InterStock - TeleTrader.com · S&P 500 Index 12,39% Spanien / IBEX 35 -8,24% Nasdaq Composite 14,48% Frankreich / CAC 40 0,49% Japan / NIKKEI 225 9,27% Niederlande / AEX 8,00% UK

Rechenschaftsbericht 2016

InterStock Miteigentumsfonds gemäß InvFG 1. Oktober 2015 bis 30. September 2016 ISIN: (A) AT0000859855

(T) AT0000859848

Fonds der Sparkasse Oberösterreich Kapitalanlagegesellschaft m.b.H.

Publikumsfonds

Anleihefonds

BarReserve der Anleihefonds mit kurzer Laufzeit

AustroRent der Anleihefonds ,,made in Austria’’

AustroMündelRent der mündelsichere Anleihefonds

ClassicBond der Euro-Staatsanleihefonds

InterBond der Internationale Anleihefonds

s EthikBond der internationale Ethik-Anleihefonds

GermanRent der Anleihefonds deutscher Emittenten

DollarReserve der Dollar-Anleihefonds

BusinessBond der internationale Unternehmensanleihefonds

s Reserve der Anleihefonds mit kurzer Laufzeitenstruktur

Mischfonds

s RegionenFonds der gemischte Fonds in stabilen Wirtschaftsräumen

Aktienfonds

EuroPlus 50 der europäische BlueChip-Aktienfonds

InterStock der internationale BlueChip-Aktienfonds

s EthikAktien der internationale Ethik-Aktienfonds

ViennaStock der österreichische Aktienfonds

s Generation der internationale Aktienfonds, erneuerbare Energien und Wasser

Money&Co Equity der internationale Aktienfonds

s Top AktienWelt der internationale Aktienfonds mit Dividendenstärke

Strategiefonds

Bond s Best-Invest der Strategiefonds in internationale Anleihen

Master s Best-Invest A der Strategiefonds mit stabilem Ertragsprofil

Master s Best-Invest B der Strategiefonds mit ausgewogenem Ertragsprofil

Master s Best-Invest C der Strategiefonds mit dynamischem Ertragsprofil

Aktiva s Best-Invest der Strategiefonds für betriebliche Vorsorge

Equity s Best-Invest der Strategiefonds in internationale Aktien

Trend s Best-Invest der Strategiefonds in internationale Themen und Branchen

s Emerging der Strategiefonds in Emerging Markets

Money&Co Best Of der Strategiefonds in internationale Aktien

s Economic der Anleihe-Strategiefonds mit Konjunkturzyklus-Modell

Wertsicherungsfonds

s Protect Strategie der Strategiefonds mit innovativem Wertsicherungskonzept

InterStock Rechenschaftsbericht 2016

3

Inhaltsverzeichnis Fonds der Sparkasse Oberösterreich Kapitalanlagegesellschaft m.b.H. ........................................... 2

Allgemeine Fondsdaten ................................................................................................................ 5

Fondscharakteristik ...................................................................................................................... 5

Anlagegrundsatz .......................................................................................................................... 6

Anlagepolitik ................................................................................................................................ 6

Entwicklung der internationalen Kapitalmärkte ............................................................................ 7

Entwicklung des Fonds ................................................................................................................. 8

Übersicht über die letzten 5 Rechnungsjahre in EUR ...................................................................... 9

Ertragsrechnung und Entwicklung des Fondsvermögens ............................................................... 10

Zusammensetzung des Fondsvermögens ...................................................................................... 12

Vermögensaufstellung zum 30. September 2016 .......................................................................... 13

Angaben zur Vergütungspolitik .................................................................................................... 18

Informationsangaben gemäß Verordnung (EU) 2015/2365 ........................................................... 18

Bestätigungsvermerk ................................................................................................................... 19

Grundlagen der Besteuerung für den Fonds ................................................................................. 21

Fondsbestimmungen gemäß InvFG 2011 (gültig ab 01.09.2012) .................................................... 23

Gesellschafter und Organe der Sparkasse Oberösterreich Kapitalanlagegesellschaft m.b.H. .......... 29

Quellen: Sparkasse Oberösterreich Kapitalanlagegesellschaft m.b.H. – eigene Berechnungen OeKB – Profitline der Österreichischen Kontrollbank AG Kapitalmärkte – Bloomberg Performance: Bitte beachten Sie, dass die Performanceergebnisse aus der Vergangenheit keine Rückschlüsse auf die Zukunft zulassen. Prospekthinweis: Mitteilung über Fonds der Sparkasse Oberösterreich Kapitalanlagegesellschaft: Wir weisen darauf hin, dass Prospekte und die Wesentlichen Anlegerinformationen (KID) gemäß InvFG, die Informationen für Anleger gemäß § 21 AIFMG (§ 21 Dokumente) für die von uns verwalteten Investmentfonds entsprechend den Bestimmungen des InvFG und AIFMG erstellt, auf unserer Homepage (www.s-fonds.at) veröffentlicht worden sind, wichtige Risikohinweise enthalten und alleinige Verkaufsunterlage darstellen. Prospekte, Wesentlichen Anlegerinformationen (KID) und Informationen für Anleger gemäß § 21 AIFMG (§ 21 Dokumente) stehen - jeweils in der geltenden Fassung in deutscher Sprache - dem interessierten Anleger kostenlos bei der Sparkasse Oberösterreich Kapitalanlagegesellschaft m.b.H. sowie bei der Allgemeinen Sparkasse Oberösterreich Bank AG zur Verfügung und sind auch auf www.s-fonds.at abrufbar. Diese Unterlage dient als zusätzliche Information für unsere Anleger und basiert auf dem Wissensstand der mit der Erstellung betrauten Personen zum Redaktionsschluss. Unsere Analysen und Schlussfolgerungen sind genereller Natur und berücksichtigen nicht die individuellen Bedürfnisse unserer Anleger hinsichtlich Ertrag, steuerlicher Situation oder Risikobereitschaft. Investmentfonds können je nach Marktlage sowohl steigen als auch fallen. Die Wertentwicklung der Vergangenheit lässt keine verlässlichen Rückschlüsse auf die zukünftige Entwicklung eines Fonds zu.


4

Liebe Anlegerin, lieber Anleger, wir, die Sparkasse Oberösterreich Kapitalanlagegesellschaft m. b. H. danken Ihnen für das Vertrauen, das Sie uns entgegenbringen. Wir erlauben uns, Ihnen nachstehend den Rechenschaftsbericht des InterStock – Miteigentumsfonds gemäß Investmentfondsgesetz (InvFG) 2011 idgF – für das Rechnungsjahr 1. Oktober 2015 bis 30. September 2016 vorzulegen. Wir bieten Fonds für private und institutionelle Anleger. Dadurch können wir Ihnen die Möglichkeit anbieten, an den Entwicklungen der Märkte teilzunehmen. Detailinformationen erhalten Sie von Ihrem Betreuer bei der Sparkasse Oberösterreich. In diesem Rechenschaftsbericht können Sie sich ein Bild von unserer Anlagepolitik und der Situation Ihres Fonds verschaffen. Zudem erhalten Sie Informationen über die Entwicklung der Kapitalmärkte in Bezug auf Ihre Anlage. Sollten Sie weitergehende Auskünfte zu Ihrem Fonds benötigen, sprechen Sie bitte mit Ihrem Betreuer bei der Sparkasse Oberösterreich. Tagesaktuelle Informationen zu Fondspreisen finden Sie im Internet unter www.s-fonds.at.

Sparkasse Oberösterreich Kapitalanlagegesellschaft m.b.H.

Walter Lenczuk Mag. Martin Punzenberger

http://www.s-fonds.at/


5

Allgemeine Fondsdaten

Tranche Auflagedatum ISIN

ISIN ausschüttend der Fonds wurde am AT0000859855

ISIN thesaurierend 01.02.1989 aufgelegt AT0000859848

Fondscharakteristik Fondswährung: EUR

Rechnungsjahr: 01.10. – 30.09.

Ausschüttungs-/ Auszahlungs-/ Wieder- veranlagungstag: 01.12.

Verwaltungsgebühr: bis zu 1,2 % p.a.*

Berechnungsmethode des Commitment-Ansatz Gesamtrisikos: (laut 4. Derivate-Risikoberechnungs- und Meldeverordnung; 3. Hauptstück)

Fondstyp: Publikumsfonds

Depotbank/Verwahrstelle: Allgemeine Sparkasse Oberösterreich Bank AG Promenade 11-13 4020 Linz

Verwaltungsgesellschaft: Sparkasse Oberösterreich Kapitalanlagegesellschaft m.b.H. Promenade 11 – 13, 4020 Linz www.s-fonds.at Firmenbuchnummer: FN87231g

Fondsmanagement: Sparkasse OÖ KAG

Abschlussprüfer: KPMG Austria GmbH Wirtschaftsprüfungs- und Steuerberatungsgesellschaft Kudlichstraße 41, 4020 Linz

Steuerliche Behandlung im endbesteuert Privatvermögen: *Die im Fonds tatsächlich verrechnete Verwaltungsgebühr (siehe Angabe im Rechenschaftsbericht unter Ertragsrechnung/Entwicklung des Fondsvermögens) kann sich durch allfällige Vergütungen reduzieren. Für Anteile an anderen Investmentfonds, in die der Fonds im Rahmen seiner Anlagepolitik investieren kann, kann eine Verwaltungsvergütung von bis zu 2,20 % des anderen Fondsvermögens verrechnet werden. Gegebenenfalls kann bei Anteilen anderer Investmentfonds zusätzlich eine Performance Fee anfallen.


6

Anlagegrundsatz

InterStock veranlagt weltweit in Aktien mit hohem Qualitätsstandard. Das Fondsmanagement

verfolgt aktiv eine sorgfältige Aktienauswahl unter dem Aspekt eines langfristigen seriösen

Aktieninvestments. Entsprechend der internationalen Ausrichtung sind Devisenkursschwankungen

nicht ausgeschlossen.

Anlagepolitik

Die internationalen Aktienmärkte mussten im Berichtszeitraum starke Kursbewegungen hinnehmen.

Die Aktienmärkte in Europa verzeichneten vor allem nach dem starken Zuwachs 2015 im Jänner eine

gröbere Kurskorrektur. Obwohl sich die wesentlichen Rahmenbedingungen für die Aktienanlage in

den letzten Monaten nicht deutlich geändert hatte, ist das Aktiensegment zum Jahresbeginn in

Mitleidenschaft gezogen worden. Hauptsächlich wurde die negative Stimmung von den

Konjunktursorgen um China getragen. Nach den Kursverlusten konnten die internationalen

Aktienmärkte Mitte Februar weitgehend zu einer Gegenbewegung ansetzen und wieder einiges an

Performance gut machen. Die Stimmung an den Finanzmärkten hatte sich wieder etwas aufgehellt

und die Sorgen um die wirtschaftliche Entwicklung Chinas ist durch gute Exportzahlen aktuell etwas

in den Hintergrund des Geschehens gerückt. Darüber hinaus kam Unterstützung von den wichtigen

globalen Notenbanken. Einerseits in Form des Ausbleibens bzw. Verschiebens vormals angekündigter

Zinsschritte durch die FED sowie die Hoffnung auf weiter expansive Maßnahmen durch die EZB.

