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©2015 Software AG. Alle Rechte vorbehalten. 1 |
13. Mai 2015
Hauptversammlung 2015
der Software AG
©2015 Software AG. Alle Rechte vorbehalten. 2 |
Zukunftsgerichtete Aussagen
Diese Präsentation enthält zukunftsgerichtete Aussagen, die auf Annahmen des Vorstands der Software AG
beruhen. Zukunftsgerichtete Aussagen geben eine zum Zeitpunkt der Aussage aktuell bestehende Einschätzung der
Software AG bezüglich zukünftiger Ereignisse und Ergebnisse wieder, welche naturgemäß Risiken und
Unsicherheiten unterliegen. Die tatsächlichen Ergebnisse können von den hier projizierten Zahlen deutlich
abweichen, da sie von einer Vielzahl von veränderlichen Faktoren abhängen, wie z.B. die allgemeine
wirtschaftliche Entwicklung oder Branchenentwicklung, Wechselkursschwankungen, die Einführung von
konkurrierenden Produkten/Angeboten, fehlende Marktakzeptanz neuer Produkte, Dienstleistungen und
Technologien oder Veränderungen der Unternehmensstrategie. Die Software AG beabsichtigt nicht,
zukunftsgerichtete Aussagen zu aktualisieren und übernimmt auch keine Verpflichtung dies zu tun.
Diese Präsentation stellt weder ein Angebot noch eine Empfehlung zur Zeichnung oder zum Erwerb von
Wertpapieren der Software AG oder eines der Unternehmen dar, die derzeit oder in Zukunft Mitglied des Konzerns
sind, noch ist diese Präsentation Bestandteil eines solchen Angebots und sollte auch nicht als ein solches
verstanden werden. Diese Präsentation stellt kein Angebot zum Verkauf von Wertpapieren in den Vereinigten
Staaten von Amerika dar. Wertpapiere dürfen in den Vereinigten Staaten von Amerika ohne Registrierung oder
Ausnahme von der Registrierung in Übereinstimmung mit der aktuell gültigen Fassung des U.S. Securities‘ Act von
1933 weder angeboten noch verkauft werden.
© 2015 Software AG. Alle Rechte vorbehalten. 3 |
Hauptversammlung 2015
Karl-Heinz Streibich
Vorstandsvorsitzender der Software AG
© 2015 Software AG. Alle Rechte vorbehalten. 4 |
“SOFTWARE IS EATING THE WORLD”
„Ohne digitale Technologien
funktioniert in der Wirtschaft
fast nichts mehr!“
(Sigmar Gabriel, Bundeswirtschaftsminister)
„Die Kombination digitaler Technologien
erschließt unglaubliche Möglichkeiten, alles
auf eine neue Weise miteinander zu verbinden
und die Art, wie wir leben und arbeiten
dramatisch zu verändern.“
(Marc Benioff, Salesforce)
„Alles was digitalisiert werden kann,
wird auch digitalisiert werden!“
(Sergey Brin, Google)
„Die Digitalisierung verändert die
Wirtschaft grundlegend […].“
(Dieter Kempf, BITKOM)
(Marc Andreessen, Netscape)
„Wer nicht digitalisiert,
ist weg vom Fenster.“
(Reinhard Clemens, T-Systems)
© 2015 Software AG. Alle Rechte vorbehalten. 5 |
Die Software AG ist ein strategischer Digitalisierungs-
partner für Coca-Cola. Gemeinsam wurden 75 Prozent
der Geschäftsprozesse digitalisiert. Ein entscheidender
Schritt in Richtung „Digitales Unternehmen“.
© 2015 Software AG. Alle Rechte vorbehalten. 5 |
© 2015 Software AG. Alle Rechte vorbehalten. 6 |
Die ING DiBa implementierte eine vollständig digitale
Handels-überwachung auf Basis von Software AG-Technologien.
Dank dieser softwarebasierten Verbesserungen benötigt das
Finanzinstitut nur noch drei statt 18 Monate, um innovative
Dienstleistungen zu entwickeln.
© 2015 Software AG. Alle Rechte vorbehalten. 6 |
© 2015 Software AG. Alle Rechte vorbehalten. 7 |
Die Metropolgemeinde Ekurhuleni führte mit der Software AG ein
Modernisierungsprogramm durch, verkürzte dadurch die Antwort-
zeiten der Verwaltungsservices um 70 Prozent und konnte so der
südafrikanische Vorreiter bei „Smart City“ werden.
