Amundi Partizip Gold - BAWAG P.S.K.€¦ · Der Goldpreis in US-Dollar ist während der Laufzeit von 7 Jahren nur geringfügig gestiegen. Der Euro hat im Laufe des Beobachtungszeitraumes

INVESTMENTSERVICE

BRINGEN SIE SICH AUF GOLDKURS.Sie sind auf der Suche nach Alternativen zu Aktien, Anleihen und Immobilien bzw. wollen Ihre Veran-lagung streuen? Sie sind der Meinung, dass sich Goldwerte auch in unsicheren Zeiten als eine attraktive Veranlagung herausstellen könnten? Dann sind Sie bei uns goldrichtig.

Für Anleger, die in den nächsten Jahren mit einem steigenden Goldpreis* bzw. Dollarkurs rechnen, ist das Zertifikat, der Amundi Partizip Gold, eine mögliche Veranlagung. Am Laufzeitende partizipieren Sie 1:1 an der Wertentwicklung des Goldpreises* bei einer Laufzeit von 7 Jahren.

Nutzen Sie Vorteile �Möglichkeit der Risikostreuung für Ihr Portfolio �Sie profitieren am Laufzeitende direkt von der Wertentwicklung des Basiswertes. �geringe Abhängigkeit von anderen Anlageklassen wie z. B. Aktien und Zinsprodukten �uneingeschränkte 1:1 Partizipation am Basiswert am Laufzeitende

Zu beachtende Risiken �Bei fallenden Märkten entstehen mit Partizipations Zertifikaten auch Kursverluste. �Es gibt keine Kapitalgarantie, somit ist ein vollständiger Kapitalverlust möglich. �Anleger tragen das Bonitätsrisiko von Amundi als Garantiegeber. Weitere Details zur Bankenabwick-lungsrichtlinie finden Sie auf Seite 7. �Da Gold in US-Dollar gehandelt wird, der Basiswert es Zertifikates jedoch der Goldpreis konvertiert in Euro ist, wirken sich Wechselkursänderungen auf das Zertifikat aus. �1:1 Partizipation am Basiswert nur am Laufzeitende �Eine physische Ausfolgung von Gold ist nicht möglich. �Ein vorzeitiger Verkauf kann zu Kapitalverlusten führen und ist nur bei einem aktiven und dauerhaft liquiden Markt möglich.

Eine detaillierte Aufstellung aller Risiken finden Sie im Kapitalmarktprospekt.

Mögliche EntwicklungsbeispieleAnhand folgender Szenarien ist die Funktionsweise des Amundi Partizip Gold ersichtlich.

Die Beispiele dienen nur der Illustration der Funktionsweise des Amundi Partizip Gold. Die angenom-menen Wertentwicklungen sind willkürlich gewählt und stellen keinen Indikator oder gar ein Versprechen einer tatsächlichen zukünftigen Entwicklung dar.

Der beim Kauf anfallende einmalige Ausgabeaufschlag von bis zu 3% und andere ertragsmindernde Kosten wie individuelle Konto- und Depotgebühren sind in den Darstellungen nicht berücksichtigt.

*) konvertiert in Euro

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Positives Szenario

Goldpreis in USD EUR / USDGoldpreis konvertiert

in EUR

Startwert 1.200 1,10 1.090,91

Endwert 1.490 0,95 1.568,42

Ertrag +24,17% +43,77%

Ertragsentwicklung Amundi Partizip Gold

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März 2017 März 2024

Ertragsentwicklung von Gold in USD seit Startwert Goldpreis in USD

Goldpreis in EUR Ertragsentwicklung von Gold in EUR seit Startwert = Ertragsentwicklung Amundi Partizip Gold

Quelle: Amundi

+24,17%

+43,77%

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Der Goldpreis in US-Dollar hat sich über die Laufzeit von 7 Jahren positiv entwickelt. Der Euro hat im Laufe des Beobachtungszeitraumes gegenüber dem US-Dollar an Wert verloren, wo-durch der Goldpreis in Euro zum Goldpreis in US-Dollar gestiegen ist (Endwert). Die Gesamtverzinsung in diesem Szenario beläuft sich auf +43,77%. Aufgrund der 1:1 Partizipation am Basiswert beläuft sich die Wertentwicklung des Zertifikates ebenfalls auf +43,77%, das entspricht einem annualisierten Ertrag von +5,21%.


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Neutrales Szenario


in EUR

Startwert 1.200 1,10 1.090,91

Endwert 1.329 1,16 1.145,69

Ertrag +10,75% +5,02%


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März 2017 März 2024



+10,75%

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Quelle: Amundi

Der Goldpreis in US-Dollar ist während der Laufzeit von 7 Jahren nur geringfügig gestiegen. Der Euro hat im Laufe des Beobachtungszeitraumes gegenüber dem US-Dollar jedoch an Wert zuge-legt, wodurch der Goldpreis in Euro zum Goldpreis in US-Dollar gefallen ist (Endwert). Die Gesamtverzinsung in diesem Szenario beläuft sich auf+ 5,02%. %. Aufgrund der 1:1 Partizipation am Basiswert beläuft sich die Wertentwicklung des Zertifikates ebenfalls auf +5,02%, das entspricht einem annualisierten Ertrag von + 0,69%.


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Negatives Szenario


in EUR

Startwert 1.200 1,10 1.090,91

Endwert 877 1,14 769,30

Ertrag -26,92% -29,48%


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-26,92%

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Quelle: Amundi

Der Goldpreis in US-Dollar hat sich während der Laufzeit von 7 Jahren negativ entwickelt. Der Euro hat im Laufe des Beobachtungszeitraumes gegenüber dem US-Dollar jedoch an Wert zuge-legt, wodurch der Goldpreis in Euro zum Goldpreis in US-Dollar gefallen ist. Auf Grund der 1:1 Partizipation am Basiswert, beläuft sich die Gesamtverzinsung in diesem Szenario auf insgesamt -29,48% das entspricht einem annualisierten negativen Ertrag von -4,77%.


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AMUNDI PARTIZIP GOLD AUF EINEN BLICK:

Kennnummer (ISIN) FR0013230158

Emittent Amundi Issuance S.A. mit Sitz 90, boulevard Pasteur, 75015 Paris, Frankreich

Vertriebspartner BAWAG P.S.K.

WertpapiertypZertifikat nach französischem Recht Das Zertifikat unterliegt als Schuldverschreibung nicht der österreichischen Einlagensicherung.

Risikoklasse hoch

Emissionsvolumen EUR 10 Mio mit Aufstockungsmöglichkeit

Laufzeit 7 Jahre – 3.3.2017 bis einschließlich 20.3.2024

Währung EUR

Basiswert

Goldpreis in USD konvertiert in EUR unter Berücksichtung folgender Hinweise:

Goldpreis:Der Preis wird in London jeweils für eine Feinunze in US-Dollar fixiert.Die Preisfestsetzung für Gold findet zweimal täglich statt und wird durch dieLondon Bullion Market Association (LBMA) ermittelt und veröffentlicht.Der für die Beobachtung relevante Kurs ist das Goldfixing PM.www.lbma.org.uk

EUR USD Wechselkurs:Der EUR USD Wechselkurs gibt an, für wie viele US-Dollar (USD) 1 Euro (EUR)erworben werden kann.Der EUR USD Wechselkurs wird von Reuters gegen 16:00 Uhr Londoner Zeit veröffentlicht.

Festlegung Startwert / Endwert

Startwert: Durchschnitt des Goldfixings PM am 3.3.2017, 6.3.2017 und 7.3.2017 konvertiert in EUR, wobei der Durchschnitt des EUR USD Wechselkurses zu selbigen Zeitpunkten herangezogen wird. Endwert: Durchschnitt des Goldfixings PM am 4.3.2024, 5.3.2024 und 6.3.2024 konvertiert in EUR, wobei der Durchschnitt des EUR USD Wechselkurses zu selbigen Zeitpunkten herangezogen wird.

Max. positive/negative Wertentwicklung

Uneingeschränkte Partizipation an der positiven und negativen Entwicklung des Basiswertes vor sämtlichen Kosten und Steuern

Tilgungsbetrag

Am Laufzeitende wird die Entwicklung des Goldpreises konvertiert in Euro ermittelt, indem der Startwert mit dem Endwert verglichen wird.Ist die Wertentwicklung positiv, wird diese zusätzlich zum Nominale ausbezahlt.Ist die Wertentwicklung negativ, wird diese vom Nominale abgezogen.

Berechnung des Tilgungsbetrages am Laufzeitende:

kfm. gerundet auf zwei Nachkommastellen


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Tilgung am Laufzeitende 20.3.2024 in EUR.

Zeichnungsfrist von 16.1.2017 bis 24.2.2017 15 Uhr, vorbehaltlich vorzeitiger Schließung

Erstvaluta 1.3.2017

Mindestzeichnung / Stückelung Nominale EUR 1.000 / EUR 100

Erstausgabekurs

100% + 3,00% AusgabeaufschlagDie Vertriebspartnerin erhält für die Vermittlungder Wertpapiere eine einmalige Vertriebsvergütung in Höhe von maximal 3,00% sowie eine jährliche Bestandsvergütung von maximal 0,29% des Emissionsvolumens.

Kursinformation www.chartmix.at

Depotentgelt 0,25% p.a. + 20% USt.

Funktionsweise GarantieAmundi verpflichtet sich, uneingeschränkt und unwiderruflich, die Rückzahlung des gemäß Formel ermittelten Tilgungsbetrages in Euro nach französischem Recht zu gewährleisten.

Garantiegeber

Amundi - Fitch Rating bei Emission A+. Das Bonitätsrisiko der Emittentin Amundi Issuance und des Garantiegebers Amundi wurde von der BAWAG P.S.K. nicht näher überprüft. Die Einschätzung der Risikoklasse basiert ausschließlich auf dem Rating des Garantiegebers Amundi von Fitch (Rating bei Emission A+). Sollte eine Ratingveränderung erfolgen, kann das die Risikoeinstufung ihres Investments ver-schlechtern ohne dass dies mit ihrem derzeitigen Risikoprofil korrelieren muss. Die BAWAG P.S.K. wird Kunden von einer erfolgten Ratingveränderung nicht informieren.