Nach dem Brexit-Referendum konnten die Aktienmärkte die Verluste wieder gut machen und

teilweise sogar ihre Gewinne ausbauen. Danach setzten die Internationalen Aktienmärkte im August

zu einer längeren Seitwärtsbewegung an. Der Top-Performer im Fonds in den letzten zwölf Monaten

war das US Unternehmen NVIDIA, welches in Bereichen Entwicklung von Grafikprozessoren und

Chipsätzen für Personal Computer und Spielkonsolen tätig ist. Zu den europäischen Topperformern

im Fonds zählte der Sportartikelhersteller Adidas. Angesichts der positiven Umsatzdynamik bei

Adidias und Reebok sowie der gut gefüllten Auftragsbücher hat der Konzern seine Prognosen für

2016 angehoben. Die Aktie konnte sich im Berichtszeitraum mehr als verdoppeln.

Branchenseitig waren wir im InterStock zuletzt im Bereich Versorger untergewichtet und die Branche

Rohstoffe wird derzeit im Fonds übergewichtet.

Der InterStock kann wieder auf einen erfreulichen Anstieg im Berichtszeitraum zurückblicken und

eine Performance von 11,33 Prozent aufweisen.

Aktuell versuchen wir Kursschwächen für Zukäufe in einzelnen Titeln auszunützen.

Fondsmanagement Sparkasse OÖ KAG


7

Entwicklung der internationalen Kapitalmärkte Veränderung: 01.10.2015 bis 30.09.2016

Entwicklung der internationalen Anleihemärkte

USA 4,04% Spanien 8,23%

Japan 24,74% Portugal -2,38%

UK -3,60% Schweden 1,66%

Euroland 6,46% Norwegen 7,12%

Deutschland 5,94% Polen 1,65%

Frankreich 7,07% Südafrika 8,37%

Italien 5,65% Neuseeland 21,02%

Niederlande 6,75% Australien 15,67%

Österreich 6,52% Kanada 5,25% EFFAS Indices Government Total Returns All > 1 Year EFFAS Indices Government Total Returns All > 1 Year

JP Morgan Global Bond 8,66% JP Morgan Emerging Markets 15,93%

Entwicklung der Indices an den internationalen Aktienmärkten

USA / Dow Jones

Industrials

12,19% Italien / MIB Index -22,43%

S&P 500 Index 12,39% Spanien / IBEX 35 -8,24%

Nasdaq Composite 14,48% Frankreich / CAC 40 0,49%

Japan / NIKKEI 225 9,27% Niederlande / AEX 8,00%

UK / FTSE 100 -3,00% Österreich / ATX 7,81%

DAX Index 10,53% Kanada / TSX Composite

Index

12,15%

EURO Stoxx 50 € PR -2,18% Schweiz / SMI -4,17%

Weltaktienindex Morgan St. 8,36% Emerging Markets Index M. S. 12,95%

Devisenveränderung im Vergleich zum Euro

US Dollar -0,29% Ungarische Forint 1,20%

Japanischer Yen 17,73% Polnische Zloty -1,09%

Pfund Sterling -14,63% Tschechische Krone 0,46%

Schweizer Franken 0,21% Kanadischer Dollar 0,85%

Norwegische Krone 5,16% Australischer Dollar 8,71%

Dänische Krone 0,18% Neuseeland Dollar 13,47%

Schwedische Krone -2,68% Südafrikanischer Rand 1,01%

Gold/Unze in USD 18,16% Ölpreis / Brent in USD 2,06%


8

Entwicklung des Fonds

Fondsdaten in EUR per 30.09.2015 per 30.09.2016

Fondsvermögen gesamt 68.798.161,63 82.534.680,78

Errechneter Wert je Ausschüttungsanteil 146,57 162,19

Errechneter Wert je Thesaurierungsanteil 166,90 185,62

Ausschüttung / Auszahlung / Thesaurierung in EUR ab 01.12.2015 ab 01.12.2016

Ausschüttung je Ausschüttungsanteile 1,00 1,0000

Zur Thesaurierung verwendeter Ertrag je Ausschüttungsanteil

k. a. 0,0000

Auszahlung (KESt) je Thesaurierungsanteile 0,19 0,2587

Zur Thesaurierung verwendeter Ertrag je Thesaurierungsanteil

0,55 0,6227

Umlaufende Anteile per 30.09.2015 per 30.09.2016

Ausschüttungsanteile 162.979,005 176.172,299

Thesaurierungsanteile 269.081,997 290.699,563

Wertentwicklung des Rechnungsjahres (Fonds-Performance)

Ermittlung nach OeKB-Berechnungsmethode je Anteil in Fondswährung (EUR) ohne Berücksichtigung eines Ausgabeaufschlages

Ausschüttungs-anteile

Thesaurierungs-anteile

Anteilswert am Beginn des Rechnungsjahres 146,57 166,90

Anteilswert am Ende des Rechnungsjahres 162,19 185,62

Nettoertrag pro Anteil 16,60 18,91

Wertentwicklung eines Anteiles im Rechnungsjahr in % 1) 11,33 11,33 1) Unter Annahme gänzlicher Wiederveranlagung von ausgeschütteten bzw. ausgezahlten Beträgen zum Rechenwert am Ausschüttungstag. (OeKB-Methode)

Graphische Darstellung der Wertentwicklung des abgeschlossenen Rechnungsjahres in %

90

95

100

105

110

115

Okt 15 Jän 16 Apr 16 Jul 16 Okt 16


9

Übersicht über die letzten 5 Rechnungsjahre in EUR

Ausschüttungsanteile

Rechnungsjahr Fondsvermögen gesamt Errechneter Wert je Anteil

Ausschüttung je Anteil

Wertentwicklung in %*

2011/2012 47.180.022,86 105,35 1,00 22,49

2012/2013 50.623.474,87 120,08 1,00 15,08

2013/2014 59.439.541,29 140,77 1,00 18,17

2014/2015 68.798.161,63 146,57 1,00 4,85

2015/2016 82.534.680,78 162,19 1,0000 11,33

Verwendung des Ausschüttungsergebnisses: (ISIN: AT0000859855) Für das Rechnungsjahr 2015/16 wird für die Ausschüttungsanteile eine Ausschüttung in der Höhe von EUR 1,0000 je Anteil, das sind bei 176.172,299 Ausschüttungsanteilen insgesamt EUR 176.172,30 vorgenommen. Die kuponauszahlende Bank ist verpflichtet von dieser Ausschüttung Kapitalertragssteuer einzubehalten, sofern keine Befreiungsgründe vorliegen. Die Ausschüttung wird von den depotführenden Kreditinstituten ab 01.12.2016 gutgeschrieben.

Thesaurierungsanteile Rechnungsjahr Fondsvermögen

gesamt Errechneter

Wert je Anteil

Zur Thesaurierung verwendeter

Ertrag

Auszahlung gem.

§ 58 Abs 2 InvFG

Wertentwicklung in %*

2011/2012 47.180.022,86 117,41 8,55 0,15 22,52

2012/2013 50.623.474,87 134,94 10,72 0,15 15,08

2013/2014 59.439.541,29 159,29 7,42 0,11 18,17

2014/2015 68.798.161,63 166,90 0,55 0,19 4,85

2015/2016 82.534.680,78 185,62 0,6227 0,2587 11,33

Verwendung des Thesaurierungsergebnisses: (ISIN: AT0000859848) Für das Rechnungsjahr 2015/16 wird für die Thesaurierungsanteile eine Wiederveranlagung in der Höhe von EUR 0,6227 je Anteil, das sind bei 290.699,563 Thesaurierungsanteilen insgesamt EUR 181.028,61 vorgenommen. Im Hinblick auf § 58 Abs 2 des Investmentfondsgesetzes ist für die Thesaurierungsanteile ein Betrag in der Höhe der auf den Jahresertrag entfallenden KESt (EUR 0,2587 je Anteil) auszuzahlen, das sind bei 290.699,563 Thesaurierungsanteilen insgesamt EUR 75.203,98. Die KESt ist in dieser Höhe von den depotführenden Kreditinstituten einzubehalten und abzuführen, sofern keine Befreiungsgründe vorliegen. * Unter Annahme gänzlicher Wiederveranlagung von ausgeschütteten bzw. ausgezahlten Beträgen zum Rechenwert am Ausschüttungstag. (OeKB-Methode)


10

Ertragsrechnung und Entwicklung des Fondsvermögens

1. Wertentwicklung des Rechnungsjahres (Fonds-Performance)

Ermittlung nach OeKB-Berechnungsmethode: pro Anteil in Fondswährung (EUR) Ausschüttungs- Thesaurierungs-ohne Berücksichtigung eines Ausgabeaufschlags anteile anteile

Anteilswert am Beginn des Rechnungsjahres 146,57 166,90Ausschüttung am 01.12.2015 von EUR 1,00 entspricht 0,0061 Anteilen 1) 1,00Auszahlung am 01.12.2015 von EUR 0,19 entspricht 0,0010 Anteilen 1) 0,19

Anteilswert am Ende des Rechnungsjahres 162,19 185,62Gesamtwert inkl. (fiktiv) durch Ausschüttung/Auszahlung erworbene Anteile 163,17 185,81

Nettoertrag pro Anteil 16,60 18,91Wertentwicklung eines Anteiles im Rechnungsjahr in % 11,33% 11,33%

2. Fondsergebnis

a. Realisiertes Fondsergebnis

Ordentliches FondsergebnisErträge (ohne Kursergebnis)

Zinsenerträge 22.657,15Dividendenerträge 1.454.718,82sonstige Erträge 2) 0,00 1.477.375,97

Sollzinsen 0,00Aufwendungen

Vergütung an die Verwaltungsgesellschaft -950.455,85Kosten für Wirtschaftsprüfer und Steuerberatungskosten -4.515,00Publizitätskosten -726,06Wertpapierdepotgebühren -132.883,21sonstige Kosten 0,00 -1.088.580,12Verwaltungskostenrückvergütung aus Subfonds 740,27

Ordentliches Fondsergebnis (exkl. Ertragsausgleich) 389.536,12

Realisiertes Kursergebnis 3) 4)Realisierte Gewinne 5) 1.031.943,47Realisierte Verluste 6) -224.218,99

Realisiertes Kursergebnis (exkl. Ertragsausgleich) 807.724,48

Realisiertes Fondsergebnis (exkl. Ertragsausgleich) 1.197.260,60

b. Nicht realisiertes Kursergebnis 3) 4)Veränderung des nicht realisierten Kursergebnisses 6.650.400,34

Ergebnis des Rechnungsjahres 10) 7.847.660,94

c. ErtragsausgleichErtragsausgleich des Rechnungsjahres 5.194,95

Fondsergebnis gesamt 7.852.855,89


11

3. Entwicklung des Fondsvermögens

Fondsvermögen am Beginn des Rechnungsjahres 7) 68.798.161,63

Ausschüttung und AuszahlungAusschüttung (für Ausschüttungsanteile) am 01.12.2015 -162.587,58Auszahlung (für Thesaurierungsanteile) am 01.12.2015 -53.029,93 -215.617,51

Ausgabe und Rücknahme von Anteilen 8) 6.099.280,77

Fondsergebnis gesamt(das Fondsergebnis ist im Detail im Punkt 2. dargestellt) 7.852.855,89

Fondsvermögen am Ende des Rechnungsjahres 9) 82.534.680,78

1) Rechenwert am 01.12.2015 für einen Ausschüttungsanteil EUR 165,28 und für einen Thesaurierungsanteil EUR 189,16.

