Schwerpunktthemen im Finanzmarktstabilitätsberichtae2a38c9-5689-46a3-9ea... · Investor Commitment Tested by Deep Crisis: Banking Development in Ukraine Stephan Barisitz, Mathias

150 FINANZMARKTSTABILITÄTSBERICHT 20 – DEZEMBER 2010

Schwerpunktthemen im Finanzmarktstabilitätsbericht

Näheres finden Sie unter www.oenb.at

Finanzmarktstabilitätsbericht 18

Rezente Entwicklung der Liquiditätssituation des österreichischen Bankensystemsund der internationalen regulatorischen Debatte Stefan W. Schmitz, Florian Weidenholzer

Investor Commitment Tested by Deep Crisis: Banking Development in Ukraine Stephan Barisitz, Mathias Lahnsteiner

Die österreichische Versicherungswirtschaft aus Sicht der Finanzmarktstabilität:eine Analyse der Jahre 2002 bis 2008 Gernot Ebner, Eva Ubl

Quantifying the Cyclicality of Regulatory Capital – First Evidence from Austria Stefan Kerbl, Michael Sigmund

Finanzmarktstabilitätsbericht 19

From Stormy Expansion to Riding out the Storm:Banking Development in Kazakhstan Stephan Barisitz, Mathias Lahnsteiner

Österreichische Privathaushalte im Stresstest Nicolas Albacete, Pirmin Fessler

Auswirkungen des Zahlungsdienstegesetzes auf den österreichischenFinanzmarkt Barbara Freitag, Benedict Schimka

Relevanz inländischer Kapitalanlagegesellschaften und Investmentfondsfür die Finanzmarktstabilität Stefan Kavan, Günther Sedlacek, Reinhardt Seliger, Eva Ubl

FINANZMARKTSTABILITÄTSBERICHT 20 – DEZEMBER 2010 151

Periodische Publikationender Oesterreichischen Nationalbank

Nähere Informationen zu den periodischen Publikationen der OeNB finden Sie unterwww.oenb.at

Geldpolitik & Wirtschaft vierteljährlich

Die auf Deutsch und Englisch erscheinende Quartalspublikation der OeNB analy-siert die laufende Konjunkturentwicklung, bringt mittelfristige makroökonomische Prognosen, veröffentlicht zentralbank- und wirtschaftspolitisch relevante Studien und resümiert Befunde volkswirtschaftlicher Workshops und Konferenzen der OeNB.

Focus on European Economic Integration vierteljährlich

Der Focus on European Economic Integration (FEEI) konzentriert sich auf die Region Zentral-, Ost- und Südosteuropa und reflektiert damit einen strategischen Forschungsschwerpunkt der OeNB. Die Beiträge der vierteljährlich auf Englisch erscheinenden Publikation umfassen extern begutachtete empirische und theore-tische Studien zur makrofinanziellen und monetären Integration sowie einschlä-gige Länderanalysen und länderübergreifende Vergleiche.

Statistiken – Daten & Analysen vierteljährlich

Diese Publikation enthält Kurzberichte und Analysen mit dem Fokus auf öster-reichischen Finanzinstitutionen sowie auf Außenwirtschaft und Finanzströmen. Den Analysen ist eine Kurzzusammenfassung vorangestellt, die auch in englischer Sprache zur Verfügung gestellt wird. Der Tabellen- und Er läuterungsabschnitt deckt finanzwirtschaftliche und realwirtschaftliche Indikatoren ab. Im Internet sind die Tabellen und Erläuterungen (jeweils deutsch und englisch) sowie ein zu-sätzliches Datenangebot abrufbar. Im Rahmen dieser Serie erscheinen fallweise auch Sonderhefte, die spezielle statistische Themen behandeln.

Research Update vierteljährlich

Das quartalsweise im Internet erscheinende Research Update der Hauptabteilung Volkswirtschaft der OeNB informiert Kollegen aus anderen Zentralbanken oder internationalen Institutionen, Wirtschaftsforscher, politische Entscheidungsträger und an Ökonomie Interessierte über die Forschungsschwerpunkte und Tätigkeiten internationalen Institutionen, Wirtschaftsforscher, politische Entscheidungsträger und an Ökonomie Interessierte über die Forschungsschwerpunkte und Tätigkeiten internationalen Institutionen, Wirtschaftsforscher, politische Entscheidungsträger

der Hauptabteilung Volkswirtschaft. Zusätzlich bietet das Research Update Infor-mationen über Publikationen, Studien oder Working Papers sowie über Veranstal-tungen (Konferenzen, Vorträge oder Workshops) des laufenden Quartals. Das Research Update ist in englischer Sprache verfasst.Näheres finden Sie unter www.oenb.at/research.update