Art und Umfang der Garantie Bei der Garantie handelt es sich um eine uneingeschränkte und unwiderrufliche, nicht nachrangige Verbindlichkeit von Amundi, die mit anderen direkten, unbedingten und nicht nachrangigen gegenwär-tigen und zukünftigen Verbindlichkeiten (mit Ausnahme von laut Gesetz vorrangigen Verbindlichkeiten) gleichrangig ist. Der Garantiegeber verpflichtet sich, dem Inhaber dieses Zertifikates, auf schriftlichen Antrag die Rückzahlung des gemäß Formel ermittelten Tilgungsbetrages in EUR im Falle eines Zah-lungsausfalls am Fälligkeitstag durch die Emittentin – unabhängig vom Grund des Zahlungsausfalls – zu gewährleisten. Der schriftliche Antrag ist unter Verwendung der im Prospekt befindlichen For-mularvorlage, ausschließlich durch den Masseverwalter, oder in Abwesenheit durch den Gläubiger, an folgende Adresse zu richten:

AMUNDI For the attention of: Legal Department 91-93, boulevard Pasteur 75015 Paris Frankreich

Am 2. Juli 2014 trat die Richtlinie 2014/59/EU zur Festlegung eines EU-weiten Rahmens für die Sa-nierung und Abwicklung von Kreditinstituten und Wertpapierfirmen (die Bankenabwicklungsrichtlinie oder BRRD) in Kraft.

Die Bestimmungen zur Umsetzung der BRRD in Frankreich umfassen das Bail-in-Instrument und somit die Befugnis zur Herabsetzung des Nennwerts sowie zur Löschung oder zur Umwandlung der Forderung aus der Garantie. Sollte der Garantiegeber Gegenstand eines Abwicklungsverfah-rens werden, insbesondere dann, wenn eine Zahlung aus der Garantie fällig ist, können daher die Forderungen der Inhaber aus der Garantie (auch auf Null) herabgeschrieben oder in Eigenkapi-tal umgewandelt werden.


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Nähere Details dazu entnehmen sie bitte dem Kapitalmarktprospekt des Zertifikates, der unter www.amundi-issuance.com zur Verfügung steht. Die Bedingungen des Zertifikates und die Garantie unterliegen französischem Recht.

Der Emittentin und der Garantiegeber sind in Frankreich ansässig und unterliegen daher den ein-schlägigen Regelungen in Frankreich, insbesondere bankaufsichtsrechtlichen und insolvenzrechtlichen Bestimmungen. Diese Regelungen können von vergleichbaren Regelungen in Österreich abweichen. Im Anlassfall wird Anlegern empfohlen, einen französischen Rechtsberater zu ernennen.

Verkauf Sekundärmarkt Die Rücknahme erfolgt durch die Händlerin Amundi Finance zum jeweils aktuellen Tageskurs unter regulären Marktbedingungen. Der Kurs kann während der Laufzeit vom Emissionskurs bzw. Tilgungs-kurs abweichen.

Börsennotierung Eine Börsenzulassung wurde nicht beantragt. Bitte beachten Sie die Verkaufsrestriktionen im Prospekt.

Steuerliche Behandlung Die Erträge dieses Zertifikates unterliegen bei in Österreich steuerpflichtigen Privatpersonen der Kapi-talertragsteuer (KESt) in Höhe von 27,5%. Mit Abzug der KESt ist bei in Österreich steuerpflichtigen Privatpersonen die Einkommensteuer abgegolten. Die steuerliche Behandlung hängt von der individu-ellen Situation des jeweiligen Anlegers ab und bezieht sich auf den Rechtsstand zum Zeitpunkt des Emissionsbeginns.

Prospekthinweis Das öffentliche Angebot für das Zertifikat der Amundi Issuance als Emittent und Amundi als Garantie-geber erfolgt ausschließlich durch und auf Grundlage des von der Autorité des Marchés Financiers (AMF) am 6. Jänner 2017 gebilligten, veröffentlichten und der österreichischen Finanzmarktaufsicht notifizierten Prospekts des Zertifikates Amundi Partizip Gold (einschließlich allfälliger Nachträge zum Prospekt) und der Endgültigen Bedingungen des Zertifikates, die an der Geschäftsadresse des Emit-tenten während üblicher Geschäftszeiten in gedruckter Form kostenlos erhältlich sind und unter www.amundi-issuance.com eingesehen werden können. Im Falle etwaiger Nachträge zum Prospekt während der Zeichnungsfrist haben Anleger 2 Tage nach Veröffentlichung Zeit, vom Vertrag zurück-zutreten. Der Prospekt wird auch von der Vertriebspartnerin BAWAG P.S.K., Georg-Coch-Platz 2, 1018 Wien (Gruppe MAMP), zur Verfügung gestellt. Im Zusammenhang mit dem Angebot sind aus-schließlich die Angaben im Prospekt verbindlich, die Angaben dieser Marketingmitteilung sind unver-bindlich. Eine Veranlagung in das Zertifikat ist mit Risiken verbunden. Anleger sollten sich vor jeder Anlageentscheidung persönlich unter Berücksichtigung ihrer persönlichen Vermögens- und Anlagesitu-ation eingehend beraten lassen und insbesondere die Risikofaktoren im Prospekt beachten.

Allgemeine Rechts- und Risikohinweise Dies ist eine Marketingmitteilung der BAWAG P.S.K. im Sinne des Wertpapieraufsichtsgesetzes (WAG). Die Inhalte dienen ausschließlich zu Informationszwecken. Weder die Weitergabe dieses Dokuments noch irgendein Teil seines Inhalts stellen eine Finanzanalyse im Sinne des WAG, ein Angebot, eine Anlageberatung oder/und -empfehlung oder eine Kauf- oder Verkaufsempfehlung dar. Der Inhalt dieses Dokuments kann ein individuelles Beratungsgespräch durch einen Anlage- oder Steuerberater nicht ersetzen. Jeder Empfänger dieser Informationen und Daten ist daher angehalten, seine eigene unab-hängige Untersuchung und Beurteilung durchzuführen. Angaben über vergangene Wertentwicklungen (Performance) sind kein verlässlicher Indikator für die zukünftige Entwicklung der dargestellten Finan-


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zinstrumente. Finanzinstrumente weisen je nach ihrer produktspezifischen Ausgestaltung ein unter-schiedlich hohes Anlagerisiko auf. Die BAWAG P.S.K. erbringt keine Steuerberatung und übernimmt keine Haftung für eventuelle steuerliche Nachteile im Zusammenhang mit Wertpapiertransaktionen und Wertpapierveranlagungen ihrer Kunden. Die Besteuerung der Kapitaleinkünfte hängt von den persönlichen Verhältnissen des Anlegers ab und kann künftigen Änderungen unterworfen sein. Vor einer Veranlagungsentscheidung sollten Sie sich bei ihrem Steuerberater über die damit verbundenen steuerlichen Konsequenzen und Meldepflichten informieren.

Diese Marketingmitteilungen wurden auf Basis der Informationen, die vom Emittenten zur Verfügung gestellt wurden, erstellt. Die Daten können sich inzwischen verändert haben. Eine Haftung oder Gewähr-leistung für die Aktualität, Richtigkeit, Verlässlichkeit, Vollständigkeit oder dauernde Verfügbarkeit der zur Verfügung gestellten Informationen oder für das Eintreten von Prognosen kann daher nicht übernommen und diesbezüglich keine Garantie gegeben werden. Unter keinen Umständen haftet die BAWAG P.S.K. für Verluste, Schäden, Kosten oder sonstige Aufwendungen (insbesondere gilt dies für direkte oder indi-rekte Schäden, für Folgeschäden oder entgangenen Gewinn), die im Zusammenhang mit der Verwendung der Information oder aufgrund von Maßnahmen im Vertrauen auf die Information entstehen.

Die enthaltenen Angaben, Analysen und Prognosen basieren auf dem Wissensstand und der Marktein-schätzung zum Zeitpunkt ihrer Erstellung. Es besteht keine Verpflichtung, Informationen zu aktualisie-ren oder zu berichtigen. Die Informationen sind ausschließlich für die Nutzung durch den Empfänger bestimmt und dürfen ohne schriftliche Zustimmung von BAWAG P.S.K. weder verändert, vervielfältigt, verbreitet, veröffentlicht oder an andere Personen weitergegeben werden.

Eventuell anfallende Gebühren, die von der Wertentwicklung in Abzug gebracht werden, sind in den Be-trachtungen nicht berücksichtigt, für Wertpapiere fällt eine Depotgebühr (derzeit maximal 0,25% p.a. vom Kurswert) an. Andere Gebühren oder Spesen entnehmen Sie bitte unserer Konditionenübersicht.

Das Finanzprodukt sowie die dazugehörenden Produktunterlagen dürfen weder direkt noch indirekt na-türlichen bzw. juristischen Personen angeboten, verkauft, weiterverkauft oder geliefert bzw. veröffent-licht werden, die ihren Wohnsitz/Sitz in einem Land haben, in dem dieses Finanzprodukt gesetzlich verboten ist. Dies gilt insbesondere für folgende Länder: Australien, Großbritannien, Japan, Kanada, und die USA (einschließlich „US-Person” wie in der Regulation S unter dem Securities Act 1933 idjgF definiert).

Stand: Jänner 2017


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ZUSAMMENFASSUNG

Diese Zusammenfassung ist als Einleitung zum Prospekt (der Prospekt) zu verstehen und wird Anlegern, die eine

Anlage in die Zertifikate in Betracht ziehen, als Entscheidungshilfe zur Verfügung gestellt; sie darf jedoch nicht als

Ersatz für den Prospekt verstanden werden. Jede Entscheidung zur Anlage in die Zertifikate sollte auf den Prospekt,

einschließlich aller durch Verweis einbezogener Dokumente, gestützt sein.

