Amundi S.F. - EUR Commodities 200 % 0,78 % 106,28 % 97,73 % 98,82 %

100 % Bloomberg Commodity ex-Agriculture & Livestock Index

Amundi S.F. - Commodity Alphaex-Agriculture2

Auflegende Investmentgesellschaft Amundi S.F. Amundi Luxembourg S.A. 5, Allée Scheffer, L-2520 Luxemburg

Tel.: 352 2686 8080

www.amundi.lu/amundi-funds

REF-1912

Documents

Amundi S.F. - Fondsvermittlung24.deIn der Eurozone waren die Indikatoren für das Geschäftsvertrauen im ersten Quartal stark rückläufig, wobei die absoluten Werte weiter hoch blieben,