Finanzmarktstabilitätsbericht halbjährlich

Der auf Deutsch und Englisch erscheinende Finanzmarktstabilitätsbericht umfasst zwei Teile: Der erste Abschnitt enthält eine regelmäßige Analyse finanzmarkt-stabilitätsrelevanter Entwicklungen in Österreich und im internationalen Umfeld. zwei Teile: Der erste Abschnitt enthält eine regelmäßige Analyse finanzmarkt-stabilitätsrelevanter Entwicklungen in Österreich und im internationalen Umfeld. zwei Teile: Der erste Abschnitt enthält eine regelmäßige Analyse finanzmarkt-

Daneben werden im Rahmen von Schwerpunktartikeln auch gesonderte Themen herausgegriffen, die im Zusammenhang mit der Stabilität der Finanzmärkte stehen.

Periodische Publikationender Oesterreichischen Nationalbank


Workshop-Bände drei- bis viermal jährlich

Die im Jahr 2004 erstmals herausgegebenen Bände enthalten in der Regel die Beiträge eines Workshops der OeNB. Im Rahmen dieser Workshops werden geld- und wirtschaftspolitisch relevante Themen mit nationalen und inter nationalen Experten aus Politik und Wirtschaft, Wissenschaft und Medien eingehend disku-tiert. Die Publikation erscheint großteils auf Englisch.

Working Papers etwa zehn Hefte jährlich

Die Working-Paper-Reihe der OeNB dient der Verbreitung und Diskussion von Studien von OeNB-Ökonomen bzw. externen Autoren zu Themen, die für die Die Working-Paper-Reihe der OeNB dient der Verbreitung und Diskussion von Studien von OeNB-Ökonomen bzw. externen Autoren zu Themen, die für die Die Working-Paper-Reihe der OeNB dient der Verbreitung und Diskussion von

OeNB von besonderem Interesse sind. Die Beiträge werden einem internationalen Begutachtungsverfahren unterzogen und spiegeln jeweils die Meinung der Autoren wider.

Tagungsband zur Volkswirtschaftlichen Tagung jährlich

Die Volkswirtschaftliche Tagung der OeNB stellt eine Plattform für den inter-nationalen Meinungs- und Informationsaustausch zu währungs-, wirtschafts- und finanz marktpolitischen Fragen zwischen Zentralbanken, wirtschaftspolitischen Entscheidungsträgern, Finanzmarktvertretern und der universitären Forschung dar. Der Konferenzband enthält alle Beiträge der Tagung.

Konferenzband zur Conference on European Economic Integration jährlich

Schwerpunkt der Conference on European Economic Integration (CEEI) der OeNB sind zentralbankrelevante Fragen im Zusammenhang mit Zentral-, Ost- und Südosteuropa und dem EU-Erweiterungsprozess. Der Konferenzband enthält Beiträge zur CEEI und erscheint auf Englisch in einem renommierten interna-tionalen Verlag.Näheres finden Sie unter http://ceec.oenb.at

Geschäftsbericht (Nachhaltigkeitsbericht) jährlichIn mehreren Kapiteln werden im Geschäftsbericht der OeNB die Geldpolitik, die Wirtschaftslage, neue Entwicklungen auf den Finanzmärkten im Allgemeinen und auf dem Gebiet der Finanzmarktaufsicht im Speziellen, die sich wandelnden Auf-gaben der OeNB und ihre Rolle als internationaler Partner erörtert. Der Bericht enthält auch den Jahresabschluss, die Wissensbilanz und die Umwelterklärung der OeNB.


Publikationen der Bankenaufsicht

Eine Übersicht der Publikationen finden Sie unterhttp://www.oenb.at/de/presse_pub/period_pub/finanzmarkt/barev/barev.jsp#tcm:14-10319

Leitfadenreihe zum KreditrisikoDer vermehrte Einsatz innovativer Finanzprodukte wie Verbriefungen oderKreditderivate und die Weiterentwicklung moderner Risikomanagementmetho-den führt zu wesentlichen Veränderungen bei den geschäftlichen Rahmenbedin-gungen der Kreditinstitute. Insbesondere im Kreditbereich erfordern die besagten Neuerungen eine Anpassung von bankinternen Softwaresystemen und relevanten Geschäftsprozessen an die neuen Rahmenbedingungen. Die Leitfadenreihe zum Kreditrisiko soll eine Hilfestellung bei der Umgestaltung der Systeme und Pro-zesse in einer Bank im Zuge der Implementierung von Basel II geben. In dieser Leitfadenreihe sind erschienen:

Kreditvergabeprozess und Kreditrisikomanagement

http://www.oenb.at/de/img/leitfadenreihe_kreditvergabe_tcm14-11170.pdf

Ratingmodelle und -validierung

http://www.oenb.at/de/img/leitfadenreihe_ratingmodelle_tcm14-11172.pdf

Best Practice im Risikomanagement von Verbriefungen

http://www.oenb.at/de/img/best_practice_tcm14-11168.pdf

Techniken der Kreditrisikominderung

http://www.oenb.at/de/img/leitfaden_kreditrisikominderung_2004_tcm14-22999.pdf

Kreditsicherungsrecht in Tschechien

http://www.oenb.at/de/img/lf_ksr_tschechien_tcm14-22884.pdf

Kreditsicherungsrecht in Ungarn

http://www.oenb.at/de/img/lf_ksr_ungarn_tcm14-22885.pdf

Kreditsicherungsrecht in Kroatien

http://www.oenb.at/de/img/lf_ksr_kroatien_tcm14-22674.pdf

Kreditsicherungsrecht in Polen

http://www.oenb.at/de/img/lf_ksr_polen_tcm14-22673.pdf

Kreditsicherungsrecht in Slowenien

http://www.oenb.at/de/img/lf_ksr_slowenien_tcm14-22883.pdf

Kreditsicherungsrecht in der Slowakischen Republik

http://www.oenb.at/de/img/lf_ksr_slowakei_tcm14-22672.pdf

Alle Hefte werden auch ins Englische übersetzt.



Leitfadenreihe zum MarktrisikoZiel des Produkthandbuchs ist es, allen interessierten Marktteilnehmern ein Nach-schlagewerk für die Bewertung und Zerlegung der in Österreich am häufigsten gehandelten strukturierten Produkte zur Verfügung zu stellen. Erschienen sind:

FINANZINSTRUMENTE – Produkthandbuch Teil A – Zinsen

http://www.oenb.at/de/img/phb_teil_a_tcm14-11174.pdf

FINANZINSTRUMENTE – Produkthandbuch Teil B – Aktien

http://www.oenb.at/de/img/phb_teil_b_1_tcm14-11178.pdf

FINANZINSTRUMENTE – Produkthandbuch Teil C – Fremdwährungen

http://www.oenb.at/de/img/baselii_phb_teil_c_1_tcm14-2325.pdf

Alle drei Bände zusammen finden sich in der englischen Fassung „StructuredProducts Handbook“ wieder.

Je ein Leitfaden ist dem Begutachtungsverfahren eines Value at Risk-Modells und dem Prozedere bei der Überprüfung der Standardmarktrisikobestimmungen Je ein Leitfaden ist dem Begutachtungsverfahren eines Value at Risk-Modells und dem Prozedere bei der Überprüfung der Standardmarktrisikobestimmungen Je ein Leitfaden ist dem Begutachtungsverfahren eines Value at Risk-Modells und

durch die Oesterreichische Nationalbank gewidmet. Vier weitere Bände setzen sich ausführlich mit der Thematik der Durchführung von Krisentests für Wert-papierportfolios, der Berechnung und Berücksichtigung des Eigenmittelerforder-nisses von Optionsrisiken, des allgemeinen Zinsrisikos bei Schuldtiteln und sons-tigen Risiken (Ausfalls-, Abwicklungsrisiko etc.) auseinander.

Allgemeines Marktrisiko bei Schuldtiteln2., überarbeitete und erweiterte Auflage

http://www.oenb.at/de/img/band1dv40_tcm14-11162.pdf

Prüfung des Standardverfahrens


Begutachtung eines Value at Risk-Modells


Berücksichtigung von Optionsrisiken


Durchführung von Krisentests


Sonstige Risiken des Wertpapier-Handelsbuches




Leitfaden Management des operationellen RisikosDiese Einführung in die Thematik des operationellen Risikos stellt Eigenheiten und Bedeutung dieser Risikokategorie für Banken und Wertpapierfirmen dar und gibt einen Überblick über die Methoden und Maßnahmen des Managementsund Bedeutung dieser Risikokategorie für Banken und Wertpapierfirmen dar und gibt einen Überblick über die Methoden und Maßnahmen des Managementsund Bedeutung dieser Risikokategorie für Banken und Wertpapierfirmen dar und

operationeller Risiken. Wesentliche Risikobereiche, Management- und Minde-rungsmaßnahmen werden entsprechend den vier Ursachen des operationellenRisikos (Menschen, Systeme, Prozesse, externe Ereignisse) sowie hinsichtlich Rechtsrisiken beleuchtet. Weiters werden die Ansätze zur Eigenmittelberechnung samt ihren qualitativen und quantitativen Anforderungen dargestellt. http://www.oenb.at/de/img/lf_operationelles_risiko_tcm14-36314.pdf