Zusammenfassungen bestehen aus den geforderten Angaben, den sogenannten "Punkten", die von Anhang XXII der

Delegierten Verordnung (EU) Nr. 486/2012 in ihrer jeweils geltenden Fassung vorgeschrieben werden. Diese Punkte

werden in den Abschnitten A – E (A.1 – E.7) nummeriert aufgeführt.

Diese Zusammenfassung enthält alle Punkte, die für die vorliegende Art der Wertpapiere, der Emittentin und der

Garantin in eine Zusammenfassung aufzunehmen sind. Da einige Punkte nicht aufgenommen werden müssen, kann es

Lücken in der Reihenfolge der Nummerierung der Punkte geben.

Auch wenn ein Punkt aufgrund der Art der Wertpapiere und der Emittentin in die Zusammenfassung aufzunehmen ist,

besteht die Möglichkeit, dass zu diesem Punkt keine relevanten Angaben gemacht werden können. In diesem Fall wird

eine kurze Beschreibung des Punktes mit dem Hinweis "entfällt" aufgenommen.

Abschnitt A - Einleitung und Warnhinweise

A.1 Einleitung: Warnhinweis, dass:

diese Zusammenfassung als Einleitung zum Prospekt zu verstehen

ist;

der Anleger jede Entscheidung zur Anlage in die Zertifikate auf die

Prüfung des Prospekts stützen sollte;

ein Anleger, der wegen der in dem Prospekt enthaltenen Angaben

Klage einreichen will, nach den nationalen Rechtsvorschriften des

jeweiligen Mitgliedstaats möglicherweise für die Übersetzung des

Prospekts aufkommen muss, bevor das Verfahren eingeleitet werden

kann; und

zivilrechtlich nur diejenigen Personen haften, die die

Zusammenfassung samt etwaiger Übersetzungen vorgelegt haben,

und dies auch nur für den Fall, dass die Zusammenfassung

irreführend, unrichtig oder widersprüchlich ist, wenn sie mit den

anderen Teilen des Prospekts gelesen wird, oder sie, wenn sie

zusammen mit den anderen Teilen des Prospekts gelesen wird,

wesentliche Angaben vermissen lässt, die in Bezug auf Anlagen in

die Zertifikate für die Anleger eine Entscheidungshilfe darstellen.

A.2 Zustimmung: Zustimmung: Vorbehaltlich der nachfolgend genannten Bedingungen

erteilt die Emittentin ihre Zustimmung zur Verwendung des

Prospekts im Zusammenhang mit dem Prospektpflichtigen Angebot

der Zertifikate durch den Platzeur und die BAWAG P.S.K. Bank für

Arbeit und Wirtschaft und Österreichische Postsparkasse AG (der

Befugte Anbieter).

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Angebotszeitraum: Die Emittentin erteilt ihre vorstehend

beschriebene Zustimmung für Prospektpflichtige Angebote der

Zertifikate für den Zeitraum vom 16. Januar 2017 (einschließlich) bis

zum 24. Februar 2017 (einschließlich) (der Angebotszeitraum).

Bedingungen für die Zustimmung: Die Bedingungen für die

Zustimmung der Emittentin besagen, dass diese Zustimmung (a) nur

während des Angebotszeitraums wirksam ist; und (b) sich nur auf die

Verwendung des Prospekts zur Durchführung Prospektpflichtiger

Angebote der Zertifikate in Österreich erstreckt.

EIN ANLEGER, DER BEABSICHTIGT, IM RAHMEN EINES

PROSPEKTPFLICHTIGEN ANGEBOTS ZERTIFIKATE VON

EINEM BEFUGTEN ANBIETER ZU ERWERBEN BZW.

DIESE ERWIRBT, ERWIRBT DIESE ZERTIFIKATE VON

DEM BEFUGTEN ANBIETER GEMÄSS DEN

ANGEBOTSBEDINGUNGEN, DIE ZWISCHEN DIESEM

BEFUGTEN ANBIETER UND DIESEM ANLEGER

VEREINBART WURDEN, EINSCHLIESSLICH

VEREINBARUNGEN BEZÜGLICH DES PREISES, DER

ZUTEILUNG, DER KOSTEN UND DER ABRECHNUNG. DAS

ANGEBOT UND DER VERKAUF VON ZERTIFIKATEN AN

EINEN ANLEGER DURCH EINEN BEFUGTEN ANBIETER

ERFOLGEN AUF DERSELBEN GRUNDLAGE. DIE

EMITTENTIN IST NICHT PARTEI SOLCHER

VEREINBARUNGEN MIT SOLCHEN ANLEGERN IM

ZUSAMMENHANG MIT DEM PROSPEKTPFLICHTIGEN

ANGEBOT ODER DEM VERKAUF DER BETREFFENDEN

ZERTIFIKATE. DER PROSPEKT ENTHÄLT DEMNACH

KEINE DIESBEZÜGLICHEN INFORMATIONEN. DER

BEFUGTE ANBIETER STELLT DIE ENTSPRECHENDEN

INFORMATIONEN BEI ABGABE EINES SOLCHEN

ANGEBOTS JEWEILS ZUR VERFÜGUNG. WEDER DIE

EMITTENTIN NOCH DIE GARANTIN TRAGEN EINE

VERANTWORTUNG ODER HAFTEN GEGENÜBER EINEM

ANLEGER IM ZUSAMMENHANG MIT DEN

VORSTEHENDEN INFORMATIONEN.

Abschnitt B - Emittentin und Garantin

B.1 Juristischer und

kommerzieller Name

der Emittentin:

Amundi Issuance (die Emittentin).

B.2 Sitz und Rechtsform

der Emittentin, für

ihre Tätigkeiten

maßgebliche

Rechtsordnung und

Amundi Issuance ist eine nach französischem Recht errichtete und bestehende

Aktiengesellschaft (société anonyme) mit einem Verwaltungsrat und ist im

Handels- und Gesellschaftsregister Paris (Registre des Commerces et des

Sociétés) unter der Nummer 529 235 442 eingetragen. Ihr Sitz befindet sich

90, boulevard Pasteur, 75015 Paris, Frankreich (Telefon: +33 1 76 33 30 30).

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Land ihrer

Gründung:

B.4b Trendangaben: Die vergangenen Wochen wurden von wichtigen politischen Ereignissen

beherrscht: zunächst das unerwartete Ergebnis der Präsidentschaftswahlen in

den USA und anschließend das Nein bei dem Referendum in Italien. Kürzlich

wurden jedoch sowohl für die Vereinigten Staaten als auch die Eurozone

ermutigende Wirtschaftsdaten veröffentlicht. Währungen von

Schwellenländern haben zwar stark an Wert verloren, die am Monatsende

erzielte Einigung auf Ölförderquoten geht jedoch mit einer Verbesserung der

Wirtschaftsprognosen in den Förderländern einher.

Vereinigte Staaten: Ungewissheit im Nachgang der

Präsidentschaftswahlen

Die US-amerikanische Wirtschaft kann nach wie vor mit positiven

Überraschungen aufwarten: der Arbeitsmarkt floriert (178.000 zusätzliche

Arbeitsplätze im November), das Wachstum des Bruttoinlandsprodukts im

dritten Quartal wurden nach oben korrigiert (eine annualisierte Rate von 3,2 %

gegenüber der vorherigen Schätzung von 2,9 %) und die Indikatoren für das

Geschäftsklima (insbesondere der ISM-Einkaufsmanagerindex) sind

vielversprechend. Die Wahl von Donald Trump zum Präsidenten der

Vereinigten Staaten hat jedoch eine Phase der Ungewissheit in der Geschichte

dieses Landes eingeleitet. So umfasst sein Programm eine erhebliche

Reduzierung des Haushaltsdefizits sowie Entscheidungen, die mit einer

gewissen Wahrscheinlichkeit zu Spannungen mit anderen Ländern führen

dürften. Nach der Wahl haben Donald Trump und die Personen, die er für

Schlüsselpositionen vorgesehen hat, allerdings ein Abrücken von einigen

Wahlversprechen angedeutet. Und schließlich unterstützt die Republikanische

Partei, die in beiden Kammern des Kongresses die Mehrheit behalten hat, die

Reduzierung des Defizits bei Weitem nicht vorbehaltslos.

Eurozone: Erholung hält an, nach wie vor bestehen aber politische

Unsicherheiten

Die Konjunkturtreiber hinter der Erholung in Europa (insbesondere die

anziehende Beschäftigung und Bankkreditvergabe) tragen weiterhin das ihre

bei. Die Wachstumsdaten für das dritte Quartal überraschten in den am

stärksten in Bedrängnis befindlichen Ländern (insbesondere Italien und

Portugal) im Detail sogar positiv, wodurch die leicht enttäuschenden Daten

aus Deutschland und Frankreich etwas ausgeglichen wurden. Die ersten

Indikatoren für das vierte Quartal (insbesondere der Einkaufsmanagerindex

und die ifo-Daten) deuten auf eine leichte Beschleunigung hin. Auf der

politischen Ebene dagegen hat das Nein bei dem Referendum in Italien am

4. Dezember die andauernden Reformen in dem Land (wo die Erholung dem

Rest der Eurozone immer noch weit hinterherhinkt) infrage gestellt. Darüber

hinaus könnten 2017 in Italien vorzeitige Wahlen stattfinden, wobei

euroskeptische Parteien in den Umfragen stark abschneiden.

