Analystenpraesentation_HJ2012_d_web

3

HJ2012 HJ2011

Warenumsatz (Mio. CHF) 1‘234 1‘255 -1,7 %

Absatzvolumen (t) 109‘982 109‘877 +0,1 %

EBIT (Mio. CHF) 36 40 -9,9 %

Halbjahresgewinn (Mio. CHF) 25 27 -6,4 %

Mitarbeiter (FTE) 6‘259 6‘062 +3,3 %

Anzahl Produktionsbetriebe 27 27

Umsatzverteilung

in Prozent nach

Produktgruppen

Frischfleisch

33 %

Charcuterie CH

17 %

Übrige

5 %

Charcuterie

International

26 %

Seafood

5 %

Geflügel

14 %

| 09.08.2012| 09.08.2012 | Ergebnis 1. Halbjahr 2012

| 09.08.2012 | Ergebnis 1. Halbjahr 2012 4

HJ2012 HJ2011

Warenumsatz (Mio. CHF) 863 870 -0,8 %

Absatzvolumen (t) 61‘305 59‘836 +2,5 %

Mitarbeiter (FTE) 3‘247 3‘113 +4,3 %


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Key Facts HJ2012

> Absatzvolumen wiederum gewachsen, v.a. bei den Gattungen Rind und Kuh

und im Absatzfeld Gastronomie

> Druck auf die Verkaufspreise aufgrund insgesamt rückläufigem

Gesamtmarkt

> Aufgrund der Witterungsverhältnisse bisher durchschnittliche Grillsaison

> Integration Schlachthof Basel per 01.01.2012 abgeschlossen

HJ2012 HJ2011

Schlachtungen (t) 50‘765 50‘233 +1,1 %

Umsatz (Mio. CHF) 410 411 -0,3 %

Mitarbeiter (FTE) 1‘583 1‘490 +6,2 %

| 09.08.2012 | Ergebnis 1. Halbjahr 2012

6

Key Facts HJ2012

> Absatzvolumen bei der Brühwurst schwächer; u.a. wegen der bisher im

Vergleich zum Vorjahr witterungsbedingt schwächeren Grillsaison

> Absatzvolumen Kochpökelwaren und Rohwurst insgesamt stabil geblieben

> Druck auf die Verkaufspreise aufgrund insgesamt rückläufigem und hart

umkämpftem Gesamtmarkt

> Erste Auslieferungen eigener Bündner Spezialitäten im Sommer 2012;

Ausbauarbeiten Betrieb Churwalden gestartet

HJ2012 HJ2011

Produktionsvolumen (t) 13‘097 13‘463 -2.7 %

Umsatz (Mio. CHF) 209 219 -4.7 %

Mitarbeiter (FTE) 863 907 -4,1 %


7

Key Facts HJ2012

> Kerngeschäft Schweizer Frischgeflügel weiter gewachsen; v.a. im

Absatzkanal Detailhandel

> Grillsortimente aufgrund des Witterungsverlauf bisher unter Vorjahresniveau

> Gesamtmarkt Geflügel rückläufig aufgrund deutlich geringerer Importe

> Projekt Ausbau Roh-/Fertigwarenlager und Kommissionierung

abgeschlossen; erste Produktivitätsfortschritte erzielt

HJ2012 HJ2011

Schlachtungen (t) 12‘437 11‘912 +4,4 %

Umsatz (Mio. CHF) 177 174 +2,2 %

Mitarbeiter (FTE) 487 471 +3,4 %


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Key Facts HJ2012

> Absatzvolumen gesteigert dank konsequentem Ausbau der

Mehrwertsortimente im Convenience- und Grillsegment

> Label-Seafood Wachstumstreiber im ersten Halbjahr 2012

> Gute Entwicklung bei den 2011 gestartete Aktivitäten im Gastronomie-

Belieferungsgrosshandel

> Nachhaltige Beschaffung von Seafood weiterhin ein Schwerpunkt;

Zertifizierungsarbeiten für ASC (Aquaculture Stewardship Council)

