Best Global Concept Anlagefonds luxemburgischen Rechts

Ungeprüfter Halbjahresbericht zum 30. Juni 2018

R.C.S. Luxembourg K1251

Fondsverwaltung: Feri Trust (Luxembourg) S.A. R.C.S. Luxembourg B 128 987

CREATED : 7/30/2018 1:39:00 PM Last saved by : 8/16/2018 10:05:00 AM Document1 D R A F T

Der Vertrieb von Fondsanteilen des Fonds ist in der Bundesrepublik Deutschland gemäß § 310 KAGB der Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht Frankfurt angezeigt worden. Der vorliegende Halbjahresbericht ist kein Angebot und keine Aufforderung zum Kauf von Anteilen. Aussagen über die zukünftige Entwicklung des Fonds können daraus nicht abgeleitet werden. Zeichnungen können nur auf Grundlage des aktuellen Verkaufsprospektes, dem letzten Jahresbericht und gegebenenfalls dem letzten Halbjahresbericht, falls Letzterer ein späteres Datum als der Jahresbericht trägt, erfolgen. Die aktuellen Jahres- und Halbjahresberichte, der jeweils gültige Verkaufsprospekt und die wesentlichen Anlegerinformationen (Key Investor Information Document) sind kostenlos in deutscher Sprache sowohl bei der Verwahrstelle, der Verwaltungsgesellschaft sowie den Zahl- und Informationsstellen erhältlich, als auch auf der Homepage der Verwaltungsgesellschaft www.feri.lu in elektronischer Form verfügbar.

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Inhaltsverzeichnis

1

Vermögensaufstellung ..................................................................................................................................... 2

Entwicklung des Nettovermögens .................................................................................................................... 3

Wertpapierbestand und sonstiges Nettovermögen .......................................................................................... 4

Wirtschaftliche und geographische Aufgliederung des Wertpapierbestandes sowie Aufgliederung nach Währungen ...................................................................................................................................................... 6

Wertpapierbestandsveränderungen ................................................................................................................ 7

Erläuterungen zum Halbjahresabschluss .......................................................................................................... 8

Zusätzliche Informationen.............................................................................................................................. 12

Management und Verwaltung ....................................................................................................................... 14

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Vermögensaufstellung (in EUR) zum 30. Juni 2018

Die Erläuterungen sind ein integraler Bestandteil dieses Berichts.

2

Aktiva Wertpapierbestand zum Marktwert 2.537.122.483,91 Optionskontrakte zum Marktwert 4.072.136,00 Bankguthaben 31.383.664,90 Forderungen aus Wertpapierverkäufen 20.460.320,00 Ausstehende Zeichnungsbeträge 7.053.980,00 Forderungen aus Wertpapiererträgen 1.114.387,15 Zinsforderungen aus Bankguthaben 40.799,04 Forderungen aus Total Return Swaps 10.258.758,55 Rechnungsabgrenzungsposten 2.016,31

Gesamtaktiva 2.611.508.545,86

Passiva Verbindlichkeiten aus erhaltenen Barsicherheiten 9.207.708,78 Verbindlichkeiten aus Swapgeschäften 1.620.189,38 Ausstehende Zahlungen aus dem Rückkauf von Anteilen 43.636.542,69 Verbindlichkeiten aus Bankzinsen 135,53 Verbindlichkeiten aus der Verwaltungsvergütung 3.112.035,02 Sonstige Verbindlichkeiten 359.405,68

Gesamtpassiva 57.936.017,08

Nettovermögen am Ende der Berichtsperiode 2.553.572.528,78

Aufteilung des Nettovermögens pro Anteilklasse

Anteilklasse Anzahl der Anteile

Währung Anteil

NIW pro Anteil in Währung der

Anteilklasse

Nettovermögen pro Anteilklasse

(in EUR)

12.285.266,280 EUR 207,86 2.553.572.528,78

2.553.572.528,78

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Entwicklung des Nettovermögens (in EUR) zum 30. Juni 2018

* Die Prozentwerte geben die jährliche Wertentwicklung zum jeweiligen Geschäftsjahresende der letzten 3 Geschäftsjahre an. Der Prozentwert zum 30. Juni 2018 gibt die halbjährliche Wertentwicklung seit Ende des letzten Geschäftsjahres an. Die bisherige Wertentwicklung gibt keinen Hinweis auf die zukünftige Wertentwicklung. Die bei der Ausgabe und Rücknahme der Anteile erhobenen Kommissionen und Kosten werden bei der Angabe der Wertentwicklungen nicht berücksichtigt.

