Family Office Academy 2015Credit Suisse Premium Clients Switzerland

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Familie und Governance

– Welche Erwartungen haben die einzelnen Familienmitglieder an Ihr

Family Office?

– Wie soll die künftige Governance aussehen?

– Wie wird die nächste Generation involviert?

Welche Aufgaben/Dienstleistungen sollen durch das Family Office

erbracht werden?

Wie soll sich das Family Office aufstellen?

– Was können wir von anderen Family Offices lernen?

– Welche Struktur ist geeignet, um das Vermögen zu halten

(privat, Gesellschaft, Stiftung, Fonds etc.)?

– Wie sehen Prozesse, Strukturen, Tools, Know-how aus?

1 Gedanken zu Single Family OfficesWelche Erwartungen haben Sie an ein Family Office?

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Family OfficeDienstleistungen

InvestmentManagement

FinancialManagement

RiskManagement

Lifestyle Services

Reporting and Record

Keeping

Provider and Platform

Management

Trainingand Education

Business and Financial

Advisory

Legal, Tax and

Compliance

Philanthropy

Wealth Planning, Structuring,

Transfer

Family Governance

Gedanken zu Single Family OfficesDienstleistungspalette eines Family Office (Beispiel)

1

Erfolgsfaktoren

Klare Strategie: Was macht das Family Office,

was nicht?

Beteiligung der Familienmitglieder klar regeln:

Wer ist wie involviert?

Finanzielles klären: Wer bezahlt wie viel und für

welche Leistungen?

Professionelle Kernprozesse – den Rest

outsourcen, outsourcen, outsourcen...

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Gedanken zu Single Family OfficesTypen von Family-Office-Strukturen (vereinfachte Darstellung)

1

Entschei-dungs-träger

Interne Schlüssel-funktionen

Wirtschaftlich Berechtigter Wirtschaftlich Berechtigter Wirtschaftlich Berechtigter

Informelle Familienentscheidung

Family Officer («Koordinator») Family Officer (CIO)

Investment-Spezialist(en)

Administration/Support

Family Officer (CEO)

Informelle Familienentscheidung

Gremium/Ausschuss

Typische Grösse

und Kosten1

Investment-Spezialist(en)

Administration/Support

Buchhaltung, Controlling

IT und Operations

Anwälte und Steuerspezialisten

…

0–5 Mitarbeitende ~ AuM2 USD 50 –100 Mio. Kosten: USD 0,1 m–0,5 m

5–15 Mitarbeitende ~AuM2 USD 100 Mio. –1 Mia. Kosten: USD 0,5 –2 Mio.

>15 Mitarbeitende AuM2) ≥USD 1 Mia. Kosten: USD 1 m–10 Mio.

Ganzheitlich integriertMischformAdministration

1 Nur indikativ (Quelle: The Family Office Dynamic: Pathway to Successful Family and Wealth Management).2 AuM: Assets under Management.

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Technologie und Know-how sind wichtige Komponentenin einer «Make or Buy»-Entscheidung eines Family Office

Bedarf an fortschrittlichen Technologielösungen, insbesondere auch im Bereich Reporting Outsourcing von Research und Spezialthemen an Investment-Boutiquen oder Banken Bedarf nach «intelligenten» Asset-Allocation-Instrumenten

Gedanken zu Single Family OfficesAusgewählte Beobachtungen zu ausgewählten Trends

1

Das sich verändernde regulatorische Umfeld wird in der täglichen Arbeit eines Family Office immer wichtiger

Steigende Anforderungen für die Selbst-Regulierung Starke Zunahme an neuen, komplexen Regulierungen (FINMA, FATCA, EMIR, Dodd-Frank, etc.) Notwendigkeit von Steuer-Reportings im Einklang mit lokalen Gesetzen und Anforderungen

Die Art und Weise, wie die nächste Generation involviert wird, verändert sich

Steigendes Bewusstsein für Planung über mehrere Generationen Breitere Auswahl an Optionen für die Nachfolge wird in Betracht gezogen (intern, extern,

