12, boulevard de la Madeleine - 75440 Paris Cedex 09 Frankreich - Tel.: 33(0)1 44 51 85 00 - www.oddoam.comOddo Asset Management, in Form einer Aktiengesellschaft französischen Rechts („Société Anonyme“) errichtete Portfolioverwaltungsgesellschaft mit einem Kapital von 7.500.000 EUR Zugelassen von der französischen Finanzmarktaufsichtsbehörde(„Autorité des Marchés Financiers“) unter der NummerGP 99011 – Eingetragen in das Handels- und Gesell-schaftsregister Paris unter der Nummer 340 902 857

4 Seiten Oddo Haut Rendement 2017 - 04/2012 - Bildnachweis: Fotolia, ELEN, urheberrechtsfrei.

MERKMALE

RISIKOPROFIL

Kapitalverlustrisiko, Risiko in Verbindung mit der Anlage in spekulativen, hochrentierlichen Wertpapieren, Risiko in Verbindung mit dem diskretionären Fondsmanagement, Risiko in Verbindung mit der Investition in Wandelanleihen, Zinsrisiko, Kreditrisiko, Risiken in Verbindung mit der Anlage in Terminfinanzinstrumenten, Kontrahentenrisiko, Volatilitätsrisiko, Risiko in Verbindung mit dem Investment in Small und Mid Caps, Risiko in Verbindung mit der Konzentration des Portfolios, Liquiditätsrisiko in Bezug auf die zugrunde liegenden Vermögenswerte, Aktienrisiko.

Anleger werden gebeten, den Verkaufsprospekt des Fonds zu konsultieren, um sich ausführlich über die Risiken, denen der Fonds ausgesetzt ist, zu informieren.

Dieses Dokument wurde von Oddo Asset Management erstellt. Die Aushändigung des Dokuments an Anleger liegt in der Verantwortlichkeit jeder Vertriebsgesellschaft, jedes Vertriebsträgers oder Beraters. Das Dokument dient ausschließlich Informationszwecken und stellt weder ein Angebot noch eine persönliche Empfehlung oder eine Aufforderung zur Zeichnung dieses Produktes dar. Im Falle einer Zeichnung ist der Anleger verpflichtet, das KIID (Dokument mit wesentlichen Informationen für die Anleger) des OGAW zu Rate zu ziehen, um sich ausführlich über die Risiken, vor allem das Kapitalverlustrisiko und gegebenenfalls das Liquiditätsrisiko in Bezug auf die zugrunde liegenden Vermögenswerte, zu informieren. Die Anlage in den Fonds muss mit seinen Anlagezielen, seinem Anlagehorizont und seiner Fähigkeit, dem mit der Transaktion in Verbindung stehenden Risiko zu begegnen, einhergehen. Die in diesem Dokument aufgeführten Simulationen und Stellungnahmen resultieren aus Analysen von Oddo Asset Management zu einem gegebenen Zeitpunkt und lassen keine Rückschlüsse auf künftige Ergebnisse zu. Wir erinnern daran, dass die Wertentwicklung in der Vergangenheit keine Rückschlüsse auf die künftige Wertentwicklung zulässt. Sie schwankt im Laufe der Zeit. Die rechtlichen Informationen betreffend diesen OGAW, insbesondere das KIID und der Verkaufsprospekt, sind bei Oddo Asset Management oder auf der Internetseite www.oddoam.fr erhältlich.

Anleger werden darauf hingewiesen, dass der genannte Fonds von der französischen Finanzmarktaufsichtsbehörde („Autorité des Marchés Financiers“) zugelassen wurde und reguliert wird. Er ist zum Vertrieb in Frankreich zugelassen.

Oddo Haut Rendement 2017

Bezeichnung

Referenzindikator

Empfohlene AnlagedauerAu�egungsdatumAMF-Klassi�zierungMorningstarTM-Kategorie

Anteilklassen A DISIN-Code FR0011237684 FR0011249382Bloomberg-CodeWährung EUR EURErtragsverwendung Thesaurierung Ausschü�ung ThesaurierungMindestzeichnungsbetrag bei Erstzeichnung 100 € 100 €

Nicht dem Fonds zu�ießender Ausgabeaufschlag einschl. SteuernFixe Verwaltungsgebühren einschl. Steuern 1,40% 1,40%Dem Fonds zu�ießende Rücknahmegebühren einschl. Steuern

1% 1% 1%

Erfolgsabhängige Gebühr

RechtsformVerwaltungsgesellschaftDepotbankZeichnung/RücknahmenBewertungshäu�gkeit

