Deutsche Vereinigung für Finanzanalyse und Asset Management

CeFM|EFA

Financial Manager | Financial Advisor

Zertifizierte Qualifizierung für Vermögensverwalter,Private Banker und Anlageberater

StimmenunsererAbsolventen:

“ InderheutigenFinanzweltistesfürVermögensverwaltereinabsolutes Muss,nebeneinerkundenorientiertenPersönlichkeiteinpraxisorientiertes Fachwissenzubesitzen.DasWealthManagement-ProgrammderDVFAbietet hierfürgenaudenrichtigenMix.

“ InnureinemhalbenJahrhabeichparallelzumJobwirklichvielgelernt undmitdemTitelkannichdasauchgegenüberKundennachweisen.

“ PraxisorientierteAusbildungaufhohemNiveau.

“ DieVerbindungvonAnlagestrategien,KundenpräferenzenundAnlage- produktenmachtdenhohenNutzendesProgrammsaus.

ZertifizierterAbschluss insechsMonaten

DasProgrammrichtetsichanTeilnehmerausdenBereichen:

uVermögensverwaltunguWealth ManagementuPrivate BankinguAnlageberatunguFinanzplanunguRelationship ManagementuAsset ManagementuFamily Office

ZertifizierterAbschluss insechsMonaten

FinancialManager|FinancialAdvisor_ceFM | EFA

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Um anspruchsvolle Kunden konsistent und nachhaltig zu betreuen, ist eine besondere Qualifikation entscheidend. Nicht nur ein hohes fachliches Know-how ist gefordert, son-dern auch die Fähigkeit, dieses dem Kunden auf vertrauensvoller Basis zu kommunizieren und transparent zu machen.

Das Programm ceFM | EFA richtet sich an Vermögensverwalter, Private Banker, Anlage-berater und Wealth Manager. Vermittelt werden die Kompetenzen, die für die ganzheit-liche Beratung vermögender Privatkunden notwendig sind. Gleichzeitig zeichnet es den Zertifikatsinhaber als qualifizierten Experten aus.

Der Aufbau des Programms ist kompakt und auf eine berufsbegleitende Teilnahme zugeschnitten. Präsenzunterricht und Selbststudium ergänzen sich und ermöglichen nach sechs Monaten den Abschluss zum

CeFM®–CertifiedFinancialManagerEFA–EuropeanFinancialAdvisor

Durch die Akkreditierung der European Financial Planner Association (EFPA) kön-nen Absolventen mit einem Abschluss zwei Titel erhalten: den von der DVFA verlie-henen Titel ceFM – certified Financial Manager und den von der EFPA verliehenen Titel EFA – European Financial Advisor. Die Titelvergabe dieser unabhängigen europä-ischen Institution garantiert eine hohe Qualitätsstufe in der Beratung von Privatkunden. Absolventen werden Mitglied eines europaweiten Netzwerkes mit mehr als 12.000 Lizenzierten in über 15 Ländern.

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Struktur_ceFM | EFA

Das Programm ceFM | EFA ist modular aufgebaut. Die 22,5 Tage Präsenzunterricht fin-den blockweise in einem Zeitraum von sechs Monaten statt. Die Unterrichtsblöcke sind in der Regel Donnerstag bis Samstag in 14-tägigem Abstand. Insgesamt entfallen bei dieser Struktur des Programms nur 15 Unterrichtstage auf einen Arbeitstag.

Im ersten Programmteil werden an 6,5 Tagen die Finanzmärkte und Instrumente sowie die zentralen Konzepte des Portfolio Managements dargestellt. Der Unter richt baut dabei auf einem weltweit anerkannten Qualifizierungsprogramm für Kapitalmarkt-experten auf: dem cIIA – certified International Investment Analyst.

Anschließend werden im zweiten Programmteil an 16 Tagen die wesentlichen Bausteine einer kundenorientierten Vermögensverwaltung und Anlageberatung vermittelt. Speziell in diesem Programmteil wird die Praxisnähe durch Referenten mit einschlägigen Kenntnissen und Erfahrungen in Wealth Management und Kundenberatung gewährlei-stet. In Fallstudien kommt das bisher erworbene Konzeptwissen zur Anwendung.

