RWE Bilanzpressekonferenz 2013 · Vattenfall: Infopack 2012, Website Kraftwerksliste, BNetzA Kraftwerksliste (DE) Iberdrola: Annual Report 2012, Website Iberdrola (Interactive analysis)

Bilanzpressekonferenz der RWE AG für das Geschäftsjahr 2013

Essen, 4. März 2014

RWE – mit harter Arbeit erfolgreich durch die Krise

» RWE ist in einer schwierigen wirtschaftlichen Lage, vor allem die konventionelle Erzeugung bricht massiv ein

» RWE will die finanzielle Stärke zurückgewinnen, denn die Nettoschulden stehen in keinem vernünftigen Verhältnis zu der Ertragskraft

» RWE als Partner der Energiewende – bei Netz, Vertrieb und Kraftwerken

Seite 2 Bilanzpressekonferenz der RWE AG für das Geschäftsjahr 2013

Positive Effekte:

» Einmaleffekt aus der Gazprom-Zahlung

» Effizienzprogramm kommt schneller voran als geplant

» Massiver Einbruch bei der konventionellen Stromerzeugung » Wertberichtigungen in Höhe von 4,8 Milliarden Euro » Betriebliches Ergebnis sinkt um 8% auf 5,9 Milliarden Euro » Nachhaltiges Nettoergebnis fällt um 6% auf 2,3 Milliarden Euro

Erster Nettoverlust seit 60 Jahren


Erneuerbare Energien drängen konventionelle Kraftwerke aus dem Markt

1) Nettokapazität 2) am Braunkohlenkraftwerk 3) abhängig von der finalen Entscheidung zum niederländischen „Energieakkoord“

Maßnahmen Kraftwerk MW1 Brennstoff Ort Datum

Stilllegung Amer 8 610 Steinkohle NL Q1-2016

Langfristige Konservierung

Claus C 1.300 Gas NL Q3-2014

Moerdijk 2 430 Gas NL Q4-2013

Gersteinwerk F 355 Gas/Dampfturbine DE Q3-2013

Gersteinwerk G 355 Gas/Dampfturbine DE Q2-2014

Weisweiler H 270 Gas2 DE Q3-2013

Weisweiler G 270 Gas2 DE Q3-2013

2 mittelgroße Erzeugungseinheiten 853 Gas NL Q1-2013

Konservierung in Sommer-monaten

Emsland B 360 Gas/Dampfturbine DE Q2-2014

Emsland C 360 Gas/Dampfturbine DE Q2-2014

Vertrags-beendigungen u.a. STEAG 2.195 Steinkohle DE Q4-2013 –

Q4-2014

Summe 6.590

Bereits seit 2011 getätigte Maßnahmen MW1

Westfalen A, B 304

Biblis 2.394

150 MW-Anlagen, Braunkohle 1.954

Ensdorf 282

Gersteinwerk I 355

Donge 120

Claus A 591

Fawley 1.000

Didcot A 2.025

Tilbury 772

Littlebrook 1.370

Vertragsbeendigungen 1.800

12.967

Demgegenüber: Neubau 12.482


Konventionelle Stromerzeugung » ~40% Reduzierung der Overhead-Kosten » Reduktion der Betriebs- und Instandhaltungskosten » Verbesserung der Verfügbarkeit und Flexibilität des Kraftwerksportfolios

Vertrieb/Verteilnetz Deutschland » Reduktion der Overhead-Funktionen im Netz- und Vertriebsgeschäft » Schlankere Vertriebsprozesse und Entwicklung neuer Produkte » Optimierung des Netzbetriebs

Vertrieb UK » Reduktion der Betriebskostenbasis unter anderem

durch Outsourcing von Service-Dienstleistungen

Trading/Gas Midstream » Optimierung der Standorte, IT und Unterstützungsfunktionen

RWE AG und geschäftsübergreifende Effekte » Umsetzung eines neuen Steuerungsmodells » Harmonisierung der IT-Ausstattung

Maßnahmenpaket über 2 Mrd. € geschnürt – Einsparziele werden schneller als geplant erreicht Effizienzsteigerung je Geschäftsbereich

2 Mrd. € =

1,5 Mrd. € (netto)* bis 2016

~ 50% Konventionelle Stromerzeugung

~ 10% RWE AG, andere Geschäftsbereiche und geschäfts-bereichsübergreifende Effekte

~ 10% Trading/Gas Midstream

~ 10% Vertrieb UK

~ 20% Vertrieb/Verteilnetz Deutschland


* Allgemeine Kostensteigerungen gegengerechnet // Prozentwert zeigt Anteil des jeweiligen Geschäftsbereichs am gesamten Netto-Ergebnisbeitrag

Jeder leistet einen Beitrag

Aktionäre Halbierung

der Dividende auf 1€ je Aktie

Vorstand Verzicht

auf 500.000 € Vorstands-vergütung

Mitarbeiter Keine Gehalts-erhöhung für Leitende und AT-Mitarbeiter

2014

RWE


Unser Beitrag zur Energiewende

RWE betreibt moderne und effiziente Kraftwerke, deren Leistung (MW) innerhalb von Minuten gesenkt oder erhöht werden kann. 2013: RWE die Nr.1 in Deutschland in Bezug auf Gas-Kapazitäten.