Die Erläuterungen sind ein integraler Bestandteil dieses Berichts.

3

Nettovermögen Währung 31.12.2016 31.12.2017 30.06.2018

EUR 2.317.559.418,12 2.512.740.568,00 2.553.572.528,78

Anteilwert Währung 31.12.2016 31.12.2017 30.06.2018

EUR 194,09 204,45 207,86

Wertentwicklung pro Anteil (in %) *

Währung 31.12.2015 31.12.2016 31.12.2017 30.06.2018

EUR 9,29 8,42 5,34 1,67

Anzahl der Anteile im Umlauf zu

Beginn der Berichtsperiode

ausgegebene zurückgenommene im Umlauf am Ende der Berichtsperiode

12.290.100,280 233.264,000 -238.098,000 12.285.266,280

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Wertpapierbestand und sonstiges Nettovermögen (in EUR) zum 30. Juni 2018

* Durch Rundungen bei der Berechnung der Prozentwerte können geringfügige Differenzen entstanden sein.

Die Erläuterungen sind ein integraler Bestandteil dieses Berichts.

4

Währung Stückzahl / Nennwert

Bezeichnung Einstandswert Marktwert % des Netto- vermö- gens *

Wertpapierbestand

Offene Investmentfonds

Investmentfonds (OGAW)

CHF 220.000 3V Invest Swiss Sm&Mid Cap B Dist 19.566.891,78 18.718.438,05 0,73 EUR 4.770 Allianz Istl Investors Ser European Micro Cap IT Cap 13.563.173,80 14.342.340,60 0,56 EUR 211.000 Berenberg European Micro Cap I C 22.857.210,00 23.450.540,00 0,92 EUR 4.725 MultiFactorFlex X Cap 4.725.000,00 4.725.000,00 0,19 EUR 60.000 Warburg Mul-Sm-Beta Akt Europa I Dist 6.652.339,60 6.343.200,00 0,25

47.797.723,40 48.861.080,60 1,92

USD 61.000 EquityFlex X Cap 58.400.281,59 79.595.725,91 3,12 USD 2.360.000 Polar Capital Fds Plc North American S Dist 50.305.419,23 49.908.693,79 1,95

108.705.700,82 129.504.419,70 5,07

Summe Investmentfonds (OGAW) 176.070.316,00 197.083.938,35 7,72

Indexfonds (OGAW)

EUR 345.000 Amundi Index Solutions Eq Gl Mu Sm All Scie Beta ETF DR Cap

102.109.077,00 132.908.869,50 5,20

EUR 1.370.000 Amundi Index Solutions Eu Eq Multi Sm All Sci Bet ETF Cap

47.376.739,00 54.190.350,00 2,12

EUR 141.000 Amundi Index Solutions JPX-Nikkei 400 UCITS ETF C Cap 14.888.429,70 18.048.000,00 0,71 EUR 1.400.000 ComStage MSCI World TRN Ucits ETF I Dist 42.861.000,00 71.260.000,00 2,79 EUR 230.000 ComStage UCITS Nasdaq 100 ETF I Cap 11.959.310,00 14.661.350,00 0,57 EUR 36.000 Europe SectorTrend UCITS ETF STOXX Europe 600 I Cap 41.864.974,58 56.390.342,40 2,21 EUR 550.000 First Trust Gl Fds Plc Eurozone AlphaDEX UCITS ETF A

Cap 16.813.564,00 17.611.000,00 0,69

EUR 740.000 Invesco Markets III Plc Global Buyba Achi UCITS ETF USD Dist

19.110.548,00 21.145.500,00 0,83

EUR 3.700.000 Invesco Markets III Plc InvFTSE RAFI US 1000 USD Dist 42.515.306,05 59.666.200,00 2,34 EUR 1.800.000 Invesco Markets III Plc SP500 HDiv LV UCITS ETF Dist 49.877.460,00 48.442.500,00 1,90 EUR 220.000 Invesco Markets Plc GS Eq Fac Idx Wld USD Cap 23.847.340,00 27.805.800,00 1,09 EUR 1.500.000 Invesco Markets Plc MSCI World UCITS ETF USD Cap 45.316.950,00 75.026.250,00 2,94 EUR 680.000 Invesco Mks Plc GS Eq Factor Index Europe UCITS ETF

