Sprawozdanie ﬁnansowe Investor Top Hedge Funds FIZ · Nieruchomości 0 0 0,00 0 0 0,00 18. Statki morskie 0 0 0,00 0 0 0,00 19. Inne 0 0 0,00 0 0 0,00 TABELUE ZUPEŁNIAJĄCE AKCJE

Sprawozdanie finansoweInvestor Top Hedge Funds FIZ

za I półrocze 201710

5 m

m

25 m

m25

mm

25 mm

MetaPro Bold 25 pt. odst. 30 pt. + odst. po 15 pt.

MetaPro Bold 31 pt. odst. 37 pt.

MetaPro Bold 22 pt. odst. 25 pt.

105 mm

25 mm

25 m

m

Dokument pobrano z mojeFundusze.pl

FIZ-P_30.06.17 kwartał roku/2017INVESTOR TOP HEDGE FUNDS FIZ

skorygowany

KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO

Sprawozdanie półroczne FIZ-P

za 1 półrocze roku 2017 obejmujące okres od 2017-01-01 do 2017-06-30

oraz poprzedni rok obrotowy 2016 obejmujący okres od 2016-01-01 do 2016-12-31

Podstawa prawna: § 15 ust. 1 pkt 2 oif - półroczne sprawozdanie finansowe FIZ

Data przekazania: 2017-08-31

INVESTOR TOP HEDGE FUNDS FUNDUSZ INWESTYCYJNY ZAMKNIĘTY

(pełna nazwa funduszu)

INVESTOR TOP HEDGE FUNDS FIZ INVESTORS TFI S.A.

(skrócona nazwa funduszu) (nazwa towarzystwa)

00-640 WARSZAWA(kod pocztowy) (miejscowość)

MOKOTOWSKA 1(ulica) ( numer)

(22) 378-91-00 (22) 378-91-01 [email protected]

(telefon) (fax) (e-mail)

www.investors.pl

(NIP) (REGON) (WWW)

Ernst & Young Audyt Polska sp. z o.o. sp. k., z siedzibą w Warszawa, ul .Rondo ONZ 1 , 0000481039 2017-08-30

(firma audytorska) (data sporządzenia raportu)

Raport półroczny zawiera:

Półroczne sprawozdanie finansowe

Wprowadzenie Rachunek wyniku z operacji Noty objaśniające

Zestawienie lokat Zestawienie zmian w aktywach netto Informacja dodatkowa

Bilans Rachunek przepływów pieniężnych

List towarzystwa

Oświadczenie depozytariusza

Raport fi rmy audytorskiej

KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO

Informacje o funduszu

Konstrukcja funduszu: Typ funduszu:

Subfundusz: Fundusz sekurytyzacyjny:

Fundusz podstawowy: Fundusz portfelowy:

Fundusz powiązany: Fundusz aktywów niepubl icznych:

Waluta sprawozdania finansowego: zł

Komisja Nadzoru Finansowego

1Dokument pobrano z mojeFundusze.pl


Fundusz podstawowy:

(nazwa funduszu podstawowego)

Fundusze powiązane:

(nazwy funduszy powiązanych)

Fundusz z wydzielonymi subfunduszami:

(nazwa funduszu)

Plik Opis

WPROWADZENIE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

W załączeniu przekazuje się Wprowadzenie do sprawozdania finansowgo Funduszu.




Plik Opis

2017.1H_InvTHF_Wprowadzenie.pdf

KOREKTA SPRAWOZDANIA

Plik Opis

LIST TOWARZYSTWA

W załączeniu przekazuje się List Zarządu Towarzystwa.




Plik Opis

2017.1H_InvTHF_ListZarzadu.pdf

ZESTAWIENIE LOKAT

SKŁADNIKI LOKAT

1 półrocze 2016 rok

2017 roku

Warto ść według ceny nabycia w tys.

Warto ść według wyceny na dzie ń bilansowy w tys.

Procentowy udział w aktywach ogółem

Warto ść według ceny nabycia w tys.

Warto ść w edług w yceny na dzie ń bilansowy w tys.


1. Akcje 0 0 0,00 0 0 0,00 2. Warranty subskrypcyjne 0 0 0,00 0 0 0,00 3. Praw a do akcji 0 0 0,00 0 0 0,00

4. Praw a poboru 0 0 0,00 0 0 0,00

5. Kw ity depozytow e 0 0 0,00 0 0 0,00

6. Listy zastaw ne 0 0 0,00 0 0 0,00

7. Dłużne papiery w artościow e 0 0 0,00 0 0 0,00 8. Instrumenty pochodne 0 262 1,50 0 228 1,33 9. Udziały w spółkach z ograniczoną

odpow iedzialnością0 0 0,00 0 0 0,00

10. Jednostki uczestnictw a 1 050 1 069 6,12 1 050 1 052 6,12

11. Certyf ikaty inw estycyjne 0 0 0,00 0 0 0,00 12. Tytuły uczestnictw a emitow ane przez

instytucje w spólnego inw estow ania mające siedzibę za granicą

14 070 15 461 88,57 13 429 15 837 92,12

13. Wierzytelności 0 0 0,00 0 0 0,00

14. Weksle 0 0 0,00 0 0 0,00

15. Depozyty 0 0 0,00 0 0 0,00

16. Waluty 0 0 0,00 0 0 0,00

17. Nieruchomości 0 0 0,00 0 0 0,00

18. Statki morskie 0 0 0,00 0 0 0,00

19. Inne 0 0 0,00 0 0 0,00

TABELE UZUPEŁNIAJĄCE

AKCJE Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitentaWartość według ceny nabyc ia w tys.

Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.

1.




WARRANTY SUBSKRYPCYJNE Rodzaj rynku Nazwa rynku LiczbaKraj siedziby emitenta

Wartość według ceny nabyc ia w tys.


1.

PRAWA DO AKCJI Rodzaj rynku Nazwa rynku LiczbaKraj siedziby emitenta



1.

PRAWA POBORU Rodzaj rynku Nazwa rynku LiczbaKraj siedziby emitenta



1.

KWITY DEPOZYTOWE Rodzaj rynku Nazwa rynku LiczbaKraj siedziby emitenta



1.

LISTY ZASTAWNE Rodzaj rynku Nazwa rynku EmitentKraj siedziby emitenta

Termin wykupu

Warunki oprocentowania

1.

DŁUŻNE PAPIERY WARTOŚCIOWE Rodzaj rynku Nazwa rynku EmitentKraj siedziby emitenta

Termin wykupu


1. O terminie w ykupu do 1 roku:

a) Obligacje

b) Bony skarbowe

c) Bony pieniężne

d) Inne

2. O terminie w ykupu powyżej 1 roku:

a) Obligacje








Rodzaj listu Podstawa emisjiWartość nominalna

LiczbaWartość według ceny nabyc ia w tys.



Wartość nominalna




0 0 0 0,00

0 0 0 0,00

0 0 0 0,00

0 0 0 0,00

0 0 0 0,00

0 0 0 0,00

0 0 0 0,00




b) Bony skarbowe

c) Bony pieniężne

d) Inne

INSTRUMENTY POCHODNE Rodzaj rynku Nazwa rynkuEmitent (wystawca)

Kraj siedziby emitenta (wystawcy)

Instrument bazowy

I. Wystandaryzowane instrumenty pochodne:

1.

II. Niewystandaryzowane instrumenty pochodne

1. Kontrakt Forward Waluta PLN FWD DKK/PLN 2017-07-05 (Krótka)

Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczyING BANK ŚLĄSKI S.A.

Polska Waluta: DKK

2. Kontrakt Forward Waluta PLN FWD EUR/PLN 2017-07-05 (Krótka)


Polska Waluta: EUR

3. Kontrakt Forward Waluta PLN FWD GBP/PLN 2017-07-05 (Krótka)


Polska Waluta: GBP

4. Kontrakt Forward Waluta PLN FWD SEK/PLN 2017-07-05 (Krótka)


Polska Waluta: SEK

5. Kontrakt Forward Waluta PLN FWD USD/PLN 2017-07-05 (Krótka)


Polska Waluta: USD

6. Kontrakt Forward Waluta PLN FWD USD/PLN 2017-07-05 (Krótka)


Polska Waluta: USD

UDZIAŁY W SPÓŁKACH Z OGRANICZONĄ ODPOWIEDZIALNOŚCIĄ

Nazwa spółki Siedziba spółkiKraj siedziby spółki



1.

JEDNOSTKI UCZESTNICTWA I CERTYFIKATY INWESTYCYJNE

Rodzaj rynku Nazwa rynkuNazwa i rodzaj funduszu


I. Jednostki uczestnictwa

4 368,99 1 050

1. INVESTOR PŁYNNA LOKATA FIO

Nazwa: Investor Płynna Lokata FIO

Typ: FIO

4 368,99 1 050

II. Certyfikaty inw estycyjne

0 0

1.