Leitfaden Gesamtbankrisikosteuerung

In dieser Publikation zur Gesamtbankrisikosteuerung („Internal Capital Adequacy Assessment Process“) werden nicht nur die Bewertungsverfahren aller wesentli-chen Risiken ausführlich erklärt, sondern auch die unterschiedlichen Kapitalarten und ihre Eignung zur Risikoabdeckung näher erläutert. Neben der Darstellung quantitativer Methoden und Verfahren wird zudem in einem eigenen Abschnitt auf die Bedeutung eines der Risikosituation angepassten Limitwesens und auf die Not-wendigkeit von effizienten internen Kontrollmechanismen näher eingegangen. http://www.oenb.at/de/img/icaap_leitfaden_tcm14-38311.pdf

Leitfaden zum Management des Zinsrisikos im Bankbuch

Eine der wesentlichsten volkswirtschaftlichen Funktionen von Kreditinstituten ist die Umwandlung von kurzfristigen Einlagen in langfristige Darlehen. Das Bilanz-strukturrisiko einer Bank hängt im Wesentlichen vom Ausmaß dieser Fristent-ransformation ab. Bei sich stark verändernden Marktzinssätzen kann dies zubeträchtlichen Auswirkungen auf die Zinsspanne und den Barwert der Eigenmit-tel führen. Die präzise Messung und Steuerung des Zinsänderungsrisikos ist des-halb angesichts immer komplexer werdender Märkte eine betriebswirtschaftliche Notwendigkeit, der sich kein Institut entziehen kann.http://www.oenb.at/de/img/leitfaden_zrs_screen_tcm14-83154.pdf

Weitere Publikationen

Der bankenaufsichtliche Themenkomplex wird durch Studien über Kreditrisiko-modelle und Value at Risk ergänzt.

Kreditrisikomodelle und Kreditderivate (in: Berichte und Studien 4/1998)http://www.oenb.at/de/img/kreditrisiko_tcm14-11169.pdf

Handbuch zur Bankenaufsicht in Österreichhttp://www.oenb.at/de/img/bankenaufs_oester_screen_tcm14-96879.pdf

Value at Risk – Evaluierung verschiedener Verfahren(in: Berichte und Studien 4/1998)http://www.oenb.at/de/img/value_at_risk_tcm14-11177.pdf

Neue quantitative Modelle der Bankenaufsichthttp://www.oenb.at/de/img/quantitative_modelle_bankenaufsicht_tcm14-17729.pdf

Die Analyselandschaft der österreichischen Bankenaufsicht –Austrian Banking Business Analysishttp://www.oenb.at/de/img/die_analyselandschaft_tcm14-27482.pdf


Adressender Oesterreichischen Nationalbank

Postanschrift Telefon/ Fax/ E-Mail HauptanstaltOtto-Wagner-Platz 3 Postfach 61 Tel.: (+43-1) 404 20-66661090 Wien 1011 Wien Fax: (+43-1) 404 20-2399Internet: www.oenb.at E-Mail: [email protected]

Zweiganstalten

Zweiganstalt Österreich NordCoulinstraße 28 Postfach 346 Tel.: (+43-732) 65 26 11-04020 Linz 4021 Linz Fax: (+43-732) 65 26 11-6399 E-Mail: [email protected]

Zweiganstalt Österreich SüdBrockmanngasse 84 Postfach 8 Tel.: (+43-316) 81 81 81-08010 Graz 8018 Graz Fax: (+43-316) 81 81 81-6799 E-Mail: [email protected]

Zweiganstalt Österreich WestAdamgasse 2 Adamgasse 2 Tel.: (+43-512) 594 73-06020 Innsbruck 6020 Innsbruck Fax: (+43-512) 594 73-65996020 Innsbruck 6020 Innsbruck Fax: (+43-512) 594 73-65996020 Innsbruck E-Mail: [email protected]

Repräsentanzen

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Repräsentanz Brüssel Oesterreichische Nationalbank Tel.: (+32-2) 285 48-41, 42, 43Ständige Vertretung Österreichs bei der EU Fax: (+32-2) 285 48-48Avenue de Cortenbergh 30 1040 Brüssel, Belgien

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