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Vorlesung Gesamtbanksteuerung

RisikocontrollingRisikotragfähigkeit

Dr. Klaus Lukas

Dr. Bernd Walter

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Ziel der Vorlesung

Teil 1: Risikocontrolling:

Sie sollen lernen, welchen wesentlichen Risiken ein Kreditinstitut ausgesetzt ist.

Teil 2: Risikotragfähigkeit:

Sie sollen mögliche Methoden lernen, nach denen ermittelt werden kann, wieviel Risiko sich eine Bank leisten kann.

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Gliederung

• Risiko / Risikoarten

• Aufgaben des Risikocontrolling

• Überblick der Risiken

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Was ist Risiko?

Ein Risiko (von arabisch rizq, der von Gottes Gnade oder Geschick abhängige Lebensunterhalt) ist die kalkulierte Prognose eines möglichen Schadens bzw. Verlustes im negativen Fall (Gefahr) oder

eines möglichen Nutzens bzw. Gewinns im positiven Fall (Chance).(www.wikipedia.de)

Verlustgefahren, die sich aus der Natur der Unternehmung ergeben, nämlich alle die wirtschaftlichen Handlungen der Unternehmung begleitenden Gefahren, Unsicherheits- und Zufallsfaktoren, häufig hervorgerufen durch allgemeine oder brachenbedingte Störungen des Marktes. (Gabler Wirtschaftslexikon)

Die Kasseler Sparkassedefiniert Risiko als:

die negative Abweichung des erzielten Ergebnisses vom erwarteten Ergebnis.

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Kernfragen zum Risikobegriff

•Ist etwas, was ich erwarte noch Risiko?

•Wie kann ich Risiko in Relation zu bestimmten Erwartungen ausrücken?

•Warum muss ich mich vor der Risikomessung mit dem Risikobegriff beschäftigen?

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Gliederung

• Risiko / Risikoarten

• Aufgaben des Risikocontrolling

• Überblick der Risiken

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Grundsätze Risikopolitik

Risikoübernahme darf kein Selbstzweck sein und muss dem Rentabilitätsdenken konsequent untergeordnet werden.Dementsprechend müssen in Rahmen einer ertragsorientierten Risikopolitik die Risiken und Chancen von Geschäften und Geschäftsstrukturen stets aufeinander abgestimmt werden.

Schierenbeck (II. S.2)

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• Das Risikocontrolling beschäftigt sich mit der Suche nach Risiken, deren Einschätzung, Bewertung, Quantifizierung und Kommunikation. Kernaufgabe des Risikocontrollings ist es, herauszufinden, ob die Bank sich das eingegangene Risikoniveau leisten kann.

• Wesentliche Nebenaufgabe des Risikocontrolling ist es, für die Einhaltung der aufsichtsrechtlichen Regelungen mit Risikorelevanz die Fach- und Umsetzungsverantwortung zu tragen.

Aufgaben des Risiko Controllings

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Aufgaben des Risiko Controllings

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Aufgaben des Risiko Controllings

1. Risikoinventur 2. Bewertung

von Risiken

3. Messung

von Risiken

4. Risiko-Kommunikation

5. Überw

achung

von Massnahm

en

RisikoControlling

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Gliederung

• Risiko / Risikoarten

• Grundsätze Risikopolitik

• Aufgaben des Risikocontrolling

• Überblick der Risiken

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Überblick der Risiken

Operationelle Risiken

Bank

Adressrisiken / Kreditausfallrisiko

Liquiditätsrisiko

Marktpreisrisiken Sonstige Risiken

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Das KreditrisikoAdressrisiken / Kreditausfallrisiko

• Der Basler Ausschuss für Bankenaufsicht definiert das Kreditrisiko als :„Das Kreditrisiko ist das aktuelle oder zukünftige Risiko für Einnahmen und Kapital, das daraus resultiert, dass ein Schuldner die Bedingungen eines Vertrages mit dem Kreditinstitut nicht erfüllt oder auf sonstige Weise seinen vereinbarten Verpflichtungen nicht nachkommt. Dieses Risiko umfasst die Kreditrisikokonzentration, das Restrisiko, das Kreditrisiko bei Verbriefung und das grenzüberschreitende (oder transfer-) Risiko.