TYTUŁY UCZESTNICTWA EMITOWANE PRZEZ INSTYTUCJE WSPÓLNEGO INWESTOWANIA MAJĄCE SIEDZIBĘ ZA GRANICĄ

Rodzaj rynku Nazwa rynkuNazwa emitenta

Kraj siedziby emitenta

Liczba

1. DNB FUND TMT ABSOLUTE RETURN (LU0547714526)

Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy

DNB FUND TMT ABSOLUTE RETURN

Luksemburg 3 000




0 0 0 0,00

0 0 0 0,00

0 0 0 0,00




0 0 0 0,00

8 175 000 0 262 1,50

2 800 000 0 -4 -0,03

1 160 000 0 -10 -0,06

495 000 0 85 0,49

2 300 000 0 -3 -0,02

1 360 000 0 186 1,07

60 000 0 8 0,05




1 069 6,12

1 069 6,12

0 0,00




1 421 1 591 9,12




2. GLG EUROPEAN EQUITY ALTERNATIVE (IE00B5429P46)


GLG EUROPEAN EQUITY ALTERNATIVE

Irlandia 1 999

3. IGNIS ABSOLUTE RETURN GOVERNMENT BOND FUND (LU0612891514)


IGNIS ABSOLUTE RETURN GOVERNMENT BOND FUND

Luksemburg 329 822

4. LGT LUX I CAT BOND FUND (LU0816332828) Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczyLGT LUX I CAT BOND FUND

Szwajcaria 1 841

5. DANSKE INVEST HEDGE FIXED INCOME STRATEGIES FUND (GB00B0XNFJ97)


DANSKE INVEST HEDGE FIXED INCOME STRATEGIES FUND

Dania 551

6. PARUS FUND PLC (IE0032544847) Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczyPARUS FUND PLC

Wielka Brytania 880

7. BRUMMER & PARTNERS MULTI-STRATEGY FUND (SE0000912057)


BRUMMER & PARTNERS MULTI-STRATEGY FUND

Szwecja 1 001

8. GAM TALENTUM ENHANCED EUROPE LONG SHORT FUND (KYG376091156)


GAM TALENTUM ENHANCED EUROPE LONG SHORT FUND

Kajmany 988

9. NEUBERGER BERMAN ABSOLUTE RETURN MULTI STRATEGY FUND (IE00BF10B442)


NEUBERGERBERMAN ABSOLUTE RETURN MULTI STRATEGY FUND

Irlandia 38 610

10. NORDEA 1 - DANISH MORTGAGE BOND FUND (LU0229519045)


NORDEA 1 - DANISH MORTGAGE BOND FUND

Luksemburg 3 000

11. OLD MUTUAL GLOBAL EQUITY ABSOLUTE RETURN FUND (IE00BLP5S809)


OLD MUTUAL GLOBAL EQUITY ABSOLUTE RETURN FUND

Irlandia 180 001

12. GAM FCM CAT BOND (VGG3727T1057) Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczyGAM FCM CAT BOND

Wyspy Dziewicze, Brytyjskie

1 000

13. BLACKROCK, INC. ETF (IE00B4WXJK79) Aktywny rynek - rynek regulowanyLONDON STOCK EXCHANGE

BLACKROCK, INC.

Stany Zjednoczone

1 560

14. DB X-TRACKERS II IBOXX $ TREASURIES 1-3 UCITS ETF ETF (LU0429458895)

Aktywny rynek - rynek regulowany XETRA

DB X-TRACKERS II IBOXX $ TREASURIES 1-3 UCITS ETF

Luksemburg 1 560

WIERZYTELNOŚCI Nazwa i rodzaj podmiotuKraj siedziby podmiotu

Termin wymagalnośc i

Rodzaj świadczenia

Wartość świadczenia w tys.



1.

WEKSLE Wystawca Data płatnościWartość według ceny nabyc ia w tys.



1.




968 970 5,55

1 591 1 512 8,66

836 887 5,09

896 1 243 7,12

1 267 1 622 9,29

1 018 1 035 5,93

681 870 4,98

1 211 1 430 8,19

377 416 2,38

1 281 1 405 8,05

371 508 2,91

1 088 1 002 5,74

1 064 970 5,56





DEPOZYTY Nazwa banku Kraj siedziby banku WalutaWarunki oprocentowania

Wartość według ceny nabyc ia w danej walucie


I. W w alutach państw należących do OECD

0

1.

II. W w alutach państw nienależących do OECD

0

1.

WALUTY PaństwoWartość według ceny nabyc ia w tys.

Wartość na dzień bilansowy w danej walucie



I. W w alutach państw należących do OECD

0 0 0,00

1.

II. W w alutach państw nienależących do

OECD 0 0 0,00

1.

NIERUCHOMOŚCI Rok oddania do użytku Data nabyc iaNumer księgi wieczystej

Kraj położenia Adres Powierzchnia

I. Prawa w łasności nieruchomości:

1. Budynki

a)

2. Lokale

a)

3. Grunty

a)

4. Inne

a)

II. Prawa w spółwłasności nieruchomości:

1. Budynki

a)

2. Lokale

a)

3. Grunty

a)

4. Inne

a)

III. Użytkow anie w ieczyste:

1. Budynki

a)




Wartość według wyceny na dzień bilansowy w danej walucie



0 0,00

0 0,00

Obciążenia Służebnośc iWartość według ceny nabyc ia w tys.



0 0 0,00

0 0 0,00

0 0 0,00

0 0 0,00

0 0 0,00

0 0 0,00

0 0 0,00

0 0 0,00

0 0 0,00

0 0 0,00

0 0 0,00

0 0 0,00




2. Lokale

a)

3. Grunty

a)

4. Inne

a)

STATKI MORSKIE Kraj rejestrac ji statku Klasa statkuWartość według ceny nabyc ia w tys.


1.

INNE Emitent (wystawca)Kraj siedziby emitenta (wystawcy)

Istotne parametryLiczbaWartość według ceny nabyc ia w tys.

Wartość na dzień bilansowy w tys.


1.

TABELE DODATKOWE

GWARANTOWANE SKŁADNIKI LOKAT

RodzajŁączna liczba




1. Papiery w artościowe gwarantowane

przez Skarb Państwa

2. Papiery w artościowe gwarantowane

przez NBP

3. Papiery w artościowe gwarantowane przez jednostki samorzadu terytorialnego

4. Papiery w artościowe gwarantowane przez państwa należące do OECD (z wyłączeniem Rzeczypospolitej Polskiej)

5. Papiery w artościowe gwarantowane przez międzynarodowe instytucje finansowe, których członkiem jest Rzeczpospolita Polska lub przynajmniej jedno z państw należących do OECD

INSTRUMENTY RYNKU PIENIĘŻNEGO

Emitent Termin wykupuWarunki oprocentowania

Wartość nominalna



1.

