Suedtirols Wirtschaft 2011

WIFO – Wirtschaftsforschungsinstitut der Handelskammer Bozen

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Retrospettiva, previsioni, aspettativeRetrospettiva, previsioni, aspettative

Stefan Perini

Bozen, 25. August 2011

WIFO – Wirtschaftsforschungsinstitut der Handelskammer Bozen

Inhalte

• Einige Auffälligkeiten

• Wie wird das 2. Halbjahr?

• Die einzelnen Sektoren

WIFO – Wirtschaftsforschungsinstitut der Handelskammer Bozen

Inhalte

• Einige Auffälligkeiten

• Wie wird das 2. Halbjahr?

• Die einzelnen Sektoren

WIFO – Wirtschaftsforschungsinstitut der Handelskammer Bozen

„Die internationalen Finanzmärkte spielen

verrückt …

doch die Realwirtschaft bleibt davon

unbeeindruckt …

WIFO – Wirtschaftsforschungsinstitut der Handelskammer Bozen

Indikatoren Quelle

Veränderung zum VorjahrVeränderung zum Teil-

Zeitraum

2008 2009 2010 2011 Angabe Zeitraum

Bruttoinlandsprodukt

Istat. Für 2009, 2010

und 2011,

Prognosen WIFO

1,1%-0,5 /

+0,5

+0,5 /

+1,5

Warenexporte Istat 2,5% -14,8% 20,3% 25,8% Summe Jän. - März

Warenimporte Istat 6,4% -7,3% 26,7% 17,4% Summe Jän. - März

Gewerbliche Firmen Infocamere -0,4% 0,1% 1,7% 1,3% Stand Juni

Unselbständig

Beschäftigte

Amt für

Arbeitsmarktb.2,1% 0,4% 0,9% 1,2% Schnitt Jän. - Juni

Verkehr auf der A22Brennerautobahn

A22-1,2% 1,0% 1,6% -1,4% Summe Jän. - Mai

Kreditvolumen Banca d'Italia 3,6% 0,8% 5,2% 6,1% Stand Mai

Verbraucherpreisindex Istat 3,9% 0,8% 2,4% 2,6% Stand Juli

Südtiroler WirtschaftAktuelle Eckdaten 2011

WIFO – Wirtschaftsforschungsinstitut der Handelskammer Bozen

„Die Südtiroler Wirtschaft schafft nach wie

vor Arbeitsplätze …

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Südtiroler WirtschaftUnselbständig Beschäftigte (Arbeitsverhältnisse)

Veränderung zum selben Zeitraum des Vorjahres

WIFO – Wirtschaftsforschungsinstitut der Handelskammer Bozen

„Aber nicht genügend, um die Anzahl an

Arbeitssuchenden abzubauen…“

WIFO – Wirtschaftsforschungsinstitut der Handelskammer Bozen

Südtiroler WirtschaftArbeitssuchende

Durchschnittsbestand im angegebenen Zeitraum

WIFO – Wirtschaftsforschungsinstitut der Handelskammer Bozen

„Die Inflationsrate in Bozen fällt derzeit

niedrig aus. Ein relativ ungewohnter

Zustand …”

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Internationale WirtschaftEntwicklung der Verbraucherpreise

Tendentielle Inflationsrate = Veränderung gegenüber dem selben Monat des Vorjahres in %

WIFO – Wirtschaftsforschungsinstitut der Handelskammer Bozen

„Der Außenhandel boomt:

Aber wie lange noch ?“

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Entwicklung der Südtiroler AußenhandelsQuartalsdaten (Q)

Mio. €

WIFO – Wirtschaftsforschungsinstitut der Handelskammer Bozen

„Die Kreditvergabe an kleineren Firmen

nimmt wieder Fahrt auf“

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Südtiroler WirtschaftEntwicklung der Kreditvergabe an Unternehmen

Variazione rispetto allo stesso mese dell’anno precedente, in %

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„Der Zustrom von Touristen hält an…

… bedingt vor allem durch die neuen

Gästesegmente

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Südtiroler WirtschaftTouristische Nächtigungen

Zeitraum Deutschland Italien Andere Insgesamt

1. HJ 2010 6.056.749 3.655.506 2.599.332 12.311.587

1. HJ 2011 6.073.898 3.573.765 2.699.412 12.347.075

Veränderung 0,3% -2,2% 3,9% 0,3%

Wintersaison 2009/2010 4.415.202 4.514.539 2.303.839 11.233.580

Wintersaison 2010/2011 4.344.643 4.335.673 2.381.091 11.061.407

Veränderung -1,6% -4,0% 3,4% -1,5%

Mai - Juni 2010 2.285.900 569.626 657.028 3.512.554

Mai – Juni 2011 2.373.024 561.600 676.555 3.616.519

Veränderung 3,8% -1,4% 3,0% 3,0

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Inhalte

• Einige Auffälligkeiten

• Wie wird das 2. Halbjahr?