EUR Cap 87.728.620,00 95.465.200,00 3,74

EUR 150.000 Invesco Mks Plc JPX-Nikkei 400 UCITS ETF Cap 16.521.750,00 19.236.000,00 0,75 EUR 350.000 iShares DJ Asia Pacific Sel Di 30 UCITS ETF Dis 10.496.605,00 9.656.500,00 0,38 EUR 1.000.000 iShares III Plc Core MSCI World Cap 28.080.421,60 46.805.000,00 1,83 EUR 590.000 iShares III Plc MSCI Japan SmallCap UCITS ETF (Dist) Dist 19.801.757,00 21.747.400,00 0,85 EUR 8.470.000 iShares IV Plc Edge MSCI Europe UCITS ETF Cap 43.348.738,00 51.133.390,00 2,00 EUR 2.000.000 iShares IV Plc Edge MSCI USA Multifactor UCITS ETF Cap 10.744.200,00 12.185.000,00 0,48 EUR 2.314.000 iShares IV Plc Edge MSCI Wld Quality Fact UCITS ETF EUR

Cap 61.345.278,90 68.494.400,00 2,68

EUR 2.469.000 iShares IV Plc Edge MSCI Wld Value Factor UCITS ETF Cap

60.875.951,40 65.669.227,50 2,57

EUR 2.108.000 iShares IV Plc Edge MSCI World Momentum Factor UCITS ETF Cap

60.150.875,40 71.988.200,00 2,82

EUR 13.100.000 iShares IV Plc Edge MSCI World Multifac UCITS ETF EUR Cap

68.199.160,00 77.814.000,00 3,05

EUR 2.000.000 iShares IV Plc Edge MSCI World Size Factor UCITS ETF EUR Cap

53.011.579,92 58.300.000,00 2,28

EUR 1.796.000 iShares VI Plc Edge MSCI World Mini Volati UCITS ETF Dist

63.006.213,70 67.026.720,00 2,63

EUR 170.000 Lyxor Index Fd JP Morgan Multi-factor Eu UCITS ETF Cap 17.537.640,20 20.197.700,00 0,79

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Wertpapierbestand und sonstiges Nettovermögen (in EUR) (Fortsetzung) zum 30. Juni 2018

* Durch Rundungen bei der Berechnung der Prozentwerte können geringfügige Differenzen entstanden sein.

Die Erläuterungen sind ein integraler Bestandteil dieses Berichts.

5

Währung Stückzahl / Nennwert

Bezeichnung Einstandswert Marktwert % des Netto- vermö- gens *

EUR 400.000 Lyxor Index Fd SG Gl Value Beta UCITS ETF A Cap 46.444.920,00 44.856.000,00 1,76 EUR 300.000 Multi Units Luxembourg Lyx UCITS ETF SG Gl Qlty Inc

NTR D 37.442.990,00 36.270.000,00 1,42

EUR 150.000 Ossiam Lux Shiller Barclays Cape US Sect Val TR 1C EUR Cap

66.134.445,00 83.160.000,00 3,26

EUR 1.700.000 SSGA SPDR ETFs Europe I Plc Gl Div Aristocrats USD Dist 49.662.780,00 49.223.500,00 1,93 EUR 445.000 SSGA SPDR ETFs Europe I Plc S&P Pan Asia Div Ar UCITS

Dist 17.027.168,50 18.107.050,00 0,71

EUR 1.649.000 UBS UCITS ETF SICAV MSCI Canada A EUR Dist 41.154.927,30 45.207.335,00 1,77 EUR 520.000 Vanguard Fds Plc Gl Value Factor UCITS ETF USD Cap 15.381.444,00 15.611.960,00 0,61 EUR 1.250.000 WisdomTree Issuer Plc Japan Equity UCITS ETF Cap 19.665.625,00 21.022.500,00 0,82 EUR 2.520.000 Xtrackers (IE) Plc x-tr MSCI Wld ETF 1C Cap 109.645.200,00 129.114.720,00 5,06 EUR 1.493.000 Xtrackers (IE) Plc JPX-Nikkei400 ETF 1D EUR Dist 15.802.537,32 18.378.830,00 0,72 EUR 950.000 Xtrackers (IE) Plc MSCI NAm HDY ETF 1C Cap 24.919.735,00 27.124.875,00 1,06 EUR 1.900.000 Xtrackers (IE) Plc MSCI USA ETF 1C Cap 92.278.835,10 119.175.600,00 4,67 EUR 410.000 Xtrackers (IE) Plc MSCI Wld Momentum ETF 1C C 9.086.978,04 11.723.950,00 0,46 EUR 370.000 Xtrackers (IE) Plc MSCI Wld Quality ETF 1C Cap 9.222.199,39 11.098.150,00 0,43 EUR 393.000 Xtrackers (IE) Plc MSCI Wld Value ETF 1C Cap 9.293.883,70 10.756.410,00 0,42 EUR 443.000 Xtrackers (IE) Plc MSCI WldMiVolatility ETF 1C Cap 9.833.782,60 11.050.635,00 0,43 EUR 1.300.000 Xtrackers (IE) Plc SP500 E Weight ETF 1C Eur Cap 50.207.430,00 56.780.750,00 2,22 EUR 300.000 Xtrackers MSCI Pac ex Jap UCITS ETF 1C Cap 10.956.211,06 15.447.000,00 0,61

