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Frankfurt, 17. Mai 2006
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Ordentliche Hauptversammlung 17. Mai 2006
Commerzbank-Geschäftsbericht 2005, Aktionärsadresse
Mit der Ankündigung der Übernahme der Eurohypo habe n
wir ein neues Kapitel in der Geschichte unserer Ban k
aufgeschlagen. Für alle ist sichtbar geworden:
Die Commerzbank ist zu einer Position der Stärke
zurückgekehrt, sie setzt ihren Weg der Eigenständig keit
konsequent fort und sie leistet einen wichtigen Bei trag zur
Konsolidierung des deutschen Bankensystems.
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Ordentliche Hauptversammlung 17. Mai 2006
Geschäftsjahr 2005
in Mio Euro 1.1.-31.12. 1.1.-31.12. Veränd.2005 2004 in %
Konzernüberschuss 1.165 362 .
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Ordentliche Hauptversammlung 17. Mai 2006
Dividende je Aktie 0,50 Euro
Konzernüberschuss 1.165 Mio Euro
Thesaurierung 837 Mio Euro
Ausschüttung 328 Mio Euro
Dividende je Aktie (in Euro)
0,40 0,10 0,00 0,25
Vorschlag zur Gewinnverwendung Geschäftsjahr 2005
Ausschüttung in Mio Euro
217
54
0
150
328
2001 2002 2003 2004 2005
0,50
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Ordentliche Hauptversammlung 17. Mai 2006
1. Quartal 2006
in Mio Euro 1.1.-31.3. 1.1.-31.3. Veränd.2006 2005 in %
Konzernüberschuss 740 395 87,3
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Ordentliche Hauptversammlung 17. Mai 2006
Integration verläuft planmäßigKonstruktive Arbeitsatmosphäre in gemeinsamen Teams
Fokus wieder auf dem operativen Geschäft
Sofortige Umsetzung der Maßnahmen auf Leitungsebene
Hohes Synergiepotenzial für die Gruppe
Kosten- und Ertragssynergien
Eurohypo bleibt als Marke und rechtliche Einheit bes tehenAusschöpfung der Synergien
Entscheidungsträger bleiben “an Bord”
Gegenseitiger Austausch von Schlüsselpositionen unterstreicht die Integration��
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Ordentliche Hauptversammlung 17. Mai 2006
Netto-Synergienin Mio Euro
80 76
66
20
30
Ertragssynergien
Kostensynergien
Berechnung Q1 06
Vorläufige Schätzung
Weiteres Synergie-potenzial
• Hohe Kosten- und Ertrags-potenziale wegen komple-mentärer Geschäftsmodelle
• Kostensynergien am unteren Ende der vorläufigen Schätzung
• Ertragssynergien wesentlich höher als erwartet
• Commerzbank übernimmt Geschäft, das bisher bei anderen Banken lag
• Nachhaltige Refinanzierungssynergien(15 Mio Euro)
142100 - 130
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Ordentliche Hauptversammlung 17. Mai 2006
• Großteil der Restrukturierungskosten entfällt auf gemeinsame Retail-Plattform
• Stellenabbau im Back Office und Corporate Center
• Zentralisierung und Integration von Aktivitäten (z.B. Risikomanagement)
• Zusätzliche 18 Mio Euro Investitionsaufwand
Restrukturierungskostenin Mio Euro
Vorläufige Schätzung
Aktuelle Berechnung
150
118
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Ordentliche Hauptversammlung 17. Mai 2006
• Ankündigung Eurohypo-Transaktion führte im November 2005 zu einem deutlichen Kursanstieg
15. Nov 2005Bestätigung Gespräche mit Eurohypo
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23
24
25
26
11. Nov 15. Nov 17. Nov 21. Nov 23. Nov 25. Nov
17. Nov 2005• Ankündigung Eurohypo-