SKŁADNIKI LOKAT NABYTE OD PODMIOTÓW, O KTÓRYCH MOWA W ART. 107 USTAWY



1. Kontrakt Forward Waluta PLN FWD USD/PLN 2017-07-05

186 1,07

2. Kontrakt Forward Waluta PLN FWD EUR/PLN 2017-07-05

-10 -0,06

3. Kontrakt Forward Waluta PLN FWD GBP/PLN 2017-07-05

85 0,49




0 0 0,00

0 0 0,00

0 0 0,00





4. Kontrakt Forward Waluta PLN FWD DKK/PLN 2017-07-05

-4 -0,03

5. Kontrakt Forward Waluta PLN FWD SEK/PLN 2017-07-05

-3 -0,02

6. Kontrakt Forward Waluta PLN FWD USD/PLN 2017-07-05

8 0,05

PAPIERY WARTOŚCIOWE EMITOWANE PRZEZ MIĘDZYNARODOWE INSTYTUCJE FINANSOWE, KTÓRYCH CZŁONKIEM JEST RZECZPOSPOLITA POLSKA LUB PRZYNAJMNIEJ JEDNO Z PAŃSTW NALEŻĄCYCH DO OECD

Nazwa emitentaKraj siedziby emitenta

Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba

1.

BILANS 1 półrocze

2016 rok

2017 roku

I. Aktywa 17 455 17 191

1. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 646 52

2. Należności 0 0

3. Transakc je przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu 0 0

4. Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym: 1 972 1 077

- dłużne papiery wartościowe 0 0

5. Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym: 14 837 16 062

- dłużne papiery wartościowe 0 0

6. Nieruchomości 0 0

7. Pozostałe aktywa 0 0

II. Zobowiązania 60 60 III. Aktyw a netto (I-II) 17 395 17 131 IV. Kapitał funduszu 17 082 17 082 1. Kapitał wpłacony 22 226 22 226

2. Kapitał wypłacony (wielkość ujemna) -5 144 -5 144

V. Dochody zatrzymane -1 358 -2 588

1. Zakumulowane, nierozdysponowane przychody z lokat netto -1 893 -1 716

2. Zakumulowany, nierozdysponowany zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat 535 -872

VI. Wzrost (spadek) wartości lokat w odniesieniu do ceny nabycia

1 671 2 637

VII. Kapitał funduszu i zakumulowany wynik z operacji (IV+V+/-VI)

17 395 17 131

Liczba zarejestrowanych certyfikatów inwestycyjnych 1 736 1 736

Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 10 020,18 9 868,53

Przewidywana liczba certyfikatów inwestycyjnych 1 736

Rozwodniona wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 0,00

Liczba certyfikatów inwestycyjnych w podziale na serie certyfikatów:

B: 1 736

Wartość aktywów netto na poszczególne serie certyfikatów inwestycyjnych:

Certyfikat inwestycyjny bez podziału na serie: 10 020,18




RACHUNEK WYNIKU Z OPERACJI od 2017-01-01 od 2016-01-01 od 2016-01-01

do 2017-06-30 do 2016-12-31 do 2016-06-30

I. Przychody z lokat 20 55 22 1. Dywidendy i inne udziały w zyskach 11 13 13

2. Przychody odsetkowe 3 7 2

3. Przychody związane z posiadaniem nieruchomości 0 0 0

4. Dodatnie saldo różnic kursowych 0 25 0

5. Pozostałe 6 10 7

a) Kick back 6 10 7

II. Koszty funduszu 197 510 322

1. Wynagrodzenie dla towarzystwa 121 379 251

2. Wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję 0 0 0

3. Opłaty dla depozytariusza 26 53 27

4. Opłaty związane z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu 10 12 5

5. Opłaty za zezwolenia oraz rejestracyjne 0 0 0

6. Usługi w zakresie rachunkowości 35 64 36

7. Usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu 0 0 0

8. Usługi prawne 1 1 1

9. Usługi wydawnicze, w tym poligraficzne 0 0 0

10. Koszty odsetkowe 0 0 0

11. Koszty związane z posiadaniem nieruchomości 0 0 0

12. Ujemne saldo różnic kursowych 3 0 2

13. Pozostałe 1 1 0

III. Koszty pokrywane przez towarzystwo 0 0 0 IV. Koszty funduszu netto (II-III) 197 510 322 V. Przychody z lokat netto (I-IV) -177 -455 -300

VI. Zrealizow any i niezrealizowany zysk (strata) 441 2 -105

1. Zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat, w tym: 1 407 41 146

- z tytułu różnic kursowych 132 53 78 2. Wzrost (spadek) niezreal izowanego zysku (straty) z wyceny

lokat, w tym: -966 -39 -251

- z tytułu różnic kursowych -1 276 454 210

VII. Wynik z operacji 264 -453 -405

Wynik z operac ji na przypadający na certyfikat inwestycyjny 151,65 -260,39 -233,15

Rozwodniony wynik z operacj i przypadający na certyfikat inwestycyjny

151,65 -260,39 -233,15

ZESTAWIENIE ZMIAN W AKTYWACH NETTO od 2017-01-01 od 2016-01-01

do 2017-06-30 do 2016-12-31

Zmiana wartości aktywów netto

1. Wartość aktywów netto na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego 17 131 17 584

2. Wynik z operac ji za okres sprawozdawczy (razem), w tym: 264 -453

a) przychody z lokat netto -177 -455

b) zreal izowany zysk (strata) ze zbyc ia lokat 1 407 41

c ) wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat -966 -39

3. Zmiana w aktywach netto z tytułu wyniku z operac ji 264 -453

4. Dystrybuc ja dochodów (przychodów) funduszu (razem) 0 0

a) z przychodów z lokat netto 0 0

b) ze zrealizowanego zysku ze zbycia lokat 0 0

c ) z przychodów ze zbyc ia lokat 0 0

5. Zmiany w kapitale w okresie sprawozdawczym (razem), w tym: 0 0



FIZ-P_30.06.17 kwartał roku/2017INVESTOR TOP HEDGE FUNDS FIZ a) zmiana kapitału wpłaconego (powiększenie kapitału z tytułu

wydanych certyfikatów inwestycyjnych) 0 0

b) zmiana kapitału wypłaconego (zmniejszenie kapitału z tytułu wykupionych certyfikatów inwestycyjnych) 0 0