Allgemeine Merkmale

Oddo Haut Rendement 2017

4%

Diversifizierte OGAW

Der Fonds hat keinen Referenzindikator. Die durchschni�liche Laufzeit des Anleihenpor�olios des Fonds beträgt ungefähr fünf Jahre ab dem Tag der Auflegung. Diese durchschni�liche Laufzeit sinkt Jahr für Jahr und wird 2017 derjenigen einerGeldmarktanlage entsprechen.

bis Fälligkeit (31.12.2017)27. April 2012

Täglich zu einem unbekannten Kurs bis 11.15 UhrTäglich

Struktur und technische AngabenInvestmen�onds nach französischem Recht (Fonds Commun de Placement)Oddo Asset ManagementOddo & Cie

4%

BFR0011237676

EUR

1.000.000 €

4%

0,60%

10% inkl. Steuern der Outperformance, die über einer Wertentwicklung des Fonds von 6% auf Jahresbasis liegt

Oddo Haut Rendement 2017

Anleger werden auf die Risikofaktoren des Fonds hingewiesen, darunter insbesondere das Kapitalverlustrisiko, das Kreditrisiko und das Risiko in Verbindung mit der Anlage in spekulativen, hochrentierlichen Wertpapieren.

* Titel, deren Laufzeit nach dem 31. Dezember 2017 höchstens sechs Monate beträgt

Empfohlener Anlagehorizont: bis Fälligkeit (31.12.2017)

Fonds mit Laufzeit bis 2017*, angelegt in Anleihen und spekulativen Wandelanleihen hauptsächlich von privaten Unternehmen

Ein diskretionäres Fondsmanagement, das auf einer eingehenden Fundamentalanalyse sämtlicher Titel basiert

Oddo Asset Management, der Marktführer und Vorreiter bei Anleihenfonds mit Laufzeitbegrenzung

Oddo Haut Rendement 2017

Zeichnung bis Freitag, den 30. November 2012

Quelle: IBOXX. Daten per 21.05.2012** ohne Rating: Nicht geratete Unternehmen werden von den Ratingagenturen nicht bewertet.

Ein spekulativer, hochrentierlicher Titel, dessen Rating unter BBB- von Standard & Poor's (oder vergleichbares Rating) liegt oder für den kein offizielles Rating einer Agentur vorliegt und der als risikoreiche Anlage gilt. Es handelt sich um die Emission von Anleihen eines hoch verschuldeten Unternehmens, die eine hohe Rendite bieten, dafür aber ein hohes Risiko aufweisen, dass die Rückzahlung unterbleibt (Ausfallrisiko).

DEFINITION EINES SPEKULATIVEN, HOCHRENTIERLICHEN WERTPAPIERS

Ausfallwahrscheinlichkeit* des Anleihenuniversums über fünf Jahre

Das Zielrating unserer Anlagen kann sich entsprechend den Marktbedingungen ändern.

Vergleich der aktuellen BruttorenditenRatingskala nach Standard & Poor's

Den Anleihenfonds mit Laufzeitbegrenzung von Oddo Asset Management flossen seit 2008 mehr als 1 Milliarde Euro zu.

ODDO ASSET MANAGEMENT, DER MARKTFÜHRER UND VORREITER BEI DER VERWALTUNG VON ANLEIHENFONDS MIT LAUFZEITBEGRENZUNG

16 %

36 %

49 %

2,0%

10,5%

26,2%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

BBB BB B

Vom Markt derzeit erwartete Ausfallwahrscheinlichkeit

Historische Ausfallrate seit 1970

0,5 %

3,6 %

10,2 %

2%

4%

6%

8%

10%

Fün�ährige deutsche Renditen

BBB-Anleihen 5-7 Jahre

B-Anleihen BB-Anleihen5-7 Jahre 5-7 Jahre

7,2 %

D

CC

BBB

Cœur de cible de nos investissements

à l’achat

A

AA

AAA

Durchschnittliche oder schlechtere Qualität

B

BB

D

CC

BBB

Cœur de cible de nos investissements

à l’achat

A

AA

AAA

B

BB

D

CC

BBB

Kernziel unserer Anlagen beim

Kauf

ADurchschnittliche Qualität

AAHohe oder gute Qualität

AAABeste Qualität

B

BB

CCCCCCCC

BBBB

BBBBBBBB

Hohes Ausfallrisiko

Sehr hohes Ausfallrisiko

Unternehmen ohne Rating**

Mittleres Ausfallrisiko

Großes Ausfallrisiko

Taux de défaut historique constaté depuis 1970

Die Renditen sind brutto angegeben. Die festen jährlichen Verwaltungskosten von 1,40% einschl. Steuern werden vom Fonds getragen.

