Analystenpräsentation Geschäftsjahr 2019 dt...GJ 2015 GJ 2016 1.452 GJ 2017 GJ 2019 1.376 1.490 1.544 Bereinigtes Eigenkapital (Mio Euro) 33,8 33,0 35,1 37,3 34,5 • EK gegenüber

MVV Energie AG

EnergiewendelebenAnalystenkonferenz Geschäftsjahr 2019

Frankfurt, 10. Dezember 2019

MVV Energie

Haftungsausschluss

10.12.2019 Investor Relations Energiewende leben

Kein Angebot / keine Empfehlung für den Erwerb oder die Veräußerung von Aktien der MVV Energie AG

Diese Präsentation wurde von MVV Energie AG ausschließlich für Informationszwecke erstellt. Sie ist kein Angebot für den Erwerb oder die Veräußerung von Aktien der MVV Energie AG, keine darauf gerichtete Empfehlung und keine Aufforderung zur Abgabe von entsprechenden Angeboten. Sie sollte nicht als Grundlage für eine Anlageentscheidung verwendet werden. Die Aktien der MVV Energie AG sind nicht in den Vereinigten Staaten von Amerika registriert und dürfen nicht in den Vereinigten Staaten von Amerika oder Staatsbürgern der Vereinigten Staaten von Amerika angeboten oder verkauft werden, wenn sie nicht zuvor nach dem Recht der Vereinigten Staaten von Amerika registriert oder von der Pflicht zur Registrierung ausgenommen worden sind.

Haftungsausschluss

Sämtliche Informationen, die in dieser Präsentation enthalten sind, wurden sorgfältig zusammengestellt. Sie wurden jedoch nicht von einem unabhängigen Dritten geprüft. Wir können daher nicht für ihre Vollständigkeit und Richtigkeit einstehen. Die Informationen in dieser Präsentation stellen keine Garantie, Zusicherung oder sonstige Gewährleistung dar. MVV Energie AG behält sich vor, jederzeit Informationen in dieser Präsentation zu ändern, zu ergänzen oder zu löschen.

Zusätzlich zu den Kennzahlen in unseren Jahresabschlüssen kann diese Präsentation weitere Finanzkennzahlen enthalten. Diese Kennzahlen sind als Ergänzung, jedoch nicht als Ersatz für die in unseren Jahresabschlüssen enthaltenen Informationen zu sehen. Andere Unternehmen definieren diese Kennzahlen möglicherweise anders.

Zukunftsbezogene Aussagen

Diese Präsentation enthält Aussagen zu zukünftigen Entwicklungen („zukunftsbezogene Aussagen“), die auf gegenwärtig vorhandenen Informationen, Planungen, Einschätzungen und Prognosen der MVV Energie AG beruhen. Die zukunftsbezogenen Aussagen umfassen insbesondere, jedoch nicht ausschließlich Einschätzungen zu Umsätzen, Jahresüberschüssen, Erträgen je Aktie, Dividenden sowie Pläne und Ziele für künftige Entwicklungen. Für solche zukunftsbezogenen Aussagen werden insbesondere die Worte „erwarten“, „können“, „werden“, „sollte“, „beabsichtigen“ oder „schätzen“ oder ähnliche Wörter verwendet. Diese zukunftsbezogenen Aussagen unterliegen Risiken und Unsicherheiten und können von MVV Energie AG nicht kontrolliert oder präzise vorhergesagt werden. Eine Vielzahl von Faktoren, wie etwa die Änderung der Marktverhältnisse oder der politischen und rechtlichen Rahmenbedingungen, schwankende Wechselkurse, Zinssätze, Preise, stärkerer Wettbewerb oder Vertriebsrisiken sowie Änderungen der Preise oder Verfügbarkeit von Rohstoffen oder Risiken im Zusammenhang mit dem Energiehandel (z.B. das Risiko von Verlusten als Folge von unerwarteten, extremen Kursschwankungen und Kreditrisiken) können dazu führen, dass die tatsächlichen Ergebnisse erheblich von den erwarteten oder prognostizierten Entwicklungen abweichen.

Daher kann nicht garantiert werden, noch kann dafür gehaftet werden, dass sich die zukunftsbezogenen Aussagen als vollständig, richtig und präzise erweisen oder dass erwartete oder prognostizierte Entwicklungen in der Zukunft tatsächlich eintreten werden.

MVV Energie AG beabsichtigt nicht und übernimmt keine Verpflichtung, diese zukunftsbezogenen Aussagen zu aktualisieren.