1.693.550.581,46 2.006.984.164,40 78,60

USD 600.000 First Trust Gl Fds Plc US La Cap Co AlphaDEX UCITS ETF A Cap

20.790.553,17 23.650.535,33 0,93

USD 852.000 Invesco Markets Plc GS Eq Fac Idx Wld USD Cap 78.399.358,93 107.618.364,03 4,21 USD 950.000 Invesco Mks Plc Russell 2000 ETF USD Cap 56.273.456,28 63.896.145,61 2,50 USD 160.000 Ossiam Lux US Min Var ESG NR 1C USD Cap 16.921.488,33 27.375.417,56 1,07 USD 2.500.000 SSGA SPDR ETFs Europe I Plc S&P US Dividend Arist

UCITS Dist 57.749.503,43 110.513.918,63 4,33

230.134.360,14 333.054.381,16 13,04

Summe Indexfonds (OGAW) 1.923.684.941,60 2.340.038.545,56 91,64

Summe des Wertpapierbestandes 2.099.755.257,60 2.537.122.483,91 99,36

Optionen

Notierte Finanzinstrumente

Indexoptionen

EUR 4.168 Euro Stoxx 50 EUR (Price) Index PUT 12/18 EUX 3250 6.207.797,00 4.072.136,00 0,16

Summe der Optionen 6.207.797,00 4.072.136,00 0,16

Bankguthaben 31.383.664,90 1,23

Forderungen aus Total Return Swaps 10.258.758,55 0,40

Sonstige Nettoaktiva/(-Passiva) -29.264.514,58 -1,15

Nettovermögen 2.553.572.528,78 100,00

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Wirtschaftliche und geographische Aufgliederung des Wertpapierbestandes sowie Aufgliederung nach Währungen zum 30. Juni 2018

6

Wirtschaftliche Aufgliederung

(in Prozent des Nettovermögens)

Investmentfonds 99,36 %

Gesamt 99,36 %

Geographische Aufgliederung

(nach Sitz des Emittenten) (in Prozent des Nettovermögens)

Irland 68,93 %

Luxemburg 29,80 %

Deutschland 0,63 %

Gesamt 99,36 %

Aufgliederung nach Währungen

(in Prozent des Nettovermögens)

Euro 80,52 %

Amerikanischer Dollar 18,11 %

Schweizer Franken 0,73 %

Gesamt 99,36 %

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Wertpapierbestandsveränderungen vom 1. Januar 2018 bis zum 30. Juni 2018

7

Währung Bezeichnung Käufe/Zugänge Verkäufe/Abgänge

Indexoptionen

EUR Euro Stoxx 50 EUR (Price) Index PUT 12/18 EUX 3250 4.168 0

Investmentfonds (OGAW)

CHF 3V Invest Swiss Sm&Mid Cap B Dist 220.000 0

EUR Allianz Istl Investors Ser European Micro Cap IT Cap 4.770 0 EUR Berenberg European Micro Cap I C 211.000 0 EUR MultiFactorFlex X Cap 0 768 EUR Warburg Mul-Sm-Beta Akt Europa I Dist 60.000 0

USD EquityFlex X Cap 5.500 0 USD Polar Capital Fds Plc North American S Dist 2.360.000 0

Indexfonds (OGAW)