Mischformen) Nächste Generation nicht mehr automatisch als Nachfolger; Fähigkeiten und Wille

der nächsten Generation im Fokus

Steigende Professionalisierung und Differenzierung im Investment-Bereich

Offenheit für neue Sektoren, Regionen und Vermögensklassen einschliesslich illiquider Anlagen(Forest, Farming, Real Estate International)

Club-Deals mit anderen SFOs1 und steigende Einflussnahme in strategische Beteiligungen Steigender Anteil an sozialverantwortlichen Anlagen in der Asset Allocation

Wandel im Hinblick auf Bedürfnisse, Regulation und Generationen-wechsel sowie Digitalisierung verändert die Art und Weise, wie Family Offices ihr Vermögen verwalten

1 SFO: Single Family Office

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Zugang zu globalen Netzwerken/Anlässen/Know-howBeispiel: Credit Suisse Young Investors Program

2

Beim Young Investor Program (YIP)1 handelt es sich um ein exklusives

sechstägiges Ausbildungsprogramme für ein ausgewählte junge Menschen im Alter

von 20–30 Jahren. Das Programm bereitet die nächste Generation auf die Verwaltung

ihres Vermögens vor.

Alle Seminareinheiten werden von unabhängigen Experten, u. a. Professoren der

Universität St. Gallen, Gastdozenten und Experten der Credit Suisse, geleitet. In den

Seminaren werden unterschiedliche Lehrmethoden angewandt, die von klassischen

Vorlesungen über die Beschäftigung mit Praxisfällen zu Investitionsspielen und

Gruppendiskussionen reichen.

Nach der Teilnahme am Young Investor Program sind die Absolventen berechtigt, der

Young Investors Organization beizutreten, einem engen Kontaktnetz aus

Mitgliedern der nächsten Generation der einflussreichsten Familien weltweit. Die

Young Investors Organization, die langfristige Beziehungen zu mehr als 700 jungen

Erwachsenen mit ähnlichem Hintergrund pflegt, wird von der Credit Suisse

gesponsert. Ihre Mitglieder tauschen Ideen aus, lernen unterschiedliche Kulturen

kennen, loten gemeinsam mit ihren Peers neue Investitions- und

Geschäftsmöglichkeiten aus, lassen sich von Vordenkern inspirieren und nehmen so

eine aktive Rolle innerhalb dieser einzigartigen Community ein.

1 Aufnahme in das Programm gemäss festgelegten Kriterien.

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Zugang zu globalen Netzwerken/Anlässen/Know-howBeispiel: Credit Suisse Salon12

Sir John Major

Salon ModeratorSalon No. 7

Nouril Roubini (tbc), “Redefining World Trade”, Abu Dhabi, September 20, 2010

Salon No. 6

Ernesto Zedillo, “Latin American Opportunities”, Zurich, June 2, 2010

Salon No. 5

L. K. Yew on “Global Recovery – Asia’s Role and Impact”Singapore, October 8, 2009

Salon No. 4

P. Krugman on “Reshaping the Global Financial System”, London, June 5, 2009

Salon No. 3

C. Powell on “The American Renaissance”, New York, April 17, 2009

Salon No. 2

Muhamad Yunus on “Microfinance Insights”, Zurich, October 31, 2008

Salon No. 1

Kofi Annan on “Africa Opportunities Unveiled”, Zurich, April 23, 2008

Salon No. 8 Salon No. 9 Salon No. 10 Salon No. 11

Mohamed ElBaradei “Arabia Quo Vadis?”, Zurich,July 5, 2011

Vaclav Klaus, Joschka Fischer, Javier SolanaOn the “Euro Crisis”London, May 3, 2012

Dr. Henry KissingerThe Role of the US-Chinese RelationsHK, October 30, 2012

Taboo Mbeki, John KufuorTapping Africa’s PotentialZurich, May 15, 2013

Salon No. 12

Larry H. Summers, former US Secretary of the Treasury London, October 22, 2013

Salon No. 13

Sheikh Hamad bin Jassim bin Jaber Al-Thani and Tony Blair on Strategic Opportunities of the Middle EastZurich, May 28, 2014

