Die größten Pharmafirmen weltweit - EY · Page 2 Studienaufbau Quellen: Jahresberichte, Pressemitteilungen der Unternehmen, SEC Filings(Kapitalmarktberichte) Die Pharma-Umsätze

Die größten Pharmafirmen weltweit Analyse der wichtigsten Finanzkennzahlender Geschäftsjahre 2014, 2015 und 2016

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Studienaufbau

► Quellen: Jahresberichte, Pressemitteilungen der Unternehmen, SEC Filings (Kapitalmarktberichte) ► Die Pharma-Umsätze der globalen, börsennotierten Top-20-Pharmaunternehmen wurden analysiert. Das zweitgrößte deutsche

Pharmaunternehmen Boehringer Ingelheim als global größtes privates Pharmaunternehmen in Familienhand wird seit dem Vorjahrals 21. Unternehmen in die Analyse eingeschlossen. Aktivitäten außerhalb Pharma wurden in den Analysen nicht berücksichtigt

► „Top 10“ bezieht sich auf Unternehmen 1-10 gemessen an den pharmazeutischen Umsätzen; die „Bottom 11“ umfassen die Ränge11 – 21 gemäß der Pharma-Umsätze

► EBITDA wurde für alle Unternehmen auf Basis der adjustierten EBITDA-Zahlen berechnet. Alle EBIT-Werte beziehen sich auf das Gesamtgeschäftder jeweiligen Firmen und nicht speziell auf das Pharmageschäft. Dies trifft auch auf die Berechnung der EBIT-Margen zu

► „Blockbuster Drugs“ sind definiert als Medikamente mit Umsatz über 1 Mrd. USD. Zum Vergleich mit den Vorjahren blieb die Auswahl der Blockbuster-Medikamente in der Analyse für die Jahre 2014, 2015 und 2016 unverändert

UnternehmenAbbVie Inc Eli Lilly and Co. Novo Nordisk A/S

Amgen Inc. Gilead Sciences Inc. Otsuka Holdings Co., Ltd.

Astellas Pharma Inc. GlaxoSmithKline plc Pfizer Inc.

AstraZeneca plc Johnson & Johnson Roche Holding AG

Bayer AG Merck & Co. Inc. Sanofi SA

Biogene Idec Inc. Merck KGaA Takeda Pharmaceutical Co. Ltd.

Bristol-Myers Squibb Co. Novartis AG Boehringer Ingelheim GmbH

Gerd Willi StürzPartnerErnst & Young GmbHWirtschaftsprüfungsgesellschaftGraf-Adolf-Platz 15 Telefon: + 49 211 9352 1862240213 Düsseldorf [email protected]

Dr. Siegfried BialojanExecutive DirectorErnst & Young GmbHWirtschaftsprüfungsgesellschaftTheodor-Heuss-Anlage 2 Telefon: + 49 621 4208 1140568165 Mannheim [email protected]

Die größten Pharmafirmen der Welt

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Pharmaumsätze mit marginalem WachstumWährungseinflüsse in 2016 kaum relevant

Top 21: Gesamt-Pharmaumsatz (Mio. €)

Top 10 versus Bottom 11

Entwicklung im Jahresvergleich

2016 2015

Konstanter Wechselkurs 3,1% 4,6%

Jeweiliger Wechselkurs 2,6% 19,5%

Pharma-Umsatz (Mio. €) Wachstum

2016 2015 2016 2015

Top 10 299.764 296.011 1,3% 19,9%

Bottom 11 145.540 137.896 5,6% 18,7%

* Jeweiliger Wechselkurs

Jeweiliger Wechselkurs

363.016*433.907* 445.354*

2014 2015 2016


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Umsatzentwicklung der Top 21Pfizer bleibt an der Spitze vor Roche und Merck – Top 3 unverändert

Top 21: Pharma-Umsatz (Mio. €), jeweiliger Wechselkurs

44.663

37.652

31.770

30.245

29.430

29.244

27.467

25.331

23.172

20.789

20.779

17.558

16.420

16.326

15.012

13.053

12.036

10.932

10.348

6.855

6.271

41.320

36.957

31.617

28.570

30.311

29.799

29.669

24.530

20.779

22.460

19.691

15.053

15.308

15.251

14.473

12.443

11.201

10.360

9.784

6.934

7.399

- 5.000 10.000 15.000 20.000 25.000 30.000 35.000 40.000 45.000 50.000

Pfizer

Roche

Merck & Co. Inc.