Innogy gehört 2015 mit einer Leistung von 1.000 Megawatt zu den drei größten Offshore-Betreibern in Europa.

RWE ist einer der führenden Energie-dienstleister in Deutschland.

Das RWE Strom-verteilnetz hat eine Länge von 344.000 Kilometer und daran haben wir bisher 300.000 Anlagen auf Basis erneuerbarer Energien angeschlossen.

Wir beliefern in Europa mehr als 23 Millionen Kunden mit Strom und Gas. Vier Fünftel unserer deutschen Kunden sind mit uns „sehr zufrieden“!


5,2

4,7

1,7

1,2

0,2

RWE

Eon

Vattenfall

EnBW

GDF Suez

RWE liegt bei Gaskraftwerken in der EU an dritter Stelle, in Deutschland 2013 auf Platz 1 RWE und große europäische Wettbewerber1: Gaskapazität in der EU und in Deutschland (GW)

25,3

19,5

15,6

14,3

13,0

8,3

4,4

3,9

3,7

1,2

GDF Suez

Eon

RWE

Enel

EDF

Iberdrola

Vattenfall

EdP

Centrica

EnBW

E.ON

Gaskapazität (teilweise Dual-Fuel) 1 inklusive Kundenkraftwerke sowie Beteiligungen, bei RWE bspw. inkl. enviaM, ebenfalls inklusive vorübergehend „eingemotteter“ Kapazitäten Die wichtigsten Quellen (zur Abgrenzung der Gaskapazitäten waren teilweise weitere Quellen erforderlich) RWE: Facts & Figures und Geschäftsbericht 2012 E.ON: Geschäftsbericht 2012, Facts & Figures März 2013 GDF Suez: Asset Table 2012 EDF: Facts & Figures 2012, Analyst Fact Pack 2012, Platts Kraftwerksdatenbank 2010 ENEL: Präsentation Results 2012, Plan 2013-2017, Website Endesa, ENEL Liste thermischer Kraftwerke in Italien EnBW: Geschäftsbericht 2012 Vattenfall: Infopack 2012, Website Kraftwerksliste, BNetzA Kraftwerksliste (DE) Iberdrola: Annual Report 2012, Website Iberdrola (Interactive analysis)

Bilanzpressekonferenz der RWE AG für das Geschäftsjahr 2013 Seite 8

E.ON

2015 wird RWE mit rd. 1.000 MW installierter Leistung zu den führenden Offshore-Betreibern Europas gehören Starke Position im Wettbewerbsvergleich (Kapazität in MW)

Quelle: RWE Innogy internal analysis - Offshore competitor database.


0 500 1.000 1.500

EDFIberdrola

SWM*EnBW

StatkraftStatoil

CentricaRWESSE

E.ONVattenfall

DONG

0 500 1.000 1.500 2.000

EDFStatoil

StatkraftIberdrolaCentrica

EnBWSSE

SWM*Vattenfall

RWEE.ON

DONG

Derzeit bereits in Betrieb

Zur Zeit noch im Bau(2015 voraussichtlich in Betrieb)

5

2013 2015

3

* Stadtwerke München

RWE ist mit über 500 Mio. € Umsatz der größte deutsche Energiedienstleister Energiewende real

» Energiekonzept für 180 Reihenhäuser in Kelsterbach mit KWK, PV, Speicher und intelligenter Steuerung

» Umrüstung bestehender Anlagen auf umweltfreundliche Biogas-KWK

» 1.300 KWK-Lösungen für kleine, mittlere Unternehmen und Industrie mit installierter Leistung von 3.000 MWth und 500 MWel

» PV-Speicherlösungen und Wärmedienstleistungen für Privat- und Gewerbekunden

» Virtuelles Kraftwerk mit 1.000 MW » Energiecontrollingsysteme für Industrie » Hausautomatisierung für Privatkunden mit RWE SmartHome » Telefonische Energiesparberatung

„Pro Arbeitstag bauen wir eine neue KWK Anlage“

Nah- und Fernwärme

Dezentrale Lösungen

Innovationen


RWE hat die leistungsfähigsten Netze, die die meiste Energie transportieren

5

10

18

24

RWE EnBW E.ON Vattenfall

Jahreshöchstlast (GW) Jahresarbeit (TWh)

3

51

103

143

Vattenfall EnBW E.ON RWE

Quelle: Eigene Recherche, Stand: 2012


RWE Vertrieb mit starker Marktpositionierung: Nr.1 im Privatkundenvertrieb, führend im B2B-Vertrieb

RWE ist Nr. 1 im deutschen Energievertrieb und überzeugt mit hoher Kundenzufriedenheit

