Finanzkrise: MIG-Fonds trotzen den Märkten. 1.Finanzkrisen 2.Auswirkungen auf die Kundengelder der Banken 3.Auswirkungen auf die Börse 4.MIG Fonds nicht

Finanzkrise: MIG-Fonds trotzen den Märkten


1. Finanzkrisen

2. Auswirkungen auf die Kundengelder der Banken

3. Auswirkungen auf die Börse

4. MIG Fonds nicht von Krise betroffen

5. Fazit

Gliederung


1. Finanzkrisen: Wie lange dauern sie?

1. Ölkrise 1973

2. Schwarzer Montag 19.Oktober 1987

Dauer: 2 Jahre

Ölpreis stieg um 172,2 %

Dauer: 2 Jahre

Dow Jones bricht um 48,9 % ein

danach Einführung des Dax-Index

http://www01.wdr.de/themen/politik/deutschland/oelkrise/_mo/fahrverbot.jhtml?bseite=4


1. Finanzkrisen: Wie lange dauern sie?

3. „Dot.com-Bubble platzt“, Terroranschlag gegen die USA

4. Aktuelle Finanzkrise

Dauer: 3 Jahre

Dax verliert 72 %

Dow Jones verliert 38 %

seit Juni 2007

Dauer: offen

Dax verliert 41 %

Dow Jones verliert 40 %


1. Aktuelle Finanzkrise: Was ist passiert?

USA 2007: Immobilienpreise sinken, Hypothekenzinsen steigen

Problem der Subprime-Kredite

Banken lagern alle Kredite als Wertpapiere aus und bilden

Zertifikate

Rückzahlungen bleiben aus; Wert dieser Wertpapiere sinkt

Milliarden-Abschreibungen

Problem der Refinanzierung der Banken

Liquidität für Kredite und Auszahlung von Sparguthaben

Banken leihen sich Geld von anderen Banken, Anlegern

Misstrauen untereinander aufgrund der Subprime-Kredite

Kreditklemme

Finanzkrise geht auf Realwirtschaft über

Produzierendes Gewerbe und Dienstleistungsgewerbe

Investitionen bleiben aus, Expansion stockt

http://images.google.de/imgres?imgurl=http://www.ask1.org/redaktion/artikelbilder/(lexikon)dollar1.jpg&imgrefurl=http://www.ask1.org/redaktion-4.html&h=183&w=457&sz=133&hl=de&start=3&usg=__JOxCmKN_aVa2ehwcJNJzdSEGxYw=&tbnid=l428EiOckZeYlM:&tbnh=51&tbnw=128&prev=/images%3Fq%3Ddollarschein%26hl%3Dde


2. Auswirkungen auf die Banken

Hypothekenbanken:

American Home Mortgage: Konkurs (USA, August 2007)

Bradford & Bingley: Verstaatlichung, 50 Mrd. Pfund (GB, September 2008)

Hypo Real Estate: Kreditlinie von 85 Mrd. Euro (D, Oktober 2008)

Investmentbanken:

Bear Stearns: Verkauf (USA, März 2008)

Goldman Sachs und Morgan Stanley: Aufgabe der Sonderrolle als Investmentbank, jetzt Bankholding (USA, September 2008)

Lehmann Brothers: Offenbarungseid (USA, September 2008)

Versicherung:

AIG: Kreditlinie von 85 Mrd. US-Dollar (USA, September 2008)

Geschäftsbanken:

Sparkassen: Gewinner durch extrem hohe Einalgensicherung, 200 Mio. € zusätzliche Einlagen

