Thomas Hegel, CEO

Hauptversammlung der LEG Immobilien AG 19. Juli 2013

Chart 2

Instrument, um bezahlbaren Wohnraum zu schaffen

LEG: Vergangenheit, Gegenwart und Zukunft

Optimierte Plattform als Basis für Wachstum

2008 – 2012 Restrukturierungsphase

2013+ Wachstumsphase

1970er– 2008 Landes-

unternehmen

Aufbau einer Managementplattform, um zukünftig akquirierte Portfolien zu geringen Mehrkosten zu integrieren

Nachhaltige Wertsteigerung Bereit für externes Wachstum

(z.B. Bocholt-Akquisition)

Restrukturierung Operative Verbesserungen Kundenfokus Verbesserte Finanzlage

Kontinuierliche operative Verbesserungen

Akquisitionen + Wachstum

Landes-unternehmen

Quelle: Unternehmensinformationen

Chart 3

Entwicklung des Wohnungsbestands

2012: Startschuss für kontinuierliches Wachstum durch Akquisition von 1.244 Wohnungen in Bocholt

89.907

90.926

31.12.2011 31.12.2012

+1,2%

Chart 4

Entwicklung der Ist-Miete

Stabiles organisches Wachstum

4,79

4,86

2011 2012

+1,5%

Ist-Miete (€/qm/Monat)

Chart 5

Vermietungsquoten Starke Mieternachfrage führt zu steigenden Vermietungsquoten

96,4% 96,9%

2011 2012

98,4% 98,6%

Q42011 Q42012

95,3% 96,2%

Q42011 Q42012

95,4% 95,5%

Q42011 Q42012

Wachstumsmärkte

Stabile Märkte

Märkte mit höheren Renditen

+0,5 Prozentpunkte

Chart 6

Mieterfluktuation

Leicht sinkende Fluktuation auf niedrigem Niveau belegt Mieterzufriedenheit

11,4% 11,3%

2011 2012

-0,1 Prozentpunkte

Chart 7

Neuvermietungen (in Wohneinheiten)

Die Management-Plattform, die hohe Vermietungseffizienz und attraktive Produkte zeigen gestiegene Ergebnisse in der Neuvermietung

10.234 10.809

2011 2012

+5,6%

Chart 8

Investitionen in die LEG-Bestände

Investitionen bleiben auf hohem Niveau als Basis für kontinuierliche Wertentwicklung

81,9

76,9

2011 2012

13,64 €/ qm WFL

-6,1%

12,90 €/ qm WFL

in Mio. €

Chart 9

Mietentwicklung

Stabiles organisches Wachstum

338,2

344,3

2011 2012

+1,8%

Nettokaltmieten in Mio. €

Chart 10

Ergebnis aus Vermietung und Verpachtung

Gute Vermietungsleistung und hohe Mieterbindung spiegeln sich im operativen Ergebnis wider

243,7 247,7

2011 2012

+1,6%

in Mio. €

Chart 11

EBITDA

Nachhaltig steigendes EBITDA beweist operative Ertragsstärke

190,4

318,7

2011 2012

EBITDA in Mio. €

+67%

210,6 223,1

2011 2012

Adj. EBITDA in Mio. €

+5,9%

Chart 12

FFO

Nachhaltig steigender FFO beweist operative Ertrags- und Dividendenstärke

111,8

136,5

2011 2012

FFO I in Mio. €

+22%

111,4

135,1

2011 2012

70,4

95,0

2011 2012

FFO II in Mio. € AFFO in Mio. €

+21% +35%

Chart 13

Konzernergebnis

Operative Verbesserung der Performance, Wertsteigerungen und Kostenreduktion

-15,1

112,1

2011 2012

Konzernergebnis in Mio. €

Chart 14

Konzernergebnis

Operative Verbesserung der Performance, Wertsteigerungen und Kostenreduktion

243,7 247,7

2011 2012

+1,6%

11,0

120,3

2011 2012

66,6

59,4

2011 2012

172,2

193,5

2011 2012

Verwaltungsaufwand Zinsergebnis

Ergebnis VuV Bewertung IAS 40

-10,8%

Chart 15

LTV

LTV (Loan to Value) sichert defensives Profil und ist Basis für zukünftiges Wachstum