Salon No. 14

Ben Bernanke on “Future Role of Central Banks” London, October 24, 2014

1 Subject to nomination criteria

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Zugang zu globalen Netzwerken/Anlässen/Know-howBeispiel Research Institute: Zusammenarbeit mit den weltbesten Experten

Credit Suisse Global Investment Returns Yearbook (incl. Sourcebook)

mit Prof. Elroy Dimson und Prof. Paul Marsh, London Business School, UK

Global Wealth Report

(incl. Databook)

mit Prof. Anthony Shorrocks, Frmr Director der UNU-WIDER

Emerging Consumer Survey

(incl. Databook)

mit > 15,000 Interviews in 9 Ländern durch A.C. Nielsen

2009 2010 2011 2012 2013 2014

2

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Ihr Credit Suisse Kontakt für Single Family Offices in der Schweiz

Franco Dorizzi

Teamleiter Single Family Offices

Tel.: +41 (0)44 334 47 37

franco.dorizzi@credit-suisse.com

Kompetenzzentrum für Single Family Offices in der Schweiz

mit dedizierten Teams

Betreuung der grössten Single Family Offices in der Schweiz

Breites Netzwerk unter Single Family Offices

Mehr als 150 Professionals in der Schweiz an sieben Standorten

Globale Vernetzung mit den weltweiten Kompetenzzentren

«Single Point of Entry» mit Zugang zu allen One-Bank-Spezialisten

der Credit Suisse

Premium Clients Switzerland & Global EAMKompetenzzentrum für Single Family Offices in der Schweiz

Appendix

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Credit Suisse: Facts & Figures

Kundenlösungen: Zusätzliche Informationen

Unsere Kontaktdaten

Credit SuisseAPPENDIX

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Credit SuisseEine integrierte, globale Bank

Gegründet 1856 mit Hauptsitz in Zürich (Schweiz):

Mehr als 530 Standorte und 22 Buchungszentren in über 50 Ländern

45‘800 Mitarbeitende (~60 % ausserhalb der Schweiz)1

Verwaltete Vermögen: CHF 1,377 Mia.1

Über 2 Mio. Privatkunden weltweit

Über 100‘000 Firmen- und institutionelle Kunden

Die Credit Suisse kombiniert ihre Erfahrung:

Private Banking &

Wealth ManagementInvestment

Banking

1 Private Banking & Wealth Management: Zahlen per Q4 2014

Als integrierte Bank bietet sieExpertise aus einer Hand

Premium Clients Switzerland & Global EAM

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CET1 = Common equity tier 1. RWA = Risk-weighted assets. 1 Core results. 2 In 4Q13, we created non-strategic units within the Private Banking & Wealth Management and Investment Banking divisions and separated non-strategic items in the Corporate Center. For further information, see our 2013 annual report. 3 Return on equity for Strategic results calculated by dividing annualized Strategic net income by average Strategic shareholders’ equity (derived by deducting 10% of Non-Strategic RWA from reported shareholders’ equity). 4 Reported Core results, excluding Corporate Center. 5 Full-time equivalents. 6 As of end 4Q14.

Credit Suisse GroupFacts & figures

27%

22%38%

13% Switzerland

EMEA

Americas

Asia Pacific

Strategic results2 in CHF bn (in/end of) 2014 2013 2012Net revenues 25.1 25.5 25.4

Pre-tax income 6.8 7.2 6.3

Return on equity312% 13%

Not applicable

Total reported results in CHF bn

Net revenues 25.8 25.2 23.3Pre-tax income 3.5 3.5 1.9

Net income attributable to shareholders 2.1 2.3 1.3Net new assets 28.2 32.1 10.8Assets under management 1,377 1,282 1,251

Sound capital foundation and capital ratios

Basel 3 total eligible capital look-through in CHF bn 47.2 40.2

not applicable

Basel 3 CET1 ratio look-through 10.2% 10.0% 8.0%

Swiss Total Capital leverage ratio look-through 3.9% 3.7%not

applicable

50%50%

Private Banking &WealthManagement

InvestmentBanking

2014

2014

26,10019'400

300Private Banking &WealthManagementInvestmentBanking

Corporate Center

45,800

Strong senior credit ratings6

Credit Suisse AG (the Bank)

Short-term Long-term

Moody’s P-1 A1

S&P A-1 A

Fitch Ratings F1 A

Solid financial performance and strong asset gathering momentum1

A balanced business portfolio4

Net revenues

Number of employees5 end 4Q14

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Credit SuisseEine integrierte, weltweit tätige Bank mit starker lokaler Präsenz

KundenfokusDie Bedürfnisse unserer Kunden haben für uns oberste Priorität: Wir wollen jederzeit ein zuverlässiger, flexibler Partner für unsere Kunden sein.

