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NAHL +26: KÄUFE MÖGLICH!
Erläuterung: Der NAHL subtrahiert die NASDAQ-Aktien mit neuen
52-Wochen-Hochs von den Aktien mit neuen 52-Wochen-Tiefs. Ist die
Differenz positiv ist der Kauf von Ausbrüchen vielversprechend.
AUSGABE 3610. September 2020
Liebe Leser,die Blitz-Korrektur an der NASDAQ hat das
Aktien-Universum an Dar-vas-/Lanyi-Werten aus denen wir ja unsere
Depotwerte generie-ren, deutlich ausgedünnt. Aktuell befinden sich
am gesamten US-Markt noch 80 Werte innnerhalb von 10 % vom
52-Wochen-Hoch, die gleichzeitig die fundamenta-len Voraussetzungen
für einen Kauf erfüllen.Für uns stellt sich die Frage, ob wir uns
dabei eher auf günstig bewertete Value-Aktien konzen-trieren oder
auf spekulativere, dafür aber auch chancenreichere
Wachstums-Aktien. Aus dem defensiven Bereich tau-chen aktuell Titel
wie der chine-sische LKW-Diesel-Motorenher-steller China Yuchai
(CYD) im Ranking auf oder auch der offiziell in Zürich ansässige
Verpackungs-riese Amcor (AMCR). Hinzu kom-men einige
Edelmetall-Titel, die traditionell bei Marktkorrekturen
eher gefragt sind oder Dividen-den-Spekulationen (Innovative
Solutions & Support (ISSC)). Mich überzeugen diese Aktien trotz
teilweise attraktiver Bewer-tung aber nicht, weil das hohe Umsatz-
und Gewinnwachstu im letzten Quartal (das dazu geführt hat, dass
die Aktien in meinem Screener auftauchen), nicht dau-erhaft sein
wird.Stattdessen schauen wir auf die kleineren, spekulativeren
Aktien, die auch nachhaltiger wachsen könnten. Drei Werte haben
hier bereits einen Darvas-Ausbruch vollzogen (CSTL, PDEX, ISDR).
Die betrachte ich deshalb bei "Aktien im Rückblick". Die drei
aktuellen Ausbruchskan-didaten gibt es auf den Seiten 2-4. Eine
ertragreiche Lektüre wünscht euch Euer
HIGHFLYER-AKTIEN
TRILLIUM THER. 13,59 $ 3.804 %
NAUTILUS GR. 14,86 $ 925 %
MICRONET ENE 5,67 $ 845 %
CHINA BAT GR. 3,19 $ 813 %
BIONDVAX PHA 45,35 $ 731 %
INHALT
EMPFEHLUNG DES MONATSNautilus Inc.
Seite 2/3
ZWEI AKTIEN IM CHECKRekor Systems; O`Reilly
Seite 4
AKTIEN IM RÜCKBLICKCastle Bio, Pro-Dex, Issuer Direct
Seite 5
MUSTERDEPOTDrei neue Kauforders
Seite 6/7
USA - letzte 12 Monate
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Nautilus Inc. (NLS; WKN 887012)MEGA-COMEBACK DANK COVID-19
AKTIE DES MONATSSEPTEMBER 2020
12 MONATE (NYSE)enn man die Begriffe "COVID-19-Pandemie" und
"Fitness" unter Anlagegesichtspunkten kombiniert, dann kam dabei
bisher meist "Peloton" als Ergebnis raus. Der Shoo-
ting-Star, der moderne Fitnessgeräte mit Video-Sessi-ons und
Fitness Instructors kombiniert, hat enorm von der Pandemie
profitiert, weil eine Heerschar gesund-heits- und fitnessbewusster
Menschen ihr Workout vom Studio nach Hause verlegt haben. Nach dem
die Peloton (PTON)-Aktie gestern erneut stark zugelegt hat, notiert
sie bei gut 90 $ je Aktie in der Nähe ihrer All-zeit-Hochs.