2

MVV Energie

• Strategie 4-14

• Geschäftsjahr 2019 15-27

• Ausblick 28-29


Agenda

3

MVV Energie 10.12.2019 Investor Relations Energiewende leben

Strategie

4

MVV Energie 10.12.2019

Diskussion zu Klimaschutz prägt energiewirtschaft-lichen Rahmen der MVV

5

1.250

902750

563

1990 20302015 2020 2050

0

−40% −55%−28% −100%

KlimaschutzplanGesamtemissionen (Mio t CO2)

Investor Relations Energiewende leben

MVV Energie

Klimaschutzprogramm 2030: Wichtigste Punkte

Umsetzung der Beschlüsse der Kommission „Wachstum, Strukturwandel und Beschäftigung“• Beendigung der Kohleverstromung bis spätestens Ende 2038• Monitoring Versorgungssicherheit (Strom und Wärme) und Strompreise

CO2-Bepreisung in den Sektoren Wärme und Verkehr• Einführung eines nationalen Emissionshandelssystems ab dem Jahr 2021

(Start: Festpreis von 10 Euro pro Tonne CO2; steigend auf 35 Euro in 2025)

Ausbau der erneuerbaren Energien auf 65% bis 2030• Anhebung der bisherigen Ausbauziele für PV und Wind Offshore• Abbau von Hemmnissen bei Planung und Genehmigung von Wind Onshore

Weiterentwicklung und Modernisierung der Kraft-Wärme-Kopplung• Verlängerung der KWK-Förderung bis 2030• Teilweises Ersetzen von Kohle-KWK durch Gas-KWK oder Grüne Wärme

Sektorale Zielerreichung wird durch jährliches Monitoring und Expertenrat überprüft

10.12.2019 Investor Relations Energiewende leben6

MVV Energie

Wir stehen zu den Zielen des Pariser Klimaschutz-abkommens und sind – spätestens – 2050 klimaneutral

7

Ausbau erneuerbarer

Energien vorantreiben

Emissionen aus konventionellen

Erzeugungs-positionen bis

spätestens 2050 auf null reduzieren

Klimaneutralität bei und durch Kunden

ermöglichen

ErzeugungErneuerbare

EnergienKunden

Technologien zur Abscheidung und

Nutzung von Emissionen prüfen

Restemissionen


MVV Energie

Mit unserer Strategie und ausgewogenen Portfolio sind wir auf anstehende Herausforderungen gut vorbereitet

10.12.20198

• Küstenkraftwerk in Kiel

• Anbindung Abfall- und Biomasseverwertung an Wärmenetze

• Optimierung Netze

• …

• Dezentrale Energielösungen

• Smart Cities

• Elektromobilität

• Rechenzentrumsdienstleistungen

• Ganzheitliches Energiemanagement

• …

• Wind- und PV-Portfolio

• Projektentwicklung

• Biogas/-methan

• …

• Abfallverwertung

• Biomasse

• Phosphorrecycling/ Klärschlamm

• …

Innovations-fähigkeit

stärken

Energie-versor-gung

sichern

Kunden ihre

Energiewendeermöglichen

EE ausbauen

Umwelt-aktivitäten erweitern

• Kultur

• Digitalisierung

• …

Prozesse &

Effizienz


MVV Energie

Unsere Lösungen ermöglichen MVV-Kunden ihreEnergiewende

10.12.20199

PV, Speicher, Wärmepumpe

Individuelle Lösungen

Smart Light Efficiency

LED-Contracting

Data CenterPlanung, Bau und Betrieb

von Rechenzentren

Smart SubmeteringDigitalisierte Heiz- und

Betriebskostenabrechnung

CommoditySolutions

Portfoliomanagement, Stromabnahme bzw. Belieferungsverträge

(PPA, PSA)

Energieeffizienz & Effizienz-Controlling

ElektromobilitätModulares Angebot für

Zuhause, unterwegs und am Arbeitsplatz

Smart CitiesGanzheitliches, modulares

Angebot von Mobilität, Energie und Infrastruktur


MVV Energie

Unsere Netze sichern die Energieversorgung

10.12.201910

Zusätzlicher Kapazitätsbedarf neuer Anwendungen:

Elektromobilität, Rechenzentren, Landstrom Schiffe

Ausbau des Dienstleistungsgeschäfts

Aktives Regulierungsmanagement bei den Strom- und Gasnetzen

Bedarfsorientierter Ausbau unserer Stromnetze zur

Sicherung der Versorgung bei erwartetem Lastanstieg

Bestandsgeschäft Neue Chancen

Integrierte Planung und Betrieb von Strom-, Gas- , Wasser- und Fernwärmenetzen


MVV Energie

Effiziente und grünere Fernwärme ist die Zukunft der Wärmeversorgung

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Grüne Fernwärme• Auskopplung von Wärme aus der thermischen Verwertung von Abfällen und

