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1Ausgabe 01/2015 | 18. Januar 2015
iebe Leserinnen, liebe Leser. Ich beglückwünsche Sie zu dem Ent-schluss Ihr finanzielles Schicksal selbst in die Hand zu nehmen und heiße Sie herzlich willkommen bei der ersten Ausgabe des Rendite-
Spezialisten.
WAS MÜSSEN SIE TUN?Kennen Sie die beliebteste Anlage der Deutschen? Es ist das Sparbuch. So-fern Sie eines besitzen, werden Sie es längst am eigenen Leib erfahren haben - der Klassiker hat ausgedient! Als Rendite-Spezialisten haben wir praxiser-probte Strategien entwickelt, mit denen Sie einen schönen Vermögenszu-wachs erzielen und nachts gut schlafen können. Um unser gemeinsames Renditeziel zu erreichen, brauchen Sie nur in aller Ruhe die kommenden Ausgaben zu lesen und die Empfehlungen konsequent umzusetzen. Jeder Kauf, jedes Limit und alle Aktionen im Depot werden exakt beschrieben und können auch von Laien umgesetzt werden. Brauchen Sie trotzdem einen persönlichen Rat - wir sind problemlos per Email erreichbar und antworten Ihnen umgehend!
rENdITE - AUf dIE MISchUNg koMMT ES AN!Wohin mit dem Geld? Auf diese Frage haben wir eine klare Antwort: 1. Geschützt durch die Einlagensicherung bis 100.000, bringt uns Tages- und Festgeld eine fest kalkulierbare Rendite. Je nach Investitionsgrad des Depots lassen wir zwischen 10 und 100 Prozent des Geldes bei einem seriösen An-bieter für uns arbeiten - wir haben schließlich keinen Euro zu verschenken! Keine Sorge, ein großer Aufwand ist damit nicht verbunden und wir werden Ihnen jeden Schritt haarklein erläutern. 2. Gold ist Ihre Versicherung im Kri-senfall und hat allein im Jahr 2014, trotz aller Unkenrufe, rund 12 Prozent Rendite gebracht. 3. Im richtigen Moment gekauft, bieten Unternehmens-anleihen eine gute Mischung aus Risiko und Ertrag. 4. Die Deutschen haben Angst davor, die staatliche Altervorsorge der reichen Norweger basiert zu 60 Prozent auf ihnen - Aktien bringen uns den Turbo in die Rendite! Auf den nächsten Seiten mehr zu diesem Thema.
L
hErzlIch WIllkoMMEN!Unsere Mission!
lESEN SIE hEUTE:
AkTIENDiktat der Notenbanken S. 3
ANlEIhENKorrektur abwarten S. 4
goldGold in Euro steigt weiter S. 5
WährUNgENZur Zeit ein Pulverfass S. 6
TAgES- UNd fESTgEldEröffnung bei der PSA Direktbank S. 7
dEpoT-kANdIdATNovo-Nordisk - Danish Power S. 8/9
WISSENETFs - Eine wunderbare Erfindung S. 10
UNSEr SErvIcEGeschenke und mehr S. 11
rENdITE-dEpoTDer Start S. 13/14
WIchTIgE TErMINE
EzB-SITzUNg AM 22. jANUArDie Märkte erwarten sehnlichst die nächste EZB-Sitzung und die Verkündung des Kaufprogrammes von Staatsanleihen. Mario Draghi wird liefern müssen, sonst droht die Stimmung zu kippen. Wir denken: Er liefert!
Stefan BöhmAktien, Anleihen
lars ErichsenChefredakteur, Aktien
dr. detlef rettingerKonjunktur, WährungenAusgabe 01/2015 | 18. Januar 2015
WIr zEIgEN IhNEN dEN pErfEkTEN rENdITE-MIx AUS: ++ AkTIEN ++ ANlEIhEN ++ EdElMETAllEN ++ WährUNgEN ++
2Ausgabe 01/2015 | 18. Januar 2015
WIr STEhEN AN IhrEr SEITEFortan senden wir Ihnen jeden Monat eine umfassende Hauptausgabe. Zu-sätzlich erhalten Sie jede Woche eine Update der aktuellen Geschehnisse. Kompakt, übersichtlich und für jeden leicht verständlich. Auf besondere Er-eignisse reagieren wir natürlich sofort per Eilmeldung. Haben Sie Fragen, dann zögern Sie bitte nicht, wir stehen Ihnen zur Verfügung!
ES gEhT loS!Große Vermögen werden nicht mit dem Sparbuch aufgebaut - ohne Aktien geht es nicht! 90 Prozent der Deutschen ignorieren diese Tatsache. Gehören Sie bitte nicht dazu! Auf Seite 8 und 9 zeigen wir Ihnen den ersten Kandida-ten für unser Rendite Depot. Selbst Verluste am Aktienmarkt bedeuten aber nicht zwangsläufig ein Minus im Rendite-Depot. Es gibt Anzeichen für die Auferstehung von Gold und wir werden Sie rechtzeitig informieren, wann wir die erste Position aufbauen. Weitere Details dazu lesen Sie auf Seite 5 der heutigen Ausgabe. Selbstverständlich wollen wir den Worten auch sofort Ta-ten folgen lassen. Auf Seite 7 und Seite 13 erfahren Sie, wo wir aktuell unser erstes Tagesgeldkonto eröffnen und unsere Jagd auf die Rendite beginnen!