Probabili té de défaut anticipé par le marché au 10/04/2012

Quelle: Morgan Stanley & Moody's. Zahlen zum 21.05.2012

* d.h. Wahrscheinlichkeit, dass die Rückzahlung unterbleibt

Die Renditen sind nur zur Information angegeben und stellen kein Renditeversprechen dar.

Inve

stm

entG

rade

High

Yie

ld

Oddo Rendement 2013

105 M€

Oddo Rendement 201440 M€

Oddo Rendement 2015315 M€

Oddo Rendement 2017548 M€

Oddo Haut Rendement 2017

Mix

te

Fälligkeit2008 2009 2011 2012 2013 2014 2015 2017

Inve

stm

entG

rade

High

Yie

ld

Oddo Rendement 2013

105 Mio. €

Oddo Rendement 201440 Mio. €

Oddo Rendement 2015315 Mio. €

Oddo Rendement 2017548 Mio. €

Oddo Haut Rendement 2017Oddo Haut Rendement 2017

Gem

ischt

2008 2009 2011 2012 2013 2014 2015 2017

Mittelbeschaffung in Fonds mit Laufzeitbegrenzung

Wandelanleihe:Von einem privaten oder staatlichen Unternehmen ausgegebener Schuldtitel, der einer klassischen Anleihe in Verbindung mit dem Recht zur Wandlung in Aktien entspricht.

Unternehmensanleihe: Von einem privaten oder staatlichen Unternehmen ausgegebener Schuldtitel.

Anlageuniversum von Oddo Haut Rendement 2017

Eine Auswahl aus spekulativen, hochrentierlichen Anleihen mit Fälligkeit vor 2017.

Keine Staatsanleihen

KERN DES ANLAGEUNIVERSUMS VON ODDO HAUT RENDEMENT 2017

PORTFOLIOZUSAMMENSETZUNG INNERHALB DES ANLAGEUNIVERSUMS

ZIELPORTFOLIO BEI DER ANLAGE

Beispiele für Titel

»Ein diversifiziertes Zielportfolio aus ca. 50 bis 100 Positionen »Höchstens 3% je Position für alle Titel im Portfolio außer den fünf auf Überzeugungen basierenden Positionen » Fünf auf starken Überzeugungen basierende Positionen, deren Gewichtung höchstens 5% des Portfolios entspricht »Anlagen können in Titeln mit Investment-Grade-Rating (höheres Rating als BBB- von Standard & Poor's oder gleichwertiges Rating) oder, falls sich die wirtschaftliche und finanzielle Lage aus Sicht der Fondsverwalter verschlechtert, in Geldmarktinstrumenten erfolgen

Qualitative Analyse jedes Titels durch die Fondsmanager (Kreditanalyse: Kapitalflussrechnung, Cashflow-Generierung)

Aktives Portfoliomanagement mit dem Ziel der Steuerung des Kreditrisikos

Höchstlaufzeit bis 31. Dezember 2017 (+ 6 Monate)

Rendite bei Fälligkeit entsprechend den Zielen des Portfolios außer bei Ausfall

Fälligkeitsfilter

Renditefilter

Qualitätsfilter

Portfoliomanagement

RISIKOMANAGEMENT

UNSERE AKTUELLEN ÜBERZEUGUNGEN (MAI 2012)

»Geografische Diversifikation: Es können bis zu 50% außerhalb Europas angelegt werden »Südeuropa: Bei der Anlage wird bis zu 30% des Portfolios in Titel aus südeuropäischen Ländern (Portugal, Italien, Spanien) investiert

1

2

3

4

Diese Daten sind unverbindlich und stellen keine Zusicherung der Verwaltungsgesellschaft dar.

Furniture builder and distributorNon RatedSouth Africa2018Steinhoff

Cable operatorBB -Germany2018Kabel Deutschland

Air TransportBGreat Britain2016IAG (ex British Airways)

TourismNon RatedFrance2015Pierre & Vacances

AutoteileBB -France2016Faurecia

FahrzeugeBBItalien 2018Fiat Industrial

SektorRatingLandFälligkeitName

Furniture builder and distributorNon RatedSouth Africa2018Steinhoff

Cable operatorBB -Germany2018Kabel Deutschland

Air TransportBGreat Britain2016IAG (ex British Airways)

TourismNon RatedFrance2015Pierre & Vacances

AutoteileBB -France2016Faurecia

FahrzeugeBBItalien 2018Fiat Industrial

SektorRatingLandFälligkeitName