EUR Amu ETF Europe Equity MS Al SB Dist 0 1.370.000 EUR Amundi ETF Gl Eq Mult SmAl Scien Beta UCITS Dist 0 345.000 EUR Amundi ETF Jpx-Nik 400 UCITS E Dist 0 141.000 EUR Amundi Index Solutions Eq Gl Mu Sm All Scie Beta ETF DR Cap 345.000 0 EUR Amundi Index Solutions Eu Eq Multi Sm All Sci Bet ETF Cap 1.370.000 0 EUR Amundi Index Solutions JPX-Nikkei 400 UCITS ETF C Cap 141.000 0 EUR Europe SectorTrend UCITS ETF STOXX Europe 600 I Cap 1.300 8.300 EUR First Trust Gl Fds Plc Eurozone AlphaDEX UCITS ETF A Cap 50.000 0 EUR Invesco Markets III Plc InvFTSE RAFI US 1000 USD Dist 0 600.000 EUR Invesco Markets III Plc SP500 HDiv LV UCITS ETF Dist 0 300.000 EUR iShares IV Plc Edge MSCI World Size Factor UCITS ETF EUR Cap 0 331.000 EUR Lyxor Index Fd SG Gl Value Beta UCITS ETF A Cap 0 60.000 EUR Xtrackers (IE) Plc x-tr MSCI Wld ETF 1C Cap 0 480.000 EUR Xtrackers (IE) Plc MSCI USA ETF 1C Cap 150.000 150.000

USD Invesco Mks Plc Russell 2000 ETF USD Cap 0 100.000 USD Ossiam Lux US Min Var ESG NR 1C USD Cap 0 300.000 USD SSGA SPDR ETFs Europe I Plc S&P US Dividend Arist UCITS Dist 100.000 100.000

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Erläuterungen zum Halbjahresabschluss zum 30. Juni 2018

8

Erläuterung 1 - Allgemeine Informationen Der Best Global Concept (im Nachfolgenden der "Fonds" genannt) ist ein Fonds, der am 29. August 2003 nach dem Recht des Großherzogtums Luxemburg in der Form eines Investmentfonds ("Fonds Commun de Placement") gemäß Teil I des Gesetzes vom 20. Dezember 2002 über Organismen für gemeinsame Anlagen in Wertpapieren gegründet wurde. Der Fonds unterliegt nunmehr dem Gesetz vom 17. Dezember 2010 über Organismen für gemeinsame Anlagen in Wertpapieren in seiner aktuell gültigen Fassung. Der Fonds wird von der Verwaltungsgesellschaft Feri Trust (Luxembourg) S.A. verwaltet. Die Verwaltungsgesellschaft Feri Trust (Luxembourg) S.A., eine "Société Anonyme" (Aktiengesellschaft) Luxemburger Rechts, wurde unter dem Namen Institutional Trust Management Company S.à r.l. am 23. Mai 2007 als eine "Société à responsabilité limitée" (Gesellschaft mit beschränkter Haftung) gegründet. Am 22. März 2012 wurde die Gesellschaft durch Beschluss der Gesellschafterversammlung in eine Aktiengesellschaft umgewandelt und gleichzeitig in Feri Trust (Luxembourg) S.A. umbenannt. Ihre Satzung wurde letztmals am 27. Juni 2014 geändert. Diese Änderung wurde am 18. Juli 2014 im "Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations" veröffentlicht. Ab dem 1. Juni 2016 werden die Veröffentlichungen im "Recueil électronique des sociétés et associations ("RESA")" auf der Webseite des "Registre de Commerce et des Sociétés de Luxembourg" gemacht. Die Referenzwährung des Fonds ist der Euro. Das Rechnungsjahr des Fonds endet jährlich am 31. Dezember. Nach Abschluss jedes Geschäftsjahres sowie nach der ersten Hälfte jedes Geschäftsjahres erstellt die Verwaltungsgesellschaft einen Jahresbericht bzw. Halbjahresbericht, wobei ersterer einer Abschlussprüfung unterzogen wird. Dieser Halbjahresbericht erstreckt sich dabei über die Periode vom 1. Januar 2018 bis zum 30. Juni 2018. Zur Errechnung des Ausgabe- und Rücknahmepreises ermittelt die Verwaltungsgesellschaft oder ein von ihr beauftragter Dritter unter Aufsicht der Verwahrstelle den Wert des Nettovermögens an jedem Bewertungstag. Bewertungstag ist jeder Bankarbeits- und Börsentag in Frankfurt/Main und Luxemburg sowie der 31. Dezember eines jeden Jahres, sofern dieser Tag ein Bankarbeitstag in Luxemburg ist. Die Veröffentlichung der Anteilpreise erfolgt in den Ländern, in denen Anteile des Fonds öffentlich vertrieben werden. Die Ausgabe- und Rücknahmepreise können darüber hinaus bei der Verwaltungsgesellschaft, der Verwahrstelle, der Register- und Transferstelle und den Zahlstellen erfragt werden. Bei den genannten Stellen sind auch die Jahres- und Halbjahresberichte, der Verkaufsprospekt, die wesentlichen Anlegerinformationen sowie das Verwaltungsreglement des Fonds kostenlos erhältlich. Erläuterung 2 - Wesentliche Rechnungslegungsgrundsätze a) Darstellung der Finanzberichte