Indenmit*gekennzeichnetenModulenwerdenaninsgesamtfünfUnterrichtstagendieInhaltederIHK-SachkundeprüfungzumAllgemeinenTeilsowiezuInvestmentfondsnach§34fGewObehandelt.

uFinanzmärkte & Instrumente uPortfolio Management

Prüfung1

1.Programmteil6,5 Tage

CeFM|EFA6 Monate

uWirtschaft & Recht* uInvestments & Produkte* uRelationship Management uIntegrierte Finanzplanung

Prüfung2

2.Programmteil16 Tage

uFinanzmärkte&Instrumente

Inhalte_ceFM | EFA

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VolkswirtschaftundFinanzmärkten Volkswirtschaftlicher Kreislaufn Inflation und Zinsenn Indikator- und Konjunkturprognosen Wechselkursen Prognose von Kapitalmarktrenditen

Investitions-undZinsrechnungn Bewertung von Zahlungsströmenn Rendite von Investitionenn Grundstruktur und Arten von Anleihenn Bewertung von Anleihenn Rendite- und Zinsstrukturkurven

AktienundIndizesn Aktienarten und verbriefte Rechten Die wichtigsten Indizesn Indexkonstruktionenn Indexberechnung

Derivate:Futures&Optionenn Grundstruktur von Derivatenn Bewertung von Futures und Optionenn Put-call-Paritätn Das Black-Scholes-Modelln Das Binomialmodelln Sensitivitäten

Portfoliotheorien Rendite und Risikon Markteffizienzn Das Markowitz-Modelln Portfoliokonstruktion und -auswahln Probleme der praktischen Umsetzung

Investmentstrategienn Investmentprozessn Investmentstilen Strategische und taktische Asset Allocationn core/Satellite-Ansätzen Risikomanagementn Portfolio Insurancen Neuere Ansätze im Wealth Management

AssetAllocationn Quantitative Finanzierungstheorien Index Modellen capital Asset Pricing Modell (cAPM)n Arbitrage Pricing Theory (APT)n Asset Allocation in der PraxisnAlternative Assets: Private Equity, Hedge Fonds und Real Estate

Performance-Messungn Risiko-Rendite-Messungn Relative Investment-Performance n Risiko-adjustierte Performancemaßen Benchmarksn Performance Attributionn Identifikation von Investmentstilen

uPortfolioManagement

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uInvestments&Produkte

Inhalte_ceFM | EFA

TypisierungundEigenschaftenvonInvestmentfonds*n Konzept offener Fonds n Fondskennzahlen und -informationen n Typisierung von Fonds n Fondsstrukturen

FondsratingundFondsselektionn Performance als Auswahlkriteriumn Kostenkomponentenn Fondsrankings und Fondsratings

StrukturierteProdukten Konstruktion strukturierter Produkten Zertifikate mit und ohne Kapitalgarantienn Produkte mit dynamischen Strukturenn Risikoanalyse und Zerlegung

Immobilienanlagenn Produktcharakteristikan Renditen von Immobilienanlagenn Risiken von Immobilienanlagenn Immobilien im Vermögensportfolio

Kapitalmarktrecht&Regulierung*n Entwicklung des Kapitalmarktrechts n Kundengruppenn Organisationspflichtenn Verhaltenspflichten (MiFID)n Informations-, Beratungs- und Dokumen - tationspflichten

BesteuerungvonKapitalanlagen*n Grundlagen des Steuersystemsn Abgeltungssteuern Kapitalerträge außerhalb der Abgeltungssteuern Steueroptimierung

Kapitalanlagegesetzbuch(KAGB)*n Aufbau des KAGBn Kapitalverwaltungsgesellschaftenn Offene und geschlossene Publikumsfondsn Regelungen für deutsche Spezialfondsn Risiko- und Liquiditätsmanagementn Investmentsteuergesetz

BeratungundVertriebvonFinanzanlagen*n Kundengespräch und -betreuungn Finanzanlagenvermittlungsverordnung n Definition von Finanzanlagenn Vertragsrechtn Geldwäschegesetzn Vermittlerrechtn Wettbewerbsrecht

Zentralbankpolitikn Rolle und Funktion von Zentralbankenn Vergleich von Federal Reserve, Bank of England, Bank of Japan und EZBn Europäisches System der Zentralbanken

EthikimFinanzmarktn Dreifache Rolle ethischer Vorschriftenn Funktionen ethischer Normenn Verhaltenskodicesn Unternehmensethik

uWirtschaft&Recht

Indenmit*gekenzeichnetenThemengebietenwerdendieInhaltederIHK-SachkundeprüfungzumAllgemeinenTeilsowiezuInvestmentfondsnach§34fGewObehandelt.

Inhalte_ceFM | EFA

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StrategischeFinanzplanungn Grundlagen der Finanzplanung

- Entwicklung der Finanzplanung in Deutschland

- Strategische Finanzplanung heute n Ganzheitliche Finanzplanung

- Phasenmodelle - Evaluation des Anlegertyps - Privatbilanz - Liquiditätsorientierter Ansatz - Asset-Allocation-Ansatz - Szenariotechniken - Sensibilitätsanalysen

n Estate Planning n Stiftungsplanungn Praxis im Wealth Management

- Kundenorientierung - Beratungsphasen und -prozesse - Komplexitätsmanagement - Standesnormen

Altersvorsorgen Das 3-Säulen-Konzeptn Pensionsrisiken und die Rolle von Garantienn Rentenplanung