Schwellenländer: Trump-Schock und Einigung unter Ölförderländern

In China fielen die Wirtschaftsdaten uneinheitlich aus. Einerseits waren im

Oktober im zweiten Monat in Folge im Jahresvergleich gestiegene

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Erzeugerpreise zu verzeichnen, nachdem diese über 54 Monate rückläufig

gewesen waren. Andererseits blieben die Außenhandelsdaten, der Umsatz im

Einzelhandel und die Industrieproduktion etwas unter dem erwarteten Niveau,

und die Währungsreserven schrumpften weiterhin. Doch die wichtigste

Nachricht für die Schwellenländer war die Wahl von Donald Trump. Denn

diese führte zu Kapitalabflüssen, die mit starken Kursverlusten der

Landeswährungen gegenüber dem Dollar einhergingen. Schließlich fanden

zwischen den Ölförderländern angespannte Verhandlungen statt, bei denen

jedoch Ende November eine Einigung zur Begrenzung der Fördermengen

erzielt wurde.

B.5 Beschreibung der

Gruppe und der

Stellung der

Emittentin innerhalb

der Gruppe:

Amundi Issuance ist eine 99,96%ige Tochtergesellschaft von Amundi

Finance.

Amundi Finance ist eine 23,87%ige Tochtergesellschaft von Amundi und eine

76,13%ige Tochtergesellschaft von Amundi Asset Management.

Amundi ist die Muttergesellschaft der Amundi-Gruppe, wie im nachfolgenden

Organigramm zum 31. Dezember 2015 aufgezeigt.

B.9 Gewinnprognosen: Entfällt. Die Emittentin veröffentlicht keine Gewinnprognosen oder

-schätzungen.

B.10 Einschränkungen im

Bestätigungsvermerk:

Entfällt – Die Prüfberichte zu den im Prospekt enthaltenen historischen

Finanzinformationen sehen keine Einschränkungen vor.

B.12 Ausgewählte

wesentliche

historische

Ausgewählte wesentliche historische Finanzinformationen:

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Finanzinformationen: Zahlen in

tausend Euro

31.12.2014

(geprüft)

30.06.2015

(prüferische

Durchsicht)

31.12.2015

(geprüft)

30.06.2016

(prüferische

Durchsicht)

Bilanzsumme 2.000 1.996 1.984 43.648

Verbindlich-

keiten

2 1 0 12

Summe

Eigenkapital

1.998 1.994 1.984 1.890

Jahresergebnis -4 -4 -14 -94

Erklärung, dass keine wesentlichen Veränderungen oder wesentlichen

Verschlechterungen eingetreten sind

Seit dem 30. Juni 2016 sind keine wesentlichen Veränderungen der

Finanzlage oder der Handelsposition von Amundi Issuance eingetreten.

Seit dem Datum ihres letzten veröffentlichten geprüften Abschlusses sind

keine wesentlichen nachteiligen Veränderungen der Aussichten von Amundi

Issuance eingetreten.

B.13 Ereignisse mit

Auswirkungen auf die

Zahlungsfähigkeit der

Emittentin:

Entfällt. Seit dem 30. Juni 2016 gibt es keine Ereignisse, die für die

Bewertung der Zahlungsfähigkeit der Emittentin in hohem Maße relevant

sind.

B.14 Abhängigkeit von

anderen

Unternehmen der

Gruppe:

Siehe vorstehenden Punkt B.5 bezüglich der Beschreibung der Gruppe und

der Stellung der Emittentin innerhalb der Amundi-Gruppe.

Des Weiteren ist Amundi Issuance von Amundi Finance und der Amundi-

Gruppe, auch von deren betrieblichen Ressourcen, abhängig. Da Amundi

Issuance bei der Ausübung ihrer Geschäftstätigkeit über kein eigenes Personal

verfügt, greift sie auf die vorhandene Infrastruktur und bestehenden

Ressourcen sowie das interne Kontrollsystem (Risiko und ständige Kontrolle,

Compliance und Kontrolle sowie Revision) der Amundi-Gruppe zurück.

Darüber hinaus erfolgen die Platzierung der Zertifikate, das Back-Office

sowie die Aktivitätsüberwachung der Emissionen der Zertifikate durch

Amundi Finance.

B.15 Haupttätigkeiten der

Emittentin:

Der Gesellschaftszweck von Amundi Issuance ist die Emission und/oder der

Erwerb von Finanzinstrumenten und der Abschluss diesbezüglicher Verträge.

B.16 Beherrschende

Aktionäre:

Amundi Issuance ist eine in den Anwendungsbereich des Corporate-

Governance-Programms der Amundi-Gruppe einbezogene 99,96%ige

Tochtergesellschaft von Amundi Finance.

B.17 Für die Emittentin

oder ihre

Wertpapiere

vergebene Ratings:

Für die Zertifikate werden keine Kreditratings vergeben.

Für Amundi Issuance wurde kein Kreditrating vergeben.

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B.18 Art und Umfang der

Garantie:

Art der Garantie

Die von Amundi Issuance begebenen Zertifikate sind mit einer von Amundi

(die Garantin) am 6. Januar 2017 in Form einer garantie nach französischem

Recht ausgefertigten unbedingten und unwiderruflichen Garantie ausgestattet

(die Garantie). Die Verbindlichkeiten aus der Garantie sind direkte,

unbedingte und nicht nachrangige Verbindlichkeiten von Amundi, die mit

ihren anderen direkten, unbedingten und nicht nachrangigen gegenwärtigen

und zukünftigen Verbindlichkeiten (mit Ausnahme von laut Gesetz

vorrangigen Verbindlichkeiten) gleichrangig sind.

Umfang der Garantie

Für den Fall eines Zahlungsausfalls der Emittentin am Fälligkeitstag garantiert

die Garantin – unabhängig vom Grund des Zahlungsausfalls – auf schriftliche

Anforderung die Zahlung sämtlicher Beträge in Bezug auf die von Amundi

Issuance begebenen Zertifikate an die Inhaber der Zertifikate.

B.19 Angaben zur

Garantin:

B.19/B.1 Juristischer und

kommerzieller Name

der Garantin:

Amundi

B.19/B.2 Sitz und Rechtsform

der Garantin, für ihre

Tätigkeiten

maßgebliche

Rechtsordnung und

Land ihrer

Gründung:

Amundi ist eine nach französischem Recht errichtete und bestehende

Aktiengesellschaft (société anonyme) mit einem Verwaltungsrat und ist im

Handels- und Gesellschaftsregister Paris unter der Nummer 314 222 902

eingetragen. Ihr Sitz befindet sich 91-93, boulevard Pasteur, 75015 Paris,

Frankreich (Telefon: +33 1 76 33 30 30).

B.19/B.4b Trendangaben: Die vergangenen Wochen wurden von wichtigen politischen Ereignissen

beherrscht: zunächst das unerwartete Ergebnis der Präsidentschaftswahlen in

den USA und anschließend das Nein bei dem Referendum in Italien. Kürzlich

wurden jedoch sowohl für die Vereinigten Staaten als auch die Eurozone

ermutigende Wirtschaftsdaten veröffentlicht. Währungen von

Schwellenländern haben zwar stark an Wert verloren, die am Monatsende

erzielte Einigung auf Ölförderquoten geht jedoch mit einer Verbesserung der

Wirtschaftsprognosen in den Förderländern einher.

Vereinigte Staaten: Ungewissheit im Nachgang der

Präsidentschaftswahlen

Die US-amerikanische Wirtschaft kann nach wie vor mit positiven

Überraschungen aufwarten: der Arbeitsmarkt floriert (178.000 zusätzliche

Arbeitsplätze im November), das Wachstum des Bruttoinlandsprodukts im

dritten Quartal wurden nach oben korrigiert (eine annualisierte Rate von 3,2 %

gegenüber der vorherigen Schätzung von 2,9 %) und die Indikatoren für das

Geschäftsklima (insbesondere der ISM-Einkaufsmanagerindex) sind

vielversprechend. Die Wahl von Donald Trump zum Präsidenten der

0095239-0000005 PA:18335518.3 7

Vereinigten Staaten hat jedoch eine Phase der Ungewissheit in der Geschichte

dieses Landes eingeleitet. So umfasst sein Programm eine erhebliche

Reduzierung des Haushaltsdefizits sowie Entscheidungen, die mit einer

gewissen Wahrscheinlichkeit zu Spannungen mit anderen Ländern führen

dürften. Nach der Wahl haben Donald Trump und die Personen, die er für

Schlüsselpositionen vorgesehen hat, allerdings ein Abrücken von einigen

Wahlversprechen angedeutet. Und schließlich unterstützt die Republikanische

Partei, die in beiden Kammern des Kongresses die Mehrheit behalten hat, die

Reduzierung des Defizits bei Weitem nicht vorbehaltslos.

Eurozone: Erholung hält an, nach wie vor bestehen aber politische

Unsicherheiten

Die Konjunkturtreiber hinter der Erholung in Europa (insbesondere die

anziehende Beschäftigung und Bankkreditvergabe) tragen weiterhin das ihre

bei. Die Wachstumsdaten für das dritte Quartal überraschten in den am

stärksten in Bedrängnis befindlichen Ländern (insbesondere Italien und

Portugal) im Detail sogar positiv, wodurch die leicht enttäuschenden Daten

aus Deutschland und Frankreich etwas ausgeglichen wurden. Die ersten

Indikatoren für das vierte Quartal (insbesondere der Einkaufsmanagerindex

und die ifo-Daten) deuten auf eine leichte Beschleunigung hin. Auf der

politischen Ebene dagegen hat das Nein bei dem Referendum in Italien am

4. Dezember die andauernden Reformen in dem Land (wo die Erholung dem

Rest der Eurozone immer noch weit hinterherhinkt) infrage gestellt. Darüber

hinaus könnten 2017 in Italien vorzeitige Wahlen stattfinden, wobei

euroskeptische Parteien in den Umfragen stark abschneiden.

