Fachforum Regelenergie 2014 · 4/6/2013 · 10,5 12,0 13,5 15,0 h Control energy trading in market area GASPOOL GASPOOL @ OTC GASPOOL @ EEX ... Gazprom Marketing & Trading Limited

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Berlin, 25. Februar 2014

Fachforum Regelenergie 2014

Erfahrungsbericht: Das neue Zielmodell aus Sicht der EEX


Agenda

Die Idee PEGAS – Gashandel an der EEX

Regelenergiehandel & Umsetzung Zielmodell an der Börse

Entwicklungen im europäischen Gasmarkt – Ausblick EEX


PEGAS – Pan-European Gas Cooperation

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Bündelung von Handelsinteressen und -volumina auf einer Plattform

Über 140 zugelassene Handelsunternehmen in derzeit 6 Gasmärkten

Handel von Preisdifferenzen zwischen Marktgebieten (Location-Spreads)

Handelsabwicklung und Verrechnung von Sicherheiten für Gasgeschäfte

innerhalb PEGAS durch gemeinsame Nutzung von ECC als Clearinghaus

EEX und Powernext ermöglichen kontinentaleuropäischen Gashandel

Powernext

Pan-European Gas cooperation

EEX

PEG’s TTF-Future TTF-Spot NCG GPL


Gashandel auf Trayport® ETS für EEX

Gasmärkte

Stufenweise Überführung der PWX und EEX Gasmärkte auf PEGAS

Sanfte Überführung von 92 bei EEX und 34 bei EEX & PWX registrierten

Handelsteilnehmern mit mehr 670 Händlern (allein 520 nur EEX)

Angleichung der Handelsprozesse in allen Kooperationsmärkten

Vereinfachter Marktzugang zur jeweiligen Partnerbörse

Erfolgreiche Migration seit Mai 2013

2012 2014

18.03.2013

1st customer

information

June 12

1st cooperation talks

With PWX

20.06.2012

Signing of MoU

July 12

Project Kick off

06.11.2012

1st press release

29.05.2013

Migration of PWX

markets to PEGAS

04.06.2013

Migration of GPL

futures to PEGAS

27.06.2013

Migration of NCG

futures to PEGAS

28.08.2013

Migration of EEX spot

markets to PEGAS

Nov 13

Migration of EEX 1 MW

markets to PEGAS

2013

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Alle Gasmärkte auf einer Plattform

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Zuwachs an Handelsteilnehmern im Gasmarkt EEX

EEX etabliert sich als Gasbörse!

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Neue Handelsteilnehmer

Bestehende Handelsteilnehmer

CEGH-EX (89)

ICE Endex Zee (24)

ICE Endex TTF (53)

ICE Endex NBP (77)

Powernext (45)

Nord Pool Gas (21)

EGEX (143)

Stand: 07. Februar 2014


Aktivität auf PEGAS – Eckdaten des Erfolges

Über 140 PEGAS Spot Teilnehmer mit mehr als 800 Trading Accounts (99 aktiv in 2013, +25%)

All-time-record: 1,44 TWh an einem Tag (17. Januar 2014 mit 86 Teilnehmern, 741 Trades)

Januar 2014: Insgesamt 14,4 TWh Spotmarkt (GPL 4.58 TWh, NCG 5.63 TWh, TTF 4.19 TWh)

Über 100 registrierte Teilnehmer für PEGAS Futures, fast 500 Accounts (58 aktiv in 2013, +60%)

All-time-record: Fast 3 TWh Gasfutures am 15. Januar 2014 (19 Teilnehmer)

January 2014: Insgesamt knapp 12 TWh am Terminmarkt (GPL 2.51 TWh, NCG 9.27 TWh)

in GWh in GWh

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Agenda





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JAN FEB MAR APR MAY JUN JUL AUG SEP OCT NOV DEC JAN FEB MAR APR MAY JUN JUL AUG SEP OCT NOV DEC

2013 2014

WithinDay Day Active Participants

Volume [TWh] Number of ParticipantsGaspool Spot Market

Market Supervision

Entwicklungen im Marktgebiet GASPOOL Spot

launch

2013 2012 Zuwachs

Volumen 23.144 TWh 8.424 TWh + 174%

Trades 26.585 12.074 + 120%

Aktive TN 82 59 + 39%

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Control energy trading by GASPOOL and NCG

GPL @ OTC

GPL @ EEX

NCG @ OTC

NCG @ EEX

Share of traded volume @ EEX

Regelenergiehandel der MGV an der EEX

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Control energy trading in market area GASPOOL