UNSErE MISSIoNDurch unseren Wissensvorsprung aus über 70 Jahren gemeinsamer Erfah-rung, erzielen Sie überdurchschnittliche Renditen für Ihr Geld. In jeder Ausga-be nennen wir Ihnen die Ergebnisse unserer Investmentstrategie, Sie müssen nur noch nachhandeln. Was kaufen wir? An welchem Markt? Zu welchem Preis? Wann? Warum? Jede Hauptausgabe ist gleich aufgebaut und egal ob Aktie, Anleihe, Gold, Währung oder Festgeld, Sie finden die Empfehlungen in der dazu passenden Kategorie feinsäuberlich erklärt. Auf der letzten Seite ist dann nochmal das ganze Depot und die aktuelle Peformance übersichtlich für Sie dargestellt. Viel Erfolg!
Aktuell
mARktkOmPASS
WAS WAR die beSte GeldAnlAGe 2015?
PReSSeSchAu
iesen drastischen Vergleich wählte Alexis Tsipras, als er in einem Interview mit dem Handelsblatt die auferlegten Sparmaßnahmen der Europäischen Kommission beschrieb. Kleinlich könnte man an-
merken, dass Griechenland vor seinem EU-Beitritt keinesfalls anektiert und zwangsweise in die Währungsunion gedrängt wurde. Nun ist der Mann nicht irgendwer, sondern der Chef der linkspopulisitschen Syriza-Partei, die, zumindest den Umfragen nach, bei den Wahlen Ende Januar vorne liegen wird. Müssen wir uns jetzt Sorgen machen? Was Griechenland angeht - ja! Allerdings ist es völlig egal wer die Wahlen gewinnt. Selbst ein freihändig getanzter Sirtaki wird nichts daran ändern, dass den Hellenen nur noch mit einem Schuldenschnitt zu helfen ist. Jamas!
„fISkAlISchES WATErBoArdINg“Ist ein Schuldenschnitt noch zu verhindern?
D
Aus 10.000 Euro wurden bis heute...
gold 11.800 €
deutsche Aktien (Dax-Werte) 10.300 €
Bundesanleihen 10.103 €
Sparbriefe (4 Jahre Laufzeit) 10.009 €
Sparbuch 10.000,45 €
Stand veränd.
dAx 10.167 +3,0%
EUr/USd 1,1555 -4,5%
10j. Bundesanleihe 0,35% -27%
Inflationsrate 0,20% -30%
gold (1 Unze) 1.280 $ +8,1% 1.108 € +11,8%
Brent Öl (Barrel) 49,40 $ -13,3%
Stand: 18.01.2015 Veränderung seit 01.01.2015
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t.co
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3Ausgabe 01/2015 | 18. Januar 2015
dIkTAT dEr NoTENBANkENWie Draghi & Co. die Märkte regieren!
Aktien
10000
9500
9000
8500
8000
7500Mai 13 Sep 13 Jan 14 Mai 14 Sep 14
ie wichtigste Information für Sie gleich vorneweg: Wir werden in dieser Ausgabe noch keine Aktie in unser Depot aufnehmen bzw. das entsprechende Limit platzieren. Warum jetzt etwas Zurückhal-
tung angebracht ist, werden wir Ihnen gleich erläutern. Wichtig für Sie - So-bald wir aktiv werden, bekommen Sie von uns alle Informationen auf einen Blick geliefert: Name der Aktie, Wertpapierkennummer, exaktes Kauflimit, Stückzahl und den genauen Börsenplatz. Alles was Sie für die Umsetzung unserer Rendite-Empfehlungen benötigen, ist ein Depot. Bitte achten Sie darauf, mindestens die notwendigen Formulare für die Risikoklasse 4 unter-schrieben zu haben, die den Aktienhandel erst ermöglichen.
rUhE BEWAhrEN!Drei Themen müssen wir im Auge behalten: 1. Der Einfluss der Notenban-ken auf die Aktienmärkte hat ein völlig groteskes Ausmaß angenommen. Eine falsche Bemerkung oder auch nur ein Räuspern an der falschen Stelle von Senior Draghi, dem Chef der Europäischen Zentralbank, hat den glei-chen Effekt wie ein Trommelwirbel im Hühnerstall. Aufgescheucht rennt die Heerschar von Analysten und Händlern umeinander und versucht die Zeichen zu deuten. Am 22. Januar lauscht die Welt erneut gebannt den Worten von Mario Draghi. Erwartet wird ein Kaufprogramm für europä-ische Anleihen. 2. Die Volatilität ist eine Warnung für uns. Im DAX sind Tagesschwankungen von mehr als 200 Punkten derzeit die Regel. Oft ein Zeichen für eine große Bewegung in die eine oder andere Richtung. 3. Paukenschlag am Donnerstag: Die Schweizer Notenbank vollzieht eine ra-dikale Kehrtwende und hebt die Bindung zum Euro auf. Gleich drei Devi-senbroker haben sich sofort in die Insolvenz verabschiedet, einige private und institutionelle Anleger sind ebenfalls Pleite, weitere Kollateralschäden sind schon jetzt absehbar.
D einSchätzunGDAX: Aufwärtstrend intakt
unSeR FAzit
Abwarten und entspannt dem Trei-ben zusehen. Es ist für uns keines-wegs ausgemachte Sache, dass die Märkte jetzt sofort weiter steigen. Genau diese Erwartungshaltung prägt nämlich das Geschehen der letzten Tage und Hand auf‘s Herz - wann kommt es im Leben schon wie erwartet? Etwas Geduld!
0 Sterne = vergessen | 1 Stern = meiden | 2 Sterne = abwarten3 Sterne = bereit halten | 4 Sterne = kaufen | 5 Sterne = zukaufen
chAncen & RiSiken
dAx 2 JAHrE
Aktien weiter gefragt
Niedrige Zinsen
Notenbankpolitik
Niedrige Energiepreise
Starke Schwankungen
Etwas überhitzt
sehr gering gering mittel hoch
RiSikO
GelinGt der Ausbruch diesmal?