2) davon Erträge aus WP-Leihe-Geschäften: EUR 0,00

3) Realisierte Gewinne und realisierte Verluste sind nicht periodenabgegrenzt und stehen so wie die Veränderung des

nicht realisierten Kursergebnisses nicht unbedingt in Beziehung zu der Wertentwicklung des Fonds

im Rechnungsjahr.

4) Kursergebnis gesamt, ohne Ertragsausgleich (realisiertes Kursergebnis, ohne Ertragsausgleich,

zuzüglich Veränderungen des nicht realisierten Kursergebnisses): EUR 7.458.124,82

5) davon Gewinne aus Derivativgeschäften: EUR 0,00

6) davon Verluste aus Derivativgeschäften: EUR 0,00

7) Fondsvermögen zu Beginn des Rechnungsjahres: EUR: 68.798.161,63

162.979,005 Ausschüttungsanteile und 269.081,997 Thesaurierungsanteile.

8) exkl. Ertragsausgleich

9) Fondsvermögen zu Ende des Rechnungsjahres: EUR: 82.534.680,78

176.172,299 Ausschüttungsanteile und 290.699,563 Thesaurierungsanteile.

10) Darin enthalten EUR 97.485,57 Transaktionskosten für im Rechnungsjahr getätigte Wertpapiergeschäfte.


12

Zusammensetzung des Fondsvermögens

30. September 2015 30. September 2016

Mio. EUR % Mio. EUR % Aktien nach Emissionsland USA 39,75 57,78 49,09 59,48 Deutschland 2,92 4,24 4,21 5,10 Frankreich 2,71 3,94 2,41 2,92 Niederlande* 0,92 1,33 0,85 1,04 China* 0,43 0,62 0,42 0,51 Spanien* 0,44 0,64 0,28 0,34 Kanada* 0,79 1,15 0,79 0,96 Großbritannien 3,77 5,48 4,44 5,38 Schweden* 0,64 0,94 0,58 0,70 Schweiz 4,23 6,15 4,20 5,09 Japan 5,53 8,03 6,15 7,45 Österreich 1,39 2,02 1,88 2,28 Jersey Inseln* 0,79 1,15 0,76 0,91 Norwegen* 0,61 0,88 0,50 0,61 Italien* 0,32 0,47 0,34 0,41 Bermuda* 0,59 0,86 0,48 0,58 Curacao* 0,46 0,67 0,95 1,15 Aktienfonds 0,79 1,15 2,59 3,14

Wertpapiere 67,08 97,50 80,92 98,05 Bankguthaben/Ansprüche 1,72 2,50 1,61 1,95 Fondsvermögen 68,80 100,00 82,53 100,00 Geringfügige Abweichungen sind aufgrund von Rundungsdifferenzen möglich. * Aktien Sonstige

Deutschland5,10%

Großbritannien5,38%

Japan7,45%

Schweiz5,09%

USA59,48%

Frankreich2,92%

Österreich2,28%

Sonstige*7,21%

Aktienfonds3,14%

Bankguthaben/Ansprüche1,95%


13

Vermögensaufstellung zum 30. September 2016 Wertpapier-Bezeichnung ISIN Zinssatz Käufe/ Verkäufe/ Bestand Kurs Kurswert %-Anteil

Zugänge Abgänge in Euro am

FV

Amtlich gehandelte Wertpapiere

Aktien auf Britische Pfund lautend

Emissionsland Großbritannien

AVIVA PLC LS-,25 GB0002162385 0 0 120.000 4,4050 613.915,89 0,74

BURBERRY GROUP LS-,0005 GB0031743007 0 0 27.500 13,7900 440.431,81 0,53

DIAGEO PLC LS-,28935185 GB0002374006 18.000 0 18.000 22,1050 462.109,33 0,56

HSBC HLDGS PLC DL-,50 GB0005405286 45.000 0 140.000 5,7870 940.942,82 1,14

INMARSAT PLC EO-,0005 GB00B09LSH68 0 0 47.000 7,0500 384.829,80 0,47

PENNON GROUP NEW LS -,407 GB00B18V8630 5.000 0 35.000 8,9200 362.588,99 0,44

RIO TINTO PLC LS-,10 GB0007188757 10.000 0 19.000 25,7450 568.104,48 0,69

ROLLS ROYCE HLDGS LS 0.20 GB00B63H8491 0 0 20.132 7,2000 168.345,35 0,20

TATE + LYLE LS-,25 GB0008754136 0 0 40.000 7,4900 347.955,36 0,42

TESCO PLC LS-,05 GB0008847096 0 0 70.000 1,8295 148.734,66 0,18

Summe 4.437.958,49 5,38

Emissionsland Jersey

SHIRE PLC LS-,05 JE00B2QKY057 0 0 13.000 49,9800 754.607,85 0,91

Summe 754.607,85 0,91

Summe Aktien auf Britische Pfund lautend umgerechnet zum Kurs von 0,861030 5.192.566,34 6,29

Aktien auf Euro lautend

Emissionsland Deutschland

ADIDAS AG NA O.N. DE000A1EWWW0 0 1.500 4.000 154,5000 618.000,00 0,75

ALLIANZ SE NA O.N. DE0008404005 1.000 0 4.000 132,1000 528.400,00 0,64

BEIERSDORF AG O.N. DE0005200000 2.000 0 5.000 83,9500 419.750,00 0,51

DAIMLER AG NA O.N. DE0007100000 0 0 4.000 62,7100 250.840,00 0,30

DT.TELEKOM AG NA DE0005557508 0 0 20.000 14,9200 298.400,00 0,36

HEIDELBERGCEMENT AG O.N. DE0006047004 3.000 0 9.000 84,0900 756.810,00 0,92

HENKEL AG+CO.KGAA VZO DE0006048432 500 0 2.500 121,0000 302.500,00 0,37

LINDE AG O.N. DE0006483001 400 0 3.000 151,3000 453.900,00 0,55

MUENCH.RUECKVERS.VNA O.N. DE0008430026 2.500 0 3.500 166,0000 581.000,00 0,70

Summe 4.209.600,00 5,10

Emissionsland Österreich

ERSTE GROUP BNK INH. O.N. AT0000652011 7.000 0 30.000 26,3650 790.950,00 0,96

OMV AG AT0000743059 0 0 15.000 25,6200 384.300,00 0,47

VERBUND AG AT0000746409 0 0 8.000 14,8500 118.800,00 0,14

VOESTALPINE AG AT0000937503 7.000 0 19.000 30,8000 585.200,00 0,71

Summe 1.879.250,00 2,28

Summe Aktien auf Euro lautend 6.088.850,00 7,38

Aktien auf Schwedische Kronen lautend

Emissionsland Schweden

NORDEA BANK AB EO 0,40 SE0000427361 0 0 65.000 85,1500 575.278,04 0,70

Summe 575.278,04 0,70

Summe Aktien auf Schwedische Kronen lautend umgerechnet zum Kurs von 9,621000 575.278,04 0,70

Aktien auf Schweizer Franken lautend

Emissionsland Schweiz

ABB LTD. NA SF 0,12 CH0012221716 0 10.000 25.000 21,8100 501.333,21 0,61

Summe 501.333,21 0,61

Summe Aktien auf Schweizer Franken lautend umgerechnet zum Kurs von 1,087600 501.333,21 0,61

Stück/Nominale (Nom. in 1.000, ger.)


14

Wertpapier-Bezeichnung ISIN Zinssatz Käufe/ Verkäufe/ Bestand Kurs Kurswert %-Anteil


FVStück/Nominale (Nom. in 1.000, ger.)

Aktien auf US-Dollar lautend

Emissionsland USA

CATERPILLAR INC. DL 1 US1491231015 0 0 8.000 88,7700 636.287,07 0,77

TRAVELERS COS INC. US89417E1091 0 0 9.000 114,5500 923.707,55 1,12

Summe 1.559.994,62 1,89

Summe Aktien auf US-Dollar lautend umgerechnet zum Kurs von 1,116100 1.559.994,62 1,89

Summe amtlich gehandelte Wertpapiere 13.918.022,21 16,86

Investmentzertifikate

Investmentzertifikate auf US-Dollar lautend

Emissionsland Irland

COMG.GR.-AS.PAC EX J.IADL IE00B5MQDC34 80.000 0 80.000 19,3800 1.389.122,84 1,68

Summe 1.389.122,84 1,68

Emissionsland Luxemburg

PICTET-PAC.EX JAP.NAM.PDL LU0148538712 700 0 3.700 362,8700 1.202.955,83 1,46

Summe 1.202.955,83 1,46

Summe Investmentzertifikate auf US-Dollar lautend umgerechnet zum Kurs von 1,116100 2.592.078,67 3,14

Summe Investmentzertifikate 2.592.078,67 3,14

In organisierte Märkte einbezogene Wertpapiere



ROLLS ROYCE H.PF.C LS-001 GB00B669WX96 1.429.372 0 1.429.372 0,0010 1.660,07 0,00

Summe 1.660,07 0,00

Summe Aktien auf Britische Pfund lautend umgerechnet zum Kurs von 0,861030 1.660,07 0,00


Emissionsland Frankreich

AXA S.A. INH. EO 2,29 FR0000120628 0 0 37.000 18,9400 700.780,00 0,85

HERMES INTERNATIONAL O.N. FR0000052292 0 0 165 362,2500 59.771,25 0,07

LVMH EO 0,3 FR0000121014 0 1.500 1.500 151,8000 227.700,00 0,28

MICHELIN NOM. EO 2 FR0000121261 0 1.000 2.000 98,4600 196.920,00 0,24

SANOFI SA INHABER EO 2 FR0000120578 0 0 8.000 67,6400 541.120,00 0,66

VEOLIA ENVIRONNE. EO 5 FR0000124141 12.000 0 22.000 20,5000 451.000,00 0,55

VIVENDI S.A. INH. EO 5,5 FR0000127771 0 0 13.000 17,9500 233.350,00 0,28

Summe 2.410.641,25 2,92

Emissionsland Italien

PRYSMIAN S.P.A. EO 0,10 IT0004176001 0 3.000 14.500 23,3200 338.140,00 0,41

Summe 338.140,00 0,41

Emissionsland Niederlande

ASML HOLDING EO -,09 NL0010273215 0 0 2.000 97,6900 195.380,00 0,24

ING GROEP NV EO -,01 NL0011821202 60.000 0 60.000 10,9900 659.400,00 0,80

Summe 854.780,00 1,04

Emissionsland Spanien

TELEFONICA INH. EO 1 ES0178430E18 891 1 31.175 9,0150 281.042,63 0,34

Summe 281.042,63 0,34

Summe Aktien auf Euro lautend 3.884.603,88 4,71

Aktien auf Hongkong-Dollar lautend

Emissionsland China

CHINA TELECOM H YC 1 CNE1000002V2 0 0 350.000 3,9100 158.122,18 0,19

PETROCHINA CO. LTD H YC 1 CNE1000003W8 0 0 450.000 5,0900 264.653,89 0,32

Summe 422.776,07 0,51

Summe Aktien auf Hongkong-Dollar lautend umgerechnet zum Kurs von 8,654700 422.776,07 0,51