Mio. € 2011 2012 Finanzschulden 2.306,6 2.499,7 Flüssige Mittel -81,8 -133,7 Nettofinanzverbindlichkeiten 2.224,8 2.366,0 Als Finanzinvestitionen gehaltene Immobilien 4.736,1 4.937,1 Zur Veräußerung gehaltene Vermögenswerte 2,4 2,2 4.738,5 4.939,3 Loan to Value (LTV) in % 46,95 47,90

Chart 16

Bilanz

Mio. € 31.12.2011 31.12.2012 Langfristige Vermögenswerte 4.842,6 5.051,2 Kurzfristige Vermögenswerte 143,4 184,4 Zur Veräußerung gehaltene Vermögenswerte 2,4 2,2 Summe Aktiva 4.988,4 5.237,8 Eigenkapital 2.145,9 2.085,5 Langfristige Schulden 2.414,2 2.583,1 Kurzfristige Schulden 428,3 569,2 Summe Passiva 4.988,4 5.237,8 Eigenkapitalquote 42,9% 39,8%

Chart 17

Net Asset Value entsprechend den EPRA-Vorgaben:

EPRA NAV (Net Asset Value)

EPRA NAV (Mio. €) 2011 2012 Eigenkapital 2.145,9 2.085,5 Effekt aus der Ausübung von Optionen, Wandelanleihen und anderen Rechten am Eigenkapital

0,0 0,0

NAV 2.145.9 2.085,5 Zeitwertbewertung der derivaten Finanzinstrumente (netto) 30,3 89,7

Latente Steuern 208,2 193,1

EPRA NAV 2.384,4 2.368,3

Chart 18

Stabiler Cash Flow

Nachhaltig hohes Dividendenpotenzial mit Zielausschüttung von 65% des FFO

FFO I

Mieten Akquisitionen Diversifizierte und wachsende Umsatzbasis

Dividende

~65% für

2013 ff.

~35%

Kapitalwachstum Akquisitionen Capex Tilgungen

Gesamtrendite durch Dividendenausschüttungen und Wachstum

Kostenbasis Reduktion der Kosten durch Effizienzgewinne

Zinskosten Angemessene Verschul-dung optimiert Risiko / Eigenkapitalrentabilität

16% für 2012

Dividende 2012: 0,41 € je Aktie

Chart 19

Akquisitionen: Erfolgreicher Ankauf von ca. 3.500 Einheiten in den Kernmärkten Ca. 20.000 Wohneinheiten in der Akquisitionspipeline finanzielle Flexibilität ist ein wesentlicher Wettbewerbsvorteil

Mietsteigerungen: Für 41% des Portfolis werden in 2013 neue Mietspiegel erwartet

Erfolgreicher und starker Start ins Geschäftsjahr – erste Akquisitionen sind erfolgt

Aktuelle Entwicklungen

IPO 01. Februar 2013 größter Börsengang eines westeuropäischen Immobilienunternehmens Aufnahme in MDAX und EPRA-Index (“Fast Entry”) Mehrheitlich positive Anlagemepfehlung der Analysten

Chart 20

LEG-Aktie

Saturea B.V.