Kehrseite der Medaille ist die enorm hohe Marktkapitalisierung von
25,8 Milliarden US-Dollar und Verluste bis mindestens ins Jahr 2022
hinein.Doch es gibt eine noch relativ unbekannte und span-nende
Alternative: Nautilus! Nautilus stellt Kraft- und Cardiomaschinen
(z.B. Lauf-bänder) her und erlebt einen regelrechten Auftrags-boom.
Im zweiten Quartal hat das Unternehmen den Umsatz um 94 % auf 114
Millionen US-Dollar gestei-gert und den Nettoverlust von 78,9
Millionen auf 5,1 Millionen US-Dollar eingedämmt. Nautilus-CEO Jim
Barr zeigte sich hoch erfreut: „Wir haben vom Trend zum Heimstudio
klar profitiert“. Dass dem so ist liegt aber auch daran, dass es
Nautilus geschafft hat, rechtzeitig die Lieferketten dramatisch zu
verbessern und die Kapazitäten für die wichtigsten Priodukte um bis
zu 500 % erhöht hat.Ein Fan der Aktie ist interessanterweise auch
der be-rüchtigte Shortseller Andrew Left, der mit CitronRe-
search (früher: Stocklemon) seit Jahren auf der Jagd nach Aktien
von überbewerteten und betrügerischen Unternehmen ist. Left konnte
seinen Bekanntheitsgrad über die Jahre immer weiter steigern und es
ist wohl auch ein Zeichen der Zeit, dass er jetzt auch auf der
"Long"-Seite operiert.Gestern hat Left nun eine Pro-Nautilus-Studie
auf der Citron Research-Homepage veröffentlicht. Das alleine wäre
noch kein Grund die Aktie hier vorzustellen, doch was er in dieser
Studie schreibt ist insofern interessant, als er hier wohl Zugang
zu interessanten Kreditkar-tendaten hat für die institutionelle
Investoren - wie er schreibt - Millionen von Dollar bezahlen.Aus
diesen Daten lässt sich wohl ableiten, dass im bis-herigen
Quartalsverlauf die Umsätze von Nautilus um 400 % gestiegen sind,
wogegen die Analysten im Kon-sens nur mit einem Anstieg von 73 %
rechnen.Citron Research schreibt: " Mit einer neu
überarbeiteten
W
https://citronresearch.com/wp-content/uploads/2020/09/Nautilus-NLS-The-Fastest-Growing-Name-In-Stay-at-Home-Fitness.pdf
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OPTIMALE KAUFKURS
10-JAHRES-CHART (NYSE)
WKN / Kürzel 887012/ NLS
Kurs 14,86 $
Börsenwert 411 Mio. $
KGV 20e/21e 33/17
ORDERDETAILSStop-Buy:
15,92 $
Stopp: 12,80 $
O P T I M A L E R K A U F K U R SC H A N C E NCOVID-19-BoomNeue
Kreditkarten-Daten
Moderate Bewertung
R I S I K E NBereits gut gelaufenHistorie wechselhaftHohe
Shortquote
Nautilus ist zwar schon der zweitbeste Performer unter allen
US-Aktien im ver-gangenen Jahr. Trotzdem ist die Aktie noch nicht
überteuert und könnte von ei-nem anhaltenden Trend zum Home-Gym
profitieren. Bei Ausbruch kaufenswert!
MEIN FAZIT
vernetzten Fitness-Produktlinie, der bevorstehenden Einführung
der verbesserten digitalen JRNY-Plattform, der Verfügbarkeit von
NLS-Produkten bei einer breite-ren Palette von Einzelhändlern, der
Beschleunigung der Abonnementeinnahmen und dem explosiven
Wachs-tum, das nach Zoom Video (ZM) in mehreren
Kredit-kartendatenfeldern an zweiter Stelle steht, ist es nur eine
Frage der Zeit, bis am Markt eine Neubewertung für Nautilus (NLS)
vorgenommen wird, die die Aktie auf über 30 US-Dollar katapultieren
könnte."