© 2015 Software AG. Alle Rechte vorbehalten. 7 |
© 2015 Software AG. Alle Rechte vorbehalten. 8 |
Die weltweit größte
Kommunikationsplattform
produziert keine eigenen
Inhalte.
Die weltweit größte
Handelsplattform besitzt
keine eigenen Verkaufs- oder
Lagerflächen.
Der weltweit größte Online-
Bezahldienst verfügt über
keine einzige Bankfiliale.
Neue digitale Geschäftsmodelle verändern die Welt
© 2015 Software AG. Alle Rechte vorbehalten. 9 | ©2015 Software AG. All rights reserved. 9 |
A
Die Industrialisierung der Zukunft:
Industrie 4.0
© 2015 Software AG. Alle Rechte vorbehalten. 10 |
© 2015 Software AG. Alle Rechte vorbehalten. 11 |
Software AG: Globaler Innovationspartner für die digitale Transformation
Enterprise Transaction
Systems (ETS) wird…
Business Process
Excellence (BPE) wird…
© 2015 Software AG. Alle Rechte vorbehalten. 12 |
Wettbewerbsvorsprung durch vollintegrierte „Digital Business Platform“
© 2015 Software AG. Alle Rechte vorbehalten. 13 |
…um moderne Cloud-Anwendungen erweitert: neue Wachstumspotentiale
© 2015 Software AG. Alle Rechte vorbehalten. 14 |
Die Digitalisierung verändert jede Branche:
Innovative cloud-basierte Medienplattform für den Kultursektor
© 2015 Software AG. Alle Rechte vorbehalten. 15 |
Integration und BPM Business Process Analysis Big Data Cloud
2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013
SPL Israel
Akquisitionen sind Innovationsbeschleuniger in der Software-Industrie
© 2015 Software AG. Alle Rechte vorbehalten. 16 |
43%
32%
25%
Lizenzumsatz 270 Mio. Euro
Wartungsumsatz 371 Mio. Euro
Consulting 216 Mio. Euro*
Optimierter Umsatzmix 2014:
Fokussierung auf das profitable Produktgeschäft
Anteil Produktumsatz: 75 Prozent *(inkl. sonstiger Umsätze)
© 2015 Software AG. Alle Rechte vorbehalten. 17 |
0
100
200
300
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015e*
Schlüsselkennziffer der Software-Industrie:
Wachstum bei Wartungserlösen sind Treiber der Wertschöpfung
25 57
93 118
155 169
190 203
in Millionen Euro
216 232*
Digital Business Platform
© 2015 Software AG. Alle Rechte vorbehalten. 18 |
Maßnahmen 2014:
Beiträge zur wertorientierten Unternehmensausrichtung
Fokus auf das
Produktgeschäft
Kundenzentriertes
Go-to-Market-Modell
Integration der getätigten
Akquisitionen
Margenstarke Lizenz- und
Wartungserlöse
Ausbau der
Technologieführerschaft
Rückführung
nicht-strategischer
Umsatzanteile
Neuausrichtung von
Vertrieb, Marketing und
Service
Portfoliofokussierung
Höhere Skaleneffekte und
breitere Marktabdeckung
durch Partnergeschäft
Maßnahmen
Ziele
Konsequenzen
© 2015 Software AG. Alle Rechte vorbehalten. 18 |
© 2015 Software AG. Alle Rechte vorbehalten. 19 |
Globaler Technologieführer in allen relevanten Marktsektoren
Enterprise
Architecture Tools
Portfolio
Management
Strategic
Planning
Hybrid
Integration
SOA Service Life-Cycle
Management
Integrated IT Portfolio
Analysis Apps
Business Process
Analysis Tools
Application Services
Governance
EA Management
Suites
Business Process
Management Suites
On-Premises Application
Integration Suites
SOA
Governance
Big Data Streaming
Analytics Platforms
Technologieauszeichnungen durch Gartner und Forrester
© 2015 Software AG. Alle Rechte vorbehalten. 19 |
© 2015 Software AG. Alle Rechte vorbehalten. 20 |
Weltweite Kundenbasis über praktisch alle Branchen hinweg