Schwellenländer: Trump-Schock und Einigung unter Ölförderländern

In China fielen die Wirtschaftsdaten uneinheitlich aus. Einerseits waren im

Oktober im zweiten Monat in Folge im Jahresvergleich gestiegene

Erzeugerpreise zu verzeichnen, nachdem diese über 54 Monate rückläufig

gewesen waren. Andererseits blieben die Außenhandelsdaten, der Umsatz im

Einzelhandel und die Industrieproduktion etwas unter dem erwarteten Niveau,

und die Währungsreserven schrumpften weiterhin. Doch die wichtigste

Nachricht für die Schwellenländer war die Wahl von Donald Trump. Denn

diese führte zu Kapitalabflüssen, die mit starken Kursverlusten der

Landeswährungen gegenüber dem Dollar einhergingen. Schließlich fanden

zwischen den Ölförderländern angespannte Verhandlungen statt, bei denen

jedoch Ende November eine Einigung zur Begrenzung der Fördermengen

erzielt wurde.

B.19/B.5 Beschreibung der

Gruppe und der

Stellung der Garantin

innerhalb der

Gruppe:

Die Garantin ist die Muttergesellschaft der Amundi-Gruppe, wie im

nachfolgenden Organigramm zum 31. Dezember 2015 aufgezeigt.

0095239-0000005 PA:18335518.3 8

Alle Unternehmen werden zu 100 % gehalten, soweit nichts anderes angegeben ist.

* An der Gesellschaft sind Amundi mit 59,93 % und Amundi A.M. mit 40,07 % beteiligt.

** 100 % der Anteile der Gesellschaft werden von Amundi Finance gehalten.

*** An der Gesellschaft sind Amundi A.M. mit 42 %, Amundi Finance mit 38,53% und S2G mit 19,47 % beteiligt.

B.19/B.9 Gewinnprognosen: Zum 10. Februar 2017 wird der Anteil der Gruppe am Jahresergebnis bei der

Garantin für das Geschäftsjahr zum 31. Dezember 2016 voraussichtlich EUR

568 Mio.1 betragen, was einem Anstieg von 7,7 % gegenüber den angepassten

Zahlen für 2015 entspricht2.

B.19/B.10 Einschränkungen im

Bestätigungsvermerk:

Entfällt – Die Prüfberichte zu den im Prospekt enthaltenen historischen

Finanzinformationen sehen keine Einschränkungen vor.

B.19/B.12 Ausgewählte

wesentliche

historische

Finanzinformationen:

Zahlen in

Millionen

Euro

31.12.20143

(geprüft)

30.06.2015

(prüferische

Durchsicht)

31.12.2015

(geprüft)

30.06.2016

(prüferische

Durchsicht)

Bilanzsumme 13.248 13.740 12.932 12.637

Gesamtver-

bindlichkeiten

7.118 7.566 6.518 6.343

Eigenkapital

(Anteil der

6.123 6.170 6.407 6.288

1 Die Abschlussprüfer der Garantin prüfen derzeit den Konzernabschluss für 2016. Der Prüfbericht der Abschlussprüfer ist mit dem

Registrierungsformular der Garantin abzugeben. 2 Ohne IPO-Kosten: EUR 15 Mio. vor Steuern, EUR 9 Mio. nach Steuern im Jahr 2015, davon EUR 7 Mio. im 4. Quartal. 3 Die Vergleichszahlen zum 31. Dezember 2014 wurden angepasst, um der rückwirkenden Anwendung von IFRIC 21 "Abgaben" Rechnung

zu tragen, die seit 1. Januar 2015 gelten.

0095239-0000005 PA:18335518.3 9

Gruppe)

Anteil der

Gruppe am

Jahresergebnis

490 274 519 278

Erklärung, dass keine wesentlichen Veränderungen oder wesentlichen

Verschlechterungen eingetreten sind

Seit dem 30. Juni 2016 sind keine wesentlichen Veränderungen der

Finanzlage oder der Handelsposition der Garantin eingetreten. Seit dem

Datum ihres letzten veröffentlichten geprüften Abschlusses sind keine

wesentlichen nachteiligen Veränderungen der Aussichten der Garantin

eingetreten.

B.19/B.13 Ereignisse mit

Auswirkungen auf die

Zahlungsfähigkeit der

Garantin:

Entfällt. Außer soweit in den durch Verweis einbezogenen Dokumenten

angegeben, gibt es seit dem 31. Dezember 2015 keine Ereignisse, die für die

Bewertung der Zahlungsfähigkeit der Garantin in hohem Maße relevant sind.

B.19/B.14 Abhängigkeit von

anderen

Unternehmen der

Gruppe:

Siehe vorstehenden Punkt B.5 bezüglich der Beschreibung der Amundi-

Gruppe und der Stellung der Garantin innerhalb der Amundi-Gruppe.

Amundi ist die Holdinggesellschaft der Amundi-Gruppe. Amundi greift auf

die vorhandene Infrastruktur und bestehenden betrieblichen Ressourcen sowie

das interne Kontrollsystem (Risiko und ständige Kontrolle, Compliance und

Kontrolle sowie Revision) der Amundi-Gruppe zurück. Darüber hinaus

erfolgen die Platzierung der Zertifikate, das Back-Office sowie die

Aktivitätsüberwachung der Emissionen der Zertifikate durch Amundi Finance.

B.19/B.15 Haupttätigkeiten der

Garantin:

Der Gesellschaftszweck von Amundi besteht darin, mit natürlichen und

juristischen Personen in Frankreich und im Ausland auf eigene Rechnung

und/oder auf Rechnung Dritter (i) Geschäfte durchzuführen, die durch die von

der französischen Autorité de contrôle prudentiel et de résolution (vormals

CECEI) gewährte Zulassung als Kreditinstitut festgelegt sind; (ii) sämtliche

diesbezüglichen Transaktionen im Sinne des französischen Währungs- und

Finanzgesetzbuches durchzuführen; (iii) Beteiligungen an sämtlichen

Gesellschaften bzw. an anderen französischen oder ausländischen

Unternehmen, einschließlich aller Vermögensverwaltungsgesellschaften,

Investmentgesellschaften und Kreditinstitute zu gründen oder zu erwerben;

(iv) und in einem allgemeineren Sinne, sämtliche mit diesem Zweck direkt

oder indirekt verbundenen Geschäfte durchzuführen, die mit hinreichender

Wahrscheinlichkeit zur Vereinfachung der Umsetzung dieses Zwecks

beitragen.

B.19/B.16 Beherrschende

Aktionäre:

Zum 30. Juni 2016 werden 74,16 % der Anteile von der Crédit Agricole S.A.

und 1,37 % von SACAM Développement (Crédit-Agricole-Gruppe) gehalten;

die ABC-Gruppe4 hält eine Beteiligung von 2 %; 22,2 % der Anteile befinden

sich in Streubesitz und 0,3 % der Anteile werden von Mitarbeitern der

4 Die ABC-Gruppe (Agricultural Bank of China) hält ihre Beteiligung über die Faithful Way Investment Limited, ein zu 100 % von der

ABC International, einer 100%igen Tochtergesellschaft von ABC, gehaltenes Anlagevehikel.

0095239-0000005 PA:18335518.3 10

Amundi-Gruppe gehalten.

B.19/B.17 Für die Garantin

vergebene Ratings:

Das Rating für die langfristigen Verbindlichkeiten der Garantin ist A+ mit

stabilem Ausblick (Fitch Ratings).

Abschnitt C – Wertpapiere

C.1 Art und Kategorie

der

Wertpapiere/ISIN:

Die Zertifikate sind Rohstoffgebundene Zertifikate (die Zertifikate).

Die Wertpapierkennnummer (ISIN) lautet: FR0013230158.

Der Common Code lautet: 154576819.

C.2 Währungen: Die Zertifikate lauten auf Euro (EUR) und sind in EUR zahlbar.

C.5 Beschränkung für die

freie

Übertragbarkeit:

Vorbehaltlich bestimmter Beschränkungen für das Angebot, den Verkauf und

die Lieferung der Zertifikate sowie die Ausgabe der Angebotsunterlagen in

Österreich bestehen keine Beschränkungen für die freie Übertragbarkeit.

C.8 Mit den

Wertpapieren

verbundene Rechte

einschließlich der

Rangordnung und

Beschränkungen

dieser Rechte:

Ausgabetag:

Der Ausgabetag ist der 13. Januar 2017.

Ausgabepreis:

Der Ausgabepreis beträgt 100 %.

Stückelung der Zertifikate: Die Festgelegte Stückelung der Zertifikate beträgt

EUR 100.

Rang der Zertifikate:

Die Zertifikate begründen direkte, unbedingte, nicht besicherte und nicht

nachrangige Verbindlichkeiten der Emittentin, die untereinander und

(vorbehaltlich bestimmter gesetzlich vorgesehener Ausnahmen) mit allen

nicht besicherten und nicht nachrangigen gegenwärtigen und künftigen

Verbindlichkeiten der Emittentin gleichrangig sind.

Rang der Garantie:

Die Verbindlichkeiten der Garantin aus der Garantie in Bezug auf die

Zertifikate sind direkte, unbedingte und nicht nachrangige Verbindlichkeiten

der Garantin, die mit ihren anderen direkten, unbedingten und nicht

nachrangigen gegenwärtigen und zukünftigen Verbindlichkeiten (mit

Ausnahme von laut Gesetz vorrangigen Verbindlichkeiten) gleichrangig sind.

Kündigungsgrund:

Es sind keine Kündigungsgründe vorgesehen.

Besteuerung:

Alle in Bezug auf die Zertifikate von der Emittentin und der Garantin zu

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leistenden Zahlungen von Kapital oder anderen Beträgen werden ohne

Einbehalt oder Abzug von Steuern, Abgaben, Veranlagungen oder

behördlichen Lasten gleich welcher Art gezahlt, die von oder in einem Land

oder von einer zur Steuererhebung ermächtigten Behörde eines Landes oder in

einem Land erhoben, auferlegt oder eingezogen werden, es sei denn, ein

solcher Einbehalt bzw. ein solcher Abzug ist gesetzlich vorgeschrieben.

Weder die Emittentin noch die Garantin sind verpflichtet, zum Ausgleich

eines solchen Einbehalts bzw. eines solchen Abzugs erhöhte Beträge zu

zahlen.

Anwendbares Recht:

Die Zertifikate und die Garantie unterliegen französischem Recht.