0%
renditechance 2,6%
risiko hoch
Anlagehorizont mind. 2 Jahre
Maximaler depotanteil 50%
Aktueller kurs 10.167 Punkte
Unterstützung 10.100 Punkte
kursziel 10.427 Punkte
4Ausgabe 01/2015 | 18. Januar 2015
0%
korrEkTUr ABWArTEN!Selbst für hohe risiken gibt es wenig Geld!
Anleihen
3,0
2,5
2,0
1,5
1,0
0,5
Jan 12 Jan 13 Jan 14
s wird nicht jedem bekannt sein, aber der globale Markt für Staats- und Unternehmensanleihen ist deutlich größer als der Aktienmarkt. Mit rund 11,6 Billionen Dollar ist das Volumen des
US-Anleihemarktes höher als das von Großbritannien, Frankreich, Italien, Deutschland und Spanien zusammen. Dafür sind die Renditen mittlerweile mickrig. Beim Erwerb einer 10-jährigen Bundesanleihe, zu Hochzinszeiten noch liebevoll auf den Namen Bundesschätzchen getauft, werden Sie der-zeit mit einer effektiven Rendite von einem halben Prozent belohnt. Stellen Sie Ihr Kapital dem Autobauer BMW zur Verfügung, reicht es nur für knapp unter einem Prozent.
kEINE ATTrAkTIvEN rENdITEN AUf EUro-BASIS!Wie beurteilen Sie das Risiko einer Pleite internationaler Konzernen wie BMW, Siemens oder der Münchner Rück?. Wie sieht es aus mit einem Zah-lungsausfall der EU-Länder Polen oder der Slowakei? Nach derzeitigem Stand sind solche Ereignisse unwahrscheinlich. Aber möchten Sie für Ren-diten, die unter denen von Tagesgeld liegen, diese Wette eingehen? Wir nicht! Große Versicherungen und Pensionsfonds haben oft gar keine ande-re Wahl. Mit Beträgen zwischen 10.000 und 1 Mio. Euro sind Tagesgeld-anlagen möglich, mit mehreren hundert Milliarden Euro sind sie als Kunde nicht willkommen. Vorteil für uns! Auf Seite 7 Weiteres zu diesem Thema.
frEMdWährUNgSANlEIhENNotieren die Unternehmensanleihen z.B. in US-Dollar, Norwegischer Kro-ne oder Australischem Dollar, sind etwas höhere Renditen zu erzielen. Sie unterliegen aber den teilweise erheblichen Währungsschwankungen (siehe auch Seite 6). Im schlimmsten Fall drohen Verluste, die den jährlichen Zins-ertrag übersteigen.
E
umlAuFRendite 4 JAHrE
Bald im negativen bereich?
einSchätzunGNoch kein Kauf
unSeR FAzit
chAncen & RiSiken
Abwarten! Im Moment gibt es keine Werte, die unseren strengen Anforderungen entsprechen. Entwe-der ist das Währungsrisiko zu groß, der Zins zu niedrig oder der Emittent weist ein schwaches Zahlenwerk auf. Wir haben einige Anleihen auf der Beobachtungsliste, aber für einen Kauf ist es noch zu früh!
0 Sterne = vergessen | 1 Stern = meiden | 2 Sterne = abwarten3 Sterne = bereit halten | 4 Sterne = kaufen | 5 Sterne = zukaufen
Stabile Erträge
Zinsen könnten weiter sinken
Besser als Festgeld
Solide Emittenten
Niedrige Verzinsung
Währungsrisiken (Fremdwährung)
sehr gering gering mittel hoch
RiSikO
renditechance 0,35%-3,00%
Staatsanleihen 0,35%
dt. Unternehmensanleihen 0,80%
fremdwährungsanleihen 5,00%
risiko mittel
Maximaler depotanteil 25%
Urteil Kein Kauf
5Ausgabe 01/2015 | 18. Januar 2015
0%
gold IN EUro STEIgT WEITErKaufen kann man (fast) immer!
GOld
1250
1200
1150
1100
1050
1000
950
900
Mai 13 Sep 13 Jan 14 Mai 14 Sep 14
ind Sie älter als 25 Jahre oder planen mindestens 25 Jahre alt zu werden? Dann können wir Ihnen die Frage nach dem idealen Zeit-punkt für den Kauf Ihrer ersten Goldposition leicht beantworten:
Immer! Seit 1965 konnten Sie zu jedem beliebigen Zeitpunkt das gelbe Me-tall ins Depot verfrachten und haben stets eine ansehnliche Rendite einge-fahren, wenn Sie nur etwas Geduld hatten. Gold ist eine wichtige Säule des Vermögensaufbaus!
vErSIchErUNg MIT rENdITE-kUpoNWürden Sie eine Versicherung kaufen, die langfristig immer steigt und gleich-zeitig jeden Krieg und jede Währungsreform überstanden hat? Wir schon! Wir wollen Ihnen gar keinen Sand in die Augen streuen - in den letzten 40 Jahren brauchten Goldanleger gelegentlich einen langen Atem. Trotzdem, egal wie lange die Korrekturen dauerten, anschließend stiegen die Kurse munter weiter. Wir sagen Ihnen, was jetzt konkret zu tun ist:
korrEkTUrEN zUM kAUf NUTzENSeit dem Jahr 2011 steckt der Goldkurs in einer Korrektur. Verdient hat er sich die Verschnaufpause, schließlich haben sich die Notierungen in der De-kade davor mehr als versiebenfacht. Daher werden wir mit dem Kauf noch etwas warten. Bei einem nachhaltigen Anstieg über 1.300 US-Dollar hellt sich die Lage schlagartig auf - wir rechnen dann mit einer Wiederaufnah-me des Aufwärtstrends! Sollte sich vorher doch noch eine weitere Schwä-chephase andeuten, werden wir auf der Unterseite spätestens bei 1.100 US-Dollar auf Einkaufstour gehen. Wie Sie Edelmetalle physisch erwerben können, lesen Sie im E-Book „Gold kaufen leicht gemacht“, welches für Sie im Premiumbereich bereit liegt. Wenn es soweit ist, befassen wir uns mit den Details! Noch etwas Geduld bitte.
