Investment-Trends der Superreichen

Pressegespräch mit

Liam Bailey, Global Head of Research I Knight Frank LondonWolfgang Traindl, Leiter Private Banking und Asset Management der Erste Bank

Eugen Otto, Geschäftsführer Otto Immobilien Gruppe I Österreich Partner Knight Frank

Wien, 26. März 2015

Österreich im FokusWolfgang Traindl

3

Österreich: Private Banking Markt unter der Lupe

• 20 Banken teilen sich den Private Banking Markt

• Erste Bank/Sparkassen sind Marktführer und verwalten rund 34,5 Mrd. Euro (rd. 25% Marktanteil). Insgesamt betreut die Gruppe über 20.000 Private Banking-Kunden.

• Wien ist der Geldtresor Österreichs -rund 43% des gesamten Vermögens wird in Wien verwaltet. 57% entfallen auf die Bundesländer. Rund 82.000 Österreicher verfügen

jeweils über mehr als 1 Million Euro

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Finanzvermögen der Reichen in Österreich

130119

130 138 147

0

20

40

60

80

100

120

140

160

2007 2008 2013 2014 2015

„Finanzvermögen“ in Österreich in Milliarden Euro

Anmerkung: HNWI-Kunden mit liquidem Gesamtvermögen von >300 TEURQuelle: Booz & Company Schätzungen Erste Bank

• Rund 138 Milliarden Euro werden derzeit im Private Banking Segment in Österreich verwaltet

• Höchststand des Finanzvermögens seit 2008

• Erste Bank prognostiziert einen Vermögenszuwachs für 2015 von +7% auf 147 Milliarden Euro

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Anlage-Trends für die nächsten 12 Monate

Einschätzung der Erste GroupTrends: Immobilien, Diamanten

Segment Anlageklasse -- - neutral + ++Euro-Short-Term ●Euro-Staatsanleihen mit bester Bonität ●Euro-Staatsanleihen mit guter Bonität ●Euro-Inflationsanleihen ●Euro-Unternehmensanleihen ●US-Unternehmensanleihen* ●Euro High Yield ●US High Yield* ●Schwellenländer in Hartwährung* ●Unternehmensanleihen Schwellenländern* ●Zentral- und Osteuropa in Lokalwährung ●Schwellenländer in Lokalwährung ●Entwickelte Länder ●- Europa ●- USA ●- Japan ●- Pazific ex Japan ●Schwellenländer ●

Andere Gold ●Immobilien ●Rohstoffe ●Alternative Investments Low Vol ●Alternative Investments High Vol ●

Anleihen mit guter Bonität

Risiko-Anleihen

Aktien

Trend: Glänzende Aussichten mit Diamanten?!

6

Diamanten…

… sind attraktiv aufgrund ihrer geringen Volatilität und stabilen Erträge.

… zählen zu den Sachwerten.

…. bieten Anlegern eine Diversifikationsmöglichkeit innerhalb der realen Investments und sind die am einfachsten transportierbaren Sachwerte.

Erste Bank bietet Kooperation mit Skrein.

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Asset Allocation – Schwergewichte Anleihen und Aktien

Sicherheitsbetonte Veranlagung• Portfolio besteht vorwiegend aus Investment Grade

Anleihen• Risiko-Anteil zw. 10 - 30 % • Investmenthorizont min. 5 Jahre

Ausgewogene Veranlagung• Portfolio besteht Anleihen, Aktien, Alternative

Investments • Risiko-Anteil zw. 30 – 60 %• Investmenthorizont min. 5 Jahre

Sicherheitsbetonte Veranlagung Ausgewogene Veranlagung

THE WEALTH REPORT2015

LIAM BAILEYGlobal Head of Research

• How wealth will influence property performance• Consider globalisation and protectionism

THE WEALTH REPORT2015

9

Why does wealth matter?

The Wealth Report

26%23% 25% $47bn

% of UHNWI wealth is held in first and

second home portfolio

% of global UHNWIs planning to buy a

residential property in 2015

% of global commercial property

investment in 2014 by UHNWIs

% forecast growth in commercial

investment volumes during 2015

• Wealth investment has a significant influence on market performance

Top 10 Global Cities

The Wealth Report

2NEW YORK

2NEW YORK 5

SHANGHAI5

SHANGHAI

6MIAMI6

MIAMI8

DUBAI8

DUBAI

9BEIJING9

BEIJING

4SINGAPORE

4SINGAPORE

1LONDON

1LONDON 10

ZURICH10

ZURICH

7PARIS7

PARIS

3HONG KONG

3HONG KONG

2015

• Global Cities Survey• 600 Advisors• Cities that matter to the wealthy

Top 10 Global Cities

The Wealth Report

1NEW YORK

1NEW YORK 5

SHANGHAI5

SHANGHAI

7MIAMI7

MIAMI8

DUBAI8

DUBAI

6BEIJING6

BEIJING

4SINGAPORE

4SINGAPORE

2LONDON

2LONDON 10

ZURICH10

ZURICH

9PARIS9

PARIS

3HONG KONG

3HONG KONG

2025

• New York leads by 2025• New York and London dominate• Drawing in investment flows• Note the importance of Asia

Top Global Cities (Europe)

The Wealth Report

20VIENNA20VIENNA

13GENEVA13

GENEVA

16FRANKFURT

16FRANKFURT

24MUNICH24

MUNICH

1LONDON

1LONDON

10ZURICH10

ZURICH

7PARIS7

PARIS

17MOSCOW17

MOSCOW

2015

33BERLIN33

BERLIN

18MADRID18

MADRID

21MILAN21MILAN

Top ten cities with the greatest growth in the numberof UHNWI residents (2014-2024)

The Wealth Report / Wealth Insight

1,7521,251

1,013 907

871

848687

621

616

538

SHAN

GH

AIH

ANG

ZHO

U

MU

MBA

I

SIN

GAP

OR

E

HO

NG

KO

NG

JAKA

RTA

BEIJ

INGLO

ND

ON

NEW

YO

RK

SÃO

PAU

LO

• 7 out ten in Asia• But 5 cities account for 10% of all

UHNWI growth• Growing concentration of wealth • No signs of reversing

Prime residential price change, past 12 months

The Wealth Report

13%

8%

-8%

Dublin London

Munich

Zurich

5%

Madrid 5%

• London, tax had some impact• Moscow, reporting restrictions couldn’t halt flight capital• Switzerland, hit by limitations on residency • Euro-periphery, counter-trend –active sourcing of investment• Germany picking up safe-haven flows

Berlin 9%

8%Frankfurt

-3%Vienna

Geneva -2%

Prime residential price change, past 12 months

The Wealth Report

Shanghai

Hong Kong

0%

-12%Singapore

1%

11% Sydney

• Cape Town, weak Rand drives prices• Dubai, end of current cycle • Istanbul, safe-haven target • Sydney, watch for restrictions on foreign buyers • Singapore, severe reaction to cooling measures

15%

1%

Istanbul

Dubai

Nairobi

0%

13%Cape Town

Österreichs Immobilienmarkt Eugen Otto

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