Johnson & Johnson

Novartis

Sanofi

Gilead Sciences

GlaxoSmithKline plc

AbbVie Inc

AstraZeneca plc

Amgen Inc.

Bristol-Myers

Bayer

Eli Lilly and Co

Novo Nordisk

Takeda Pharmaceutical

Boehringer Ingelheim

Astellas

Biogen

Merck KGaA

Otsuka Holdings Co., Ltd. US EU JP

Pharma Umsätze (2016)

2016 2015

208.404(46,8%)

210.200 (47,2%)

26.750(6%)


Page 5

13,3%12,2% 10,6%

10,5%10,2% 9,2% 8,6%

7,0%5,5%

3,7%2,7% 2,6% 2,6% 2,3% 1,8% 1,8% 1,2%

-1,2% -1,5%

-7,1% -7,7%-10,0%

-5,0%

0,0%

5,0%

10,0%

15,0%

Umsatzwachstum im DetailGesamtwachstum leicht schwächer – USA bleibt an der Spitze

Top 21: Umsatzwachstum (CAGR) zwischen 2014 – 2016

► Große Spreizung bei Wachstumswerten (von Abbvie/+13.3% bis Otsuka/-8%)► Big Biotech in der Top-Hälfte der CAGR-Rangliste, allerdings nicht mehr so dominant wie in 2015 ► Boehringer Ingelheim rückt nach vorne (BI: 9→6)► US-Pharma Unternehmen kommen auf bessere Wachstumswerte als EU/Japan Pharma

(Ausnahmen: Bayer, Boehringer Ingelheim)


Big Biotech Big Pharma

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Steigerung der F&E-AusgabenAnstieg von den Top 10 getragen

Top 21: Gesamt F&E-Ausgaben (Mio. €)



2016 2015



Pharma F&E Ausgaben (Mio. €) Wachstum

2016 2015 2016 2015

Top 10 52.239 50.105 4,3% 29,9%

Bottom 11 28.455 27.802 2,3% 21,1%



62.764*77.907* 80.694*

2014 2015 2016


Page 7

F&E-Ausgaben im DetailRoche baut Rolle als Innovationstreiber aus

2016 2015

Top 21: Pharma F&E-Ausgaben (Mio. €)

7.878

6.428

6.297

6.131

5.133

4.739

4.618

4.217

3.981

3.947

3.819

3.771

3.471

3.112

2.787

2.061

1.956

1.783

1.740

1.496

1.328

7.620

6.819

6.200

6.011

5.145

4.360

4.530

2.740

3.641

3.908

3.728

3.403

3.641

3.004

2.450

2.583

1.825

1.830

1.703

1.310

1.455

- 1.000 2.000 3.000 4.000 5.000 6.000 7.000 8.000 9.000

Roche

Novartis

Johnson & Johnson

Merck & Co. Inc.

AstraZeneca plc

Eli Lilly and Co

Sanofi

Gilead Sciences

Bristol-Myers

GlaxoSmithKline plc

AbbVie Inc

Pfizer

Amgen Inc.


Bayer


Novo Nordisk

Biogen

Astellas

Merck KGaA

Otsuka Holdings Co., Ltd.