erfolgreich abgeschlossen

HJ2012 HJ2011

Absatzvolumen (t) 2‘743 2‘508 +9,4 %

Umsatz (Mio. CHF) 59 57 +3,2 %

Mitarbeiter (FTE) 114 115 -0,9 %


9

HJ2012 HJ2011

Warenumsatz (Mio. EUR) 307 302 +1,6 %

Absatzvolumen (t) 48‘677 50‘041 -2,7 %

Mitarbeiter (FTE) 3‘012 2‘948 +2,2 %


Anzahl Verkaufsstellen 96 94


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Key Facts HJ2012

> Rohmaterialpreise nach wie vor auf hohem Niveau

> Vereinzelte Preisanpassungen im Markt realisiert – dennoch bleibt die Lage

sehr angespannt

> Bei Brüh- und Rohwurst sowie Kochschinken Umsatz aufgrund von eigens

ausgelösten strategischen Sortimentsanpassungen unter Vorjahr

> Dank idealen Wetterbedingungen im Saisongeschäft und effizienten

Verkaufsaktivitäten gute Absatzentwicklung beim Rohschinken

> Zusammenführung der Aktivitäten in Deutschland unter einer einheitlichen

Führung; in der Produktion, der Beschaffung, der Logistik und der IT

Synergiepotenzial nutzen; Schliessung des Verwaltungsstandortes Bochum

per 31.03.2013

HJ2012 HJ2011


Mitarbeiter (FTE) 1‘337 1‘377 -2,9 %


*inkl. Betrieb Spanien

11

Key Facts HJ2012

> Erfreuliche Absatzentwicklung der Rohwurst- und Schinkensortimente

> Sowohl Sortiment für die Selbstbedienung wie auch Produkte für die

Bedientheken haben sich gut entwickelt

> Weiterhin hohe Rohmaterialpreise; grosse Herausforderung, notwendige

Preiserhöhungen im Markt umzusetzen

> Erweiterungsarbeiten am Hauptproduktionsstandort Teilhède (Auvergne)

begonnen; Kapazitätserhöhung beim Schneiden und bei der Logistik

> Verstärkte Aktivitäten im Bereich Verkauf und Marketing; Stärkung der

Dachmarke «Môssieur Polette»

HJ2012 HJ2011


Mitarbeiter (FTE) 413 393 +5,1 %


12

Key Facts HJ2012

> Entwicklung in Polen erfreulich, auch wenn erneut Währungsschwankungen

absorbiert werden müssen

> Ungarn leidet weiter unter schwacher Konjunktur; Fokus auf

Effizienzverbesserungen und auf profitable Sortimente

> Einzelhandelsaktivitäten in Tschechien, in der Slowakei und in Rumänien

weisen weiterhin erfreuliche Entwicklung auf

> Eigene Handelsgesellschaft in Belgien musste Absatzverlust einer

Warengruppe verkraften

HJ2012 HJ2011

Warenumsatz (Mio. EUR) 75 81 -7,4 %

Mitarbeiter (FTE) 1‘200 1‘113 +7,8 %

Anzahl Verkaufsstellen 96 94 +2,1 %


*Osteuropa und Benelux-Länder

13

> Die Rohmaterialpreise in Europa werden wahrscheinlich weiter auf hohem

Niveau verharren.

> Ertragsentwicklung wird weiterhin stark davon abhängen, wie rasch

Rohmaterialpreisänderungen im Markt umgesetzt werden können.

> Konsequente Weiterführung der Reorganisation der internationalen

Aktivitäten. Realisierung weiterer Synergie-Effekte in den Bereichen

Beschaffung, Vertrieb, Logistik sowie administrative Dienste.

> Leaderposition im Kernmarkt Schweiz weiter ausbauen.

> Bei stabilem Marktumfeld operatives Jahresergebnis im Rahmen des

Vorjahres erwartet.


14

Lorenz Wyss

Vorsitzender der Gruppenleitung (CEO)

> Übersicht 1. Halbjahr 2012 Bell-Gruppe

> Key Facts Bell Schweiz

> Key Facts Bell International

Martin Gysin

Leiter Direktion Finanzen/Services (CFO)