Die Finanzberichte des Fonds sind gemäß den in Luxemburg geltenden gesetzlichen Bestimmungen und Verordnungen über Organismen für gemeinsame Anlagen (OGA) und den in Luxemburg allgemein anerkannten Rechnungslegungsmethoden erstellt.

b) Bewertung der Aktiva

Wertpapiere, die an einer Börse amtlich notiert sind, werden zum letzten verfügbaren Börsenschlusspreis bewertet.

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Erläuterungen zum Halbjahresabschluss (Fortsetzung) zum 30. Juni 2018

9

Wertpapiere, die nicht an einer Börse amtlich notiert sind, jedoch an einem geregelten Markt bzw. an anderen organisierten Märkten gehandelt werden, werden ebenfalls zum letzten verfügbaren Schlusskurs bewertet, sofern die Verwaltungsgesellschaft zur Zeit der Bewertung diesen Kurs für den bestmöglichen Kurs hält, zu dem die Wertpapiere veräußert werden können. Wertpapiere, deren Kurse nicht marktgerecht sind sowie alle anderen Vermögenswerte werden zum wahrscheinlichen Realisierungswert bewertet, der mit Vorsicht und nach Treu und Glauben zu bestimmen ist. Investmentanteile an OGAW und/oder OGA des offenen Typs werden zum letzten festgestellten und erhältlichen Rücknahmepreis bewertet, wenn Rückgabegebühren vorhanden wären, sonst zum letzten verfügbaren Nettoinventarwert. Flüssige Mittel und Festgelder werden zu deren Nennwert zuzüglich Zinsen bewertet. Der Liquidationswert von Termingeschäften oder Optionen, die nicht an Börsen oder anderen organisierten Märkten gehandelt werden, werden zu deren jeweiligem Nettoliquidationswert bewertet, wie er gemäß den Richtlinien der Verwaltungsgesellschaft auf einer konsistent für alle verschiedenen Arten von Verträgen angewandten Grundlage festgestellt wird; der Liquidationswert von Termingeschäften oder Optionen, welche an Börsen oder anderen organisierten Märkten gehandelt werden, werden auf Grundlage der letzten verfügbaren Abwicklungspreise solcher Verträge an den Börsen oder organisierten Märkten, auf welchen diese Termingeschäfte oder Optionen vom Fonds gehandelt werden, berechnet; sofern ein Termingeschäft oder eine Option an einem Tag, an dem der Nettoinventarwert berechnet wird, nicht liquidiert werden kann, wird die Bewertungsgrundlage für einen solchen Vertrag von der Verwaltungsgesellschaft in angemessener und vernünftiger Weise bestimmt. Geldmarktinstrumente, die nicht an einer Börse notiert oder an einem anderen geregelten Markt gehandelt werden und deren Restlaufzeit bei Erwerb weniger als 90 Tage beträgt, werden grundsätzlich zu Amortisierungskosten bewertet, wodurch dem ungefähren Marktwert entsprochen wird. Swaps werden zu ihrem, unter Bezug auf die anwendbare Entwicklung des Underlyings, bestimmten Marktwert bewertet.

c) Nettorealisierte Gewinne/Verluste aus Wertpapieren

Die aus Wertpapieren realisierten Gewinne und Verluste werden auf der Grundlage der Durchschnittseinstandspreise berechnet.

d) Einstandswert der Wertpapiere im Bestand

Für Wertpapiere, die auf andere Währungen als die Währung des Fonds lauten, werden die Einstandswerte auf der Grundlage der am Kauftag gültigen Wechselkurse errechnet.

e) Erträge der Wertpapiere im Bestand

Erträge aus Investmentanlagen werden am Ex-Datum abzüglich einer eventuellen Quellensteuer ausgewiesen.

f) Umrechnung von Fremdwährungen

Die Transaktionen, Erträge und Aufwendungen in anderen Währungen als in der Fondswährung, werden zu dem Wechselkurs verbucht, der am Tag der Transaktion gültig ist.