6. Łączna zmiana aktywów netto w okresie sprawozdawczym 264 -453

7. Wartość aktywów netto na koniec okresu sprawozdawczego 17 395 17 131

8. Średnia wartość aktywów netto w okresie sprawozdawczym 17 282 17 360

Zmiana liczby certyfikatów inwestycyjnych: Certyfikat inwestycyjny bez podziału na serieZmiana l iczby certyfikatów inwestycyjnych w okresie sprawozdawczym:

a) l iczba wydanych certyfikatów inwestycyjnych 0 0

b) l iczba wykupionych certyfikatów inwestycyjnych 0 0

c ) saldo zmian 0 0

Liczba certyfikatów inwestycyjnych narastająco od początku działalności funduszu, w tym:

d) l iczba wydanych certyfikatów inwestycyjnych 2 264 2 264

e) l iczba wykupionych certyfikatów inwestycyjnych 528 528

f) saldo zmian 1 736 1 736

9. Przewidywana liczba certyfikatów inwestycyjnych 1 736 1 736

Zmiana wartości aktywów netto na certyfikat inw estycyjny: Certyfikat inwestycyjny bez podziału na serie 10. wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny na koniec

poprzedniego okresu sprawozdawczego 9 868,53 10 128,92

11. wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny na koniec bieżącego okresu sprawozdawczego 10 020,18 9 868,53

12. procentowa zmiana wartośc i aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym 3,10 -2,57

13. minimalna wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym 9 942,76 9 868,53

- data wyceny 2017-01-31 2016-12-31

14. maksymalna wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym 10 031,47 10 130,60

- data wyceny 2017-05-31 2016-01-31

15. wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny według ostatniej wyceny w okresie sprawozdawczym 10 020,18 9 868,53

- data wyceny 2017-06-30 2016-12-31

16. Rozwodniona wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 10 020,18 9 868,53

I. Procentowy udział kosztów funduszu w średniej w artości aktywów netto, w tym: 2,30 2,94

1. procentowy udział wynagrodzenia dla towarzystwa 1,41 2,18

2. procentowy udział wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję 0,00 0,00

3. procentowy udział opłat dla depozytariusza 0,30 0,31

4. procentowy udział opłat związanych z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu 0,12 0,07

5. procentowy udział opłat za usługi w zakresie rachunkowości 0,41 0,37

6. procentowy udział opłat za usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu 0,00 0,00

RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH od 2017-01-01 od 2016-01-01 od 2016-01-01

do 2017-06-30 do 2016-12-31 do 2016-06-30

A. Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej 594 -57 847 I. Wpływy 3 263 15 706 5 382

1. Z tytułu posiadanych lokat 19 57 20

2. Z tytułu zbycia składników lokat 3 244 15 649 5 362

3. Pozostałe 0 0 0

II. Wydatki 2 669 15 763 4 535

1. Z tytułu posiadanych lokat 3 0 2

2. Z tytułu nabyc ia składników lokat 2 478 15 232 4 217

3. Z tytułu wypłaconego wynagrodzenia dla towarzystwa 121 402 253



FIZ-P_30.06.17 kwartał roku/2017INVESTOR TOP HEDGE FUNDS FIZ 4. Z tytułu wypłaconego wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących

dystrybucję 0 0 0

5. Z tytułu opłat dla depozytariusza 26 53 28 6. Z tytułu opłat związanych z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu

10 11 5

7. Z tytułu opłat za zezwolenia oraz opłat rejestracyjnych 0 0 0 8. Z tytułu usług w zakresie rachunkowości 30 63 29

9. Z tytułu usług w zakresie zarządzania aktywami funduszu 0 0 0

10. Z tytułu usług prawnych 1 1 1

11. Z tytułu posiadania nieruchomości 0 0 0 12. Pozostałe 0 1 0

B. Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej 0 0 0

I. Wpływy 0 0 0

1. Z tytułu wydania certyfikatów inwestycyjnych 0 0 0

2. Z tytułu zac iągniętych kredytów 0 0 0

3. Z tytułu zac iągniętych pożyczek 0 0 0

4. Z tytułu spłaty udzielonych pożyczek 0 0 0

5. Odsetki 0 0 0

6. Pozostałe 0 0 0

II. Wydatki 0 0 0

1. Z tytułu wykupienia certyfikatów inwestycyjnych 0 0 0

2. Z tytułu spłat zaciągniętych kredytów 0 0 0

3. Z tytułu spłat zaciągniętych pożyczek 0 0 0

4. Z tytułu wyemitowanych obl igacj i 0 0 0

5. Z tytułu wypłaty przychodów 0 0 0

6. Z tytułu udzielonych pożyczek 0 0 0

7. Odsetki 0 0 0

8. Pozostałe 0 0 0

C. Skutki zmian kursów wymiany środków pieniężnych i ekwiwalentów środków pieniężnych

-3 25 -2

D. Zmiana stanu środków pieniężnych netto (A+/-B) 594 -57 847 E. Środki pieniężne i ekw iwalenty środków pieniężnych na

początek okresu spraw ozdaw czego52 109 109

F. Środki pieniężne i ekw iwalenty środków pieniężnych na koniec okresu sprawozdawczego (E+/-D)

646 52 956

NOTY

NOTA-1 POLITYKA RACHUNKOWOŚCI

W załączeniu przekazuje się Notę 1 - Politykę rachunkowości.




