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Market Timing Model – Handbuch ©by ratgeberGELD |
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MARKET TIMING MODEL
Das Market Timing Model ist nichts für Anfäger
und sollte nur von fortgeschrittenen Händlern
an der Börse verwendet werden. Es gibt einige
hundert verschiedene Varianten, wie man das
Momentum des Marktes und dessen Market
Breath (Marktstärke) messen kann. Das Market
Timing Model jedoch blickt in das Herz von
Momentumbewegungen, welche bearisch oder
bullisch sein können. Hohes Momentum führt
mit hoher Wahrscheinlichkeit zu einer
Fortführung eines bullischenTrends und
umgekehrt. Unser Market Timing Model basiert
auf der Untersuchung von Bewegungen aller
Aktien an der Börse und wird insbesondere von
institutionellen Anlegern und Fonds benutzt.
Der Sinn des Market Timing Models ist es
Momentummoves rasch zu erkennen und
deren Bewegung zu folgen. Es ist der ideale
Filter um zu erkennen, wann man mit seinem
Portfolio sehr defensiv agieren sollte und wann
die Zeit gekommen ist aggressiver zu
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investieren. Somit erreicht man eine möglichst
ideale Anpassung an den Markt, in guten Zeiten
möglichst viel zu investieren und in schlechten
Zeiten sein Kapital zu schützen.
Auch das Traden von momentum Breakouts
kann mit dem Market Timing Model sehr gut
adjustiert werden. Es zeigt uns, in welchen
Phasen man Breakouts mit einer hohen
Trefferwahrscheinlichkeit traden kann und in
welchen Phasen man diese eher meiden sollte.
Was ist Momentum und Market Breath?
Der Market Breath zeigt uns ganz einfach wie
viele Aktien in bestimmten Perioden steigen
oder fallen. Manche Modelle verwenden auch
beispielsweise die Anzahl der neuen 52-
Wochen Highs und Lows oder wie viele Aktien
sich oberhalb oder unterhalb ihres 20MA
(Moving Average) oder 50MA befinden.
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Es gibt Phasen an denen die Börsen zwar
steigen, aber diese Anstiege äußerst wenig
Market Breath , also wenig Momentum
aufweisen. Diese Divergenzen gilt es zu
erkennen denn das Schöne ist: Der Market
Breath lügt nie! Er zeigt uns unverzüglich und
ungeschönt die Stärke oder die Schwäche eines
neuen Moves im Markt. Wenn viele Aktien
steigen, während der Gesamtmarkt steigt, so ist
dies immer ein bullisches Zeichen und
umgekehrt. Divergenzen werden rasch erkannt
und können frühzeitig ein mögliches Ende eines
Trends anzeigen. Extreme Breath- Zahlen
wiederum können sehr gute Indikatoren sein
für eine Übertreibung des Marktes und können
somit vorzeitig ein mögliches Reversal
andeuten.
Warum ist unser Market Timing Model
besser als andere?
Unser Market Timing Model unterscheidet sich
von vielen anderen Timingmodellen. Es legt nur
Wert auf die Stärke großer Trends von Aktien
mit einer minimum Liquidität. Die Bewegungen
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nicht liquider Werte wird nicht beachtet. So
werden nur Bewegungen von Aktien mit einem
minimum Volumen von 100.000 Stück und
einem Mindestvolumen von $ 250.000
beachtet. Auch die Bewegungen von Aktien
unter einem bestimmten Preis werden in
unserem Model eliminiert.
Das verändert die Kalkulation im gesamten
signifikant und wir können uns auf die
Bewegungen von Kernaktien, welche den Markt
führen, konzentrieren.
Das Market Timing Model legt nur auf große
Trends wert und nicht auf kleine kurzfristige
Marktbewegungen. Somit wird viele Fehlsignale
kurzfristige Bewegungen herausgefiltert und
nur der wichtige Grundtrend wird beachtet. Die
durchschnittliche Tagesbewegung des US-
Marktes beispielsweise beträgt weniger als 1%
pro Tag. In dem unser Modell nur nach den
starken 4% Bewegungen im Markt scannt,
werden all die kleinen Ups und Downs gefiltert
und eliminiert. Dies reduziert Fehlsignale und
das System sucht sich nur die signifikanten
Trendaktien des Gesamtmarktes heraus.
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Des weiteren untersucht das Maket Timing
Model auch verschiedene Zeitreihen wie
täglichen Bewegungen, die Trends der letzten
34 Tage, des Monats und auch des laufenden
Quartals. Somit können sowohl kurz- als auch
langfristige Trends perfekt analysiert und
bewertet werden.