NOCH MODERAT BEWERTET
Nun muss man natürlich bei derartigen Informationen aus "zweiter
Hand" immer sehr vorsichtig sein. Citron ist bei Nautilus schon
länger investiert und Andrew Left gilt nicht gerade als großer
Philantroph. Es könnte theo-retisch auch sein, dass er nur einen
guten Ausstieg aus der Aktie sucht.Andererseits taucht die Aktie ja
aber auch in meinem Screener auf, erfüllt also bestimmte
fundamentale Vor-aussetzungen, und mir gefällt die für ein
Wachstumsun-ternehmen noch relativ moderate Bewertung mit KGVs
von 33 und 17 für 2020 und 2021. Zu bedenken ist da-bei, dass
diese KGVs ja auf Basis der im Vergleich zu den Left-Schätzungen
deutlich konservativeren Kon-sens-Schätzungen der Analysten
zustande gekommen sind. Insofern scheint hier noch deutlich Luft
nach oben zu sein. Das auch vor dem Hintergrund, dass ja wie
er-wähnt auch die Aktie von Konkurrent Peloton nahe ihres
Allzeit-Hochs notiert.
RELATIV UNBEKANNTZu bedenken ist in dem Zusammenhang eben auch,
dass mir die Aktie zwar bereits Anfang der 2000er-Jah-re in meiner
damaligen Publikation Darvas-Investor un-tergekommen ist (und
damals eine Art Trendaktie war), inzwischen aber nach einigen
schwachen Jahren relativ unbekannt ist bzw. war. Das lässt sich
auch an der rela-tiv niedrigen Marktkapitalisierung von nur 411
Millionen US-Dollar erkennen. Zudem sind momentan sogar noch 12,2 %
aller ausstehenden Aktien leerverkauft. Dadurch ergibt sich
Shortsqueeze-Potenzial. Und während das
2020er-Kurs-Umsatz-Verhältnis (KUV) bei Peloton satte 14 beträgt,
liegt es bei Nautilus noch unter eins!
AKTIE DES MONATSSEPTEMBER 2020
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Rekor ist neu im Screening und entwickelt Technolo-gielösungen
für die automatische Kennzeichenerken-nung und Fahrzeugerkennung.
Die OpenALPR-Soft-ware verbessert unter Verwendung von künstlicher
Intelligenz und Maschinellem Lernen die Leistung solcher
Kennzeichenleser erheblich. Der Markt für solche ALPR-Systeme soll
bis 2023 auf 4,25 Mrd. $ anwachsen. Eingesetzt werden sie u.a. bei
Mauter-hebungen, Parksystemen und dem Verkehrsmanage-ment. Nun
meldete REKR die Integration des Systems in die Mastercard
Drive-Through-Plattform.
12-MONATS-CHART (NASDAQ)
Stop-Buy: 7,03 $ Stop-Loss: 6,04 $
Damit können Schnell-Restaurants ihre Kunden am
"Durchfahr-Schalter" wesen-tlich schneller, einfacher und
persönlicher bedienen. Zunächst werden Pilot-Tests durchgeführt,
aber das Gewinnen von Mastercard als Kunde ist immens wichtig.
MEIN FAZIT
REKOR SYSTEMS (A2PJLA / REKR)
Bei Rekor ist mit großer Volatilität zu rechnen, O`Reilly ist
eher ein gemächlicher PerformerEIN NEWCOMER UND EIN ALTER
BEKANNTER
ZWEI AUSBRÜCHE IM CHECK
Die Aktie hatte ich ja bereits in der letzten Ausgabe an dieser
Stelle vorgestellt. Der Auto-Ersatzteillieferant hat eine tolle
Historie, schafft es seit Jahren im-mer wieder die Umsätze pro
Laden auf ver-gleichba-rer Fläche zu steigern und kauft zudem im
großen Stil eigene Aktien zurück. Das Papier hat sich wäh-rend des
Sell-offs an der NASDAQ hervorragend ge-halten und wird zudem als
Gewinner von möglichen Hurrikan-Schäden gehandelt. Die USA befinden
sich ja mitten in der berüchtigte Sturm-Saison, wo auch viele Autos
wieder Schaden nehmen werden.