C.9 Verzinsung,

Rückzahlung und

Vertretung:

Siehe Punkt C.8 zu mit den Wertpapieren verbundenen Rechten, der

Rangordnung und Beschränkungen dieser Rechte.

Nominalzinssatz:

Die Zertifikate werden nicht verzinst.

Rückzahlung:

Finaler Rückzahlungsbetrag: Soweit nicht zuvor vorzeitig zurückgezahlt,

zurückgekauft oder entwertet, wird jedes Zertifikat am 20. März 2024 (der

Fälligkeitstag) in Höhe eines Betrags, der wie in Punkt C.18 angegeben

berechnet wird, zurückgezahlt.

Vorzeitige Rückzahlung: Die Zertifikate können vor ihrem Fälligkeitstag nach

Eintritt einer Marktstörung oder einer Zusätzlichen Marktstörung nach

Ermessen der Emittentin zum Vorzeitigen Rückzahlungsbetrag zurückgezahlt

werden.

Vorzeitige Rückzahlung wegen Rechtswidrigkeit: Die Zertifikate können auch

wegen Rechtswidrigkeit nach Ermessen der Emittentin zum in

Übereinstimmung mit den Emissionsbedingungen berechneten Vorzeitigen

Rückzahlungsbetrag vorzeitig zurückgezahlt werden.

Rendite: Entfällt.

Vertreter der Inhaber:

Die Inhaber der Zertifikate werden nicht in einer Gläubigergemeinschaft

(Masse) zusammengefasst.

C.10 Derivative

Komponente bei der

Zinszahlung

(Beschreibung der

Abhängigkeit des

Werts der Anlage

vom Wert des

Basiswerts

insbesondere in

Fällen, in denen die

Risiken am

Entfällt.

0095239-0000005 PA:18335518.3 12

offensichtlichsten

sind):

C.11 Zulassung zum

Handel:

Die Zertifikate sind nicht an einer Börse notiert oder zum Handel zugelassen.

C.15 Beschreibung der

Abhängigkeit des

Werts der Anlage

vom Wert des

Basiswerts: (es sei

denn, die

Wertpapiere haben

einen Nennwert von

mindestens

EUR 100.000)

Der auf die Zertifikate zahlbare Rückzahlungsbetrag wird unter Bezugnahme

auf die Basiswerte berechnet.

Siehe auch nachstehenden Punkt C.18.

C.16 Ablauf/Fälligkeitstag

der derivativen

Instrumente -

Ausübungstag /

finaler Referenztag:

Soweit nicht vorzeitig zurückgezahlt, wird jedes Zertifikat am Fälligkeitstag,

der in Punkt C.9 angegeben ist, zum Finalen Rückzahlungsbetrag

zurückgezahlt.

Der finale Bewertungstag für die Zertifikate ist der 6. März 2024.

C.17 Abwicklungsverfahre

n für derivative

Instrumente:

Die Abwicklung der Zertifikate erfolgt durch Barausgleich.

C.18 Beschreibung der

Ertragsmodalitäten

bei derivativen

Instrumenten:

Finale Rückzahlung:

Soweit nicht zuvor zurückgezahlt, zurückgekauft oder entwertet, wird jedes

Zertifikat am Fälligkeitstag in Höhe seines wie folgt berechneten Finalen

Rückzahlungsbetrags zurückgezahlt:

FS × 𝐺𝑂𝐿𝐷 𝑓𝑖𝑛𝑎𝑙

𝐺𝑂𝐿𝐷 𝑎𝑛𝑓ä𝑛𝑔𝑙𝑖𝑐ℎ ×

𝐸𝑈𝑅𝑈𝑆𝐷 𝑎𝑛𝑓ä𝑛𝑔𝑙𝑖𝑐ℎ

𝐸𝑈𝑅𝑈𝑆𝐷 𝑓𝑖𝑛𝑎𝑙

d. h. die Festgelegte Stückelung des Zertifikats multipliziert mit der

Wertentwicklung von GOLD (entsprechend dem Verhältnis zwischen GOLD

final und GOLD anfänglich, wie nachstehend definiert) multipliziert mit dem

Verhältnis zwischen EURUSD anfänglich und EURUSD final (wie

nachstehend definiert), wie von der Berechnungsstelle am Finalen

Bewertungstag ermittelt.

Hierbei gilt:

Durchschnittskursermittlungstage bezeichnet die Anfänglichen

Durchschnittskursermittlungstage und die Finalen Durchschnittskurs-

ermittlungstage.

Rohstoff bezeichnet GOLD.

Rohstoffgeschäftstag bezeichnet einen Tag, der an der betreffenden Börse

ein Handelstag ist (bzw. ohne den Eintritt einer Marktstörung gewesen wäre).

Rohstoffgeschäftstag-Konvention bedeutet, dass der maßgebliche Termin

auf den ersten darauffolgenden Rohstoffgeschäftstag verschoben wird.

0095239-0000005 PA:18335518.3 13

Rohstoffreferenzpreis bedeutet, dass der Preis des Rohstoffs für einen

Feststellungstag der in US-Dollar angegebene Londoner Goldpreis je Troy-

Unze Gold am Nachmittag des betreffenden Tags zur Lieferung in London

durch ein zur Vornahme dieser Lieferung befugtes Mitglied der LBMA ist,

wie von einem bzw. mehreren unabhängigen Dienstleistern gemäß einem

Vertrag mit der LBMA berechnet und verwaltet und von der LBMA auf ihrer

Internetseite www.lbma.org.uk, auf der an diesem Feststellungstag geltende

Preise angezeigt werden (Bloomberg-Kürzel: GOLDLNPM Index),

veröffentlicht, bzw. – in Ermangelung eines solchen Preises – ein nach

Maßgabe von Ziffer 3.3 der Emissionsbedingungen bestimmter Ersatzpreis.

Feststellungstag bezeichnet alle Durchschnittskursermittlungstage, alle

Bewertungstage und jeden Tag, der für die Feststellung eines Basiswerts, des

Vorzeitigen Rückzahlungsbetrags bzw. des Finalen Rückzahlungsbetrags

berücksichtigt wird, vorbehaltlich einer Anpassung gemäß der

Rohstoffgeschäftstag-Konvention.

Vorzeitiger Rückzahlungsbetrag bezeichnet einen von der

Berechnungsstelle nach billigem Ermessen und nach Treu und Glauben als

dem Marktwert der Zertifikate entsprechend ermittelten Betrag, wobei die der

Emittentin bei der Rückabwicklung von im Hinblick auf die Zertifikate

abgeschlossenen Absicherungsgeschäften entstandenen Gebühren und Kosten

berücksichtigt werden.

EURUSD bezeichnet den EURUSD-Wechselkurs, der gegen 16 Uhr

(Londoner Ortszeit) auf der Reuters-Seite "EURUSDFIXM=WM" angezeigt

wird. Damit wird der USD-Betrag angegeben, in den ein Euro umgetauscht

werden kann.

EURUSD anfänglich bezeichnet das arithmetische Mittel für EURUSD an

den Anfänglichen Durchschnittskursermittlungstagen.

EURUSD final bezeichnet das arithmetische Mittel für EURUSD an den

Finalen Durchschnittskursermittlungstagen.

Börse bezeichnet die LBMA.

Finale Durchschnittskursermittlungstage bezeichnet den Zeitraum vom

4. März 2024 (einschließlich) bis zum 6. März 2024 (einschließlich).

Finaler Bewertungstag bezeichnet den 6. März 2024.

Anfängliche Durchschnittskursermittlungstage bezeichnet den Zeitraum

vom 3. März 2017 (einschließlich) bis zum 7. März 2017 (einschließlich).

Anfänglicher Bewertungstag bezeichnet den 7. März 2017.

GOLD bezeichnet den GOLD-LMBA PRICE-PM. Der Preis für einen

Feststellungstag ist der in US-Dollar angegebene Londoner Goldpreis je Troy-

Unze Gold am Nachmittag des betreffenden Tags zur Lieferung in London

durch ein zur Vornahme dieser Lieferung befugtes Mitglied der LBMA, wie

von einem bzw. mehreren unabhängigen Dienstleistern gemäß einem Vertrag

0095239-0000005 PA:18335518.3 14

mit der LBMA berechnet und verwaltet und von der LBMA auf ihrer

Internetseite www.lbma.org.uk, auf der an diesem Feststellungstag geltende

Preise angezeigt werden, veröffentlicht.

GOLD final bezeichnet das arithmetische Mittel für GOLD an den Finalen

Durchschnittskursermittlungstagen.

GOLD anfänglich bezeichnet das arithmetische Mittel für GOLD an den

Anfänglichen Durchschnittskursermittlungstagen.

LBMA bezeichnet die London Bullion Market Association.

Preisquelle bezeichnet die LBMA.

FS bezeichnet die Festgelegte Stückelung.

Basiswerte bezeichnet EURUSD und GOLD.

Bewertungstage bezeichnet den Anfänglichen Bewertungstag und den

Finalen Bewertungstag.

C.19 Ausübungspreis/final

er Referenzpreis des

Basiswerts:

Die Berechnungsstelle ermittelt den Finalen Wert der Basiswerte unter

Anwendung der in Punkt C.18 angegebenen Ermittlungsmechanismen.

C.20 Beschreibung der Art

des Basiswerts und

Angabe des Ortes, an

dem Informationen

über den Basiswert zu

finden sind:

Die Basiswerte sind GOLD-LBMA PRICE-PM und EURUSD, wie im

vorstehenden Punkt C.18 definiert. Informationen zu den Basiswerten sind

unter www.lbma.org.uk bzw. auf der Reuters-Seite "EURUSDFIXM=WM"

erhältlich.

C.21 Angabe zu Märkten,

an denen die

Wertpapiere

gehandelt werden

und für die der

Prospekt

veröffentlicht wurde:

Entfällt.

