Factoring in Rußland:Aktuelle Rechtslage und Praxis

Elena Zhigaeva, LL.M., PartnerDr. Denis Patrin, Senior Associate

Moskau, 15. Oktober 2009

Inhalt

— Was ist Factoring?— Vorteile — Factoring vs. andere Finanzierungsformen — Aktuelle Rechtslage in Russland— Risiken— Praxis

Wie ist Factoring?

Kunde / Lieferant

Schuldner /Abnehmer

Factoring-Vertrag

Finanzagent /Factor

Zahlungen

Liefervertrag

Ware

Mitteilung über Forderungs-abtretung

Finanzierung

Forderungsabtretung

Vorteile

— Für Kunden / Lieferanten: · Umwandlung von Forderungen in Liquidität· Bessere Bilanzkennzahlen· Erhöhung der Eigenkapitalquote· Verlässliche und sichere Finanzplanung· Schutz vor Forderungsausfällen· Ggf. Übertragung von Forderungsmanagement

— Für Schuldner / Abnehmer:· Zahlungsaufschub

— Für Finanzagenten / Factor:· Provision

Factoring versus…

— Bankkredit / Darlehen

— Inkasso

— Forderungsabtretung

— Agentenvertrag

— Bürgschaft

Aktuelle Rechtslage (I)

— Seit April 2009 können nicht nur Kreditinstitute, sondern auch gewerbliche Unternehmen als Finanzagenten auftreten

— Abtretung von künftigen Forderungen zulässig (Art. 826 ZGB)

— Abtretung ist wirksam auch wenn Verbot der Forderungsabtretung im Vertrag zwischen Kunden und Schuldner (Art. 828 ZGB)

— Echtes Factoring vs. Sicherheits-Factoring

Aktuelle Rechtslage (II)

— Haftung· Grundsatz: Kunde haftet nur für Wirksamkeit der Forderung· Ausnahme im Vertrag: Haftung für Erfüllung der Forderung (Art. 827

ZGB) => Factoring mit Regressforderung

— Mitteilung über Forderungsabtretung vom Kunden an Schuldner erforderlich

— Aufrechnung der Gegenforderdungen des Schuldners an Kunden, wenn sie bereits vor Erhalt der Mitteilung entstanden sind

Risiken

— Zahlungsausfälle der Schuldner

— Kursschwankungen für Fremdwährung (bei Export/Import-Factoring)

— MwSt

— Fehlende Datenbank zur Kreditwürdigkeit der Factoring-Kunden und Schuldner

CMS International B.V.

Moskauer Repräsentanz

Gogolevsky Boulevard 11

119019 Moskau

Tel: +7 495 786 4000

Fax: +7 495 786 4001

www.cmslegal.ru

Elena.Zhigaeva@cmslegal.ru

Denis.Patrin@cmslegal.ru

Kontaktdaten