12-MONATS-CHART (NASDAQ)
Stop-Buy: 487,96 $ Stop: 458,00 $
Mehrere Analysten hoben zuletzt die Kursziele an, darunter
Atlantic Securities in dieser Woche. Die Aktie befindet sich in
einer abgeschlossenen Darvas-Box. Nach wie vor ist eine
Stop-Buy-Order sinnvoll. Wir lassen die Depotorder weiter
offen.
MEIN FAZIT
O`REILLY AUTOMOTIVE (A1H5JY / ORLY)
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Die erst seit Jukli 2019 börsennotierte Castle ist spezialisiert
auf Diagnose- und Prognose-Tests für Haut- und
Augen-Krebserkrankungen. Hautkrebs ist die häufigste Form der
Krebserkrankung in den USA und leider weiter auf dem Vormarsch.
Castle ist be-reits 2019 stark gewachsen Nun sorgten von Exper-ten
begutachtete wissenschaftliche Artikel für eine noch höhere
Akzeptanz des DecisionDX-Melano-ma-Test bei Ärzten im
Corona-geprägten Q2/2020.
CASTLE BIO (A2PNH3 / CSTL)
Akt. Kurs +/- Rating KGV 20e Stopp50,09 $ neu! Kaufen neg. 43,78
$
Pivot war 45,63 $. Daher vor Kauf Rücksetzer bis mindestens
48/49 $ abwarten. Defizitär. Spekulativ.
MEIN FAZIT
AKTIEN IMRÜCKBLICK
Elektronische Chirurgie-Werkzeuge sind die Domäne von Pro-Dex.
Das ist ein margenstarkes, wenig kapita-lintensives Geschäft mit
einem festen Kundenstamm. Das Unternehmen litt jahrelang unter
Missmanage-ment ist nun aber zurück in der Spur. Dadurch, dass die
meisten Pro-Dex-Produkte kundenspezifisch ent-wickelt wurden,
ergibt sich eine hohe Kundenbindung. Das Wachstum beschleunigte
sich zuletzt durch er-folgreich eingeführte neue Produkte.
PRO-DEX (A1C0JP / PDEX)
Akt. Kurs +/- Rating KGV 20e Stopp30,76 $ neu! Abwarten 29 20,31
$
In Q2 waren Einmaleffekte durch die neuen Produkte enthalten.
Aktie über-hitzt. Rücksetzer auf 26-27 $ abwarten.
MEIN FAZIT
Die Mission von Issuer Direct ist es, die Kommu-nikation von
Unternehmen mit ihren Aktionären zu verbessern. Das geschieht zum
einen klassisch über Accesswire-Pressemitteilungen aber immer mehr
auch durch Webcasts bei denen Unternehmen die Aktionäre durch
virtuelle Präsentationen erreichen können (Marke: LD Micro). Durch
COVID-19 und vir-tuelle Hauptversammlungen boomt das Geschäft
ähnlich wie beim deutschen Pendant EQS Group.
ISSUER DIRECT (A1JNEX / ISDR)
Akt. Kurs +/- Rating KGV 20e Stopp18,46 $ neu! Kaufen 41 15,04
$
Die Aktie lugte gestern über den Pivotpunkt bei 18,73 $. Sehr
mark-teng. Explosiv. Mit Limit ordern.