40,85%

Perry Capital 9,15% Sonstiger Free Float

46,01%

CBRE Clarion

Securities LLC

3,99%

EPRA Gewichtung

EPRA Europe 1,08%

EPRA Germany 11,02%

Aktionärsstruktur LEG Aktienkursentwicklung seit Börsengang

80,00

84,00

88,00

92,00

96,00

100,00

104,00

108,00

112,00

116,00

Aktienkurs (indexiert; 01.02.2013 = 100)

LEG EPRA Germany

Chart 21

85,6

89,2

Q1-2012 Q1-2013

58,3

59,5

Q1-2012 Q1-2013

Finanzielle Highlights Q1-2013

Nettokaltmiete (Mio. €) Ergebnis aus V und V (Mio. €)

Chart 22

Ausblick 2013

Anhaltendes defensives Wachstum in einem attraktiven Markt

Nettokaltmiete: Organisches Wachstum in 2013 > 2%

Instandhaltung/Modernisierung: Ca. 77-80 Mio. € bzw. 13 €/qm

Akquisitionen: 10.000 Einheiten bis Ende 2014

FFO I (ohne Akquisitionen): 137 Mio. € - 140 Mio. € (vs. 133 Mio. € in 2012) (Upside durch erfolgte Akquisitionen ca. 1,5 Mio.€)

Dividende: Dividendenvorschlag 2012: 0,41 €/Aktie (pro rata) 2013: 65% vom FFO I

Chart 23

Teamwork

Chart 24

Disclaimer

Diese Präsentation enthält bestimmte in die Zukunft gerichtete Aussagen, sowie Annahmen, Meinungen und Einschätzungen der LEG Immobilien AG oder aus Quellen von dritter Seite. Verschiedene bekannte und unbekannte Risiken, ungewisse Umstände und andere Faktoren könnten dazu führen, dass die tatsächlichen Ergebnisse, die Vermögens- und Finanzlage, die Entwicklung oder den Erfolg der Gesellschaft wesentlich von den in dieser Präsentation ausdrücklich oder implizit aufgeführten Einschätzungen abweichen. Die Gesellschaft garantiert nicht, dass die Annahmen, die diesen zukunftsgerichteten Aussagen zugrunde liegen, fehlerfrei sind und übernimmt keine Verantwortung dafür, dass die in dieser Präsentation wiedergegebenen Aussagen auch in Zukunft zutreffen oder dass die vorhergesagten Entwicklungen tatsächlich eintreten. Es wird keine (ausdrückliche oder implizite) Zusicherung oder Gewährleistung hinsichtlich der in dieser Präsentation enthaltenen Angaben, einschließlich Prognosen, Schätzungen, Zielvorgaben und Meinungen, abgegeben und niemand sollte sich auf diese Angaben berufen. Die Gesellschaft übernimmt keine Haftung gleich welcher Art für Fehler, Auslassungen oder falsche Angaben, die gegebenenfalls in dieser Präsentation enthalten sind. Dementsprechend übernehmen weder die Gesellschaft noch ihre Tochterunternehmen noch ihre jeweiligen Organmitglieder, Geschäftsführer oder Angestellten eine Haftung gleich welcher Art für Folgen, die sich unmittelbar oder mittelbar aus der Verwendung dieser Präsentation ergeben. Die LEG Immobilien AG übernimmt keine Verpflichtung, Änderungen dieser zukunftsgerichteten Aussagen aufgrund von Ereignissen oder Umständen, die nach dem Datum dieser Präsentation eintreten, öffentlich bekannt zu machen.

Herzlichen Dank für Ihre Aufmerksamkeit.

Hauptversammlung der LEG Immobilien AG�19. Juli 2013�LEG: Vergangenheit, Gegenwart und ZukunftEntwicklung des WohnungsbestandsEntwicklung der Ist-MieteVermietungsquoten �MieterfluktuationNeuvermietungen (in Wohneinheiten)Investitionen in die LEG-BeständeMietentwicklungErgebnis aus Vermietung und VerpachtungEBITDAFFOKonzernergebnisKonzernergebnisLTVBilanzEPRA NAV (Net Asset Value)�Stabiler Cash FlowAktuelle EntwicklungenLEG-AktieFoliennummer 21Ausblick 2013TeamworkFoliennummer 24Herzlichen Dank für Ihre Aufmerksamkeit.