► Innovationstreiber Roche hebt sich deutlich ab und wächst weiter (+3,4%)

► Novartis als Zweiter lässt etwasnach (-5,8%)

► Top 10 mit EU-Übergewicht (28 Mrd. €) vs. US (25.4 Mrd. €)


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F&E-Ausgaben im DetailEli Lilly gibt relativ zum Umsatz am meisten für F&E aus

Top 21: Pharma F&E-Wachstum (in%) Anteil der Pharma F&E-Ausgaben am Umsatz (in%)

54,8%14,2%13,8%13,6%

11,4%10,0%9,3%

7,0%5,6%

3,6%3,0%2,6%2,1%1,9%

0,3%-2,0%

-4,1%-5,2%

-7,4%-16,7%

-27,7%

-40% -20% 0% 20% 40% 60%

Gilead SciencesMerck KGaA

BayerGlaxoSmithKline plc

PfizerBristol-Myers

Eli Lilly and CoNovo Nordisk

RocheBoehringer Ingelheim

AbbVie IncMerck & Co. Inc.

Johnson & JohnsonSanofi

AstraZeneca plcBiogen

Amgen Inc.NovartisAstellas

Otsuka Holdings Co., Ltd.Takeda Pharmaceutical

29,0%25,9%

24,7%22,7%

21,8%21,8%

21,2%20,9%20,8%

19,3%17,2%

17,0%16,7%16,5%15,9%15,8%15,8%15,6%15,4%

13,0%8,4%

0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% 35%

Eli Lilly and CoBoehringer Ingelheim

AstraZeneca plcBristol-Myers

NovartisMerck KGaA

Otsuka Holdings Co., Ltd.Roche

Johnson & JohnsonMerck & Co. Inc.

BiogenBayer

Amgen Inc.AbbVie Inc

AstellasSanofi

Takeda PharmaceuticalGlaxoSmithKline plc

Gilead SciencesNovo Nordisk

Pfizer

► Top-Performer Gilead mit 54.8% F&E-Anstiegaufgrund Anstieg der klinischen Studien

► Merck KGaA und Bayer immerhin auf Platz zwei und drei –starkes F&E-Wachstum bei Merck einhergehend mit der Strategie, ab 2018 jedes Jahr eine Neuzulassung zu erreichen

► Keine signifikanten Änderungen im Vgl. zu 2015 (18%)► Big Biotech F&E-Ausgaben unter dem Durchschnitt► 9 Big Pharma (3 US; 5 EU; 1 Asien) mit mehr als 20%

des Umsatzes in F&E► Boehringer Ingelheim weiterhin als Innovationstreiber

mit an der Spitze


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EBIT-Wachstum fortgesetztBottom-11-Segment erneut mit starkem Wachstumsmomentum

Top 21: Gesamt EBIT (Mio. €)



2016 2015

EBIT-Wachstum 6,3% 6,1%


EBIT (Mio. €) Wachstum

2016 2015 2016 2015

Top 10 108.871 106.266 2,5% 18,1%

Bottom 11 47.872 42.551 13,0% 33,6%



121.704*148.617* 156.743*

2014 2015 2016


Page 10

EBIT im DetailSignifikante Wachstumssprünge bei Takeda, GSK und Bristol-Myers

Top 21: EBIT (Mio. €) EBIT-Wachstum

► Gilead bei Big Biotech mit an der Spitze (absolut) trotz signifikantem Einbruch bei EBIT► Wachstumssprünge bei Takeda, GSK, BMS aufgrund guter Produktverkäufe

2016 2015

19.170

16.327

14.949

12.900

9.102

8.947

8.824

8.792

8.302

8.112

7.061

6.577

5.337

5.177

3.499

3.444

2.574

2.473

2.311

1.755

1.110

16.699

20.173

14.686

12.536

7.875

7.914

8.050

7.114

9.164

7.364

6.198

6.297

3.891

4.559

3.265

3.771

2.302

2.444

2.028

987

1.299

- 5.000 10.000 15.000 20.000 25.000

Johnson & JohnsonGilead Sciences

RochePfizer

Merck & Co. Inc.Amgen Inc.AbbVie Inc

GlaxoSmithKline plcNovartis

BayerSanofi

Novo NordiskBristol-Myers

BiogenEli Lilly and Co

AstraZeneca plcMerck KGaA

Boehringer IngelheimAstellas

Takeda PharmaceuticalOtsuka Holdings Co., Ltd.

