Institutional Investor Day 2015

PT Waskita Karya (Persero) Tbk

Waskita Building

Jl. MT. Haryono Kav. No. 10 Cawang, Jakarta 13340. Ph. (+6221) 8508510, 8508520. Fax (+6221) 8508506

E-mail: waskita@waskita.co.id, website: www.waskita.co.id

Struktur Kepemilikan

2

Pilar Bisnis

Konstruksi

3

Precast Realty Energi Jalan Tol 1 2 3 4 5

Konstruksi Sipil dan

Gedung, seperti:

- Gedung Kantor,

- Terminal Bandara

- Universitas

- Jalan Raya

- Jembatan

- Rel Kereta Api

- Bandara &

Pelabuhan

- Irigasi

- Energi (power

plants)

Mendukung kegiatan

konstruksi dengan

memproduksi:

- Girder

- Spun Pile

- Box Culvert

- Sheet Pile

Mengembangkan

usaha properti/realty

Membangun dan

mengoperasikan

power plants

Membangun dan

mengoperasikan jalan

tol

4

Sektor Konstruksi

Pada sektor konstruksi, WSKT memiliki CAGR nilai kontrak baru sebesar 22% dari tahun 2009-

2013 dengan nilai kontrak baru sebesar IDR 22.6 Tr pada tahun 2014

2013 2014A 2015F

Nilai Kontrak Baru 13,317 22,645 20,837

Sisa Nilai Kontrak 8,814 10,516 20,260

Kontrak Dikelola 22,131 33,161 41,097

Pendapatan Usaha 9,687 10,287 13,370

Marjin Laba Kotor 9.4% 10.8% 12.0%

Marjin Laba Kotor stlh KSO 10.5% 12.7% 14.5%

EBITDA 7.8% 9.0% 10.6%

Laba Bersih 3.8% 4.9% 4.9%

5

Proses Tender

Persentase dari tender yang dimenangkan tiap tahun meningkat dari tahun 2010 sampai tahun 2014

menjadi sebesar 34.7%.

24,886.88

42,013.65

48,039.88

63,484.38 65,259.89

93,092.20

5,510.77 9,962.45 12,263.83 13,317.29

22,645.28 20,836.96

22.14%

23.71%

25.53%

20.98%

34.70%

22.38%

14%

19%

24%

29%

34%

(5,000)

5,000

15,000

25,000

35,000

45,000

55,000

65,000

75,000

85,000

95,000

2010A 2011A 2012A 2013A 2014P 2015F

(Rp. M)

Tender Followed Tender Won Winning Rate (%)

2010A 2011A 2012A 2013A 2014P 2015F

Total 5,511 9,769 12,263 13,317 22,645 20,837

Private 1,779 2,228 2,672 5,127 5,940 4,695.00

SOE/Local SOE 624 2,213 2,738 3,624 8,811 4,405.00

Government 3,108 5,328 6,854 4,566 7,894 11,736.96

Growth Total -1.57% 77.27% 25.53% 8.59% 70.04%

56.40% 54.54%

55.89% 34.29%

34.86%

56.33%

11.32%

12.65%

22.32%

27.21%

38.91%% 21.14%

32.29%

22.81%

21.79% 38.50%

26.23% 22.53%

(Rp. M)

6

Segmentasi Pasar

CAGR : 42 %

7

Nilai Kontrak dan Pendapatan

4.691 (4.137 + 554)

4.732 (3.795 + 938)

6.567 (4.874 + 1.693)

8.814 (6.811+2.004)

10.516 (6.730+3.786)

20.260 16.810+3.450)

6.515 (5.511 + 1.004

9.769 (8.354 + 1.415)

12.264 (10.744 + 1.520

13.317 (9.834+3.484)

22.645 (20.097+2.528)

20.837 (17.370+3.467)

60.67% 59.88%

56.40% 58.94%

37.07%

39.12%

-10.00%

0.00%

10.00%

20.00%

30.00%

40.00%

50.00%

60.00%

70.00%

-

5,000

10,000

15,000

20,000

25,000

30,000

35,000

40,000

2010A 2011A 2012A 2013A 2014A 2015F

Carry Over New Order Book % Sales

8

SAMPLE PROJECTS:

Tol Benoa

Gempol - Pasuruan Sungai

Pesanggrahan

2013A 2014A 2015F

Kontrak Dikelola 703 3,643 5,184

Pendapatan 394 1,024 3,380

Laba Kotor 38 186 521

% 9.56% 18.16% 15.41%

Beton Precast

Lokasi Plant

Tahun Normal Produksi Utility Rate

2014 800,000 487,000 61%

Cibitung 275,000 162,000 59%

Sadang 300,000 175,000 58%

Palembang 125,000 62,500 50%

Jatim 100,000 87,500 88%

Rencana 2015:

Jatim 400,000

Karawang 200,000

Kapasitas (ton)