Biomassen, z.B. durch Anbindung der Friesenheimer Insel an das Wärmenetz• Emissionsreduktion durch verstärkte Nutzung alternativer Energieträger


Umstellung von Kohle auf Gas an unserem Standort Kiel• Modular aufgebautes Motorenkraftwerk ist in hohem Maße energiewende-

kompatibel • … und senkt CO2-Ausstoß deutlich

MVV Energie

Wir bauen erneuerbare Energien weiter aus

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Projektentwicklung und Betriebsführung erneuerbare Energien• National: Windenergie an Land und PV• International: PV und Wind; Fokus auf Märkte mit Wachstumspotenzial

Erzeugung aus erneuerbaren Energien in Deutschland• Fokus auf Wind an Land einschließlich Repowering• Aufbau PV-Portfolio

Biomethan• Wachstum• Bestandsanlagen als stabile Basis weiter entwickeln


MVV Energie

MVV nutzt ihre starke Marktposition zur Diversifikation und für weiteres Wachstum in Deutschland und Europa

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Unsere starke Marktposition…• Weiter positives Marktumfeld • Diversifikation von Erlösströmen• Energieeffiziente, sichere Bereitstellung von Wärme und Strom

…bauen wir in Deutschland weiter aus• Anbindung Kraftwerke an Wärmenetze• Erweiterung der Wertschöpfungskette durch Phosphorrecycling aus Klärschlamm

…nutzen wir für Wachstum in Europa


MVV Energie

Wir nutzen die Digitalisierung zur Optimierung unserer Geschäftsaktivitäten


Prozessautomatisierung Kundeninteraktion Neue Geschäftsmodelle


Geschäftsjahr 201915


Adjusted EBIT 225 Mio Euro

MVV auf einen Blick Geschäftsjahr 2019

Umsatz 3,7 Mrd Euronach BerichtssegmentenMio Euro

Investitionen

310 Mio Euro

Rund 6.100Beschäftigte

16

Kundenlösungen

Versorgungssicherheit

Strategische Beteiligungen

Sonstiges

Neue Energien

1

20

69

109

26

0 25 50 75 100 125


KennzahlenGeschäftsjahr 2019

1 Ohne nicht operativen Bewertungseffekt aus Finanzderivaten, ohne Strukturanpassung Altersteilzeit, ohne Ergebnis aus Restrukturierung und mit Zinserträgen aus Finanzierungsleasing

Bereinigte KennzahlenMio Euro

GJ 2019 GJ 2018 % Vorjahr

Bereinigter Umsatz ohne Energiesteuern 3.683 3.903 -6

Adjusted EBITDA 1 409 443 -8

Adjusted EBIT 1 225 228 -1

Bereinigter Jahresüberschuss 1 115 111 +4

Bereinigter Jahresüberschuss nach Fremdanteilen 1 98 94 +4

Bereinigtes Ergebnis je Aktie 1 (Euro) 1,49 1,43 +4

Cashflow aus der laufenden Geschäftstätigkeit 238 331 -28

17


Berichtssegment KundenlösungenGeschäftsjahr 2019

Bereinigter Umsatz -7%Mio Euro

GJ 2019GJ 2018

2.8192.632

GJ 2018 GJ 2019

47

26

Adjusted EBIT -45%

Mio Euro

18 Investor Relations Energiewende leben


Berichtssegment Neue EnergienGeschäftsjahr 2019


738

GJ 2018 GJ 2019

734

GJ 2018 GJ 2019

90

109

Adjusted EBIT +21%

Mio Euro



Berichtssegment VersorgungssicherheitGeschäftsjahr 2019


GJ 2018 GJ 2019

256 229

6962

GJ 2018 GJ 2019

Adjusted EBIT +11%

Mio Euro



Berichtssegment Strategische BeteiligungenGeschäftsjahr 2019


86

GJ 2018 GJ 2019

87

GJ 2018 GJ 2019

2520

Adjusted EBIT -20%

Mio Euro



Adjusted EBIT-EntwicklungGeschäftsjahr 2019

Adjusted EBIT-EntwicklungMio Euro

-21

Adjusted EBIT GJ 2018

+7

Kunden-lösungen

+19-5

Neue Energien

Versorgungs-sicherheit

Strategische Beteiligungen

-3

Sonstiges Adjusted EBIT GJ 2019

26 109 69 20 1228 225


MVV Energie

GJ 2019 GJ 2018 +/- Vorjahr

EBIT gemäß Gewinn- und Verlustrechnung 165 257 -92

Bewertungseffekt aus Finanzderivaten +56 -31 +87

Strukturanpassung Altersteilzeit 0 0 0

Ergebnis aus Restrukturierung - -1 +1

Zinserträge aus Finanzierungsleasing +4 +3 +1

Adjusted EBIT 225 228 +3


Überleitungsrechnung zum Adjusted EBITGeschäftsjahr 2019

Überleitungsrechnung zum Adjusted EBITMio Euro

23

MVV Energie

GJ 2019 % Vorjahr

Strom (Mio kWh) 20.246 -14

Wärme (Mio kWh) 6.286 -5

Gas (Mio kWh) 25.719 +21

Wasser (Mio m3) 41,1 0

Angelieferte brennbare Abfälle (1.000 t)