15




Aktien auf Japanische Yen lautend

Emissionsland Japan

AJINOMOTO JP3119600009 0 0 45.000 2.242,5000 892.320,28 1,08

CANON INC. JP3242800005 0 0 28.000 2.923,5000 723.830,58 0,88

INPEX CORP. JP3294460005 0 0 75.000 909,2000 602.971,08 0,73

ITOCHU CORP. JP3143600009 10.000 0 60.000 1.262,0000 669.555,22 0,81

KURARAY CO. LTD Y 50 JP3269600007 0 0 20.000 1.491,0000 263.683,79 0,32

KYOCERA CORP. JP3249600002 0 0 9.000 4.823,0000 383.827,04 0,47

MITSUI + CO. JP3893600001 0 0 50.000 1.390,5000 614.775,84 0,74

NIPPON TEL. TEL. JP3735400008 0 0 22.000 4.614,0000 897.585,99 1,09

TOKYO GAS CO. LTD JP3573000001 0 10.000 90.000 447,6000 356.211,87 0,43

TOKYU CORP. JP3574200006 0 0 110.000 768,0000 747.015,65 0,91

Summe 6.151.777,34 7,45

Summe Aktien auf Japanische Yen lautend umgerechnet zum Kurs von 113,090000 6.151.777,34 7,45

Aktien auf Kanadische Dollar lautend

Emissionsland Kanada

MAGNA INTL INC. A CA5592224011 0 0 12.000 56,3200 460.068,07 0,56

Summe 460.068,07 0,56

Summe Aktien auf Kanadische Dollar lautend umgerechnet zum Kurs von 1,469000 460.068,07 0,56

Aktien auf Norwegische Kronen lautend

Emissionsland Norwegen

YARA INTERNATIONAL NK1,70 NO0010208051 0 0 17.000 265,6000 502.442,55 0,61

Summe 502.442,55 0,61

Summe Aktien auf Norwegische Kronen lautend umgerechnet zum Kurs von 8,986500 502.442,55 0,61

Aktien auf Schweizer Franken lautend

Emissionsland Schweiz

NESTLE NAM. SF-,10 CH0038863350 0 0 10.500 76,5500 739.035,49 0,90

NOVARTIS NAM. SF 0,50 CH0012005267 0 0 10.000 76,4000 702.464,14 0,85

ROCHE HLDG AG GEN. CH0012032048 0 0 3.000 241,0000 664.766,46 0,81

SWISS RE AG NAM. SF -,10 CH0126881561 0 0 9.000 87,6500 725.312,61 0,88

SYNGENTA AG NA SF 0,1 CH0011037469 0 0 750 425,0000 293.076,50 0,36

ZURICH INSUR.GR.NA.SF0,10 CH0011075394 0 0 2.500 250,0000 574.659,80 0,70

Summe 3.699.315,00 4,48

Summe Aktien auf Schweizer Franken lautend umgerechnet zum Kurs von 1,087600 3.699.315,00 4,48


Emissionsland Bermuda

BUNGE LTD. DL -,01 BMG169621056 0 0 9.000 59,2300 477.618,49 0,58

Summe 477.618,49 0,58

Emissionsland Curacao

SCHLUMBERGER DL-,01 AN8068571086 5.938 0 13.438 78,6400 946.836,59 1,15

Summe 946.836,59 1,15

Emissionsland Kanada

BK NOVA SCOTIA CA0641491075 0 0 7.000 52,9900 332.344,77 0,40

Summe 332.344,77 0,40


16




Emissionsland USA

3M CO. DL-,01 US88579Y1010 0 0 4.500 176,2300 710.541,17 0,86

AES CORP. DL-,01 US00130H1059 8.000 7.000 34.000 12,8500 391.452,38 0,47

AGILENT TECHS INC. DL-,01 US00846U1016 0 1.500 18.000 47,0900 759.448,08 0,92

ALCOA INC. DL 1 US0138171014 0 0 31.000 10,1400 281.641,43 0,34

ALLSTATE CORP. DL-,01 US0200021014 0 0 15.000 69,1800 929.755,40 1,13

ALPHABET INC.CL C DL-,001 US02079K1079 1.002 0 1.002 777,2900 697.826,88 0,85

ALPHABET INC.CL.A DL-,001 US02079K3059 1.000 0 1.000 804,0600 720.419,32 0,87

ALTRIA GRP INC. DL-,333 US02209S1033 0 0 17.500 63,2300 991.421,02 1,20

AMAZON.COM INC. DL-,01 US0231351067 0 0 3.000 837,3100 2.250.631,66 2,73

AMERIPRISE FINL DL-,01 US03076C1062 1.000 0 7.000 99,7700 625.741,42 0,76

AMGEN INC. DL-,0001 US0311621009 0 0 8.000 166,8100 1.195.663,47 1,45

ANTHEM INC. DL-,01 US0367521038 0 1.500 4.000 125,3100 449.099,54 0,54

APPLE INC. US0378331005 0 3.000 4.500 113,0500 455.805,93 0,55

ARCHER DANIELS MIDLAND US0394831020 0 0 9.000 42,1700 340.050,17 0,41

BECTON, DICKINSON DL 1 US0758871091 1.000 0 5.000 179,7300 805.169,79 0,98

CHEVRON CORP. DL-,75 US1667641005 3.000 0 8.000 102,9200 737.711,67 0,89

CISCO SYSTEMS DL-,001 US17275R1023 3.000 4.000 34.000 31,7200 966.293,34 1,17

CME GROUP INC. DL-,01 US12572Q1058 0 0 11.000 104,5200 1.030.122,75 1,25

CMS ENERGY CORP. DL-,01 US1258961002 3.000 0 23.000 42,0100 865.719,92 1,05

CONOCOPHILLIPS DL-,01 US20825C1045 3.000 0 12.000 43,4700 467.377,48 0,57

CVS HEALTH CORP. DL-,01 US1266501006 0 1.000 7.000 88,9900 558.130,99 0,68

DANAHER CORP. DL-,01 US2358511028 0 0 8.000 78,3900 561.885,14 0,68

DEERE CO. DL 1 US2441991054 0 0 7.500 85,3500 573.537,32 0,69

DELL TECHS INC. V DL-,01 US24703L1035 3.121 1 3.120 47,8000 133.622,44 0,16

DISNEY (WALT) CO. US2546871060 0 1.000 9.000 92,8600 748.803,87 0,91

EBAY INC. DL-,001 US2786421030 0 0 20.000 32,9000 589.552,91 0,71

EPAM SYSTEMS INC. DL-,001 US29414B1044 13.000 0 13.000 69,3100 807.302,21 0,98

EXXON MOBIL CORP. US30231G1022 0 0 9.500 87,2800 742.908,34 0,90

FORTIVE CORP. DL-,01 US34959J1088 4.000 0 4.000 50,9000 182.420,93 0,22

FRANKLIN RES INC. DL-,10 US3546131018 0 0 15.000 35,5700 478.048,56 0,58

GENL EL. CO. DL -,06 US3696041033 8.000 0 38.000 29,6200 1.008.475,94 1,22

GENL MILLS DL -,10 US3703341046 4.000 0 10.000 63,8800 572.350,15 0,69

GILEAD SCIENCES DL-,001 US3755581036 3.000 0 6.000 79,1200 425.338,23 0,52

GOLDMAN SACHS GRP INC. US38141G1040 0 0 4.000 161,2700 577.976,88 0,70

HALLIBURTON CO. DL 2,50 US4062161017 0 0 18.000 44,8800 723.806,11 0,88

HARLEY-DAVID.INC. DL -,01 US4128221086 0 0 10.000 52,5900 471.194,34 0,57

INTEL CORP. DL-,001 US4581401001 0 8.000 20.000 37,7500 676.462,68 0,82

JOHNSON + JOHNSON DL 1 US4781601046 0 0 10.000 118,1300 1.058.417,70 1,28

JPMORGAN CHASE DL 1 US46625H1005 4.000 0 15.000 66,5900 894.946,69 1,08

KEYSIGHT TECHS DL-,01 US49338L1035 0 0 9.000 31,6900 255.541,62 0,31

KRAFT HEINZ CO.DL -,01 US5007541064 0 2.000 5.000 89,5100 400.994,53 0,49

L-3 COMMUNICTNS HLDGS US5024241045 0 0 8.500 150,7300 1.147.930,29 1,39

LAB. CORP.OF AMER. DL-,10 US50540R4092 5.000 0 5.000 137,4800 615.894,63 0,75

LOEWS CORP. DL 1 US5404241086 0 0 10.000 41,1500 368.694,56 0,45

MASIMO CORP. DL-,001 US5747951003 0 0 14.000 59,4900 746.223,46 0,90

MCDONALDS CORP. DL-,01 US5801351017 0 1.000 4.000 115,3600 413.439,66 0,50

MCKESSON DL-,01 US58155Q1031 0 0 4.000 166,7500 597.616,70 0,72

METLIFE INC. DL-,01 US59156R1086 0 0 16.500 44,4300 656.836,30 0,80

MICROSOFT DL-,00000625 US5949181045 0 0 20.000 57,6000 1.032.165,58 1,25

NATL OILWELL VARCO DL-,01 US6370711011 0 0 7.000 36,7400 230.427,38 0,28

NIKE INC. B US6541061031 20.000 12.000 18.000 52,6500 849.117,46 1,03

NOW INC. DL-,01 US67011P1003 0 0 1.875 21,4300 36.001,48 0,04

NVIDIA CORP. DL-,01 US67066G1040 0 5.000 25.000 68,5200 1.534.808,71 1,86

ORACLE CORP. DL-,01 US68389X1054 0 0 27.000 39,2800 950.237,43 1,15

PAYPAL HDGS INC.DL-,0001 US70450Y1038 8.000 4.000 24.000 40,9700 880.996,33 1,07

PEPSICO INC. DL-,0166 US7134481081 1.000 0 10.000 108,7700 974.554,25 1,18

PFIZER INC. DL-,05 US7170811035 0 0 30.000 33,8700 910.402,29 1,10

PNC FINL SERVICES GRP DL5 US6934751057 0 0 8.000 90,0900 645.748,59 0,78

PRICELINE GRP INC.DL-,008 US7415034039 0 100 600 1.471,4900 791.052,77 0,96

PROCTER GAMBLE US7427181091 5.000 0 12.000 89,7500 964.967,30 1,17

SCOTTS MIRAC.GRO A DL-,01 US8101861065 7.000 0 7.000 83,2700 522.256,07 0,63

STARBUCKS CORP. US8552441094 0 0 22.000 54,1400 1.067.180,36 1,29

TJX COS INC. DL 1 US8725401090 6.000 0 6.000 74,7800 402.006,99 0,49

TRACTOR SUPPLY DL-,008 US8923561067 0 0 10.000 67,3500 603.440,55 0,73

UNDER ARMOUR A DL-,000333 US9043111072 3.500 0 3.500 38,6800 121.297,37 0,15

UNDER ARMOUR C DL-,000333 US9043112062 3.525 1 3.524 33,8600 106.910,35 0,13

UNITED PARCEL SE.B DL-01 US9113121068 7.000 0 7.000 109,3600 685.888,36 0,83

VERIZON COMM. INC. DL-,10 US92343V1044 6.000 0 14.000 51,9800 652.020,43 0,79

WELLS FARGO + CO.DL 1,666 US9497461015 0 0 15.000 44,2800 595.107,97 0,72

WESTN DIGITAL DL-,10 US9581021055 0 0 6.000 58,4700 314.326,67 0,38

Summe 47.531.160,69 57,59

Summe Aktien auf US-Dollar lautend umgerechnet zum Kurs von 1,116100 49.287.960,54 59,72