61,1%

39,0%

37,9%

16,3%

15,5%

14,2%

13,9%

13,7%

11,8%

10,2%

10,2%

7,8%

4,3%

4,0%

3,5%

3,3%

1,2%

-8,1%

-8,9%

-18,6%

-40% -20% 0% 20% 40% 60% 80%

Takeda PharmaceuticalGlaxoSmithKline plc

Bristol-MyersMerck & Co. Inc.

Johnson & JohnsonBiogenSanofi

Amgen Inc.Merck KGaA

AbbVie IncBayer

Eli Lilly and CoNovo Nordisk

RochePfizer

AstellasBoehringer Ingelheim

AstraZeneca plcNovartis

Gilead Sciences


Page 11

EBIT-Marge leicht verbessertBottom 11 steigern Marge stärker als Top 10

Top 21: Gesamt EBIT-Marge (EBIT/Umsatz)


EBIT Marge Wachstum (Prozentpunkte)

2016 2015 2016 2015

Top 10 26,6% 26,4% +0,2 +0,1

Bottom 11 28,0% 26,0% +2,0 +3,2

25,2%

26,3%27,0%

2014 2015 2016


Page 12

59,4%

50,0%

43,8%

43,1%

38,1%

31,2%

29,5%

29,3%

26,6%

25,4%

25,3%

21,1%

20,3%

18,6%

18,2%

17,3%

16,8%

16,6%

15,6%

12,2%

11,1%

68,0%

46,6%

43,5%

40,2%

38,7%

31,2%

26,2%

25,3%

27,7%

21,3%

21,9%

19,6%

17,8%

20,0%

18,0%

16,0%

17,6%

16,8%

16,5%

7,2%

12,0%

0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80%

Gilead Sciences

Biogen

Novo Nordisk

Amgen Inc.

AbbVie Inc

Roche

Johnson & Johnson

Bristol-Myers

Pfizer

GlaxoSmithKline plc

Merck & Co. Inc.

Astellas

Sanofi

Novartis

Eli Lilly and Co

Bayer

Merck KGaA

AstraZeneca plc



Otsuka Holdings Co., Ltd.

EBIT-Marge im DetailBig Biotechs führen Branche an

Top 21: EBIT Marge (EBIT/Umsatz)*

* EBIT und Umsatz beziehen sich auf Gesamtleistung der Unternehmen2016 2015

► Alle Big Biotechs an der Spitzemit EBIT-Margen >40%

► Gilead trotz starkem Rückgang in der EBIT-Marge weiterhin an der Spitze

► Deutsche Pharmas eher schwachim unteren Viertel der Skala


Page 13

Produkt-Pipelines entwickeln sich positiv weiter38% Anstieg bei den eingereichten oder genehmigten Produkten seit 2014

Top 21: Anzahl der aktiven Wirkstoffe in den Phasen I bis III sowie „eingereicht“ und „genehmigt“

Ph I Ph II Ph III Eingereicht Genehmigt

1642

1443

1245

2114

1887

1677

650

618

525

120

96

87

80

74

58

0 500 1000 1500 2000 2500 3000 3500 4000 4500 5000

2016

2015

2014

4118(+14,6%)

4606(+11,9%)

3592

13,8% 12,0% 5,2% 25,0% 8,1%

10,3%15,9% 12,5% 17,7% 27,6%


Page 14

Blockbuster-Umsätze steigen weiter anBottom 11 Unternehmen als Umsatztreiber

Top 21: Blockbuster-Umsätze gesamt (Mio. €)