S
GOld IN EUro 2 JAHrE
die Bullen machen ernst. bestätigunG ABwarten!
einSchätzunGDie Lage hellt sich deutlich auf
unSeR FAzit
chAncen & RiSiken
Auch wenn Gold langfristig weiter steigen wird, sollte der Anteil im Depot maximal 20 Prozent betragen. Wir wollen aber nicht ständig kaufen und wieder verkaufen, sondern unseren physischen Bestand zum richtigen Zeitpunkt einlagern. Wann dieser Zeitpunkt gekommen ist, erfahren Sie rechtzeitig von uns.
0 Sterne = vergessen | 1 Stern = meiden | 2 Sterne = abwarten3 Sterne = bereit halten | 4 Sterne = kaufen | 5 Sterne = zukaufen
Wertstabil
Langfristig gute rendite
Charttechnisch verbessert
Nach einem Jahr steuerfrei
Noch im Abwärtstrend
Anschaffung
sehr gering gering mittel hoch
RiSikO
renditechance 10%
Aktueller kurs 1.108 EUr
kursziel 1.515 EUr
Maximaler depotanteil 20%
risiko mittel
Anlagehorizont 5 Jahre
Urteil Noch warten wir ab
6Ausgabe 01/2015 | 18. Januar 2015
0%
dIE WElT IN dEr krISE!Fremdwährungen sind kein geeigneter Schutz!
WähRunGen
einSchätzunGIgnorieren
unSeR FAzit
chAncen & RiSiken
Laufen die Märkte wieder in ruhi-geren Fahrwassern, dann werden wir diese Asset-Klasse in unsere Strategie miteinbeziehen. Insbeson-dere nach dem Schritt den Schweizer Notenbank am Donnerstag (s. Seite 3), sind Fremdwährungen aber vorerst spekulativer als jede andere Anlageklasse. Finger weg!
0 Sterne = vergessen | 1 Stern = meiden | 2 Sterne = abwarten3 Sterne = bereit halten | 4 Sterne = kaufen | 5 Sterne = zukaufen
Diversifizierung
Absicherung
Schwer zu prognostizieren
Hoher politischer Einfluss
Starke Schwankungen
Niedrige Zinsen
10,0
9,5
9,0
8,5
8,0
7,5
2009 2010 2011 2012 2013 2014
ie werden den Begriff „Fluchtwährung“ kennen. Zugrunde liegt ihm meistens ein mangelndes Verständnis der Begriffe: Inflation, Wechselkurs und Werterhalt!
WAS BEdEUTET SIchErhEIT?Zu allererst dient uns der Euro als tägliches Zahlungsmittel. Zwar hat er ge-genüber dem US-Dollar 30 Prozent an Wert eingebüßt, die Inflation ist aber im gleichen Zeitraum (seit 2008) gesunken, die Kaufkraft in der Eurozone hat sich also nicht vermindert. Kein Grund zur Panik also, vieles wird in derr Presse auch gerne hochstilisiert, weil man damit Auflage machen kann. So-bald sich wirklich etwas ändert, werden wir umgehend darauf reagieren.
NorWEgISchE kroNEAls ein vermeintlich sicherer Hafen wird häufig die Norwegische Krone be-zeichnet. Norwegen profitiert von einer stabilen Wirtschaft und seinen rie-sigen Ölvorkommen in der Nordsee. Wie schnell sich die Lage ändern kann, zeigen die letzten Monate. Aufgrund der Ölkrise verlor die Krone über 30 Prozent gegenüber dem Euro. Sieht so ein sicherer Hafen aus?
AM ENdE BlEIBT ES pApIEr!Was passiert, wenn die Eurozone auseinander bricht? Schlimmer noch, wie steht es um mein Geld, bei einem weltweiten Kollaps? Wir beobachten so-wohl die politische, als auch die wirtschaftliche Entwicklung permanent und sehen in den nächsten 12 Monaten ein geringe Gefahr für ein derartiges Szenario. Eine längerfristige Prognose wäre unseriös. Völlig ausgeschlossen ist aber, dass man sich im Ernstfall retten kann, durch das Eintauschen einer Papierwährung in eine andere! Schutz bieten im Falle des Falles nur Sach-werte, wie Immobilien, Gold und Aktien.
