1© Günter Koch, Wien

Abschlussveranstaltungdes Forschungsprojektes

des

am 24. Februar 2005 im Hotel Central in Hof / Bayern

Beitrag (11:00 bis 12:00 Uhr)

Intellectual Capital Reporting (Wissensbilanzierung)

Prof. Günter Kochexecupery @ TechGate, Wien

koch@execupery.com

2© Günter Koch, Wien

The “Iceberg“ of enterprise values‘ identificationsIn the classical balance & acounting sheets, the immaterial capital is not reportedadaquately. IFRS (e.g. by its section 38) tries to meet this problem.

Financial Capital (as reported in the blancesheet)

Relational Capital : The value of customers / partners etc. ?

Structural capital: what remains, when the employees leave from the office ?

Human Capital: what are the employeesworth ?

3© Günter Koch, Wien

T o tal o f Assets

K n o w l e d ge Capital Assets

M o n etary P hysical Relation al Stru ctu ral / O r g.nal

H u m a n

CashInvestments

Receivables/Debtors

Payables/Creditors

Credit Rating/sU n dra w nFacilitiesBorrowing Capacity (relative to like co m pa nies –based on character)Borrowing Covenant SlackReceivables and Accruals CertaintyQ uality of EarningsBalance Sheet Strength

PropertyPlantEquip m entInventory -Finished GoodsWIPParts/Ra w

M aterials

Plant FlexibilityPlant M o dernityInfrastructure Surrounding Plant/sStranded Assets?Tradability” of Facilities?Access RightsPlant Regard (“Can Do”; “ Will Do”)InventoryGood, Obsolete, Redu n dant)

Custo m e r C o n t ractsFor m al Allian c es (JVs, Supply A gree m ents)

C ust o m e r LoyaltyBehavio ralAttitudi nalQ u ality o f Supply C o n t rac tsRig h t t o Te n der”; Rig h t t o C o m pete”; “Rig h t t o Desig n”Stre n g t h of Stake h old er Supp ort (inclu din g O pinio n Lea ders)Net w o r k sRe g ulato ry Imp osts

System sFor m alize d

Pr o cessesCo dified

K n o w led gePatentsBra n dsMasth ea ds

(Impr.)Stru ct u r al Appr opriate nessInf or m al Pr o cesses

O r g a nizatio nal Reputatio nBra n d Mea nin g (Stre n g t h; Stat ure)Pr o d u c tivity o f R& D Pro cessQ u ality o f C o rp o rate G o ver nan ceK n o w H o w”Tacit K n o wle d ge

Ac k n o w le d ged Skill Sets

ExperienceEmplo yee

Loyalty

T op Ma nage me n t Q u alityT op Ma nage me n t ExperienceAbility to Exec ute o n Strate gyCapabilitiesPr oble m Solvin g AbilityE mpl oyee Loyalty -Behavio ralAttitudi nalPers o n nel Reputatio n

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In

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Tra ditio n al Acc o u n tin g Assets

AssetEconomics, Inc.

Towards economics: taxonomy of „intangible assets“ (as communicated by Göran Roos © )

4© Günter Koch, Wien

Nachhaltig überdurch-schnittliche Rentabilität

überlegene Produkte und Dienstleistungen -

einzigartige Marktposition

(Kern-) Kompetenzen

Lern- und Veränderungsfähigkeit

Zeit

beda

rf z

um A

ufba

u

80 er

90 er

Zukunft

Fokus der...

Paradigmenentwicklung in den letzten Dekaden: Wissen und Lernfähigkeit schafft die dauerhaftesten Wettbewerbsvorteile !

5© Günter Koch, Wien

Die Bewertung von Unternehmenaus Investorensicht:

Entwicklung des Verhältnisses von Marktwert zu Buchwert in den USA(Buchwert als jährliche 100%-Basisdefiniert.)