Luas 15Ha

Tambahan Kapasitas

Cibitung

Pasuruan

Sadang

Palembang

Karawang

Penajam

9

Realty

1. Kantor / Hotel di Cawang

• Pembangunan akan selesai pada tahun 2015

• Operator hotel akan ditetapkan pada Juli 2015

• Pembangunan s.d Maret 2015: 77 %

Perkembangan :

Luas Lahan 3.349 m2

Basement (3 Lantai) 5.928 m2

Gross Floor Area 20.055 m2

Nilai Investasi 182 m

IRR 17,33 %

Marjin Laba 14,13 %

Periode Konstruksi 18 bln

# Kamar 152 unit

CAWANG

Str Ars MEP

10

Realty

* Kerja Sama Operasi (KSO) dengan PT Trinity (49%) dan kepemilikan WSKT 51%

• Perkembangan s.d Maret 2015 : 31.427 % • Pembangunan selesai pada tahun 2016 • 888 unit telah terjual

Luas Lahan 10.000 m2

Basement (3 Lantai) 13.500 m2

Gross Floor Area (27 lantai dengan 3 Basement) 96.450 m2

Nilai Investasi (termasuk interest ) 629 M

IRR 20,52 %

Marjin Laba 19,12 %

Periode Konstruksi 24 bln

Perkiraan Sales untuk 3 thn (2014-2016) 1.090 M

ALAM SUTERA

2014 2015 2016 Total

Sales 255 579 256 1.090

51% kepemil ikan WSKT 130 295 131 556

Net Profi t 46 142 19 207

51% kepemil ikan WSKT 23 73 10 106

Perkembangan :

2. Soho/Apartemen di Alam Sutera

3. Super block di Surabaya ( 10 Tahap)

11

Realty

Luas Lahan 34.109 m2

Gross Floor Area 353.708 m2

Nilai Investasi ( include interest ) 4.272 M

IRR 23,24%

Marjin Laba 20,00%

Periode Konstruksi ( bertahap ) 84 bln

Darmo Permai

* Kerja Sama Operasi (KSO) dengan PT Darmo Permai (49%) dan kepemilikan WSKT 51%

• Booking Fee 450 Unit • Penjualan Tahap 1 s.d 3 April 2015 • Soft Launching pada Mei 2015

12

4. HIN Land Bank - Medan

Realty Projects

• Sertifikat Tanah Atas Nama PT Waskita Karya ( Persero ) Tbk • Sudah Dilakukan Soil Test & Investigasi • Proses pembuatan Konsep design & Masterplan untuk perijinan • Proses penunjukan Konsultan Struktur, ME, Interior, Marketing Communication, 3D Artist

• Luas Lahan : 7.856 m2

13

1. PT Citra Waspphutowa –Toll Road dari Depok to Antasari

4,9 km 9,5 km Antasari Sawangan Bojong Gede

Section I Section II

Nilai Investasi Rp 4.085 M

Suntikan modal s.d 30 Juni 2014 Rp 50 M

Biaya Konstruksi

Seksi 1AB (Antasari -Andara) Rp 1.127 M

Seksi 1C (Andara - Brigif) Rp 408 M

Seksi 1D (Brigif - Krukut) Rp 421 M

Seksi II Rp 1043.38 M

Seksi III Rp 773.38 M

IRR 16,75%

Paid in Capital Rp 959,8 M

Data Finansial

Panjang Keseluruhan 21 km

Seksi IAB - Antasari - Andara

- Konstruksi mulai 3Q14

- Periode Konstruksi 14 bln

- Beroperasi 2016

Seksi IC - Andara - Brigif

- Konstruksi pada 2016

Seksi ID Brigif - Krukut

- Konstruksi pada 2016

Seksi II - Krukut - Sawangan - Bojong Gede

- Periode Konstruksi 12 bln

Data Teknis

62.5%

12.5%

12.5%

12.5%

CMNP

WSKT

PTPP

HK

Andara 3.5 km Krukut 3.6 km

Toll Road

• Perkembangan s.d Mar 2015

Progress Paket I = 5,728%

Progress Paket I = 0%

• Selesai 2016

14

2. PT Pejagan Pemalang Tol Road – Dikelola oleh PT Waskita Toll Road (99,99%)

Nilai Investasi Seksi I & II Rp 2.340 M

Biaya Konstruksi

Seksi I Rp 850 M

Seksi II Rp 703 M

IRR 16,5%

Data Finansial

6 km 26.9 km

Pejagan East Tegal Pemalang West Brebes

14.2 km

East Brebes

10.4 km

Section I Section IV Section II Section III

Akuisisi Lahan untuk Seksi 1 & 2 (Ha) (%)