Plik Opis

2017.1H_InvTHF_Nota1.pdf

NOTA-2 NALEŻNOŚCI FUNDUSZU 1 półrocze

2017 roku

1. Z tytułu zbytych lokat 0

2. Z tytułu instrumentów pochodnych 0

3. Z tytułu wydanych certyfikatów inwestycyjnych 0

4. Z tytułu dywidendy 0

5. Z tytułu odsetek 0

6. Z tytułu posiadanych nieruchomości, w tym czynszów 0

7. Z tytułu udzielonych pożyczek 0

8. Pozostałe 0

NOTA-3 ZOBOWIĄZANIA FUNDUSZU 1 półrocze

2017 roku

1. Z tytułu nabytych aktywów 0

2. Z tytułu transakc ji przy zobowiązaniu się funduszu do odkupu 0

3. Z tytułu instrumentów pochodnych 17

4. Z tytułu wpłat na certyfikaty inwestycyjne 0

5. Z tytułu wykupionych certyfikatów inwestycyjnych 0

6. Z tytułu wypłaty dochodów funduszu 0

7. Z tytułu wypłaty przychodów funduszu 0

8. Z tytułu wyemitowanych obl igacj i 0

9. Z tytułu krótkoterminowych pożyczek i kredytów 0

10. Z tytułu długoterminowych pożyczek i kredytów 0

11. Z tytułu gwaranc ji lub poręczeń 0

12. Z tytułu rezerw 43

13. Pozostałe zobowiązania 0




NOTA-4 ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY

I. STRUKTURA ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH NA RACHUNKACH BANKOWYCH Waluta

Wartość na dzień bilansowy w danej walucie w tys.

Wartość na dzień bilansowy w waluc ie sprawozdania finansowego w tys.

I. Banki: 646 1. ING BANK ŚLĄSKI S.A. EUR 4 17

2. ING BANK ŚLĄSKI S.A. GBP 3 14

3. ING BANK ŚLĄSKI S.A. zł 605 605

4. ING BANK ŚLĄSKI S.A. USD 3 10

II. ŚREDNI W OKRESIE SPRAWOZDAWCZYM POZIOM ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH UTRZYMYWANYCH W CELU ZASPOKOJENIA BIEŻĄCYCH ZOBOWIĄZAŃ

Waluta

Wartość na dzień bilansowy w danej walucie w tys.


II. Średni w okresie sprawozdawczym poziom środków pieniężnych: 481

1. EUR 3 15

2. GBP 3 13

3. zł 403 403

4. USD 12 50

III. EKWIWALENTY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH


III. Ekw iwalenty środków pieniężnych w podziale na ich rodzaje: 0

NOTA-5 RYZYKA

W załączeniu przekazuje się Notę 5 - Ryzyka.




Plik Opis

2017.1H_InvTHF_Nota5.pdf

NOTA-6 INSTRUMENTY POCHODNE Typ zajętej pozycji Rodzaj instrumentu pochodnego Cel otwarc ia pozyc jiWartość otwartej pozyc ji

1. Kontrakt Forward Waluta PLN FWD DKK/PLN 2017-07-05 ()

Krótka Forward

-4

2. Kontrakt Forward Waluta PLN FWD EUR/PLN 2017-07-05 ()

Krótka Forward

-10

3. Kontrakt Forward Waluta PLN FWD GBP/PLN 2017-07-05 ()

Krótka Forward

85

4. Kontrakt Forward Waluta PLN FWD SEK/PLN 2017-07-05 ()

Krótka Forward

-3

5. Kontrakt Forward Waluta PLN FWD USD/PLN 2017-07-05 ()

Krótka Forward

186

6. Kontrakt Forward Waluta PLN FWD USD/PLN 2017-07-05 ()

Krótka Forward

8

NOTA-7 TRANSAKCJE PRZY ZOBOWIĄZANIU SIĘ FUNDUSZU LUB DRUGIEJ STRONY DO ODKUPU

Wartość na dzień bilansowy w tys. zł

I. Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu, w tym: 0

1. Transakc je, w wyniku których następuje przeniesienie na fundusz praw własności

i ryzyk 0

2. Transakc je, w wyniku których nie następuje przeniesienie na fundusz praw

własnośc i i ryzyk 0

I. Transakcje przy zobowiązaniu się funduszu do odkupu, w tym: 0

1. Transakc je, w wyniku których następuje przeniesienie na drugą stronę praw


2. Transakc je, w wyniku których nie następuje przeniesienie na drugą stronę praw


II. Należności z tytułu papierów wartościowych pożyczonych od funduszu w trybie przepisów rozporządzenia o pożyczkach papierów wartościowych