S
euR/nOk 6 JAHrE
so soll sicherheit Aussehen???
sehr gering gering mittel hoch
RiSikO
Akt. Stand und veränderung
Schweizer franken 0,9918 -17,6%
Norwegische krone 8,7382 -3,1%
Südafrikanischer rand 13,37 -4,0%
US-dollar 1,1561 -4,4%
risiko sehr hoch
Maximaler depotanteil 10%
Urteil MeidenVeränderung gegenüber dem Euro seit dem 01.01.2015
7Ausgabe 01/2015 | 18. Januar 2015
75%
7Ausgabe 02/2015 | 09. Januar 2015
EIN WIchTIgEr BAUSTEIN!Besser als Kapitallebensversicherungen!
tAGeSGeld
pSA direktbank Tagesgeld – (FrA)
tAGeS- & FeStGeld
Satz 1,51
advanzia Tagesgeld – (LUX)
Satz 1,50
varengold Tagesgeld – (DE)
Satz 1,40
Sberbank Tagesgeld – (AUT)
Satz 1,30
INg diBa Tagesgeld – (DE)
Satz 1,25
FeStGeld
fibank 1 Jahr – (BUL)
Satz 2,50
BN Bank 1 Jahr – (Nor)
Satz 2,00
Novo Bank 1 Jahr – (PorT)
Satz 2,00
j&T Banka 1 Jahr – (CZE)
Satz 1,80
Alior Bank 1 Jahr – (PoL)
Satz 1,60
kRedit
fibank 5 Jahre – (BUL)
Satz 3,70
Yapi kredi 5 Jahre – (TUr)
Satz 2,50
j&T Banka 5 Jahre – (CZE)
Satz 2,40
Banka Sistema 5 Jahre – (ITA)
Satz 2,20
credit Agricole 5 Jahre – (FrA)
Satz 2,12
ges- und Festgelder bleiben ein unverzichtbarer Bestandteil im Rendite-Mix. Negativ-Zinsen auf Privatkonten sind zur Zeit noch die Ausnahme, aber nachdem die Büchse der Pandora einmal
geöffnet wurde, sollten wir uns nicht der Illusion hingeben, dass diese Ent-wicklung jetzt noch aufzuhalten ist.
gArANTIEzINS AUf lEBENSvErSIchErUNgEN SINkT!Kunden werden bei Neuverträgen seit dem 01. Januar 2015 mit einem Ga-rantiezins von 1,25 Prozent abgespeist. Spätestens jetzt wird deutlich, wa-rum das Team vom Rendite-Spezialisten von Kapitallebensversicherungen abrät (siehe Ebook „Versicherungen“)! Warum sollten Sie einen Vertrag unterschreiben, der Ihr Kapital über Jahrzehnte bindet, Ihnen weniger ver-spricht als Sie heute für Tagesgeld bekommen und zudem mit einer Provisi-on für den Makler und laufenden Kosten verbunden ist?
TAgESgEld!Wir werden sofort aktiv und eröffnen bei der PSA Direktbank ein Tages-geldkonto - https://www.psa-direktbank.de/Tagesgeld. Wir wollen 15.000 Euro auf das Konto transferieren. Das Geld wird trotzdem täglich verfügbar sein, die Kontoführung ist kostenlos und es gibt keine Bearbeitungsgebüh-ren. Aber Zinsen von 1,5 Prozent, die effektiv sogar etwas höher sind, durch die monatliche Zahlweise. Gehen Sie diesen Schritt bitte unbedingt mit uns, denn aus 10.000 Euro werden 11.600 Euro in zehn Jahren, auch bei diesem niedrigen Zinssatz. Verschwenden Sie kein Geld, jeder Prozentpunkt zählt! Was müssen Sie tun? Webseite besuchen - Konto eröffnen - Postident-Ver-fahren - Geld überweisen - Zinsen kassieren. Der zeitliche Aufwand liegt bei unter einer Stunde - versprochen! Bei Fragen dazu - schreiben Sie uns!
T einSchätzunGWir kaufen sofort
unSeR FAzit
Anbieter PSA Direktbank
kontakt www.psa-direktbank.de
rendite 1,51%
Einlagensicherung 100.000 Euro
risiko niedrig
Anlagehorizont 6 Monate
verfügbarkeit täglich
sehr gering gering mittel hoch
RiSikO
Um unser rendite-Depot sofort auf Touren zu bringen, wer-den 15.000 Euro auf das Tages-geldkonto der PSA-Direktbank ge-schoben. Vor Festgeld möchten wir Sie aktuell warnen - für 0,1 Prozent mehr rendite sollte man sich nicht langfristig binden. Welcher Anbieter seriös sind, erfahren Sie bei uns.
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isch
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r.de
8Ausgabe 01/2015 | 18. Januar 2015
iabetes ist die Volkskrankheit Nr. 1 weltweit. Laut Schätzungen der International Diabetes Federation sind derzeit über 380 Millionen
Menschen erkrankt und es ist davon auszugehen, dass sich diese Zahl in den nächsten 20 Jahren um minde-stens 50 Prozent erhöht. Hilfe kommt aus Kopenhagen, der Hauptstadt Dänemarks, wo Novo Nordisk seinen Hauptsitz hat. Hier war August Krogh Professor an der Universität und hat, zusammen mit seiner Ehefrau, im Jahr 1923 das erste Labor für die Entwicklung des le-bensnotwendigen Insulin eröffnet.
SpITzE IN dEr forSchUNgDiabetes kann bisher nicht geheilt werden. Den Patien-ten hilft nur die Insulin-Therapie und ermöglicht Ihnen ein weitestgehend beschwerdefreies Leben. Zum Glück stehen die Räder nicht still. Die Forschungsabteilung von Novo Nordisk hat in den letzten Jahren immer neue Präparate auf den Markt gebracht und ihren Vorsprung im Know-how damit immer weiter ausbauen können. Das wichtigste Produkt in der Pipeline trägt den Namen Tresiba. Bereits jetzt rechnen wir bis 2021 mit einem Jahresumsatz von rund drei Milliarden Euro. Dabei ist das Ultra-Langzeit-Insulin, mit einer Wirkungszeit bis zu 40 Stunden, auf einem der wichtigsten Märkte über-haupt, den USA, noch gar nicht zugelassen. Nachdem die amerikanische Zulassungsbehörde, im Gegensatz zu
D
däNISchEr rIESE AUf dEr ÜBErholSpUr!Novo Nordisk A/S (WKN A1XA8r)
nOvO nORdiSkPharma
dePOt-kAndidAt
ihren europäischen Kollegen, noch einige Fragen geklärt wissen möchte, rechnet Novo Nordisk in diesem Jahr mit der Zulassung. Noch bahnbrechender in der Therapie könnte ein neuartiges Mittel namens Semaglutide sein, welches nur einmal wöchentlich eingenommen werden müsste. Sie erkennen sicher, welches Potential hier noch schlummert.