%

6© Günter Koch, Wien

Das immaterielle Kapital bestimmt heute den Marktwert→ Wachsende Bedeutung für Kapitalgeber (Investoren/Eigentümer/Gläubiger)

Industriesektoren (Marktwerte als Vielfaches von standardisierten Buchwerten)1)

1) per 31.07.1997

GesundheitGenußmittelund Tabak

Datenverarbeitung

Dienstleistungen und Öffentl. DienstElektronik und Computer

Medien

VersicherungenVersorgung

MaschinenbauAutomobile

Forstprodukte/Papier

ImmobilienMetallund Stahl

Banken

Buchwertdes Eigenkapitals

(Marktwertdes Eigenkapitals- Buchwertdes Eigenkapitals)

0 100 200 300 400 500 600 700

Quellen: Datastream und Aethur D Little

7© Günter Koch, Wien

Wert-schöpfungs-

potentiale

Kernprozesse Ergebnisse

FinanzielleErgebnisse

ImmaterielleErgebnisse

Wissensziele

Humankapital

Strukturkapital

Beziehungskapital

Kernprozess 1

...

Kernprozess n

Unternehmens-ziele

Visionen

© U. Schneider, Graz und G. Koch, Wien

Das „österreichische WB-Modell“ ist Grundlage für die Expertengruppe

8© Günter Koch, Wien

ISO 9000

CMM (SEI)

SPICE (in A: „SPIRE“)(Erstversion am ESI)

BOOTSTRAP(2i, TU Graz, BOSCH ETNOTEAM, u.a.m)

EFQM / AFQM

• ISO 15504 /SPICE• „SynSpace“• SynQuest (HM&S)

U.Schneider, Uni Graz(MA: Pulic und Bornemann):

Erste Ansätze zur Bilanzierung von Wissen

K.H. LeitnerSeibersdorf researchBefassung mit Thema Wissensmanagement

„IT BalancedScorecard“ (ersteStudien am ESI )

1991 1992 1998 199919971993

Schlüsselpublikation:„The BOOTSTRAP Method“ (G. Koch, Stutt-garter Konferenz 1992)

Erste Publikation über WB: OECDBerlin 2000: Koch, Leitner, Bornemann

ESI – Periode: SW Prozesse

• Unternehmensstrategie• Strategietage / Visioning• Balanced Scorecard• Wissensbilanz (WB)-

Rahmenmodell• Wissensbilanzen 1999ff• Marktdefinition / Produkt-

katalog• Ø Kundenzufriedenheit

A R C

Der Weg zur Wissensbilanz nach österreichischem Muster

9© Günter Koch, Wien

Das 1994 veröffentlichte Buch zur Methode BOOTSTRAP,die dann im Prozessverbes-serungsstandard ISO 15504 („SPICE“) mündete (Blackwell Publishers, Serie „Business“)

Das erste Handbuch für Assessments in „Kopforganisationen“

10© Günter Koch, Wien

Unternehmenals Produktions-

oder Dienstleistungs-Organisation

Wissensbilanzierung zur (Wieder-) Gewinnung der Gesamtschau

Corporate Governance

Neue Bilanzierung nach IFRS

BASEL II

Risikomanagement

Qualität z.B.nachISO oder EFQM

BalancedScorecard

Prüfberichte an Behörden ( z.B. Kapitalmarktaufsicht,Regulierung, Umwelt, ggf. Rechungshof usw. )

11© Günter Koch, Wien

Prof. Günter Kochexecupery @ TechGateDonau-City 1A-1220 Wien, AustriaTel. +43-699-19412152Fax +43-1-9412152e-mail: koch@execupery.com

12© Günter Koch, Wien

Erklärung zur Bezeichnung execupery: Meine „Philosophie zwischen zwei Polen“

„Wenn Du ein Schiff bauen willst, dann trommle nicht Menschen zusammen, um Holz zu beschaffen, Aufgaben zu verteilen und die Arbeit einzuleiten, sondern lehre sie die Sehnsucht nach dem weiten Meer“

Antoine de St. Exupéry

Managen heißt, Maßnahmen methodisch und professionell anwenden, setzen und ausführen:

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