• Das Ausfallrisiko bezeichnet das Risiko, dass der Schuldner der Bank nicht in der Lage ist, den Kredit wieder zurückzuzahlen.Das Ausfallrisiko wird deshalb auch als Kredit-oder Bonitätsrisiko bezeichnet.

Barwert-WertWert-

änderungen

GuV- WertReinerAusfall

Kreditrisiko

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Die operationellen Risiken

• Der Basler Ausschuss für Bankenaufsicht definiert das operationelle Risiko als :

„Das Operationelle Risiko ist das Risiko von Verlusten aufgrund unangemessener oder ineffektiver interner Prozesse, ungeeigneter Mitarbeiter und Systeme oder externer Ereignisse einschließlich Rechtsrisiken. Es umfasst u.a. das Informationstechnologierisiko, Rechtsrisiko und Integritätsrisiko.”

Beteiligungs-risiko

IT

Betrug(Kunden)

MitarbeiterKatastrophen

Outsourcing

Rechtsrisiken

OperationelleRisiken

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Das Liquiditätsrisiko

3 Sichtweisen der Liquidität

• Liquiditätsrisiko im engeren Sinn

• Refinanzierungsrisiko oder langfristiges Risiko

• Marktliquiditätsrisiko

Eine Bank ist dann liquide, wenn Sie über ausreichende Zahlungsmittel verfügt, um jederzeit an sie gerichtete Zahlungswünsche erfüllen zu können, oder aber ausreichend liquidierbare Mittel unterhält, mittels derer Sie durch Verkauf jederzeit Zahlungsbereitschaft sicherstellen kann, ohne dabei bestandsgefährdende Marktpreisrisiken hinnehmen zu müssen.

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Das Liquiditätsrisiko

„ [Liquiditätsrisiko] ist das aktuelle oder zukünftige Risiko für Einnahmen und Kapital, das aus der Unfähigkeit eines Kreditinstituts entsteht, seine Verbindlichkeiten bei Fälligkeit zu honorieren, ohne dass ihm dabei inakzeptable Verlust entstehen.”Basler Ausschuss

„Das Liquiditätsrisiko bezeichnet die Gefährdung unserer Gewinne und unseres Kapitals bei einer potenziellen Unfähigkeit der Bank, ihre Zahlungsverpflichtungen zeitgerecht zu erfüllen, ohne dabei unannehmbar hohe Verluste zu erleiden.” Deutsche Bank

„Das Liquiditätsrisiko bezeichnet die Gefahr, im Liquiditätsmanagementhöhere Refinanzierungssätze (bis hin zu llliqudität) zu zahlen.

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Die Marktpreisrisiken

Der Basler Ausschuss für Bankenaufsicht definiert das Marktrisiko als :„Das Marktrisiko ist das aktuelle oder zukünftige Risiko für Einnahmen und Kapital, das aus nachteiligen Bewegungen von Aktienkursen, Wertpapierkursen, Rohstoffpreisen und Devisenkursen im Handelsbuch resultiert. Dieses Risiko entsteht aus Market-Making-Aktivitäten, Handelsgeschäften sowie der Positionsnahme in Anleihen, Wertpapieren, Währungen, Rohrstoffen und Derivaten (Anleihen, Wertpapiere, Devisen und Rohrstoffe). Dieses Risiko beinhaltet das Wechselkursrisiko, das als aktuelles oder zukünftiges Risiko für Einnahmen und Kapital aufgrund von nachteiligen Bewertungen von Devisenkursen im Bank/-Anlagebuch definiert ist.”