vorSprUNg vor dEr koNkUrrENzÜber 30 Milliarden Euro werden weltweit mit Insulin-produkten umgesetzt. Von diesem Kuchen sicherte sich Novo Nordisk über 30 Prozent und verwies die Konkur-renten wie Merck, Sanofi oder Eli Lilly damit auf die Plät-ze. Besonders in den Emerging Markets, wie Südame-rika oder China, steigt der Lebensstandard und damit leider auch die Zahl der Diabetes-Erkrankungen. In die-sen Regionen sind die Dänen besonders stark vertreten und haben sich einen Vorsprung herausgearbeitet, den die Konkurrenz so schnell nicht aufholen kann.
WkN / ISIN A1XA8r / DK0060534915
Aktueller kurs 38,10 EUr
Marktkapitalisierung 80,75 Mrd. EUr
Umsatz 2015e 13,26 Mrd. EUr
gewinn 2015e 4,981 Mrd EUr
kgv 2015e 24,4
dividende 2015e 0,73 EUr
kaufzone Unter 36 EUr
aktie im Check
9Ausgabe 01/2015 | 18. Januar 2015
dIE zAhlENMit einer Marktkapitalisierung von rund 95 Milliarden US-Dollar ist Novo Nordisk ein Schwergewicht im Phar-ma-Markt. Im Geschäftsjahr 2013 steigerte das Unter-nehmen den Umsatz auf 11,2 Milliarden Euro, der Ge-winn stieg um 18 Prozent, auf ca. 3,38 Milliarden Euro. Die Dividendenrendite pendelte in den letzten Jahren um die 2 Prozent-Marke. Das mag sich für Sie im ersten Moment wenig spektakulär anhören, aber weit gefehlt! Die Dividende wird nämlich seit 16 Jahren jedes Jahr gesteigert und ist nur deshalb auf einem niedrigen Ni-veau, weil die Aktie im gleichen Zeitraum um sagenhaf-te 1700 Prozent gestiegen ist. Damit ist nicht das Ende der Fahnenstange erreicht - wir kalkulieren, dass Novo Nordisk seinen Vorsprung in den nächsten Jahren weiter ausbauen wird, die Gewinne weiter sprudeln und seine Aktionäre glücklich macht.
WIE gEhEN WIr vor?Bitte warten Sie noch etwas ab. Voraussichtlich am 28. Januar werden die nächsten Quartalszahlen veröffent-licht. Danach werden wir entscheiden, ob schon jetzt eine erste Tranche der Aktien in unser Depot wandert, oder ob wir auf schwächere Tage warten. Langfristig wird die Aktie steigen, aber natürlich optimieren Sie Ihre Performance, wenn Sie Korrekturen zum Aufbau von Po-sitionen nutzen. Da reicht schon ein Blick auf den Chart: Seit Jahren wird jede Schwäche von cleveren Investoren genutzt, um neue Bestände aufzubauen. Aktuell befin-den wir uns wieder auf einem Hoch. Daher befolgen Sie bitte unseren Rat und warten geduldig ab. Wir möchten die Aktie gerne zu einem Kurs unter 36 Euro ergattern. Wenn es soweit ist, bekommen Sie die genaue Order und ein exaktes Limit geliefert. Entweder wir werden alle bedient oder keiner, Transparenz ist oberstes Gebot!
nOvO nORdiSk A/S IM rENDITE-SPEZIALISTEN-AKTIEN-CHECK
gewinnmwachstum: Wachstumsdynamik ist intakt
verschuldung: Gesunde Bilanz
kgv-Bewertung: Nicht billig (KGV 2015e 24,4), wie so oft beim Marktführer
Branchenaussichten: Demographischer Trend begünstig Pharmabranche
charttechnik: Bleibt positiv über 34 Euro
Marktführer: Novo Nordisk ist die Nr. 1 im Diabetesmarkt
Qualität des Managements: Ausgezeichnet
dividendenrendite: Mäßig, dafür gute Kursdynamik
geschäftsmodell: Absolut Krisensicher
Insiderkäufe/verkäufe: Keine Auffälligkeiten
35
30
25
20
15
10
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2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014
unSeR FAzit
Die Aktie gefällt uns einfach. 8 von 10 Punkten beim Depotcheck sind ein sehr gutes Ergebnis. Das heisst aber nicht, das wir bereit sind, jeden Preis zu bezahlen. Dennoch: Im Einkauf liegt der Gewinn! Nach diesem Motto legen Sie sich bitte mit uns auf die Lauer und warten auf die Kauforder!
