Risk Sharing Finance FacilityEuropäische Investitionsbank

Erfahrungsbericht eines österreichischen Unternehmens

Werner SchusterAVL List GmbH2.2.2011

2

Risk Sharing Finance FacilityEIB

Kreditvertrag vom 10.Juli 2007

30 Mio. € Direktfinanzierung.

20 Mio. € Refinanzierung über Investkredit Bank AG, Wien

Basis: F & E Programm der AVL List GmbH über 130 Mio. €.

Laufzeit der Finanzierung 5 Jahre.

3

DIE FÜNF BASIS ELEMENTE DES ANTRIEBSSTRANGS

Batterie

Getriebe

Elektromotor

Regelung und Steuerung

Verbrennungsmotor

4

Der Entwicklungsprozess ist Basis für das Geschäftsmodell der AVL

AVL Instrumentationand Test Systems

AVL Advanced Simulation Technologies

AVL Powertrain Engineering

Serienstart

Serien-absicherung

Konzept Studie

Vorentwicklung

Serienentwicklung

Antriebs - ENTWICKLUNGSPROZESS

5

Kundensegmente und Geschäftsbereiche

Entwicklung

Simulation

Prüfbetrieb

Pkw RennsportMotorräder

Baumaschinen NutzfahrzeugeLandwirtschaft

Lokomotiven KraftwerkeSeefahrt

6

AVL – EIN WELTWEITER PARTNER

AmerikaArgentinienBrasilienMexikoUSA

EuropaDeutschland Frankreich Großbritannien Italien Kroatien Österreich (Hauptsitz) PolenRumänienRusslandSchweden SlowenienSpanien TschechienTürkei Ungarn

AsienChinaIndienIndonesienJapan KoreaThailand

Australien

7

Die gesamte Geschäftstätigkeit der AVL ist Forschung & Entwicklung

AVL Gruppe:Umsatz rd. 680 Mio. €4500 Mitarbeiter weltweit.

AVL List GmbH, Österreich:Umsatz 330 Mio. €2000 Mitarbeiter.

Aufwand pa. für Eigen - F & E:70 Mio. € weltweit,60 Mio. € AVL, Graz.

8

Risk Sharing Finance FacilityEuropäische Investitionsbank

Gründe für den Abschluss dieser Finanzierung:

Positiver Einfluss der RSFF auf das Finanzierungs – Portfolio.

Langfristige Finanzierung des F & E Programms.

Positive Wahrnehmung auch bei den anderen, finanzierenden Banken,

( die Finanzierung wird als stabilisierender Faktor gesehen ).

9

Risk Sharing Finance FacilityEuropäische Investitionsbank

Anforderungen der EIB:

Basis des Programms ist die F & E Tätigkeit des Unternehmens:

Das Unternehmen muss seine F&E Programme vorstellen und erläutern.

EIB übernimmt bei Direktfinanzierung das Risiko:

Das Unternehmen wird hinsichtlich der Bonität geprüft. Verfahren vergleichbar mit anderen Banken

10

Risk Sharing Finance FacilityEuropäische Investitionsbank

Zeitlicher Ablauf:

August 2006: Austausch der Vertraulichkeitserklärungen.

7.9.2006: Projektstart, mit erster Festlegung der Finanzierungsstruktur.

12.10 2006: Besuch der EIB bei AVL:

Durchsprache der F & E Programme, Werksbesichtigung.

7.2.2007: Versand der Finanzdaten an EIB:

(Jahresabschlüsse der letzten Jahre, Forecast 2007, Planung der Folgejahre, Auftragslage, Kundenstruktur, Bankenspiegel usw.).

10.5.2007 Offizieller Antrag der AVL an EIB.

10.7.2007 Unterschriften der Verträge in Brüssel, als erstes Unternehmen in Europa in diesem Programm.

11

Risk Sharing Finance FacilityEuropäische Investitionsbank

Facit aus Sicht AVL:

Die Antragsbearbeitung und die „Due Diligence“ wurde von der EIB sehr professionell und in angenehmer Atmosphäre angewickelt.

Die Finanzierung hat sich als ein wichtiger Faktor des Finanzierungsportfolios bewährt.

Die laufende Berichterstattung über die F&E Projekte ist aus unserer Sicht angemessen und handhabbar.

Die laufende Berichterstattung über die „Financials“ entspricht der üblichen Bankpraxis.

Wir überlegen derzeit in 2011 einen weiteren Antrag zu stellen, da die ersten Tranchen in die Tilgung gekommen sind und die F&E Tätigkeit bei AVL anhält bzw. ausgeweitet wurde.

12

Risk Sharing Finance FacilityEuropäische Investitionsbank

Weiterentwicklung des Programms (Wunschzettel):

Das Programm stellt eine gute Möglichkeit dar Forschung & Entwicklung zu unterstützen.

Im Zeichen der Restriktionen bei den öffentlichen Haushalten ist diese Form der Unterstützung für die „Öffentliche Hand“ fast ausgabenneutral.

Das Programm sollte auch für mittlere und kleinere Unternehmen adaptiert werden (AVL stellt im Programm eine kleine Tranche dar).

EIB ist organisatorisch nicht auf die Handhabung einer Vielzahl von kleineren Krediten eingerichtet.

Eine kombinierte Lösung evtl. mit ÖKB könnte infrage kommen.