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http://www.bell.ch/Portaldata/1/Resources/5_investor_relations/praesentationen/Analystenpraesentation_HJ2012_d_web.pdf
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HJ2012 HJ2011
Warenumsatz (Mio. CHF) 1‘234 1‘255 -1,7 %
Absatzvolumen (t) 109‘982 109‘877 +0,1 %
EBIT (Mio. CHF) 36 40 -9,9 %
Halbjahresgewinn (Mio. CHF) 25 27 -6,4 %
Mitarbeiter (FTE) 6‘259 6‘062 +3,3 %
Anzahl Produktionsbetriebe 27 27
Umsatzverteilung
in Prozent nach
Produktgruppen
Frischfleisch
33 %
Charcuterie CH
17 %
Übrige
5 %
Charcuterie
International
26 %
Seafood
5 %
Geflügel
14 %
| 09.08.2012| 09.08.2012 | Ergebnis 1. Halbjahr 2012
| 09.08.2012 | Ergebnis 1. Halbjahr 2012 4
HJ2012 HJ2011
Warenumsatz (Mio. CHF) 863 870 -0,8 %
Absatzvolumen (t) 61‘305 59‘836 +2,5 %
Mitarbeiter (FTE) 3‘247 3‘113 +4,3 %
Anzahl Produktionsbetriebe 10 10
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Key Facts HJ2012
> Absatzvolumen wiederum gewachsen, v.a. bei den Gattungen Rind und Kuh
und im Absatzfeld Gastronomie
> Druck auf die Verkaufspreise aufgrund insgesamt rückläufigem
Gesamtmarkt
> Aufgrund der Witterungsverhältnisse bisher durchschnittliche Grillsaison
> Integration Schlachthof Basel per 01.01.2012 abgeschlossen
HJ2012 HJ2011
Schlachtungen (t) 50‘765 50‘233 +1,1 %
Umsatz (Mio. CHF) 410 411 -0,3 %
Mitarbeiter (FTE) 1‘583 1‘490 +6,2 %
| 09.08.2012 | Ergebnis 1. Halbjahr 2012
6
Key Facts HJ2012
> Absatzvolumen bei der Brühwurst schwächer; u.a. wegen der bisher im
Vergleich zum Vorjahr witterungsbedingt schwächeren Grillsaison
> Absatzvolumen Kochpökelwaren und Rohwurst insgesamt stabil geblieben
> Druck auf die Verkaufspreise aufgrund insgesamt rückläufigem und hart
umkämpftem Gesamtmarkt
> Erste Auslieferungen eigener Bündner Spezialitäten im Sommer 2012;
Ausbauarbeiten Betrieb Churwalden gestartet
HJ2012 HJ2011
Produktionsvolumen (t) 13‘097 13‘463 -2.7 %
Umsatz (Mio. CHF) 209 219 -4.7 %
Mitarbeiter (FTE) 863 907 -4,1 %
| 09.08.2012 | Ergebnis 1. Halbjahr 2012
7
Key Facts HJ2012
> Kerngeschäft Schweizer Frischgeflügel weiter gewachsen; v.a. im
Absatzkanal Detailhandel
> Grillsortimente aufgrund des Witterungsverlauf bisher unter Vorjahresniveau
> Gesamtmarkt Geflügel rückläufig aufgrund deutlich geringerer Importe
> Projekt Ausbau Roh-/Fertigwarenlager und Kommissionierung
abgeschlossen; erste Produktivitätsfortschritte erzielt
HJ2012 HJ2011
Schlachtungen (t) 12‘437 11‘912 +4,4 %
Umsatz (Mio. CHF) 177 174 +2,2 %
Mitarbeiter (FTE) 487 471 +3,4 %
| 09.08.2012 | Ergebnis 1. Halbjahr 2012
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Key Facts HJ2012
> Absatzvolumen gesteigert dank konsequentem Ausbau der
Mehrwertsortimente im Convenience- und Grillsegment
> Label-Seafood Wachstumstreiber im ersten Halbjahr 2012
> Gute Entwicklung bei den 2011 gestartete Aktivitäten im Gastronomie-
Belieferungsgrosshandel