KFW: Überweisung von 300 Mio. Euro an Lehmann Brothers

IKB: Verkauf an Finanzinvestor Lone Star


2. Auswirkungen auf Kundengelder die Banken

„Keine Angst vorm Banken-Crash“

EU-Richtlinie: Einlagensicherungs- und Anlageentschädigungsgesetz

90 % der Einlagen wären abgesichert, aber maximal 20.000 €

Deutsche Privatbanken: Einlagensicherungsfonds

Absicherung von 2,8 Millionen Euro pro Kunde

Sparkassen: Stützungsfonds und Gewährträgerhaftung

12 regionale Stützungsfonds Landesbanken Gesamtes Finanzvolumen

Gewährträgerhaftung: Gemeinde Landkreis Bundesland

Volle Absicherung

Raiffeisen- und Volksbanken: Garantiefonds und Garantiebund

Mehrere Garantiefonds Garantiebund

Volle Absicherung


2. Auswirkungen auf die Banken

So viel garantieren Banken in anderen Ländern

Belgien 20.000 Euro

Dänemark 40.000 Euro

Frankreich 60.000 Euro

Großbritannien 20.000 Pfund

Italien 103.000 Euro

Liechtenstein 30.000 Schweizer Franken

Luxemburg 20.000 Euro

Niederlande 38.000 Euro

Österreich 100.000 Euro

Spanien 20.000 Euro



Verlauf des Dax (1 Jahr)

Dax fällt von 8076,12 auf 4996,76 Punkte (- 38,13 %)



Verlauf des S&P 500 (1 Jahr)

S&P 500 fällt von 1562,47 auf 991,38 Punkte (- 36,60 %)



Finanzunternehmen

Deutsche Bank (1 Jahr) Lehmann Brothers (1Jahr)

Hypo Real Estate (1Jahr)



Substanz Wachstum

Wachsende Märkte



Pharmaunternehmen

Novartis (1 Jahr) Amgen (1Jahr)

Johnson & Johnson (1Jahr)



Die Deals der BIG Pharma

Fresenius kauft APP für 3,7 Mrd. US-Dollar

(Juli 2008)

Eli Lilly kauft Imclone für 6,5 Mrd. US-Dollar

(Oktober 2008)

Roche kauft Ventana für 3,4 Mrd.US-Dollar

(Januar 2008)



Große Pharmaunternehmen

Unternehmen SitzJahresumsatz in Milliarden Dollar

Ausgaben für F&E in Milliarden Dollar

1 Pfizer USA, New York 45,1 8,1

2 GlaxoSmithKline Vereinigtes Königreich, London 39,2 6,4

3 Sanofi-Aventis Frankreich, Paris 37,4 6,5

4 Novartis Schweiz, Basel 29,5 6,4

5 AstraZeneca England, London 25,7 5,1

6 Johnson & Johnson USA, New Brunswick, NJ 23,3 5,3

7 Merck & Co. USA, Whitehouse Station, NJ 22,6 4,9

8 Hoffmann-La Roche Schweiz, Basel 16,9 6,7

9 Wyeth USA, Madison, NJ 15,7 3,1

10 Eli Lilly and Company USA, Indianapolis, IN 14,8 3,5


4. MIG-Fonds nicht von Finanzkrise betroffen





Antisense Pharma GmbH:

Substanz

Wachstum

Deutscher Gründerpreis „Visionär“ 2004

Bayerischer Innovationspreis 2004

AP 12009 in klinischer Phase III

EMEA stellt Zulassung in Aussicht

Konzentration auf AP 12009

Volle Produktpipeline

Marktvolumen Gehirntumor 1 Mrd. €





Affiris GmbH:

Substanz

Wachstum

Thomson Scientific

Lizenzdeal

Alzheimerimpfstoff in klinischer Phase 1

mit sehr gutem Ergebnis

5 weitere Indikationen

Marktvolumen Arteriosklerose 15 Mrd. € Marktvolumen Parkinson rund 5 Mrd. €



- - Antisense Pharma GmbH

-- Affiris GmbH

-- GmbH - Biotechnologie gg Hepatitis C, I nfluenza, usw

-- GmbH - Biotechnologie monoklonale Antikörper gg Krebs

-- GmbH - syntethischer neuer Werkstoff ähnlich Spinnenseide

-- GmbH - Sicherheitstechnologie zur Verschlüsselung von Datenaustausch

-- AG - Umwelttechnologie - Recycling Aluminium

-- GmbH - Funktionssteigerung Wärmepumpen um ca 60 %

-- GmbH - Solartechnologie


5. Fazit

Krisen kommen und gehen!

Unternehmen mit Substanz und Wachstum gehen gestärkt aus jeder Krise hervor!

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Finanzkrise: MIG-Fonds trotzen den Märkten. 1.Finanzkrisen 2.Auswirkungen auf die Kundengelder der Banken 3.Auswirkungen auf die Börse 4.MIG Fonds nicht