Währungs-risiken

Options-risiken

Rohstoff-risiken

Immobilien

Aktienkurs-risiken

Zinsänderungs-risiken

Marktpreis-risiken

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Teil 2 Risikotragfähigkeit

Teil 1: Risikocontrolling:

Sie sollen lernen, welchen wesentlichen Risiken ein Kreditinstitut ausgesetzt ist.

Teil 2: Risikotragfähigkeit:

Sie sollen mögliche Methoden lernen, nach denen ermittelt werden kann, wieviel Risiko sich eine Bank leisten kann.

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Ausrichtung der Risikotragfähigkeitskonzeption

Die Risikotragfähigkeitskonzeption soll der Geschäftsleitung eine strukturierte Übersicht über die Risikotragfähigkeit des Instituts verschaffen. Ebenso werden Anforderungen der Aufsicht praktikabel erfüllt.

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Pyramide der GesamtbanksteuerungKapital und Risikoprofil

Wieviel Kapital hat die Bank?

Wieviel Kapital will die Bank einsetzen?

Wieviel Kapital benötigt die Bank für ihre Risiken?

Gesamtvermögen

Allokation/Limitierung

In Verbindung mit Performanceerwartungen

Risikoprofil

Marktpr

eisris

iko

Adresse

nrisik

o

Absatzr

isiko

Operat

. Risi

ko

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Risikotragfähigkeitskonzeption

Risiko - potenzieller Verlust (Kreditgeschäft, Ergebnis (Zinsspanne), ggf. Bewertungsaufwand Wertpapier)

Risikodeckungspotenzial-gesamtes realisierbares Vermögen, in

handelsrechtlicher, vermögensorientierter

bzw. aufsichtlicher Diktion des Eigenkapitals bzw. der Eigenmittel.

„Anteil am Risikodeckungspotenzial” –

festgelegtes Vermögen, zur Deckung von Risiken zur Verfügung stehen soll.

Risikotragfähigkeit

Im Rahmen der Risikotragfähigkeitsberechnung wird geprüft, inwieweit die quantifizierbaren Risiken einen festgelegten Anteil am Risikodeckungspotenzial auslasten.

Sind die Risiken geringer als die zur Verfügung stehenden Mittel, so ist die Tragfähigkeit gegeben.

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Allokation/

Limitierung

Risikoprofil

EigenschaftProzessschritt

Entscheidung

1. Bestimmung des Gesamtvermögens bzw. Kapitals der Bank

(Risikodeckungspotenzial)

2. Geschäftspolitische Entscheidung, wie groß der Anteil am Risikodeckungspotenzial sein soll, der zur Risikoabsorption eingesetzt werden soll

(Gesamtbankebene)3. Entscheidung über die Aufteilung des

eingesetzten Gesamtvermögens bzw. Kapitals auf die einzelnen Risikoarten

(Asset Allocation) Festlegung der Einzellimite

4.Quantifizierung der einzelnen Risikoarten und Risikoaggregation

5.Verbindung zwischen der Quantifizierung der einzelnen Risikoarten und dem eingesetzten Gesamtvermögen bzw. Kapital (Limitauslastung)

6. Ableitung von Maßnahmen entsprechend der Limitauslastung

Ermittlung über Schemata

Entscheidung

mit Hilfe von

LeitplankenEntscheidung mit Hilfe einer Risiko-Ertrags-Optimierung

Ermittlung mit Hilfe der bestehenden Modelle

Ermittlung

Gesamt-

vermögen

Prozess zur Risikotragfähigkeit

Marktpreisr

isiko

Absatzr

isiko

Adressenris

iko

Operat. Risik

o

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periodische

Darstellbarkeit

(Bilanz, Eigenkapital, Gewinn, Verlust)

regulatorische

Darstellbarkeit

(aufsichtsrechtl.Eigen-kapital, GS L, GS H)

Wert-

orientierte

Steuerung

(Vermögen,

Performance,

Risiko)

Steuerungskonzepte

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RisikocontrollingRisikotragfähigkeit

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