Summe in organisierte Märkte einbezogene Wertpapiere 64.410.603,52 78,04


17

Gliederung des Fondsvermögens

Wertpapiere 80.920.704,40 98,05

Dividendenansprüche 115.379,42 0,14

Bankguthaben 1.504.048,76 1,82

Zinsenansprüche 5,83 0,00

Sonstige Abgrenzungen -5.457,63 - 0,01

Fondsvermögen 82.534.680,78 100,00

Umlaufende Ausschüttungsanteile Stück 176.172,299

Umlaufende Thesaurierungsanteile Stück 290.699,563

Anteilswert Ausschüttungsanteile Euro 162,19

Anteilswert Thesaurierungsanteile Euro 185,62

Während des Berichtszeitraumes getätigte Käufe und Verkäufe in Wertpapieren,

soweit sie nicht in der Vermögensaufstellung genannt sind:

Wertpapier-Bezeichnung ISIN Zinssatz Käufe/ Verkäufe/

Zugänge Abgänge

Amtlich gehandelte Wertpapiere



LONMIN PLC DL 0,000001 GB0031192486 0 1.456


Emissionsland Deutschland

DEUTSCHE BANK AG NA O.N. DE0005140008 0 8.000

Emissionsland Niederlande

ING GROEP NV CVA EO -,24 NL0000303600 0 60.000


Emissionsland USA

ADT CORP. DL-,01 US00101J1060 0 15.000

CAMERON INTL DL-,01 US13342B1052 0 5.500

EMC CORP. DL-,01 US2686481027 0 28.000

GOOGLE INC. A DL-,001 US38259P5089 0 1.000

GOOGLE INC.C DL-,001 US38259P7069 0 1.002

In organisierte Märkte einbezogene Wertpapiere



ENDESA INH. EO 1,20 ES0130670112 0 6.000

TELEFONICA -ANR.- ES06784309A5 30.285 30.285

Nicht notierte Wertpapiere



ROLLS ROYCE H.PR.C ET.J16 GB00BYSVPQ32 1.866.236 1.866.236

ROLLS ROYCE HD PRF.C ENT. GB00BDH6KD44 1.429.372 1.429.372



TELEFONICA EM.11/15 EO 1 ES0178430049 891 891


18

Angaben zur Vergütungspolitik (Die Angaben beziehen sich auf das Geschäftsjahr 2015 der Verwaltungsgesellschaft)

Durchschnittliche Anzahl der Mitarbeiter: 18 davon Geschäftsleiter 2 davon Risikoträger 7 davon Mitarbeiter mit Kontrollfunktion 0 davon Mitarbeiter die sich aufgrund der Gesamtvergütung in die derselben Einkommensstufe befinden wie Geschäftsleiter und Risikoträger 0

Gesamtsumme der an die Mitarbeiter (inkl. Geschäftsleiter) der Verwaltungsgesellschaft gezahlten Vergütungen: 1.073.669,02 EUR davon fixe Vergütung: 948.438,02 EUR davon variable Vergütung: 125.231,00 EUR davon Vergütung an die Geschäftsleiter: 198.341,16 EUR davon Vergütung an die Risikoträger: 510.891,88 EUR davon Vergütung an die Mitarbeiter mit Kontrollfunktion: 0 EUR davon Vergütung Mitarbeiter die aufgrund der Gesamtvergütung in die derselben Einkommensstufe sich befinden wie Geschäftsleiter und Risikoträger: 0 EUR Gesamtsumme der Vergütungen an Geschäftsleitung, Risikoträger, Mitarbeiter mit Kontrollfunktionen und Mitarbeiter, die sich aufgrund der Gesamtvergütung in derselben Einkommensstufe befinden wie die Geschäftsleiter und Risikoträger 709.233,04 EUR

Die Vergütung wurde aufgrund folgender Grundlage berechnet:

- Neben qualitativen wurden auch quantitative Parameter zur Bemessung herangezogen.

Es wird über einen mehrjährigen Betrachtungszeitraum berechnet.

- Details dazu unter www.s-fonds.at

Bei den Überprüfungen gemäß § 17c Abs. 1 Z 3 und Z 4 InvFG 2011 kam es zu keinen

Beanstandungen.

Wesentliche Änderungen an der angenommenen Vergütungspolitik:

- Ab dem Geschäftsjahr 2016 werden keine variablen Gehaltsbestandteile ausbezahlt.

Informationsangaben gemäß Verordnung (EU) 2015/2365 Wertpapierfinanzierungsgeschäfte oder Gesamtrendite-Swaps wurden nicht eingesetzt.



19

Bestätigungsvermerk

Bericht zum Rechenschaftsbericht

Wir haben den beigefügten Rechenschaftsbericht zum 30. September 2016 der Sparkasse Oberösterreich

Kapitalanlagegesellschaft m.b.H., Linz, über den von ihr verwalteten InterStock, Miteigentumsfonds, über das

Rechnungsjahr vom 1. Oktober 2015 bis zum 30. September 2016 geprüft.

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Rechenschaftsbericht

Die gesetzlichen Vertreter der Gesellschaft sind verantwortlich für die Aufstellung und sachgerechte

Gesamtdarstellung dieses Rechenschaftsberichts in Übereinstimmung mit den österreichischen

unternehmensrechtlichen Vorschriften, den Bestimmungen des Investmentfondsgesetzes und für die internen

Kontrollen, die die gesetzlichen Vertreter als notwendig erachten, um die Aufstellung eines

Rechenschaftsberichts zu ermöglichen, der frei von wesentlichen beabsichtigten oder unbeabsichtigten

falschen Darstellungen ist.

Verantwortung des Bankprüfers

Unsere Aufgabe ist es, auf der Grundlage unserer Prüfung ein Urteil zu diesem Rechenschaftsbericht

abzugeben.

Wir haben unsere Abschlussprüfung gemäß § 49 Abs 5 Investmentfondsgesetz in Übereinstimmung mit den

österreichischen Grundsätzen ordnungsgemäßer Abschlussprüfung durchgeführt. Diese Grundsätze erfordern

die Anwendung der internationalen Prüfungsstandards (International Standards on Auditing - ISA). Nach diesen

Grundsätzen haben wir die beruflichen Verhaltensanforderungen einzuhalten und die Abschlussprüfung so zu

planen und durchzuführen, dass hinreichende Sicherheit darüber erlangt wird, ob der Rechenschaftsbericht frei

von wesentlichen falschen Darstellungen ist.

Eine Abschlussprüfung beinhaltet die Durchführung von Prüfungshandlungen, um Prüfungsnachweise für die

im Rechenschaftsbericht enthaltenen Wertansätze und sonstigen Angaben zu erlangen. Die Auswahl der

Prüfungshandlungen liegt im pflichtgemäßen Ermessen des Bankprüfers. Dies schließt die Beurteilung der

Risiken wesentlicher beabsichtigter oder unbeabsichtigter falscher Darstellungen im Rechenschaftsbericht ein.

Bei der Beurteilung dieser Risiken berücksichtigt der Bankprüfer das für die Aufstellung und sachgerechte

Gesamtdarstellung des Rechenschaftsberichts durch die Gesellschaft relevante interne Kontrollsystem, um

Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem

Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit des internen Kontrollsystems der Gesellschaft abzugeben. Eine

Abschlussprüfung umfasst auch die Beurteilung der Angemessenheit der angewandten

Rechnungslegungsgrundsätze und der Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern ermittelten

geschätzten Werte in der Rechnungslegung sowie die Beurteilung der Gesamtdarstellung des

Rechenschaftsberichts.

Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als

Grundlage für unser Prüfungsurteil zu dienen.


20

Prüfungsurteil

Unsere Prüfung hat zu keinen Einwendungen geführt. Nach unserer Beurteilung entspricht der

Rechenschaftsbericht zum 30. September 2016 über den InterStock, Miteigentumsfonds, den gesetzlichen

Vorschriften.

Aussagen zum Bericht über die Tätigkeiten des abgelaufenen Rechnungsjahres

Die im Rechenschaftsbericht enthaltenen Ausführungen der Geschäftsleitung der Verwaltungsgesellschaft über die Tätigkeiten des abgelaufenen Rechnungsjahres wurden von uns kritisch durchgesehen, waren aber nicht Gegenstand besonderer Prüfungshandlungen nach den oben beschriebenen Grundsätzen. Unser Prüfungsurteil bezieht sich daher nicht auf diese Angaben. Im Rahmen der Gesamtdarstellung stehen diese Angaben in Einklang mit den übrigen Ausführungen im Rechenschaftsbericht. Linz, am 25. November 2016

KPMG Austria GmbH Wirtschaftsprüfungs- und Steuerberatungsgesellschaft

Mag. Ernst Pichler Wirtschaftsprüfer

Linz, am 25. November 2016

Sparkasse Oberösterreich Kapitalanlagegesellschaft m.b.H.

Walter Lenczuk Geschäftsführer

Mag. Martin Punzenberger Geschäftsführer


21

Grundlagen der Besteuerung für den Fonds Steuerliche Behandlung je Anteil des InterStock (A)

Rechnungsjahr: 01.10.201530.09.2016

Auszahlung: 01.12.2016

ISIN: AT0000859855

mit

Option

ohne

Option

mit

Option

ohne

Option

Juristische

Personen

Privat-

Stiftung

EUR EUR EUR EUR EUR EUR

Fondsergebnis der Meldeperiode 2,3448 2,3448 2,3448 2,3448 2,3448 2,3448

Ergebnis aus Kapitalvermögen ohne Verrechnung Verlustvorträge 2,3448 2,3448 2,3448 2,3448 2,3448 2,3448

Zuzüglich

Einbehaltene in- und ausländische Abzugsteuern auf Kapitaleinkünfte 1) 0,9432 0,9432 0,9432 0,9432 0,9432 0,9432

Nicht verrechenbare Aufwände und Verluste aus Kapitalvermögen (Vortrag auf neue Rechnung) 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000

Abzüglich

Gutschriften sowie rückerstattete ausländische QuSt aus Vorjahren 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000

Steuerfreie Zinserträge

Gemäß DBA steuerfreie Zinserträge 1) 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000

Steuerfreie Dividendenerträge

Gemäß DBA steuerfreie Dividenden 1) 0,0000 0,0000

Inlandsdividenden steuerfrei gem. §10 KStG 1) 0,0324 0,0324

Auslandsdividenden steuerfrei gem. §10 bzw. § 13 Abs. 2 KStG 1) 1,6146 1,6146

Bereits in Vorjahren versteuerte Erträge aus Kapitalvermögen gem. § 27 Abs. 2 EStG 1988

und AIF Erträge 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000

Erst bei Ausschüttung in Folgejahren bzw. bei Verkauf der Anteile steuerpflichtige Einkünfte

gem. § 27 Abs. 3 und 4 EStG 19880,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000

Mit Kapitalerträgen verrechnete steuerliche Verlustvorträge 1,5902 1,5902 1,5902 1,5902 1,5902 1,5902