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Erläuterungen zum Halbjahresabschluss (Fortsetzung) zum 30. Juni 2018

10

Alle nicht auf die Fondswährung lautenden Vermögenswerte werden zum letzten Devisenmittelkurs in die Fondswährung umgerechnet. Zum Berichtsdatum wurde folgender Umrechnungskurs zugrunde gelegt:

1 EUR = 1,1593275 CHF Schweizer Franken 1,1675000 USD Amerikanischer Dollar

Erläuterung 3 - Verwaltungsvergütung Die Verwaltungsvergütung des Fonds beträgt bis zu 1,6% p.a., errechnet auf das am letzten Bewertungstag eines jeden Monats ermittelte Nettovermögen. Erläuterung 4 - Kapitalsteuer ("taxe d’abonnement") Der Fonds unterliegt gemäß den Luxemburger Gesetzen einer jährlichen Steuer von 0,05% des Nettovermögens des Fonds, welche vierteljährlich zu zahlen ist und auf der Grundlage des Nettovermögens des Fonds am letzten Tag des jeweiligen Quartals berechnet wird. Gemäß Artikel 175 (a) des Gesetzes vom 17. Dezember 2010 in seiner aktuell gültigen Fassung, ist der Teil des Nettovermögens, der in OGA und OGAW angelegt ist, die bereits zur Zahlung der Kapitalsteuer verpflichtet sind, von dieser Steuer befreit. Erläuterung 5 - Swapkontrakte Zum Berichtsdatum bestand folgender offener Total Return Swapkontrakt mit Barclays Capital, London:

Währung Nennwert Forderungen Verbindlichkeiten Fälligkeits- datum

Zugrundeliegende Exposure (in EUR)

Nicht realisiertes Ergebnis (in EUR)

USD 183.051.331,59 ARIX Composite Institutional USD Net Index

USD-LIBOR-BBA 30.09.2018 167.047.907,67 10.258.758,55

10.258.758,55

Informationen zur zugrundeliegenden Strategie und Zusammensetzung des ARIX Composite Institutional USD Net Indizes werden auf der Internetseite http://www.feri.de veröffentlicht. Gemäß dem "ISDA Master Agreement" inkl. "Credit Support Annex" waren zum Berichtsdatum folgende Wertpapiere als Sicherheit für eventuelle Verpflichtungen auf ein im Namen von Barclays Capital, London bei der Banque et Caisse d’Epargne de l’Etat, Luxemburg geführtes Wertpapierdepot übertragen:

Währung Stückzahl Bezeichnung Marktwert (in EUR)

USD 1.350.000 SSGA SPDR ETFs Europe I Plc S&P US Dividend Arist UCITS Dist 59.677.516,06

EUR 1.600.000 Xtrackers (IE) Plc MSCI USA ETF 1C Cap 100.358.400,00

160.035.916,06

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Erläuterungen zum Halbjahresabschluss (Fortsetzung) zum 30. Juni 2018

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Erläuterung 6 - Ereignisse während dem Berichtszeitraum Um den gesetzlichen Anforderungen durch die am 25. Mai 2018 in Kraft getretene Europäische Datenschutzgrundverordnung Rechnung zu tragen, hat die Feri Trust (Luxembourg) S.A. eine entsprechende Compliance-Policy in Kraft gesetzt. Details zu den neuen Regularien finden Sie in unserer Datenschutzerklärung auf unserer Webseite unter der Rubrik www.feri.lu/policies/datenschutz.

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Zusätzliche Informationen zum 30. Juni 2018

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Informationen betreffend die Transparenz von Wertpapierfinanzierungsgeschäften und der Weiterverwendung von Barsicherheiten (Verordnung (EU) 2015/2365, im Folgenden "SFTR-Verordnung") Der Fonds setzt Total Return Swaps wie in Artikel 3 Nr. 18 der SFTR-Verordnung definiert, ein.

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(in EUR)

Allgemeine Angaben: eingesetzte Vermögenswerte

als absoluter Betrag 10.258.758,55

als % des Nettovermögens 0,40%

Angaben zur Konzentration

zehn wichtigste Gegenparteien für Gesamtrendite-Swaps (TRS)

Name der Gegenpartei Barclays Bank Plc

Bruttovolumen der ausstehenden Geschäfte 10.258.758,55

Aggregierte Transaktionsdaten für Gesamtrendite-Swaps (TRS)