Market Timing Model Scans
4% up
Die Anzahl der Aktien, welche um 4% mit
höherem Volumen gestiegen sind
Formel für Scans: (100 * (C - C1) / C1) >= 4 AND
V >= 1000 AND V > V1
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4% down
Die Anzahl der Aktien, welche um 4% mit
höherem Volumen gefallen sind
Formel für Scans: ( 100 * (C - C1) / C1) <= ( - 4)
AND V >= 1000 AND V > V1
25% up Quartal
Anzahl der Aktien, welche in einem Quartal um
mehr als 25% gestiegen sind
25% down Quartal
Anzahl der Aktien, welche in einem Quartal um
mehr als 25% gefallen sind
25% up Monat
Anzahl der Aktien, welche in einem Monat um
mehr als 25% gestiegen sind
25% down Monat
Anzahl der Aktien, welche in einem Monat um
mehr als 25% gefallen sind
Momentum
Das Momentum gibt das Verhältnis der 4% plus
zu 4% minus Aktien der letzten 10 Tage an
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50% up Monat
Anzahl der Aktien, welche in einem Monat um
mehr als 50% gestiegen sind
50% down Monat
Anzahl der Aktien, welche in einem Monat um
mehr als 50% gefallen sind
34/13 positiv
Anzahl der Aktien, welche in 34 Tagen um mehr
als 13% gestiegen sind
34/13 negativ
Anzahl der Aktien, welche in 34 Tagen um mehr
als 13% gefallen sind
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Interpretation des Market Timing Models
4% plus
0-300 normaler Kaufdruck
300-500 hoher Kaufdruck – es fließt frisches
Kapital in den Markt
500 – 1000 sehr hoher Kaufdruck – wird
normalerweise als bullischer Trendwechsel
eines Bärenmarktes gesehen
Über 1000 extremer Kaufdruck
Beim Beginn eines bullischen Trends sieht man
meist einige 300 plus Tage.
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4% minus
0-300 normaler Verkaufsdruck
300-500 hoher Verkaufsdruck – es fließt Kapital
aus den Markt
500 – 1000 sehr hoher Verkaufsdruck – wird
normalerweise als bearischer Trendwechsel
eines Bullenmarktes gesehen
Über 1000 extremer Verkaufsdruck. Nach
solchen extremen Verkaufstagen gibt es meist
kurzfristige Bärenmarktrallyes.
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Momentum (10 Tage Verhältnis)
Zahlen über 1.5-idealerweise 2 sind die
bullische Bestätigung eines neuen
Bullenmarktes – Die ideale Zeit um Momentum
Breakouts zu traden.
Zahlen unter 1 idealerweise 0.5 weisen auf eine
bearische Bestätigung hin. Dies ist oft der Start
eines neuen Bärenmarktes.
Zahlen über 2 sind sehr gut für long
Swingtrades
Zahlen unter 0.5 sind ideal für short
Swingtrades
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25% plusl Quartal und 25% minus
Quartal
Die ist der sogenannte Primärindikator.
25% plus > 25% minus = Bullische Marktphase
25% plus < 25% minus = Bearische Marktphase
Extremwerte
25% plus unter 200 = extrem bullisch. Zeigt
extreme bearische Übertreibung an. Startet
eine Rallye nach einem solchen Extremwert, so
kann diese sehr stark und intensiv sein.
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25% minus unter 200 = bearisch. Zeigt bullische
Übertreibung an. Eine solche Übertreibung
kann jedoch anders als zuvor längere Zeit
anhalten und muss nicht sofort zu einem
bearischen Move führen. Meist gibt es hier eine
2-6 wöchige Verspätung bis ein Top im Markt
gefunden ist.
50% plus Monat und 50% minus Monat
50% plus > 20 = bearisch
Der Markt neigt zur bullischen
Übretreibung und führt meist
zu einer Korrektur, bis der Wert
wieder bei rund 10 ist. Hier
wird der Bullenmarkt dann
meist wieder fortgesetzt
50% plus <3=bullisch
50% minus >20=bullisch
Dies zeigt eine bearische Übertreibung an und
führt meist zu einem Reflexbounce im Markt
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34/13 plus und 34/13 minus
Dies ist der
Sekundärmerkttrend
des Market Timing
Models. Durch das
geringere Zeitintervall
reagiert dieser etwas
schneller als der
Primärindikator und
liefert rascher Kauf- und
Verkaufsignale.
Die Stärke und
Aussagekraft des Indikators ist aber auch auf
Grund des geringeren Zeithorizonts geringer.
34/13 positiv > 34/13 negativ = bullisch
34/13 positiv < 34/13 negativ = bearisch