Steuerpflichtige Einkünfte 1,6978 1,6978 1,6978 1,6978 0,0509 0,0509

Von den Steuerpflichtigen Einkünften endbesteuert 1,6978 1,6978 1,6978 1,6978

Nicht endbesteuerte Einkünfte 0,0509 0,0509

Nicht endbesteuerte Einkünfte inkl. Einkünfte aus der Veräußerung von Schachtelbeteiligungen -

davon Basis für die 'Zwischensteuer' (§22 Abs.2 KStG)0,0278

In den steuerpflichtigen Einkünften enthaltene Einkünfte aus Kapitalvermögen

gem. § 27 Abs. 3 und 4 EStG 1988 des laufenden Jahres0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000

Summe Ausschüttungen vor Abzug KESt, ausgenommen an die Meldestelle bereits

gemeldete unterjährige Ausschüttungen1,0000 1,0000 1,0000 1,0000 1,0000 1,0000

In der Ausschüttung enthaltene, bereits in Vorjahren versteuerte ordentliche Gewinnvorträge 0,2454 0,2454 0,2454 0,2454 0,2454 0,2454

In der Ausschüttung enthaltene, bereits in Vorjahren versteuerte Einkünfte aus Kapitalvermögen

gem. § 27 Abs. 3 und 4 EStG 1998 oder Gewinnvorträge InvFG 1993 (letztere nur im Privatvermögen)0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000

In der Ausschüttung enthaltene Substanzauszahlung 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000

Nicht ausgeschüttetes Fondsergebnis 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000

Ausschüttung (vor Abzug KESt), die der Fonds mit der gegenständlichen Meldung vornimmt 1,0000 1,0000 1,0000 1,0000 1,0000 1,0000

Korrekturbeträge

Korrekturbetrag ausschüttungsgleicher Ertrag für Anschaffungskosten 2) 0,7546 0,7546 0,7546 0,7546 0,7546 0,7546

Korrekturbetrag Ausschüttung für Anschaffungskosten bei InvF und AIF 3) 1,0000 1,0000 1,0000 1,0000 1,0000 1,0000

Zur Vermeidung der Doppelbesteuerung: Von den im Ausland entrichteten Steuern sind

Auf die österreichische Einkommen-/Körperschaftsteuer gemäß DBA anrechenbar

Steuern auf Erträge aus Aktien (Dividenden) (ohne Berücksichtigung des matching credit) 1) 0,2380 0,2380 0,2380 0,2380 0,0007 0,0007

Steuern auf Erträge aus Anleihen (Zinsen) (ohne Berücksichtigung des matching credit) 1) 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000

Steuern auf Ausschüttungen ausländischer Subfonds (ohne Berücksichtigung des matching credit) 1) 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000

Zusätzliche, fiktive Quellensteuer (matching credit) 1) 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000

Von den ausl. Finanzverwaltungen auf Antrag rückzuerstatten

Steuern auf Erträge aus Aktien (Dividenden) 1) 0,4174 0,4174 0,4174 0,4174 0,5307 0,5307

Steuern auf Erträge aus Anleihen (Zinsen) 1) 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000

Steuern auf Ausschüttungen Subfonds 1) 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000

Weder anrechen- noch rückerstattbare Quellensteuern 1) 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000

Bedingt rückerstattbare Quellensteuern aus Drittstaaten mit Amtshilfe 1) 0,1247 0,1247

Erträge, die dem KESt-Abzug unterliegen

Zinserträge, soweit nicht gemäß DBA steuerfrei 1) 0,0278 0,0278 0,0278 0,0278 0,0278 0,0278


Ausländische Dividenden 1) 1,6376 1,6376 1,6376 1,6376 1,6376 1,6376

Ausschüttungen ausländischer Subfonds 1) 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000

KESt-pflichtige Einkünfte aus Kapitalvermögen gem. § 27 Abs. 3 und 4 EStG 1998

(inkl. Altemissionen)0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000

Österreichische KESt, die bei Zufluss von Ausschüttungen in den Fonds einbehalten wurde

KESt auf Inlandsdividenden 0,0205 0,0205 0,0205 0,0205 0,0205 0,0205

Österreichische KESt, die durch Steuerabzug erhoben wird 0,2249 0,2249 0,2249 0,2249 0,2249 0,2249

KESt auf Zinserträge, soweit nicht gemäß DBA steuerfrei 0,0076 0,0076 0,0076 0,0076 0,0076 0,0076

KESt auf gemäß DBA steuerfreie Zinserträge 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000

KESt auf ausländische Dividenden 0,4503 0,4503 0,4503 0,4503 0,4503 0,4503

Minus anrechenbare ausländische Quellensteuer -0,2330 -0,2330 -0,2330 -0,2330 -0,2330 -0,2330

KESt auf Ausschüttungen ausl. Subfonds 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000

KESt auf Einkünfte aus Kapitalvermögen gem. § 27 Abs. 3 und 4 EStG 1998 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000

Auf bereits ausgezahlte, nicht gemeldete Ausschüttungen abgezogene KESt 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000

Angaben für beschränkt steuerpflichtige Anteilsinhaber

KESt auf Zinsen gemäß § 98 Z.5 lit.e EStG 1988 (für beschränkt steuerpflichtige Anleger) 0,0000

Außerhalb der Fonds-Melde-VO 2015 - optional für AT-Fonds im Jahr 2016

EU-QuSt 0,0003

1) Länderdetails sind aus den jeweiligen Blättern für die Ertragsarten unter www. profitweb.at zu

entnehmen

2) umfasst keine AIF Einkünfte, diese sind im Wege der Veranlagung zu korrigieren; Korrekturbetrag

für betriebliche Anleger umfasst nicht nur KESt-pflichtige sondern sämtliche im Betriebsvermögen

steuerpflichtigen Beträge aus Kapitalvermögen (ohne AIF-Einkünfte). Erhöht die Anschaffungskosten,

3) umfasst auch AIF-Einkünfte. Vermindert die Anschaffungskosten. Dies gilt nicht für ImmoInvF und

ImmoAIF, hier vermindert jede Ausschüttung die Anschaffungskosten.

Privatanleger Betriebliche Anleger

Beschreibung


22

Steuerliche Behandlung je Anteil des InterStock (T)

Rechnungsjahr: 01.10.201530.09.2016

Auszahlung: 01.12.2016

ISIN: AT0000859848

mit

Option

ohne

Option

mit

Option

ohne

Option

Juristische

Personen

Privat-

Stiftung

EUR EUR EUR EUR EUR EUR

Fondsergebnis der Meldeperiode 2,7154 2,7154 2,7154 2,7154 2,7154 2,7154

Ergebnis aus Kapitalvermögen ohne Verrechnung Verlustvorträge 2,7154 2,7154 2,7154 2,7154 2,7154 2,7154

Zuzüglich

Einbehaltene in- und ausländische Abzugsteuern auf Kapitaleinkünfte 1) 1,0649 1,0649 1,0649 1,0649 1,0649 1,0649

Nicht verrechenbare Aufwände und Verluste aus Kapitalvermögen (Vortrag auf neue Rechnung) 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000

Abzüglich

Gutschriften sowie rückerstattete ausländische QuSt aus Vorjahren 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000

Steuerfreie Zinserträge


Steuerfreie Dividendenerträge

Gemäß DBA steuerfreie Dividenden 1) 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000

Inlandsdividenden steuerfrei gem. §10 KStG 1) 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0371 0,0371

Auslandsdividenden steuerfrei gem. §10 bzw. § 13 Abs. 2 KStG 1) 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 1,8506 1,8506

Bereits in Vorjahren versteuerte Erträge aus Kapitalvermögen gem. § 27 Abs. 2 EStG 1988

und AIF Erträge 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000

Erst bei Ausschüttung in Folgejahren bzw. bei Verkauf der Anteile steuerpflichtige Einkünfte

gem. § 27 Abs. 3 und 4 EStG 19880,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000

Mit Kapitalerträgen verrechnete steuerliche Verlustvorträge 1,8340 1,8340 1,8340 1,8340 1,8340 1,8340

Steuerpflichtige Einkünfte 1,9463 1,9463 1,9463 1,9463 0,0586 0,0586

Von den Steuerpflichtigen Einkünften endbesteuert 1,9463 1,9463 1,9463 1,9463 0,0000 0,0000

Nicht endbesteuerte Einkünfte 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0586 0,0586

Nicht endbesteuerte Einkünfte inkl. Einkünfte aus der Veräußerung von Schachtelbeteiligungen -

davon Basis für die 'Zwischensteuer' (§22 Abs.2 KStG)0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0319

In den steuerpflichtigen Einkünften enthaltene Einkünfte aus Kapitalvermögen

gem. § 27 Abs. 3 und 4 EStG 1988 des laufenden Jahres0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000

Summe Ausschüttungen vor Abzug KESt, ausgenommen an die Meldestelle bereits

gemeldete unterjährige Ausschüttungen0,2587 0,2587 0,2587 0,2587 0,2587 0,2587

In der Ausschüttung enthaltene, bereits in Vorjahren versteuerte ordentliche Gewinnvorträge 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000

In der Ausschüttung enthaltene, bereits in Vorjahren versteuerte Einkünfte aus Kapitalvermögen

gem. § 27 Abs. 3 und 4 EStG 1998 oder Gewinnvorträge InvFG 1993 (letztere nur im Privatvermögen)0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000

In der Ausschüttung enthaltene Substanzauszahlung 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000

Nicht ausgeschüttetes Fondsergebnis 0,6227 0,6227 0,6227 0,6227 0,6227 0,6227

Ausschüttung (vor Abzug KESt), die der Fonds mit der gegenständlichen Meldung vornimmt 0,2587 0,2587 0,2587 0,2587 0,2587 0,2587

Korrekturbeträge

Korrekturbetrag ausschüttungsgleicher Ertrag für Anschaffungskosten 2) 0,8814 0,8814 0,8814 0,8814 0,8814 0,8814

Korrekturbetrag Ausschüttung für Anschaffungskosten bei InvF und AIF 3) 0,2587 0,2587 0,2587 0,2587 0,2587 0,2587

Zur Vermeidung der Doppelbesteuerung: Von den im Ausland entrichteten Steuern sind

Auf die österreichische Einkommen-/Körperschaftsteuer gemäß DBA anrechenbar

Steuern auf Erträge aus Aktien (Dividenden) (ohne Berücksichtigung des matching credit) 1) 0,2722 0,2722 0,2722 0,2722 0,0008 0,0008

Steuern auf Erträge aus Anleihen (Zinsen) (ohne Berücksichtigung des matching credit) 1) 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000

Steuern auf Ausschüttungen ausländischer Subfonds (ohne Berücksichtigung des matching credit) 1) 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000

Zusätzliche, fiktive Quellensteuer (matching credit) 1) 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000

Von den ausl. Finanzverwaltungen auf Antrag rückzuerstatten

Steuern auf Erträge aus Aktien (Dividenden) 1) 0,4711 0,4711 0,4711 0,4711 0,5995 0,5995

Steuern auf Erträge aus Anleihen (Zinsen) 1) 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000

Steuern auf Ausschüttungen Subfonds 1) 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000

Weder anrechen- noch rückerstattbare Quellensteuern 1) 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000

Bedingt rückerstattbare Quellensteuern aus Drittstaaten mit Amtshilfe 1) 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,1438 0,1438

Erträge, die dem KESt-Abzug unterliegen

Zinserträge, soweit nicht gemäß DBA steuerfrei 1) 0,0319 0,0319 0,0319 0,0319 0,0319 0,0319