Art und Qualität der erhaltenen Sicherheiten

Wertpapiersicherheiten -

Barsicherheiten 9.207.708,78

Laufzeit der Sicherheiten, aufgeschlüsselt nach Laufzeitband (absolute Beträge)

unter einem Tag -

ein Tag bis eine Woche (= 7 Tage) -

eine Woche bis ein Monat (= 30 Tage) -

ein bis drei Monate -

drei Monate bis ein Jahr (= 365 Tage) -

über ein Jahr -

unbefristet 9.207.708,78

Währung der erhaltenen Barsicherheiten EUR

Gesamtrendite-Swaps, aufgeschlüsselt nach ihren Restlaufzeiten (absolute Beträge)

unter einem Tag -

ein Tag bis eine Woche (= 7 Tage) -

eine Woche bis ein Monat (= 30 Tage) -

ein bis drei Monate -

drei Monate bis ein Jahr (= 365 Tage) 10.258.758,55

über ein Jahr -

unbefristet -

Land (Länder) in welche(n) die Gegenparteien niedergelassen sind 0,00

Art der Abwicklung und des Clearings

trilateral -

zentrale Gegenpartei -

bilateral 10.258.758,55

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Zusätzliche Informationen (Fortsetzung) zum 30. Juni 2018

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(in EUR)

Weiterverwendung von erhaltenen Sicherheiten

Weiterverwendung der erhaltenen Barsicherheiten -

Rendite des Fonds aus der Wiederanlage von Barsicherheiten -

Verwahrung der erhaltenen Sicherheiten

Anzahl der Verwahrer 1

Namen der Verwahrer Barclays Bank Plc

Betrag der jeweils als Sicherheit von jedem Verwahrer verwahrten Vermögenswerte 9.207.708,78

Verwahrung der gestellten Sicherheiten:

gesonderte Konten 160.035.916,06

Sammelkonten -

andere Konten -

Angaben zu Rendite und Kosten

Rendite des Fonds

als absoluter Betrag -

als prozentualer Anteil an der Gesamtrendite erzielt durch Gesamtrendite-Swaps 0,00%

Kosten des Fonds -2.910.644,08

Rendite des Managers des Organismus für gemeinsame Anlagen

als absoluter Betrag -

als prozentualer Anteil an der Gesamtrendite erzielt durch Gesamtrendite-Swaps 0,00%

Kosten des Managers des Organismus für gemeinsame Anlagen -

Rendite eines Dritten

als absoluter Betrag -

als prozentualer Anteil an der Gesamtrendite erzielt durch Gesamtrendite-Swaps 0,00%

Kosten eines Dritten -

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Management und Verwaltung

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Verwaltungsgesellschaft Feri Trust (Luxembourg) S.A. 18, Boulevard de la Foire L-1528 Luxemburg Gesellschaftskapital: 1.000.000 Euro (Stand: 31. Dezember 2017) Vorstand und Aufsichtsrat der Feri Trust (Luxembourg) S.A. Vorstand Marcel Renné (Vorsitzender) Helmut Haag Dr. Dieter Nölkel Thomas Zimmer Aufsichtsrat Arnd Thorn (Vorsitzender) Vorsitzender des Vorstandes der Feri AG, Bad Homburg Dieter Ristau (stellvertretender Vorsitzender) Independent Consultant Dr. Heinz-Werner Rapp Mitglied des Vorstandes der Feri AG, Bad Homburg Ewald Wesp Geschäftsführendes Mitglied des Vorstandes des Bankenverbandes Baden-Württemberg Investmentmanager Feri Trust GmbH Rathausplatz 8-10 D-61348 Bad Homburg Verwahrstelle Banque et Caisse d'Epargne de l'Etat, Luxembourg 1, Place de Metz L-2954 Luxemburg

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Management und Verwaltung (Fortsetzung)

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Zentralverwaltungs-, Register- Banque et Caisse d'Epargne de l'Etat, Luxembourg und Transferstelle 1, Place de Metz L-2954 Luxemburg mit Übertragung der Aufgaben an European Fund Administration S.A. 2, Rue d’Alsace L-1017 Luxemburg Cabinet de révision agréé KPMG Luxembourg, Société coopérative (Abschlussprüfer) 39, Avenue John F. Kennedy L-1855 Luxemburg Zahlstellen in Luxemburg Banque et Caisse d'Epargne de l'Etat, Luxembourg 1, Place de Metz L-2954 Luxemburg in der Bundesrepublik Deutschland MLP Banking AG Alte Heerstrasse 40 D-69168 Wiesloch Vertrieb in der Bundesrepublik MLP Banking AG Deutschland Alte Heerstrasse 40 D-69168 Wiesloch

Feri Trust (Luxembourg) S.A.

18, Boulevard de la Foire 1528 Luxemburg

Luxemburg

Tel.: + 352 270 448 - 0 Fax: +352 270 448 - 729 www.feri.lu