GASPOOL @ OTC

GASPOOL @ EEX

Share of traded volume @ EEX

Anteil des Regelenergiehandels von

GASPOOL über die EEX

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Übersicht “Out of hours”

24/7 Spothandel im Mai 2011 gestartet

Aktuell über 60 aktive Handelsteilnehmer in den Nacht- und Wochenendstunden

Volumenanteil in den “out-of-hours” steigt auf 23% (2013)

Zugang über “Trading Agent Model” möglich

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Gaspool NCG TTF

Volume [TWh]

trading hour

Distribution of the volumes along the trading hours for the reported month

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JAN FEB MAR APR MAY JUN JUL AUG SEP OCT NOV DEC JAN FEB MAR APR MAY JUN JUL AUG SEP OCT NOV DEC

2013 2014

Core Business Hours* Non-Core Business Hours** Share Non-Core Business Hours

Volume [TWh] Share [%]

* Core Business Hours: 08.00 am to 06.00 pm weekdays** Non-Core Business Hours: 06.00 pm to 08.00 am weekday and weekends

Development of EEX Gas Spot Market Volumes Core vs. Non-Core Business Hours


Neue qualitätsspezifische Orderbücher zum 1. Oktober 2013 gestartet

Bis Januar 2014: Sechzig registrierte Teilnehmer, viele aktiv

Schon über 4.5 TWh gehandelt, davon 3.3 TWh in L-Gas (24. Februar 2014)

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NCG H-Gas GPL H-Gas NCG L-Gas GPL L-Gas H&L-Gas

Handelsvolumen (TWh)

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Dec 13

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NCG H-Gas GPL H-Gas NCG L-Gas GPL L-Gas H&L-Gas

Anzahl der Trades

Erfolgreicher Start H&L-Gas

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Stand 31.01.2014

60 registrierte Teilnehmer für H&L-Gas

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Braunschweiger Versorgungs-AG & Co. KG MITGAS Mitteldeutsche Gasversorgung GmbH

citiworks AG MVV Trading GmbH

Danske Commodities A/S natGAS Aktiengesellschaft

DB Energie GmbH Neas Energy A/S

DELTA Energy B.V. NetConnect Germany GmbH & Co. KG

E.ON Global Commodities SE Nexus Energie GmbH

EconGas GmbH Optimization Engineers GmbH

eins energie in sachsen GmbH & Co. KG Pfalzwerke AG

Electrade S.p.A. PGNiG Sales & Trading GmbH

EnBW Trading GmbH Quantum GmbH

Energiehandelsgesellschaft West mbH RheinEnergie Trading GmbH

ENERGIEUNION GmbH RWE Supply & Trading GmbH

ENOVOS Luxembourg S.A. SE Energy Trading GmbH

ENSO Energie Sachsen Ost AG Stadtwerke Düsseldorf AG

Erdgas Münster GmbH Stadtwerke Gießen AG

EWE TRADING GmbH Stadtwerke Hannover AG

EWV Energie- und Wasser-Versorgung GmbH Stadtwerke Leipzig GmbH

ExxonMobil Gas Marketing Europe Limited Statkraft Markets GmbH

Freepoint Commodities Europe LLP Südwestdeutsche Stromhandels GmbH

Gala S.p.A. Syneco Trading GmbH

Gas Natural Europe S.A.S. Tauron Polska Energia S.A.

Gasag Berliner Gaswerke Aktiengesellschaft ThyssenKrupp AG

GASPOOL Balancing Services GmbH Total Gas & Power Ltd.

Gazprom Marketing & Trading Limited Trianel GmbH

GETEC Energie AG Vattenfall Energy Trading GmbH

KES Kommunale Energiedienstleistungsgesellschaft Südsachsen mbH Vitol S.A.

Koch Supply & Trading Sàrl VNG - Verbundnetz Gas Aktiengesellschaft

LichtBlick SE Vorarlberger Kraftwerke AG

Lumius, spol. s r.o. WINGAS GmbH

Mark-E Aktiengesellschaft WSW Energie & Wasser AG


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Handel von Global und H-Gas bei GASPOOL seit Oktober 2012

Ausgleichsenergiepreiskorridor Tagesreferenzpreis GASPOOL

Handel H-Gas @ EEX Handel Global und H-Gas OTC

Handel WD Global @ EEX Handel Days Global @ EEX

Qualitätsspezifischer (H-Gas) und globaler

Regelenergiehandel bei GPL seit GWJ 12

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Handel von L-Gas bei GASPOOL seit Oktober 2012