ORdeRdetAilS
Einschätzung Kandidat für das Depot
kauflimit - EUr
Börsenplatz - EUr
Stückzahl - EUr
Börsenplatz - EUr
depotgewichtung 0%
kursziel 78 EUr
Noch irGendwelche fraGen?!
dePOt-kAndidAt
rendite-Spezialisten-Urteil
abwarten
nOvO nORdiSk 10 JAHrE
9Ausgabe 02/2015 | 09. Januar 2015
10Ausgabe 01/2015 | 18. Januar 2015
WiSSen
ben Sie schon mal davon gehört? Wahrschein-lich schon, aber selbst wenn nicht, würde es uns nicht wundern. Ihr Bankberater würde die-
ses Thema nämlich gerne aussparen. Er meint es sicher gut mit Ihnen, aber noch besser mit seinem Arbeitgeber und mit ETFs lässt sich deutlich schlechter verdienen, als mit herkömmlichen Fonds. Für die Bank wohlgemerkt, für Sie hingegen bedeuten ETFs eine lohnenswerte Er-gänzung im Anlagespektrum, auf die wir nicht verzich-ten werden.
WAS SINd ETfS?Wie der Name schon sagt, bilden diese Produkte in der Regel einen Index nach. Das Angebot der handelbaren Basiswerte ist schier unbegrenzt - vom DAX, über exoti-sche Aktienindizes bis hin zu südamerikanischen Staats-anleihen, ob konservativ oder hochspekulativ, für jeden Geschmack ist etwas dabei.
hohE SIchErhEIT, NIEdrIgE koSTEN!Was ETFs überhaupt erst für uns interessant werden lässt: Das Geld der Anleger ist als sogenanntes Son-dervermögen geschützt. Selbst im Falle einer Pleite des Emittenten wäre der Einsatz nicht verloren. Sie können ETFs ohne Ausgabeaufschlag an der Börse handeln. Mit jährlichen Gebühren zwischen 0,15% und 0,3% liegen die Kosten bei einem Zehntel der Managementgebüh-ren von klassischen Investmentfonds. Eine Performance-gebühr wird nicht erhoben. Bei einer Anlage von 10.000 Euro sparen Sie dadurch im Durchschnitt mehr als 500 Euro. Darüber hinaus können Sie, durch den laufenden Handel an der Börse, wesentlich flexibler reagieren, als bei Fondanteilen.
INdEx SchlägT MENSchTraurig aber wahr, vielen Fondsmanagern gelingt es nicht, den ihrem Handelssektor zugrunde liegenden Index zu schlagen. Irgendjemand muss die Miete, die üppigen Gehälter und die schöne Werbung der großen Fondsgesellschaften bezahlen, in dem er ihre Produkte kauft - wir werden es defintiv nicht sein! Nein danke, wir verzichten auf den Kugelschreiber zu Weihnachten. Rendite entsteht nicht nur auf der Einnahmenseite, son-dern auch durch einen wachen Blick auf die Ausgaben. Deshalb sind ETFs die bessere Wahl!
H db x-tRAckeR GlObAl SelectSiehe auch Empfehlung Seite 12
unSeR FAzit
ETFs erfreuen sich immer größerer Beliebtheit. Geringe Kosten, eine breite Produktpalette und die Handelbarkeit an der Börse überzeugen auch uns. Nur Sie sind der Herr über Ihr eigenes Depot, aber sofern Sie noch klassische Fonds besitzen, sollten Sie zumindest überprüfen, ob es im Bereich der ETFs nicht günstigere Alternativen gibt! Fragen Sie uns gerne! Im rendite-Depot werden wir künftig auch auf ETFs setzen!
FAchbeGRiFFe
HZ HebelzertifikatoS optionsscheinBonus BonuszertifikatDZ DiscountzertifikatAL AktienanleiheGZ GarantiezertifikatIZ Indexzertifikat
ETF Exchange Traded FundStopp Stopp-Loss-KursHZ HebelzertifikatoS optionsscheinBonus BonuszertifikatDZ DiscountzertifikatAL Aktienanleihe
WkN / ISIN DBX1DG / LU0292096186
Marktkapitalisierung 475 Mio. EUR
Sektor Dividenden
Aktueller kurs 27,48 EUR
verwaltungsgebühr 0,4%
Typ Aktien
performance 5 jahre 87,84%
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s o l i d e r trend!
ExchANgE TrAdEd fUNdSoder kurz „ETFs“ – was steckt dahinter?
11Ausgabe 01/2015 | 18. Januar 2015
imPReSSum
herausgeber:rendite-Spezialisten · ATLAS research GmbHPostfach 32 08 · 97042 WürzburgDollgasse 13 · 97084 WürzburgTelefax +49 (0) 931 - 2 98 90 89www.rendite-spezialisten.deE-Mail info@rendite-spezialisten.de
redaktion:Lars Erichsen (V.i.S.d.P.), Dr. Detlef rettinger, Stefan Böhm
Urheberrecht:In rendite-Spezialisten veröffentlichte Beiträge sind urheberrechtlich geschützt. Jede ungenehmigte Ver-vielfältigung ist unstatthaft. Nachdruckgenehmigung kann der Herausgeber erteilen.
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datum: Kaufdatum der PositionWertpapier: Name der Positionrendite: Performance, die seit der Depotaufnahme verzeichnet wurde Typ: Gattung der PositionWkN: WertpapierkennummerAnzahl: Die exakt Stückzahlkaufkurs: Zu diesem Kurs wurde ge- kauftkurs: Aktueller KursStopp: Diesen Wert darf die Aktie nicht unterschreiten, sonst verkaufen wir. Wert: Kurs x StückzahlAnmerkungen Wie wir mit der aktuellen Position umgehen und was zu tun ist.Barbestand: Unsere Cashpositiongesamtwert: Depotwert + Barwertrendite-Mix: Textliche Erläuterung zu der Gewichtung der Anlageklas -sengewichtung: Grafische Darstellung der Anlageklassen
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EilmeldungenEgal was passiert – wir sindimmer am Markt undsenden Ihnen ein Update!