MEIN FAZIT
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www.breakout-trader.de Ausgabe 36/2020 10. September 20206
ie im Editorial ausgeführt hat der Blitz-Crash an der NASDAQ die
Konstellationen auch bei den Darvas-Aktien stark durcheinander
gewirbelt. Es sind insgesamt derzeit nur noch 80 Akti-en
überhaupt im Screening nach noch 144 in der Vor-woche. Von diesen
befinden sich wiederum nur 13 in einer abgeschlossenen Darvas-Box,
so dass sich bei einem Ausbruch auf ein neues Hoch tatsächlich ein
Kaufsignal ergeben würde. Unser Gesamtmarktindikator, der $NAHL,
hält sich aber nach wie vor im Plus (siehe Seite 1), so dass der
Kauf von Ausbrüchen nach der Darvas-/Lanyi-strate-gie
aussichtsreich erscheint.Die drei vielversprechendsten Aktien sind
aus meiner Sicht die in dieser Ausgabe vorgestellten Nautilus
(NLS), Rekor Systems (REKR) und wie schon in der vergangenen Woche
O`Reilly Automotive (ORLY). Ensprechend platzieren wie hier wie
gewohnt Stop-Buy-Orders über den alten Hochs. Bei O`Reilly erhö-hen
wir die Stückzahl von 2 auf 3, weil wir durch die ausgestoppten
Aerovironment mehr Liquidität zur Verfügung haben.Die beiden
Kaufaufträge für Sprott (SII) und ASML (ASML) werden gestrichen,
weil sich die beiden Akti-en zu weit von ihren Hochs entfernt
haben. Insgesamt schlugen sich unsere Depotwerte ange-sichts der
starken Korrektur an der NASDAQ recht
gut. Lediglich Aerovironment (AVAV) fiel als der fundamental am
höchsten bewertete Titel im Musterdepot unter unseren Stopkurs und
wurde ent-sprechend ausgebucht. Danach zeigte die Aktie wei-tere
Schwäche. Wie angekündigt meldete das Unter-nehmen gestern nach
Börsenschluss die Zahlen für das erste Fiskalquartal 2021. Bei
allen wesentlichen Kennzahlen lagen die Werte über den Erwartungen.
Der Umsatz kam mit 87 Mio. $ knapp 7 Mio. $ höher als erwartet ins
Ziel, der Gewinn je Aktie lag sowohl auf GAAP-Basis als auch auf
Non-GAAP-Basis (also bereinigt um bestimmte Effekte) deutlich über
den Er-
MONOLITHIC POWER (12 MON; NASDAQ)
ORDERBUCH + DEPOT Aktuelle Entwicklungen
ORDERBUCH
O`Reilly-Kauforder offen - Sprott + ASML-Orders werden
gestrichen - Nautilus und Rekor neuZWEI NEUE KAUFORDERS
W
Name Transaktionen Kürzel/ WKN Stück Datum Börsenplatz
KommentarNautilus Kauf NLS/887012 110 ab sofort NYSE SB 15,92 $; SL
12,80 $
Rekor Systems Kauf REKR/A2PJLA 250 ab sofort NASDAQ SB 7,03 $;
SL 6,04 $
O`Reilly Automotiv Kauf ORLY/A1H5JY 3 ab sofort NASDAQ SB 487,96
$; SL 458,00 $
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www.breakout-trader.de Ausgabe 36/2020 10. September 20207
wartungen. Die Aktie zeigte allerdings sowohl gestern
nachbörslich als auch heute vorbörslich kaum eine Reaktion. Das
dürfte daran liegen, dass der Ausblick für das Gesamtjahr trotz des
guten ersten Quartals nicht angehoben wurde und die angegebene
Spanne beim erwarteten Umsatz und Gewinn im Mittel ziem-lich exakt
der Konsensschätzung der Analysten ent-spricht. Es ist daher heute
eher mit einer Seitwärtsbe-wegung zu rechnen. Alleghany schlug sich
im Sell-off wacker, was man angesichts des defensiven Charakters
der Beteili-gungsgesellschaft aber auch erwarten konnte.