© 2015 Software AG. Alle Rechte vorbehalten. 21 |
TOP
Arbeitgeber
2014
Awards 2013
Awards 2012
Software Business = People‘s Business
© 2015 Software AG. Alle Rechte vorbehalten. 22 | © 2015 Software AG. Alle Rechte vorbehalten. 22 |
© 2015 Software AG. Alle Rechte vorbehalten. 23 |
Arnd Zinnhardt
Finanzvorstand, Software AG
Hauptversammlung 2015
© 2015 Software AG. Alle Rechte vorbehalten. 24 |
Software AG: ein werthaltiges Investment
43%
Wartung 32%
Lizenzen
25%
Consulting
• Anstieg der operativen
Marge
• Anteil wiederkehrender
Umsätze wächst
0,46€
0,50€
2013 2014
• Dividenden-
anstieg*
• Free Cash Flow
auf 120% des
Nettoergebnisses
angestiegen
90%
100%
110%
120%
130%
2011 2012 2013 2014 1,8% 2,5% Rendite:
Eigenkapitalquote > 50%
48,4% 54,8%
2013 2014
Fremdkapital
Eigenkapital
2014
* vorbehaltlich der Annahme des Dividendenvorschlags durch die Hauptversammlung
© 2015 Software AG. Alle Rechte vorbehalten. 25 |
GJ 2014:
72,5%
GJ 2014:
858 Mio. €
Hohe Dynamik und Ergebnisanstieg im 2. Halbjahr 2014
405
453
H1 H2
Konzernumsatz
(in Mio. €)
68%
77%
60%
65%
70%
75%
80%
H1 H2
Bruttomarge
134
129
H1 H2
Senkung der
Vertriebskosten
(in Mio. €)
GJ 2014:
-12%
88
151
H1 H2
Operatives
Ergebnis*
(in Mio. €)
GJ 2014:
239 Mio. €
* EBITA (Non-IFRS)
© 2015 Software AG. Alle Rechte vorbehalten. 26 |
Ausbau der operativen Marge*
20%
30%
40%
Q1 Q2 Q3 Q4
2014
2015
2013
27%
(2013)
28%
(2014)
* Non–IFRS EBITA in % vom Umsatz
© 2015 Software AG. Alle Rechte vorbehalten. 27 |
Aktienkurs reflektiert operativen Wendepunkt in H2 2014
80
85
90
95
100
105
110
115
16.07.2014 27.08.2014 08.10.2014 19.11.2014 31.12.2014
Software AG: +4%
DAX: -1%
Indiziert (16.07.2014 = 100)
© 2015 Software AG. Alle Rechte vorbehalten. 28 |
Umsatzanteil des Wartungsgeschäfts nimmt zu
Wartungen Lizenzen Dienstleistungen
30%
2012
32%
38%
2013
28%
34% 38%
2014
43%
25%
32%
Q1 2015
51%
25%
24%
© 2015 Software AG. Alle Rechte vorbehalten. 29 |
Wartungsgeschäft zunehmend getragen von DBP
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
100%
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014
Adabas & Natural(A&N)
Digital BusinessPlatform (DBP)
© 2015 Software AG. Alle Rechte vorbehalten. 30 |
Consulting auf hohem Profitabilitätsniveau
-11%
-6%
-1%
4%
9%
0
100
200
300
400
2012 2013 2014
IDS Scheer
DBP/A&N Services
Segmentmarge
(in Mio. €)
© 2015 Software AG. Alle Rechte vorbehalten. 31 |
Konzernbilanz (in Mio. € gerundet, zum 31. Dezember)
2014
374
299
71
1.105
Aktiva 2013
507
323
57
1.110
Liquide Mittel/
Wertpapiere
Forderungen aus L+L
Vorräte & sonst. Vermögenswerte
Anlagevermögen
(Goodwill: 857/829)
Gesamt 1.997 1.849 1.849
444
279
113
1.013
Passiva 2013
613
310
108
966
1.997
Finanz-verbindlichkeiten
Sonstige Verbindlichkeiten
Rechnungs- abgrenzungsposten
Eigenkapital
(Quote: 54,8%/48,4%)
Gesamt
2014
© 2015 Software AG. Alle Rechte vorbehalten. 32 |
Gütesiegel für die Bonität der Software AG
Bonitätsbeurteilung: „Unsere Auswertung hat ergeben, dass Ihr
Unternehmen nach den uns derzeit vorliegenden Unterlagen und
Informationen und unter Berücksichtigung der Konzern-
verhältnisse als „notenbankfähig“ eingestuft wird.“
Quelle: Deutsche Bundesbank, Juni 2014
© 2015 Software AG. Alle Rechte vorbehalten. 33 |
Finanzausstattung & Mittelverwendung
0
100
200
300
400
500
600
700
