Global Treasury Advisory„Brexit“

1© 2016 Deloitte

2

6,6%

des EU

Warenexports

geht nach GB

Handel zwischen Großbritannien und EU, 2014, % der nationalen Gesamtwerte

0,0% 4,0% 8,0% 12,0% 16,0%0,0%4,0%8,0%12,0%16,0%

Deutschland

Niederlande

Frankreich

Irland

Spanien

Italien

Polen

Schweden

Griechenland

Rumänien

Aus Großbritannien nach: Nach Großbritannien aus:

51,4%des GB

Warenexports

geht in

die EU

Grad der Betroffenheit

der EU-Länder durch den

potentiellen EU-Austritt

von Großbritannien

hohes Risiko

signifikantes Risiko

begrenztes Risiko

kleines RisikoBrexit?

0,3%Gesamtzuschüsse

der EU in % des

BNE von GB

15,2 % Anteil GB

im Extra-Handel

der EU

0,5%Beitrag GB zum

EU-Haushalt in %

des BNE

10,2 %Anteil GB

im Intra-Handel

der EU

Großbritannien: ein bedeutender Handelspartner für die EU

© 2016 Deloitte Quellen: Global Counsel Bericht 2015, Eurostat Datenbank, WEB-Seite der Europäischen Union

3

Handel innerhalb

Europas

Ausländische

Direktinvestitionen

Liberalisierung und

Regulierung

Industriepolitik

Immigration

Finanzdienstleistungen

Internationaler Einfluss

Handelspolitik

Budget

Unsicherheit

Grad der Brexit-Auswirkungen

stark

signifikant

moderat

Auf die EU Auf GB

Mögliche Brexit-Szenarien

Ak

tue

lle

EU

-Ve

rpfl

ich

tun

gen

EU-Mitglied

8 Länder

EWR

z.B. Norwegen

EFTA

z.B. Schweiz

MFN-Prinzip

z.B. Australien

Freier Verkehr

von Waren,

Personen,

Dienstleistungen

und Kapital

Steuerbeiträge

Freie Handels-

verhandlungen

und Tarif-

gestaltung mit

nicht-EU-Ländern

EU-

Gesetze

und

Vorsch-

riften

Einfluss

Comp-

liance

Volatilität

(Einige

Bedingungen

für Migration)

(die Schweiz

zahlt 40% der

Gesamtraten)

(Norwegen

zahlt 83% der

Gesamtraten)

indirekt

einige Opt-Outs

„Bekannte Unbekannte“ Unbekannte

heute 23. Juni 2016 + 2-5 Jahre

AbwicklungsphaseVerhandlungsphaseKampagnenphase

Mögliche Brexit-Szenarien und deren Konsequenzen

© 2016 Deloitte Quellen: Global Counsel Bericht 2015, WEB-Seite der Europäischen Union

© 2016 Deloitte 4

Treasury im Spannungsfeld von Regulierung und Volatilität

Marktinstabilität

Regulatorische Änderungen

Wä

hru

ng

svo

lati

litä

tG

eo

po

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he

Un

sic

he

rhe

iten

Treasury

Governance Unternehmensfinanzierung

Cash- u. Liquiditätsmanagement Risikomanagement

Aufgaben des Treasury

Zielsetzungen des Treasury

Treasury Policy

Organisationsstruktur

Externe und interne

Finanzierungsquellen

Finanzierungskosten

Cash Pool Strukturen

Working Capital Management

Bankauswahl

Fremdwährungs- u. Zinsrisiken

Kontrahentenrisiken

Risikoberichterstattung

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Wie wir Sie unterstützen

Evaluierung des Status quo Kommunikation & Informationsaustausch

Impact Assessment Monitoring und Kontrolle

Strategieentwicklung Implementierung der geplanten Maßnahmen

Rahmen des

Impact Assessment

Impact

Assessment

Entwicklung der Agenda für das Impact

Assessment aller definierter Szenarien

Dokumentation der identifizierten

Risiken

Dokumentation und Priorisierung der

Risikominderungsstrategien

Identifikation von Trigger Events und

des entsprechenden Maßnahmen-

katalogs

Implementation der Risikominderungs-

strategien und Maßnahmenumsetzung

Bestandteile der

Treasury Strategie

„Bekannte Unbekannte“ Unbekannte

heute 23. Juni 2016 + 2-5 Jahre

UmsetzungsphaseVerhandlungsphaseKampagne-Phase

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Brexit Navigator

Ganzheitlicher Ansatz zur Bewältigung der Herausforderungen

Brexit-Szenarien &

Strategisches

Risikomodell

1Grobanalyse –

Auswirkungen auf

die Gesamt-

unternehmung

2Detailanalyse –

Auswirkungen auf

die Gesamt-

unternehmung

3Maßnahmen-

planung

4

• Definition von möglichen

Brexit-Szenarien

• Bewertung und

Priorisierung der

identifizierten Szenarien

• Entwicklung eines

strategischen Risiko-

modells im Hinblick auf

Werttreiber, Prozesse und

Stakeholder

Projekt Management

• Analyse der Szenarien

und der daraus

resultierenden

Auswirkungen auf

Werttreiber, Prozesse und

Stakeholder der

betroffenen

Unternehmensbereiche

• Ableitung und

Priorisierung von

Unternehmensrisiken und

- chancen in einer „Risik

Map“

• Detaillierte Analyse

und Bewertung

der priorisierten

Unternehmensrisiken

• Ableitung und

Priorisierung der

erforderlichen

Maßnahmen

• Entwicklung eines

strategischen

Maßnahmenplans

• Identifikation der

Aktivitäten und

Verantwortlichkeiten

• Fallspezifische Definition

und Ausarbeitung eines

kurzfristigen Ad-hoc-

Maßnahmenplans

© 2016 Deloitte 7

Deloitte – Ihr kompetenter Partner

Wir bieten Expertise in den Bereichen

• Consulting

• Audit

• Tax

• Corporate Finance

und sind daher ein kompetenter

Ansprechpartner für die betroffenen

Unternehmensbereiche hinsichtlich

aller möglichen Brexit-Szenarien und

-Auswirkungen.

Interdisziplinäre Kompetenz

Wir beraten Sie bei der Identifikation

aller relevanter Szenarien und der

Durchführung des Impact

Assessment:

• Projekt Management

• Definition der Szenarien, Impact

Assessment, Identifikation der

Trigger-Events

• Priorisierung

• Maßnahmenplanung

Strukturierter Ansatz

• Artikel in „The Monday Briefing“

(u.a. „Brexit tops CFO risk list“)

• “Planning and preparing for Brexit.

The EU referendum”

• “What Brexit might mean for UK

travel”

• “Indirect Taxes and Brexit”

Themenkompetenz Brexit

Mit einer Präsenz in

• über 150 Ländern weltweit und

• über 225.000 Mitarbeitern

verfügen wir über ein internationales

Netzwerk und sind in der Lage,

länder- und branchenspezifische

Fragestellungen fachkundig zu

beantworten.

Globales Netzwerk