> Nachhaltige Beschaffung von Seafood weiterhin ein Schwerpunkt;
Zertifizierungsarbeiten für ASC (Aquaculture Stewardship Council)
erfolgreich abgeschlossen
HJ2012 HJ2011
Absatzvolumen (t) 2‘743 2‘508 +9,4 %
Umsatz (Mio. CHF) 59 57 +3,2 %
Mitarbeiter (FTE) 114 115 -0,9 %
| 09.08.2012 | Ergebnis 1. Halbjahr 2012
9
HJ2012 HJ2011
Warenumsatz (Mio. EUR) 307 302 +1,6 %
Absatzvolumen (t) 48‘677 50‘041 -2,7 %
Mitarbeiter (FTE) 3‘012 2‘948 +2,2 %
Anzahl Produktionsbetriebe 17 17
Anzahl Verkaufsstellen 96 94
| 09.08.2012 | Ergebnis 1. Halbjahr 2012
10
Key Facts HJ2012
> Rohmaterialpreise nach wie vor auf hohem Niveau
> Vereinzelte Preisanpassungen im Markt realisiert – dennoch bleibt die Lage
sehr angespannt
> Bei Brüh- und Rohwurst sowie Kochschinken Umsatz aufgrund von eigens
ausgelösten strategischen Sortimentsanpassungen unter Vorjahr
> Dank idealen Wetterbedingungen im Saisongeschäft und effizienten
Verkaufsaktivitäten gute Absatzentwicklung beim Rohschinken
> Zusammenführung der Aktivitäten in Deutschland unter einer einheitlichen
Führung; in der Produktion, der Beschaffung, der Logistik und der IT
Synergiepotenzial nutzen; Schliessung des Verwaltungsstandortes Bochum
per 31.03.2013
HJ2012 HJ2011
Warenumsatz (Mio. EUR) 188 180 +4,3 %
Mitarbeiter (FTE) 1‘337 1‘377 -2,9 %
| 09.08.2012 | Ergebnis 1. Halbjahr 2012
*inkl. Betrieb Spanien
11
Key Facts HJ2012
> Erfreuliche Absatzentwicklung der Rohwurst- und Schinkensortimente
> Sowohl Sortiment für die Selbstbedienung wie auch Produkte für die
Bedientheken haben sich gut entwickelt
> Weiterhin hohe Rohmaterialpreise; grosse Herausforderung, notwendige
Preiserhöhungen im Markt umzusetzen
> Erweiterungsarbeiten am Hauptproduktionsstandort Teilhède (Auvergne)
begonnen; Kapazitätserhöhung beim Schneiden und bei der Logistik
> Verstärkte Aktivitäten im Bereich Verkauf und Marketing; Stärkung der
Dachmarke «Môssieur Polette»
HJ2012 HJ2011
Warenumsatz (Mio. EUR) 44 41 +7,6 %
Mitarbeiter (FTE) 413 393 +5,1 %
| 09.08.2012 | Ergebnis 1. Halbjahr 2012
12
Key Facts HJ2012
> Entwicklung in Polen erfreulich, auch wenn erneut Währungsschwankungen
absorbiert werden müssen
> Ungarn leidet weiter unter schwacher Konjunktur; Fokus auf
Effizienzverbesserungen und auf profitable Sortimente
> Einzelhandelsaktivitäten in Tschechien, in der Slowakei und in Rumänien
weisen weiterhin erfreuliche Entwicklung auf
> Eigene Handelsgesellschaft in Belgien musste Absatzverlust einer
Warengruppe verkraften
HJ2012 HJ2011
Warenumsatz (Mio. EUR) 75 81 -7,4 %
Mitarbeiter (FTE) 1‘200 1‘113 +7,8 %
Anzahl Verkaufsstellen 96 94 +2,1 %
| 09.08.2012 | Ergebnis 1. Halbjahr 2012
*Osteuropa und Benelux-Länder
13
> Die Rohmaterialpreise in Europa werden wahrscheinlich weiter auf hohem
Niveau verharren.
> Ertragsentwicklung wird weiterhin stark davon abhängen, wie rasch
Rohmaterialpreisänderungen im Markt umgesetzt werden können.