• Die einzelnen Sektoren

WIFO – Wirtschaftsforschungsinstitut der Handelskammer Bozen

Internationale WirtschaftWirtschaftswachstum 2011

Veränderung des BIP zum Vorjahr (real)

WIFO – Wirtschaftsforschungsinstitut der Handelskammer Bozen

Konsumentenklima im VergleichAllgemeiner Verbraucher-Vertrauensindikator

Index: +100 = alle Aussagen positiv; -100 = alle Aussagen negativ

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Index = Anteil der Unternehmen

mit positiven Einschätzungen, in %

Südtiroler WirtschaftErtrags- bzw. Geschäftslage

Jahr

/Mon

at

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„Ein Großteil der Unternehmen ist

zuversichtlich, auch im zweiten Halbjahr 2011

eine positive Ertragslage erzielen zu

können…

… verbunden aber mit einem wesentlich

höheren Arbeitseinsatz als früher

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Südtiroler GesamtwirtschaftErtragserwartungen nach Sektoren im Zeitverlauf

Index = Anteil der Unternehmen

mit positiven Einschätzungen, in %

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Südtiroler WirtschaftErwartete Entwicklung 2. Halbjahr 2011 im Vergleich zum 2. Halbjahr

2010Index (+100 / -100: Saldo aus dem Anteil positiver und negativer Einschätzungen)

Verbes-

serung

Verschlech-

terung

WIFO – Wirtschaftsforschungsinstitut der Handelskammer Bozen

„Die wirtschaftliche Erholung setzt sich

moderat fort“.

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Südtiroler GesamtwirtschaftDie größten wirtschaftlichen Herausforderungen im 2. Halbjahr 2011

Anzahl Nennungen

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Inhalte

• Einige Auffälligkeiten

• Wie wird das 2. Halbjahr?

• Die einzelnen Sektoren

WIFO – Wirtschaftsforschungsinstitut der Handelskammer Bozen

Verarbeitendes Gewerbe: Ausblick

„Differenzierte Aussichten“

• Wachstumsschub durch Auslandsmärkte bleibt

intakt

• Sorge um steigende Kosten besonders ausgeprägt

• Differenziert nach Branchen: fünf recht gut, vier

gedämpft

WIFO – Wirtschaftsforschungsinstitut der Handelskammer Bozen

Baugewerbe: Ausblick

„Anhaltend schwierige Situation“

• Schleppende Auftragsentwicklung auf dem Südtiroler

Markt (v.a. im Hochbau)

• Verkaufspreise nach wie vor sinkend

• Trend zur Personalrationalisierung hält an

• Tiefbau kritisch

WIFO – Wirtschaftsforschungsinstitut der Handelskammer Bozen

Kfz-Handel: Ausblick

„Rettungsanker Verkaufspreise“

• 81% rechnen mit schwarzen Zahlen

• Aber: Marktlage alles andere als rosig

• Verkaufspreis-Anpassung übertrifft Kostensteigerung

inkl. Reparatur & Tankstellen

WIFO – Wirtschaftsforschungsinstitut der Handelskammer Bozen

Großhandel: Ausblick

„Aussichten bleiben gut“

• Auftragswachstum sowohl auf dem Südtiroler als

auch auf dem nationalen Markt

• Verkaufspreise aufwärtsgerichtet

• Keine wirklichen Problembranchen

WIFO – Wirtschaftsforschungsinstitut der Handelskammer Bozen

Einzelhandel: Ausblick

„Insgesamt zufriedenstellend mit Abstrichen“

• Kundenfrequenz etwas geringer, aber

Stammkundschaft OK

• Kostensteigerungen können auf Verkaufspreise

weitgehend umgewälzt werden

• Eher negative Perspektiven im Bereich „Einrichtung,

Metallwaren & Heimwerkerbedarf“, verhalten auch die

Branche „Textil & Bekleidung“

WIFO – Wirtschaftsforschungsinstitut der Handelskammer Bozen

Transport: Ausblick

„Schrittweise aus der Krise“

• Im Gütertransport, Auftragszuwachs auf allen drei

Bezugsmärkten

• Allerdings: Preis- und Kostendruck

• Im Personentransport, Auftragszuwachs auf dem

einzig relevanten Südtiroler Markt

• Größerer Spielraum für Verkaufspreis-Anhebung

WIFO – Wirtschaftsforschungsinstitut der Handelskammer Bozen

Gastgewerbe: Ausblick

"Nur" Stabilität, allerdings auf hohem Niveau

• Allgemeine Sorge um Kostensteigerungen

• Personalstock auf heutigem Niveau

• Beherbergung: Ausländischer Tourismus OK

• Restaurants: Preisdruck

• Bars & Cafés: Impuls durch Tourismus und VK-Preise

WIFO – Wirtschaftsforschungsinstitut der Handelskammer Bozen

Dienstleister: Ausblick

„Unterschiedliche Einschätzungen“

• Kredit-/Finanzbranche: steigende Zinsen,

Personalrationalisierung

• Verlagswesen/Komm: schwierigere Auftragssituation

• Informatik und Persönl. DL: querdurch gut

• Untern. DL: Auftragszuwachs auf provinzfremden

Märkten

• Immobilien: Schlechte Preise (v.a. von schlecht

vermittelbaren Immobilien)