Ausländische Dividenden 1) 1,8773 1,8773 1,8773 1,8773 1,8773 1,8773

Ausschüttungen ausländischer Subfonds 1) 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000

KESt-pflichtige Einkünfte aus Kapitalvermögen gem. § 27 Abs. 3 und 4 EStG 1998

(inkl. Altemissionen)0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000

Österreichische KESt, die bei Zufluss von Ausschüttungen in den Fonds einbehalten wurde

KESt auf Inlandsdividenden 0,0233 0,0233 0,0233 0,0233 0,0233 0,0233

Österreichische KESt, die durch Steuerabzug erhoben wird 0,2587 0,2587 0,2587 0,2587 0,2587 0,2587

KESt auf Zinserträge, soweit nicht gemäß DBA steuerfrei 0,0088 0,0088 0,0088 0,0088 0,0088 0,0088

KESt auf gemäß DBA steuerfreie Zinserträge 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000

KESt auf ausländische Dividenden 0,5163 0,5163 0,5163 0,5163 0,5163 0,5163

Minus anrechenbare ausländische Quellensteuer -0,2664 -0,2664 -0,2664 -0,2664 -0,2664 -0,2664

KESt auf Ausschüttungen ausl. Subfonds 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000

KESt auf Einkünfte aus Kapitalvermögen gem. § 27 Abs. 3 und 4 EStG 1998 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000

Auf bereits ausgezahlte, nicht gemeldete Ausschüttungen abgezogene KESt 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000

1) Länderdetails sind aus den jeweiligen Blättern für die Ertragsarten unter www. profitweb.at zu

entnehmen

2) umfasst keine AIF Einkünfte, diese sind im Wege der Veranlagung zu korrigieren; Korrekturbetrag

für betriebliche Anleger umfasst nicht nur KESt-pflichtige sondern sämtliche im Betriebsvermögen

steuerpflichtigen Beträge aus Kapitalvermögen (ohne AIF-Einkünfte). Erhöht die Anschaffungskosten,

3) umfasst auch AIF-Einkünfte. Vermindert die Anschaffungskosten. Dies gilt nicht für ImmoInvF und

ImmoAIF, hier vermindert jede Ausschüttung die Anschaffungskosten.

Beschreibung

Privatanleger Betriebliche Anleger


23

Fondsbestimmungen gemäß InvFG 2011 (gültig ab 01.09.2012)

Die Fondsbestimmungen für den Investmentfonds „InterStock“, Miteigentumsfonds gemäß Investmentfondsgesetz (InvFG) 2011 idgF, wurden von der Finanzmarktaufsicht (FMA) genehmigt. Der Investmentfonds ist ein richtlinienkonformes Sondervermögen und wird von der Sparkasse Oberösterreich Kapitalanlagegesellschaft m.b.H. (nachstehend „Verwaltungsgesellschaft“ genannt) mit Sitz in Linz verwaltet.

Artikel 1 Miteigentumsanteile

Die Miteigentumsanteile werden durch Anteilscheine (Zertifikate) mit Wertpapiercharakter verkörpert, die auf Inhaber lauten. Die Anteilscheine werden in Sammelurkunden und nach Ermessen der Verwaltungsgesellschaft in effektiven Stücken dargestellt.

Artikel 2 Depotbank (Verwahrstelle)

Die für den Investmentfonds bestellte Depotbank (Verwahrstelle) ist die Allgemeine Sparkasse Ober-österreich Bankaktiengesellschaft, Linz. Zahlstellen für Anteilscheine sind die Depotbank (Verwahrstelle) oder sonstige im Prospekt genannte Zahlstellen.

Artikel 3 Veranlagungsinstrumente und - grundsätze

Für den Investmentfonds dürfen nachstehende Vermögenswerte gemäß InvFG ausgewählt werden: „InterStock“ ist ein auf Euro lautender internationaler Aktienfonds. Die Veranlagung des Fondsvermögens erfolgt überwiegend in Aktien und aktiengleichwertige Wertpapiere von internationalen Unternehmen mit hohen Qualitätsstandards. Die Ländergewichtung ist an den MSCI angelehnt. Weiters können Anteile anderer Investmentfonds, die ihrerseits überwiegend in Aktien- oder aktiengleichwertige Wertpapiere investieren, erworben werden. Die Investition in Sichteinlagen oder kündbare Einlagen ist möglich. Derivative Instrumente dürfen erworben werden. Die nachfolgenden Veranlagungsinstrumente werden unter Einhaltung des obig beschriebenen Veranlagungsschwerpunktes für das Fondsvermögen erworben.

Wertpapiere

Wertpapiere (einschließlich Wertpapiere mit eingebetteten derivativen Instrumenten) dürfen bis zu 100 % des Fondsvermögens erworben werden.

Geldmarktinstrumente

nicht anwendbar

Wertpapiere und Geldmarktinstrumente

Der Erwerb nicht voll eingezahlter Wertpapiere und von Bezugsrechten auf solche Instrumente oder von nicht voll eingezahlten anderen Finanzinstrumenten ist bis zu 10 % des Fondsvermögens zulässig. Wertpapiere dürfen erworben werden, wenn sie den Kriterien betreffend die Notiz oder den Handel an einem geregelten Markt oder einer Wertpapierbörse gemäß InvFG entsprechen.


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Wertpapiere, die die im vorstehenden Absatz genannten Kriterien nicht erfüllen, dürfen insgesamt bis zu 10 % des Fondsvermögens erworben werden.

Anteile an Investmentfonds

Anteile an Investmentfonds (OGAW) dürfen jeweils bis zu 10 % des Fondsvermögens und insgesamt bis zu 10 % des Fondsvermögens erworben werden, sofern diese (OGAW) ihrerseits jeweils zu nicht mehr als 10 % des Fondsvermögens in Anteile anderer Investmentfonds investieren.

Derivative Instrumente

Derivative Instrumente dürfen ausschließlich zur Absicherung eingesetzt werden.

Risiko-Messmethode(n) des Investmentfonds

Der Investmentfonds wendet folgende Risikomessmethode an: Commitment Ansatz Der Commitment Wert wird gemäß dem 3. Hauptstück der 4. Derivate-Risikoberechnungs- und MeldeV idgF ermittelt. Details und Erläuterungen finden sich im Prospekt.

Sichteinlagen oder kündbare Einlagen

Sichteinlagen und kündbare Einlagen mit einer Laufzeit von höchstens 12 Monaten dürfen bis zu 49 % des Fondsvermögens gehalten werden. Es ist kein Mindestbankguthaben zu halten.

Vorübergehend aufgenommene Kredite

Die Verwaltungsgesellschaft darf für Rechnung des Investmentfonds vorübergehend Kredite bis zur Höhe von 10 % des Fondsvermögens aufnehmen.

Pensionsgeschäfte

Pensionsgeschäfte dürfen bis zu 30 % des Fondsvermögens eingesetzt werden.

Wertpapierleihe

Wertpapierleihegeschäfte dürfen bis zu 30 % des Fondsvermögens eingesetzt werden. Nähere Angaben betreffend den Artikel 3 finden sich im Prospekt.

Artikel 4 Modalitäten der Ausgabe und Rücknahme

Die Berechnung des Anteilswertes erfolgt in EUR. Nähere Angaben finden sich im Prospekt. Der Wert der Anteile wird börsetäglich ermittelt.

Ausgabe und Ausgabeaufschlag

Der Ausgabepreis ergibt sich aus dem Anteilswert zuzüglich eines Aufschlages pro Anteil in Höhe von bis zu 4 % zur Deckung der Ausgabekosten der Verwaltungsgesellschaft, aufgerundet auf die nächsten 5 Cent. Die Ausgabe der Anteile ist grundsätzlich nicht beschränkt, die Verwaltungsgesellschaft behält sich jedoch vor, die Ausgabe von Anteilscheinen vorübergehend oder vollständig einzustellen.


25

Rücknahme und Rücknahmeabschlag

Der Rücknahmepreis ergibt sich aus dem Anteilswert, abgerundet auf die nächsten 5 Cent. Es fällt kein Rücknahmeabschlag an. Auf Verlangen eines Anteilinhabers ist diesem sein Anteil an dem Investmentfonds zum jeweiligen Rücknahmepreis gegen Rückgabe des Anteilscheines auszuzahlen.

Artikel 5 Rechnungsjahr

Das Rechnungsjahr des Investmentfonds ist die Zeit vom 1. Oktober bis zum 30. September.

Artikel 6 Anteilsgattungen und Erträgnisverwendung

Für den Investmentfonds können sowohl Ausschüttungsanteilscheine als auch Thesaurie-rungsanteilscheine mit KESt-Abzug ausgegeben werden.

Erträgnisverwendung bei Ausschüttungsanteilscheinen (Ausschütter)

Die während des Rechnungsjahres vereinnahmten Erträgnisse (Zinsen und Dividenden) können nach Deckung der Kosten nach dem Ermessen der Verwaltungsgesellschaft ausgeschüttet werden. Eine Ausschüttung kann unter Berücksichtigung der Interessen der Anteilinhaber unterbleiben. Ebenso steht die Ausschüttung von Erträgen aus der Veräußerung von Vermögenswerten des Investment-fonds einschließlich von Bezugsrechten im Ermessen der Verwaltungsgesellschaft. Eine Ausschüttung aus der Fondssubstanz sowie Zwischenausschüttungen sind zulässig. Das Fondsvermögen darf durch Ausschüttungen in keinem Fall das im Gesetz vorgesehene Mindest-volumen für eine Kündigung unterschreiten. Die Beträge sind an die Inhaber von Ausschüttungsanteilscheinen ab 1. Dezember des folgenden Rechnungsjahres auszuschütten, der Rest wird auf neue Rechnung vorgetragen. Jedenfalls ist ab dem 1. Dezember der gemäß InvFG ermittelte Betrag auszuzahlen, der zutreffendenfalls zur Deckung einer auf den ausschüttungsgleichen Ertrag des Anteilscheines entfallenden Kapitalertragsteuerabfuhrpflicht zu verwenden ist. Der Anspruch der Anteilinhaber auf Herausgabe der Erträgnisanteile verjährt nach Ablauf von 5 Jahren. Solche Erträgnisanteile sind nach Ablauf der Frist als Erträgnisse des Investmentfonds zu behandeln.

Erträgnisverwendung bei Thesaurierungsanteilscheinen mit KESt-Abzug (Thesaurierer)

Die während des Rechnungsjahres vereinnahmten Erträgnisse nach Deckung der Kosten werden nicht ausgeschüttet. Es ist bei Thesaurierungsanteilscheinen ab 1. Dezember der gemäß InvFG ermittelte Betrag auszuzahlen, der zutreffendenfalls zur Deckung einer auf den ausschüttungsgleichen Ertrag des Anteilscheines entfallenden Kapitalertragssteuerabfuhrpflicht zu verwenden ist.

Artikel 7 Verwaltungsgebühr, Ersatz von Aufwendungen,

Abwicklungsgebühr

Die Verwaltungsgesellschaft erhält für ihre Verwaltungstätigkeit eine jährliche Vergütung bis zu einer Höhe von 1,2 % des Fondsvermögens, die täglich abgegrenzt wird und aufgrund der von der Gebührenabgrenzung bereinigten Monatsendwerte errechnet wird. Die Verwaltungsgesellschaft hat Anspruch auf Ersatz aller durch die Verwaltung entstandenen Aufwendungen. Bei Abwicklung des Investmentfonds erhält die Depotbank eine Vergütung von 0,5 % des Fondsvermögens.