2016 2015



Blockbuster Umsätze (Mio. €) Wachstum

2016 2015 2016 2015

Top 10 177.832 178.385 -0,3% 25,5%

Bottom 11 93.860 87.401 7,4% 27,3%


210.802*265.786* 271.692*

2014 2015 2016



Page 15

Blockbuster-Umsätze im DetailBristol-Myers wächst 2016 am stärksten mit Blockbustern

Top 21: Blockbuster-Umsätze (Mio. €) Blockbuster-Umsatzwachstum 2016 vs. 2015

► Gilead nach Preisdiskussionen um Hepatitis-C-Medikament mit nachlassenden Umsätzen► Deutsche Pharma am unteren Ende der Skala ► Aber: Bayer wächst stark dank Xarelto, Eylea, Stivarga, Xofigo

27.009

24.444

23.086

18.663

17.474

17.197

16.962

16.932

14.969

14.546

14.021

13.127

9.458

8.571

8.141

7.452

6.762

6.467

4.671

1.741

26.284

27.395

20.453

16.187

18.149

18.292

16.546

16.378

15.497

10.544

13.825

13.127

8.747

10.836

7.545

7.413

5.603

6.705

4.4621.798

- 5.000 10.000 15.000 20.000 25.000 30.000

Roche Gilead Sciences

Johnson & Johnson AbbVie Inc

Sanofi Pfizer

Merck & Co. Inc. Amgen Inc.

Novartis Bristol-Myers

Eli Lilly and Co Novo Nordisk

GlaxoSmithKline plc AstraZeneca plc

Takeda Pharmaceutical Biogen Bayer

Boehringer Ingelheim Astellas

Merck KGaA

38,7%21,6%

20,7%16,0%

13,5%4,9%

4,0%3,1%

2,0%1,1%

-0,1%-2,2%-2,9%-3,2%-3,5%-3,7%

-5,1%-5,4%

-10,3%-20,5%

-30% -20% -10% 0% 10% 20% 30% 40% 50%

Bristol-MyersGlaxoSmithKline plc

BayerAbbVie Inc

Johnson & JohnsonRoche

Amgen Inc.Merck & Co. Inc.

Eli Lilly and CoBiogen

Novo NordiskTakeda Pharmaceutical

NovartisMerck KGaA

Boehringer IngelheimSanofi

AstellasPfizer

Gilead SciencesAstraZeneca plc

2016 2015


Page 16

Blockbuster-Anteil nahezu stabilTop Ten mit sinkendem Blockbuster-Anteil am Gesamtumsatz

Top 21: Anteil der Blockbuster-Umsätze am Gesamt-Pharmaumsatz


Anteil Blockbuster am Gesamtumsatz Entwicklung im Jahresvergleich (Prozentpunkte)

2016 2015 2016 2015

Top 10 59,3% 60,3% -0,9 +2,7

Bottom 11 64,5% 63,4% +1,1 +4,3

58,1%61,3% 61,0%

2014 2015 2016


Page 17

Blockbuster-Umsatzanteile im DetailDeutlich stärkere Abhängigkeit bei Big Biotech und US Pharma

Top 21: Anteile Blockbuster am Gesamtumsatz

2016 2015

89,0%

87,4%

85,9%

82,8%

81,5%

80,5%

76,3%

72,0%

71,7%

62,4%

59,8%

53,7%

53,4%

50,9%

42,7%

41,2%

41,2%

38,5%

37,3%

25,4%

92,3%

90,7%

90,7%

70,0%

83,2%

77,9%

71,6%

75,8%

71,1%

60,6%

60,9%

59,9%

52,3%

51,1%

43,1%

48,2%

36,6%

44,3%

35,7%

25,9%

0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 100%

Gilead Sciences

Novo Nordisk

Eli Lilly and Co

Bristol-Myers

Amgen Inc.

AbbVie Inc

Johnson & Johnson

Biogen

Roche


Sanofi


Merck & Co. Inc.