WIFO – Wirtschaftsforschungsinstitut der Handelskammer Bozen

Landwirtschaftliche Genossenschaften: Ausblick

„Ausgeprägte Zuversicht“

• Obst: Früherer Erntebeginn, höhere Erntemenge,

vorsichtige Einschätzungen zur Preisentwicklung zu

Saisons-Auftakt

• Wein: Wiederbelebung aller drei Bezugsmärkte.

Spielraum für VK-Preiserhöhung, aber auch

Kostensteigerungen

• Milch: Wie Wein, aber vergleichsweise günstigere

Kostenentwicklung

WIFO – Wirtschaftsforschungsinstitut der Handelskammer Bozen

WIFO-WirtschaftsbarometerSüdtiroler Gesamtwirtschaft

BIP-Prognose 2011

Starkes Wachstum (über +1,5%)

Leichtes Wachstum (+0,5% bis +1,5%)

Stabilität (-0,5% bis +0,5%)

Leichter Rückgang (-0,5% bis -1,5%)

Starker Rückgang (unter -1,5%)

WIFO – Wirtschaftsforschungsinstitut der Handelskammer Bozen

„Die internationalen Finanzmärkte spielen

verrückt …

doch die Realwirtschaft bleibt davon

unbeeindruckt …

WIFO – Wirtschaftsforschungsinstitut der Handelskammer Bozen

Was haben wir also?

Konjunkturkrise: Unzureichende Nachfrage

Schuldenkrise: Nachfrage, die über

Staatsausgaben künstlich hoch gehalten

wurde (mit damit verbundenen Zweifeln

um die Rückzahlungsfähigkeit der

angehäuften Schuldenberge)

Nein

Ja

WIFO – Wirtschaftsforschungsinstitut der Handelskammer Bozen

„Die internationalen Finanzmärkte spielen

verrückt …

doch die Realwirtschaft bleibt davon

unbeeindruckt …

… bis der Konsolidierungskurs auch auf

die Realwirtschaft durchschlagen wird

WIFO – Wirtschaftsforschungsinstitut der Handelskammer Bozen

WIFO – Wirtschaftsforschungsinstitut der Handelskammer BozenQuelle: WIFO, eigene Erhebung

Index = Anteil der Unternehmen

mit positiven Einschätzungen, in %

Verarbeitendes GewerbeErtrags- bzw. Geschäftslage

Jahr

/Mon

at

WIFO – Wirtschaftsforschungsinstitut der Handelskammer BozenQuelle: WIFO, eigene Erhebung

Index = Anteil der Unternehmen

mit positiven Einschätzungen, in %

BaugewerbeErtrags- bzw. Geschäftslage

Jahr

/Mon

at

WIFO – Wirtschaftsforschungsinstitut der Handelskammer BozenQuelle: WIFO, eigene Erhebung

Index = Anteil der Unternehmen

mit positiven Einschätzungen, in %

Kfz-HandelErtrags- bzw. Geschäftslage

Jahr

/Mon

at

WIFO – Wirtschaftsforschungsinstitut der Handelskammer BozenQuelle: WIFO, eigene Erhebung

Index = Anteil der Unternehmen

mit positiven Einschätzungen, in %

GroßhandelErtrags- bzw. Geschäftslage

Jahr

/Mon

at

WIFO – Wirtschaftsforschungsinstitut der Handelskammer BozenQuelle: WIFO, eigene Erhebung

Index = Anteil der Unternehmen

mit positiven Einschätzungen, in %

EinzelhandelErtrags- bzw. Geschäftslage

Jahr

/Mon

at

WIFO – Wirtschaftsforschungsinstitut der Handelskammer BozenQuelle: WIFO, eigene Erhebung

Index = Anteil der Unternehmen

mit positiven Einschätzungen, in %

TransportErtrags- bzw. Geschäftslage

Jahr

/Mon

at

WIFO – Wirtschaftsforschungsinstitut der Handelskammer BozenQuelle: WIFO, eigene Erhebung

Index = Anteil der Unternehmen

mit positiven Einschätzungen, in %

GastgewerbeErtrags- bzw. Geschäftslage

Jahr

/Mon

at

WIFO – Wirtschaftsforschungsinstitut der Handelskammer BozenQuelle: WIFO, eigene Erhebung

Index = Anteil der Unternehmen

mit positiven Einschätzungen, in %

DienstleisterErtrags- bzw. Geschäftslage

Jahr

/Mon

at

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Landwirtschaftliche GenossenschaftenErwartete Entwicklung der Auszahlungspreise im 2. Halbjahr 2011

Quelle: WIFO,

eigene Erhebung