- Diakuisisi 172,85 96,03%

- Negosiasi Berjalan 7,15 3,97%

Total 180,00 100,00%

Toll Road

• Perkembangan s.d Mar 2015: 35%

• Selesai 2016

15

3. PT Kresna Kusuma Dyandra Marga (60% oleh WTR)

Toll Road Investments

• Perkembangan s.d Mar 2015: 3.2%

• Selesai 2017

Nilai Investasi Rp 9.623 M

Biaya Konstruksi Rp 4.600 M

IRR 15,13%

Data Finansial

Panjang Keseluruhan 21 km

Seksi I (casablanca - jakasampurna) 11 km

Seksi II (jakasampurna - duren jaya) 10 km

Company % Shares

PT. Waskita Toll Road 60.00

PT. Tirtobumi Prakarsatama 14.97

PT. Citra Mandiri Sukses Sejati 12.00

PT. Indadi Utama 6.00

PT. Remaja Bangun Kencana 6.00

PT. Jasa Marga (Persero) TBk 1.03

16

4. PT Jasa Marga Kualanamu Toll – kepemilikan WSKT 15%

Nilai Investasi Rp 4.072 M

Waktu Konstruksi 2015-2017

Biaya Konstruksi Rp 3.101 M

Panjang Keseluruhan 30 Km

IRR 14.5%

Data

start

Toll Road Investments

end

WSKT 15%

JSMR 55%

PTPP 15%

PT. HK 15%

• Rute tol dari Medan – Kualanamu – Tebing Tinggi

• Sekarang masih dalam proses review design

• Konstruksi direncanakan dimulai pada Mei 2015 dan selesai 2018

Yang Akan dilaksanakan : Paket III (Junction Pabarukan –

Interchange Lubuk Pakam (4,85 km))

17

5. PT Waskita Bumi Wira– kepemilikan WTR 48%

Panjang Keseluruhan 29,2 km

Nilai Investasi Rp 4.292 M

Waktu Konstruksi 2014-2015

Biaya Konstruksi Rp 2.646 M

IRR 15,50%

Data

Toll Road Investments

start

end

• Rute tol dari Legundi - Bunder

• Update per Mar 2015:

• Izin akuisisi lahan

• Pemetaan lahan untuk akuisisi lahan

• Permohonan Advice Plan dari Bupati Gresik dan Sidoarjo

• Rencana konstruksi pada 2015 dan selesai 2018

48%

32%

20%

PT Waskita Toll Road PT Energi Bumi Mining

PT Panca Wira Usaha

18

Waskita Sangir Energi

Nilai Investasi IDR 260 M

Suntikan Dana s.d Jan 2015 IDR 41,7 M

Periode Konstruksi 24 bln

Debt to Equity Ratio 70 : 30

IRR 14,50%

Tarif Listrik / KWH IDR 1182

Periode Pengembalian 5 thn 3 bln

Kapasitas Terpasang 2 x 5 MW

• Pembangkit Listrik Tenaga Minihidro, IPP di Kec. Sangir, Solok

Selatan, Sumatera Barat

• 85% kepemilikan WSKT, JV dengan PT Shalawat Power (15%)

• Skema BOO : 20 thn

• Konstruksi dimulai Mei 2014

• Progress s.d Apr 2015 : 40%

• Beroperasi pada 2016

Energy Investments

• Power House

• Weir / Intake

19

Financial Highlight

IDR Bio

IDR Bio IDR Bio

9,4%

5,4% 6.5% 6,4%

IDR Bio

687 825

1,012

1,306

1,934

9.4% 9.4% 10.5% 12.7% 14.5%

2011A 2012A 2013A 2014A 2015F

Gross Proft After JO

491

635 759

930

1,415

6.7% 7.2% 7.8% 9.0% 10.6%

2011A 2012A 2013A 2014A 2015F

EBITDA

7,274

8,808 9,687

10,287

13,370

2011A 2012A 2013A 2014A 2015F

Sales

172

254

368

501

650

2.4% 2.9% 3.8% 4.9% 4.9%

2011A 2012A 2013A 2014A 2015F

Net Income

20

Financial Highlight

IDR Bio

IDR Bio

IDR Bio

5,116

8,366 8,788

12,542

19,278

2011A 2012A 2013A 2014A 2015F

Total Aset

4,496

6,359 6,405

9,693

16,027

2011A 2012A 2013A 2014A 2015F

Total Liabilitas

620

2,007

2,383

2,849

3,250

2011A 2012A 2013A 2014A 2015F

Total Ekuitas

21

Financial Ratio

1.94

0.96

0.68

1.11

2.36

2011A 2012A 2013A 2014A 2015F

(X) Gearing

0.96

-0.14

0.21 0.52

2.09

2011A 2012A 2013A 2014A 2015F

(X) Net Gearing

Disclaimer This material is for information only, and we are not soliciting any action based upon it. This report is not

to be construed as an offer to sell or the solicitation of an offer to buy any security in any jurisdiction

where such an offer or solicitation would be illegal. The information herein has been obtained from

sources believed to be reliable, but we do not warrant that it is accurate or complete, and it should

not be relied upon as such. Opinion expressed is our current opinion as of the date appearing on this

material only, and subject to change without notice. It is intended for the use by recipient only and

may not be reproduced or copied/photocopied or duplicated or made available in any form, by any

means, or redistributed to others without written permission of PT Waskita Karya (Persero) Tbk.

22

Thank You

22