2.300 -1


Mengen und nichtfinanzielle KennzahlenGeschäftsjahr 2019

Absatz- und Abfallmengen Nichtfinanzielle Kennzahlen

24

GJ 2019 % Vorjahr

CO2-Scope 1 (1.000 t) 1.545 0

CO2-Einsparung (1.000 t) 486 0

Installierte Leistung EE (MW) 474 +1

Anteil EE an eigener Stromerzeugung (%)

63 0

Projektentwicklung 1 (MW) 460 -55

1 Abgeschlossene Entwicklung neuer Erneuerbare-Energien-Anlagen

MVV Energie

Investitionen

InvestitionenGeschäftsjahr 2019

Mio Euro

129 BestandWachstum 181

Wachstumsinvestitionen

• Anbindung des Heizkraftwerks in Mannheim an das Fernwärmenetz

• Bau des Heizkraftwerks in Dundee

• Entwicklung von Windparks für unser eigenes Portfolio

• Maßnahmen zum Ausbau und zur Verdichtung unserer Fernwärmenetze

Bestandsinvestitionen

• Bau des Gasheizkraftwerks in Kiel

• Instandhaltung und Erneuerung unserer Verteilnetze

Gesamt310

25 10.12.2019 Investor Relations Energiewende leben

MVV Energie

FinanzierungGeschäftsjahr 2019

26 10.12.2019 Investor Relations Energiewende leben

Bereinigte EK-Quote (%)

GJ 2018

1.550

GJ 2015 GJ 2016

1.452

GJ 2017 GJ 2019

1.376

1.4901.544

Bereinigtes Eigenkapital (Mio Euro)

33,8 33,0 35,1 37,3 34,5• EK gegenüber Vorjahr nahezu unverändert

• EK-Quote gesunken aufgrund höherer Finanzschulden und IFRS 16-Anpassungen

• Überwiegend langfristige und damit fristenkongruente Finanzierung der Investitionen

• Hoher Anteil fixer Zinsvereinbarungensichert langfristig das günstige Zinsniveau

• Ausgeglichenes Tilgungsprofil

• Stabiles Investment-Grade-Rating aus Einschätzungen unserer Kernbanken ableitbar


Dividendenvorschlag für das Geschäftsjahr 2019Kontinuität und überdurchschnittliche Ausschüttungsquote

Dividende je Aktie 0,90 Euro

27

59 59 59 59 59

GJ 2017GJ 2015 GJ 2018GJ 2016 GJ 2019

4,3% 4,5% 3,9% 3,4% 3,4%

Dividendensumme (Mio Euro)61%

Dividendenrendite63%64%62%79%

Ausschüttungsquote

1 Vorbehaltlich der Zustimmung durch die Hauptversammlung am 13. März 2020

1


MVV Energie

Ausblick

10.12.2019 Investor Relations Energiewende leben28


Prognose für das Geschäftsjahr 2020Bereinigter Umsatz und Adjusted EBIT leicht über Vorjahr

4,0 3,9 3,7

GJ 2017 GJ 2020eGJ 2018 GJ 2019

224 228 225

GJ 2018GJ 2017 GJ 2020eGJ 2019

Bereinigter UmsatzMrd Euro

Adjusted EBIT

Mio Euro Leicht über Vorjahr

Prognose abhängig von• Witterungsverlauf und Windaufkommen • Entwicklung Strom- und

Brennstoffpreise • Clean Dark Spread/Clean Spark Spread• Anlagenverfügbarkeit• Volatilität in der Projektentwicklung

erneuerbare Energien

29

Leicht über Vorjahr

Ein Unternehmen in derMetropolregion Rhein-Neckar

Kontakt:Philipp RiemenBereichsleiter Finanzenund Investor RelationsT +49 621 290 31 [email protected]/investoren

Vielen Dank!

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Analystenpräsentation Geschäftsjahr 2019 dt...GJ 2015 GJ 2016 1.452 GJ 2017 GJ 2019 1.376 1.490 1.544 Bereinigtes Eigenkapital (Mio Euro) 33,8 33,0 35,1 37,3 34,5 • EK gegenüber