> Konsequente Weiterführung der Reorganisation der internationalen
Aktivitäten. Realisierung weiterer Synergie-Effekte in den Bereichen
Beschaffung, Vertrieb, Logistik sowie administrative Dienste.
> Leaderposition im Kernmarkt Schweiz weiter ausbauen.
> Bei stabilem Marktumfeld operatives Jahresergebnis im Rahmen des
Vorjahres erwartet.
| 09.08.2012 | Ergebnis 1. Halbjahr 2012
14
Lorenz Wyss
Vorsitzender der Gruppenleitung (CEO)
> Übersicht 1. Halbjahr 2012 Bell-Gruppe
> Key Facts Bell Schweiz
> Key Facts Bell International
Martin Gysin
Leiter Direktion Finanzen/Services (CFO)
> Finanzielle Berichterstattung 1. Halbjahr 2012
| 09.08.2012 | Ergebnis 1. Halbjahr 2012
0
200
400
600
800
1000
1200
1400
08 09 10 11
Warenverkäufe Int. Warenverkäufe CH
| 09.08.2012 | Ergebnis 1. Halbjahr 2012 15
in Mio. CHF HJ2012 HJ2011
Schweiz
Warenverkäufe 870 886
> Akquisitionseinfluss - -39
> Preiseinfluss -28 9
> Mengeneinfluss 21 14
Warenverkäufe 863 870 -0,8 %
International
Warenverkäufe 385 400
> Währungseinfluss -20 -42
> Akquisitionseinfluss 9 4
> Organisches Wachstum * -4 23
Warenverkäufe 371 385 -3,6 %
* Mengeneinfluss -4,6 %; Preiseinfluss +3,9 %
Mio. CHF
| 09.08.2012 | Ergebnis 1. Halbjahr 2012 16
in Mio. CHF HJ2012 HJ2011
Warenverkäufe 1'234,0 1'255,1 -1,7 %
Nettoerlös 1'218,4 1'235,3 -1,4 %
Bruttogewinn 401,2 397,1 +1,0 %
Marge 32,9 % 32,1 %
Bruttogewinn aus
Erstkonsolidierung14,6 2,0
Bruttogewinn bereinigt 386,6 395,1 -2,2 %
Marge bereinigt 31,7 % 32,0 %
0
100
200
300
400
500
08 09 10 11 12
Bruttogewinn
Mio. CHF
| 09.08.2012 | Ergebnis 1. Halbjahr 2012 17
in Mio. CHF HJ2012 HJ2011
Personalaufwand 198,5 194,8 +1,9 %
in % vom Nettoerlös 16,3 % 15,8 %
Personalaufwand aus
Erstkonsolidierung6,5 0,8
Personalaufwand
bereinigt192,0 194,0 -2,9 %
in % vom Nettoerlös 15,7 % 15,7 %
Mio. CHF
0
50
100
150
200
250
08 09 10 11 12
Personalaufwand
| 09.08.2012 | Ergebnis 1. Halbjahr 2012 18
in Mio. CHF HJ2012 HJ2011
Übriger
Betriebsaufwand117,8 117,6 +0,1 %
Einmalaufwendungen* 6,0 1,6
EBITDA 78,9 83,0 -5,0 %
in % vom Nettoerlös 6,5 % 6,7 %
EBITDA bereinigt 84,9 84,6 +0,3 %
in % vom Nettoerlös 7,0 % 6,9 %
Mio. CHF
0
10
20
30
40
50
60
70
80
90
100
08 09 10 11 12
EBITDA* Schliessungskosten: 2012 Bochum; 2011 Steinheim
| 09.08.2012 | Ergebnis 1. Halbjahr 2012 19
in Mio. CHF HJ2012 HJ2011
EBITDA 78,9 83,0 -5,0 %
Abschreibungen 42,7 42,8 -0,4 %
Sachanlagen 35,9 34,7 +3,5 %
Immaterielle Anlagen 2,3 2,6 -10,2 %
Goodwill 4,5 5,6 -20,1 %
EBIT 36,2 40,2 -9,9 %
in % vom Nettoerlös 3,0 % 3,3 %
EBIT bereinigt 42,2 41,8 +1,0 %