MitarbeitendeWir wollen hoch qualifizierte Mitarbeitende gewinnen, sie fördern und an unser Unternehmen binden, damit wir unseren Kunden erstklassige Produkte und Beratung bieten können.

Kapital- und Risiko-management

Für unser Geschäft ist ein verantwortungsvoller Umgang mit Risiken zentral und wir verfolgen bei der Steuerung von Liquidität und Kapital einen konservativen Ansatz.

EffizienzWir wollen eine der effizientesten Banken sein und gleichzeitig Wachstumschancen wahrnehmen sowie unsere Reputation schützen.

Unternehm-erischeVerantwortung

Wir kommen unserer Verantwortung als Bank, als Arbeitgeber und Mitglied der Gesellschaft sowie gegenüber der Umwelt nach.

2,2 Mio.Kunden weltweit per Ende 2013

45’800Mitarbeitende weltweit per Ende

Ende Q4 2014

CHF 14 Mia.geschaffenes Eigenkapital in 2013

(look-through)

CHF 3,5 Mia.Kostenreduktion1

Interne Zusammen-arbeit

Eine enge Zusammenarbeit zwischen unseren Regionen und Divisionen ist unverzichtbar, um Kunden umfassende Finanzlösungen anbieten zu können.

18%Ertrag aus divisionsübergreifender

Zusammenarbeit 20132

2,4 Mio.Menschen am unteren Ende der

Einkommenspyramide haben bis heute von den Mikrofinanzaktivitäten der

Credit Suisse profitiert.Alle Finanzdaten per Ende 2013, sofern nicht anders angegeben.1 Erreicht per Ende Q4 2014 gemessen an konstanten Wechselkursen gegenüber dem annualisierten Geschäftsaufwand für das erste Halbjahr 2011, ohne Aufwendungen für die Neuausrichtung und sonstige bedeutende Aufwendungen und Kosten für die variable Vergütung.2 Erträge aus Transaktionen, an denen beide Divisionen oder mehr als ein Geschäftsbereich des PB&WM beteiligt waren.

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Credit SuisseTief verwurzelt in der Schweiz

17’900 Angestellte in der Schweizvon weltweit 46’000 und somit einer der grössten Arbeitgeber in der Schweiz

CHF 150 Mia. KrediteGesamtvolumen an Krediten in der Schweiz der Credit Suisse

100’000 Firmenkunden in der SchweizDavon rund 800 Unternehmensgruppen

1’370 Stellen für junge BerufseinsteigerLehrstellen (750), Praktika (250), 250 Hochschulabsolventen in Ausbildung, Mittelschulabsolventen in Ausbildung (120)

CHF 1,4 Mia. Steuern und Sozialversicherungsabgabenzahlen die Credit Suisse und Ihre Mitarbeitenden

> 12’000 LieferantenAnzahl Lieferanten, hauptsächlich Schweizer KMU

Davon CHF 60 Mia. KrediteKredite der Credit Suisse für Schweizer Unternehmen

Bis zu CHF 100 Mio. Risikokapitalfür innovative KMU (zusammen mit der SVC – AG für KMU Risikokapital)

Bis zu CHF 30 Mio. über fünf JahreCredit Suisse unterstützt die Initiative «Gemeinsam gegen Jugendarbeitslosigkeit»

Sichere Werte für Staat und Wirtschaft

VerlässlicherPartner fürKunden

Wichtig für Unternehmen

Unternehme-rische Verantwortung

Quelle: «Die Schweiz und die Credit Suisse 2014» (Zahlen per 2013).

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