26

Nähere Angaben finden sich im Prospekt.

Linz, im Dezember 2011 Die Fondsbestimmungen für den InterStock, Miteigentumsfonds wurden gemäß Investmentfondsgesetz, BGBl. Nr. 192/1963, durch Bescheid des Bundesministeriums für Finanzen vom 24.11.1988, GZ. 25 5704/1-V/13/88 genehmigt. Änderungen erfolgten mit Bescheid vom 21.3.1991, GZ. 25 5704/1-V/13/91 und gemäß § 22 des Investmentfondsgesetzes, BGBl. Nr. 532/1993 mit Bescheid vom 3.1.1994 GZ 25 5704/1-V/13/93/1, mit Bescheid vom 12.12.1994, GZ 25 5704/1-V/13/94, mit Bescheid vom 19.3.1998, GZ 25 5704/1-V/13/98, mit Bescheid vom 18.9.1998, GZ 25 5700/16-V/13/98, mit Bescheid vom 3.4.2000; GZ 25 5704/1-V/13/00, mit Bescheid der Finanzmarktaufsicht vom 25. Juli 2002, GZ.25 5704/2-FMA-I/3/02, mit Bescheid der Finanzmarktaufsicht vom 26.11.2003, GZ 25 5700/14-FMA-I/3/03, mit Bescheid der Finanzmarktaufsicht vom 24.05.2006, GZ: FMA-IF25 5700/0012-INV/2006, mit Bescheid der Finanzmarktaufsicht vom 16.07.2008, GZ: FMA-IF25 5700/0017-INV/2008, mit Bescheid der Finanzmarktaufsicht vom 19.09.2008, GZ: FMA-IF25 5700/0019-INV/2008, mit Bescheid der Finanzmarktaufsicht vom 06.08.2009, GZ: FMA-IF25 5700/0025-INV/2009, sowie mit Bescheid der Finanzmarktaufsicht vom 11.04.2012, GZ FMA-IF25 5700/0020-INV/2012.

SPARKASSE OBERÖSTERREICH KAPITALANLAGEGESELLSCHAFT M.B.H. Linz, Promenade 11-13


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Anhang

Liste der Börsen mit amtlichem Handel und von organisierten Märkten

1. Börsen mit amtlichem Handel und organisierten Märkten in den Mitgliedstaaten des EWR

Nach Artikel 16 der Richtlinie 93/22/EWG (Wertpapierdienstleistungsrichtlinie) muss jeder Mitgliedstaat ein aktuelles Verzeichnis der von ihm genehmigten Märkte führen. Dieses Verzeichnis ist den anderen Mitgliedstaaten und der Kommission zu übermitteln. Die Kommission ist gemäß dieser Bestimmung verpflichtet, einmal jährlich ein Verzeichnis der ihr mitgeteilten geregelten Märkte zu veröffentlichen. Infolge verringerter Zugangsschranken und der Spezialisierung in Handelssegmente ist das Verzeichnis der „geregelten Märkte “größeren Veränderungen unterworfen. Die Kommission wird daher neben der jährlichen Veröffentlichung eines Verzeichnisses im Amtsblatt der Europäischen Gemeinschaften eine aktualisierte Fassung auf ihrer offiziellen Internetsite zugänglich machen.

1.1. Das aktuell gültige Verzeichnis der geregelten Märkte finden Sie unter

http://mifiddatabase.esma.europa.eu/Index.aspx?sectionlinks_id=23&language=0&pageName=REGULATED_MARKETS_Display&subsection_id=0

1

1.2. Folgende Börsen sind unter das Verzeichnis der Geregelten Märkte zu subsumieren:

1.2.1. Luxemburg Euro MTF Luxemburg

1.3. Gemäß § 67 Abs. 2 Z 2 InvFG anerkannte Märkte in der EU:

1.3.1. Großbritannien London Stock Exchange Alternative Investment Market (AIM)

2. Börsen in europäischen Ländern außerhalb der Mitgliedstaaten des EWR

2.1. Bosnien Herzegovina: Sarajevo, Banja Luka 2.2. Kroatien: Zagreb Stock Exchange 2.3. Russland Moskau (RTS Stock Exchange); Moscow Interbank Currency

Exchange (MICEX) 2.4. Schweiz: SWX Swiss-Exchange 2.5. Serbien und Montenegro: Belgrad 2.6. Türkei: Istanbul (betr. Stock Market nur "National Market")

3. Börsen in außereuropäischen Ländern

3.1. Australien: Sydney, Hobart, Melbourne, Perth 3.2. Argentinien: Buenos Aires 3.3. Brasilien: Rio de Janeiro, Sao Paulo 3.4. Chile: Santiago 3.5. China: Shanghai Stock Exchange, Shenzhen Stock Exchange 3.6. Hongkong: Hongkong Stock Exchange 3.7. Indien: Mumbay 3.8. Indonesien: Jakarta 3.9. Israel: Tel Aviv 3.10. Japan: Tokyo, Osaka, Nagoya, Kyoto, Fukuoka, Niigata, Sapporo, Hiroshima 3.11. Kanada: Toronto, Vancouver, Montreal 3.12. Korea: Korea Exchange (Seoul, Busan) 3.13. Malaysia: Kuala Lumpur, Bursa Malaysia Berhad 3.14. Mexiko: Mexiko City 3.15. Neuseeland: Wellington, Christchurch/Invercargill, Auckland 3.16. Philippinen: Manila

1 Zum Öffnen des Verzeichnisses auf „view all“ klicken. Der Link kann durch die FMA bzw. die ESMA geändert werden.

[Über die FMA-Homepage gelangen Sie auf folgendem Weg zum Verzeichnis: http://www.fma.gv.at/de/unternehmen/boerse-wertpapierhandel/boerse.html - hinunterscrollen - Link „Liste der geregelten Märkte (MiFID Database; ESMA)“ – „view all“]



http://www.fma.gv.at/de/unternehmen/boerse-wertpapierhandel/boerse.html


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3.17. Singapur: Singapur Stock Exchange 3.18. Südafrika: Johannesburg 3.19. Taiwan: Taipei 3.20. Thailand: Bangkok 3.21. USA: New York, American Stock Exchange (AMEX), New York Stock Exchange

(NYSE), Los Angeles/Pacific Stock Exchange, San Francisco/Pacific Stock Exchange, Philadelphia, Chicago, Boston, Cincinnati

3.22. Venezuela: Caracas 3.23. Vereinigte Arabische Emirate: Abu Dhabi Securities Exchange (ADX)

4. Organisierte Märkte in Ländern außerhalb der Mitgliedstaaten der Europäischen Gemeinschaft

4.1. Japan: Over the Counter Market 4.2. Kanada: Over the Counter Market 4.3. Korea: Over the Counter Market 4.4. Schweiz: SWX-Swiss Exchange, BX Berne eXchange; Over the Counter Market

der Mitglieder der International Capital Market Association (ICMA), Zürich 4.5. USA: Over the Counter Market im NASDAQ-System, Over the Counter Market

(markets organised by NASD such as Over-the-Counter Equity Market, Municipal Bond Market, Government Securities Market, Corporate Bonds and Public Direct Participation Programs) Over-the-Counter-Market for Agency Mortgage-Backed Securities

5. Börsen mit Futures und Options Märkten

5.1. Argentinien: Bolsa de Comercio de Buenos Aires 5.2. Australien: Australian Options Market, Australian Securities Exchange (ASX) 5.3. Brasilien: Bolsa Brasiliera de Futuros, Bolsa de Mercadorias & Futuros, Rio de

Janeiro Stock Exchange, Sao Paulo Stock Exchange 5.4. Hongkong: Hong Kong Futures Exchange Ltd. 5.5. Japan: Osaka Securities Exchange, Tokyo International Financial Futures

Exchange, Tokyo Stock Exchange 5.6. Kanada: Montreal Exchange, Toronto Futures Exchange 5.7. Korea: Korea Exchange (KRX) 5.8. Mexiko: Mercado Mexicano de Derivados 5.9. Neuseeland: New Zealand Futures & Options Exchange 5.10. Philippinen: Manila International Futures Exchange 5.11. Singapur: The Singapore Exchange Limited (SGX) 5.12. Slowakei: RM-System Slovakia 5.13. Südafrika: Johannesburg Stock Exchange (JSE), South African Futures Exchange

(SAFEX) 5.14. Schweiz: EUREX 5.15. Türkei: TurkDEX 5.16. USA: American Stock Exchange, Chicago Board Options Exchange, Chicago,

Board of Trade, Chicago Mercantile Exchange, Comex, FINEX, Mid America Commodity Exchange, ICE Future US Inc. New York, Pacific Stock Exchange, Philadelphia Stock Exchange, New York Stock Exchange, Boston Options Exchange (BOX)

Gesellschafter und Organe der Sparkasse Oberösterreich Kapitalanlagegesellschaft m.b.H.

Verwaltungsgesellschaft: Sparkasse Oberösterreich Kapitalanlagegesellschaft m.b.H. Promenade 11 – 13 4020 Linz www.s-fonds.at Firmenbuchnummer: FN87231g

Geschäftsführung: Walter Lenczuk Mag. Martin Punzenberger

Prokuristen: Mag. Klaus Auer Mag. Wolfgang Floimayr (ab 3.5.2016)

Stammkapital: 727.000,- Euro

Gesellschafter: Allgemeine Sparkasse Oberösterreich Bank AG Promenade 11-13 4020 Linz

Oberösterreichische Versicherung ERSTE-SPARINVEST Aktiengesellschaft Kapitalanlagegesellschaft m.b.H. Gruberstraße 32 Am Belvedere 1 4020 Linz 1010 Wien

Aufsichtsrat: Mag. Christian Stöbich, Vorsitzender (Linz) Mag. Thomas Habersberger, Vors. Stv. (bis 5.7.2016) Dr. Franz Gschiegl (Wien) Dr. Irene Schachinger (Linz), Vors. Stv. (ab 13.7.2016) Mag. Thomas Pointner (Linz) Mag. Stefanie Huber (Linz) (bis 12.7.2016) Mag. Elisabeth Huber (Linz) (ab 13.7.2016) Mag. Dr. Kornelia Waitz-Ramsauer (ab 13.7.2016)

Staatskommissäre: Ministerialrätin Dr. Kathrin Eberl-Svoboda AD Dietmar Klanatsky

Geschäftspolitischer Beirat: (bestehend bis 23.2.2016) Mag. Christian Stöbich, Vorsitzender Dir. Georg Schönberger MBA (Vors. Stv.) Mag. Lothar Musel Dir. Gerald Gutmayr Dr. Christian Terink Dr. Franz Gschiegl Prok. Reinhold Ablinger Dir. Peter Appl MBA Dr. Klaus Strehle Prok. Thomas Eberhard Mag. Thomas Pointner

Depotbank/Verwahrstelle: Allgemeine Sparkasse Oberösterreich Bank AG Promenade 11-13 4020 Linz

Abschlussprüfer: KPMG Austria GmbH Wirtschaftsprüfungs- und Steuerberatungsgesellschaft Kudlichstraße 41 4020 Linz


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