in % vom Nettoerlös 3,5 % 3,4 %
Mio. CHF
0
10
20
30
40
50
08 09 10 11 12
EBIT
| 09.08.2012 | Ergebnis 1. Halbjahr 2012 20
in Mio. CHF HJ2012 HJ2011
Zinsen und ähnliche Erträge 0,7 0,5
Anteiliger Ertrag Beteiligungen 3,4 3,7
Gewinne auf Wertschriften, Finanzanlagen und
Währungen3,0 2,5
Zinsen und ähnlicher Aufwand -4,3 -4,8
Verluste auf Wertschriften, Finanzanlagen und
Währungen-0,1 -1,1
Saldo Finanzrechnung 2,7 0,8
| 09.08.2012 | Ergebnis 1. Halbjahr 2012 21
in Mio. CHF HJ2012 HJ2011
Zinsensaldo 2,7 0,8
Ordentlicher
Unternehmensgewinn38,9 41,0 -5,1 %
Steuern 13,7 14,0 -2,2 %
Halbjahresgewinn 25,1 26,8 -6,4 %
Mio. CHF
0
10
20
30
08 09 10 11 12
Halbjahresgewinn
| 09.08.2012 | Ergebnis 1. Halbjahr 2012 22
in Mio. CHF HJ2012 HJ2011
Geldfluss vor Veränderung
NUV75,9 70,0
Veränderung Vorräte -14,2 -19,2
+/- Forderungen und
Abgrenzungen25,1 -24,5
+/- Verbindlichkeiten und
Abgrenzungen-16,8 0,8
Geldfluss aus
Unternehmenstätigkeit70,0 27,2
Mio. CHF
0
10
20
30
40
50
60
70
80
08 09 10 11 12
Geldfluss vor Veränderung NUV
| 09.08.2012 | Ergebnis 1. Halbjahr 2012 23
in Mio. CHF HJ2012 HJ2011
Nettoinvestitionen
- Sachanlagen/Immaterielle
Anlagen-41,8 -22,3
- Finanzanlagen, Beteili-
gungen, Wertschriften-10,3 -100,7
Geldfluss aus
Investitionstätigkeit-52,1 -123,0
Finanzverbindlichkeiten /
eigene Aktien29,1 106,6
Dividende aus assoziierten
Gesellschaften2,6 -
Dividende -24,3 -20,7
Geldfluss netto 25,3 -10,0
Mio. CHF
0
10
20
30
40
50
08 09 10 11 12
Inv. Sachanlagen/Immat.
| 09.08.2012 | Ergebnis 1. Halbjahr 2012 24
in Mio. CHF 30.06.12 Anteil 31.12.11
Flüssige Mittel/Wertschriften 53,8 4 % 28,3
Forderungen/Abgrenzungen 293,9 23 % 321,9
Vorräte 183,2 14 % 170,1
Finanzanlagen 114,9 9 % 103,3
Immaterielle Anlagen 70,8 6 % 76,7
Sachanlagen 553,7 44 % 551,8
Aktiven 1'270,3 100 % 1'252,1
Mio. CHF
0
200
400
600
800
1'000
1'200
1'400
08 09 10 11 12
Übrige Anlagen
Betriebsanlagen
Umlaufvermögen
| 09.08.2012 | Ergebnis 1. Halbjahr 2012 25
in Mio. CHF 30.06.12 Anteil 31.12.11
Finanzverbindlichkeiten 308,7 24 % 281,7
Übrige Verbindlichkeiten 247,3 20 % 265,2
Rückstellungen 90,1 7 % 78,6
Fremdkapital 646,1 51 % 625,5
Eigenkapital 624,2 49 % 626,6
Mio. CHF
0
200
400
600
800
1'000
1'200
1'400
08 09 10 11 12
Eigenkapital
Rückstellungen
Übrige Verbindlichkeiten
Finanzverbindlichkeiten
| 09.08.2012 | Ergebnis 1. Halbjahr 2012 26
in CHF pro Aktie HJ2012 HJ2011
Kurs am 30.06. 1'855 2'050
EBITDA 198 209
EBIT 91 101
Halbjahresgewinn (EPS) 63 68
Eigenkapital 1'566 1'462
CHF
0
20
40
60
80
08 09 10 11 12
EPS
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