12Ausgabe 01/2015 | 18. Januar 2015
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rENdITE-dEpoT: dEr STArTCashquote bei 100 Prozent!
hAmbORneR 2 JAHrE
müncheneR Rück 2 JAHrE
APPle (IN USD) 4 JAHrE
iese Woche investieren wir zwar noch kein Geld in eine Aktie, aber wir möchten Ihnen trotzdem ein paar aussichtsreiche Kandidaten vorstellen. In den kommenden Ausgaben werden Sie hier eine Rei-
he von Aktien und ETFs kennenlernen, die uns eine lange Zeit begleiten werden. Einmal die richtigen Werte im Depot, werden Sie sich entspannt zurücklehnen können, denn hochspekulative Zockerwerte haben bei uns keinen Platz. Schwankungen gehören zwar zum Geschäft, Hauptsache die Richtung stimmt langfristig!
Der Stoxx Global Select Dividend 100 In-dex spiegelt die Wertentwicklung der Unternehmen mit der höchsten Di-videndenrendite in Europa, Amerika und Asien ab. Die Rendite kann sich sehen lassen. Während der DAX praktisch auf der Stelle trat im vergangenen Jahr, gewann dieser ETF rund 20 Prozent an Wert. In den letzten 5 Jahren waren es über 80 Prozent. Wenn Sie den Spitzenreiter in seiner Kategorie an der Börse kaufen, entstehen Ihnen, neben den normalen Spesen, keine weiteren Kosten. Ein Ausgabeaufschlag ist nicht zu zahlen und die jährliche Verwaltungsgebühr beträgt moderate 0,40 Prozent. Fazit: Kaufkandidat!
Hamborner ist die (!) Aktie, wenn es um renditestarke Gewerbeimmobilien geht. Hochklassige Objekte zu finden, mit denen Sie als Privatanleger noch eine ansehnliche Rendite erwirtschaften können, ist ein Ding der Unmöglichkeit (das E-Book Immobilien steht für Sie im Premiumbereich bereit). Die Profis von Hamborner haben rechtzeitig ein-gekauft und können daher mit einer Rendite von knapp unter 5 Prozent glän-zen. Im Bereich von 8,40 Euro wird es interessant für uns. Noch abwarten!
An der Münchener Rückversicherungs-Gesellschaft kommt kein sicherheitsorientierter Investor vorbei. Wollen wir auch nicht, denn seit Jahren pendelt die Dividendenrendite konstant um 5 Prozent herum, bei relativ stabilem Kursverlauf. Eine höhere Rendite kann im DAX nur noch E.ON aufweisen. E.ON ist für uns allerdings völlig uninteres-sant, die Aktie hat in den letzten 6 Jahren 75 Prozent an Wert verloren, bei der Münchener Rück stehen 40 Prozent Gewinn zu Buche. Für einen Einstieg warten wir aber eine Korrektur in Richtung 152 bis 155 Euro ab!
Vielleicht die beliebteste Aktie überhaupt und (ge-messen an der Marktkapitalisierung) das teuerste Unternehmen weltweit. Wir werden sie ganz sicher NICHT kaufen! Bevor Sie protestieren, hier die Fakten: Nennen Sie mir eine Firma aus dem Bereich Technologie/Konsum, welche länger als 10-15 Jahre ihre Marktführerschaft halten konnte? Wel-ches jede Wirtschaftskrise überstand? Erinnert sich noch jemand an Ata-ri oder Commodore? Aktien aus diesem Segment unterliegen bestimmten Technologiezyklen. Am Ende eines Zyklus wird am meisten Geld verdient, genauso wie ein Stern am hellsten ist, bevor er verglüht. Bitte meiden!
beObAchtunGSliSte
GlObAl Select (WKN DBX1DG)
hAmbORneR Reit (WKN 601300)
müncheneR Rück (WKN 843002)
APPle (WKN 865985)
Beobachten!
13Ausgabe 01/2015 | 18. Januar 2015
UNSEr rENdITE-MIxIn der nächsten Zeit werden wir ein Rendite-Depot aufbauen, an dem Sie Ihre Freude haben werden. Dazu gehört auch, Sie vor zu hohen Einkaufs-preisen zu schützen. Der DAX hat gerade ein neues Jahreshoch markiert und Gold steht vor einem wichtigen Widerstand, der zu einer Korrektur führen kann. Blinder Aktionismus hat noch nie zum Erfolg geführt. Wir benachrichtigen Sie umgehend bei weiteren Aktivitäten.
Viel Erfolg wünschen Ihnen
UNSEr koNTo & dEpoTHier finden Sie alle Positionen, in die wir aktuell investieren
AkTUEllE TrANSAkTIoNENDiese Positionen kaufen/verkaufen wir aktuell
Datum Wertpapier Typ WKN Anzahl Kaufkurs Kurs Stopp Wert Performance Anmerkung
19.01.15 Tagesgeld Tagesgeld - 15 TEUr - - - 15.000 +0,0% kaufen
Datum Wertpapier Typ WKN Anzahl Kaufkurs Kurs Stopp Wert rendite Anmerkung
Derzeit noch keine Positionen im rendite-Depot.
Rendite-dePOt
Dr. Detlef rettinger Lars Erichsen Stefan Böhm
Am Montagmorgen werden wir ein Tagesgeldkonto bei der
PSA-Direktbank eröffnen und direkt nach Bestätigung 15.000
Euro überweisen. Bitte gehen Sie diesen Schritt mit uns!
dEpoTgEWIchTUNgAktien, Anleihen, Gold & Co.
Depotwert 0,00 EUr
Barbestand 20.000,00 EUr
Gesamtwert 20.000.00 EUr
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75Tagesgeld
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