Versicherungenn Versicherungsarten und -systemn Lebensversicherung zur Kapitalanlagen Risikomanagement mit Versicherungenn Besteuerung von Versicherungen

Nachfolgeplanungn Kapital- vs. Personengesellschaftn Gesellschaftsvertrag und letztwillge Verfügungn Steuerbelastung: Erbschafts- und Schenkungssteuern Ertragssteuerliche Probleme der UnternehmensnachfolgenÜbergabeverträge

uIntegrierteFinanzplanung

uRelationshipManagement EntscheidungunterRisikon Risiko-Anlageentscheidungenn Präferenzordnung und Nutzenfunktionn Optimale Entscheidung bei Risikon Risikoaversion

Portfoliooptimierungn Kundenprofilen Risikotoleranz und -aversionn Anlagerestriktionenn Portfoliosteuerung mit Value-at-Risk (VaR)

CustomerRelationshipManagementn cRM-Konzepte im Private Bankingn Kundenkommunikation in der Praxis

Anlegerverhaltenn Rationale und irrationale Präferenzenn Framing und Mental Accountingn Das „Asset Allocation Puzzle“n Prospect-Theorie und Portfoliotheorien Taktische und strategische Anlage- entscheidungen

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Seminare_ceFM | EFA

Vorbereitungsseminare

Die Seminare dienen der Vorbereitung auf die Teilnahme am ceFM | EFA-Programm. Die Teilnehmer haben in der Regel unterschiedliche Schwerpunkte in ihren Vorkenntnissen und können sich so gezielt vorbereiten. Der Besuch an den Seminaren kann individu-ell zusammengestellt werden. So soll ermöglicht werden, dass alle Teilnehmer ihre ceFM | EFA-Qualifizierung mit dem selben Kenntnisstand beginnen.

u Aktienanalyse Ertragskennziffern | Bewertungskennzahlen | Bewertungsmodelle | Aktienindizes

u AnalysevonZinsinstrumenten Festverzinsliche Wertpapiere | Zinsderivate | Rentenmarkt | Rentenportfoliomanagement

u DerivativeundstrukturierteFinanzprodukte Zinsderivate | Devisenderivate | Aktienderivate | Strukturierte Produkte und Zertifikate

u Finanzmathematikund-statistik Statistische Grundlagen | Bewertung von Zahlungsströmen | Rendite und Risiko | Grundlagen der Optionsbewertung

eSeminare

Die ersten drei Seminare sind auch als eSeminare buchbar, das heißt als webbasierte Seminare, die eine orts- und terminunabhängige Teilnahme ermöglichen. Innerhalb eines Zeitraums von 30 Tagen stehen die eSeminare jederzeit und beliebig oft zur Verfügung. Zur Unterstützung des Lernerfolgs steht zusätzlich das jeweilige Handout zur Verfügung.

Video und PowerPoint synchron und navigierbar

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uPräsenzunterricht

Grundlage für die kurze Programmdauer ist der intensive Unterricht mit engagierten Referenten. Neben der direkten Wissensvermittlung und der Möglichkeit zum Nachfra-gen bildet der Präsenzunterricht auch den Ausgangspunkt für ein Netzwerk, von dem die Absolventen zusätzlich profitieren. Mit speziellen Informationsveranstaltungen zum Programmstart sowie vor den Prüfungen werden die Teilnehmer umfassend betreut.

uOnline-Plattform

Über das DVFA-Netz haben die Teilnehmer exklusiven Zugang zu einem geschlossenen Bereich im Internet. Hier stehen aktuelle Informationen sowie Unterrichtsmaterialien bereit. Die Fragen von Programmteilnehmern, die im Zuge der Prüfungsvorbereitung entste-hen, werden zusammen mit den Antworten über das DVFA-Netz allen Teilnehmern zur Ver-fügung gestellt. Gleichzeitig dient das DVFA-Netz als Diskussionsforum für die Teilnehmer.

uStudienmaterial

Die Teilnehmer erhalten umfangreiches Studienmaterial und zu zentralen Themen exklusive DVFA-Finanztexte. Jedes Unterrichtsthema ist durch ein Learning Outcome Statement beschrieben und mit einem umfangreichen Handout dokumentiert. Speziell zur Prüfungsvorbereitung erhalten die Teilnehmer Übungsaufgaben und Musterklausuren.

uVeranstaltungsräume

Das DVFA center liegt verkehrsgünstig im Zentrum des Frankfurter Bankenviertels. Die Veranstaltungsräume sind mit moderner Präsentations- und Medientechnik ausgestattet und bieten den Teilnehmern ein optimales Lern- und Arbeitsumfeld. WLAN-Verbindung und Internet-Terminals gehören ebenso dazu wie ein ruhiger Garten, der zu erholsamen Kaffeepausen einlädt.