31.12.2013 31.12.2014 31.03.2015
Finanzverbindlichkeiten
Liquide Mittel/Wertpapiere
Netto-Liquidität:
5 Mio. €
Rückfluss an
Aktionäre
* Netto-Verschuldung ** Aktienrückkauf & Dividendenzahlungen
107*
107** 70*
374
(in Mio. €)
© 2015 Software AG. Alle Rechte vorbehalten. 34 |
Rekord-Dividende bestätigt werthaltiges Investment
0,25 0,27 0,30
0,33 0,37 0,38
0,43 0,46 0,46 0,46
0,50
0,00
0,10
0,20
0,30
0,40
0,50
0,60
2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014*
(in €/Aktie)
* vorbehaltlich der Annahme des Dividendenvorschlags durch die Hauptversammlung
© 2015 Software AG. Alle Rechte vorbehalten. 35 |
Dividendenrendite
0,00%
0,50%
1,00%
1,50%
2,00%
2,50%
3,00%
2010 2011 2012 2013 2014*
DividendenrenditeSoftware AG
Umlaufrendite(dt. Staatsanleihen)
* bei Annahme des Dividendenvorschlags von 0,50 € je Aktie durch die Hauptversammlung
Ausschüttungsquote:
25% – 33%
(Durchschnitt von
Netto-Ergebnis und
Free Cashflow)
© 2015 Software AG. Alle Rechte vorbehalten. 36 |
Highlights 1. Quartal 2015
Wartungsumsatz:
+12% (gg. VJ)
100 Mio. €
Operative Marge:
+4,2 PP. (gg. VJ)
24,8%*
Eigenkapital:
+93 Mio. € (gg. 31.12.2014)
56% EK-Quote
Liquidität:
+81 Mio. € (gg. Q4 2014)
5 Mio. € netto
* EBITA (Non-IFRS)
© 2015 Software AG. Alle Rechte vorbehalten. 37 |
Software AG Aktie hat DAX seit Jahresbeginn übertroffen
80
90
100
110
120
130
140
150
16.07.2014 28.09.2014 11.12.2014 23.02.2015 08.05.2015
Software AG: +38%
DAX: +19%
Indiziert (16.07.2014 = 100)
© 2015 Software AG. Alle Rechte vorbehalten. 38 |
Produktumsatz
Digital Business Platform
Produktumsatz
Adabas & Natural
Operative Marge
(Non-IFRS)2)
GJ 2014 (in Mio. €)
244,7
394,5
27,9% 27,5% bis 28,5%
-8% bis -14%1)
+6% bis +12%1)
Ausblick GJ 2015 (Stand 28. Januar 2015)
Ausblick Gesamtjahr 2015 bestätigt
1) Zu konstanten Währungen
2) Vor Berücksichtigung nicht operativer Einflussfaktoren (vgl. Non-IFRS Ergebnis Reporting)
© 2015 Software AG. Alle Rechte vorbehalten. 39 |
Entwicklung Bestand eigener Aktien 2013-2015
42.377
+3.924.441 +4.117.283
-59.000
-7.943.945
81.156
Bestand
31.12.2012
Aktienrückkauf-
programm I
12.02.2013 bis
29.04.2013
Aktienrückkauf-
programm II
12.11.2013 bis
26.02.2014
Ausgabe Aktien
für MIP III
Q2 2014
Beschluss zum
Einzug eigener
Aktien
28.04.2015
Bestand zum
30.04.2015
© 2015 Software AG. Alle Rechte vorbehalten. 40 |
Anmerkungen zu Beschlussvorlagen HV 2015 (verkürzt)
Vorlage des Jahresabschlusses
Beschlussfassung über die Verwendung des Bilanzgewinns
Beschlussfassung über die Entlastung des Vorstands
Beschlussfassung über die Entlastung des Aufsichtsrats
Wahl des Abschlussprüfers für 2015
Streichung des bedingten Kapitals
TOP 1
TOP 2
TOP 3
TOP 4
TOP 5
TOP 6
© 2015 Software AG. Alle Rechte vorbehalten. 41 |
Anmerkungen zu Beschlussvorlagen HV 2015 (verkürzt)
Änderung der Satzung
Ermächtigung zum Erwerb eigener Aktien
Ermächtigung zum Einsatz von Derivaten im Rahmen des Erwerbs
eigener Aktien
Wahl zum Aufsichtsrat
Beschlussfassung über die Vergütung für Aufsichtsräte
TOP 7
TOP 8
TOP 9
TOP 10
TOP 11
© 2015 Software AG. Alle Rechte vorbehalten. 42 |
Investor Relations
Uhlandstrasse 12
64297 Darmstadt
Telefon: 06151 / 92 1900
Fax: 06151 / 9234 1900
softwareag.com
E-mail: investor.relations@softwareag.com
@SoftwareAG_IR
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