Novartis

Astellas

AstraZeneca plc

Bayer

Pfizer

GlaxoSmithKline plc

Merck KGaA


► Durchschnittliche Anteile bei Big Biotech bei 84,2% vs. Pharma (56,6%)

► Geographisches Ungleichgewicht US/EU/JP signifikant: ► Top10: 7:2.1► Bottom 11: 2: 7: 2

► Schwächere Positionen für deutsche Pharmas

Page 18

1.776

513

489

332

297

286

217

147

140

134

99

89

66

11

4

2

Oncology

Infectious Diseases

Central Nervous System

Endocrine, Metabolic and Genetic Disorders

Immunology and Inflammation

Respiratory

Cardiovascular

Genitourinary Disorders

Gastroenterology

Dermatology

Musculoskeletal

Ophthalmology

Hematology

Surgery

Ear Diseases

Fever

Produkt-Pipelines entwickeln sich positiv weiter Krebstherapeutika bauen Dominanz weiter aus

Top 21: Wirkstoffe in der klinischen Entwicklung nach Therapiegebieten

Ph I Ph II Ph III Filed Approved

38,6%

15,0%11,1%

10,6%

7,2%

6,5%6,2%

4,7% Oncology

Others

Infectious Diseases

Central Nervous System

Endocrine, Metabolic and Genetic Disorders

Immunology and Inflammation

Respiratory

Cardiovascular


Page 19

Umsätze nach TherapiegebietenKrebs- und Immunprodukte bauen Vorsprung aus

Top 21: Umsatz nach Therapiegebieten (Mio. €)

2016 2015 2014

127.928

85.036

72.868

51.857

36.912

20.883

20.798

20.568

8.220

523

116.479

84.309

67.816

55.182

38.981

20.114

21.566

20.534

8.433

614

94.181

71.473

51.135

41.005

39.187

15.214

16.210

18.721

4.4

784

Oncology & Immunology

Cardiovascular & Metabolic diseases

Others

Infections, Infectious diseases

Psychriatric, Neurology & Pain

Vaccines

Respiratory

Women's health, Hormones & Urology

Ophthalmology

Dermatology

28,7%

19,1%16,4%

11,6%

8,3%

4,7%

4,7%4,6%

1,8%

0,1% Oncology & Immunology

Cardiovascular & Metabolic diseases

Others

Infections, Infectious diseases

Psychriatric, Neurology & Pain

Vaccines

Respiratory

Women's health, Hormones & Urology

Ophthalmology

Dermatology

► Starkes Wachstum für O/I ► Abschwächung in den meisten anderen Therapiegebieten


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Marktfokussierung nimmt zuStrategische Rationale für M&A-Transaktionen

► Fokussiert: Unternehmen mit Pharmaumsätzen über 70%. U.a. AstraZeneca, AbbVie, Merck, Eli Lilly, Novartis, Pfizer, Boehringer Ingelheim, Roche and Sanofi

► Diversifiziert: Unternehmen mit Pharmaumsätzen über 50%. U.a. Abbott, Bayer, GSK und Johnson & Johnson► Andere: Schließt Saatgut (Bayer), Ernährung (Abbott) Augenheilgeschäft (Novartis) ein

Pharma Impfstoffe Consumer Tiergesundheit Medizinische Geräte und Diagnose Andere Quelle: Datamonitor, pro forma 2017 sales

Big Pharma Umsatzverteilung

0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 100%

Diversifiziert

Fokussiert


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Wachstumsdruck/Growth Gap bleiben bestehen Trotz gut gefüllter Pipelines ist die Akquisition neuer Assets notwendig

Big Pharma leidet nach wie vor unter „growth gap“ – M&A-Transaktionen weiter notwendig

Globaler Medikamentenmarkt Growth gap Big-Pharma-Umsätze

Gesamtumsatz (US$b)