Abschnitt D – Risiken

D.2 Zentrale Risiken in

Bezug auf die

Emittentin und die

Garantin:

In Bezug auf die Emittentin

Amundi Issuance ist bestimmten Risikofaktoren ausgesetzt, die sich auf ihre

Fähigkeit zur Erfüllung ihrer Verpflichtungen aus den Zertifikaten auswirken

können. Diese Risikofaktoren beinhalten unter anderem die Folgenden:

Risiko im Zusammenhang mit dem Geschäftsbetrieb von Amundi

Issuance;

Amundi Issuance wird die Erlöse aus der Begebung der Zertifikate

vollständig oder teilweise zum Erwerb von Vermögenswerten

verwenden, bei denen es sich unter anderem um eine oder mehrere

http://www.lbma.org.uk/

0095239-0000005 PA:18335518.3 15

Arten von Wertpapieren, einen oder mehrere Verwahrstellenverträge

und/oder eine oder mehrere Swap-Vereinbarungen (die

Hedgingverträge) handeln kann. Die Fähigkeit von Amundi Issuance

zur Erfüllung ihrer Verpflichtungen aus den Zertifikaten ist vom

Erhalt der im Rahmen dieser Hedgingverträge fälligen Zahlungen

abhängig.

Kredit- und Kontrahentenausfallrisiko: Amundi Issuance ist von der

Fähigkeit der Kontrahenten der Hedgingverträge, ihre

Verpflichtungen aus diesen Verträge zu erfüllen, sowie von der

Bonität dieser Kontrahenten abhängig. Dieses Risiko umfasst auch

das Abwicklungsrisiko bei allen Transaktionen, die den Austausch

von Geldern oder Vermögenswerten außerhalb eines sicheren

Abwicklungssystems vorsehen;

Marktrisiko: Amundi Issuance ist dem Risiko ausgesetzt, dass sich

Änderungen von Marktparametern, beispielsweise in Bezug auf

Zinssätze, Wechselkurse, die implizite Volatilität von Zinssätzen oder

den Credit Spread auf Finanzinstrumente, nachteilig auf den Wert der

von ihr gehaltenen Vermögensgegenstände auswirken;

Liquiditätsrisiken: In Fällen teilweise oder gänzlich eingeschränkter

Liquidität ist ein Hedgingvertrag oder ein übertragbarer

Vermögensgegenstand unter Umständen nicht zu seinem geschätzten

Wert handelbar;

Operationelle Risiken: Amundi Issuance ist dem Risiko von Verlusten

ausgesetzt, die im Wesentlichen infolge der Ungeeignetheit oder des

Versagens von Prozessen, Systemen oder Menschen mit

Verantwortung für die Transaktionsabwicklung oder aufgrund

externer Ereignisse, ob absichtlich oder zufällig herbeigeführt oder

natürlichen Ursprungs, entstehen;

Aufsichtsrechtliches Risiko: Die Geschäftstätigkeit und das Ergebnis

von Amundi Issuance können auch durch Vorgaben oder Maßnahmen

verschiedener Aufsichtsbehörden in Frankreich oder anderen Ländern,

in denen Amundi Issuance tätig ist, nachteilig beeinflusst werden. Die

Art und Auswirkung solcher Änderungen sind nicht vorhersehbar und

liegen außerhalb des Einflussbereichs von Amundi Issuance;

Risiken im Zusammenhang mit Rechtsstreitigkeiten oder anderen

Verfahren oder Klagen: Amundi Issuance ist im Rahmen ihres

gewöhnlichen Geschäftsgangs dem Risiko von Rechtsstreitigkeiten

mit Kunden oder anderen Parteien im Wege der privaten

Rechtsdurchsetzung, eines Verwaltungsverfahrens,

aufsichtsrechtlicher Maßnahmen oder sonstigen Streitverfahren

ausgesetzt; und

Eine Unterbrechung oder Sicherheitsverletzung bei den von Amundi

Issuance eingesetzten Informationssystemen kann zu

Geschäftsausfällen und sonstigen Verlusten führen.

0095239-0000005 PA:18335518.3 16

In Bezug auf die Garantin

Bestimmte Faktoren können sich auf die Fähigkeit von Amundi zur Erfüllung

ihrer Verpflichtungen aus den Zertifikaten oder der Garantie auswirken. Diese

Risikofaktoren beziehen sich auf Amundi, ihren Geschäftsbetrieb und ihre

Branche und umfassen unter anderem die Folgenden:

Risiken im Zusammenhang mit ihren Banktätigkeiten, unter anderem:

– Kredit- und Kontrahentenausfallrisiko: Amundi stellt

Garantien für Fonds und Inhaber von Wertpapieren, die von

den Emissionsgesellschaften der Amundi-Gruppe begeben

werden, und ist somit neben dem Kontrahentenausfallsrisiko

dem Kreditrisiko im Zusammenhang mit den von dem

jeweiligen Fonds bzw. den jeweiligen

Emissionsgesellschaften ausgewählten Anlagewerten

ausgesetzt;

– Operationelle Risiken: Amundi ist dem Risiko von Verlusten

infolge der Ungeeignetheit oder des Versagens von

Prozessen, Systemen oder Menschen mit Verantwortung für

die Transaktionsabwicklung ausgesetzt;

– Markt- und Liquiditätsrisiken. Amundi ist dem Risiko

potenzieller Verluste infolge ungünstiger Marktbewegungen

ausgesetzt, welche aus dem Halten von Positionen in

Finanzinstrumenten entstehen können. Amundi ist dem

Liquiditätsrisiko im Zusammenhang mit dem gewöhnlichen

Bedarf der Amundi-Unternehmen sowie dem Austausch von

Sicherheiten ausgesetzt;

Aufsichtsrechtliche und rechtliche Risiken: In jedem der Länder, in

denen Amundi tätig ist, gelten für Amundi eine Vielzahl

regulatorischer und aufsichtsrechtlicher Vorschriften. Amundi ist ein

reguliertes Kreditinstitut und unterliegt somit der Aufsicht durch die

Bankenaufsichtsbehörden. Als bedeutende Tochtergesellschaft der

Bankengruppe Crédit Agricole unterliegt Amundi zusätzlich weiteren

bankaufsichtsrechtlichen Vorschriften. Die Verletzung geltender

Gesetze oder Vorschriften oder Änderungen in deren Auslegung oder

Durchsetzung können Bußgelder, das zeitlich begrenzte oder

dauerhafte Verbot bestimmter Tätigkeiten sowie damit einhergehende

Kundenverluste oder andere Sanktionen nach sich ziehen, was

wesentliche nachteilige Auswirkungen auf den Ruf oder das Geschäft

von Amundi und damit auf ihre Ertragslage haben kann;

Risiken im Zusammenhang mit der Organisationsstruktur von

Amundi: Die Geschäftstätigkeit und Strategie von Amundi

unterliegen dem Einfluss ihres Hauptaktionärs Crédit Agricole S.A,

dem mehr als zwei Drittel der Stimmrechte in der Hauptversammlung

von Amundi zustehen und der in der Lage ist, die strategischen

Entscheidungen von Amundi zu kontrollieren; und

0095239-0000005 PA:18335518.3 17

Risiken im Zusammenhang mit der Garantie: Am 2. Juli 2014 trat die

Richtlinie 2014/59/EU zur Festlegung eines EU-weiten Rahmens für

die Sanierung und Abwicklung von Kreditinstituten und

Wertpapierfirmen (die Bankenabwicklungsrichtlinie oder BRRD) in

Kraft. Die BRRD soll den Behörden ein zuverlässiges

Instrumentarium an die Hand geben, das ihnen eine rechtzeitige und

rasche Intervention bei einem unsoliden oder ausfallenden Institut

ermöglicht, sodass der Fortbestand der kritischen Finanz- und

Wirtschaftsfunktionen des Instituts sichergestellt wird und

gleichzeitig die Auswirkungen des Ausfalls eines Instituts auf die

Wirtschaft und das Finanzsystem so gering wie möglich gehalten

werden.

Die Auswirkungen der BRRD und ihrer Umsetzungsbestimmungen

auf Kreditinstitute, einschließlich Amundi in ihrer Eigenschaft als

Garantin, könnten erhebliche Folgen für die Tätigkeit und die

Finanzlage der Garantin und die Forderungen aus der Garantie haben.

Die Bestimmungen zur Umsetzung der BRRD in Frankreich umfassen

das Bail-in-Instrument und somit die Befugnis zur Herabsetzung des

Nennwerts sowie zur Löschung oder zur Umwandlung der Forderung

aus der Garantie. Sollte die Garantin Gegenstand eines

Abwicklungsverfahrens werden, insbesondere dann, wenn eine

Zahlung aus der Garantie fällig ist, können daher die Forderungen der

Inhaber aus der Garantie (auch auf null) herabgeschrieben oder in

Eigenkapital umgewandelt werden.

D.3 Zentrale Risiken in

Bezug auf die

Wertpapiere:

Neben den Risiken betreffend die Emittentin und die Garantin (einschließlich

des Ausfallrisikos), welche sich auf die Fähigkeit der Emittentin und der

Garantin zur Erfüllung ihrer Verpflichtungen aus den Zertifikaten auswirken

könnten, sind bestimmte Faktoren für die Einschätzung der mit den begebenen

Zertifikaten verbundenen Risiken wesentlich. Dazu gehören insbesondere

Risikofaktoren im Zusammenhang mit:

potenziellen Interessenskonflikten zwischen der Emittentin, der

Garantin, der Berechnungsstelle und den Inhabern

Da es sich bei Amundi Issuance um eine Tochtergesellschaft der

Berechnungsstelle handelt, können potenzielle Interessenskonflikte

zwischen Amundi Issuance und der Berechnungsstelle mit

Auswirkungen auf die Inhaber nicht ausgeschlossen werden. Obgleich

die Berechnungsstelle verpflichtet ist, ihre Aufgaben nach Treu und

Glauben und nach vernunftgemäßem Ermessen zu erfüllen, können

potenzielle Interessenskonflikte zwischen den Inhabern und der

Berechnungsstelle entstehen, unter anderem in Bezug auf bestimmte

Feststellungen, die die Berechnungsstelle bei Eintritt bestimmter

Ereignisse wie Marktunterbrechungen oder -störungen vornehmen

kann. Des Weiteren können potenzielle Interessenskonflikte aufgrund

der Funktion von Amundi Finance als Platzeur und/oder

Berechnungsstelle in Bezug auf die Zertifikate entstehen.