Ausgleichsenergiepreiskorridor Tagesreferenzpreis TTF

Handel L-Gas @ EEX Handel L-Gas OTC

Qualitätsspezifischer Regelenergiehandel

von L-Gas bei GASPOOL seit GWJ 12

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Qualitätsspezifischer Regelenergiehandel

Unterstützung des Regelenergiehandels/ Marktgebietsumstellung

Garantie des physischen Effektes im Gasnetz beim qualitätsspezifischen

Regelenergiehandel durch Ausschluss einer Konvertierung über den MGV

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Qualitätsspezifischer Börsenhandel von L-Gas durch GASPOOL

Ausgleichsenergiepreiskorridor Tagesreferenzpreis GASPOOL

Einkauf @ EEX Verkauf @ EEX

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L-Gas Handelsaktivität in 2013 – 91 Handelstage (seit 1. Oktober)

GPL Orders: an 90 Tagen verfügbar (99%)

GPL Trades: an 78 Tagen gehandelt

NCG Orders: an 86 Tagen verfügbar (95%)

NCG Trades: an 72 Tagen gehandelt

L-Gas Handelsaktivität in 2014 – 49 Handelstage (bis 18. Februar)

GPL Orders: an 49 Tagen verfügbar (100%)

GPL Trades: an 46 Tagen gehandelt

NCG Orders: an 49 Tagen verfügbar (100%)

NCG Trades: an 49 Tagen gehandelt

Akzeptanz L-Gashandel

Stand: 18. Februar 2014

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Order Alert & Trade Alert

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Subject: PEGAS Trade Alert

Your company traded the following product:

- Company: XXXXX

- Trader: XXXXX-T1

- Market-Area: NCG

- Product: NCG WD 2014-01-28/11

- Delivered from: 2014-01-28 15:00:00 CET

- Delivered to: 2014-01-29 06:00:00 CET

- Trade-ID: 59811

- Trade-Time: 2014-01-28 11:39:58 CET

- Quantity: 20

- Price: 25.5

- Buy/Sell: Buy

Dear Trading Participants,

Orders are requested for the current order book

situation on PEGAS:

Market area: NCG / Gaspool / TTF

Product: Within-Day | Day-Ahead | Weekend

Bid/Ask: PP.ppp EUR/MWh

Quantity: QQQ MW

Anmeldung unter:

[email protected]

mailto:[email protected]


Agenda





Entwicklung europäischer Gasmärkte in 2013 im Vergleich zu 2012

Hubs Spotmarkt Terminmarkt

TWh Δ to 2012 TWh Δ to 2012

NBP 1.031 -1% 12.977 -20%

TTF 431 +20% 8.157 +7%

NCG 278 +24% 992 +28%

GPL 163 +57% 677 +78%

PEG 144 +37% 261 +30%

ZEE 131 +9% 505 -23%

* OTC- Volumen und Börsenvolumen; Quelle: Powernext

Entwicklung der Gashubs in Europa

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Kontinentaleuropäische Gasmärkte (GPL, NCG,

PEG’s) mit größtem Wachstumspotential

Abnahme des NBP-Handels aufgrund reduzierter

Handelsaktivität von Banken

Wettbewerb zwischen Brokern und Börsen nimmt

in Kontinentaleuropa sehr stark zu


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Wettbewerb zwischen Gasbörsen im Spotmarkt TTF

ICE Endex TTF

EEX TTF

EEX Marktanteil am Spotmarkt TTF

Wettbewerb der Börsen -

ICE Endex vs EEX im Spotmarkt TTF

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Was noch?

Within-Day Handel (2010)

24/7 Gas-Spothandel (2011)

Neues Spot-Marktgebiet TTF (2011)

Kleinste Handelsgröße 1MW (2011)

Trading Agent, Order Alert, Trade Alert (2012)

Neues Preismodell Spot-Anbindung (2013)

EEX Gas-only Mitgliedschaft (2013)

PEGAS-Start auf Trayport (2013)

Qualitätsspezifische Orderbücher am VHP (2013)

PEGAS – Ausblick:

GABI Gas: http://www.eex.com/de/about/newsroom/stellungnahmen-und-gutachten

L/H-Spreads für Q3 geplant

Market Making

NBP, Zeebrugge und Italian Gas auf der Agenda

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http://www.eex.com/de/about/newsroom/stellungnahmen-und-gutachten






Vielen Dank für Ihre Aufmerksamkeit. Tobias Lucht

[email protected]

0341 2156 215

mailto:[email protected]

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