Kurz-fristig war hier wichtig, dass der Hurrikan Laura in den USA
nicht so horrend wie befürchtet gewütet hatte. Somit dürften die
Schadensersatzforderungen an die Versicherer und Rückversicherer
überschaubar blei-ben. Alleghany ist über mehrere Beteiligungen
spezi-ell im Rückversicherungsbereich engagiert. Die Aktie ist als
mittel- und langfristige Anlage weiter sehr aus-sichtsreich. Wir
haben hier bewusst eine defensivere Beimischung ins Depot
genommen.Auch Asseco Poland schlägt sich weiter sehr gut und hat im
Vergleich zur Vorwoche nichts verloren.
Es belastet etwas der tendenziell gegenüber dem Euro schwächere
Polnische Zloty. Das Unternehmen hat die Bedingungen der
2017er-Übernahme von For-mula Systems leicht angepasst, was
allerdings nicht kursbeeinflussend gewirkt hat. Asseco hatte sich
zuletzt vorsichtig optimistisch für das zweite Halb-jahr gezeigt.
Die Aktie bleibt aus meiner Sicht weiter extrem attraktiv bewertet.
Wir spekulieren hier auch allgemein auf eine Bewertungsaufholung
bei polni-schen Aktien.Dollar General halte ich nach dem Rücksetzer
wieder für kaufenswert. Die relative Bewertung zu anderen
Einzelhändlern auf Basis der Gewinnschätzungen für das kommende
Jahr wie Costco oder Walmart ist weiter attraktiv. Die
Gesamtkonjunktur zeigte zuletzt deutliche Anzeichen einer
Erholung.TTEC Holdings notierte ohne News leicht schwächer. Hier
besteht aktuell kein Handlungsbedarf.Wichtig: Bei PJT Partners
streichen wir nun vorläu-fig den sehr engen Stopkurs. Unser
Cashbestand ist ja momentan erhöht, so dass wir das Risiko etwas
reduziert haben. Wir vermeiden so, unglücklich aus-gestoppt zu
werden.
ORDERBUCH + DEPOT Aktuelle Entwicklungen
MUSTERDEPOT
Depot seit 05.11.17 + 22,6 % DAX seit 05.11.17 - 1,6 %
Name Kürzel Kauf St. Kaufkurs Akt. Kurs Wert Perform. Stopp
EinschätzungAlleghany Y 20.08.20 3 528,92 $ 540,33 $ 1.369 € 2,2 %
ohne Halten
Asseco Poland ACP 17.07.20 100 68,50 PLN 73,40 PLN 1.649 € 7,2 %
51,10 PLN SB 76 PLN
Dollar General DG 22.07.20 18 194,86 $ 197,45 $ 3.002 € 1,3 %
181,52 $ Kaufen
TTEC Holdings TTEC 14.08.20 11 59,85 $ 55,28 $ 514 € - 7,4 %
ohne SB 60,62 $
PJT Partners PJT 27.08.20 25 60,86 $ 59,05 $ 1.247 € - 3,0 %
löschen Halten
Depotwert 7.781 € (73 %)
Cash 4.480 € (27 %)
Gesamtwert 12.261 € (100 %)
Euro/US-Dollar-Wechselkurs aktuell 1,184. Euro/Polnischer
Zloty-Wechselkurs 4,45. 20 Aerovironment (AVAV) wurden zu 73,60 $
aus-gestoppt bei einem Wechselkurs von 1,180. Erlös: 1.247 Euro.
Cashbe-stand steigt entsprechend auf 4.480 Euro.
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www.breakout-trader.de Ausgabe 36/2020 10. September 20208
H E R A U S G E B E R
K O N T A K [email protected] www.breakout-trader.deFax
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Totalver-lust des eingesetzten Kapitals nicht ausgeschlossen werden
kann. Da es sich bei Hebelzertifikate teilweise um Optionsscheine,
teilweise um Zertifikate mit Optionsscheincharakter handelt, ist
das Lesen der zum Erlangen der Börsenter-mingeschäftsfähigkeit in
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über Börsentermingeschäfte“, sofern nicht ohnehin nach §53 Abs. 2
Börsengesetz erforderlich, unserer Meinung nach unbedingt
anzuraten. Der Breakout-Trader erfüllt diese Aufklärungsfunktion
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