Methoden_ceFM | EFA

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WissenschaftlicheLeitung:Prof.Dr.MarkusRudolf

WHU - Otto Beisheim School of Management | Prorektor Leiter center of Private Banking

Prof.Dr.RolfDaxhammerEuropean School of Business

BjörnEsser,CIIA,CEFAAllianz Global Investors | Portfoliomanager

ChristianRaduFotescuHSBc Trinkaus & Burkhardt | Director Equity Derivatives Trading

Dr.Hans-JörgFrantzmannFIL Investment Management | Geschäftsleitung

ChristianW.JennesInterfin Forum | Geschäftsleitung

Dr.BarbaraKaschützkeJohann Wolfgang Goethe-Universität Frankfurt

Dr.RalfKauthervwd Vereinigte Wirtschaftsdienste | cFO

Hans-JoachimKohseDeutsche Bundesbank | Präsident der Hauptverwaltung in Hessen

TobiasKöngerterDZ Bank | Referent Kapitalmarkt-compliance

Prof.Dr.RalphLandsittelKanzlei Rowedder Zimmermann Hass | Fachanwalt für Steuerrecht und Erbrecht

DaroslavLasicUniversität Leipzig

WolfgangRaabBVI Bundesverband Investment und Asset Management | Direktor

Dr.Hans-PeterRathjensAllianz Global Investors | Senior Portfolio Strategist

Prof.Dr.HeinzRehkuglerDeutsche Immobilien-Akademie an der Universität Freiburg (DIA)

PeterReitzEuropean Energy Exchange | cEO

Dr.JörgRichterIQF - Institut für Qualitätssicherung und Prüfung von Finanzdienstleistungen

Dr.ElisabethRudolf-Sipötz

BerndSchmittErnst & Young | Partner

Prof.Dr.RolfSetheUniversität Zürich

FranzMartinSuntrup,CEFA

Jens-UweWächter,Ph.D.,CEFADekaBank Luxembourg | Leiter Vermögens-management

Prof.Dr.FredWagnerUniversität Leipzig

Prof.Dr.HartwigWebersinkeHochschule Aschaffenburg

Dr.CarstenWittrockzeb/rolfes.schierenbeck.associates | Partner

ChristianWogatzke,CIIA,CEFAcommerzbank | Abteilungsdirektor

Dr.SvenZellerclifford chance | Partner

Dozenten_ceFM | EFA

DVFA–DeutscheVereinigungfürFinanzanalyseundAssetManagement

Die DVFA ist der Berufsverband der Investment Professionals mit aktuell ca. 1.600 per-sönlichen Mitgliedern. Sie sind als Fach- und Führungskräfte bei Investmenthäusern, Banken, Beratungs- und Asset Management-Gesellschaften oder als unabhängige Fi nanz dienstleister tätig. Als Mitglied von EFFAS – European Federation of Financial Ana-lysts Societies mit über 17.000 Investment Professionals europaweit und AcIIA – Asso-ciation of certified International Investment Analysts bietet die DVFA Zugang zu einem Netzwerk mit über 100.000 Investment Professionals weltweit.

Die DVFA-Finanzakademie bietet seit 1987 Postgraduierten-Programme an und ist mit über 4.000 Absolventen das führende Ausbildungsinstitut im Bereich der Finanzwirtschaft. Dabei arbeitet die DVFA mit über 150 Dozenten aus Praxis und Wissen schaft sowie mit 40 nationalen und internationalen Kooperationspartnern zusammen.

EuropäischesNetzwerk_ceFM | EFA

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EFPA–EuropeanFinancialPlanningAssociation

Die European Financial Planning Association mit Sitz in Rotterdam ist mit über 12.000 Absolventen die größte europäische Vereinigung für Anlageberater und Finanzplaner.

EFPA verfolgt das Ziel, Qualität und Qualifizierung in der Finanzberatung zu fördern und verbindliche Standards zu etablieren. Derzeit sind mehr als 35 europäische Universitäten, Berufs- und Branchenverbände sowie Ausbildungsinstitute aus 15 Ländern durch das unabhängige Educational Advisory committee akkreditiert und bie-ten den EFA European Financial Advisor an.

In Deutschland ist sie durch EFPA Deutschland e.V. mit Sitz in Frankfurt vertreten, deren Gründungsmitglied u.a. die Deutsche Vereinigung für Finanzanalyse und Asset Management (DVFA) ist.

DVFAGmbHMainzer Landstr. 47 aD-60329 Frankfurt am MainTel.: +49 (0) 69 / 26 48 48 - 124Fax: +49 (0) 69 / 26 48 48 - 488Mail: finanzakademie@dvfa.deWeb: www.dvfa.deBilder: www.shutterstock.com Stand: Mai 2013 | Änderungen bei Programm und Prüfungsstruktur sowie Dozenten vorbehalten.