> Finanzielle Berichterstattung 1. Halbjahr 2012


0

200

400

600

800

1000

1200

1400

08 09 10 11

Warenverkäufe Int. Warenverkäufe CH


in Mio. CHF HJ2012 HJ2011

Schweiz

Warenverkäufe 870 886

> Akquisitionseinfluss - -39

> Preiseinfluss -28 9

> Mengeneinfluss 21 14

Warenverkäufe 863 870 -0,8 %

International

Warenverkäufe 385 400

> Währungseinfluss -20 -42

> Akquisitionseinfluss 9 4

> Organisches Wachstum * -4 23

Warenverkäufe 371 385 -3,6 %

* Mengeneinfluss -4,6 %; Preiseinfluss +3,9 %

Mio. CHF



Warenverkäufe 1'234,0 1'255,1 -1,7 %

Nettoerlös 1'218,4 1'235,3 -1,4 %

Bruttogewinn 401,2 397,1 +1,0 %

Marge 32,9 % 32,1 %

Bruttogewinn aus

Erstkonsolidierung14,6 2,0

Bruttogewinn bereinigt 386,6 395,1 -2,2 %

Marge bereinigt 31,7 % 32,0 %

0

100

200

300

400

500

08 09 10 11 12

Bruttogewinn

Mio. CHF



Personalaufwand 198,5 194,8 +1,9 %

in % vom Nettoerlös 16,3 % 15,8 %

Personalaufwand aus

Erstkonsolidierung6,5 0,8

Personalaufwand

bereinigt192,0 194,0 -2,9 %


Mio. CHF

0

50

100

150

200

250

08 09 10 11 12

Personalaufwand



Übriger

Betriebsaufwand117,8 117,6 +0,1 %

Einmalaufwendungen* 6,0 1,6

EBITDA 78,9 83,0 -5,0 %


EBITDA bereinigt 84,9 84,6 +0,3 %


Mio. CHF

0

10

20

30

40

50

60

70

80

90

100

08 09 10 11 12

EBITDA* Schliessungskosten: 2012 Bochum; 2011 Steinheim



EBITDA 78,9 83,0 -5,0 %

Abschreibungen 42,7 42,8 -0,4 %

Sachanlagen 35,9 34,7 +3,5 %

Immaterielle Anlagen 2,3 2,6 -10,2 %

Goodwill 4,5 5,6 -20,1 %

EBIT 36,2 40,2 -9,9 %


EBIT bereinigt 42,2 41,8 +1,0 %


Mio. CHF

0

10

20

30

40

50

08 09 10 11 12

EBIT



Zinsen und ähnliche Erträge 0,7 0,5

Anteiliger Ertrag Beteiligungen 3,4 3,7

Gewinne auf Wertschriften, Finanzanlagen und

Währungen3,0 2,5

Zinsen und ähnlicher Aufwand -4,3 -4,8

Verluste auf Wertschriften, Finanzanlagen und

Währungen-0,1 -1,1

Saldo Finanzrechnung 2,7 0,8



Zinsensaldo 2,7 0,8

Ordentlicher

Unternehmensgewinn38,9 41,0 -5,1 %

Steuern 13,7 14,0 -2,2 %

Halbjahresgewinn 25,1 26,8 -6,4 %

Mio. CHF

0

10

20

30

08 09 10 11 12

Halbjahresgewinn



Geldfluss vor Veränderung

NUV75,9 70,0

Veränderung Vorräte -14,2 -19,2

+/- Forderungen und

Abgrenzungen25,1 -24,5

+/- Verbindlichkeiten und

Abgrenzungen-16,8 0,8

Geldfluss aus

Unternehmenstätigkeit70,0 27,2

Mio. CHF

0

10

20

30

40

50

60

70

80

08 09 10 11 12

Geldfluss vor Veränderung NUV



Nettoinvestitionen

- Sachanlagen/Immaterielle

Anlagen-41,8 -22,3

- Finanzanlagen, Beteili-

gungen, Wertschriften-10,3 -100,7

Geldfluss aus

Investitionstätigkeit-52,1 -123,0

Finanzverbindlichkeiten /

eigene Aktien29,1 106,6

Dividende aus assoziierten

Gesellschaften2,6 -

Dividende -24,3 -20,7

Geldfluss netto 25,3 -10,0

Mio. CHF

0

10

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40

50

08 09 10 11 12

Inv. Sachanlagen/Immat.


in Mio. CHF 30.06.12 Anteil 31.12.11

Flüssige Mittel/Wertschriften 53,8 4 % 28,3

Forderungen/Abgrenzungen 293,9 23 % 321,9

Vorräte 183,2 14 % 170,1

Finanzanlagen 114,9 9 % 103,3

Immaterielle Anlagen 70,8 6 % 76,7

Sachanlagen 553,7 44 % 551,8

Aktiven 1'270,3 100 % 1'252,1

Mio. CHF

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1'000

1'200

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08 09 10 11 12

Übrige Anlagen

Betriebsanlagen

Umlaufvermögen


in Mio. CHF 30.06.12 Anteil 31.12.11

Finanzverbindlichkeiten 308,7 24 % 281,7

Übrige Verbindlichkeiten 247,3 20 % 265,2

Rückstellungen 90,1 7 % 78,6

Fremdkapital 646,1 51 % 625,5

Eigenkapital 624,2 49 % 626,6

Mio. CHF

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1'000

1'200

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Eigenkapital

Rückstellungen

Übrige Verbindlichkeiten

Finanzverbindlichkeiten


in CHF pro Aktie HJ2012 HJ2011

Kurs am 30.06. 1'855 2'050

EBITDA 198 209

EBIT 91 101

Halbjahresgewinn (EPS) 63 68

Eigenkapital 1'566 1'462

CHF

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08 09 10 11 12

EPS

Documents

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