0095239-0000005 PA:18335518.3 18

Da die Emittentin eine unmittelbare oder mittelbare

Tochtergesellschaft der Garantin ist, könnten potenzielle

Interessenskonflikte mit Auswirkung auf die Inhaber entstehen.

dem Umstand, dass der Nennbetrag der Zertifikate nicht garantiert ist

Jedes Zertifikat wird zu seinem Finalen Rückzahlungsbetrag

zurückgezahlt. Der Nennbetrag der Zertifikate ist nicht garantiert, und

der Finale Rückzahlungsbetrag kann unterhalb des Nennwerts der

Zertifikate liegen. Die Anleger können daher gegebenenfalls einen

geringeren Betrag als den Preis erhalten, zu dem sie die Zertifikate

erworben haben. Daher kann ein Verlust eines Teils des von jedem

Zertifikatinhaber angelegten Kapitals eintreten, sodass der

Zertifikatinhaber in einem solchen Fall sein angelegtes Kapital nicht

in voller Höhe erhalten würde.

dem Umstand, dass die Zertifikate nicht verzinst werden

Die Zertifikate werden nicht verzinst. Daher sollten potenzielle

Anleger in die Zertifikate beachten, dass jedes Zertifikat, soweit nicht

zuvor zurückgezahlt oder zurückgekauft und entwertet, nur in Höhe

seines Finalen Rückzahlungsbetrags zurückgezahlt wird.

der Liquidität/dem Handel der Zertifikate auf dem Sekundärmarkt

Bei Begebung der Zertifikate besteht für diese unter Umständen kein

Handelsmarkt. Es kann nicht garantiert werden, dass sich ein aktiver

Markt für die Zertifikate entwickeln wird bzw. dass dieser Markt im

Falle seiner Entstehung dauerhaft liquide sein wird. Inhaber werden

unter Umständen nicht in der Lage sein, ihre Zertifikate vor dem

Fälligkeitstag zu veräußern.

dem Marktwert der Zertifikate

Der Marktwert der Zertifikate wird durch eine Reihe von Faktoren

beeinflusst, einschließlich, ohne hierauf beschränkt zu sein, des Werts

der Basiswerte, des bis zur Fälligkeit verbleibenden Zeitraums sowie

der Volatilität, und diese Faktoren können bewirken, dass der

Marktwert der Zertifikate unterhalb des Finalen Rückzahlungsbetrags

liegen kann.

Wechselkursen

Anleger, die ihre Finanzgeschäfte größtenteils in einer anderen

Währung als der Emissionswährung der Zertifikate führen, sind einem

Risiko im Zusammenhang mit der Währungsumrechnung ausgesetzt.

dem Risikoprofil, der Art und den Merkmalen der Basiswerte

Eine Anlage in an Basiswerte gebundene Wertpapiere kann erhebliche

Risiken bergen, die bei einer Anlage in klassische Schuldtitel (Vanilla

Debt) nicht auftreten. An Basiswerte gebundene Wertpapiere sind

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u. a. den mit Rohstoffen, dem EURUSD-Wechselkurs,

Anpassungsereignissen und Marktstörungen verbundenen Risiken

ausgesetzt. Ein solches Zertifikat kann im Vergleich mit einer

Direktinvestition in die Basiswerte mit ähnlichen oder höheren

Risiken behaftet sein (insbesondere im Falle einer Hebelwirkung).

Die Basiswerte sind mit den ihnen eigenen Risiken behaftet und

setzen den Inhaber dem Risiko eines teilweisen oder vollständigen

Verlusts einer Anlage aus. Der auf ein solches Zertifikat entfallende

Rückzahlungsbetrag hängt von der Performance der Basiswerte und

dem Eintritt von Ereignissen ab, die diese Basiswerte unter

Umständen beeinträchtigen.

den auf die Zertifikate Anwendung findenden gesetzlichen

Bestimmungen und steuerlichen Regelungen

Die Zertifikate unterliegen dem am Datum dieses Prospekts geltenden

französischen Recht. Zum Datum dieses Prospekts kann keine

Gewähr hinsichtlich der Auswirkungen gerichtlicher Entscheidungen

oder einer Änderung von Rechtsvorschriften oder deren späteren

Auslegung gegeben werden.

Käufer und potenzielle Verkäufer der Zertifikate sollten sich bewusst

sein, dass sie unter Umständen verpflichtet sind, Steuern oder

Dokumentationsgebühren oder -abgaben gemäß den Gesetzen und der

Praxis der Rechtsordnung, in die die Zertifikate übertragen werden,

oder möglicherweise auch nach Maßgabe anderer Rechtsordnungen

zu zahlen.

Eine Anlage in die Zertifikate könnte nicht für alle Anleger geeignet

sein.

Unter bestimmten Umständen könnten die Inhaber der Zertifikate den Verlust

des Gesamtbetrags oder eines beträchtlichen Teils ihrer Kapitalanlage oder

ihrer Anlage allgemein erleiden.

D.6 Warnhinweis auf

Risiken:

Zu den zentralen Risiken, die den Zertifikaten eigen sind, verweisen wir auf

Punkt D.3.

WARNHINWEIS: INVESTOREN, DIE EINE ANLAGE IN ZERTIFIKATE

TÄTIGEN, BEI DENEN ES SICH UM DERIVATIVE INSTRUMENTE IM

SINNE DER VERORDNUNG 809/2004/EG IN DER JEWEILS

GELTENDEN FASSUNG HANDELT, KÖNNTEN EINEN GESAMT-

ODER TEILVERLUST DES WERTS IHRER ANLAGE ERLEIDEN.

Abschnitt E - Angebot

E.2b Gründe für das

Angebot und

Zweckbestimmung der

Erlöse:

Die Emittentin wird den Nettoerlös aus der Emission der Zertifikate zu

allgemeinen Finanzierungszwecken und zur Absicherung ihrer Verpflichtungen

aus den Zertifikaten verwenden.

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E.3 Angebotsbedingungen: Die Zertifikate werden im Rahmen eines Prospektpflichtigen Angebots in

Österreich angeboten.

Die Zertifikate werden von Amundi Finance am Ausgabetag in voller Höhe

übernommen und bezahlt und anschließend vom 16. Januar 2017 bis zum

24. Februar 2017 von der BAWAG P.S.K. Bank für Arbeit und Wirtschaft und

Österreichische Postsparkasse AG am Sekundärmarkt in Österreich vertrieben.

Die Anleger werden vom maßgeblichen Befugten Anbieter über die ihnen

zugeteilten Zertifikate und die diesbezüglichen Abwicklungsmodalitäten in

Kenntnis gesetzt.

Bei Ablauf des Angebotszeitraums begebene, aber nicht angebotene Zertifikate

werden von der Emittentin entwertet.

Angebotszeitraum Vom 16. Januar 2017 bis zum

24. Februar 2017 (d. h. das

Angebot erfolgt am

Sekundärmarkt). Der

Angebotszeitraum kann jederzeit

verkürzt werden, wobei dies auf

der Internetseite der Emittentin

(www.amundi-issuance.com)

mitzuteilen ist.

Angebotspreis: 100 %

Bedingungen, denen das Angebot

unterliegt:

Die Emittentin beabsichtigt, die

Zertifikate nach Vorliegen der

Billigung des Prospekts durch die

französische Finanzmarkt-

aufsichtsbehörde AMF in

Österreich öffentlich anzubieten.

Beschreibung des

Zeichnungsverfahrens:

Zeichnungsanträge für Zertifikate

seitens der Öffentlichkeit können

von einem potenziellen Erwerber

in den Grenzen der Anzahl der

verfügbaren Zertifikate nach

Maßgabe des üblichen Verfahrens

der BAWAG P.S.K. gestellt

werden. Gemäß den Vorschriften

zur Verhinderung der Geldwäsche

müssen potenzielle Erwerber, die

nicht bereits Kunden des Befugten

Anbieters sind, möglicherweise

ein geldwäschebezogenes

Formular ausfüllen und einen

näheren Nachweis zu ihrer

Identifizierung erbringen, bevor

sie Zeichnungsanträge für

Zertifikate stellen können.

Einzelheiten zu den Mindest- Das Angebot der Zertifikate

http://www.amundi-issuance.com/

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und/oder Höchstbeträgen der

Zeichnung:

unterliegt keinen Mindest- oder

Höchstbeträgen für

Zeichnungsanträge.

Beschreibung des Verfahrens und

des Termins für die

Veröffentlichung der

Angebotsergebnisse:

Das Ergebnis des Angebots wird

von der Emittentin am oder um

den 1. März 2017 auf ihrer

Internetseite (www.amundi-

issuance.com) veröffentlicht.

E.4 Interessen natürlicher

und juristischer

Personen, die an der

Emission/dem

Angebot beteiligt sind:

Mit Ausnahme von an verschiedene Parteien zu zahlenden Provisionen hat

nach Kenntnis der Emittentin keine an der Emission der Zertifikate beteiligte

Person ein Interesse, das in Bezug auf die Emission als wesentlich einzustufen

wäre.

E.7 Ausgaben, die den

Anlegern von der

Emittentin in

Rechnung gestellt

werden:

Eine Schätzung der Ausgaben, die dem Anleger von der Emittentin und dem

Befugten Anbieter in Rechnung gestellt werden, beläuft sich auf höchstens

1,15 % jährlich.



Documents

Amundi Partizip Gold - BAWAG P.S.K.€¦ · Der Goldpreis in US-Dollar ist während der Laufzeit von 7 Jahren nur geringfügig gestiegen. Der Euro hat im Laufe des Beobachtungszeitraumes