0

200

400

600

800

1000

1200

1400

1/1/2010 1/1/2011 1/1/2012 1/1/2013 1.1.2014E 1.1.2015E 1.1.2016E 1.1.2017E

Erforderliche Big-Pharma-Umsätze, um mit dem Marktwachstum Schritt zu halten

Analysten-Ausblick für Big-Pharma-Wachstum

US

$100

b


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Deal-Trends 2016„New Normal“: M&A mit Volumen über 200 Mrd. US$

► Signifikante Abschwächung bei Specialty Pharma (weniger Inversion Deals, strapazierte Firepower; Konsolidierung)

► Starker Aufschwung bei Biotech (eigene Firepower, Big Biotech im Aufwind mit Pharma-ähnlichen Anforderungen)

► Pharma: extremer Wachstumsdruck/Fokussierungs-stratregien/hohe Firepower stimulieren M&A-Boom

733582 588 547 603 622

739829 804

96

106 111118

129158

245

318 325

52

34 5653

4748

79

11260

2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015

Big Pharma Big Biotech Spezial Pharma/Generika

Transaktionsvolumen in Milliarden US-Dollar Firepower

► Die Firepower setzt sich zusammen aus der Marktkapitalisierung, dem Cash Flow und dem Schuldenstand eines Unternehmens

106

175

99 78

50 40

104 113

159

0

4

5 16

4 14

1 22

40

15

7

12 23

15 33

122 95

59

-

50

100

150

200

250

300

2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016


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Ausblick: Wettbewerb im radikalen WandelKonsumentenverhalten und Digitalisierung als treibende Kräfte

Uninformierte Patienten, Kostenträger, ÄrzteSuper Consumers(Patienten, Kostenträger und Ärzte im “Driving Seat”)


zu

zu

zu

zu

Analog

Krankenversorgung

Blockbuster Medikamente

Disconnected Healthcare(entkoppelte Gesundheitsversorgung)

DigitalTreibt neue Kundenerfahrungen,

Prozessautomatisierung und Effizienz

Gesundheitsversorgung Fokus auf Prävention und unter

Berücksichtigung der Leistbarkeit

Precision MedicineData Mining für eine passgenau

zugeschnittene Medizin

Connected HealthcareIntegration von Gesundheitsdaten, „Mensch und

Maschine“ etc. für besseren Zugang zu Therapien

zu

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EY | Assurance | Tax | Transactions | Advisory

Die globale EY-Organisation im Überblick

Die globale EY-Organisation ist einer der Marktführer in der Wirtschaftsprüfung, Steuerberatung, Transaktionsberatung und Managementberatung. Mit unserer Erfahrung, unserem Wissen und unseren Leistungen stärken wir weltweit das Vertrauen in die Wirtschaft und die Finanzmärkte. Dafür sind wir bestens gerüstet: mit hervorragend ausgebildeten Mitarbeitern, starken Teams, exzellenten Leistungen und einem sprichwörtlichen Kundenservice. Unser Ziel ist es, Dinge voranzubringen und entscheidend besser zu machen – für unsere Mitarbeiter, unsere Mandanten und die Gesellschaft, in der wir leben. Dafür steht unser weltweiter Anspruch „Building a better working world“.

Die globale EY-Organisation besteht aus den Mitgliedsunternehmen von Ernst & Young Global Limited (EYG). Jedes EYG-Mitgliedsunternehmen ist rechtlich selbstständig und unabhängig und haftet nicht für das Handeln und Unterlassen der jeweils anderen Mitgliedsunternehmen. Ernst & Young Global Limited ist eine Gesellschaft mit beschränkter Haftung nach englischem Recht und erbringt keine Leistungen für Mandanten. Weitere Informationen finden Sie unter www.ey.com.

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Die größten Pharmafirmen weltweit - EY · Page 2 Studienaufbau Quellen: Jahresberichte, Pressemitteilungen der Unternehmen, SEC Filings(Kapitalmarktberichte) Die Pharma-Umsätze