Segment Marktposition Kundenzufriedenheit

B2C – Privatkunden

B2B – Geschäfts-kunden

B2B – EVU

Nr. 1 im Privatkundensegment mit über 8 Millionen Kunden » 16% Marktanteil Strom » 10% Marktanteil Gas

Führende Position im Geschäftskundensegment » 13% Marktanteil Strom » 10% Marktanteil Gas

Führende Position im EVU-Segment » 12% Marktanteil Strom » 6% Marktanteil Gas

» Über 500.000 Kunden in der Online-Betreuung » 90 Prozent der Kunden schätzen die

Schnelligkeit, mit der ihre Anliegen bearbeitet werden

» Mehr als vier Fünftel aller Kunden: „Wir sind sehr zufrieden!“

» Beste Beratungsleistung und verbindlicher Gesprächsabschluss

» Höchste Punktzahl für Freundlichkeit und Verbindlichkeit

» Höchste Punktzahl für sehr gutes Eingehen auf das Kundenanliegen


RWE ist der Energiemanager für die Kunden

Wir bieten ein modernes, effizientes System zur Haussteuerung – unser „SmartHome“. Bisher konnten Sie damit nur Licht, Fenster und die Heizkörper steuern. Demnächst können Sie damit ihre komplette Heizungsanlage regeln, und das per Smartphone.

„RWE Smart Company“ richtet sich an mittelständige Unternehmen, die ihre Verbrauchsdaten an verschiedenen Standorten erfassen und reduzieren möchten.

Mit „RWE WebMarket“ können Großkunden, regionale Energie-versorger und Stadtwerke am Energiehandel teilnehmen.

Wir treiben mit Partnern den Ausbau der Infrastruktur für Elektromobile voran, damit in Zukunft die Autos nicht nur die moderne Art der Fortbewegung sind, sondern auch ein Baustein beim Thema Speicher der erneuerbaren Energien.


„RWE Windheizung“ ist ebenfalls eine Lösung zum Speichern von überschüssigem Ökostrom, die vor allem Privathaushalten helfen soll, ihren selbsterzeugten Strom effizient zu nutzen.

Wir setzen unser Know How ein, damit unsere Kunden ihren Energiebedarf effizient steuern können

Überleitung zum (nachhaltigen) Nettoergebnis

In Millionen €

Geschäftsjahr 2013 (+/-)

» Neutrales Ergebnis: Wertberichtigungen, insbesondere in der konventionellen Stromerzeugung und hohe Restrukturierungsaufwendungen

» Finanzergebnis: Verbessertes Zinsergebnis und niedrigere Zinsanteile an den Zuführungen zu Rück-stellungen

» Steuerquote zur Ermittlung des nachhaltigen Nettoergebnisses: 34% (Vorjahr 34%)

» Die Anpassungen zur Ermittlung des nachhaltigen Nettoergebnisses umfassen das neutrale Ergebnis, inkl. der Steuereffekte und Einmaleffekte bei den Ertragsteuern

EBITDA

Abschreibung

Betriebliches Ergebnis

Neutrales Ergebnis

Finanzergebnis

Steuern

Minderheiten/Hybridkapitalgeber

Nettoergebnis

Anpassungen

Nachhaltiges Nettoergebnis

8.762

-2.881

5.881

-5.475

-1.893

-956

-314

-2.757

+5.071

2.314

-552

+17

-535

-3.381

+199

-430

+84

-4.063

+3.920

-143


Jederzeit Zugang zum Fremdkapitalmarkt hat oberste Priorität Mittelfristiges Ziel: Verschuldungsfaktor ≤ 3.0x; kurzfristig besteht eine höhere Flexibilität

1 VF= Verschuldungsfaktor ((Nettofinanzschulden (inkl. 50% Hybridanleihen) + Pensions-, Bergbau- und Kernenergierückstellungen)/EBITDA)

In Milliarden €

29,9 33,0 30,7

13,0 13,1 11,2

16,9 19,9 19,4

2011 2012 2013 2014 (geschätzt)

Nettofinanzschulden Pensions-, Bergbau- und Kernenergierückstellungen


Nettoverschuldung Größenordnung 2013

Deutlich über 3,5x1 VF1 3,5x 3,5x 3,5x

Politische Reformen für eine erfolgreiche Energiewende

Wir brauchen ein neues Design des Strommarktes, das der Vorhaltung konventioneller Kraftwerksleistung einen Wert zuweist. Es geht dabei um die Versorgungssicherheit.

Wir bauchen eine Reform des EEG, damit Strom für Industrie und Haushalte bezahlbar bleibt. Strom darf kein Luxusgut für wenige werden.

Wir brauchen einen ambitionier-ten Klimaschutz, und dazu gehört ein starkes europäisches Emissionshandelsgesetz mit einem CO2-Reduktionsziel bis 2030.


Ausblick für 2014 – vor uns liegt ein schwieriger Weg


Wir gehen für 2014 von einem weiteren deutlichen Ergebnisrückgang aus

Wir arbeiten daran, die Ziele unseres Programms RWE 2015 zu erreichen

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