2. Sule: Bedrfnisanalyse

2. Sule: Bedrfnisanalyse

2. Sule: Bestandesanalyse

Spiegelt das Angebot die Nachfrage?

2. Sule: Innovation?Niederlndisches Modell: LevensloopOptionale Ergnzung zur bestehenden VorsorgeBercksichtigung vonVariabilitt der Arbeitsmarktteilnahme und Heterogenitt der teilnehmenden Individuen

Islndisches Modell: GenerationenfondsGerechtere Beteiligung der Beitrge an ErtrgenEffizienzsteigerung: Optimierung der Anlagen in Abhngigkeit der Risikofhikeit

Levensloop - Philosophie

Die Frage: Die 2. Sule, eine ALTERSVorsorge oder LEBENSVorsorge?

Levensloop - PhilosophieLevensloop ist ein ganzheitliches Vorsorge-Konzept, das der Variabilitt der Arbeitsmarktteilnahme und der Heterogenitt der teilnehmenden Individuen besser Rechnung trgtNicht mehr nur Sparen als Altersvorsorge, sondern weiter gefasster Vorsorgebegriff, beinhaltend:WeiterbildungMutter- / VaterschaftsurlaubePflege von FamilienangehrigenSabbaticalsFrhpensionierungIdeeMglichkeit des Arbeitnehmers, das Arbeitverhltnis einen lngeren Zeitraum zu pausierenFinanzierung mit Pensionsgeldern

Levensloop - KonzeptIn den Niederlanden sind die Pensionskassen seit 2006 dazu verpflichtet, ihren Versicherten die Option Levensloop anzubietenDer Arbeitnehmer kann whrend eines bestimmten Zeitraumes Urlaub nehmen und diesen mit angespartem Kapital finanzierenOptional (Recht, keine Pflicht), zur bestehenden Altersvorsorge Vereinbarung ber Urlaub geschieht in gegenseitigem Einverstndnis zwischen Arbeitgeber und ArbeitnehmerFinanzdienstleistung kann bei beliebiger Pensionskasse in Anspruch genommen werden

Levensloop - Mechanismus

Steuerliche Begnstigung auf ErsparnisPool kann wieder neu aufgestockt werden

BezugsmechanismusGrundversionWhrend Urlaub wird normaler Lohn weiter ausbezahltMaximale Urlaubsdauer berechnet sich dann aus der Hhe des angesparten KapitalsBeispiel: Voller Pool (210%) ergibt eine maximale Urlaubsdauer ohne Lohnunterbruch von 2,1 Jahren

Alternative Bezugsmechanismen als Differenzierungs- / Positionierungspotential fr Pensionskassen

2. Sule: Innovation?Niederlndisches Modell: Levensloop als optionale Ergnzung?Knnte von PKs / Sammelstiftung optional offeriert werdenAbgrenzung gegenber KonkurrenzSammelstiftungen: Erhhung der Attraktivitt fr junge Unternehmen

Islndisches Modell: Generationenfonds als Optimierung?Beitragspflichtige erhalten eine gerechtere Beteiligung der Beitrge an ErtrgenEffizienzsteigerung: Optimierung der Anlagen in Abhngigkeit der RisikofhikeitKnnte von Schweizer PKs problemlos (optional) umgesetzt werden

Freie Pensionskassenwahl?

Ein Beispiel eines LsungsansatzesGuaranteed Life Cycle Funds

Guaranteed Life Cycle Funds

Guaranteed Life Cycle Funds

Eckdaten

Laufzeit: ber 25 Jahre mglich

CHF (oder EUR)

Garantierter Mindestzins: 1.5% p.a. in CHF

Regular premium oder single premium

AnlageIdee:Lifecycle Funds+Mindestverzinsung+Optimierte Anlagesystematik=Guaranteed Life Cycle Funds

Eine kosteneffiziente Allokation bestehend aus ETFs oder Indizes

Optimierte AllokationRisiko-Ertrags-Verhltnis wird automatisch berwachtDurch rollende Fonds sind Laufzeiten ber 25 Jahre mglichMindestverzinsung + KapitalgarantieIndividuelle Mindestverzinsung fr jeden Einzelbeitrag Bei steigenden Zinsen steigt die Mindestverzinsung fr neue Beitrge (aktuelle Mindestzinsgarantie 1,5% p.a. in CHF; 2,5% p.a. in EUR)Flexibilitt Im Einzelfall knnen Beitrge beliebig ausgesetzt, aufgestockt oder zurckgenommen werdenLaufzeiten ber 25 Jahre mglich

4. Ein- und Auszahlungen zu jeder Zeit whrend der Laufzeit mglich

bersicht

Monte Carlo Simulation auf Guaranteed Life Cycle Funds (CHF) In CHFGLCFMindestrendite1.50%Erwartete Rendite5.14%(1000 Simulationen) Lifecycle vs. CPPI (Darstellung in Euro)0%2%4%6%8%10%12%14%0%1%2%3%4%5%6%7%8%9%10%11%12%13%CPPIGLCF