0

III. Zobowiązania z tytułu papierów w artosciowych pożyczonych przez fundusz w trybie przepisów rozporządzenia o pożyczkach papierów wartościowych

0




Wartość przyszłych strumieni pieniężnych

Terminy przyszłych strumieni pieniężnych

Kwota będąca podstawą przyszłych płatnośc i

Termin zapadalności (wygasnięc ia) instrumentu pochodnego

Termin wykonania instrumentu pochodnego

-2 800 000,00 2017-07-05 -2 800 000,00 2017-07-05 2017-07-05

-1 160 000,00 2017-07-05 -1 160 000,00 2017-07-05 2017-07-05

-495 000,00 2017-07-05 -495 000,00 2017-07-05 2017-07-05

-2 300 000,00 2017-07-05 -2 300 000,00 2017-07-05 2017-07-05

-1 360 000,00 2017-07-05 -1 360 000,00 2017-07-05 2017-07-05

-60 000,00 2017-07-05 -60 000,00 2017-07-05 2017-07-05




NOTA-8 KREDYTY I POŻYCZKI

I. ZACIĄGNIĘTE I WYKORZYSTANE PRZEZ FUNDUSZ KREDYTY I POŻYCZKI PIENIĘŻNE W KWOCIE STANOWIĄCEJ, NA DZIEŃ ICH WYKORZYSTANIA, WIĘCEJ NIŻ 1 % WARTOŚCI AKTYWÓW FUNDUSZU

Nazwa podmiotu udzielającego kredytu (pożyczki)

Siedziba

Kwota kredytu/pożyczki w chwili zaciągnięcia Kwota kredytu/pożyczki pozostała do spłaty

tys. kwota w waluc ie

jednostka walutaprocentowy udział w aktywach

tys. kwota w walucie

jednostka

1.

II. UDZIELONE PRZEZ FUNDUSZ POŻYCZKI PIENIĘŻNE W KWOCIE STANOWIĄCEJ, NA DZIEŃ ICH UDZIELENIA, WIĘCEJ NIŻ 1 % WARTOŚCI AKTYWÓW FUNDUSZU

Nazwa podmiotu Siedziba

Kwota kredytu/pożyczki w chwili udzielenia


Termin spłaty Zabezpieczenia tys.

kwota w waluc ie

jednostka walutaprocentowy udział w aktywach

1.

NOTA-9 WALUTY I RÓŻNICE KURSOWE

I. WALUTOWA STRUKTURA POZYCJI BILANSU jednostka waluty

1 półrocze

2017 roku

I. (Pozycja bilansu po przel iczeniu na walutę sprawozdania finansowego) w tys.

II. 1) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty w tys. 0.000000000000 646

III. 4) Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym: w tys. 0.000000000000 1 972

IV. 5) Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym: w tys. 0.000000000000 14 837

V. II. Zobowiązania w tys. 0.000000000000 60

w walucie sprawozdania finansowego w tys.

1) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty w tys. zł 605

4) Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym: w tys. zł 0

5) Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym: w tys. zł 1 069

II. Zobowiązania w tys. zł 43

w walutach obcych po przeliczeniu na walutę sprawozdania finansowego

w tys.

1) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

w tys. EUR 17


w tys. GBP 14


w tys. USD 10

4) Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym:

w tys. GBP 1 002

4) Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym:

w tys. USD 970




ZACIĄGNIĘTE I WYKORZYSTANE PRZEZ FUNDUSZ KREDYTY I POŻYCZKI PIENIĘŻNE W KWOCIE STANOWIĄCEJ, NA DZIEŃ ICH WYKORZYSTANIA, WIĘCEJ NIŻ 1 % WARTOŚCI AKTYWÓW


Termin spłaty Zabezpieczenia

waluta




5) Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym:

w tys. DKK 1 659


w tys. EUR 4 960


w tys. GBP 1 490


w tys. SEK 1 035


w tys. USD 4 624

II. Zobowiązania

w tys. DKK 4

II. Zobowiązania

w tys. EUR 10

II. Zobowiązania

w tys. SEK 3

a) w walucie obcej

b) 1) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty EUR 4

c ) 1) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty GBP 3

d) 1) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty USD 3

e) 4) Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym: GBP 208

f) 4) Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym: USD 262

g) 5) Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym: DKK 2 919

h) 5) Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym: EUR 1 173

i) 5) Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym: GBP 310

j) 5) Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym: SEK 2 363

k) 5) Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym: USD 1 248

l) II. Zobowiązania DKK 7

m) II. Zobowiązania EUR 2

n) II. Zobowiązania SEK 7

w walucie sprawozdania finansowego w tys.

1) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty w tys. 646

4) Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym: w tys. 1 972

5) Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym: w tys. 14 837

II. Zobowiązania w tys. 60

o)

Razem

w tys. zł 17 395

II. DODATNIE I UJEMNE RÓŻNICE KURSOWE W PRZEKROJU LOKAT FUNDUSZU

Składniki lokat

Dodatnie różnice kursowe Ujemne różnice kursowe

Zrealizowane Niezrealizowane Zrealizowane Niezrealizowane

1. Akc je 0 0 0 0

2. Warranty subskrypcyjne 0 0 0 0

3. Prawa do akcj i 0 0 0 0

4. Prawa poboru 0 0 0 0

5. Kwity depozytowe 0 0 0 0

6. Listy zastawne 0 0 0 0

7. Dłużne papiery wartościowe 0 0 0 0

8. Instrumenty pochodne 0 0 0 0

9. Udziały w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnośc ią 0 0 0 0

10. Jednostki uczestnic twa 0 0 0 0

11. Certyfikaty inwestycyjne 0 0 0 0

12. Tytuły uczestnictwa emitowane przez instytuc je wspólnego

inwestowania mające siedzibę za granicą 132 0 0 -1 276

13. Wierzytelności 0 0 0 0

14. Weksle 0 0 0 0




15. Depozyty 0 0 0 0

16. Waluty 0 0 0 0

17. Nieruchomości 0 0 0 0

18. Statki morskie 0 0 0 0

19. Inne 0 0 0 0

III. ŚREDNI KURS WALUTY SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO WYLICZANY PRZEZ NBP, Z DNIA SPORZĄDZENIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

kurs w stosunku do zł

waluta

1.

0,00

NOTA-10 DOCHODY I ICH DYSTRYBUCJA

ZREALIZOWANY I NIEZREALIZOWANY ZYSK (STRATA) ZE ZBYCIA LOKAT

Wartość zreal izowanego zysku (straty) ze zbycia lokat w tys.

Wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku z wyceny aktywów w tys.

1. Składniki lokat notowane na aktywnym rynku -3 -169

2. Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku 1 410 -797

3. Nieruchomości 0 0

4. Pozostałe 0 0

WYPŁACONE DOCHODY FUNDUSZUWartość w okresie sprawozdawczymw tys.

I. Wypłacone przychody z lokat: 0

1. Dywidendy i inne udziały w zyskach 0

2. Przychody odsetkowe 0

3. Przychody związane z posiadaniem nieruchomości 0

4. Dodatnie saldo różnic kursowych 0

5. Pozostałe: 0

a) 0

II. Wypłacony zrealizow any zysk ze zbycia lokat 0

WYPŁACONE PRZYCHODY ZE ZBYCIA LOKATWartość w okresie sprawozdawczym w tys.

Procentowy udział w aktywach w dniu wypłaty

Procentowy udział w aktywach netto w dniu wypłaty

Wpływ na wartość aktywów w tys.

Wpływ na wartość aktywów netto w tys.

Przychody ze zbycia lokat funduszu aktywów niepublicznych:




NOTA-11 KOSZTY FUNDUSZU

I. KOSZTY POKRYWANE PRZEZ TOWARZYSTWOWartość w okresie sprawozdawczym w tys.

1. Wynagrodzenie dla podmiotów prowadzących dystrybucję 0

2. Opłaty dla depozytariusza 0

3. Opłaty związane z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu 0

4. Opłaty za zezwolenia oraz rejestracyjne 0

5. Usługi w zakresie rachunkowości 0

6. Usługi w zakresie zarzadzania aktywami funduszy 0

7. Usługi prawne 0

8. Usługi wydawnicze w tym poligraficzne 0

9. Koszty związane z posiadaniem nieruchomości 0

10. Pozostałe: 0

a)

II. WYNAGRODZENIE DLA TOWARZYSTWAWartość w okresie sprawozdawczymw tys.

1. Część stała wynagrodzenia 121

2. Część wynagrodzenia uzależniona od wyników funduszu 0

III. KOSZTY FUNDUSZU AKTYWÓW NIEPUBLICZNYCH ZWIĄZANE BEZPOŚREDNIO ZE ZBYTYMI LOKATAMI

Wartość w okresie sprawozdawczym w tys.

1. (zbyty składnik lokat)

a) (koszty związane ze zbytym składnikiem lokat)

INFORMACJA DODATKOWA

W załączeniu przekazuje się Informację dodatkową.




Plik Opis

2017.1H_InvTHF_InfDodatkowa.pdf

OŚWIADCZENIE DEPOZYTARIUSZA

W załączeniu przekazuje się Oświadczenie Depozytariusza.

Plik Opis

2017.1H_InvTHF_Oświadczenie Depozytariusza.pdf

RAPORT FIRMY AUDYTORSKIEJ

W załączeniu przekazuje się Raport podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych.




Komentarz do raportu raport bez komentarza

Plik Opis

2017.1H_InvTHF_Raport biegłego.pdf

PODPISY

PODPISY WSZYSTKICH CZŁONKÓW ZARZĄDU TOWARZYSTWA

Data Imię i nazwisko Stanowisko/Funkc ja Podpis

2017-08-31 Zbigniew Wójtowicz Prezes Zarządu

2017-08-31 Beata Sax Wiceprezes Zarządu

2017-08-31 Piotr Dziadek Wiceprezes Zarządu

PODPIS OSOBY, KTÓREJ POWIERZONO PROWADZENIE KSIĄG RACHUNKOWYCH

Data Imię i nazwisko Stanowisko/Funkc ja Podpis

2017-08-31 Piotr Włudarczyk

Członek Zarządu Vistra Fund Services Poland Sp. z o.o S.K.A., podmiotu, któremu powierzono prowadzenie ksiąg rachunkowych



Dokument pobrano z mojeFundusze.pl

Documents

Sprawozdanie ﬁnansowe Investor Top Hedge Funds FIZ · Nieruchomości 0 0 0,00 0 0 0,00 18. Statki morskie 0 0 0,00 0 0 0,00 19. Inne 0 0 0,00 0 0 0,00 TABELUE ZUPEŁNIAJĄCE AKCJE