Akquisition • Kapitalerhöhung um 10%
16. Nov 2005Schlusskurs 23,13 Euro
Kursentwicklung: 10. bis 25. November 2005
28
in Euro
30
• Kapitalerhöhung:Buch bereits nach knapp zwei Stunden geschlossen;Kapitalerhöhung vierfach überzeichnet
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Ordentliche Hauptversammlung 17. Mai 2006
Tier I-
Quote
Tier I-Quote bleibt in unserer Zielbandbreite von 6,5% bis 7%
Zusätzlicher Gestaltungsspielraum über die Akquisition der Eurohypo
hinaus
Volumen/
Spread
Gesamt ca. 2,2 Mrd Euro (Euro-Tranche 1 Mrd; GBP-Tranche 0,8 Mrd)
Spread ggü. Euro Swaprate 115 bp, gegenüber Pfund Tranche 150 bp
Vermark-
tung
Größte Hybridanleihe die jemals eine deutsche Bank begeben hat
Emission innerhalb weniger Stunden dreifach überzeichnet
Europaweite Roadshow in elf Städten bei 43 Treffen mit 108
institutionellen Investoren
Platzierung von mehr als 87% der Pfund-Tranche und 71% der Euro-
Tranche bei langfristig orientierten Investoren
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Ordentliche Hauptversammlung 17. Mai 2006
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Ordentliche Hauptversammlung 17. Mai 2006
Vorlage des festgestellten Jahresabschlusses und de s Lage-berichts der Commerzbank Aktiengesellschaft für das Geschäfts-jahr 2005, Vorlage des gebilligten Konzernabschlusse s und des Konzernlageberichts für das Geschäftsjahr 2005 und des Berichts des Aufsichtsrats
Beschlussfassung über die Entlastung der Mitglieder d es Aufsichtsrats
Beschlussfassung über die Entlastung der Mitglieder d es Vorstands
Beschlussfassung über die Verwendung des Bilanzgewin ns
TOP 1
Beschlussfassung über eine Ergänzungswahl zum Aufsichts rat
Beschlussfassung über die Wahl des Abschlussprüfers u nd des Konzernabschlussprüfers für das Geschäftsjahr 200 6
TOP 2
TOP 3
TOP 4
TOP 5
TOP 6
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Ordentliche Hauptversammlung 17. Mai 2006
Beschlussfassung über eine Änderung von § 11 Absatz 4 der Satzung
TOP 7
TOP 8 Beschlussfassung über eine Änderung von § 18 Absatz 2 der Satzung
Beschlussfassung über die Ermächtigung der Gesellsc haft zum Erwerb und zur Verwendung eigener Aktien gemäߧ 71 Abs. 1 Nr. 8 Aktiengesetz mit Ausschluss des Be zugs-rechts der Aktionäre
Beschlussfassung über die Ermächtigung der Gesellsc haft zum Erwerb eigener Aktien zum Zweck des Wertpapier-handels gemäß § 71 Abs. 1 Nr. 7 Aktiengesetz
TOP 9
TOP 10
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Ordentliche Hauptversammlung 17. Mai 2006
Beschlussfassung über die Ermächtigung des Vorstand s zur Erhöhung des Grundkapitals (Genehmigtes Kapital 200 6/I) – mit der Möglichkeit zum Ausschluss des Bezugsrecht s der Aktionäre nach § 186 Absatz 3 Satz 4 Aktiengesetz – und Satzungsänderung
TOP 11
Beschlussfassung über die Ermächtigung des Vorstand s zur Erhöhung des Grundkapitals (Genehmigtes Kapital 200 6/II) – mit der Möglichkeit zum Ausschluss des Bezugsrecht s der Aktionäre u.a. bei Ausnutzung gegen Sacheinlage – un d Satzungsänderung
TOP 12
Beschlussfassung über die Ermächtigung des Vorstand s zur Erhöhung des Grundkapitals (Genehmigtes Kapital 200 6/III) – mit der Möglichkeit zum Ausschluss des Bezugsrecht s der Aktionäre zum Zweck der Ausgabe von Belegschaftsakt ien –und Satzungsänderung
TOP 13
